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企業(yè)經營面臨的困難范文1

一、經營活動現(xiàn)金的流動或運動

在正常的經營中企業(yè)的經營性現(xiàn)金流量除了滿足企業(yè)正常周轉所需的資金外,還要能夠補償一次性支付受益期較長的資產的折舊額或攤銷額(如固定資產折舊或無形資產攤銷),以及支付企業(yè)借款的利息費用,還有現(xiàn)金股利的支付。

1、 補償固定資產投資。在企業(yè)的經營過程中,固定資產一般是企業(yè)經營的重要投資支出,其投資額大,受益期較長,資金在購買時一次支付,通過每期計提折舊將價值轉入企業(yè)的經營成本中,并通過產品的銷售,收回其投資。有人認為固定資產除此之外還有一種補償或回收其投資的方式,就是在它被清理處置時收取的現(xiàn)金,但此時固定資產因壽命到期、技術進步被淘汰或是經營業(yè)務變化而出售,其價值較低、不固定并且也不屬于企業(yè)的正常和經常性業(yè)務,對固定資產投資的價值補償回收是不確定的。固定資產投資的收回主要依靠企業(yè)在正常經常中的現(xiàn)金積累。企業(yè)的現(xiàn)金流入除了滿足正常經營所需支出外,還要能夠補償已計提固定資產的折舊額,如果企業(yè)現(xiàn)金流入只能滿足企業(yè)的日常周轉支出,那么企業(yè)的固定資產將難以得到更新,企業(yè)也無法進行大的投資,這都會制約企業(yè)經營發(fā)展和規(guī)模擴大。

2、支付借款利息。企業(yè)的借款利息支付在現(xiàn)金流量表中是在籌資活動現(xiàn)金流量項目反映的,但企業(yè)償還利息的資金還是來源于企業(yè)的經營性現(xiàn)金流入,如果企業(yè)借入資金不能帶來高于支付利息的現(xiàn)金流出,那么企業(yè)將會面臨較大的資金支付壓力和財務風險。

3、支付股利。企業(yè)股利支付的前提是企業(yè)有贏利,有可以支配的未分配利潤,但如果企業(yè)沒有足夠的資金支付能力,投資人也只能望利興嘆了。企業(yè)經營現(xiàn)金的積累是企業(yè)現(xiàn)金股利支付的保證和基礎。

除此之外,企業(yè)的經營性現(xiàn)金在有較大積累時,往往成為企業(yè)對外投資或收購的資金來源。

二、經營性現(xiàn)金流量項目分析

1、經營性現(xiàn)金流量在企業(yè)現(xiàn)金流量中的比重。如果企業(yè)經營性現(xiàn)金流量在企業(yè)總體的現(xiàn)金流量中所占比重較大,說明企業(yè)的現(xiàn)金流主要來自于企業(yè)的經營活動,企業(yè)采取的是經營性的籌資戰(zhàn)略,反之則說明企業(yè)的現(xiàn)金流主要來自于外部投資(如企業(yè)對外發(fā)股票)或對外借款,企業(yè)采取的是證券或金融性的籌資戰(zhàn)略。

2、比較經營性現(xiàn)金的流入和流出。(1)企業(yè)的經營性現(xiàn)金流入量大于企業(yè)的經營性現(xiàn)金流出量。這說明企業(yè)的經營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力比較強,可以滿足企業(yè)的資金周轉需要,但是還不能說企業(yè)的資金支付能力很強。因為企業(yè)在本期的經營過程中還耗費了一些非付現(xiàn)的成本,如上面提到的固定資產折舊或無形資產攤銷等,企業(yè)的經營性現(xiàn)金流入量還必須能夠補償經營中的非付現(xiàn)成本,這樣企業(yè)通過資金積累就可以為未來的設備更新改造和購置提供有力的資金保證。在滿足了日常周轉和補償了非付現(xiàn)成本后,如果經營性現(xiàn)金流量還有流入,那么企業(yè)的經營就是一個非常高質量和高效率的運行狀態(tài)。(2)企業(yè)的經營性現(xiàn)金流入量等于現(xiàn)金流出量。這表明企業(yè)的現(xiàn)金能夠滿足日常經營需要,但企業(yè)經營成本還包括一些非付現(xiàn)成本,如果經營性現(xiàn)金不能對這些非付現(xiàn)成本時行補償,當企業(yè)經營風險加大或必須進行設備等更新時,企業(yè)經營就會面臨較大的困難。在正常經營期間持續(xù)出現(xiàn)這種狀況,表明其經營活動現(xiàn)金流質量較差。(3)經營活動現(xiàn)金流入量小于經營活動現(xiàn)金流出量。此時企業(yè)經營活動現(xiàn)金流入不足以維持企業(yè)日常經營所需資金的支付。處于成長階段的企業(yè)通常會出現(xiàn)這樣的情況,企業(yè)的大量資金用于投資支出,經營收入很少或沒有經營收入,這種情況是企業(yè)經營周期的成長階段難免的,但進入正常經營過程后,如果出現(xiàn)這種狀況,就說明企業(yè)的經營情況較差,企業(yè)將會面臨嚴重的財務風險。

三、通過經營現(xiàn)金流量,評價企業(yè)銷售業(yè)務質量

企業(yè)經營現(xiàn)金的流入主要由企業(yè)的銷售業(yè)務來提供,通過將經營現(xiàn)金流入和損益表上的銷售收入進行比較,可以評價企業(yè)銷售業(yè)務的質量。如果收入遠遠大于現(xiàn)金的流入,可能是因為貨款不能收回,企業(yè)將面臨較大的壞賬損失風險,這提示企業(yè)應重新審視銷售策略、客戶的信用期限并制定新的應收帳款管理政策等。

四、比較企業(yè)凈利潤和經營性凈現(xiàn)金流,評價企業(yè)利潤的質量和現(xiàn)金流量質量

經營活動現(xiàn)金流量凈額實際上就是企業(yè)采用收付實現(xiàn)制方式計算出的凈收益,通過比較現(xiàn)金流量凈額可以評價企業(yè)現(xiàn)金流量的質量。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量凈額占企業(yè)的凈利潤的比例較高,則企業(yè)的利潤質量較好,因為對凈利潤中包含的收益已被收回,比例較低則說明凈利潤中包含的一些收益沒有被收回,利潤質量不好。對此部分的分析可以通過現(xiàn)金流量表的附表資料來分析一下。

將凈利潤調整為經營活動現(xiàn)金凈流量的過程就是將凈利潤中的非經營性損益和非付現(xiàn)的經營性損益扣除,并調整非付現(xiàn)流動資產和負債的增減變動。從表中我們看到甲公司凈利潤中的非經營性損益為2170萬元(非經營性損益=處置固定資產損益+財務費用+投資損失),非付現(xiàn)的損益為4020萬元(非付現(xiàn)的損益=計提資產減值+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期資產攤銷+待攤費用+預提費用),非付現(xiàn)流動資產增加了14000萬元(存貨和應收賬款),非付現(xiàn)流動負債增加了3800萬元(經營性應付款項增加)。經營性現(xiàn)金凈流量占凈利潤的比例為52%,4190萬元的凈流量將償還3600萬元的借款費用后,已沒有更多現(xiàn)金去支付其他的資金需求。公司的應收賬款增加降抵了企業(yè)凈利潤的質量,表明公司雖然在損益表中確認了收入,但卻沒有及時收回貨款。應付賬款的增加提高了公司資金支付的壓力,公司正常經營所需材料等可能是以賒欠方式購入的,一旦經營資金不能及時收回,就會發(fā)生財務風險。由此來看企業(yè)對現(xiàn)金流量表的分析比對利潤表的分析更具現(xiàn)實意義。

