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企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法范文1

【關(guān)鍵字】房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策研究

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)是非常典型的資金密集型企業(yè)，并且具有高投入、高回報(bào)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)的特點(diǎn)。而我國(guó)大多數(shù)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)規(guī)模小，資源分散，企業(yè)整體開(kāi)發(fā)能力低，與其資源密集型的行業(yè)特點(diǎn)極不相適應(yīng)。[1]不少房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在70%以上，有的高達(dá)90%，企業(yè)承受著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加上目前受?chē)?guó)內(nèi)宏觀政策調(diào)控影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的影響，金融政策的影響，都已成為很多房地產(chǎn)企業(yè)求生存、求發(fā)展迫切需要解決的問(wèn)題。如何在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，以爭(zhēng)取房地產(chǎn)投資的可靠、可行性是非常必要的。

一、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)管理的來(lái)源分析

1、企業(yè)外部成因

國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)廣大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的影響是巨大的，甚至是致命的，直接影響和制約著企業(yè)的生存和發(fā)展。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的影響之大，這類(lèi)危機(jī)主要是指價(jià)格管制、貿(mào)易限制、外匯管制、購(gòu)買(mǎi)力、財(cái)政、貨幣政策改變等所帶來(lái)的企業(yè)危機(jī)。

2、企業(yè)內(nèi)部成因

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制與財(cái)務(wù)管理水平的高低，己經(jīng)成為企業(yè)最重要的內(nèi)部危機(jī)成因，對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展起著決定性的作用。

（1）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)問(wèn)題

財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)指他們所要具備的的資金合理配置的能力、收支積極平衡的能力、成本效益運(yùn)算的能力、分析收益風(fēng)險(xiǎn)的能力、資金物資結(jié)合管理的能力、各方利益協(xié)調(diào)的能力等。

（2）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)決策失誤問(wèn)題

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目由于投資大，時(shí)間長(zhǎng)、變現(xiàn)能力差，因此，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因時(shí)間、認(rèn)識(shí)、信息掌握程度、人際關(guān)系以及決策者個(gè)人因素的影響，常常會(huì)做出帶有缺陷的低質(zhì)量決策，從而導(dǎo)致決策失誤，直接可能導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)虧損，甚至破產(chǎn)。

（3）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全問(wèn)題

大部分虧損的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，財(cái)務(wù)管理內(nèi)部都存在著紀(jì)律松弛、管理混亂、浪費(fèi)嚴(yán)重、無(wú)法可依、有法不依等等問(wèn)題。這是財(cái)務(wù)管理制度落后和管理制度不健全的直接后果，從而導(dǎo)致成本管理制度、財(cái)務(wù)管理制度的約束力極弱。

（4）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)管理運(yùn)行機(jī)制不良問(wèn)題

管理機(jī)制包括企業(yè)的規(guī)章制度和管理制度，規(guī)章制度不健全，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)沒(méi)有建立有效的激勵(lì)和約束機(jī)制、創(chuàng)新和監(jiān)督機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和穩(wěn)妥運(yùn)行機(jī)制，造成企業(yè)管理的混亂和無(wú)序。

二、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)管理的對(duì)策研究

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境和理財(cái)階段，有不同的表現(xiàn)形式。資本循環(huán)運(yùn)動(dòng)過(guò)程就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和積聚過(guò)程。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)中一般以貨幣形態(tài)為起點(diǎn)和終點(diǎn)的，其資本循環(huán)運(yùn)動(dòng)過(guò)程為：資本運(yùn)動(dòng)在籌資、投放、產(chǎn)出、分配4個(gè)節(jié)點(diǎn)上停留，因此，我們把它劃分為以下4種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別：①籌資風(fēng)險(xiǎn)②投資風(fēng)險(xiǎn)③經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)④收益分配風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)管理的對(duì)策分析如下：

（1）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，因此，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

①編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。因此企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來(lái)收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

②確立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的全過(guò)程，及早地發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)，通過(guò)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，提出防范和解決危機(jī)的有效措施，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和有效配置資源提供可靠保障。[2]

（2）加強(qiáng)資金管理，提高理財(cái)機(jī)制

要保證房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，企業(yè)必須擁有滿(mǎn)足開(kāi)發(fā)活動(dòng)所需要的資金，因此，籌集資金理所當(dāng)然成為開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首要任務(wù)。

①注重現(xiàn)金的管理，制定合理的現(xiàn)金使用計(jì)劃，保持現(xiàn)金收支平衡，并保證企業(yè)日益經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金的需要。加強(qiáng)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析和可行性研究，確保所投資金的安全、高效，避免項(xiàng)目投資的盲目性。

②要加強(qiáng)建筑材料的管理。一是把好建筑材料采購(gòu)關(guān)，在保證開(kāi)發(fā)產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，采購(gòu)到價(jià)廉物美的建筑材料；二要要搞好建筑材料的驗(yàn)收及各種在用建材的管理。一方面要做好入庫(kù)材料的驗(yàn)收和登記工作，杜絕不合格材料進(jìn)入工地；另一方面要加強(qiáng)對(duì)囤積在工地的各種建材的管理，采取各種措施盡量減少因管理不善及某些存放露天的材料(沙、石磚瓦等)被盜而造成的損失。

③要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡快收回賒銷(xiāo)賬款，減少企業(yè)壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，并且要盤(pán)活存量資金，逐步降低商品房空置率，減少資金占用量，加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金利用率，使開(kāi)發(fā)企業(yè)盡快步入資金良性循環(huán)的軌道。

（3）加強(qiáng)成本管理，降低消耗提高效益

成本管理也是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心工作，其管理水平的高低，管理工作的好壞，不僅影響企業(yè)自身的利益，而且直接影響著以成本為定價(jià)基礎(chǔ)的房地產(chǎn)商品的價(jià)格。

①確定開(kāi)發(fā)成本項(xiàng)目和成本開(kāi)發(fā)范圍，不得擅自擴(kuò)大開(kāi)支范圍，提高開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)確地計(jì)算開(kāi)發(fā)產(chǎn)品成本。

②建立二級(jí)成本核算管理體系，實(shí)行成本責(zé)任制。開(kāi)發(fā)企業(yè)應(yīng)遵循統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)， 分級(jí)管理的原則，在財(cái)務(wù)部門(mén)下設(shè)立二級(jí)成本核算單位，如向材料部門(mén)、工程部門(mén)、經(jīng)營(yíng)部門(mén)等部門(mén)委派成本核算員，負(fù)責(zé)做好各部門(mén)的成本核算工作，協(xié)助各部門(mén)完成財(cái)務(wù)部門(mén)下達(dá)的各項(xiàng)成本計(jì)劃指示。同時(shí)明確規(guī)定各核算單位的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，實(shí)行利益與效益掛鉤。

③實(shí)行全過(guò)程的成本管理，努力實(shí)現(xiàn)成本管理目標(biāo)。不僅要搞好事中成本管理，而且更要注重事前和事后成本管理，即對(duì)擬建項(xiàng)目的成本預(yù)測(cè)和成本計(jì)劃的制定；對(duì)投建項(xiàng)目在執(zhí)行成本計(jì)劃中實(shí)行監(jiān)督和控制，檢驗(yàn)計(jì)劃的科學(xué)性、合理性， 發(fā)現(xiàn)偏差，及時(shí)修正，保證成本計(jì)劃的有利實(shí)施。

（4）建章立制，規(guī)范財(cái)務(wù)行為

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)管理重在財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)管理重在制度。為使企業(yè)財(cái)務(wù)管理迅速改變現(xiàn)有狀況，制定一套行之有效的規(guī)章制度并嚴(yán)格按章操作是強(qiáng)化內(nèi)部管理的最根本的前提。因此，一方面，要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員根據(jù)開(kāi)發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)，結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，積極探索從

征地=>動(dòng)遷=>工程建設(shè)=>商品房營(yíng)銷(xiāo)=>物業(yè)管理，整個(gè)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的財(cái)管理制度，形成標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、制度化的企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制。另一方面，要求財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)適當(dāng)借鑒其他企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)及國(guó)外同行的管理經(jīng)驗(yàn)，以加快我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)的步伐。

注釋?zhuān)?/p>

[1]朱玉. 房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì). 房地產(chǎn)業(yè), 2003(2):64.

