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公允價(jià)值的應(yīng)用范文1
關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；計(jì)量；應(yīng)用
中圖分類號(hào)：F230
文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A
文章編號(hào)：1673-291X(2009)33-0079-02
知識(shí)經(jīng)濟(jì)的形成，使社會(huì)賴以生存的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊和提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，尤其是以歷史成本計(jì)量為主體的單一會(huì)計(jì)計(jì)量模式已無法適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的需要，以各種計(jì)量屬性并用的計(jì)量模式將是今后會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢(shì)。公允價(jià)值就是在這樣的背景下產(chǎn)生的。
一、公允價(jià)值的概念及特征
公允價(jià)值(fairvalue)亦稱公允市價(jià)、公允價(jià)格。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義是：“熟悉任何情況和自愿的各方在一項(xiàng)公平交易中，能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！敝袊?006年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，對(duì)公允價(jià)值的定義是“在公平交易中，熟悉情況的雙方。自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睆墓蕛r(jià)值的定義及內(nèi)涵看，有以下特征：
1 動(dòng)態(tài)性。同一交易在不同的時(shí)間發(fā)生，其價(jià)格的公允性可能不同；同一交易雖然在同一時(shí)間，但由于交易地點(diǎn)不同，其價(jià)格的公允性也會(huì)不同，這就是公允的動(dòng)態(tài)性。公允價(jià)值計(jì)量是對(duì)會(huì)計(jì)信息的動(dòng)態(tài)計(jì)量，它使得會(huì)計(jì)信息能更及時(shí)、全面地反映真實(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其變化。因此，動(dòng)態(tài)性是公允價(jià)值計(jì)量最根本的特征。
2 相關(guān)性。公允價(jià)值是面向現(xiàn)在和未來的，它能提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，其對(duì)預(yù)測(cè)和決策的相關(guān)性毋庸置疑。
3 決策有用性。從決策的角度看，由于公允價(jià)值是以市場(chǎng)定價(jià)為基礎(chǔ)的，所以其決策價(jià)值要明顯優(yōu)于歷史成本。通過公允價(jià)值的動(dòng)態(tài)計(jì)量，既為會(huì)計(jì)信息的外部使用者提供相關(guān)可靠的決策信息，又可以全面反映管理層的決策水平。
二、公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)踐中面臨的問題
1 公允價(jià)值的計(jì)量存在認(rèn)識(shí)誤區(qū)。公允價(jià)值在中國運(yùn)用的最大阻力來自于人們思想認(rèn)識(shí)上存在的誤區(qū)。首先，錯(cuò)誤的認(rèn)為公允價(jià)值等同于現(xiàn)行市價(jià)或現(xiàn)值。但從交易費(fèi)用角度來講，公允價(jià)值不包含交易費(fèi)用，而現(xiàn)行市價(jià)則包含交易費(fèi)用，所以不能將現(xiàn)行市價(jià)等同于公允價(jià)值，只有符合一定條件的現(xiàn)行市價(jià)才是公允價(jià)值；其次，錯(cuò)誤地認(rèn)為采用公允價(jià)值就意味著必須放棄歷史成本，實(shí)際上兩種計(jì)量屬性并不相互排斥，甚至在很多情況下，如在物價(jià)相對(duì)穩(wěn)定條件下，或在初始計(jì)量中的后續(xù)計(jì)量中，可以直接以歷史成本代替公允價(jià)值；最后，錯(cuò)誤地認(rèn)為公允價(jià)值相關(guān)性較強(qiáng)而可靠性較差，而歷史成本則可靠性較高而相關(guān)性較差，因而在進(jìn)行選擇時(shí)，不能把握“既相關(guān)又可靠的信息才是真正有用的信息”這一辯證統(tǒng)一關(guān)系。
2 公允價(jià)值的取得存在滯后性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的商品都能夠在開放的市場(chǎng)中找到其相應(yīng)的價(jià)格，活躍市場(chǎng)中的公允價(jià)值具有可靠性和相關(guān)性，但是這種相關(guān)性存在一個(gè)潛在的前提條件，即公允價(jià)值的及時(shí)性。目前，企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場(chǎng)中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值，但是由于各種原因，使得這些部門所的公允價(jià)值信息嚴(yán)重滯后于市場(chǎng)信息。一個(gè)不具有及時(shí)性的公允價(jià)值，很難具有相關(guān)性，這為公允價(jià)值的計(jì)量帶來一定障礙。
3 公允價(jià)值的計(jì)量具有不確定性。由于資產(chǎn)的公允價(jià)值不容易確定，目前采用公允價(jià)值計(jì)量，實(shí)際操作時(shí)能做到的只能是選擇最接近公允價(jià)值的計(jì)量，尤其是在資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平市價(jià)的情況下，需要通過預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來探求公允價(jià)值的情況。大多數(shù)時(shí)候公允價(jià)值的確認(rèn)只能來源于雙方協(xié)商，公允的程度就有待提高；同樣現(xiàn)值利率的取得也存在困難。這些都給計(jì)量公允價(jià)值留下可選擇的空間，而且要審核公允價(jià)值計(jì)量是否準(zhǔn)確也比較困難。雖然在新準(zhǔn)則中也針對(duì)這些情況做了一些規(guī)定，盡管新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中初步規(guī)定了公允價(jià)值的確認(rèn)方法，但是就目前而言，公允價(jià)值尤其是不存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的計(jì)量仍然面臨一定的困難，仍然存在進(jìn)行人為操作的空間。
4 公允價(jià)值的計(jì)量成本相對(duì)較高。公允價(jià)值計(jì)量屬性是動(dòng)態(tài)計(jì)量屬性，對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量就意味著每一個(gè)會(huì)計(jì)期間都要對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量，除了需要專門的計(jì)量人員準(zhǔn)確地確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值外，還需會(huì)計(jì)人員對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面調(diào)整的賬務(wù)處理，這就要增加資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量成本和賬務(wù)管理成本。同時(shí)，對(duì)于那些本身沒有公開的活躍市場(chǎng)、甚至同類項(xiàng)目的市場(chǎng)交易價(jià)格也不易取得的項(xiàng)目。只能用未來現(xiàn)金流或其他技術(shù)方法進(jìn)行估計(jì)，公允價(jià)值的計(jì)量很大程度上依賴于相關(guān)人員的專業(yè)判斷，必須通過估值技術(shù)實(shí)現(xiàn)，建立估值模型。估值模型本身的復(fù)雜性，需要持續(xù)投人較高的成本和人力才能完成，有時(shí)還需要聘請(qǐng)專業(yè)的評(píng)估師或精算師，這些都可能產(chǎn)生較高的準(zhǔn)則實(shí)施成本。
三、公允價(jià)值計(jì)量在中國的應(yīng)用建議
1 建立公開、競(jìng)爭的交易市場(chǎng)和市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫。就中國目前的市場(chǎng)環(huán)境而言，急需完善資本市場(chǎng)，擴(kuò)大債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金等貴金屬市場(chǎng)，建立充分競(jìng)爭的生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，使公允價(jià)值的取得更客觀、更及時(shí)、更經(jīng)濟(jì)，最大程度地保證公允價(jià)值可靠性。為促進(jìn)生產(chǎn)資料市場(chǎng)持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展，要加強(qiáng)生產(chǎn)資料市場(chǎng)監(jiān)測(cè)與調(diào)控工作，適時(shí)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)信息，保證公允價(jià)值獲取途徑的通暢；積極培育農(nóng)村生產(chǎn)資料市場(chǎng)，促進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)；大力創(chuàng)新流通企業(yè)。推動(dòng)生產(chǎn)資料市場(chǎng)增長方式的轉(zhuǎn)變；加快批發(fā)市場(chǎng)的改造和提升。與此同時(shí)，在二手交易市場(chǎng)引導(dǎo)品牌企業(yè)進(jìn)入，建立適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)準(zhǔn)入制度，嚴(yán)把資質(zhì)審查關(guān)，不斷完善中國二手市場(chǎng)的發(fā)展，同時(shí)政府還應(yīng)當(dāng)建立全國市場(chǎng)價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，推進(jìn)價(jià)格信息的公開化、實(shí)時(shí)化，從而使交易雙方能夠獲得相對(duì)公允的市價(jià)信息，方便會(huì)計(jì)人員在采用公允價(jià)值定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)。