五、對企業(yè)不可控經營現(xiàn)金流量項目的分析

企業(yè)經營面臨的困難范文2

【關鍵詞】 電費資金；風險管控； 應對能力

當前，受企業(yè)內外部復雜環(huán)境因素的影響，供電企業(yè)的電費資金回收工作面臨著較大的風險。因此，加強電費資金風險管理與控制成為供電企業(yè)首要的中心工作，其直接關系到供電企業(yè)銷售收入能否真正實現(xiàn)，關系到供電企業(yè)的經營成果和經濟效益，關系到供電企業(yè)的生存與發(fā)展。

一、電費資金風險分析

電費收入是供電企業(yè)經營效益的最基本要素。近年來，電費回收難是電力營銷中普遍存在的問題，其主要原因是在宏觀社會經濟環(huán)境和企業(yè)內部運行機制的作用下，供電企業(yè)需要面對諸多風險因素，概括起來主要表現(xiàn)在。

（一）社會經濟與政策法規(guī)等宏觀環(huán)境風險

伴隨著國際經濟形勢的波動加劇，國家宏觀調控力度加大，國內產業(yè)結構的快速轉型，造成部分電力用戶資金流動性不足，經濟效益下降。同時，在國家經濟結構轉型時期，政府出臺的宏觀調控、節(jié)能減排、電價調整等政策法規(guī)，也對部分企業(yè)經營產生重大影響，由此對供電企業(yè)電費資金管理帶來潛在和現(xiàn)實的風險。

（二）電力用戶市場經營管理風險

在企業(yè)所處的市場環(huán)境中，電力用戶企業(yè)自身面臨的市場前景與生產經營狀況同樣對供電企業(yè)電費資金回收形成風險，這與電力用戶經營者的市場調研、市場開拓、市場營銷等關系較大。用戶企業(yè)的市場預期與現(xiàn)實、企業(yè)內部經營與管理都可能導致企業(yè)經營困難，甚至破產倒閉，從而對供電企業(yè)的電費資金帶來風險。

（三）電力用戶道德誠信風險

在我國，先用電、后繳費是一種約定俗成的交易慣例，這種交易結算方式在一定程度上造成供電服務主體電力用戶將自身存在的道德誠信風險轉移到供電企業(yè)。特別是在當前尚未建立完善的企業(yè)誠信體系的情況下，部分企業(yè)、用戶惡意欠費，或利用政策、法規(guī)空當欠費，或通過變更用電主體故意欠費等行為，都會給供電企業(yè)電費資金增加風險。

（四）供電企業(yè)內部運行監(jiān)管風險

這種風險主要存在的供電企業(yè)內部管理環(huán)節(jié)，主要是對電費資金管理沒有清晰的管理目標和管理思路，沒有健全的管理制度和有效的管理措施，沒有實施必要的電費資金風險評估和監(jiān)管措施，沒有配套的營銷隊伍和技術手段等。這些供電企業(yè)內部運行機制帶來的風險使得電費資金管理面臨較大困難。

二、強化電費資金風險管控措施，提高企業(yè)風險應對能力

針對電費資金的內外部風險及帶來的影響，供電企業(yè)應加強電費資金風險管理與控制，采取風險回避、風險預防與抑制、風險轉移等風險管理措施來規(guī)避與解決，以有效提高風險應對能力。

（一）加強電費資金風險評估，規(guī)避外部社會經營風險

供電企業(yè)要加強對企業(yè)外部宏觀社會、經濟、政策變化等信息的收集，多渠道、多途徑獲取社會經濟政策走向，主動了解分析篩選宏觀調控政策、政府節(jié)能減排、產業(yè)結構調整政策、政府發(fā)展規(guī)劃等對供區(qū)內行業(yè)和企業(yè)可能導致的影響，分析企業(yè)所面臨的經營形勢，針對可能受影響的企業(yè)預見性地主動采取措施，防范和規(guī)避供電企業(yè)所面臨的電費資金風險。

（二）加強電力用戶信用管理，完善電費風險防范機制

供電企業(yè)要建立電力用戶電費信用管理評估制度，對轄區(qū)內的用戶實行信用評級，根據電費交納情況設立預警級別，對故意拖欠、不按時履約的用戶納入電費信用“重點盯防”名單，有針對性地采取“催、停、拆、打、談、治”的六字方針，實施相應催費措施，對欠費用戶加大催繳密度和工作力度。實行電費回收風險預警機制，對轄區(qū)內重點用戶定期或不定期上門了解其生產經營情況，聽取用戶的意見和建議，對用戶企業(yè)主要產品、經營范圍、銷售市場、市場價格波動等信息進行收集分析，對有可能影響電費資金回收的隱患重點排查，增強應對的主動性，防范與降低電費資金風險。

（三）嚴細企業(yè)內部管理，完善電力營銷運行保障機制

在供電企業(yè)內部完善電費資金管理運行機制與體制建設，防范和抑制電費內部管理風險。強化用電管理體制與業(yè)務流程建設，完善以用電管理職能部門為核心，以電費管理應用系統(tǒng)為平臺的用電管理體制框架，建立供電公司、各營業(yè)場點、電費營業(yè)人員分級分層管理控制網絡，規(guī)范電費營業(yè)管理流程，實現(xiàn)電費管理的制度化、標準化。按照抄表、核算、稽查、收費管理工作“四分離”原則，加強用電抄核收、稽查、分析與考核等工作。建立精細化的電費回收風險管理與考核辦法，制定電費回收管理辦法，促進電費回收管理監(jiān)督激勵的常態(tài)性，嚴細企業(yè)內部管理，控制電費資金風險。

（四）創(chuàng)新資金結算回收方式，提高電費資金歸集效率

企業(yè)經營面臨的困難范文3

我國電力供給由政府部門管理，轉制為電力企業(yè)經營以來，經過近些年的快速發(fā)展，電力供給已經基本上滿足了工農業(yè)發(fā)展和人民生活的基本需求，但就目前形勢來看，電力企業(yè)的經營仍然面臨嚴峻的形勢：

一是從國際形勢看，受西方金融危機的影響，世界很多發(fā)達國家的內需減少、經濟低迷，直接導致了我國出口企業(yè)的貿易受挫，或減產或停產，對電力的需求大幅度銳減，電力企業(yè)的經營效益下降，生產成本也相對攀升。因而，當前的經濟形勢也直接對電力企業(yè)造成了很大的壓力。

