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公允價值與市場價值的區(qū)別范文1
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A 文章編號：16723198（2012）14010202
公允價值（Fair Value）是指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格。公允價值理論誕生于20世紀70年代，是對公平交易市場的一種價值確認，它能及時、動態(tài)的反映各項資產(chǎn)、負債的變化，給決策提供依據(jù)。因此，公允價值日益受到會計技術(shù)界和資產(chǎn)評估界的廣泛關(guān)注。
1 會計中公允價值的概念及應用
公允價值是現(xiàn)代會計中一種不可或缺的計量屬性，是會計理論界研究的熱點問題。從20世紀70年代開始，公允價值計量觀念逐步引入會計，并于90年代開始在美、英等國會計準則及國際會計準則中得到廣泛運用，在這一大趨勢的影響之下，我國在2006年頒布的會計準則中引入了公允價值概念。
關(guān)于公允價值的概念和應用，不同的會計準則委員會給出不同的定義。
1.1 國際會計準則委員會（IASC）
該委員會1995年公告中將公允價值定義為“公允價值，指在一項公平交易中，自愿的、熟悉情況的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務所使用的金額?！蓖瑫r規(guī)定：“生物性的資產(chǎn)、金融工具和以股權(quán)支付的報酬必須用公允價值計量；存貨、資產(chǎn)減值、企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽和無確定使用年限的無形資產(chǎn)、為出售而持有的非流動性資產(chǎn)和終止經(jīng)營等要求以公允價值進行減值測試；不動產(chǎn)、廠場和設備，無形資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)等準則可選擇采用公允價值入賬?！笨梢?，公允價值在國際會計準則中的應用十分廣泛。
1.2 美國財務會計準則委員會（FASB）
對公允價值會計的研究美國會計界起步最早、研究成果也最為突出。美國財務會計準則委員會（FASB）2006年正式頒布的《公允價值計量》準則2中，將公允價值定義為：“公允價值是指在計量日，市場參與者之間進行的正常交易中，售賣資產(chǎn)將收到或轉(zhuǎn)移負債將支付的價格。” 隨著公允價值計量的觀念逐步深入，美國財務會計準則委員會將公允價值應用的范圍逐步從金融工具擴展到資產(chǎn)，再到負債，越來越多的資產(chǎn)負債表項目可以使用公允價值進行計量。
1.3 中國財政部
中國財政部2006年頒布的新會計準則，認為公允價值是在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值。但我國在公允價值的使用上是謹慎的，只有在長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)、資產(chǎn)減值、債務重組、企業(yè)合并等18項具體準則中允許有限度的使用公允價值這種計量屬性。同時我國在引入公允價值過程中，也是充分考慮了國際財務報告準則中公允價值應用的三個級次，即：第一，存在活躍市場的資產(chǎn)或負債，活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)相同的其他資產(chǎn)或負債的當前公允價值；第三，不存在活躍市場的，且不滿足上述兩個條件的，應當采用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負債的公允價值。
雖然上述關(guān)于會計中公允價值概念不盡相同，但本質(zhì)上都是對公平市場交易的確認，同時公允價值的確認是建立在交易雙方信息充分、持續(xù)經(jīng)營和自由平等三個假設前提基礎(chǔ)上的。
由此可見：公允價值作為一種新的計量屬性，在會計領(lǐng)域應用空間十分巨大。
2 資產(chǎn)評估中公允價值的概念及應用
資產(chǎn)評估中的公允價值是一種基于當事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件合理的評估價值。也就是說，評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身狀況及其所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)交換價值的客觀估計值。其顯著特點是，它與當事人各方的地位、資產(chǎn)狀況及所處的市場條件相吻合，且公平、公開、公正。
資產(chǎn)評估中常見的公允價值包括：
（1）市場價值。它是指資產(chǎn)在公開市場上應該實現(xiàn)的價值，即理性的買賣雙方在地位平等、信息公開、交易成本時間成本足夠低的市場上最終達成的一致價格。
（2）投資價值。投資價值是以資產(chǎn)的收益能力為依據(jù)確定評估價值。體現(xiàn)的是評估價值對資產(chǎn)未來收益能力的反映。
（3）重置價值。它是指在現(xiàn)在的市場條件下，按功能重置資產(chǎn)的并使資產(chǎn)處于在用狀態(tài)所耗費的成本作為資產(chǎn)評估價值。它是從投入角度對資產(chǎn)進行的評估。
（4）清算價值。它是指資產(chǎn)在非正常市場上限時變現(xiàn)時的價格。
資產(chǎn)評估作為一種專業(yè)的活動，它的目標是提供一種相對公正合理的價值，而市場價值是公允價值最基本的表現(xiàn)形式，其他價值形式統(tǒng)稱為非市場價值。非市場價值與市場價值的區(qū)別僅在于市場條件，非市場價值是在特殊市場條件下的公平，是一種有限制條件的公平，也屬于公允價值的范疇，否則評估行為就失去了公正性。
3 公允價值在資產(chǎn)評估與會計工作中應用對比
從以上公允價值的概念上看，兩者之間好像區(qū)別不大，都是評價對象的價值評估，都是在一定假設前提下，具有動態(tài)可變性等特點。但是從公允價值在資產(chǎn)評估與會計工作的應用來看，兩者確實存在以下不同點：
（1）兩者面臨市場條件假設前提不同。
公允價值與市場價值的區(qū)別范文2
關(guān)鍵詞：會計計量模式；公允價值；計量屬性；局限性
一、公允價值的含義及其推行的意義
在會計領(lǐng)域，各國會計準則對于公允價值的定義不盡相同。在國際財務報告準則中，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。我國財政部2006年2月15日頒布了《企業(yè)會計準則――基本準則》,也基本接受了國際財務報告準則中關(guān)于公允價值的定義，其定義為“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者負債清償?shù)慕痤~計量。”無論怎樣定義公允價值，其核心內(nèi)容我們可以理解為：在這種交易方式中，是自愿的買方和自愿的賣方，不是強迫所達成的購買、銷售。其最大的特征就是來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場的信息后所達成的共識，這種達成共識的市場交易價格即為公允價值。
推行公允價值的意義如下：（1）能為投資者提供更加有價值的決策信息。投資者最關(guān)心的是企業(yè)當前的會計信息及企業(yè)未來期間的發(fā)展情況，對于企業(yè)過去的會計信息，僅僅作為參考。而公允價值計量已將所有影響企業(yè)現(xiàn)實及未來收益的因素基本涵蓋，其中包括資產(chǎn)未來預期收益，能夠較好地反映市場價值和盈利能力。這正是投資者所需要的，根據(jù)這些信息投資者可以預測企業(yè)的市場價值和未來發(fā)展能力，從而決定是否有投資的必要性，可以合理的使用資金。（2）推廣公允價值的計量有利于我國企業(yè)的資本保全。資本是企業(yè)的實物生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯,企業(yè)在生產(chǎn)過程中會耗費這些能力,同時為了進行再生產(chǎn),又必須購回這些能力,只有保持簡單再生產(chǎn)，維護、擴大再生產(chǎn)才有基礎(chǔ)。但企業(yè)耗費的生產(chǎn)能力如采用歷史成本計量,則計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中將購不回原來相應規(guī)模的生產(chǎn)能力。企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進行。反之,若企業(yè)耗費的生產(chǎn)能力采用公允價值計量,此時不管是何時耗費的生產(chǎn)能力,一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量,則計量得出的金額即使是在物價上漲的環(huán)境下,也可在現(xiàn)時情況下購回原來相應規(guī)模的生產(chǎn)能力,企業(yè)的實物資本得到維護,企業(yè)的生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下進行。