2建立公允價(jià)值計(jì)量操作體系。當(dāng)無法獲取市價(jià)時(shí)，由于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值最能反映形成市場(chǎng)價(jià)格的各種因素，就需要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)來計(jì)量其公允價(jià)值。提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性，是要使其在具體實(shí)務(wù)運(yùn)用上既便于操作，同時(shí)又能很好地解決具體問題。因此，建議有關(guān)部門制定一套如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告問題。例如，在估計(jì)某一資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，指南應(yīng)明確在什么情況下使用現(xiàn)值，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的選擇以及折現(xiàn)方法的選擇應(yīng)該有明確的規(guī)定。操作指南制定得越詳細(xì)，越能在市場(chǎng)信息不夠充分的情況下，為應(yīng)用公允價(jià)值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法，從而使現(xiàn)值技術(shù)由復(fù)雜變?yōu)楹唵巍?/p>
3 加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍建設(shè)。公允價(jià)值的完善離不開資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展，強(qiáng)化資產(chǎn)評(píng)估體系，應(yīng)當(dāng)提高檢查監(jiān)管部門的
監(jiān)管水平，提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識(shí)別能力，發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，積極提倡、鼓勵(lì)社會(huì)公眾參與監(jiān)督。另外要加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評(píng)估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評(píng)估師的繼續(xù)教育質(zhì)量；加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評(píng)估的公允性。要減少守信成本，增大失信損失，改善評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的作用，促使政府完善立法，改革評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，將誠信建設(shè)在評(píng)估行業(yè)持續(xù)地開展下去。
4 提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。公允價(jià)值的計(jì)量主要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，沒有高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員，公允價(jià)值不可能得到合理的估計(jì)和運(yùn)用。公允價(jià)值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷，故轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的傳統(tǒng)計(jì)量觀念，加大教育投入，培養(yǎng)懂得理論與實(shí)務(wù)的會(huì)計(jì)人員，是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本。應(yīng)用公允價(jià)值的需要。另外，公允價(jià)值應(yīng)用中大量不確定因素的使用，為企業(yè)利潤操縱提供了方便，這就要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的守法意識(shí)和道德教育。從主觀上消除利潤操縱的動(dòng)機(jī)，從而杜絕利用公允價(jià)值操縱利潤的行為發(fā)生。
公允價(jià)值的應(yīng)用范文2
關(guān)鍵詞：公允價(jià)值應(yīng)用；利弊
一、公允價(jià)值綜述：
（一）定義：公允價(jià)值，英文名稱為：Fair value，在我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)公允價(jià)值所下的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。
（二）背景：首先，有利于我國完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的確立。由于我國會(huì)計(jì)核算和國際有很大的差異，貿(mào)易大國如美國及歐盟不承認(rèn)我國完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，要確立完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位就必須引人公允價(jià)值會(huì)計(jì)。其次，公允價(jià)值的引入是我國發(fā)展國際貿(mào)易和增強(qiáng)國際融資的需要。因?yàn)槲覈瓉淼臅?huì)計(jì)核算體系和國際通用的會(huì)計(jì)核算體系是有一定差距的。再次，由于國際市場(chǎng)的繁榮和國內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展，采用公允價(jià)值有利于國際接軌。
（三）特征：公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定：交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件；公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過去、現(xiàn)在、未來的一種動(dòng)態(tài)觀。
二、公允價(jià)值運(yùn)用的優(yōu)點(diǎn)：
1、公允價(jià)值適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要。公允價(jià)值計(jì)量其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值判斷的價(jià)值。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時(shí)，將金融衍生工具的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。
2、公允價(jià)值的運(yùn)用使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。
3、有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)對(duì)生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。采用公允價(jià)值計(jì)量，不管企業(yè)何時(shí)耗費(fèi)的資本，一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，即使是在物價(jià)上漲的環(huán)境下，也可在現(xiàn)時(shí)情況下購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。
4、采用公允價(jià)值更加符合配比原則的要求。在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。
5、提高信息的決策有用性。按公允價(jià)值計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息息具有更高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。避免因歷史成本無法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。
三、公允價(jià)值運(yùn)用的缺點(diǎn)：
1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟。因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量屬性適合于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。中國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然已經(jīng)基本確立，但依然存在非市場(chǎng)化的因素，如果不顧客觀條件的限制而廣泛運(yùn)用必然會(huì)帶來公允價(jià)值的濫用，最終將會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。
2、公允價(jià)值的理論框架不足。由于難以獲得精確的數(shù)據(jù)，因此造成操作人員的主觀性較強(qiáng)。由于存在商業(yè)秘密的保密原則和信息阻斷等因素，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，在一定程度上，影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，其可靠性也大為減弱。
3、信息成本較高，容易導(dǎo)致利潤操縱失真。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，會(huì)增大企業(yè)的信息成本。當(dāng)取得成本超過效益時(shí)，若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。由于公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱。
4、可操作性較差。一方面，在實(shí)際工作中，只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。因此在市場(chǎng)信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式――現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，由于不同投資者之間與投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大。
5、專業(yè)人員的素質(zhì)不高，不能適應(yīng)公允價(jià)值的推廣。在公允價(jià)值計(jì)量中，其具體的實(shí)現(xiàn)形式如未來現(xiàn)金流量等要素的確定取決于財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷。而中國大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用尚難以適應(yīng)，因此出現(xiàn)了利用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷操縱會(huì)計(jì)利潤，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真等行為。
四、措施：
1、全面收益報(bào)表的引入。通常情況下，企業(yè)的期末損益包括已確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的損益和已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益兩個(gè)部分，隨著公允價(jià)值的引入以及日益增多的金融衍生品交易，已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益將會(huì)大幅增加，因此對(duì)企業(yè)整體損益情況產(chǎn)生更大的影響，如果此時(shí)還不能將其在表內(nèi)加以反映，就會(huì)使企業(yè)的會(huì)計(jì)信息在一定程度上不太公允。因此，通過全面收益報(bào)表的引入，可以使企業(yè)的利益相關(guān)者能夠更加全面清晰地了解到企業(yè)真實(shí)情況。