二是從國內環(huán)境看，我國煤電供需矛盾依然十分突出，由于資源消耗過快，資源價值相對提升，煤價的居高不下，導致電力供給的市場價格具有不斷走高的趨勢以及面臨成本提高的壓力，國內電力企業(yè)處于高成本負荷的壓抑之中。同時，近些年來，我國為了保持貨幣在國民經濟發(fā)展中的均衡作用，實行貨幣從緊的政策，使得銀行利率上調，而電力企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，其發(fā)展需要大量的資金投入，而利率的上調無疑提高了企業(yè)財務成本支出。

三是從市場經濟的環(huán)境看，電力企業(yè)參與市場競爭，是大勢所趨，是市場經濟的迫切需求，然而，我國電力企業(yè)雖然經過了順利改制，并保證了生產與供電的平穩(wěn)進行，但是由于受到傳統(tǒng)計劃管理模式的影響，在管理體制、成本控制、設備更新、人員素質等方面發(fā)展滯后，尤其缺乏不適應當前經濟環(huán)境發(fā)展的形勢，沒有真正使我國的電力企業(yè)躋身市場經濟的競爭中，企業(yè)事實上還處于國內壟斷的地位，市場化意識不強，市場化競爭的格局尚未形成，企業(yè)缺乏經營與技術改造的動力，更難以形成較高的經營效益和較強的自我發(fā)展能力。

四是從可持續(xù)發(fā)展的形勢看，傳統(tǒng)的電力企業(yè)的生產依靠能源的高消耗來實現(xiàn)，然而，一方面我國國內發(fā)展面臨結構調整的壓力，減少能源消耗，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，成為國家經濟社會協(xié)調發(fā)展的堅強決心；另一方面我國也向世界做出了履行環(huán)保義務的莊嚴承諾，這些都給包括電力企業(yè)在內的、資源高消耗企業(yè)帶來了巨大壓力，改革現(xiàn)有生產方式，實現(xiàn)低碳發(fā)展模式，成為電力企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)。

二、當前電力企業(yè)經營中存在的主要問題

在國際國內大環(huán)境中，在電力企業(yè)自身發(fā)展的進程中，我國電力企業(yè)經營面臨諸多的問題，應當引起電力行業(yè)的重視。

一是電力銷售不暢，企業(yè)效益下降。受國際金融危機影響，一些國內出口企業(yè)生產量下降，電力需求減少；同時，隨著國家經濟結構的調整，一些能源高消耗的用電大戶，尤其是地方小企業(yè)，比如地方大批的小鋼鐵廠、玻璃廠、水泥廠、化工廠等工業(yè)生產設施落后、污染嚴重的企業(yè)，被國家強令關停并轉，直接導致了電力市場的需求不足，引起了電力企業(yè)間歇性的銷售不暢，總體效益受到較大影響。

二是生產成本居高不下，企業(yè)利潤持續(xù)走低。市場需求的不足，不但造成了電力企業(yè)總體的經濟效益下降，也帶來了因低電力輸出，形成的企業(yè)生產成本的相對提高，規(guī)模效益下降；另一方面，原煤價格、油料價格的攀升也直接導致了電力價格空間被擠壓；同時，隨著國家經濟社會的發(fā)展，市場人力資源價格也在走高，導致電力企業(yè)人工成本和稅費支出明顯提高，加劇了企業(yè)利潤的下滑。

三是體制改革滯后，企業(yè)尚未呈現(xiàn)出較強的經營活力。我國電力發(fā)展雖然由國有部門管理，轉制為公司化經營，但是從電力企業(yè)的管理體制、發(fā)展事務、經營發(fā)展舉措等方面，仍然沒有脫離國有企業(yè)的管理體制，目前的電力供給計劃色彩依然濃重，國有電力企業(yè)的壟斷地位尚未被撼動，其參與市場經營的積極性不高，企業(yè)尚未爆發(fā)出市場化競爭的活力。

四是電費資金回收存在問題，企業(yè)進一步發(fā)展受到阻礙。由于電力企業(yè)的國有背景，很多用電單位在付費中故意拖欠，心安理得，甚至有些地方部門也干預電力企業(yè)電費資金的回收，這種現(xiàn)象長期以來困擾著企業(yè)的發(fā)展，給企業(yè)的技改投入和設備維護帶來了困難，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

三、積極實施電力企業(yè)經營與發(fā)展的前瞻性策略

面對當前國際國內環(huán)境，電力企業(yè)應當在深入分析自身所處困境，明晰制約電力企業(yè)發(fā)展因素中，以前瞻性的視野，以實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的思維，積極實施電力企業(yè)經營策略。

一是加強自身改革，提高市場化運作水平。電力企業(yè)脫胎于計劃經濟管理模式，雖然體制上進行的公司化經營轉軌，但作為基礎性的能源部門，它自身所處的壟斷地位制約了參與市場化經營的意識和動力。因此，當前電力公司必須加強自身改革，以市場經濟的思維，強化經營意識，建立市場激勵機制，實施市場化運作的經營手段，不斷提高市場競爭實力。

二是優(yōu)化人力資源配置，實施電力企業(yè)的人才戰(zhàn)略。企業(yè)的發(fā)展在于人才，目前因為電力企業(yè)老化，人員素質跟不上企業(yè)發(fā)展的要求，因此要加強人才引進和在職人員的素質提高。首先應切實加強各級領導班子建設，強化企業(yè)的組織和管理能力；要完善和創(chuàng)新人才考核機制，創(chuàng)造有利于優(yōu)秀人才脫穎而出的環(huán)境；應堅持以人為本，構建良好的企業(yè)文化氛圍，充分調動各級人才的積極性；應在企業(yè)員工總體規(guī)模、干部數量、能力標準，以及選拔、任用、評價、激勵等方面提出具體的保證和措施，形成人才選拔使用的體系；應積極探索建立勞動用工、崗位競爭、開發(fā)培訓等一系列優(yōu)勝劣汰的用人制度，不斷推進人力資源合理配置，提升人力資源使用效率。

三是健全成本管理，強化支出控制。應當堅持企業(yè)開支計劃性，做好年度預算和執(zhí)行過程中的檢查和監(jiān)督，確保計劃性開支項目費用的細化，推進資金投入在具體項目和部門中的落實，實現(xiàn)企業(yè)內資源的最佳配置；要加強企業(yè)的財務成本管理，挖掘內部控制潛力，減少生產成本和融資成本，壓縮企業(yè)生產成本，減少非生產性開支，開源節(jié)流。應不斷加大電費拖欠回收力度，提高應收賬款周轉次數，改善企業(yè)流動資金狀況。

企業(yè)經營面臨的困難范文4

關鍵詞：企業(yè)經營狀況 一季度 問卷調查

當前國內外環(huán)境中不確定、不穩(wěn)定因素較多，我國經濟增長和企業(yè)發(fā)展仍然面臨不少困難和挑戰(zhàn)。為了解今年以來我國企業(yè)的經營狀況，更好地為政府決策提供科學依據，國務院發(fā)展研究中心公共管理與人力資源研究所所屬的中國企業(yè)家調查系統(tǒng)組織實施了“2013?一季度企業(yè)經營情況問卷調查”。