二、公允價值計量與五種計量屬性的關(guān)系
目前在會計計量屬性上普遍使用的有五種計量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。歷史成本主要是在資產(chǎn)的初始計量，而現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值主要是在資產(chǎn)后續(xù)計量中使用。從時間序列看，歷史成本是過去時態(tài)的計量屬性，其計量對象是過去交易的代價；現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價是現(xiàn)在時態(tài)的計量屬性，其計量對象是現(xiàn)在的現(xiàn)金等值；可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值是未來時態(tài)的計量屬性，其計量對象是未來流量的金額。
1．公允價值與歷史成本的關(guān)系。歷史成本是指取得資源時的原始交易價格。首先，從公允價值的定義可以看出，公允價值是對資產(chǎn)和負債以當前市場情況為依據(jù)進行價值計量的結(jié)果，是價值計量而不是成本計量，這是公允價值計量與歷史成本計量的根本區(qū)別。其次，歷史成本屬于過去時態(tài)，只能用于初始計量并供以后各期進行攤銷和分配，不存在后續(xù)計量問題；公允價值計量的是動態(tài)的，它強調(diào)的是要及時反映企業(yè)資產(chǎn)和負債的價值變化，在編制報告日或交易日以后的任何一個新計量日，企業(yè)必須根據(jù)報告日的新情況對各項資產(chǎn)和負債項目進行重新計量，并在報表中予以反映，使報表信息更相關(guān)。但應當說明的是，歷史成本在發(fā)生當時實質(zhì)上就是公允價值。
2．公允價值與現(xiàn)行成本的關(guān)系。現(xiàn)行成本，又稱重置成本，是指在正常的經(jīng)營過程中，為獲得具有同等營運能力或生產(chǎn)能力的新資產(chǎn)而付出的現(xiàn)金數(shù)或其他等值。現(xiàn)行成本是一種以市場價格形式表現(xiàn)的虛擬交易，它以買方市場價格而定。而公允價值則是以市場價格形式表現(xiàn)的實際交易，它以雙方自愿接受的價格而定。均體現(xiàn)現(xiàn)在時點的價值。對于初始取得的資產(chǎn)，若沒有證據(jù)證明價值不公允，兩者一般相等。
3．公允價值與現(xiàn)行市價的關(guān)系?，F(xiàn)行市價，是指資產(chǎn)在正常清算條件下的變現(xiàn)價值或現(xiàn)實現(xiàn)金等值，它應依據(jù)賣方市場價格來確認，因此完全依賴于可觀察到的市場價格，同公允價值非常接近。但是，現(xiàn)行市價對于交易市場的要求沒有公允價值那么高。而且，在沒有可觀察到的市場價格時，公允價值還可根據(jù)可獲得的最佳信息進行價格估計。
4．公允價值與可變現(xiàn)凈值的關(guān)系。可變現(xiàn)凈值是在不考慮貨幣的時間價值的情況下，計量資產(chǎn)在正常的經(jīng)營過程中可帶來的預期現(xiàn)金流入或?qū)⒁С龅默F(xiàn)金流出。它同公允價值的區(qū)別是：第一，前者不考慮貨幣的時間價值，而以市場評價為基礎(chǔ)的公允價值顯然不會如此。第二，前者是扣除了預計變現(xiàn)過程中的直接成本后的凈值，后者通常不考慮直接成本。
三、新會計準則中公允價值計量模式的運用
投資性房地產(chǎn)的公允價值計量是指《企業(yè)會計準則第3號--投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的投資性房地產(chǎn)，指能夠單獨計量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。該準則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)準則計提折舊或攤銷，并在期末進行減值測試，計提相應的減值準備；在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過"公允價值變動損益"對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會受到利好的影響。但是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所擁有作為存貨核算的房地產(chǎn)，其計價基礎(chǔ)仍采用成本模式，并不受公允價值升值的影響。
金融工具的公允價值計量根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號--金融工具確認和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負債，例如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。此外，企業(yè)可以基于風險管理需要或為消除金融資產(chǎn)或金融負債在會計確認和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負債以公允價值計量。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨"公允價值變動損益"增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量屬性可以被認為是一把"雙刃劍"。
在新會計準則體系中，對企業(yè)影響較大的事項除前文分析過的兩項外，還有非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組和非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項。新會計準則之所以對這些交易或事項采用公允價值計量模式，主要是出于實質(zhì)重于形式的原則。例如，對于企業(yè)間具有商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換，采用公允價值計量換出和換入的資產(chǎn)，實質(zhì)上是確認企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)的"售出"與"購入"，"售出"資產(chǎn)的公允價與賬面價之差即為企業(yè)實現(xiàn)的收益。而同類業(yè)務在老會計準則下只能按賬面成本計價，不能將公允價值與賬面價值之間的差異確認為企業(yè)損益；類似地，如果企業(yè)在債務重組中用以清償債務的非貨幣資產(chǎn)的公允價值高于其賬面價值，則高出的部分連同獲得的債務豁免，可以增加當期利潤；在非共同控制下的企業(yè)合并中，購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔的負債的公允價值與其賬面價值的差額，體現(xiàn)在企業(yè)當期損益中。
四、公允價值運用的局限性
1．公允價值的易變性對會計信息的可靠性產(chǎn)生影響。市場價值是根據(jù)當前市場交易狀況所形成的價值，市場交易紛繁復雜，所以市場價值的不確定性、變動性很強，公允價值與市場價值關(guān)系密切，自然也具有不確定性和變動性。由此所帶來的信息的可靠性會受到嚴重影響。因此，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。
2．公允價值計量的合理性不易把握?？紤]到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，此次準則種主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務重組、非共同控制下的企業(yè)、非貨幣易等方面采用了公允價值。如在投資性房地產(chǎn)交易中，鑒于目前我國的房地產(chǎn)市場還不夠成熟，交易信息的公開程度不高，公允價值的合理性受到質(zhì)疑。
綜上所述,雖然我國運用公允價值計量還面臨一些困難,但其也為計量模式的完善和發(fā)展提供了契機,并且公允價值的運用和發(fā)展已是大勢所趨,不能因為它存在問題就停止不前。我們應該立足現(xiàn)實,借鑒國外的經(jīng)驗,進一步研究公允價值計量問題,發(fā)揮其優(yōu)勢。
作者單位：石家莊信息工程職業(yè)學院
參考文獻：
[1]葉蓓，張宇.運用公允價值計量改進商業(yè)銀行信息披露[J].財會月刊，2006,5:56-58.