2、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，規(guī)范公司治理。完善我國公司的治理結(jié)構(gòu)，能讓更多的投資者參與資本市場(chǎng)，并且實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，以弱化內(nèi)部人員控制程度。同時(shí)積極推行國有股減持政策以及培養(yǎng)多個(gè)有能力和積極性的社會(huì)股東，避免單一股東對(duì)公司的控制，從而增強(qiáng)股權(quán)之間的相互制衡。
3、提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。利用網(wǎng)上實(shí)時(shí)采價(jià)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，可以加速傳遞公允價(jià)值計(jì)量所需的公共信息，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時(shí)咨詢和資源共享，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格能夠很容易取得，以不斷降低公允價(jià)值計(jì)量的成本，才能促進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。
4、提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)和職業(yè)判斷能力。由于公允價(jià)值的運(yùn)用受到會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的影響，會(huì)計(jì)人員自身素質(zhì)及認(rèn)識(shí)的提高是獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值的有效途徑，因?yàn)楣蕛r(jià)值的評(píng)估需要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。因此，應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高他們對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是提高公允價(jià)值運(yùn)用效果的前提條件。會(huì)計(jì)人員素質(zhì)包括職業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)，因此必須做以下兩方面工作：（1）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員道德素質(zhì)培養(yǎng)。（2）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)。
5、要構(gòu)建會(huì)計(jì)誠信體系。因?yàn)楣蕛r(jià)值成為利潤操縱的工具，與會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德有直接的聯(lián)系，因此公允價(jià)值的運(yùn)用是對(duì)會(huì)計(jì)審計(jì)人員誠信的考驗(yàn)。
6、要建立公允價(jià)值的審計(jì)制度。為了從主觀客觀上提高公允價(jià)值的準(zhǔn)確性，審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)了解并熟悉公允價(jià)值審計(jì)的相關(guān)知識(shí)，以便為審計(jì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式做好準(zhǔn)備。我國也應(yīng)當(dāng)建立一套公允價(jià)值審計(jì)的具體準(zhǔn)則，規(guī)范公允價(jià)值的確定程序。（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）
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公允價(jià)值的應(yīng)用范文3
關(guān)鍵詞：盈余管理；公允價(jià)值；債務(wù)重組
我國財(cái)政部2006年頒布了《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，公允價(jià)值在遭到回避后又一次引入。盈余管理在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的越來越普遍，成為國內(nèi)外的學(xué)者探討的熱點(diǎn)，一直備受國內(nèi)外研究學(xué)者關(guān)注。因此，公允價(jià)值應(yīng)用下的盈余管理也成為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個(gè)重要問題。然而公允價(jià)值應(yīng)用下的盈余管理對(duì)于企業(yè)和市場(chǎng)是否有利，其必要性和作用機(jī)制以及影響都是我們需要研究的。本文擬通過回顧和總結(jié)近年來國內(nèi)外對(duì)于該主題的研究，結(jié)合現(xiàn)實(shí)案例發(fā)現(xiàn)新的問題和研究方向。
一、盈余管理的概念
盈余管理是指企業(yè)在形式上遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的情況下，控制和調(diào)整公司的對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)盈余信息，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身利益最大化的行為。
二、盈余管理的動(dòng)機(jī)
1.資本市場(chǎng)動(dòng)因當(dāng)前盈余管理的主要發(fā)展方向是在資本市場(chǎng)。這些主流包括：以在資本市場(chǎng)融資籌資為目的；以避開退市風(fēng)險(xiǎn)為目的；以實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并為目的；以縮小企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與利益相關(guān)者以及證券分析人的預(yù)期差距為目的等。具體來說可以分為以下幾個(gè)方面，第一，股票首次發(fā)行和上市。根據(jù)我國公司和證券相關(guān)法律規(guī)定，公司必須連續(xù)盈利三年，該公司才能取得上市資格，而很多企業(yè)往往達(dá)不到這一較為嚴(yán)格的條件，卻又需要通過這一途徑融資，就會(huì)進(jìn)行盈余管理來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告。第二，配股和增股。我國的上市公司缺少足夠的殼資源，配股資格難以獲得卻又非常重要，同時(shí)許多上市公司上市后讓需要大量現(xiàn)金，需要再次融資。第三，避免退市。根據(jù)我國的公司法和證監(jiān)會(huì)頒布的證券相關(guān)法規(guī)，如果上市公司連續(xù)3年出現(xiàn)虧損，公司將被處以暫停股票上市并允許其申請(qǐng)1年的寬限期，如果這1年內(nèi)依舊無法扭轉(zhuǎn)虧損的情況，證監(jiān)會(huì)就會(huì)要求其終止上市。第四，企業(yè)并購。企業(yè)在收購別的公司時(shí)，會(huì)格外關(guān)注對(duì)方公司的財(cái)報(bào)中與利潤相關(guān)的信息，被收購企業(yè)在參與收購時(shí)，往往會(huì)進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)，來實(shí)現(xiàn)并購，獲得投資等。第五，迎合利益相關(guān)者和專業(yè)人士對(duì)盈余信息的預(yù)測(cè)和在一定程度上改變。因?yàn)橥顿Y者在決定是否投資一個(gè)公司時(shí)往往會(huì)去分析該公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，通過這種方式來較為獲得該公司的經(jīng)營狀況，所以企業(yè)管理者試圖通過盈余管理來影響短期股票價(jià)格。通過盈余管理，財(cái)報(bào)中顯示出有較好的凈利潤，穩(wěn)定增長的收益率，這樣可以刺激投資者對(duì)該公司股票的需求，提高股價(jià)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的最大利益。2.契約動(dòng)機(jī)一方面是債務(wù)契約動(dòng)因。債權(quán)人與債務(wù)人簽訂借款協(xié)議時(shí)，債權(quán)人為了保證自己的利益，往往提出很多關(guān)于企業(yè)盈利的前提。如果企業(yè)沒有達(dá)到這些前提就算違約，而會(huì)付出很大的代價(jià)，所以當(dāng)企業(yè)會(huì)時(shí)刻察覺自己的報(bào)表信息是否符合協(xié)議的要求，如果沒有企業(yè)就會(huì)進(jìn)行盈余管理，調(diào)節(jié)利潤，來避免違反債務(wù)協(xié)議的情況發(fā)生。另一方面，報(bào)酬與經(jīng)營成果掛鉤的動(dòng)因。股東對(duì)于企業(yè)的管理者的經(jīng)營業(yè)績有較大的要求，希望自己的財(cái)富可以最大化。然而有時(shí)企業(yè)經(jīng)營者與股東之間的利益不相同，兩者信息不對(duì)稱，企業(yè)往往借助于一些激勵(lì)機(jī)制來使管理當(dāng)局最大限度地為其利益而努力工作。3.避稅動(dòng)因企業(yè)在有了較好的盈利后，往往希望自己到手的利益更大，從而盡可能地想辦法少納稅。此時(shí)，盈余管理成為了企業(yè)實(shí)現(xiàn)這一目的途徑。不過，由于國家稅務(wù)機(jī)關(guān)是采用稅務(wù)會(huì)計(jì)的規(guī)定來計(jì)算應(yīng)納稅款的，口徑不同，所以，在一定程度上是縮小了利潤操縱的空間。
三、債務(wù)重組案例分析
1.公允價(jià)值應(yīng)用下的盈余管理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)-債務(wù)重組》中寫到：“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益”①2.盈余管理空間分析在我國多數(shù)非現(xiàn)金資產(chǎn)沒有活躍市場(chǎng)的情況下，一般是聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)通過評(píng)估的方式確定非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值。這就為上市公司進(jìn)行不正當(dāng)盈余管理提供了操作手段。通過評(píng)估，上市公司可以人為調(diào)高所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，從而提高上市公司的每股收益，進(jìn)而改變上市公司的經(jīng)營成果。3.債務(wù)重組盈余管理案例在對(duì)理論進(jìn)行分析后，本節(jié)將以鋅業(yè)股份作為案例對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用下的盈余管理進(jìn)行案例分析。鋅業(yè)股份2010年、2011年、2012年三年連續(xù)虧損，2013年暫停上市。2013年1月31日，葫蘆島市法院裁定準(zhǔn)許鋅業(yè)股份進(jìn)行破產(chǎn)債務(wù)重組。近一年的債務(wù)以及資產(chǎn)重組后，裁定確認(rèn)了鋅業(yè)股份重整計(jì)劃執(zhí)行完畢。2014年4月25日，鋅業(yè)股份出具了首份年報(bào)。根據(jù)年報(bào)，公司2013年度營業(yè)收入為41.87億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤41.75億元。因此，鋅業(yè)股份認(rèn)為其已具備了恢復(fù)上市的條件。之后，*ST鋅業(yè)連發(fā)數(shù)份公告，不僅宣布8月6日公司股票將恢復(fù)上市，并且交易所還撤銷了股票交易退市風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票簡稱變更為“鋅業(yè)股份”該公司的非常性損益項(xiàng)目中債務(wù)重組損益高達(dá)45.63億，可見該公司的凈利潤主要來源于債務(wù)重組。正是因此該公司才能恢復(fù)上市。