[2]盛光明 周會(huì). 房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究. 北京理工大學(xué)學(xué)報(bào), 2005(8):48-49.

參考文獻(xiàn)：

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[2]李勝?gòu)?qiáng). 淺論房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的危機(jī)管理. 茂名學(xué)院學(xué)報(bào), 2005(2):61-63.

[3]盛光明 周會(huì). 房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究. 北京理工大學(xué)學(xué)報(bào), 2005(8):48-49

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法范文2

近些年來(lái)，隨著時(shí)代的發(fā)展，當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入進(jìn)行，企業(yè)財(cái)務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問(wèn)題。財(cái)務(wù)，是一個(gè)企業(yè)的命脈，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞直接影響到企業(yè)的生存和發(fā)展，同時(shí)企業(yè)也必須正確的認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理中最重要的，也就是關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。企業(yè)無(wú)論面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，最終都表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物?，F(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化的表現(xiàn)形態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小及損失程度都直接和清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財(cái)務(wù)收支的變化之中，最終表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)收益的減少?，F(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括資本籌集、資本投放、資本使用、資本回收和資本收益分配。本文針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出了企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】

企業(yè)財(cái)務(wù)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；避免風(fēng)險(xiǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日趨完善的今天，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)時(shí)不在的，無(wú)處不有的，這已經(jīng)成為理論界和實(shí)務(wù)界普遍關(guān)注的焦點(diǎn)。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的研究起源于德國(guó)，后來(lái)形成并發(fā)展于美國(guó)。直到20世紀(jì)60年代，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，才得到了廣泛認(rèn)識(shí)。1986年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)走向全球。在我國(guó)企業(yè)面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)和多變化的市場(chǎng)狀況，存在著各種難以預(yù)測(cè)和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)生存困難甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)、社會(huì)帶來(lái)了嚴(yán)重的影響。這時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制顯得尤為重要。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)亦稱(chēng)籌資風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)一切風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，受內(nèi)部和外部環(huán)境及各種難以預(yù)計(jì)或無(wú)法控制的因素影響，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況具有不確定性。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義與狹義之分。決策理論家把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性，這是風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義。日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)不只是指損失的不確定性。而且包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，它既可能給活動(dòng)主體帶來(lái)威脅，也可能帶來(lái)機(jī)會(huì)，這就是風(fēng)險(xiǎn)廣義的概念。其結(jié)果總共有兩個(gè)方面：一是財(cái)務(wù)活動(dòng)成果即收益；二是財(cái)務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營(yíng)運(yùn)、獲利能力。一般情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)狀況蒙受損失的可能性。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征主要有客觀性、全面性、不確定性、收益性或損失性、激勵(lì)性。只有了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，才能及時(shí)采取有效的措施進(jìn)行防范和控制。要降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須要充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種特征，在掌握特征的基礎(chǔ)上對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范及控制。1.客觀性即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在，人們無(wú)法回避它、消除它，只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而避免費(fèi)用、損失的發(fā)生。2.全面性即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.不確定性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，財(cái)務(wù)管理人員不可能在事前準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。4.共存性（收益性或損失性）即風(fēng)險(xiǎn)與收益并存且呈正比關(guān)系，一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越大，收益也就越高，反之，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。5.激勵(lì)性即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會(huì)促使企業(yè)采取應(yīng)對(duì)性措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.國(guó)外研究現(xiàn)狀

西方古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家在十九世紀(jì)就已經(jīng)提出了風(fēng)險(xiǎn)的概念，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的副產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)者的收入是其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家富蘭克.H.奈特（FrankH.Knight）在1921年出版的（Risk，UncertaintyandProfit）一書(shū)中認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)是指“可度量的不確定性。”而“不確定性”是指不可度量的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的特征是概率估計(jì)的可靠性，概率估計(jì)的可靠性來(lái)自所遵循的理論規(guī)律或穩(wěn)定的經(jīng)驗(yàn)規(guī)律。與可計(jì)算或可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)不同，不確定性是指人們?nèi)狈?duì)事件的基本認(rèn)識(shí)，對(duì)事件可能的結(jié)果知之甚少，因此，不能通過(guò)現(xiàn)有理論或經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)見(jiàn)和定量分析在財(cái)務(wù)控制方面，國(guó)外學(xué)者的研究有：美國(guó)數(shù)學(xué)家諾伯特.維納在1948年創(chuàng)立的控制論；1932年FitzPatrick開(kāi)展的一元判定研究；Altman在1968年首先創(chuàng)立的zeta模型等。總體看來(lái)，國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究起步較早，理論體系完善，應(yīng)用領(lǐng)域廣，且研究成果多且系統(tǒng)。如：國(guó)外的多家風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)院對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)、專(zhuān)業(yè)證書(shū)考試制度極具貢獻(xiàn)，其中，美國(guó)全球風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)人員協(xié)會(huì)每年舉辦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員專(zhuān)業(yè)證書(shū)考試，多家協(xié)會(huì)和學(xué)會(huì)出版風(fēng)險(xiǎn)管理方面的刊物雜志，還出版較多的財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)管理書(shū)籍等。

2.國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究是從20世紀(jì)80年代末開(kāi)始的。1987年清華大學(xué)郭仲偉教授編寫(xiě)的《風(fēng)險(xiǎn)分析與決策》一書(shū)，全面系統(tǒng)地研究了風(fēng)險(xiǎn)分析與決策的方法。王繼華在《現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部控制》一文中說(shuō)到，從內(nèi)部控制的角度探討企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。文章認(rèn)為，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范密切相關(guān)。二者是一個(gè)事物的兩個(gè)方面，內(nèi)部控制是手段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是目的。企業(yè)通過(guò)建立良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效益性，財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和法律法規(guī)的遵循性，從而制約和調(diào)整企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)活動(dòng)的自律系統(tǒng)，最終達(dá)到防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。杜芳修在《上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與危機(jī)預(yù)警研究》中，通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對(duì)上市公司的危機(jī)發(fā)揮預(yù)警作用。文章以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與危機(jī)預(yù)警為切入點(diǎn)，采用規(guī)范和實(shí)證理論相結(jié)合的研究方法，緊緊依托財(cái)務(wù)危機(jī)的誘發(fā)源，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行探討。我國(guó)學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題的解決機(jī)會(huì)都離不開(kāi)規(guī)避的防范，觀點(diǎn)不一，本文會(huì)在此基礎(chǔ)上對(duì)問(wèn)題提出對(duì)策。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其表現(xiàn)

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.外部原因

(1)經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)政策及企業(yè)自身機(jī)制對(duì)籌資和投資的影響；(2)金融市場(chǎng)因素，主要是指金融市場(chǎng)的發(fā)育完善程度以及利率和匯率的變化；(3)政治環(huán)境和法律環(huán)境因素，如政治是否穩(wěn)定、有關(guān)法律如何變化；（4）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。資金主要指企業(yè)全部資源來(lái)源于權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。資金結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，嚴(yán)重影響企業(yè)的償付能力，從而引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（5）企業(yè)收益分配政策缺乏規(guī)范性。（6）利率水平和外匯匯率水平的影響。