公允價值與市場價值的區(qū)別范文3
(一)財務會計背景下的公允價值定義
我國在2006年頒布《企業(yè)會計準則》中首次引入公允價值概念，其定義為：在公允價值的計量中，資產(chǎn)與負債依據(jù)公平交易原則，熟悉情況雙方在自愿的前提下進行資產(chǎn)或債務清償時的金額計量。而為了適應市場經(jīng)濟的發(fā)展需要，我國財政部在2014年印發(fā)的《企業(yè)會計準則第39號—公允價值計量》中，對公允價值定義進一步完善為：市場參與者在計量日產(chǎn)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)可以收到或者轉(zhuǎn)移一項負債需要支付的價格。依據(jù)此定義，市場計量成為君頂公允價值的主要因素。
(二)稅務會計背景下的公允價值定義
我國的所得稅法中明確規(guī)定：公允價值是指依據(jù)市場價格而確定的價值。市場價格為貿(mào)易雙方在熟悉情況與資源基礎(chǔ)上而進行公平交易時所達成價格。市場價格特點決定了公允價值需要以期為確定標準，具有公平性與客觀性。當企業(yè)的收入為非貨幣形式時，為了區(qū)別貨幣收入固定性與確定性，其金額確定可以以公允價值為計量屬性，從而使稅法和窺覬準則相互銜接。因此，市場價格可以很好反應公允價值。
二、財務會計和稅務會計之間的不同之處
(一)確定方法不同
財務會計中的公允價值計量是指資產(chǎn)和負債公平交易時需要遵循自愿原則，并對資產(chǎn)或者負債金額進行準確計量，在特殊的情況下公允價值也可以利用估值技術(shù)計量，其確定的方法主要為三種：一是市價法。以相同或者形似功能資產(chǎn)與負債對市場中公允價值進行準確計量的技術(shù)。二是類似市價法。如果市場中不存在相同資產(chǎn)或者負債，可以利用類似的市場報價，并對其進行適當調(diào)整。三是現(xiàn)值法。如果市場中不存在相同或者相似的資產(chǎn)或者負債，可以利用其它估值技術(shù)對現(xiàn)金的流量進行有效控制，并以適當折現(xiàn)率所確定的金額為公允價值計量結(jié)果。稅務會計中的公允價值確定方法只有市價法和類似市價法，在實際的運用中，其方法選擇與應用還需要滿足稅務機關(guān)要求。同時，在某些特殊的情況下，水區(qū)機關(guān)需要依據(jù)不同情況選擇合適的方法對公允價值進行確定，如貨物出口等。如果沒有收到已經(jīng)視同銷售的銷售額，或者納稅人銷售的價格較低且缺乏正當理由，稅務機關(guān)依據(jù)如下順序確定其銷售額：首先為依據(jù)納稅人當月銷售商品平均價格確定，其次為依據(jù)同時期內(nèi)銷售的平均價格確定，最后為依據(jù)計稅的價格確定。
(二)表現(xiàn)形式不同
財務會計公允價值強調(diào)公平的交易環(huán)境，此時公允價值為交易雙方自愿達成的金額，代表價格類型為模擬市場中的價格，在交易的金額沒有算清時，可以利用公允價值的估值技術(shù)對市場中資產(chǎn)或者負債進行準確的估值，其表現(xiàn)形式可以包括其它計量屬性，如重置成本、歷史成本和可變現(xiàn)凈值等。稅務會計公允價值是指企業(yè)經(jīng)濟生產(chǎn)商品的銷售價格，需要依據(jù)市場估值進行計算。按照稅法規(guī)定，同期內(nèi)企業(yè)商品銷售價格偏低且無正當理由，需要依據(jù)市場價評估其銷售金額。稅務會計和財務會計現(xiàn)值不同，稅務會計信息更真實，且沒有減值的準備。
(三)使用范圍不同
會計法規(guī)定公允價值為資產(chǎn)類或者負債類，且對其屬性需要適當運用。財務信息真實性是為幫助企業(yè)了解其財務狀況，并有效預測企業(yè)的未來狀況，可以影響企業(yè)管理者的決策，滿足企業(yè)發(fā)展需要。公允價值的計量方法能對企業(yè)無形資產(chǎn)進行估值并納入企業(yè)的財務報表，而財務報表可以反映企業(yè)財務狀況既經(jīng)營的成果。使用稅務會計公允價值時，既要考慮到歷史成本優(yōu)勢，又要考慮到財務會計核算職能。只有無法核算歷史成本的時候，才使用公允價值，而此時只限于資產(chǎn)使用而不包括企業(yè)負債，納稅人任何形式收入都需要依據(jù)公允價值進行計算。稅務會計和財務會計所涉及公允價值并不相同，稅務會計公允價值為計量初級階段，對數(shù)據(jù)真實性要求非常高，而這主要體現(xiàn)在其對歷史成本的計量方面，沒有特殊的情況一般不會使用公允價值。
三、財務會計和稅務會計公允價值的相互借鑒
(一)使用范圍方面的借鑒
財務會計的公允價值既可以應用于實體經(jīng)濟，又可以應用于資本經(jīng)濟，而稅務會計的公允價值只適合實體經(jīng)濟，而這即為稅務會計需要借鑒之處。稅務會計公允價值應用在資本市場時，需喲啊考慮稅款繳納公平性，而公平是市場交易的前提，稅務會計在借鑒財務會計的理念時，還需要接受財務會計交易時的金融工具，如交易性的金融資產(chǎn)等。
(二)確定技術(shù)方面的借鑒
在公允價值的第一級次中，獲得的市場報價非常真實，因此公允價值計量也相當可靠，而在第二級次中，報價能參考市場價格，因此價格需要核實。雖然價格的調(diào)整會受到其它因素影響，但那時對計量結(jié)果影響有限。為了增加公允價值穩(wěn)定性和可靠性，可以借鑒稅務會計使用方法，加強對期的控制，并依據(jù)價格波動及時將其公布。
(三)操作方面的借鑒
財務會計不但需要利用公允價值對價格進行計量，而且需要制定詳細的操作計劃，明確其使用時的思路，以便于按照要求進行有序操作。使用公允價值時，只有在上一級次沒有成功時，才能使用下一級次。財務會計可以借鑒稅務會計此種方法，以避免出現(xiàn)企業(yè)通過公允價值操縱企業(yè)經(jīng)營利潤的現(xiàn)象。
(四)控制程序與信息方面的借鑒
財務會計以公允價值計量價格以后，為了避免企業(yè)選擇計量方法，還要完善企業(yè)內(nèi)部控制的程序，使計量順利實施，并接受社會公眾的監(jiān)督。稅務會計公允價值使用的時候，需要接受法律約束，這種約束主要體現(xiàn)在控制程序方面，這值得財務會計借鑒。財務會計的公允價值需要注重會計信息的有效性和真實性。在企業(yè)的管理者缺乏一定理性知識的時候，公允價值的波動情況較為明顯，所以這種非市場的因素會有所體現(xiàn)，因此在企業(yè)的財務報告中需要注重會計信息的有效性和真實性。
四、結(jié)束語
公允價值與市場價值的區(qū)別范文4
關(guān)鍵字： 資產(chǎn)評估；會計；公允價值
隨著我國市場經(jīng)濟進一步完善和發(fā)展，2014年財政部會計司了《企業(yè)會計準則第39號--公允價值計量》，文中對公允價值的概念和應用范圍作了進一步詳細說明，體現(xiàn)了公允價值計量屬性在會計領(lǐng)域內(nèi)的重要性愈發(fā)突出。
會計和資產(chǎn)評估中的公允價值概念分析
我國2006年頒布的會計準則中第一次引入了公允價值概念，準則中將公允價值的概念定義為“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者負債清償?shù)慕痤~計量”，2014年的會計準則第39號對公允價值的概念作了重新定義，即“公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格?！毙露x的公允價值概念與美國財務會計準則委員會關(guān)于公允價值的定義及其相似，盡管我國財政部對會計中公允價值的前后表述不一致，但是其基本內(nèi)涵是一致的：第一，強調(diào)在公平條件下進行的交易或有序交易；第二，參與者有能力并且自愿進行相關(guān)資產(chǎn)和負債的交易；第三，參與者應當熟悉情況，能夠?qū)扇〉玫男畔ο嚓P(guān)資產(chǎn)或負債以及交易具備合理認知。