四、優(yōu)化公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用下盈余管理效果的建議
公允價(jià)值的應(yīng)用范文4
關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)計(jì)量公允價(jià)值投資性房地產(chǎn)債務(wù)重組
會(huì)計(jì)計(jì)量問題是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，乃至整個(gè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的核心問題。自上世紀(jì)七十年代以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、經(jīng)濟(jì)證券化的快速發(fā)展，過去以歷史成本為主的會(huì)計(jì)計(jì)量模式逐漸不能滿足經(jīng)濟(jì)變化的需要。在此背景之下，一種新的會(huì)計(jì)計(jì)量模式――公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式由此誕生。
一、公允價(jià)值的本質(zhì)
目前各大會(huì)計(jì)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)公允價(jià)值的理解有所差異：美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)于2006年將2000年的SFAC7《在會(huì)計(jì)計(jì)量屬性中運(yùn)用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》的公允價(jià)值定義修改為：“在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間的有序交易中，銷售一項(xiàng)資產(chǎn)將要收到或轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)負(fù)債將要支付的價(jià)格”。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）在IAS32中規(guī)定將公允價(jià)值定義為“熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額?！本唧w到我國，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《基本準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是:“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)或負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的自愿交易雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~計(jì)量?！?/p>
簡單來說，公允價(jià)值的基礎(chǔ)是商品的市場(chǎng)交換價(jià)格。具體而言即計(jì)量那一天基于假想交易的脫手價(jià)格。該商品交換市場(chǎng)價(jià)格是有序交易中，即交換雙方完全自愿并滿足雙方所想的價(jià)格,并且該價(jià)格可以反映市場(chǎng)上存在了一段時(shí)間的價(jià)格。無論是在過去還是在現(xiàn)在,這個(gè)交易是大量發(fā)生的,且合乎所有商業(yè)規(guī)則,其報(bào)價(jià)是公開、公正，并隨時(shí)可以取得。因此，確定公允價(jià)值的并不是兩個(gè)主體交換的雙方,而是所有的市場(chǎng)參予者在活躍市場(chǎng)中作出的資產(chǎn)與負(fù)債的定價(jià)。
二、公允價(jià)值在我國的會(huì)計(jì)運(yùn)用
(一)公允價(jià)值會(huì)計(jì)
“公允價(jià)值會(huì)計(jì)，又稱市值會(huì)計(jì)，調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)，是指以市場(chǎng)價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式”。根據(jù)公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)其實(shí)就是公允價(jià)值計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、披露中的運(yùn)用，其中又包括了價(jià)值的確認(rèn)、價(jià)值的計(jì)量和價(jià)值的披露三個(gè)階段。所以，有人認(rèn)為：“公允價(jià)值會(huì)計(jì)指某些項(xiàng)目（目前主要指金融資產(chǎn)和金融負(fù)債,主要是前者）采用公允價(jià)值計(jì)量，并在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中進(jìn)行兩步確認(rèn):先進(jìn)行正式記錄（按復(fù)式簿記要求）,再計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表,成為財(cái)務(wù)報(bào)表的表內(nèi)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)模式?！?/p>
(二)公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的會(huì)計(jì)運(yùn)用
投資性房地產(chǎn),是指為賺取租金或資本增值,或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)―――投資性房地產(chǎn)》中將公允價(jià)值計(jì)量模式引入了投資房地產(chǎn)領(lǐng)域：“不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷,應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ),調(diào)整其賬面價(jià)值,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益?！?/p>
公允價(jià)值在房地產(chǎn)領(lǐng)域的運(yùn)用主要有以下兩個(gè)方面：一是投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量。如果一項(xiàng)房地產(chǎn)所在地存在著活躍的交易市場(chǎng)，而且企業(yè)可以獲取市場(chǎng)上相關(guān)的一系列價(jià)格信息，則可以對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值的后續(xù)計(jì)量。然后以“資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，反映在公允價(jià)值變動(dòng)中，并通過‘公允價(jià)值變動(dòng)損益’對(duì)企業(yè)利潤產(chǎn)生影響?！倍峭顿Y性房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換。當(dāng)投資性房地產(chǎn)用途發(fā)生改變之時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)或是轉(zhuǎn)換成的其他資產(chǎn)。計(jì)量之時(shí)，應(yīng)注意要以其資產(chǎn)轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值作為賬面價(jià)值。如果公允價(jià)值大于賬面歷史價(jià)值，則計(jì)為損益，反之則為資本公積，計(jì)入所有者權(quán)益。
(三)公允價(jià)值在債務(wù)重組中的運(yùn)用
1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》中在我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次引入了公允價(jià)值計(jì)量。因?yàn)閷?shí)施效果不理想，在2001年修訂中對(duì)其進(jìn)行了回避。06年又將公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式重新引入了債務(wù)重組。在債務(wù)重組中運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式，除了計(jì)量資產(chǎn)之外，更重要的是如何確定負(fù)債的公允價(jià)值。
1、資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量
“如果用于償還債務(wù)的非貨幣性資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)或存在同類產(chǎn)品的活躍市場(chǎng)，只要雙方是公平交易，不存在關(guān)聯(lián)交易，那么他們交易的市價(jià)便是該資產(chǎn)的公允價(jià)值?！痹谟?jì)量過程中需要重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率。確定現(xiàn)金流的公允價(jià)值，需要首先確定預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量中可以確定的無風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流量，然后依據(jù)選不含風(fēng)險(xiǎn)的利率（如國債利率）進(jìn)行折現(xiàn)，得到的值就是資產(chǎn)的公允價(jià)值。貼現(xiàn)率指的是每期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)不同，采用不同的貼現(xiàn)率。因?yàn)椴煌Y產(chǎn)由于外部環(huán)境，如市場(chǎng)競(jìng)爭、供應(yīng)等因素的變化，未來現(xiàn)金流量時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就不同。如果將風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在貼現(xiàn)率中，改變了以前那種一成不變的狀態(tài)。其本質(zhì)就是一種公允價(jià)值的計(jì)量方式。
2、債務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量