2.內(nèi)部原因

（1）在籌資過(guò)程中，不能有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平和企業(yè)的總體負(fù)債能力。（2）盲目投資，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很多企業(yè)盲目追求規(guī)模效益，通過(guò)資產(chǎn)重組等方式不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，期望通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模來(lái)進(jìn)一步提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力。（3）企業(yè)管理的缺陷，放大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)在：(1)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄，沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起足夠的重視。(2)財(cái)務(wù)決策沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)的分析論證，決策失誤經(jīng)常發(fā)生。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。（3）企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款管理機(jī)制不健全。（4）企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度不健全。（5）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有待提高。企業(yè)財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確、不及時(shí)、不全面，會(huì)直接的影響了企業(yè)的決策和效益。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)多種多樣，在我國(guó)企業(yè)中比較典型的主要有以下幾種。

1.獲利能力低，經(jīng)濟(jì)效益差具體表現(xiàn)為成本費(fèi)用高，毛利率低；資產(chǎn)收益水平差，投資回報(bào)率低。

2.資金不足，缺乏償債能力具體表現(xiàn)為資金匾乏，負(fù)債過(guò)度；信用等級(jí)低，融資能力差。

3.經(jīng)濟(jì)能力不佳，不良資產(chǎn)比例大具體表現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量差，沉淀下來(lái)大量不良債權(quán)和“殘次冷背”存貨，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。

4.成長(zhǎng)能力弱，企業(yè)發(fā)展停滯不前

具體表現(xiàn)為企業(yè)的資本積累率和銷(xiāo)售增長(zhǎng)率下降，業(yè)務(wù)不斷萎縮，市場(chǎng)占有率下降。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)方法

（一）分配法

分配法就是通過(guò)企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等一些方式來(lái)分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）轉(zhuǎn)移法

轉(zhuǎn)移法是企業(yè)通過(guò)某些手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移法包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

（三）回避法

即企業(yè)在選擇理財(cái)方案時(shí)，應(yīng)綜合評(píng)價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制

樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),是建立有效應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提。有以下幾個(gè)方法：

（1）建立風(fēng)險(xiǎn)基金。就是損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專(zhuān)項(xiàng)預(yù)備金。

（2）建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。

（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

企業(yè)在發(fā)展壯大過(guò)程中，組織規(guī)模不斷變大，組織結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜，這些都使得企業(yè)的管理也變得復(fù)雜多變，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法有：現(xiàn)場(chǎng)觀察法和財(cái)務(wù)報(bào)表法?，F(xiàn)場(chǎng)觀察法，是指通過(guò)直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)，了解和掌握企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表法，即通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表的會(huì)計(jì)資料，確定企業(yè)在各種情況下的潛在損失和原因，對(duì)主要指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比分析，已確定風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。

4.2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警

(1)建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過(guò)現(xiàn)金流量來(lái)完成。通過(guò)現(xiàn)金流量的分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全部地反映出來(lái)。

(2)建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

從根本上講，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債等導(dǎo)致的，對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高營(yíng)運(yùn)能力是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證

加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重要的管理手段；從長(zhǎng)期看，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力直接影響到企業(yè)的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業(yè)往往是其負(fù)債能力高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低的有效保證和標(biāo)志，一個(gè)健康企業(yè)的償債資金一般來(lái)源于其盈利，而非負(fù)債資金。

（4）實(shí)施債務(wù)重組

在債務(wù)人陷入財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，債務(wù)人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權(quán)人通過(guò)法律強(qiáng)制執(zhí)行甚至宣告破產(chǎn)；二是債務(wù)重組，通過(guò)債務(wù)重組的收益減輕負(fù)擔(dān)，獲取生存發(fā)展的空間。而債權(quán)人同樣有兩種選擇：一是強(qiáng)制執(zhí)行債權(quán)直至債務(wù)人宣告破產(chǎn)；二是接受或提出債務(wù)重組。

（5）完善科學(xué)的決策機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須擁有有效的管理制度，只有把企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理得到充足的重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。企業(yè)可以單獨(dú)設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處并配備相應(yīng)的人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析、監(jiān)控，以便能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并且化解風(fēng)險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員搞好內(nèi)部控制的評(píng)審和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)。

五、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，其發(fā)生是不可避免的，它的成因的復(fù)雜性、效應(yīng)的雙重性要求我們必須積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制得好，可以提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，利于企業(yè)的發(fā)展；同時(shí)，如果一個(gè)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視，或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析出現(xiàn)錯(cuò)誤，就會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。因此，我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分分析和認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并積極采取各種方法措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提升企業(yè)盈利能力，熟練掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的途徑和手段。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)人員更要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康的發(fā)展。

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企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法范文3

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警；風(fēng)險(xiǎn)管理；優(yōu)化研究

隨著全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，我國(guó)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)將更加復(fù)雜化，多樣化。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者需要進(jìn)行經(jīng)常性財(cái)務(wù)分析，防范財(cái)務(wù)危機(jī)?？梢灶A(yù)言在不久的將來(lái)，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)將逐步進(jìn)入財(cái)務(wù)導(dǎo)向型的企業(yè)管理階段。在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問(wèn)題[1]。因此，我們需要借鑒國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，從我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)情況著手，認(rèn)真研究我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，完善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理制度，有效提高我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。這也是提升企業(yè)內(nèi)在價(jià)值，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵所在。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料和控制的因素存在，使企業(yè)的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益有所差異的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按其包含的內(nèi)容還可以分為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱(chēng)為舉債風(fēng)險(xiǎn)，是指由于企業(yè)舉債而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)不確定性。舉債給企業(yè)帶來(lái)更多流動(dòng)資金，為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富帶來(lái)有利條件，但同時(shí)也給企業(yè)到期還債帶來(lái)負(fù)擔(dān)[2]。因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的收益率和貸款的利率都有不確定性，從而有可能使企業(yè)的收益率高于或低于借款的和息率，這種風(fēng)險(xiǎn)的大小和借債規(guī)模有關(guān)。規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。一旦負(fù)載過(guò)重，使企業(yè)不能到期還款，很可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于環(huán)境及其他難以預(yù)料的因素的影響，使企業(yè)的預(yù)期財(cái)務(wù)收益與實(shí)際的收益有所差異。它是從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程看待企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

1）客觀性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的必然產(chǎn)物，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性源于產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多樣性[3]。企業(yè)的社會(huì)背景的變更，市場(chǎng)環(huán)境的調(diào)整，企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的轉(zhuǎn)換。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略變換等多方面因素都可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，企業(yè)只能將其控制在一定范圍內(nèi)。

2）不確定性

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生就是因?yàn)橛胁淮_定性因素的存在。在一定時(shí)期一定的環(huán)境的影響下可能發(fā)生也可能不發(fā)生。可能和概率事件有聯(lián)系，也可能是隨機(jī)發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果可能是確定的也可能不確定。盡管風(fēng)險(xiǎn)有其不確定性，但企業(yè)也要謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)，在不影響預(yù)期收益的情況下盡量降低風(fēng)險(xiǎn)。

3）損益性

一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大，風(fēng)險(xiǎn)小收益自然就低，所以企業(yè)為獲得利潤(rùn)就需要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小要看企業(yè)的承受能力和抵御能力。

1.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)就是在識(shí)別與衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上運(yùn)用各種方法和措施來(lái)減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的收益，保證企業(yè)連續(xù)高效運(yùn)營(yíng)。主要包括以下幾個(gè)目標(biāo)：

1）防止企業(yè)破產(chǎn)，這是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)。因?yàn)槠飘a(chǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的終極形式，可以說(shuō)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總體體現(xiàn)，一旦發(fā)生，企業(yè)就不復(fù)存在，更談不上什么生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理。所以，防止企業(yè)破產(chǎn)成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本的目標(biāo)，其他目標(biāo)均以此為前提。