資產(chǎn)評估中的公允價值是一個廣義的概念，是一種基于當事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件合理的評估價值。它是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀價值的合理估計值。資產(chǎn)評估中的公允價值的一個顯著的特點是它與相關(guān)當事人的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)所面臨的市場條件相吻合，且并沒有損害各當事人的合法權(quán)益，亦沒有損害他人的利益。
會計與資產(chǎn)評估中公允價值的區(qū)別
（一）假設條件不同
會計四大假設前提中，與公允價值計量屬性密切相關(guān)的是持續(xù)經(jīng)營假設，即企業(yè)在可以預見的未來，會計主體會按當前的規(guī)模和狀態(tài)會持續(xù)經(jīng)營下去，會計中的公允價值應該是反應企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去的前提下，對資產(chǎn)和負債進行客觀公正的計量。而資產(chǎn)評估最基本的四個假設是交易假設、公開市場假設、持續(xù)使用假設和清算假設，資產(chǎn)評估的各種結(jié)果應該與不同的假設前提相匹配。會計中的公允價值的假設僅僅是資產(chǎn)評估中的一種，在假設方面，資產(chǎn)評估的外延要比會計更加寬泛。
（二）市場條件不同
《企業(yè)會計準則第39號--公允價值計量》中明確指出“企業(yè)應當以主要市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值。不存在主要市場的，企業(yè)應當以最有利市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值。”因交易在主體市場或最有利市場進行，資產(chǎn)或負債的公允價值對評估主體最有利。而在資產(chǎn)評估中，市場分為正常市場和非正常市場，資產(chǎn)評估結(jié)果即資產(chǎn)的公允價值有可能是在正常市場下的合理評估價值，也可能是在非正常市場下的合理評估價值。在正常市場下，資產(chǎn)評估中的公允價值更接近于會計中的公允價值，而在非正常市場下，資產(chǎn)所面臨的市場條件，有可能是有利市場，也可能是不利市場，因此，資產(chǎn)評估中，資產(chǎn)所面臨的市場條件要比會計復雜的多。
（三）公允價值的表現(xiàn)形式不同
會計中的公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格，是在活躍市場的脫手價格，即市場價格。資產(chǎn)評估中常用的公允價值包括市場價值、投資價值、重置價值和清算價值，資產(chǎn)評估的市場價值的合理性是相對于評估時點整體市場而言的，即整體市場認同，資產(chǎn)的市場價值對于整體市場上潛在的買者或賣著來說是相對公平合理的，而非市場價值只對特定的資產(chǎn)業(yè)務當事人來說是公平合理的，即局部市場認同。
會計與資產(chǎn)評估中的公允價值的相同之處
（一）計量對象的全面性
不論是在會計，還是在資產(chǎn)評估中，公允價值不僅可以用于資產(chǎn)的計量，還可以用于負債的計量，隨著我國市場的不斷完善，會計中公允價值計量的范圍在不斷地擴大。
（二）估值技術(shù)的一致性
在新的會計準則中，公允價值的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法，企業(yè)應當用一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計量公允價值，企業(yè)使用多種估值技術(shù)計量公允價值的，應當考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。在資產(chǎn)評估中，也同樣采取三種估值技術(shù)來進行公允價值的計量，因此二者在估值技術(shù)上是一致的。
（三）公允價值計量的動態(tài)性
不管是在會計領(lǐng)域內(nèi)，還是在資產(chǎn)評估方面，公允價值是個相對概念，資產(chǎn)和負債公允價值估價是一個動態(tài)的過程，其會隨著時間和空間的變化而變化，在會計中，采用公允價值計量的資產(chǎn)和負債每個資產(chǎn)負債表日要進行重新計量，以確定其最新價值，真實反映資產(chǎn)和負債的賬面價值，資產(chǎn)評估中也要根據(jù)需要對資產(chǎn)和負債的公允價值重新計量，公允價值的動態(tài)性需要企業(yè)適時調(diào)整資產(chǎn)和負債的評估價值。
結(jié)論
公允價值的計量在資產(chǎn)評估和會計中都有著及其重要的作用，不難看出，資產(chǎn)評估中的公允價值的內(nèi)涵和范疇要比會計中的廣泛的多，從某種意義山來講，會計中的公允價值的計量是屬于資產(chǎn)評估中資產(chǎn)在特定條件下的一種，二者具有內(nèi)在的一致性。資產(chǎn)評估中公允價值豐富性增強了會計中公允價值的廣泛應用，在實務中，專業(yè)人員應很好的理解公允價值在資產(chǎn)評估和會計領(lǐng)域的異同，以更好地認識和把握公允價值計量。
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公允價值與市場價值的區(qū)別范文5
公允價值作為一種計量屬性，早在1998年即被引入我國的會計準則體系，并在債務重組、投資和非貨幣易三項具體準則中得到運用。在當時的歷史條件下，我國的證券市場剛剛起步，流動性不強，且占據(jù)較大比重的國有股權(quán)尚不能流通，公允價值的確認結(jié)果難以“公允”體現(xiàn)，同時，證券監(jiān)管體系不夠完善也導致了會計信息不能真實公允。因此，上述三項準則實施不到兩年，我國財政部重新修訂了相關(guān)準則，重新以賬面價值作為賬務處理的基礎(chǔ)，從而回避了公允價值計價。2006年2月15日，為與國際會計準則趨同，財政部了《企業(yè)會計準則》，包括1項基本準則和38項具體準則，同時，出于完善我國會計核算體系、提高會計信息質(zhì)量的考慮，《企業(yè)會計準則—基本準則》中重新引入公允價值作為獨立的計量屬性之一，并在17項具體準則中運用了公允價值計量屬性（見表1）。
然而，從公允價值概念首次在我國會計準則體系粉墨登場至今，會計理論界和實務界對于公允價值的爭論從未停息。公允價值是一個會計學概念，是一種在特定時點為特定對象接受的，能夠獨立于其他四種計量屬性用以進行賬務處理的“價格”；還是一個經(jīng)濟學的概念，是一種內(nèi)在的、不隨外部環(huán)境變化而變化的“價值”，一直眾說紛紜。本文將從理論定義以及應用實務的角度，闡述筆者對公允價值實質(zhì)的理解，以供進一步研究探討。
一、“價值”和“價格”的內(nèi)涵
眾所周知，價值是一個哲學和經(jīng)濟學上的概念。關(guān)于價值的定義，不同的時期、不同的學術(shù)流派有著不同的理解。然而，價格的定義則相對統(tǒng)一，泛指交易雙方就所買賣商品而訂立的兌換比率，換言之，即買方為獲取商品所需要付出的代價。