美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)于2000年認(rèn)為，債務(wù)的公允價(jià)值是指“估計(jì)目前所需資產(chǎn)的價(jià)格以便與債權(quán)持有者結(jié)算債務(wù)或?qū)⒃搨鶆?wù)轉(zhuǎn)移給另一家資信狀況相當(dāng)?shù)闹黧w的金額。”一般認(rèn)為，負(fù)債公允價(jià)值分為三種：作為資產(chǎn)的公允價(jià)值、與債權(quán)人清算中的公允價(jià)值以及交換的公允價(jià)值。前兩種是債權(quán)雙方的正常方式和非正常方式的償還債務(wù)。而最后一種涉及到了第三方，即愿意接受債務(wù)，而債權(quán)人也愿意更換債務(wù)人，允許其日后償還。其中計(jì)量債務(wù)的公允價(jià)值之時(shí)，需要考慮的就是債務(wù)主體的信用情況，信用情況的好壞和變化對(duì)債務(wù)的公允價(jià)值的高低會(huì)產(chǎn)生不小的影響。
三、我國公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問題
目前學(xué)界一般認(rèn)為：公允價(jià)值在我國經(jīng)歷了引入階段、有限制的應(yīng)用階段）、有限制的擴(kuò)大應(yīng)用階段。從各階段名稱就可以看出，公允價(jià)值在我國是受到限制的，因?yàn)槠湓谶\(yùn)用的過程中存在著三個(gè)主要問題。
（一）公允價(jià)值計(jì)量完成的難度高
公允價(jià)值計(jì)量在我國完成難度之所以高，首先在于企業(yè)難以及時(shí)獲得與公允價(jià)值相關(guān)的信息，缺少統(tǒng)一的國家市場(chǎng)交易信息平臺(tái)，造成了信息的不對(duì)稱。其次，國家缺乏詳細(xì)的、可操作的公允價(jià)值計(jì)量指南，相關(guān)的國家文件基本上只有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》。造成了在實(shí)踐中尚有大量的相關(guān)問題無所依據(jù)，無法解決。第三，缺乏專業(yè)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)人員。由于公允價(jià)值引入我國的時(shí)間尚短，而且計(jì)量方法中有著很高的專業(yè)的技能技巧，加之我國現(xiàn)有的會(huì)計(jì)從業(yè)人員，其知識(shí)結(jié)構(gòu)多以會(huì)計(jì)核算知識(shí)為主，即使是注冊(cè)會(huì)計(jì)師，也是以會(huì)計(jì)知識(shí)為主。對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量這種頗有些復(fù)雜且操作要求高的新制度和新技術(shù)不熟悉。
（二）公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制等準(zhǔn)則執(zhí)行保障機(jī)制不健全
公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式基本上是以公司制度為基礎(chǔ)的，但目前我國公司在治理結(jié)構(gòu)方面存在著許多天生的缺陷，并且內(nèi)部缺少必要的控制和監(jiān)管。就公司治理而言，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)該是公司治理的核心，然而我國的公司制度現(xiàn)狀是，真正實(shí)行公司制的企業(yè)數(shù)量不多，而其中的監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)無法發(fā)揮全部的權(quán)利，尤其是監(jiān)控作用被大大削弱。這導(dǎo)致了在我國部分上市公司中，尤其是在那些國有企業(yè)和家族企業(yè)中國家股或法人股一股獨(dú)大，造成了上市公司完全成為“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象。在這種公司體制下，公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)或是完全沒有，或是形同虛設(shè)，根本就沒有內(nèi)部審計(jì)的功能。這無疑是對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式的一大打擊。
（三）公允價(jià)值計(jì)量存在操縱利潤的風(fēng)險(xiǎn)
上文在投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用時(shí)提到過，公允價(jià)值有時(shí)會(huì)成為公司操縱利潤的工具。公允價(jià)值只是一種價(jià)值的計(jì)量方式，本身沒有好壞之分。但目前在我國，由于上述的三個(gè)問題的存在，公允價(jià)值計(jì)量模式往往成為了許多上市公司操縱利潤的工具。現(xiàn)在許多公司為了規(guī)模效應(yīng)而極力進(jìn)行資本擴(kuò)張。在相互擴(kuò)張的過程中，不同公司與公司之間相互影響，相互聯(lián)系，成為關(guān)系復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方。在具體的交易當(dāng)中，轉(zhuǎn)移價(jià)格是經(jīng)常用到交易手段。而公允價(jià)值往往被作為轉(zhuǎn)移價(jià)格的關(guān)鍵一步。通過使用公允價(jià)值計(jì)量模式，“關(guān)聯(lián)方企業(yè)在進(jìn)行非貨幣易和債務(wù)重組時(shí)確定的公允價(jià)值與它的實(shí)際價(jià)值或市場(chǎng)價(jià)格會(huì)出現(xiàn)相背離的情況，進(jìn)而通過關(guān)聯(lián)方之間這種非公平的交易到粉飾其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果、降低稅負(fù)、轉(zhuǎn)移公司利潤等目的?！?/p>
針對(duì)以上三個(gè)問題，我們需要從改善市場(chǎng)環(huán)境出發(fā)，在加強(qiáng)監(jiān)管和監(jiān)督的基礎(chǔ)上提供公允價(jià)值的應(yīng)用指南，降低操作難度，建設(shè)公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用的支撐體系，此不贅述。但總的說來，現(xiàn)有問題不是短時(shí)間之內(nèi)就能解決的，公允價(jià)值會(huì)計(jì)在我國的應(yīng)用還有很長的一段路要走。
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公允價(jià)值的應(yīng)用范文5
關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；上市公司；應(yīng)用現(xiàn)狀
金融危機(jī)后，在世界各國圍繞著金融危機(jī)的種種分析和指責(zé)的喧鬧聲中，公允價(jià)值準(zhǔn)則是否是此次金融危機(jī)的加劇因素以及是否應(yīng)對(duì)其進(jìn)行修改再次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在開始實(shí)施階段就遭受了金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用情況及存在的問題值得我們進(jìn)行深入研究。
一、我國上市公司的運(yùn)用公允價(jià)值的總體情況
公允價(jià)值在我國的應(yīng)用大多集中在投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)減值、股份支付、債務(wù)重組、企業(yè)合并、金融工具確認(rèn)和計(jì)量、套期保值等具體準(zhǔn)則，本文主要分析這幾個(gè)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用情況。由于準(zhǔn)則規(guī)定在企業(yè)在確定資產(chǎn)是否發(fā)生減值時(shí)需要考慮資產(chǎn)的公允價(jià)值，因此，本文將發(fā)生資產(chǎn)減值的上市公司視為運(yùn)用了公允價(jià)值。我國上市公司運(yùn)用公允價(jià)值的總體情況如下表所示：
1.金融工具的確認(rèn)和計(jì)量運(yùn)用公允價(jià)值比較突出
由于金融工具的公允價(jià)值的取得相對(duì)比較容易，金融工具的確認(rèn)和計(jì)量對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用比較突出，在1774家上市公司中，持有金融工具的共有737家，均運(yùn)用公允價(jià)值對(duì)金融工具進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。其中有671家(91％)采用活躍市場(chǎng)中金融工具的報(bào)價(jià)來確定公允價(jià)值，66家未披露公允價(jià)值的確定方法。
2.公允價(jià)值在其他事項(xiàng)的運(yùn)用還比較模糊
大部分上市公司對(duì)公允價(jià)值的相關(guān)信息的披露比較模糊，對(duì)公允價(jià)值的確定照搬準(zhǔn)則上的原則型條款，而沒有具體披露公允價(jià)值的確定方法及確定依據(jù)，難以判斷是否實(shí)際運(yùn)用了公允價(jià)值。如發(fā)生非同一控制下企業(yè)合并的247家上司公司中，179家公司未披露被購買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法，僅有68家披露了公允價(jià)值的確定方法，且其中19家以賬面價(jià)值確定；發(fā)生資產(chǎn)減值的1770家上市公司僅有114家披露了可回收金額的確定。無法判斷企業(yè)是否真正采用了公允價(jià)值計(jì)量。
二、公允價(jià)值應(yīng)用中存在的主要問題
由于我國處在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施階段的初期，采用公允價(jià)值的時(shí)間尚短，且受到了金融危機(jī)的影響，上市公司在運(yùn)用公允價(jià)值的過程難免會(huì)存在一些問題。
1.公允價(jià)值的總體運(yùn)用范圍有限
上市公司對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用比較謹(jǐn)慎，除了金融工具確認(rèn)和計(jì)量和資產(chǎn)減值外，對(duì)其他項(xiàng)目的應(yīng)用仍比較有限。如投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用，在2009年，1774家上市公司中存在投資性房地產(chǎn)的有772家，僅有26家采用了公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。可見大部分公司對(duì)于投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量都是持觀望的態(tài)度，對(duì)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量仍以成本計(jì)量模式為主。另外，上司公司對(duì)一些涉及公允價(jià)值的項(xiàng)目的處理沒有詳細(xì)說明，或者完全不披露有關(guān)公允價(jià)值的信息，難以判斷其是否實(shí)際運(yùn)用了公允價(jià)值。如資產(chǎn)減值中公允價(jià)值的運(yùn)用，發(fā)生資產(chǎn)減值的1770家上市只有114家上市公司披露了可回收金額的確定，且大部分只是根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定做了說明，其余的上市公司對(duì)減值資產(chǎn)的可回收金額未進(jìn)行披露。
2.公允價(jià)值信息披露不充分，其可靠性得不到保證