2）培養(yǎng)企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，特別是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，敢于面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整公司戰(zhàn)略化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)能夠比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化，減少憂(yōu)慮和恐懼，消除經(jīng)營(yíng)管理中的隱患，提供有安全保障的良好經(jīng)營(yíng)環(huán)境，消除計(jì)劃、方案中的漏洞、錯(cuò)誤，使領(lǐng)導(dǎo)和員工團(tuán)結(jié)一致在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理的過(guò)程中形成堅(jiān)強(qiáng)的抵御能力。

2.一般財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

2.1 風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是指在可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)之前，主動(dòng)放棄可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目以避免風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論的發(fā)生給企業(yè)帶來(lái)的傷害。風(fēng)險(xiǎn)回避是一種徹底的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，將風(fēng)險(xiǎn)降低為零，而不是僅僅減少風(fēng)險(xiǎn)的損失程度，但它也能消除風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的巨大收益，從而使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)一般在風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大難以承受的情況下放棄風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于收益的情況下也最好采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要是因?yàn)槠髽I(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避，但自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，無(wú)法解除風(fēng)險(xiǎn)，即使解除風(fēng)險(xiǎn)付出的代價(jià)也很大，因此采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的辦法。一般采取保險(xiǎn)、分散或簽訂合同的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法。

1）保險(xiǎn)

在西方國(guó)家被稱(chēng)為“共同下水”的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，即采用各種方法將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全部或部分轉(zhuǎn)移，推卸出去，使風(fēng)險(xiǎn)的承受者由企業(yè)一家變成多家，進(jìn)而相對(duì)消除和減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失。保險(xiǎn)是一種簡(jiǎn)單有效的處理不可遇料因素引起的損失的方式，在企業(yè)中得到廣泛應(yīng)用，如工傷，火災(zāi)等。企業(yè)按照所保風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)，和保險(xiǎn)公司簽定和約，按期支付一定數(shù)額的費(fèi)用。在企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保事件的時(shí)候，由保險(xiǎn)公司支付損失費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的部分或者全部轉(zhuǎn)移。不會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2）分散風(fēng)險(xiǎn)

分散風(fēng)險(xiǎn)主要指經(jīng)濟(jì)單位采取多角經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多源化、吸收多方供應(yīng)商、爭(zhēng)取多方客戶(hù)以分散風(fēng)險(xiǎn)的方式。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大的投資方案，企業(yè)通過(guò)與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)，收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，就達(dá)到了分散風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)品時(shí)，企業(yè)的興衰成敗就系該產(chǎn)品于一身，銷(xiāo)路好就繁榮興旺，銷(xiāo)路差就會(huì)陷入困境。但若經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益就比較穩(wěn)定，不會(huì)因一種產(chǎn)品的銷(xiāo)路不暢而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理手段。一般在其他風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)都無(wú)法實(shí)施或即使實(shí)施也效果不佳、成本更大的情況下采取風(fēng)險(xiǎn)自留。對(duì)于其它風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)而言，風(fēng)險(xiǎn)自留管理技術(shù)一定條件下是積極有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。通常情況下，企業(yè)會(huì)建立一筆預(yù)算作為風(fēng)險(xiǎn)自留的補(bǔ)償資金或者直接把損失打入企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與預(yù)警方法

3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

3.1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的早期信號(hào)

1）非預(yù)期的銷(xiāo)售額降低。因?yàn)殇N(xiāo)售額的降低會(huì)減少企業(yè)的收入，導(dǎo)致發(fā)生財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與預(yù)警方法問(wèn)題，尤其是非預(yù)期的銷(xiāo)售額降低，更會(huì)讓企業(yè)的資金緊張。雖然不能馬上顯現(xiàn)出來(lái)，但長(zhǎng)久下去會(huì)使企業(yè)失去資金來(lái)源。

2）交易狀況惡化。交易狀況惡化不光表現(xiàn)在客戶(hù)頻繁違約也表現(xiàn)在延長(zhǎng)付款期?？蛻?hù)違約破壞了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，浪費(fèi)了企業(yè)資源，使投入沒(méi)有產(chǎn)出。嚴(yán)重影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。延長(zhǎng)付款期會(huì)占用企業(yè)的許多經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金，同時(shí)也意味著企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)提高，再次增加了企業(yè)應(yīng)收款成本，給企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來(lái)壓力。

3）存貨積壓。存貨主要包括原材料、產(chǎn)成品等。一般來(lái)說(shuō)存貨占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的比重較大，存貨積壓會(huì)占用企業(yè)的流動(dòng)資金，造成企業(yè)資金緊張，同時(shí)長(zhǎng)期的存貨積壓可能使貨物損壞或丟失，也可能造成貨物貶值。存貨也會(huì)增加企業(yè)的庫(kù)存成本，浪費(fèi)企業(yè)資源。因此管理人員應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況掌握存貨與銷(xiāo)售比率的標(biāo)準(zhǔn)，任何一個(gè)周期的標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，都可能是企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題發(fā)生的早期特征。

3.1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本方法

1）現(xiàn)場(chǎng)觀察法。通過(guò)對(duì)企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和具體的財(cái)務(wù)活動(dòng)來(lái)了解和觀察企業(yè)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。是以企事業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等資料為依據(jù)對(duì)企業(yè)的固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，以便從財(cái)務(wù)的角度發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。由于報(bào)表集中反應(yīng)了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此通過(guò)報(bào)表分析，可以為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素提供線(xiàn)索和指示，這種方法成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的重要手段。除了進(jìn)行靜態(tài)分析，如比率分析、比例分析，還要進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，比如時(shí)期比較分析、趨勢(shì)分析等。就具體的業(yè)務(wù)，還要對(duì)與之往來(lái)的客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。采用綜合、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，才能準(zhǔn)確地確定企業(yè)目前及未來(lái)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。

3.2 財(cái)務(wù)預(yù)警的方法

3.2.1 定性預(yù)警分析方法

標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查法，即通過(guò)專(zhuān)業(yè)人員、咨詢(xún)公司、協(xié)會(huì)等，對(duì)企業(yè)可能遇到的問(wèn)題加以詳細(xì)調(diào)查與分析，形成報(bào)告文件以供企業(yè)決策者參考。所謂的標(biāo)準(zhǔn)化并不是說(shuō)調(diào)查的文件或表格格式相同，而是所提出的問(wèn)題有共性，對(duì)所有企業(yè)或組織都具有指導(dǎo)意義。

3.2.2 定量預(yù)警分析方法

單變量模型是以財(cái)務(wù)比率指標(biāo)作變量，通過(guò)單個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的變化程度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)模型所涉及的幾個(gè)財(cái)務(wù)比率趨于惡化時(shí)，通常企業(yè)將會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。單變量模式所運(yùn)用的財(cái)務(wù)危機(jī)的比率，按其預(yù)測(cè)能力可分為：債務(wù)保障率、資產(chǎn)負(fù)債率等。企業(yè)在應(yīng)用單變量模式時(shí)，應(yīng)對(duì)債務(wù)保障率、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)予以特別關(guān)注。當(dāng)這些指標(biāo)達(dá)到經(jīng)營(yíng)者設(shè)立的警戒值時(shí)，預(yù)警系統(tǒng)便應(yīng)發(fā)出警示，提醒經(jīng)營(yíng)者注意。

4.結(jié)論

本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論出發(fā)，建立了針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，并得出以下幾個(gè)結(jié)論：