本次調查以企業(yè)法人代表為主的企業(yè)經營者群體為調查對象，參考我國經濟結構，按行業(yè)進行分層隨機抽樣。調查采用郵寄和傳真問卷的方式進行，于3月6日發(fā)放問卷3，000份，截至3月25日共回收有效問卷1，353份，有效回收率為45.1%。通過部分未填寫問卷與填寫問卷企業(yè)的對比分析，未發(fā)現(xiàn)存在系統(tǒng)偏差。為使調查分析更為全面和深入，本報告還采用了中國企業(yè)家調查系統(tǒng)以往的調查結果。

本次調查主要涉及制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、農林牧漁業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、房地產業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、采礦業(yè)、電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)以及信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)等行業(yè)，上述行業(yè)的企業(yè)所占比重分別為：72.6%、5.2%、4.4%、4.1%、2.4%、1.6%、1.6%、1.6%、1.3%和1.1%。從企業(yè)的地區(qū)分布看，東部地區(qū)占69.8%，中部、西部地區(qū)分別占20.3%和9.9%；從企業(yè)規(guī)模看，大、中、小型企業(yè)分別占6.8%、31.5%和61.7%；從企業(yè)經濟類型看，國有企業(yè)占6.9%，非國有企業(yè)占83.2%，外商及港澳臺投資企業(yè)占9.9%；出口型企業(yè)和非出口型企業(yè)分別占45.6%和54.4%（見表1）。

調查結果顯示，今年一季度以來企業(yè)綜合經營狀況企穩(wěn)回升，企業(yè)經營者對宏觀經濟的信心有所回升，對二季度企業(yè)經營狀況的預期略有好轉；與去年相比，企業(yè)訂貨回暖，產銷下滑趨緩，庫存趨于正常，產品價格跌勢趨緩，虧損企業(yè)有所減少；企業(yè)出口需求有所好轉，產品出口數量止跌回升，不過出口價格繼續(xù)下跌。

值得注意的是，雖然一季度企業(yè)經營狀況企穩(wěn)回升，但從長期來看企業(yè)發(fā)展仍然面臨較大的困難和挑戰(zhàn)，經濟回升的基礎尚不牢固。企業(yè)經營者認為，一方面人工成本上升、社保稅費負擔過重和利潤率低依然是當前企業(yè)面臨的突出困難，特別是西部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、非國有企業(yè)以及采礦業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、制造業(yè)企業(yè)盈利相對較差；另一方面，目前產業(yè)結構升級的步伐較慢，產能過剩問題依然突出，部分行業(yè)甚至更加嚴重，受此影響，企業(yè)未來的投資計劃比較謹慎；此外，企業(yè)招工難問題仍然存在，其主要原因是新生代農民工的擇業(yè)期望提高和物價上漲過快，期待政府通過減稅和穩(wěn)定物價等措施對企業(yè)給予支持。

一、對一季度企業(yè)經營狀況的評價及二季度的預期

1、企業(yè)綜合經營狀況企穩(wěn)回升，虧損企業(yè)有所減少

調查結果顯示，認為一季度企業(yè)經營狀況“良好”的企業(yè)經營者占30.1%，認為“一般”的占50.7%，認為“不佳”的占19.2%，認為“良好”的比認為“不佳”的多10.9個百分點，比2012年年度調查結果提高了10個百分點，與2012年一季度基本持平。調查表明，目前企業(yè)綜合經營狀況呈現(xiàn)溫和回升的態(tài)勢（見表2）。

從不同地區(qū)看，東部和中部地區(qū)企業(yè)經營狀況明顯好于西部地區(qū)企業(yè)；從不同規(guī)模看，大中型企業(yè)的經營狀況明顯好于小型企業(yè)；從不同經濟類型看，國有企業(yè)和外資企業(yè)的經營狀況明顯好于非國有企業(yè)，出口企業(yè)的經營狀況明顯好于非出口企業(yè)（見表2）。

分行業(yè)看，調查結果顯示，經營狀況相對較好的行業(yè)有建筑業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術服務業(yè)、房地產業(yè)等，其中房地產企業(yè)認為“良好”的比認為“不佳”的多45個百分點，明顯高于其他行業(yè)；而采礦業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)經營狀況相對較差（見表2）。

虧損企業(yè)的減少也反映了企業(yè)經營狀況企穩(wěn)回升的態(tài)勢。調查結果顯示，一季度“虧損”（包括“虧損”和“嚴重虧損”，下同）的企業(yè)占29.6%，比2012年一季度下降了4.8個百分點；“盈利”（包括“較大盈利”和“略有盈余”，下同）的企業(yè)占42.3%，“收支平衡”的占28.1%。其中，東部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國有企業(yè)以及電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)中“盈利”企業(yè)比重相對較高，而西部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、非國有企業(yè)中“虧損”企業(yè)比重相對較高（見表3）。

在綜合經營狀況回升的同時，企業(yè)的生產狀況也有所好轉。調查結果顯示，2013年一季度處于“超負荷生產”或“正常運作”的企業(yè)占84.6%，比2012年年度調查結果提高了7.7個百分點，與2012年一季度基本持平；“停產”或“半停產”的企業(yè)占15.4%。其中，東部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)和國有企業(yè)的生產狀況相對較好，而西部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)和非國有企業(yè)則相對較差（見表4）。

2、企業(yè)產銷下滑的趨勢有所緩和，庫存趨于正常，產品銷售價格跌勢趨緩

調查發(fā)現(xiàn)，今年一季度以來，企業(yè)產銷下滑的趨勢有所好轉。調查結果顯示，一季度生產（服務）量“減少”的企業(yè)占31.8%，“持平”的占42.7%，“增加”的占25.5%；“減少”的比“增加”的多6.3個百分點，這一數據比2012年年度調查結果下降了16.1個百分點，比2012年一季度下降了2.8個百分點。

從不同地區(qū)看，西部地區(qū)企業(yè)生產（服務）量“減少”的比“增加”的多20.6個百分點，明顯多于東中部地區(qū)；從不同規(guī)模看，小型企業(yè)生產（服務）量“減少”的比“增加”的多10.9個百分點，明顯多于大中型企業(yè)；從不同行業(yè)看，采礦業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)企業(yè)生產（服務）量減少較多，而信息傳輸軟件和信息技術服務業(yè)相對較好，生產（服務）量“增加”的比“減少”的多20個百分點。

關于企業(yè)的銷售量情況，調查結果顯示，一季度銷售量“減少”的企業(yè)占36.1%，“持平”的占38.5%，“增加”的占25.4%；“減少”的比“增加”的多10.7個百分點，比2012年年度調查低了16.7個百分點，比2012年一季度低了3.6個百分點。

從不同地區(qū)看，西部地區(qū)企業(yè)銷售量“減少”的比“增加”的多26.7個百分點，明顯多于中東部地區(qū)；從不同規(guī)模看，小型企業(yè)銷售量“減少”的比“增加”的多16.2個百分點，明顯多于大中型企業(yè)；從不同經濟類型看，國有企業(yè)銷售量減少相對較多；從不同行業(yè)看，采礦業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、房地產業(yè)、租賃和商務服務業(yè)銷售量減少相對較多，而電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)相對較好，銷售量“增加”的企業(yè)比“減少”的多22.2個百分點。