我國最大的綜合性辭典《辭?！穼r值和價格做了系統(tǒng)的定義：
價值是“凝結(jié)在商品中的一般的、無差別的人類勞動。商品二因素之一。是商品生產(chǎn)者之間交換產(chǎn)品的社會聯(lián)系的反映，不是物的自然屬性。商品要用來交換，各種商品之間必然有一個可以比較的共同基礎(chǔ)。各種商品的使用價值以及創(chuàng)造它們的具體勞動性質(zhì)不同，無法比較。真有撇開勞動的具體特點，化為抽象的、無差別的人類勞動，形成價值，才能相比。未經(jīng)勞動加工的東西（如空氣）和用以滿足自己需要、不當做商品出賣的產(chǎn)品都不具有價值。價值通過商品交換的量的比例即交換價值表現(xiàn)出來?！?/p>
價格是“商品價值的貨幣表現(xiàn)。價格的基礎(chǔ)是商品的價值。在以私有制為基礎(chǔ)的商品經(jīng)濟中，商品的市場價格由于供求關(guān)系的影響，經(jīng)常圍繞著價值而自發(fā)地上下波動，當供過于求時，它降低到價值以下；反之，則上升。在社會主義社會，大部分商品實行自由價格，受價值規(guī)律自發(fā)調(diào)節(jié)；少數(shù)或個別商品實行計劃價格，由國家依據(jù)商品的價值和供求情況有計劃的制定?！雹?/p>
《辭?！穼r值和價格的解釋基本沿用了馬克思政治經(jīng)濟學的定義，其核心在于“勞動創(chuàng)造價值，價值是凝結(jié)在商品中一般的、無差別的人類勞動”。其實早在17世紀初，西方的經(jīng)濟學家們即開始研究價值的內(nèi)涵。古典政治經(jīng)濟學創(chuàng)始人威廉·配第認為勞動創(chuàng)造價值，勞動時間決定價值量的大小，如果將價值以人為的共同的標準銀幣來衡量，就可以得到我們所尋求的價格，即真正的市場價格。②亞當·斯密對價值進行了進一步的闡釋，“價值決定于生產(chǎn)商品所必要的勞動和價值決定于商品能夠買到或支配的勞動”，并提出，“自然價格（即價值）好像是一種中心價格，一切商品的市場價格都趨向于這一中心價格”③作為英國古典政治經(jīng)濟學的完成者，大衛(wèi)·李嘉圖在著名的《政治經(jīng)濟學及賦稅原理》第一章指出“商品的價值或這個商品所能交換的任何其他商品的量，取決于生產(chǎn)商品所必要的勞動的相對量，而不取決于付給這一勞動的報酬的多少”。④20世紀30～40年代以來，由于價值研究無法做到確切定量分析，西方學者在論著中大多繞開價值概念或價值問題，直接分析市場價格，從而將經(jīng)濟學的問題定位在價格理論上。
無論經(jīng)濟學界對價值的定義如何演變，一件商品的價值，自生產(chǎn)者通過勞動產(chǎn)出之日起，其內(nèi)在性、在一定時期的確定性的內(nèi)涵，是毋容置疑的。
二、公允價值的定義
早在1952年，艾利克·L·柯勒在其編著的《會計辭典》中即對公允價值進行如下定義：公允價值意指“公平合理之價值，本辭往往為公用事業(yè)所采用”，該詞通常與公允市場價值所通用，意指“消息靈通之買賣雙方以誠意磋商而決定之價格，此價格通常在一定期間內(nèi)有效。倘無交易或報價，則本詞指估計之公允市場價值”。隨著公允價值概念在會計理論界越來越活躍，各國會計學者均對公允價值進行研究，其成果在各國的會計準則中均有所體現(xiàn)。
美國財務會計準則委員會（FASB）在1996年的財務會計準則公告第125號《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務以及負債清償?shù)臅嬏幚怼罚‵AS No.125）中對公允價值作了如下定義：在非強制交易或清算的前提下，自愿參與者在當前的交易中購買（或承擔）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負債）的金額。⑤之后，F(xiàn)ASB在總結(jié)最新研究成果的基礎(chǔ)上，在2006年財務會計準則公告第157號《公允價值計量》（FAS No.157）中，對公允價值作了如下定義：在計量日，市場參與者在有秩序的交易中銷售一項資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項負債所接受的價格。FASB在FAS No.157中，對公允價值的計量設置了優(yōu)先級逐次降低的三個層次的估值方法：（一）在活躍市場中，報告主體所能獲取的相同資產(chǎn)和負債的報價；（二）在活躍市場中，類似資產(chǎn)和負債的報價；在非活躍市場中，相同或類似資產(chǎn)和負債的報價；資產(chǎn)或負債可觀測的價格；用回歸或其他方法，從可觀測的市場數(shù)據(jù)中推導出的價格；（三）在無法獲取可觀測的市場數(shù)據(jù)時，報告主體使用所能獲取的最優(yōu)信息（包括內(nèi)部數(shù)據(jù)），采用市場參與者通用的定價假設，所得出的銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負債的對價。⑥
國際會計準則委員會（IASC）在1993年修改后的國際會計準則第18號《收入》（IAS 18）中，對公允價值作了如下定義：在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿據(jù)以交換資產(chǎn)或清償負債的價格。
由IASC任主席，并由13個國家會計準則制定機構(gòu)的代表組成的金融工具國際聯(lián)合工作組（JWG）在2000年了《準則草案與結(jié)論依據(jù)—金融工具及類似項目的會計處理》征求意見稿，在意見稿中公允價值的定義是指在計量日，由正常的商業(yè)考慮推動的，按照公平交易出售一項資產(chǎn)時企業(yè)收到的或解除一項負債時企業(yè)應付出的價格估計。
我國2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準則—基本準則》中，對公允價值作出如下定義：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~。⑦
上述主要會計政策制定者對公允價值的定義，普遍認為公允價值獲取的最優(yōu)途徑是市場價格，只有在無法獲取相同（或類似）資產(chǎn)（或負債）的市場價格的前提下，才可以有條件的選擇其他方法確定公允價值，凸顯了“價格”本質(zhì)。雖然，F(xiàn)ASB在FAS No.157中對公允價值的定義由“交易雙方接受的價格”調(diào)整為“市場參與者接受的價格”，增強了“價格”的普適性，但與價值“內(nèi)在性”的內(nèi)涵仍是大相徑庭。
三、從公允價值應用實務中判斷其“價格”本質(zhì)
公允價值的計量模式已在金融工具確認和計量、投資性房地產(chǎn)、債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等會計處理中得到了廣泛運用。為保證會計指標真實可靠、口徑可比，提升企業(yè)會計信息質(zhì)量，財政部在《財政部關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計準則的上市公司和非上市企業(yè)做好2010年年報工作的通知》（財會［2010］25號）中為公允價值計量設置了三個層次的估值方法：（一）相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上的報價；（二）類似資產(chǎn)或負債在活躍市場上的報價，或相同或類似資產(chǎn)或負債在非活躍市場上的報價；（三）無法獲得相同或類似資產(chǎn)可比市場交易價格的，以其他反映市場參與者對資產(chǎn)或負債定價時所使用的參數(shù)為依據(jù)確定公允價值。一方面，上述方法確定的公允價值用于賬務處理并無不妥；另一方面，上述方法在實務中的運用進一步揭示了公允價值的“價格”本質(zhì)。