（1）在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理增強(qiáng)了企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為企業(yè)提供了一個(gè)相對(duì)安全平穩(wěn)的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，同時(shí)增加了員工對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的信心，使員工精力集中于企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)和超額實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、增強(qiáng)實(shí)力，使企業(yè)立于不敗之地具有重大作用。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為企業(yè)提供了一個(gè)相對(duì)可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)建立正確的投資理念。為穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)加速資金周轉(zhuǎn)，保證資金安全、完整和增值提供了可能。使企業(yè)在有限風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域用有效的資金創(chuàng)造更多的財(cái)富。

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企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法范文4

關(guān)鍵詞： 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

一、引言

近些年來(lái)，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展，很多上市公司和大型集團(tuán)公司的經(jīng)營(yíng)管理逐漸由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本經(jīng)營(yíng)為主，進(jìn)入了財(cái)務(wù)為導(dǎo)向的企業(yè)管理階段。在這種經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問(wèn)題。而財(cái)務(wù)管理中最重要的也就是關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化的表現(xiàn)形態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。在當(dāng)今高度貨幣化的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面對(duì)和承受的各種風(fēng)險(xiǎn)，其發(fā)生、發(fā)展和危害都集中地反映為企業(yè)的現(xiàn)實(shí)或潛在的經(jīng)濟(jì)利益損失，各種非經(jīng)濟(jì)損失也可以按一定方式折算為經(jīng)濟(jì)損失。從這個(gè)角度看，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小及損失程度都直接和清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財(cái)務(wù)收支的變化之中，最終表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)收益的減少。現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括資本籌集、資本投放、資本使用、資本回收和資本收益分配。此外，參與國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)，其理財(cái)活動(dòng)還要受到外匯匯率變動(dòng)的影響，即存在著外匯風(fēng)險(xiǎn)。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外一些知名企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉，忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與投資決策失誤是大多數(shù)公司倒閉的重要原因，因此對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、預(yù)防和控制的研究已成為當(dāng)今企業(yè)所面臨的重要課題。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究不僅具有理論意義同時(shí)也具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的首要環(huán)節(jié)。通過(guò)正確的判斷和發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及損失程度，才能為風(fēng)險(xiǎn)的防范提供有意義的證據(jù)和做出正確及時(shí)的決策。

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng),一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金收回和收益分配四個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)籌資后由于不能按既定目標(biāo)取得資金使用效益,企業(yè)無(wú)法按原定要求履約以滿(mǎn)足資金供應(yīng)者預(yù)期結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)投資后由于內(nèi)外部諸多不確定因素的存在,使投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要是應(yīng)收貸款收回時(shí)間及其金額不確定所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)無(wú)論對(duì)內(nèi)還是對(duì)外投資,都會(huì)面臨能否收回投資本金及其收益的風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)對(duì)內(nèi)投資需要通過(guò)銷(xiāo)售才能收回,而對(duì)外投資能否收回與本企業(yè)的商品銷(xiāo)售無(wú)關(guān),故防范與控制對(duì)內(nèi)投資回收風(fēng)險(xiǎn)要比防范與控制對(duì)外投資回收風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。收益分配是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)成果即利潤(rùn)對(duì)投資者的分配。收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配而可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的不利影響。

在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的又一很關(guān)鍵的一步。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析有多種方法。

其中很重要的一種是杠桿分析法。這是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿(DFL)系數(shù)的分析來(lái)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是指每股盈余(EPS)隨息稅前利潤(rùn)(EBIT)的變動(dòng)而變動(dòng)的幅度。其公式如下:DFL=(ΔEPS/EPS)/(ΔEBIT/EBIT)=EBIT/(EBIT-I)其中,I指利息總額,包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息和資本化利息。由公式可見(jiàn),企業(yè)融資數(shù)額越大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。

另外一種很重要的方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。現(xiàn)在根據(jù)《會(huì)計(jì)法》等有關(guān)規(guī)定，企業(yè)都要求編制財(cái)務(wù)報(bào)表。而通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能讓我們對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)很好的理解。財(cái)務(wù)分析是企圖了解一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)面目，從晦澀的會(huì)計(jì)程序中將會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)涵義挖掘出來(lái)，為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的方法主要有以下四種：第一種是比較分析：是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比；第二種是趨勢(shì)分析：是為了揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測(cè)未來(lái)。用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)； 第三種是因素分析：是為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法； 第四種是比率分析：是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。

一般來(lái)說(shuō)，用三個(gè)方面的財(cái)務(wù)比率來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系： 1.償債能力：反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力； 2.營(yíng)運(yùn)能力：反映企業(yè)利用資金的效率； 3.盈利能力：反映企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。上述這三個(gè)方面是相互關(guān)聯(lián)的。例如，盈利能力會(huì)影響短期和長(zhǎng)期的流動(dòng)性，而資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率又會(huì)影響盈利能力。因此，財(cái)務(wù)分析需要綜合應(yīng)用上述比率。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

風(fēng)險(xiǎn)管理的最優(yōu)方法取決于許多因素，包括風(fēng)險(xiǎn)主體和客體的特點(diǎn)，由于風(fēng)險(xiǎn)事件的復(fù)雜性，總是存在一種以上的方法是可行的。從理論上講，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法可分為三種，即風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資。三種方法有各自不同的特點(diǎn)：①風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指為避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而拒絕從事某一事件?？梢钥闯鲲L(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是避免風(fēng)險(xiǎn)最徹底的方法，但其只能在相當(dāng)窄的范圍內(nèi)應(yīng)用，因?yàn)槿瞬荒転楸苊饨煌ㄊ鹿识悴怀鰬?hù)，企業(yè)也不能為避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而不進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。②風(fēng)險(xiǎn)控制是指那些用以使風(fēng)險(xiǎn)程度和頻率達(dá)到最小化的努力，通常包括防范和減輕兩種，防范的目的在于降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，減輕的目的在于減輕風(fēng)險(xiǎn)損失的程度，風(fēng)險(xiǎn)防范是事前和事中控制，風(fēng)險(xiǎn)減輕是事后控制。③風(fēng)險(xiǎn)融資是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取的措施：一種是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，指人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失不采取轉(zhuǎn)移措施，而是自己承擔(dān)。另一種是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人的行為。一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)是否轉(zhuǎn)移除了取決于風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)事人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和承受能力之外主要取決于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成本。

本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的討論主要是側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)防范，這主要是因?yàn)椋孩倨髽I(yè)可以規(guī)避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的較小部分，對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平影響不大。②風(fēng)險(xiǎn)減輕是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的補(bǔ)救措施，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，損失就不可避免，任何補(bǔ)救措施都只能起到消極的減損作用，且一般成本較高。③同樣，風(fēng)險(xiǎn)融資也是事后管理，風(fēng)險(xiǎn)管理成本較高。本文認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理諸方法中最積極、有效的方法是風(fēng)險(xiǎn)防范，而風(fēng)險(xiǎn)防范最有效的途徑是從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)制入手，控制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在危及企業(yè)的生存和發(fā)展,因此防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范須從宏觀和微觀兩個(gè)方面入手。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀防范可以從以下方面來(lái)進(jìn)行。

其一是改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告,提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。企業(yè)尤其是上市公司會(huì)計(jì)信息的披露是企業(yè)外部相關(guān)利益主體了解企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量的重要途徑。因此,企業(yè)只有真實(shí)地披露會(huì)計(jì)信息,才能使相關(guān)利益主體根據(jù)企業(yè)的潛在盈利能力決定是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資,根據(jù)企業(yè)的償債能力及現(xiàn)金流量決定是否向企業(yè)借款以及借款條件。如果企業(yè)向外披露了不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,雖然暫時(shí)可能使得外部相關(guān)利益主體作出有利于企業(yè)的決定,一旦企業(yè)獲得了自身發(fā)展不需要的資金或是無(wú)法承擔(dān)還債義務(wù)的借款,這就會(huì)在很大程度上打亂企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)秩序,使企業(yè)或是盲目投資,或是背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān),這些都將加大企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然企業(yè)可能短期內(nèi)得到發(fā)展,但對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展是無(wú)利的。相反,如果企業(yè)能夠?qū)ν馀墩鎸?shí)的會(huì)計(jì)信息,則可以為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的外部財(cái)務(wù)環(huán)境,使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)在平穩(wěn)的狀態(tài)下進(jìn)行,減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在,不僅是外部利益相關(guān)者越來(lái)越要求提高上市公司的會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量, 而且國(guó)家也在加強(qiáng)這方面的監(jiān)督。中國(guó)監(jiān)督會(huì)要求每一家上市公司要真實(shí)地披露其年報(bào)及其他會(huì)計(jì)信息。