在產銷下滑趨緩的同時，企業(yè)庫存也有所下降，這表明目前企業(yè)仍然處于“去庫存化”的過程中。調查結果顯示，目前庫存“正常”或“低于正常”的企業(yè)占79%，比2012年年度調查上升了4.3個百分點，與2012年一季度基本持平；庫存“高于正常”的占21%。

從不同地區(qū)看，西部地區(qū)企業(yè)庫存“高于正常”的占29.3%，高于中東部地區(qū)；從不同規(guī)模看，企業(yè)規(guī)模越大，庫存“高于正常”的比重越高；從不同經濟類型看，外資企業(yè)庫存“高于正常”的比重明顯低于國有企業(yè)和非國有企業(yè)；從不同行業(yè)看，采礦業(yè)和房地產業(yè)企業(yè)庫存“高于正常”的比重超過30%，相對較高。

企業(yè)“去庫存化”的行為導致產品銷售價格繼續(xù)下跌，不過下滑態(tài)勢趨于緩和。調查結果顯示，關于企業(yè)目前的銷售價格情況，選擇“下降”的企業(yè)經營者占40.4%，“持平”的占49%，“上升”的占10.6%；價格“下降”的比“上升”的多29.8個百分點，比2012年年度調查結果下降了3.2個百分點，比2012年一季度上升了12個百分點。

從不同地區(qū)看，東部地區(qū)企業(yè)產品價格下滑相對較多；從不同規(guī)模看，中小企業(yè)產品價格下滑相對較多；從不同經濟類型看，外資企業(yè)產品價格下滑相對較多；從不同行業(yè)看，采礦業(yè)產品價格下滑較多，而租賃和商務服務業(yè)則相對較好，產品銷售價格“上升”的比“下降”的多18.2個百分點。

3、企業(yè)出口需求有所回暖，出口價格繼續(xù)下跌

調查結果顯示，本次調查中有產品出口的企業(yè)占45.6%，這些企業(yè)中，出口額占銷售收入的比重平均為42.5%。其中，東部地區(qū)企業(yè)和中型企業(yè)有產品出口的比重相對較高（見表5）。

關于企業(yè)的產品出口數量，調查結果顯示，今年一季度產品出口數量比去年“增長”（包括“大幅增長”和“小幅增長”，下同）的企業(yè)占34.6%，“持平”的占32.8%，“下降”（包括“大幅下降”和“小幅下降”，下同）的占32.6%；產品出口數量“增長”的比“下降”的多2個百分點，而2012年一季度則是“下降”的比“增長”的多10.9個百分點（見表6）。

在出口數量回升的同時，企業(yè)產品的出口價格繼續(xù)下跌。調查結果顯示，今年一季度產品出口價格比去年“下降”的企業(yè)占34.7%，“持平”的占54.5%，“增長”的占10.8%；價格“下降”的比“增長”的多23.9個百分點，這一數據比2012年一季度的調查結果多了10.4個百分點（見表7）。

4、企業(yè)家信心有所回升，對二季度經營預期略有好轉

在企業(yè)綜合經營狀況好轉的同時，企業(yè)家對宏觀經濟的信心也有所回升。調查結果顯示，認為當前宏觀經濟形勢“很好”或“較好”的企業(yè)經營者占29.1%，比2012年年度調查提高了14.5個百分點，比2012年一季度上升了8.2個百分點，與2011年基本持平；認為“一般”的占53.4%，認為“很差”或“較差”的占17.5%。其中，中部地區(qū)企業(yè)、中小企業(yè)和國有企業(yè)認為當前宏觀經濟形勢“很好”或“較好”的比重相對較高（見表8）。

調查還發(fā)現(xiàn)，認為目前宏觀經濟“正常”的占41.7%，比2012年年度調查提高了18.5個百分點，比2012年一季度提高了9.8個百分點；認為“偏冷”或“過冷”的占39.9%，比2012年年度調查下降了17.3個百分點，比2012年一季度下降了5.3個百分點；認為“偏熱”或“過熱”的占9.8%，認為“尚難判斷”的占8.6%。其中，東部和中部地區(qū)企業(yè)、中小企業(yè)、非國有企業(yè)和外資企業(yè)認為目前宏觀經濟“正常”的比重相對較高（見表9）。

調查還發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經營者對二季度經營狀況的預期略有好轉。調查結果顯示，預計二季度企業(yè)經營狀況將“好轉”的企業(yè)經營者占42.3%，預計“不變”的占46.9%，預計“惡化”的占10.8%；預計“好轉”的比“惡化”的多31.5個百分點，這一數據比2012年一季度的調查結果上升了7.3個百分點（見表10）。

分組來看，西部地區(qū)企業(yè)、中小企業(yè)、外資企業(yè)以及建筑業(yè)和房地產企業(yè)對二季度的預計相對更為樂觀，而中部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、非國有企業(yè)以及采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)企業(yè)對二季度的預計相對悲觀（見表10）。

對二季度盈利情況的預計也反映了企業(yè)經營者對二季度預期略有好轉的態(tài)度。調查結果顯示，預計二季度“盈利”的企業(yè)經營者占55.7%，預計“收支平衡”的占28.8%，預計“虧損”的占15.5%；其中，預計二季度“盈利”的企業(yè)比一季度實際“盈利”的企業(yè)多了13.4個百分點。

分組來看，東部和中部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國有企業(yè)以及電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術服務業(yè)企業(yè)對二季度盈利情況的預計更加樂觀。

訂貨的好轉是企業(yè)經營者對二季度預期略有好轉的基礎。調查結果顯示，認為目前企業(yè)訂貨“正常”或“高于正常”的企業(yè)經營者占59.6%，比2012年年度調查提高了8.9個百分點，比2012年一季度提高了2.7個百分點；訂貨“低于正常”的占40.4%。

分組來看，東部地區(qū)企業(yè)、大中型企業(yè)、國有企業(yè)以及電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術服務業(yè)企業(yè)目前訂貨情況相對較好。

調查還發(fā)現(xiàn)，與2012年同期相比，目前訂貨“增加”的企業(yè)占25.2%，“持平”的占36.7%，“減少”的占38.1%；訂貨“減少”的比“增加”的多12.9個百分點，這一數據比2012年年度調查下降了21.3個百分點，比2012年一季度下降了7.3個百分點。其中，中部地區(qū)企業(yè)、大中型企業(yè)、非國有企業(yè)和外資企業(yè)以及電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、房地產業(yè)企業(yè)訂貨情況相對較好。

二、企業(yè)發(fā)展面臨的困難及對策

1、人工成本上升、社保稅費負擔過重和利潤率低依然是當前企業(yè)面臨的突出困難

關于當前企業(yè)經營發(fā)展中遇到的最主要困難，調查結果顯示，企業(yè)經營者選擇比重最高的三項依次是：“人工成本上升”（78.3%）、“社保、稅費負擔過重”（56.2%）和“企業(yè)利潤率太低”（45.3%），其中，選擇“社保、稅費負擔過重”和“企業(yè)利潤率太低”的比重比2012年一季度的調查結果提高了5個百分點左右。其他選擇比重較高的選項還有：“整個行業(yè)產能過剩”（37.3%）、“能源、原材料成本上升”（33.8%）、“資金緊張”（30.1%）、“缺乏人才”（28.5%）、“企業(yè)招工困難”（22.3%）、“未來影響企業(yè)發(fā)展的不確定因素太多”（21.8%）和“國內需求不足”（20.3%）（見表11）。