從2009年我國上市公司的年報(bào)看，上市公司在涉及公允價(jià)值信息的披露中大部分是照搬準(zhǔn)則中的原則性條款，對(duì)公允價(jià)值的確定方法以及確定依據(jù)的披露不明確。例如：上述提到的對(duì)資產(chǎn)減值中公允價(jià)值信息的披露，1770家公司只有114家披露了可回收金額的確定，且基本是照搬準(zhǔn)則原話；247家發(fā)生非同一控制下的企業(yè)合并的上市公司中，只有68家披露了被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法，而另外179家未對(duì)公允價(jià)值的確定進(jìn)行披露；在發(fā)生債務(wù)重組的293家上市公司中，只有22家上市公司披露了公允價(jià)值的確定方法，其他均未披露。部分企業(yè)是以賬面價(jià)值為依據(jù)來確定公允價(jià)值，以這種方法確定的公允價(jià)值的合理性也值得懷疑。因此，公允價(jià)值的客觀性和公允性得不到保證。
3.公允價(jià)值很可能被企業(yè)用來進(jìn)行盈余管理
由于公允價(jià)值在某些方面涉及彈性選擇以及主觀判斷，且目前我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值信息披露的規(guī)定不完善，這給企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理留下了可乘之機(jī)。如資產(chǎn)減值，企業(yè)在估計(jì)資產(chǎn)可回收金額時(shí)，應(yīng)根據(jù)其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。在實(shí)務(wù)中，除了金融工具的公允價(jià)值信息較容易取得，其他資產(chǎn)往往都是企業(yè)持續(xù)持有，要取得資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格并不容易，尤其是在既不存在銷售協(xié)議價(jià)也不存在活躍市場(chǎng)的情況下，資產(chǎn)計(jì)提減值所依據(jù)的各種公允價(jià)值基本是由企業(yè)自行確定，這就為管理者進(jìn)行盈余管理提供了一定的操作空間。有些企業(yè)為達(dá)到某些目的，就有可能多提或少提減值準(zhǔn)備，以“扭虧為盈”或“透支虧損”。上市公司對(duì)資產(chǎn)減值中有關(guān)公允價(jià)值的信息披露十分不明確，使報(bào)表使用者對(duì)資產(chǎn)的公允價(jià)值的公允性無從判斷，也就無法判斷資產(chǎn)減值計(jì)提得是否合理、充分。這是公允價(jià)值計(jì)量上的技術(shù)問題還是企業(yè)有意而為?企業(yè)是否有意采取這種模糊披露的方式掩蓋其盈余管理的行為?值得我們深思。
三、公允價(jià)值應(yīng)用中存在問題的主要原因分析
我國應(yīng)用公允價(jià)值的時(shí)間較短，在實(shí)際操作上仍缺乏經(jīng)驗(yàn)，公允價(jià)值確定復(fù)雜而理論指導(dǎo)不足，再加上企業(yè)在盈余管理目的的驅(qū)動(dòng)下，對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用勢(shì)必存在一些問題。
1.公允價(jià)值計(jì)量的理論指導(dǎo)不足，缺乏一定的可操作性
目前我國對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的研究仍相當(dāng)?shù)挠邢蓿绕涫窃诰唧w操作層面上，并且大多是零星分散的研究，全面系統(tǒng)研究的還較少，至今仍未形成一個(gè)完整的理論體系。盡管2006年頒布的新企業(yè)會(huì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性給出了初步定義及具體的使用范圍，但是準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定大多是原則性規(guī)定，對(duì)具體操作層而上的指導(dǎo)較少。另外，準(zhǔn)則規(guī)定運(yùn)用公允價(jià)值的前提必須是金額能夠取得并可靠計(jì)量，但什么情況下取得的金額的是可靠的，如何保證金額的可靠性，在具體確定過程應(yīng)該如何操作，沒有明確的規(guī)定。目前，公允價(jià)值的確定方法主要有市價(jià)法、類似項(xiàng)目法及估值技術(shù)法，市價(jià)法和類似項(xiàng)目法下公允價(jià)值的確定相對(duì)容易，但采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值是相當(dāng)?shù)睦щy的，而準(zhǔn)則并沒有具體規(guī)定如何采用估值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，企業(yè)在具體運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)存在操作上的問題。而當(dāng)企業(yè)無法靠自身能力確定公允價(jià)值時(shí)，可能還需要聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，這更加大了企業(yè)進(jìn)行信息加工的成本。因此，采用公允價(jià)值計(jì)量的信息成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于采用歷史成本計(jì)量，企業(yè)基于成本效益原則的考慮，更傾向于采用歷史成本計(jì)量模式。
2.準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值信息披露的要求沒有統(tǒng)一規(guī)范
我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值信息披露的沒有統(tǒng)一的規(guī)定，
對(duì)公允價(jià)值信息披露的相關(guān)規(guī)定都是散落于各具體準(zhǔn)則中，雖然在具體準(zhǔn)則中要求企業(yè)披露公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法，但上市公司對(duì)公允價(jià)值充分披露的仍較少，且準(zhǔn)則并未對(duì)公允價(jià)值信息披露的詳細(xì)程度作出規(guī)定，大部分企業(yè)只是照搬準(zhǔn)則原話，而沒有對(duì)公允價(jià)值確定的具體詳細(xì)信息如估計(jì)基礎(chǔ)、參數(shù)、折現(xiàn)率的選擇等進(jìn)行披露。特別是一些涉及職業(yè)判斷和盈余管理空間大的會(huì)計(jì)政策如資產(chǎn)減值、債務(wù)重組等的公允價(jià)值相關(guān)信息的披露不夠充分，報(bào)表使用者無從判斷公允價(jià)值信息的公允性。
3.企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用存在可選擇空間
目前，我國的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性仍是以歷史成本為主，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用存在一定的選擇空間。如投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式，企業(yè)可以在成本計(jì)量模式和公允價(jià)值計(jì)量模式兩種模式中選擇；對(duì)公允價(jià)值確定方法也存在多種選擇，有賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，這就為企業(yè)留下的選擇的空間。在選擇了某一確定方法后，在公允價(jià)值的確定過程也存在一定的選擇，如市價(jià)法下，可能會(huì)存在多個(gè)市場(chǎng)價(jià)格，選取的是哪個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格?在類似項(xiàng)目法下，對(duì)于存在多個(gè)類似項(xiàng)目，究竟選取哪個(gè)作為參考?在估值技術(shù)下，如何確定未來現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間?這些都存在一定的人為判斷和估計(jì)，也就存在選擇空間。
四、完善公允價(jià)值在我國應(yīng)用的建議
由于公允價(jià)值的估值技術(shù)和可靠問題一直沒有得到妥善的解決，公允價(jià)值在我國的應(yīng)用過程中仍然存在一些問題。對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量，有的企業(yè)研究的是如何正確應(yīng)用，增加公允價(jià)值信息的公允性；有的企業(yè)研究的卻是如何利用公允價(jià)值計(jì)量的不完善來達(dá)到其特定的目的。針對(duì)我國公允價(jià)值運(yùn)用中存在的問題，筆者提出以下幾點(diǎn)建議。
1.加強(qiáng)公允價(jià)值理論研究，以指導(dǎo)公允價(jià)值在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用
我國公允價(jià)值理論研究的缺失，影響了實(shí)務(wù)中公允價(jià)值的可操作性。由于我國目前對(duì)公允價(jià)值理論研究的不足，無法建立獨(dú)立的公允價(jià)值計(jì)量具體準(zhǔn)則；對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量的要求及方法散落于各個(gè)具體準(zhǔn)則之中，對(duì)公允價(jià)值的確定方法和披露的規(guī)定也不夠具體，這些都增加了公允價(jià)值計(jì)量的復(fù)雜性，增加了操作上的難度。具體準(zhǔn)則中多處涉及到了現(xiàn)值，但沒有對(duì)現(xiàn)值的具體運(yùn)用制定應(yīng)用指南，企業(yè)在運(yùn)用過程中，更多的是自身的判斷，會(huì)計(jì)信息的公允性和真實(shí)性也就受到了影響。因此應(yīng)加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究，對(duì)公允價(jià)值的確認(rèn)、計(jì)量和披露做出更詳細(xì)的指導(dǎo)，尤其是在非活躍市場(chǎng)中公允價(jià)值的計(jì)量問題，如類似項(xiàng)目的確定、估值模型的建立和選擇、不同估值模型的市場(chǎng)參數(shù)的選擇等，以指導(dǎo)公允價(jià)值的實(shí)際應(yīng)用。
2.完善現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范上市公司對(duì)公允價(jià)值信息的披露
從前文對(duì)公允價(jià)值在上市公司中的應(yīng)用情況分析可以看到，許多公司在重大會(huì)計(jì)政策披露中照搬準(zhǔn)則的原則性條款，缺乏可參考價(jià)值，這將大大降低會(huì)計(jì)信息的有用性和準(zhǔn)確性。有關(guān)部門應(yīng)盡快制定相關(guān)規(guī)范文件，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中公允價(jià)值信息披露細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)給予規(guī)范指導(dǎo)，要求企業(yè)充分披露公允價(jià)值的確定方法、依據(jù)極其合理性。采用市價(jià)法確定的公允價(jià)值，應(yīng)披露有關(guān)項(xiàng)目的計(jì)量日的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，如果存在多個(gè)不同區(qū)域市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，應(yīng)說明所選擇的報(bào)價(jià)的合理性；采用類似項(xiàng)目法確定的公允價(jià)值，應(yīng)披露類似項(xiàng)目確定的合理性，并對(duì)所做的調(diào)整的合理性做出說明；采用估值技術(shù)確定的公允價(jià)值，應(yīng)充分披露采用的估值模型及其依據(jù)，說明相應(yīng)參數(shù)選擇的合理性。統(tǒng)一公允價(jià)值信息的披露形式和標(biāo)準(zhǔn)，使其披露更加規(guī)范、充分，為信息使用者提供有用的信息