（一）存在活躍市場報價的資產(chǎn)
企業(yè)持有的某種資產(chǎn)，例如金融資產(chǎn)，尤其是交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)，通常存在活躍市場報價，并以該金融資產(chǎn)的活躍市場報價作為其公允價值的確定依據(jù)，按照《企業(yè)會計準則—金融工具確認和計量》對該金融資產(chǎn)進行初始確認和后續(xù)計量。例如企業(yè)持有的上市公司股票，實務中通常以每日收盤價作為其公允價值的確定依據(jù)，計算公允價值的變動。
上市公司股票價格變動頻繁，圖1中⑧詳細列出了主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板三家上市公司2011年12月每日收盤價變動情況，波動較大。在每一個交易日中，股價每時每刻都在發(fā)生變化。此外，在每日收盤之后，股票大宗交易成交價與收盤價通常也并不一致。上述每一項交易價格，均為熟悉情況的交易雙方公平自愿地買賣股票的價格，按照公允價值的定義，均可以作為公允價值的確定依據(jù)。然而，一支股票的內(nèi)在價值，除非受生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化或管理層發(fā)生重大變動等重大事項的影響，在一定時期內(nèi)應該是確定的。因此，對于上市公司股票來說，所謂公允價值僅是在某個時點該股票的市場價格，并非該股票的價值。
（二）存在類似資產(chǎn)活躍市場報價的資產(chǎn)
企業(yè)持有的某種資產(chǎn)，例如用以出租的寫字樓中的某層，由于地理位置、樓層等外部因素的唯一性，不存在完全相同的資產(chǎn)。如果該寫字樓位于房產(chǎn)交易市場活躍的城市，企業(yè)所持有的該項投資性房地產(chǎn)就存在類似資產(chǎn)的活躍市場報價，可用以確定該投資性房地產(chǎn)的公允價值。實務中，若投資性房地產(chǎn)采用公允價值進行后續(xù)計量，通常仍需專業(yè)評估公司出具評估報告，作為公允價值變動的入賬依據(jù)。
然而，以評估價值確定的公允價值是被稱為“價值”，還是一種經(jīng)過專業(yè)方法確定的為大多數(shù)人接受的“價格”？
第一，一項資產(chǎn)對于不同的實體來說，其評估價值應當是不同的。唐伯虎的《春樹秋霜圖》在國畫收藏者看來價值連城，在普通人看來也許與普通的客廳掛畫并無區(qū)別；一架大型民用客機，在航空公司看來價值不菲，在普通企業(yè)看來也許會成為累贅。因此，以評估價值確定的公允價值，只是評估師依據(jù)合理的方法給出的為大多數(shù)人所接受的價格，這種價格首先是一種基于一定客觀條件的價值認定，而不是客觀存在的內(nèi)在價值。
第二，由于教育背景、性格特征的不同，評估師所給出的評估結(jié)論并不是絕對客觀的。雖然，具備足夠職業(yè)道德、專業(yè)素質(zhì)的評估師在評估過程中能夠始終保持客觀公正的態(tài)度，從而將個人主觀因素的影響降至最低。但是，同一評估師選取不同的評估方法往往能得出不同的公允價值判斷，同時，評估過程中涉及較多的假設、參數(shù)選取和專業(yè)判斷，從而使不同評估師給出不同的公允價值判斷。然而，一項資產(chǎn)的內(nèi)在價值應該是一定的，以評估價值確定的公允價值并不是一項資產(chǎn)的內(nèi)在價值。
（三）不存在相同或類似資產(chǎn)市場報價的資產(chǎn)
企業(yè)持有的某種資產(chǎn)，例如擬上市公司股權(quán)的公允價值，往往不存在相同或類似資產(chǎn)的活躍市場報價，甚至不存在市場報價，此類資產(chǎn)的公允價值，可以通過評估的方法確定，但如前文所述，評估確定的公允價值雖然可用以進行賬務處理，但并不是資產(chǎn)的內(nèi)在價值。在實務中，擬上市公司股權(quán)的公允價值也可以通過股權(quán)交易前后6個月內(nèi)財務投資者的增資價格確定，但上述增資價格是公司與財務投資者之間利益博弈的產(chǎn)物，不同的財務投資者對公司質(zhì)地的判斷并不一致，同時，財務投資者所掌握資源的大小同樣能夠影響博弈的結(jié)果。因此，增資價格是為公司和財務投資者所接受的交易價格，據(jù)以確定的公允價值并不是股權(quán)的內(nèi)在價值。
四、結(jié)語
公允價值與市場價值的區(qū)別范文6
關(guān)鍵詞：權(quán)益性金融資產(chǎn)；歸類；影響；監(jiān)管
一、研究背景及其研究目的
財政部于2006年2月了新《企業(yè)會計準則》，標志著我國會計發(fā)展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價值計量屬性的運用成為最大的亮點。作為公允價值計量屬性應用的代表性領(lǐng)域，權(quán)益性金融資產(chǎn)的會計核算體現(xiàn)了新企業(yè)會計準則理念的核心變化，并對上市公司業(yè)績的增減和股票市價的漲跌產(chǎn)生了較大的影響。另一方面，不同的權(quán)益性金融資產(chǎn)的會計核算方法不同，對上市公司會計信息的影響存在差異，但新準則沒有明確界定交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的劃分標準。某項金融資產(chǎn)的具體分類，主要取決于企業(yè)管理層的風險管理、投資目的等因素，這為企業(yè)管理層對權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類留下了選擇空間。
二、權(quán)益性金融資產(chǎn)的范疇
（一）權(quán)益性金融資產(chǎn)的內(nèi)涵
金融資產(chǎn)是金融工具的資產(chǎn)化形式，是對負債性金融工具或權(quán)益性金融工具投資的結(jié)果。本文所稱的權(quán)益性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)對股票及其他權(quán)益性金融工具投資而形成的金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負債表中歸在“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個項下。其中，歸屬于“交易性金融資產(chǎn)”項下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)準備在近期內(nèi)出售以賺取差價而從二級市場購入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”項下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產(chǎn)。
（二）權(quán)益性金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資的聯(lián)系與區(qū)別