分組來看，東部和西部地區(qū)企業(yè)、中小企業(yè)、非國有企業(yè)和外資企業(yè)選擇“人工成本上升”和“社保、稅費負擔過重”的比重相對較高，中部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、非國有企業(yè)選擇“企業(yè)利潤率太低”的比重相對較高（見表11）。

本次調查還進一步了解了企業(yè)人工成本的變化情況。調查結果顯示，與去年同期相比，認為一季度人工成本“上升”（包括“大幅上升”和“小幅上升”，下同）的企業(yè)經營者占86.9%，“持平”的占10.3%，“下降”（包括“大幅下降”和“小幅下降”，下同）的占2.8%；“上升”的比“下降”的多84.1個百分點，這一數據與2012年一季度的調查結果基本持平。其中，西部地區(qū)企業(yè)、中小企業(yè)、外資企業(yè)以及農林牧漁業(yè)、電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)、租賃和商務服務業(yè)企業(yè)人工成本比去年同期上升相對較多（見表12）。

關于“與2012年四季度相比，企業(yè)今年一季度人工成本變化情況”這一問題，調查結果顯示，認為“上升”的企業(yè)經營者占74.4%，“持平”的占21.9%，“下降”的占3.7%；“上升”的比“下降”的多70.7個百分點，與2012年一季度的調查結果基本持平。其中，東部地區(qū)企業(yè)、中小企業(yè)、非國有企業(yè)以及農林牧漁業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)企業(yè)人工成本比上個季度上升相對較多（見表13）。

調查還發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經營者預計二季度人工成本上升的壓力依然較大。調查結果顯示，預計二季度人工成本比一季度“上升”的企業(yè)經營者占54.3%，與2012年年度調查的結果基本持平；預計“持平”的占43%，預計“下降”的占2.7%；預計“上升”的比“下降”的多51.6個百分點。其中，西部地區(qū)企業(yè)、中型企業(yè)、外資企業(yè)以及建筑業(yè)、租賃和商務服務業(yè)企業(yè)預計二季度人工成本上升壓力相對較大。

值得注意的是，雖然一季度企業(yè)經營狀況有所好轉、企業(yè)經營者對未來的信心有所回升，但在人工成本持續(xù)上漲的壓力下，一季度企業(yè)用工人數略有下降，二季度企業(yè)用工增長也有所放緩。關于一季度企業(yè)用工人數，調查結果顯示，與2012年同期相比，用工人數“持平”的企業(yè)占53%，“增加”的占22.2%，“減少”的占24.8%；用工“減少”的比“增加”的多2.6個百分點，而2012年一季度則是用工“增加”的比“減少”的多5.5個百分點。其中，西部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、非國有企業(yè)和外資企業(yè)以及信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)企業(yè)用工比去年同期下降較多，而大型企業(yè)、國有企業(yè)和電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)企業(yè)相對較好，用工“增加”的比“減少”的多5個百分點以上（見表14）。

關于對二季度企業(yè)用工人數的預計，調查結果顯示，預計“增加”的企業(yè)經營者占25.4%，“持平”的占66.8%，“減少”的占7.8%；預計“增加”的比“減少”的多17.6個百分點，這一數據比2012年一季度的調查結果下降了11.1個百分點。其中，東部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、非國有企業(yè)以及采礦業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)企業(yè)預計二季度用工人數增長相對較少。

與人工成本相比，企業(yè)物料采購價格上漲相對較少。調查結果顯示，與去年同期相比，一季度物料采購價格“上升”的企業(yè)占41.3%，“持平”的占43.7%，“下降”的占15%；“上升”的比“下降”的多26.3個百分點，這一數據比2012年一季度的調查結果低了20個百分點。其中，西部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國有企業(yè)以及農林牧漁業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術服務業(yè)、房地產業(yè)、租賃和商務服務業(yè)企業(yè)物料采購價格上升相對較多。

受到人工成本上升、社保稅費負擔較重的影響，企業(yè)的盈利空間縮小。調查顯示，目前盈利“低于正常”的企業(yè)占58.4%，與2012年一季度基本持平。其中，西部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、非國有企業(yè)以及采礦業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、制造業(yè)企業(yè)盈利“低于正常”的比重相對較高（見表15）。

2、部分行業(yè)產能過剩問題依然突出

產能過剩是近年來影響企業(yè)發(fā)展的一個重要因素。調查結果顯示，今年一季度產能“嚴重過剩”的企業(yè)占18.1%，“有些過剩”的占46%，兩者合計比重比2012年一季度增加了5.9個百分點；認為“正常”的占27.9%，“有些不足”或“嚴重不足”的占8%。其中，紡織、造紙、化纖、非金屬制品、有色金屬等行業(yè)產能過剩問題較為突出，超過三成的企業(yè)經營者認為產能“嚴重過剩”。此外，與2012年同期相比，造紙、化纖、非金屬制品、有色金屬、通用設備、鐵路船舶航空航天及其他運輸設備制造業(yè)等行業(yè)產能“嚴重過剩”的企業(yè)明顯增加。調查表明，今年以來產能過剩問題依然比較突出，部分行業(yè)甚至更加嚴重（見表16）。

產業(yè)結構升級的步伐較慢是與目前產能過剩同時存在的一個突出問題。調查結果顯示，認為目前企業(yè)所在行業(yè)產業(yè)結構升級步伐“較慢”的企業(yè)經營者占60.2%，認為“停滯”的占5%，認為“很快”或“較快”的占34.8%。其中，電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、租賃和商務服務業(yè)以及制造業(yè)中的紡織、服裝、化纖、橡膠、鐵路船舶航空航天及其他運輸設備制造業(yè)中認為產業(yè)結構升級步伐“較慢”或“停滯”的企業(yè)經營者超過七成（見表17）。

值得注意的是，雖然一季度企業(yè)經營狀況有所好轉、企業(yè)經營者對未來的信心有所回升，不過受到產能過剩的影響，企業(yè)今年的投資計劃比較謹慎。調查結果顯示，今年一季度的投資額與2012年同期“持平”的企業(yè)占44.2%，“增加”的占29.2%，“減少”的占26.6%；投資額“增加”的比“減少”的略多2.6個百分點，這一數據比2012年一季度的調查結果下降了3.8個百分點。其中，東部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國有企業(yè)和外資企業(yè)以及電力熱力燃氣及水的生產和供應業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、租賃和商務服務業(yè)企業(yè)投資額比去年同期增長相對較多；而采礦業(yè)企業(yè)目前的投資額要低于去年同期，認為“減少”的比“增加”的多35個百分點（見表18）。

關于對企業(yè)今年計劃投資額的預計，調查結果顯示，預計“增長”的企業(yè)經營者占39%，“不變”的占35.1%，“減少”的占25.9%；預計“增長”的比“減少”的多13.1個百分點，與2012年一季度基本持平。其中，東部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、非國有企業(yè)以及采礦業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)企業(yè)今年計劃投資額增長相對較少（見表19）。