其二是嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)法規(guī),強(qiáng)化會(huì)計(jì)制度約束。這一點(diǎn)主要針對(duì)企業(yè)外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而言的。企業(yè)信息對(duì)社會(huì)資源的配置有著重要的調(diào)節(jié)作用。虛假的會(huì)計(jì)信息會(huì)使資源配置缺乏效率,不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,造成社會(huì)資源的浪費(fèi),從而加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)作為市場(chǎng)中的一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響,創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)企業(yè)穩(wěn)定財(cái)務(wù)運(yùn)行、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)十分重要。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō),強(qiáng)化會(huì)計(jì)制度約束對(duì)于防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起著間接的作用。

與企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)宏觀方面不同的是，企業(yè)微觀方面的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于企業(yè)經(jīng)營(yíng)本身。所以必須從企業(yè)自身出發(fā)來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的防范。具體來(lái)說(shuō)可以從以下方面著手。

首先對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范控制。要避免籌資風(fēng)險(xiǎn),可以從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮:其一是合理確定借款額度和還款期限。其二是正確選擇籌資方式,確定最佳資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。其三則是合理選擇投資的幣種,盡可能借入多種貨幣,以避免外匯匯率變動(dòng)帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

其次對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范控制。要避免投資風(fēng)險(xiǎn),可以從預(yù)防和分散風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度來(lái)考慮。再如對(duì)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的防范控制。要使企業(yè)資金能順利回收,首先要看產(chǎn)品能否順利實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售,而企業(yè)要使產(chǎn)品順利實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售,使產(chǎn)品賣(mài)出去，就必須注意以下幾個(gè)方面:（1）提高產(chǎn)品質(zhì)量；（2）降低產(chǎn)品成本價(jià)格;（3）生產(chǎn)品種花色齊全,適銷(xiāo)對(duì)路的產(chǎn)品；（4）做好廣告宣傳。企業(yè)只有做好了以上幾方面的工作，才能使企業(yè)的產(chǎn)品順利出手，避免出現(xiàn)積壓的現(xiàn)象。產(chǎn)品銷(xiāo)售出去，能否順利收回貨幣資金,則是資金回收風(fēng)險(xiǎn)中的另一個(gè)方面的問(wèn)題，這部分的工作主要由企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)，受財(cái)務(wù)部門(mén)工作業(yè)績(jī)的影響。

最后則是收益分配風(fēng)險(xiǎn)的控制。要避免收益分配風(fēng)險(xiǎn),關(guān)鍵在于企業(yè)能否制定合理的分配政策,既不能過(guò)分強(qiáng)調(diào)企業(yè)的利益,而損害投資者的利益,也不能忽視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，既要控制資金成本,又要調(diào)動(dòng)投資者的積極性。

四、結(jié)論和討論

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作用于企業(yè)通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、盈利能力下降等等，這些問(wèn)題都與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理直接相關(guān)，因此，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的討論多集中于從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面入手，采用一些方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

在本文中我們首先對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定義和闡述，然后對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)的分析，同時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法也進(jìn)行了探討，最后是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范從宏觀和微觀等多方面進(jìn)行了分析。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到企業(yè)的很多方面，而其防范的方法也會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的具體情況不同而不同，所以本文可能對(duì)一些企業(yè)財(cái)務(wù)防范的方法分析不夠全面或不夠深入，這有待將來(lái)進(jìn)一步研究。

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企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法范文5

市場(chǎng)歷來(lái)是機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存的。低風(fēng)險(xiǎn)低收益的謹(jǐn)慎和高風(fēng)險(xiǎn)高收益的誘惑，往往使企業(yè)在決策面前進(jìn)退兩難，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為重要。充分衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度，結(jié)合自身的承受能力，通過(guò)比較、分析等方法權(quán)衡得失，選擇最佳方案，以較小風(fēng)險(xiǎn)取得較大效益，是現(xiàn)代企業(yè)所共同追求的。但需要注意的是，在作出決定之前要針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)制定一系列防范和補(bǔ)償措施，使企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)不致驚慌失措，束手無(wú)策。

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，上市公司還有股市風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是以上風(fēng)險(xiǎn)住要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)）共同作用的結(jié)果。廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，包括由財(cái)務(wù)活動(dòng)引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和由各方面活動(dòng)引發(fā)的財(cái)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)。本文分析的是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

按照成因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種類(lèi)型：

1．資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，如不良資產(chǎn)（三年以上應(yīng)收帳款、長(zhǎng)期虧損的對(duì)外投資、長(zhǎng)期閑置的存貨和固定資產(chǎn)等）比例失調(diào)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動(dòng)資產(chǎn)比率失調(diào)等。

2．資本風(fēng)險(xiǎn)，包括資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，如股本構(gòu)成比例不當(dāng)、所有者權(quán)益組成畸形、負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)等；分配風(fēng)險(xiǎn)，如是否分配的選擇、派現(xiàn)與送股的選擇、是否資本公積轉(zhuǎn)贈(zèng)股本的選擇；籌資風(fēng)險(xiǎn)，如是否發(fā)行股票或債券及不同發(fā)行方式的選擇、長(zhǎng)期借款與短期借款的選擇、股東的選擇及信譽(yù)等級(jí)的評(píng)定。

3．支付風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金短缺，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

4．投資及投資控制風(fēng)險(xiǎn)，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對(duì)投資項(xiàng)目的控制能力及效果。

5．機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，即機(jī)會(huì)收益或機(jī)會(huì)成本，指選擇這一個(gè)放棄另一個(gè)從而失去一個(gè)機(jī)會(huì)。

6．納稅風(fēng)險(xiǎn)，如納稅品種的選擇、納稅時(shí)機(jī)的選擇、稅收政策水平等，也稱(chēng)納稅籌劃。

7．資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險(xiǎn)，如重組類(lèi)型、重組內(nèi)容、重組方式、重組伙伴的選擇。

8．財(cái)務(wù)政策、會(huì)計(jì)政策與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策風(fēng)險(xiǎn)。指選擇不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策的風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行近、中、遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)情況預(yù)測(cè)（引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)行為）偏差及財(cái)務(wù)決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

9．內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，指內(nèi)部控制不到位，制衡機(jī)制不能有效發(fā)揮作用導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

10金融風(fēng)險(xiǎn)，主要是來(lái)自資本市場(chǎng)的利率、匯率、股票和債券價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

11．對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

不同類(lèi)型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響一般不是同時(shí)發(fā)生，而是各在公司所處的不同階段產(chǎn)生影響或相對(duì)重要的影響。如公司初建期的籌資風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，成熟期的納稅風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、分配風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)，衰退期的支付風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、分配風(fēng)險(xiǎn)、投資控制風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)重組風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，財(cái)務(wù)活動(dòng)本身就是經(jīng)營(yíng)與管理的結(jié)合。經(jīng)營(yíng)、管理決定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨經(jīng)營(yíng)、管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)起抑制或加速作用。