權(quán)益性金融資產(chǎn)的“鏡像”是股票及其他權(quán)益性工具，與資產(chǎn)負債表上的“長期股權(quán)投資”同屬于股權(quán)投資，且上市公司的部分權(quán)益性金融資產(chǎn)就源于股權(quán)分置改革后取得流通權(quán)的原非流通股。兩者的會計核算方法有本質(zhì)上的區(qū)別，最顯著的區(qū)別是：不管是交易性金融資產(chǎn)，還是可供出售金融資產(chǎn)，其期末的賬面價值都按公允價值進行計量、報告，確認資產(chǎn)的公允價值變動；長期股權(quán)投資在持有期間，根據(jù)表決權(quán)比例、對被投資單位的實質(zhì)性影響等標準進行劃分，分別采用成本法和權(quán)益法進行核算。
三、權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類影響分析
對某項資產(chǎn)的歸類偏好，很大程度上取決于該項資產(chǎn)的歸類對公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的會計處理，以及會計處理差異對公司會計指標、全面收益、所得稅、股票價格等方面的影響，以對管理層的歸類偏好做出判斷。
（一）會計處理比較
交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)同屬于金融資產(chǎn)，都在活躍的市場上有報價，公允價值能可靠計量，它們的會計核算方法適用于獨立的具體準則——《金融工具的確認與計量》，兩者的會計核算有以下異同：
一是初始計量時，交易性金融資產(chǎn)將交易費用計入當期損益；可供出售金融資產(chǎn)將交易費用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價值調(diào)整賬面價值，但交易性金融資產(chǎn)將公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益），可供出售金融資產(chǎn)將公允價值的正常變動計入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產(chǎn)不計提減值準備，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值下跌重大或?qū)俜菚簳r性時，需計提減值損失，減少賬面價值；在計提減值后的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值又上升時，如果該可供出售金融資產(chǎn)屬于對負債性金融工具投資，則沖減原計提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對權(quán)益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時，兩者都須將累計公允價值變動轉(zhuǎn)出，但交易性金融資產(chǎn)從“公允價值變動損益”科目轉(zhuǎn)出；可供出售金融資產(chǎn)從“資本公積——其他資本公積”科目轉(zhuǎn)出。
（二）會計處理差異的影響分析
1.對會計指標的影響
如果不考慮取得時所發(fā)生的交易費用，一項權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)與被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價值的變動對不發(fā)生減值的持有期間的利潤有差異，對減值期間及處置時的利潤沒有影響。當所持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)的公允價值上升時，金融資產(chǎn)不存在減值，如果作為交易性金融資產(chǎn)，導致當期利潤、每股收益、每股凈資產(chǎn)上升；如果作為可供出售金融資產(chǎn)，只會導致投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)的增加，不影響利潤指標。處置時，兩種歸類方法確認的投資收益總額都等于出售價格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產(chǎn)的市場價格變動趨勢的影響。在金融資產(chǎn)的市場價格持續(xù)上漲的情況下，會使出售當期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產(chǎn)的市場價格持續(xù)下跌的情況下，會使出售當期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時兩種歸類方法所確認的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產(chǎn)時對交易費用的處理差異。由于取得投資時的交易費用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計。
2.對全面收益的影響
（1）全面收益的含義：企業(yè)的全面收益是指“在報告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導致的凈資產(chǎn)的變動”，包括公司的經(jīng)營損益、持有資產(chǎn)的未實現(xiàn)和已實現(xiàn)的利得和損失。其中，公司的經(jīng)營損益是指傳統(tǒng)的會計利潤；持有金融資產(chǎn)的未實現(xiàn)利得和損失是指在持有期間金融資產(chǎn)公允價值的上升和下降，也包括對可供出售金融資產(chǎn)計提的減值損失；持有金融資產(chǎn)的已實現(xiàn)利得和損失是指從取得至出售金融資產(chǎn)所確認的投資收益，包括取得交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費用、持有金融資產(chǎn)取得的應收股利、出售金融資產(chǎn)時收入超過賬面價值的差額及轉(zhuǎn)出的累計公允價值變動。
（2）全面收益的計算
全面收益＝期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產(chǎn)－期末的負債）－（期初的資產(chǎn)
－期初的負債）－投資者投入＋向投資者的分配
全面收益的計算基于企業(yè)的資產(chǎn)、負債的變動，體現(xiàn)了新準則的資產(chǎn)負債表觀，有別于傳統(tǒng)的收入、費用觀的會計理念。交易性金融資產(chǎn)對取得投資時的交易費用作費用化的處理方法與可供出售金融資產(chǎn)對交易費用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產(chǎn)當期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤表的損益最終會結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益項下，如果不計所得稅，則交易性金融資產(chǎn)將公允價值變動計入當期損益與可供出售金融資產(chǎn)，將公允價值變動計入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評價公司的績效，可減少公司會計政策選擇的影響，應以全面收益作為會計監(jiān)管和市場監(jiān)管的一個基礎(chǔ)性指標。
3.對所得稅的影響