3、企業(yè)招工難度依然較大

調查結果顯示，認為2013年二季度企業(yè)招工“更難”的企業(yè)經營者占19.3%，比2012年一季度的調查結果提高了3.7個百分點；認為“一樣難”的占40.4%，認為“一樣容易”的占6%；認為“更容易”的占5.5%，比2012年一季度下降了8.7個百分點。此外，認為“不好說”的占28.8%（見表20）。

從不同地區(qū)看，中西部地區(qū)企業(yè)選擇“更難”的比重高于東部地區(qū)；從不同規(guī)模看，中小企業(yè)選擇“更難”的比重高于大型企業(yè)；從不同經濟類型看，外資企業(yè)選擇“更難”的比重相對較高；從不同行業(yè)看，農林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)企業(yè)選擇“更難”的比重相對較高。

出現(xiàn)招工難的主要原因是新生代農民工的擇業(yè)期望提高和物價上漲過快。調查結果顯示，當問及“企業(yè)出現(xiàn)招工難的主要原因”時，企業(yè)經營者選擇比重最高的兩項是“新生代農民工的擇業(yè)期望提高”和“物價上升過快，導致求職者生活成本增加，預期收益下降”，分別為73.3%和48.9%，明顯高于其他選項，與2012年一季度的調查結果基本一致。其他選擇比重較高的還有：“勞動力供給總量不足”（39.3%）、“薪酬待遇低，缺乏競爭力”（32.9%）、“招工渠道單一，力度不夠”（24.7%）、“企業(yè)員工流失嚴重”（22.2%）和“招工崗位技術要求高”（21.9%）。與2012年一季度相比，選擇“勞動力供給總量不足”和“薪酬待遇低，缺乏競爭力”的比重有所提高，而選擇“招工崗位技術要求高”的比重有所下降（見表21）。

從不同地區(qū)看，中部地區(qū)企業(yè)選擇“薪酬待遇低，缺乏競爭力”的比重明顯高于其他地區(qū)，西部地區(qū)企業(yè)選擇“新生代農民工的擇業(yè)期望提高”、“招工崗位技術要求高”、“人力資源市場供求信息傳遞渠道不暢”和“工作環(huán)境不好（噪音、灰塵、高空作業(yè)、有毒氣體、潮濕）”的比重明顯高于其他地區(qū)（見表21）。

從不同規(guī)模看，大型企業(yè)選擇“物價上升過快，導致求職者生活成本增加，預期收益下降”、“薪酬待遇低，缺乏競爭力”和“人力資源服務業(yè)發(fā)展滯后”的比重明顯高于中小企業(yè)；中小企業(yè)選擇“新生代農民工的擇業(yè)期望提高”、“招工渠道單一，力度不夠”和“求職者（求職崗位）發(fā)展空間有限”的比重明顯高于大型企業(yè)（見表21）。

企業(yè)經營面臨的困難范文5

[關鍵詞] 現(xiàn)金流量表；分析

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 15. 018

[中圖分類號] F231.5；F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）15-0023-02

現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表提供的數據為基礎，通過一系列指標的計算，找出其中暗含的信息為企業(yè)的科學決策提供依據。

1 現(xiàn)金流量表反映的流入流出量分析

（1）當經營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流入量均大于流出量時，表明企業(yè)財務狀況良好。此時企業(yè)可考慮投資，但要注意投資項目的可行性，否則增加投資會造成浪費。

（2）當經營活動、投資活動現(xiàn)金流入量大于流出量而籌資活動現(xiàn)金流入量小于流出量時，表明企業(yè)經營活動和投資活動均產生現(xiàn)金凈流入；但籌資活動為現(xiàn)金凈流出，說明有大量債務到期需現(xiàn)金償還；如果凈流入量大于凈流出量，說明財務狀況較穩(wěn)定；反之，財務狀況不佳。

（3）當經營活動現(xiàn)金流入量大于流出量，投資活動、籌資活動現(xiàn)金流入量小于流出量時，表明主要依靠經營活動的現(xiàn)金流入運營，如果經營狀況陷入危機，財務狀況將會惡化。

（4）當經營活動、籌資活動現(xiàn)金流入量大于流出量而投資活動現(xiàn)金流入量小于流出量時，表明企業(yè)經營活動和借債都能產生現(xiàn)金凈流入，財務狀況較穩(wěn)定；擴大投資出現(xiàn)投資活動負向凈流入也屬正常，但應注意適度控制投資規(guī)模。

（5）當經營活動、投資活動現(xiàn)金流入量小于流出量而籌資活動現(xiàn)金流入量大于流出量時，表明企業(yè)經營活動和投資活動均不能產生足夠的現(xiàn)金流入，各項活動完全依賴借債維持，一旦舉債困難，財務狀況將十分危險。

（6）當經營活動現(xiàn)金流入量小于流出量，投資活動、籌資活動現(xiàn)金流入量大于流出量時，表明企業(yè)經營活動現(xiàn)金流入不足，主要靠借貸維持經營；如果投資活動現(xiàn)金流入量凈額是依靠收回投資或處置長期資產所得，則財務狀況較為嚴峻。

（7）當經營活動、籌資活動現(xiàn)金流入量小于流出量，投資活動現(xiàn)金流入量大于流出量時，表明企業(yè)經營活動產生現(xiàn)金流入不足，籌集資金發(fā)生了困難，可能主要依靠收回投資或處置長期資產所得維持運營，企業(yè)財務狀況已陷入困境。

（8）當經營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流入量均小于流出量時，表明企業(yè)三項活動均不能產生現(xiàn)金凈流入，企業(yè)財務狀況處于癱瘓狀態(tài)，面臨著破產或被兼并的危險。

2 現(xiàn)金流量表與資產負債表、損益表項目的比較分析

2.1 償債能力分析

（1）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率是經營活動產生的現(xiàn)金凈流量與流動負債總額之比。該比率反映了企業(yè)償還債務的能力，比率越高，說明償還短期債務的能力越強。但并不意味著該比率越高越好，過高的現(xiàn)金比率說明經營活動產生的現(xiàn)金未能被很好地利用，從而會影響企業(yè)的獲利能力。一般認為，該比率保持在1 ∶ 1比較適宜。（2）債務保障率。債務保障率是經營活動產生的現(xiàn)金凈流量與負債總額之比。表明企業(yè)現(xiàn)金流量對其全部債務償還的滿足程度。該比率越高，企業(yè)償還全部債務的時間越短，償債能力越強；反之，比率越低，企業(yè)償還全部債務的時間越長，償債能力越差。

（3）長期負債償還率。長期負債償還率是經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與長期負債總額的比率。該比率反映企業(yè)按照當前活動提供的現(xiàn)金償還長期債務的能力。一般情況下，該比率越高，企業(yè)未來償還債務的能力越強。

2.2 支付能力分析

（1）每股經營活動現(xiàn)金流量。該指標是企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額扣除優(yōu)先股股利之后的余額與流通在外的普通股股數之比。它反映了企業(yè)支付股利的能力，指標越高，說明支付股利能力越強。