3.完善公允價(jià)值的審計(jì)準(zhǔn)則
在公允價(jià)值計(jì)量模式下，會(huì)計(jì)信息具有很大主觀性，隨著公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用，公允價(jià)值的可靠性問題會(huì)引起人們?cè)絹碓蕉嗟年P(guān)注，為了防范會(huì)計(jì)人員提供虛假的會(huì)計(jì)信息，必須加強(qiáng)審計(jì)工作力度。如何對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中涉及公允價(jià)值的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)，確保公允價(jià)值信息的公允性，是審計(jì)人員必須關(guān)注的問題。但是，由于我國公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量的相關(guān)理論并不完善，所制定的審計(jì)準(zhǔn)則也就存在缺陷，審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值審計(jì)的具體操作缺乏指導(dǎo)意見，這給公允價(jià)值審計(jì)工作的執(zhí)行帶來一定難度。從上述對(duì)公允價(jià)值在我國的應(yīng)用現(xiàn)狀可以看到，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公允價(jià)值審計(jì)的重視不夠，部分上市公司在資產(chǎn)減值、債務(wù)重組中對(duì)公允價(jià)值的披露極其不明確，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師仍出具了無保留意見，公允價(jià)值的公允性得不到合理的保證。因此，應(yīng)在加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究、建立公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，完善公允價(jià)值的審計(jì)準(zhǔn)則，制定明晰統(tǒng)一的參考指導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估值。
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公允價(jià)值的應(yīng)用范文6
關(guān)鍵詞:公允價(jià)值;現(xiàn)值;可靠性
中圖分類號(hào):F23
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1672-3198(2010)12-0020-02
1 公允價(jià)值概述
1.1 公允價(jià)值的定義
國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在1995年制定的第32號(hào)(IAS32)《金融工具:披露和列報(bào)》中指出,“公允價(jià)值是指在公平交易中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。
2006年9月15日,美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》(SFAS157),該公告定義了公允價(jià)值,并確定了公允價(jià)值的計(jì)量框架。其定義如下:公允價(jià)值是指在計(jì)量日,在市場(chǎng)參與者之間進(jìn)行的有序交易中,銷售一項(xiàng)資產(chǎn)所能獲得或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。
2006年,我國新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一,對(duì)公允價(jià)值的定義如下:在公允價(jià)值計(jì)量下,資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。
從上述不同的定義中,可以看出一個(gè)共同的特點(diǎn),即公允價(jià)值主要強(qiáng)調(diào)公平交易和市場(chǎng)價(jià)格兩個(gè)方面。
1.2 公允價(jià)值的特征
FASB的SFAS 157號(hào)準(zhǔn)則《公允價(jià)值計(jì)量》強(qiáng)調(diào)了公允價(jià)值的公正性、假定性和時(shí)效性三個(gè)特征。而在中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則指南中,公允價(jià)值的主要特征被詮釋為交易的公平性、計(jì)量對(duì)象的廣泛性以及交易和交易雙方的假定性(虛擬性)。
1.2.1 公允價(jià)值的公正性
公允價(jià)值是在公平、有序的交易中形成的,交易雙方是自愿的,彼此熟悉情況,交易金額公平,是雙方一致同意的。熟悉情況說明不存在信息不對(duì)稱,自愿表明不帶有強(qiáng)制性,公平、有序的交易表明這種交易是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營時(shí)進(jìn)行的,排除了在企業(yè)清算時(shí)或其他不利條件下進(jìn)行的情況,這些都保證了公允價(jià)值的公正性。
1.2.2 公允價(jià)值的虛擬性
從公允價(jià)值的最新定義可以看出,公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)的是基于假設(shè)易的虛擬價(jià)格。歷史成本強(qiáng)調(diào)的是真實(shí)交易和真實(shí)價(jià)格,而公允價(jià)值則超越了真實(shí)交易和真實(shí)價(jià)格的范疇,延伸到了假設(shè)易和虛擬價(jià)格,即出售資產(chǎn)或清償負(fù)債的交易是計(jì)量日的一項(xiàng)假設(shè)易(Hypothetical Transaction),假設(shè)擁有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)參與者在交易日將出售資產(chǎn)或清償負(fù)債,并不要求資產(chǎn)或負(fù)債實(shí)際出售或清償。公允價(jià)值內(nèi)涵和外延的拓展,主要是為了更加準(zhǔn)確、及時(shí)地反映金融工具尤其是衍生金融工具的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),因?yàn)楹芏嘌苌鹑诠ぞ咦罱K可能結(jié)算也可能不結(jié)算。
1.2.3 公允價(jià)值的廣泛性
公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)象是全面的,即資產(chǎn)和負(fù)債都具有公允價(jià)值。同時(shí),形成公允價(jià)值的市場(chǎng)是普遍存在的。各國機(jī)構(gòu)對(duì)形成公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境并沒有什么特別的要求,只要在該市場(chǎng)環(huán)境下存在公平交易,那么不管是在活躍市場(chǎng)中還是在不活躍市場(chǎng)中,都可以形成公允價(jià)值。
1.2.4 公允價(jià)值的時(shí)效性
SFAS 157號(hào)準(zhǔn)則特別強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值是在計(jì)量日銷售資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格。說明計(jì)量的時(shí)點(diǎn)發(fā)生變化,公允價(jià)值也就不同,這使公允價(jià)值在時(shí)點(diǎn)上有別于歷史成本。另一方面,當(dāng)活躍的參考市場(chǎng)存在時(shí),現(xiàn)行市價(jià)(脫手價(jià)格)可以作為公允價(jià)值。
1.3 公允價(jià)值的主要計(jì)量方法
1.3.1 市價(jià)法
市價(jià)法是指要求使用相同或可比資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)交易價(jià)格和其他相關(guān)信息估計(jì)公允價(jià)值的估價(jià)方法,其理論基礎(chǔ)是“替代原理”,也就是說,市價(jià)法認(rèn)為相同和相似的資產(chǎn)和負(fù)債的定價(jià)是相似的,相似的資產(chǎn)能夠相互替代。
1.3.2 現(xiàn)值法
現(xiàn)值法是將未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)以反映資產(chǎn)(負(fù)債)公允價(jià)值的方法?，F(xiàn)值法認(rèn)為當(dāng)前的價(jià)值是未來收益和現(xiàn)金流量的源泉所在,現(xiàn)值法也是近年來最受重視的公允價(jià)值估價(jià)技術(shù),FASB的SFAC7專門描述了運(yùn)用現(xiàn)值計(jì)量公允價(jià)值的方法,IASB也認(rèn)可通過現(xiàn)金流量折現(xiàn)估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值的方法。
1.3.3 成本法
成本法原理在于生產(chǎn)費(fèi)用價(jià)值論――商品的價(jià)值是根據(jù)其生產(chǎn)所必要的費(fèi)用而決定的。具體而言,成本法可以從賣方的角度來看和從買方的角度上來看。從賣方的角度看,資產(chǎn)的價(jià)格是基于其過去的“生產(chǎn)費(fèi)用”,也就是賣方愿意接受的最低價(jià)格,不能夠低于其制造該項(xiàng)資產(chǎn)己經(jīng)花費(fèi)的代價(jià)。從買方的角度來看,資產(chǎn)的價(jià)格是基于社會(huì)上的“生產(chǎn)費(fèi)用”,這種考慮類似于“替代原理”,也就是買方愿意支付的最高價(jià)格,不能高于其所預(yù)計(jì)的重新取得該項(xiàng)資產(chǎn)所需花費(fèi)的代價(jià)。
1.3.4 期權(quán)定價(jià)方法
期權(quán)是一種金融衍生品,指持有人在特定的時(shí)期以確定的條件購買或售賣一種資產(chǎn)的權(quán)利,而期權(quán)持有人不必承擔(dān)買進(jìn)或賣出的義務(wù)。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定,對(duì)金融工具初始確認(rèn)和計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、期末估價(jià)、減值估計(jì)等都應(yīng)以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn),其實(shí)質(zhì)是要求對(duì)交易性和可供出售的金融資產(chǎn)或負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量模式,這樣能更好地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,以滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策需要。如今廣泛應(yīng)用的是布萊克一舒爾斯(B-S公式)期權(quán)定價(jià)模,由F.Black和M.scholes兩位教授于1973年提出,為規(guī)范期權(quán)市場(chǎng)的定價(jià)機(jī)制發(fā)揮了重大作用。具體公式為:
VH=P*Nd1-E*(1+r)-1*Nd2
VL=E*(1+r)-t*Nd2-P*Nd1
上式中d1、d2可按下式計(jì)算得出:
d1=[lnP/E+(r+δ2/2)*t]/δ*t
d2=[lnP/E+(r-δ2/2)*t]/δ*t=d1-δ*t
公式中的Nd1、Nd2是指累積的正態(tài)分布的概率,也就是一個(gè)呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)的變量小于d1及d2的概率,他們可以通過查表而得;VH、VL分別代表歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的價(jià)值;P代表股票的市場(chǎng)價(jià)格;E代表股票的執(zhí)行價(jià)格,T為期數(shù)。
2 公允價(jià)值在中國的應(yīng)用
2.1 提倡應(yīng)用公允價(jià)值階段:1997年-2000年
1998年6月財(cái)政部公布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》標(biāo)志著公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性正式出現(xiàn)在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中。該準(zhǔn)則規(guī)定了對(duì)于非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值的確定原則:如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng),該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值;如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng),但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng),該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定;如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng),該資產(chǎn)的公允價(jià)值以其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值確定。
可以看到,當(dāng)時(shí)對(duì)于公允價(jià)值的相關(guān)規(guī)定僅限于對(duì)其使用層級(jí)的一些思考,且大部分是借鑒美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,沒有形成真正意義上的公允價(jià)值計(jì)量模式。在此后的數(shù)年間,財(cái)政部共頒布了10項(xiàng)具體的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,其中有多項(xiàng)直接涉及到公允價(jià)值,如債務(wù)重組、投資、非貨幣易等。
2.2 回避公允價(jià)值階段:2001年-2006年
由于之前的準(zhǔn)則只是規(guī)定了何時(shí)使用公允價(jià)值,但如何去判斷使用的合理性,如何保證此時(shí)得到的公允價(jià)值信息是可靠的,準(zhǔn)則中并沒能給出明確的答案。由于企業(yè)在運(yùn)用這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)存在一定的隨意性,從而給濫用公允價(jià)值留下了空子,一時(shí)間出現(xiàn)了許多人為操縱利潤的情況,加上其他方面的一些因素,導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真的情況大量出現(xiàn)。為此,2001年,財(cái)政部在新和修訂的11項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了真實(shí)性和謹(jǐn)慎性,明確回避了公允價(jià)值計(jì)量,從而要求當(dāng)時(shí)很多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的處理改按賬面價(jià)值入賬。
2.3 重新應(yīng)用公允價(jià)值階段:2006年至今
為實(shí)現(xiàn)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,在充公考慮我國目前各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的基礎(chǔ)上,財(cái)政部于2006年2月的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系又審慎地引入了公允價(jià)值這一計(jì)量屬性,并已于2007年1月1日在上市公司正式實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的主要思路之一是參照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則,并充分考慮我國的現(xiàn)階段國情,以使按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系編制的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠更加真實(shí)、公允地反映企業(yè)的價(jià)值。目前基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確以歷史成本為各會(huì)計(jì)要素的計(jì)量基礎(chǔ),但如果能取得公允價(jià)值并且公允價(jià)值可以可靠計(jì)量,則采用公允價(jià)值計(jì)量?？紤]到中國市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀,本次準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)等方面采用了公允價(jià)值。總體上說,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用還是比較謹(jǐn)慎的。
3 現(xiàn)階段公允價(jià)值在我國應(yīng)用的反思
3.1 市場(chǎng)環(huán)境的制約
通過從公允價(jià)值的概念可以看出,交易必須是以自愿為原則進(jìn)行,清算等其他非持續(xù)經(jīng)營下的交易價(jià)格或者強(qiáng)迫交易的價(jià)格不是公允價(jià)值,即獲取公允價(jià)值應(yīng)該是在一個(gè)完全競(jìng)爭的市場(chǎng)條件下進(jìn)行的,它要求參加交易的各方必須充分了解市場(chǎng)情況,信息不對(duì)稱的程度應(yīng)盡可能地縮小,而且交易時(shí)他們都已經(jīng)將各種交易的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi),并據(jù)此確定交易的價(jià)格。
我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制雖然已經(jīng)基本確立,但這種經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型并沒有全面完成,非市場(chǎng)化的因素依然存在,活躍市場(chǎng)還會(huì)受到種種非市場(chǎng)因素的影響。在目前情況下,如果不考慮客觀條件的限制運(yùn)用公允價(jià)值,必然會(huì)帶來公允價(jià)值的濫用,并最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。因此,我國需要不斷深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)程度,為恰當(dāng)運(yùn)用公允價(jià)值創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。
3.2 可靠性問題
公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息由于其高度的決策相關(guān)性,越來越受到相關(guān)關(guān)系人尤其是投資者和債權(quán)人的青睞。但是與資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和收益相關(guān)的信息對(duì)報(bào)表使用者與報(bào)表編制者來說具有很大的不對(duì)稱性,信息質(zhì)量的可靠性難以保證。若無報(bào)表使用者以外的其他監(jiān)督主體的話,使用公允價(jià)值相當(dāng)于給了報(bào)表編制者很大的操縱機(jī)會(huì)。報(bào)表編制者往往利用這個(gè)操縱機(jī)會(huì)制造假象騙取投資,也使得報(bào)表使用者無法用當(dāng)前信息來充分判斷公允價(jià)值的公允性。
因此,健全相關(guān)法律法規(guī),提高公允價(jià)值估計(jì)的準(zhǔn)確性顯得尤為重,同時(shí),我們要嚴(yán)格執(zhí)行公允價(jià)值審計(jì),加大對(duì)公允價(jià)值估計(jì)主體的監(jiān)管力度。
3.3 可操作性問題
公允價(jià)值的計(jì)量與核算相對(duì)復(fù)雜,其運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才的方面提出了更高要求,并增大了企業(yè)的管理成本。從我國現(xiàn)狀看,評(píng)估人員與會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂觀,目前國內(nèi)的大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用尚難以適應(yīng)。而公允價(jià)值的運(yùn)用需要會(huì)計(jì)人員專業(yè)的主觀判斷,這需要扎實(shí)的理論功底和高尚的職業(yè)道德,會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較低便成為影響公允價(jià)值確定的又一重要因素。
因此,我們既要使公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用切實(shí)提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性,又要進(jìn)行成本控制。首先,要完善公司治理結(jié)構(gòu),制定與公允價(jià)值有關(guān)的數(shù)據(jù)跟蹤制度,完善企業(yè)公允價(jià)值控制制度;其次,加強(qiáng)職業(yè)道德和專業(yè)教育,提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。
3.4 監(jiān)督約束機(jī)制的欠缺
首先,公允價(jià)值的計(jì)量缺乏有效的法律監(jiān)督,我國法律在這方面很薄弱。主要表現(xiàn)在行政處分的威攝力不夠、刑事處罰力度不夠、民事賠償制度尚不健全等三個(gè)方面。這種局面使得公允價(jià)值的主觀隨意性在應(yīng)用過程中發(fā)展成為了一種操縱會(huì)計(jì)信息的手段,制約了公允價(jià)值的應(yīng)用。
其次,缺乏有效的社會(huì)監(jiān)督。由于我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間存在的巨大競(jìng)爭,迫使會(huì)計(jì)事務(wù)所為了本身的利益而未能很好的發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)監(jiān)督作用,進(jìn)而影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督效果。
參考文獻(xiàn)