電力企業(yè)（省級(jí)電力公司）由于是國(guó)有獨(dú)資壟斷經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)期作為政府機(jī)關(guān)發(fā)揮職能作用，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，因此應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理，認(rèn)真分析、及時(shí)防范、化解。目前階段主要是加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、投資及投資控制風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理。天津市電力公司今年提出了高度重視回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加快建立預(yù)算、投資、擔(dān)保、貸款和合同管理的內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化合同管理，嚴(yán)格控制對(duì)外擔(dān)保。

企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加。因此有必要全面分析企業(yè)內(nèi)外資料，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報(bào)告的形式，將企業(yè)面臨的潛在危險(xiǎn)預(yù)先告知決策者、經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)，尋找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中隱藏的問(wèn)題，以便提出有效的解決措施。這樣企業(yè)可以及時(shí)采取對(duì)策，制定正確的戰(zhàn)略性的財(cái)務(wù)計(jì)劃，編制合理的財(cái)務(wù)預(yù)算，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范（預(yù)警），化解風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)利于投資者和債權(quán)人可用來(lái)幫助決定是否投資或發(fā)放貸款，使企業(yè)進(jìn)一步獲得融資空間。

二、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)主要方法是充分認(rèn)識(shí)、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財(cái)務(wù)比率，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)向決策者提交風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范（預(yù)警）系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀評(píng)價(jià)、當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)、應(yīng)對(duì)方案，附必要的發(fā)展計(jì)劃、規(guī)劃、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)資料。企業(yè)可根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況制定報(bào)告間隔，如正常情況下可以年度報(bào)告，特殊時(shí)期可以月度報(bào)告或隨時(shí)報(bào)告。

預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先要設(shè)定財(cái)務(wù)安全系數(shù)（或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)），由于風(fēng)險(xiǎn)的未來(lái)不確定性，因此要測(cè)定近期、中期、遠(yuǎn)期三個(gè)階段的安全系數(shù)。

財(cái)務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種，一是根據(jù)木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素（比率）安全系數(shù)。

單一因素（比率）安全系數(shù)的設(shè)定，是在某一風(fēng)險(xiǎn)因素（比率）比較突出、對(duì)公司影響較大，而其他風(fēng)險(xiǎn)因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險(xiǎn)值作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個(gè)基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)次，由此測(cè)定安全系數(shù)。

假設(shè)：某省級(jí)電力公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)連續(xù)數(shù)月平穩(wěn)進(jìn)行，預(yù)先設(shè)定支付風(fēng)險(xiǎn)的安全系數(shù)如下：貨幣資金余額為5億元，安全系數(shù)為1；4億元時(shí)安全系數(shù)為0．8；3億元時(shí)06；2億元時(shí)為0．4；1億元時(shí)為0．3＊億元以下時(shí)為0.1。如果貨幣資金到2億元以下，可以說(shuō)，公司財(cái)務(wù)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，領(lǐng)導(dǎo)層必須高度重視，及時(shí)化解。

其他如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、借款比率、資產(chǎn)變現(xiàn)率、債務(wù)保障率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量負(fù)債比、資產(chǎn)收益率、應(yīng)收帳款與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金比等比率的安全系數(shù)也是如此。

單一因素（比率）的風(fēng)險(xiǎn)分析，優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單明了，但無(wú)法全面揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，所以其有效性會(huì)受到一定限制。因此也需要對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項(xiàng)、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì)的綜合分析，要求分析人員有較高專(zhuān)業(yè)水平和判斷能力。

組合因素（比率）系數(shù)，是根據(jù)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線(xiàn)性函數(shù)公式，運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。需要預(yù)先設(shè)定一些重要因素及其標(biāo)準(zhǔn)值，并確定權(quán)重分布。假設(shè)：

z＝0．sa＋0．sb—1．co＋4．cd＋l．oe＋5．of＋5．og＋5．oh－2．oi

a流動(dòng)比率（標(biāo)準(zhǔn)值2）、b速動(dòng)比率（標(biāo)準(zhǔn)值1）、C債務(wù)資本比率（標(biāo)準(zhǔn)值1．0）、d最近三年平均債務(wù)保障率（現(xiàn)金債務(wù)比（標(biāo)準(zhǔn)值0．25）、e利息保障倍數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)值2）、正經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量負(fù)債比（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）《資產(chǎn)收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．l）、h投資收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）一擔(dān)保與權(quán)益比率（標(biāo)準(zhǔn)值0．5）。

財(cái)務(wù)安全系數(shù)Z一般應(yīng)大于5（標(biāo)準(zhǔn)值）、低于5時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；達(dá)到3以下為高風(fēng)險(xiǎn)。

另外，從內(nèi)部控制預(yù)測(cè)的財(cái)務(wù)安全系數(shù)模型可設(shè)置為Z＝RkN

R金額，按影響資金額度預(yù)分5檔次，由大到小代表資金量大到小；N內(nèi)部控制評(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)結(jié)果分5檔次，由大到小代表內(nèi)部控制有效程度大到小；財(cái)務(wù)安全系數(shù)Z標(biāo)準(zhǔn)值為9、低于9為高風(fēng)險(xiǎn)。

組合因素分析的優(yōu)點(diǎn)是比較全面的反映了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，但缺點(diǎn)也很明顯，一是可能掛一漏萬(wàn)，尤其有些風(fēng)險(xiǎn)因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過(guò)歷史數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)過(guò)去，不能推測(cè)將來(lái)；三是要根據(jù)企業(yè)所處的不同性質(zhì)的企業(yè)的不同發(fā)展階段（初建期、發(fā)展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權(quán)重。

需要說(shuō)明的是，無(wú)論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行分析，結(jié)合公司的行業(yè)分類(lèi)、經(jīng)營(yíng)狀況、分配政策、經(jīng)營(yíng)環(huán)境，分析重要項(xiàng)目的特性及變動(dòng)趨勢(shì)。另外，各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)建立在合并報(bào)表基礎(chǔ)上，充分考慮到母子公司風(fēng)險(xiǎn)疊加的影響，如資產(chǎn)負(fù)債率因素，母公司60％，子公司60％，孫公司60％，合并后的資產(chǎn)負(fù)債率一般要超過(guò)60％，超過(guò)多少要看被投資企業(yè)的資本和負(fù)債規(guī)模。

三、化解風(fēng)險(xiǎn)

化解風(fēng)險(xiǎn)的途徑：

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法范文6

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范;財(cái)務(wù)管理機(jī)制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的提出

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響,財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多種因素的作用,使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益,產(chǎn)生損失的可能性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,要完全消除宏觀環(huán)境因素所致的風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

(1)不確定性。這是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特性。風(fēng)險(xiǎn)是由事件的不確定性引起的,是對(duì)未來(lái)結(jié)果與期望所帶來(lái)的無(wú)法實(shí)現(xiàn)期望結(jié)果的可能性。

(2)可識(shí)別性。人們可以采取恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ谝欢ǔ潭壬嫌枰宰R(shí)別,以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)辯證地對(duì)待特定風(fēng)險(xiǎn),使財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理切實(shí)可行,做到“預(yù)知可控”。

(3)可決策性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既可事后確認(rèn),也可事前估計(jì)。通過(guò)財(cái)務(wù)技術(shù)可在事前對(duì)損失進(jìn)行預(yù)測(cè)和估計(jì),使風(fēng)險(xiǎn)的不確定性變得可控。

(4)可轉(zhuǎn)移性。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前或發(fā)生過(guò)程中,通過(guò)選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù),采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),分散和轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),避免或減少風(fēng)險(xiǎn)損失,增加風(fēng)險(xiǎn)收益,使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為可能。