（2）強制性現(xiàn)金支付的比率。強制性現(xiàn)金支付比率是由現(xiàn)金流入總額與經營現(xiàn)金流出量及償付債務本息之和的比率。該比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務、支付經營費用等。在持續(xù)不斷的經營過程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應滿足強制性目的支付，即用于經營活動支出和償還債務。

2.3 盈利能力分析

（1）凈利潤現(xiàn)金比率。該指標是經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤之比。利潤表提供的凈利潤是以權責發(fā)生制、配比原則、歷史成本原則以及幣值不變?yōu)榍疤岽_認的，由于受判斷和估計的準確度影響，加之通貨膨脹和一定會計期間資本性支出、存貨周轉速度以及商業(yè)信用的存在，使凈利潤和現(xiàn)金流量之間產生了差異，這種差異形成了不同水平的“凈收益品質”。現(xiàn)金流量高，凈利潤很低，說明企業(yè)經營保守，沒能把握好投資機會，企業(yè)現(xiàn)金流量品質較差；如果凈利潤高，而經營活動產生的現(xiàn)金流量很低，企業(yè)會因現(xiàn)金不足而面臨困境，嚴重時會導致企業(yè)破產，這說明企業(yè)凈收益品質很差。

（2）銷售凈現(xiàn)率。該指標是本期經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與本期銷售收入之比。計算分析該指標，可以衡量企業(yè)銷售收入產生現(xiàn)金流量的能力。該指標越接近于1，說明資金回籠越快，應收賬款越少。該比率越高，說明銷售收入產生現(xiàn)金流量的能力越強。但也可能是由于企業(yè)信用政策、付款條件過于苛刻所致，這樣會限制企業(yè)銷售量的擴大，從而影響企業(yè)的盈利水平。

總之，對現(xiàn)金流量表的分析利用，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的隱患，發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的機會。因此在編報準確的情況下，特別是結合資產負債表、利潤表對現(xiàn)金流量表進行分析，可以為企業(yè)經營者、投資者決策提供信息支持。

主要參考文獻

[1]中國注冊會計師協(xié)會.財務成本管理[M].北京：中國財政經濟出版社，2010.

企業(yè)經營面臨的困難范文6

企業(yè)預算是企業(yè)根據企業(yè)戰(zhàn)略目標，通過計劃、協(xié)調、控制和評價過程對企業(yè)整體經營的安排。企業(yè)預算管理應該在激烈的市場競爭過程中，與時俱進，根據企業(yè)戰(zhàn)略目標要求以及企業(yè)目前面臨的內部和外部環(huán)境形勢，建立適合自身生存和發(fā)展的預算管理體系，最終實現(xiàn)企業(yè)在市場中立于不敗之地。

(一)明確企業(yè)的經營目標

企業(yè)在激烈的市場競爭中，面臨許多不確定性風險，極大影響企業(yè)的經營目標的最終實現(xiàn)。企業(yè)可以事先推行預算管理，發(fā)揮預算的計劃，規(guī)定在面臨特定類型的風險所采取的操作性動作，使企業(yè)領導和一線員工在面臨風險時能做到心里有數，明確企業(yè)的經營目標，最大限度降低不確定性風險所帶來的損失。

(二)協(xié)調各部門的工作

預算管理的協(xié)調。企業(yè)可以通過預算的編制和實施，實現(xiàn)企業(yè)各部門相互溝通和合作，實現(xiàn)經營活動協(xié)調、統(tǒng)一，最大限度減少不作為和互相之間的扯皮，實現(xiàn)企業(yè)整體利益最大化。

(三)企業(yè)經營管理的控制

預算管理有助于企業(yè)管理決策層對經營管理的控制。預算管理從狹義來講就是預算控制。預算管理的計劃體現(xiàn)在：它提出了企業(yè)的經營目標，完成經營目標的資源安排和人員安排。而預算控制就是依據計劃檢查衡量計劃的執(zhí)行情況，能較快發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營過程中出現(xiàn)的問題，引起有關部門的重視，或調整行動，或調整計劃，最終實現(xiàn)企業(yè)經營目標的實現(xiàn)。

(四)有利于對各部門進行績效考核

通過預算管理，明確了企業(yè)各部門的權責，明確了各自的任務。在經營活動結束時，可以將預算規(guī)定的任務與經營結果進行對照比較，并根據完成情況進行業(yè)績考核，做出對該預算單位的獎懲。這種獎懲分明的業(yè)績考核體系有利于充分調動企業(yè)各部門的工作積極性，激發(fā)職工的上進心，提高職工的工作效率和工作水準。

二、當前企業(yè)預算管理存在的問題

(一)對企業(yè)預算管理重視不夠

企業(yè)決策領導層對預算管理，有些人認為預算管理等同于計劃管理，是計劃經濟管理體制的東西，會導致僵化死板，效率低下；有些人認為預算管理是財務部門的職責，與他們無關；有些人不熟悉預算管理，不知在預算中如何制訂、實施、控制，存在主觀上的畏難情緒。

(二)預算得不到堅定執(zhí)行

預算制定如果未照顧經營生產線人員的利益，有時會引起經營生產線員工的反感而使執(zhí)行不堅定。如預算未理解經營生產線員工的困難；預算太強調過去的業(yè)績；預算太死板，未考慮工作實際；預算報告和分析太過復雜，經營生產線員工難以理解，這些都不利于職工的工作積極性，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

(三)缺乏有效的預算考核激勵機制

預算管理具有考核激勵的功能，但是很多企業(yè)考核指標大多是財務指標，對非財務指標幾乎沒有涉及，職工付出的代價與獲得的業(yè)績評價嚴重不一致以及有時還沒有把預算當成行動目標考核的依據，必然導致預算管理沒有效果。

三、企業(yè)加強預算管理對策和建議

（一）樹立以戰(zhàn)略為預算導向的管理理念

預算管理應該建立在戰(zhàn)略基礎上，在對企業(yè)所處的行業(yè)進行充分析基礎上，在了解國家政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、國際競爭對手狀況等內容基礎上，根據行業(yè)產品研發(fā)、營銷、投資融資等方面制定企業(yè)策略以及中、長期發(fā)展規(guī)劃。

（二）預算的編制要客觀，切合實際

預算的編制應根據企業(yè)經營目標和宗旨，考慮所處的外部環(huán)境的影響，根據自己的設備狀況、生產能力、職工素質、資金籌措和管理水平等實際情況，按照“上下結合、分級編制、逐級匯總”的程序客觀準確的編制預算。當然，編制完成的預算一旦下達到各部門，一般不再調整。但由于市場環(huán)境、經營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預算的編制基礎不成立，或者將導致預算執(zhí)行結果產生重大偏差的，可以根據實際對預算進行相關的調整。

(三)強化預算控制力度，發(fā)揮預算管理效力

為了發(fā)揮預算管理的效力，應該科學地為各種業(yè)務確定相應的授權審批程序，以制度的形式賦予這套業(yè)務程序以權威性。企業(yè)各部門執(zhí)行時一定要嚴格按預算規(guī)定展開工作，無預算或者超預算的項目應給予嚴格控制。如確需增加的項目，企業(yè)也應按照嚴格的預算調整程序進行，如此保證執(zhí)行的“剛性”和“靈活性”。

（四）充分發(fā)揮預算管理的激勵作用