（1）公允價值變動對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。稅法規(guī)定：資產(chǎn)在持有期間公允價值變動不計入應納稅所得額，待處置時一并計算計入應納稅所得額。因此,某項金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)，還是歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價值的變動不僅不影響當期應交所得稅的大小，也不影響未來期間的應交所得稅。因為不管是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，處置時確認的損益都等于處置收入扣除賬面價值后的差額加上原計入損益或資本公積的累計公允價值變動，實際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權(quán)益性金融資產(chǎn)，公允價值的變動對未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。（2）資產(chǎn)減值對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。交易性金融資產(chǎn)不需計提減值，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值下跌嚴重或?qū)俜菚簳r性時，需將公允價值的下跌作為減值損失，計入損益表。稅法規(guī)定：除應收賬款按期末余額5%。計提的壞賬準備允許稅前扣除外，公司計提的資產(chǎn)減值準備在發(fā)生實質(zhì)性損失前不允許稅前扣除。稅法對資產(chǎn)減值的處理與對交易性金融資產(chǎn)公允價值變動的處理相一致。因此，雖然新準則對這兩種權(quán)益性金融資產(chǎn)是否計提減值的規(guī)定不同，但不同的歸類不會帶來所得稅的差異。
（3）對所得稅費用的影響分析。新準則規(guī)定，所得稅會計采用“資產(chǎn)負債表債務法”，根據(jù)會計的賬面價值與計稅基礎(chǔ)的差異計算“暫時性差異”，確定遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債。利潤表中的所得稅費用包含當期應交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當期應交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費用。
可見，雖然人為因素可以操縱計入損益表的“公允價值變動收益”和“資產(chǎn)減值損失”的大小，但不能因此調(diào)節(jié)所得稅。所得稅是公司的一項重要費用支出，由于權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權(quán)益性金融資產(chǎn)歸類進行稅收籌劃的動機。
4.對股票價格的影響
新準則下，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類對公司會計指標的影響有差異，但這種會計信息的差異只是會計政策選擇的結(jié)果，并未實質(zhì)上改變公司的內(nèi)在價值。如果資本市場是強有效的，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類不影響公司的股票價格，但在資本市場有效性不強，人們識別、利用會計信息的能力不高，只能簡單使用少數(shù)幾個財務指標進行決策的情況下，這種由會計政策選擇引起的會計指標的差異傳導到資本市場，對公司的股票價格、關(guān)聯(lián)公司的股票價格乃至整個股票市場可能產(chǎn)生深刻的影響。
有眾多中外學者關(guān)于會計信息有用性的研究表明：會計信息有助于投資者預測公司收益、評估股票價值并做出買賣決策。有不少學者通過數(shù)據(jù)檢驗證明：每股凈資產(chǎn)或每股收益的變化，對上市公司的股票價格產(chǎn)生影響。還有價值相關(guān)性的實證檢驗結(jié)果進一步表明：每股收益對公司股票價格的解釋能力大于每股凈資產(chǎn)及其它財務指標的解釋能力。如曹國華、賴蘋2006年的研究《凈資產(chǎn)、剩余收益與股票定價：會計信息的有用性研究》中得出的結(jié)論：當期的每股凈資產(chǎn)對股票價格的解釋能力較弱，當期的每股收益對股票價格很有解釋能力，未來的每股收益對預測股票價格沒有太多幫助。
據(jù)此推測，在一定條件下，當股票的二級市場價格上升時，為了提高公司的營業(yè)利潤、每股收益、每股凈資產(chǎn)以至公司股票的市場價格，持股公司更傾向于將長期股權(quán)投資歸類為權(quán)益性金融資產(chǎn)，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)；而當股票的二級市場價格下降時，持股公司更傾向于將權(quán)益性投資歸類為長期股權(quán)投資，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為可供出售金融資產(chǎn)。但前提條件一是持股公司認同有關(guān)資本市場的會計信息有用性、價值相關(guān)性的實證研究結(jié)論；二是會計利潤指標、市場價值指標在評價經(jīng)營者業(yè)績時權(quán)重適當；三是持股公司對股票市場有合理的預期。顯然，股票市場價格是多種因素的綜合結(jié)果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預期等多種因素的影響，持股公司難以預測所持有的股票的價格走勢，而其他的兩個前提條件是否能滿足還有待驗證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類影響公司股票價格的動機。
四、結(jié)論
綜上所述，一項權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)或被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，影響公司的會計指標，進而影響公司的股票價格，但不影響公司的全面收益、所得稅。由于股市的不確定性，企業(yè)管理層在投資權(quán)益性金融資產(chǎn)時，不應存在明顯的通過改變權(quán)益性金融資產(chǎn)的具體歸類影響股票價格的傾向。如果在監(jiān)管中更強調(diào)全面收益指標的作用，可消除企業(yè)管理層通過改變對權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類而影響會計指標的動機。但權(quán)益性金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資相比，兩者的會計核算方法有本質(zhì)上的不同。一項股權(quán)投資被歸類為金融資產(chǎn)與被歸類為長期股權(quán)投資，對公司的業(yè)績及會計信息質(zhì)量的影響差異懸殊。因此，為保證會計信息質(zhì)量，應對企業(yè)的股權(quán)投資歸類的正確性進行監(jiān)管。在監(jiān)管時，應重點關(guān)注權(quán)益性金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資劃分的正確性、合理性。
【參考文獻】
[1]汝瑩，符蓉.經(jīng)濟收益、會計收益與全面收益的比較分析.四川會計，2003年第5期.