(5)可預(yù)期性。風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理,主動(dòng)地把握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的未來(lái)結(jié)果。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,是企業(yè)通過(guò)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn),并在此基礎(chǔ)上用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)綜合處置風(fēng)險(xiǎn),以最小成本確保企業(yè)的收益和安全的一種經(jīng)營(yíng)理財(cái)活動(dòng)。企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制和分析等財(cái)務(wù)活動(dòng),識(shí)別、測(cè)試企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn),采取科學(xué)方法防范、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)和超額實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo),戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、增強(qiáng)實(shí)力,使企業(yè)立于不敗之地具有重大作用。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。了解風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和特征,正確預(yù)測(cè)、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,將損失降至最低程度,為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)。減少未來(lái)可能的損失,增加未來(lái)的收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定性的存在使風(fēng)險(xiǎn)損失與風(fēng)險(xiǎn)收益同時(shí)并存,通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)積極有效的防范與管理,揚(yáng)長(zhǎng)避短,為企業(yè)帶來(lái)利益或者減少不必要的損失,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成果的最佳化。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不相適應(yīng)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)活動(dòng)是處于一定的環(huán)境之下,客觀的特定環(huán)境變化莫測(cè),而企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境,企業(yè)缺乏市場(chǎng)觀念和對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)及應(yīng)變能力。面對(duì)外部環(huán)境不利變化,不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn),反應(yīng)滯后、措施不力,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然產(chǎn)生。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。企業(yè)眼光只瞄準(zhǔn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)與利益,缺乏風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí),毫無(wú)察覺(jué)潛在風(fēng)險(xiǎn)威脅的存在。企業(yè)管理人員不能“居安思危”,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。

3.內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全。企業(yè)沒(méi)有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制,或其財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行不嚴(yán)格,或企業(yè)管理與監(jiān)督合二為一,缺乏責(zé)任追究制度,對(duì)財(cái)經(jīng)紀(jì)律難以進(jìn)行有效的約束,缺乏科學(xué)的預(yù)見(jiàn),反映滯后。

4.決策未能充分論證缺乏科學(xué)性。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象,決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí),決策者決策能力低下,導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生;未能對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和估量,正確選擇決策程序、決策方式,缺乏監(jiān)督和協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素,采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施,合理進(jìn)行投資組合,使風(fēng)險(xiǎn)盡可能可控。

此外,過(guò)度籌資、資本結(jié)構(gòu)不合理、市場(chǎng)形勢(shì)估計(jì)不足、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)乏力等等,凡此種種,都會(huì)產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

(一)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的參與者。企業(yè)要吸納高素質(zhì)人員參入風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)分析活動(dòng),包括業(yè)務(wù)活動(dòng)成員、風(fēng)險(xiǎn)管理小組、來(lái)自公司其它部門(mén)的專(zhuān)家、客戶(hù)、外部專(zhuān)家等。

2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的持續(xù)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不是一次,而應(yīng)有規(guī)律地貫穿整個(gè)業(yè)務(wù)進(jìn)程中。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)反復(fù)的作用過(guò)程。一旦風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別出來(lái),就可以應(yīng)用和實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法和策略。

3.識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,必須基于不同的側(cè)面來(lái)尋找和發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn),對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,對(duì)不同方面的風(fēng)險(xiǎn)可以按照它的相關(guān)特性進(jìn)行識(shí)別和歸納,特別注意潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)的可能。

(二)防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.分析宏觀環(huán)境規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化,事先預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度,盡可能選擇風(fēng)險(xiǎn)較小或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的備選方案。對(duì)超過(guò)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、難以掌控的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回避;面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境,防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。不斷提高管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在、無(wú)法規(guī)避時(shí),企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)管理人員,尤其是財(cái)務(wù)管理人員必須經(jīng)常主動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析,預(yù)先制定一套自保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃,將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

3.提高決策水平轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。決策過(guò)程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計(jì)算及分析方法,運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案決策,切忌主觀臆斷。在可能的條件下,企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、簽訂遠(yuǎn)期合同、開(kāi)展期貨交易、承包經(jīng)營(yíng)或租賃經(jīng)營(yíng)等轉(zhuǎn)包等形式把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部分或者全部轉(zhuǎn)嫁給其他單位,從而可以避免財(cái)務(wù)決策失誤所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一般問(wèn)題

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則

1.收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。企業(yè)進(jìn)行的每一項(xiàng)具體的財(cái)務(wù)活動(dòng),要全面分析其收益性和安全性,按照風(fēng)險(xiǎn)和收益適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案,趨利避害,爭(zhēng)取獲得較多的收益。

2.風(fēng)險(xiǎn)適度與限度承擔(dān)的原則。明確最大的風(fēng)險(xiǎn)限度,保證企業(yè)的正常安全運(yùn)營(yíng),在市場(chǎng)機(jī)會(huì)既定的情況下,應(yīng)當(dāng)以企業(yè)能承受相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為前提進(jìn)行權(quán)衡。

3.不相容職務(wù)分離原則。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制,特別是強(qiáng)調(diào)不相容職務(wù)相分離,有效避免決策 “一言堂”、“一支筆”等現(xiàn)象引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.分級(jí)分權(quán)管理的原則。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制實(shí)行分級(jí)、分權(quán)的管理辦法。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)。要明確經(jīng)營(yíng)者、投資者及其他相關(guān)人員的管理權(quán)限和責(zé)任。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)。對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè),并在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)后提醒決策者及時(shí)采取防范和化解措施。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控系統(tǒng),是專(zhuān)門(mén)對(duì)企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)情況進(jìn)行監(jiān)督和跟蹤控制的系統(tǒng),對(duì)可能或者已經(jīng)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出反映,并采取相應(yīng)防范和化解措施。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

1.對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全過(guò)程管理

(1)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃――進(jìn)行持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,擬定風(fēng)險(xiǎn)緩解方案。

(2)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別――確定風(fēng)險(xiǎn)源,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行分類(lèi),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行初步量化。

(3)風(fēng)險(xiǎn)分析――找準(zhǔn)影響安全的主要風(fēng)險(xiǎn)源和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素,確定風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)排序和可接受的風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)。

(4)風(fēng)險(xiǎn)處理――根據(jù)確定的危險(xiǎn)等級(jí),采取相應(yīng)控制措施有效處理風(fēng)險(xiǎn)。

(5)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控――及時(shí)發(fā)現(xiàn)那些新出現(xiàn)的以及預(yù)先制定的策略或措施不見(jiàn)效或性質(zhì)隨著時(shí)間的推延而發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn),重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、估計(jì)、評(píng)價(jià)和處理。

2.建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

引入風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,行使其控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)利,并獲得風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的收益。同時(shí)區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任,確定企業(yè)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的渠道,體現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的有效性。

3.建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是要在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng),以利預(yù)防和為采取適當(dāng)對(duì)策爭(zhēng)取時(shí)間。

4.建立風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制分散風(fēng)險(xiǎn)

(1)建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制――通過(guò)合法手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)。

(2)建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制――通過(guò)企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式及時(shí)分散和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)建立健全風(fēng)險(xiǎn)回避機(jī)制――選擇理財(cái)方案時(shí),綜合評(píng)價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),確定出一種適合自身企業(yè)的理財(cái)方案。

(4)建立健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)基金和積累分配機(jī)制――及時(shí)足額的增補(bǔ)企業(yè)的自有資金,壯大企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,提高企業(yè)抗擊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

5.及時(shí)有效地進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上,量化估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和預(yù)期造成的損失,選用適合的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)予以評(píng)估,并準(zhǔn)確及時(shí)反饋,將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。

綜上,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然難免發(fā)生,只要風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)警鐘常鳴,沉著應(yīng)對(duì),運(yùn)用業(yè)已建立的運(yùn)行機(jī)制,就一定能夠抗擊風(fēng)險(xiǎn),沉穩(wěn)地度過(guò)金融風(fēng)暴的寒潮。

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