一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的動因

根據(jù)傳統(tǒng)的MM理論，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施并不能給企業(yè)和股東帶來額外的收益反而還需付出一定的管理成本。因此，那時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理并沒有得到人們應(yīng)有的重視。但隨著其理論缺陷的日益暴露，不完全市場所充斥的政府稅收、交易摩擦的存在、問題的出現(xiàn)、市場信息不完全性以及互聯(lián)網(wǎng)金融的興起等，使得傳統(tǒng)的理論根據(jù)逐漸失效。下文將從五個(gè)方面重點(diǎn)分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的動因及其影響。

（一）平滑稅收

為了促進(jìn)社會公平和維護(hù)社會穩(wěn)定，目前在世界上很多國家對企業(yè)所得稅都采取的是超額累進(jìn)稅制。Smith和Stulz（1985）提出：公司的稅收函數(shù)呈現(xiàn)出凸函數(shù)的特征，即公司實(shí)際納稅額與公司應(yīng)稅收入之間是一種非線性關(guān)系。然而，非線性稅收函數(shù)意味著應(yīng)稅收入與其所適用的稅率之間也是一種非線性關(guān)系。它直接導(dǎo)致了確定應(yīng)稅收入和不確定應(yīng)稅收入與期望納稅額之間的不同關(guān)系，即應(yīng)稅收入確定下的期望納稅額變動幾率小，其納稅額基本確定；而在不確定應(yīng)稅收入時(shí)，其期望的納稅額也存在著很大的不確定性，即可能存在多繳稅收的風(fēng)險(xiǎn)。有研究指出，現(xiàn)實(shí)中如果企業(yè)在損失向前結(jié)轉(zhuǎn)和向后結(jié)轉(zhuǎn)方面的能力有限，那么其納稅收益波動的懲罰更大。如果企業(yè)在前期經(jīng)營中獲利很少或者處于零利潤狀態(tài)，而隨著經(jīng)營的持續(xù)開展和深入，獲利能力大大提升，企業(yè)收入處于膨脹狀態(tài)，此時(shí)若能采取適當(dāng)?shù)亩愂战Y(jié)轉(zhuǎn)措施，將本期收入平攤至前期經(jīng)營中，實(shí)現(xiàn)前期損失的向后結(jié)轉(zhuǎn)，那么企業(yè)所支付的稅額會大大減少，這有利于企業(yè)平滑收益，減輕稅收。在企業(yè)收入一定的情況下，“拿出去”的錢少了，可供企業(yè)支配的資金就相對而言多了。

（二）降低財(cái)務(wù)困境成本

本文將財(cái)務(wù)困境成本理解為為實(shí)現(xiàn)企業(yè)永續(xù)經(jīng)營和避免破產(chǎn)損失所導(dǎo)致的新增加的經(jīng)營成本。一旦企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)所面臨的成本壓力可能來自于股東和其他的每一個(gè)利益相關(guān)者。首先，企業(yè)的債權(quán)人會在第一時(shí)間催促企業(yè)歸還借款或是收回企業(yè)的抵押資產(chǎn)，公司的供貨商可能因不信任企業(yè)能及時(shí)付款而要求終止合約，客戶終止訂單或退貨，銷售業(yè)績快速下降，銷售渠道隨之萎縮，公司重要骨干精英跳槽等。破產(chǎn)危機(jī)信號一旦釋放，公司名譽(yù)可能面臨極大受損，在外界并不清楚企業(yè)內(nèi)部究竟出現(xiàn)何種問題的情況下，作為理性的經(jīng)濟(jì)人，大多數(shù)利益相關(guān)者不會對危機(jī)產(chǎn)生的內(nèi)在原因有過多思考，而首先想到的是迅速撤離資金，避免自身遭受損失。這種外部利益相關(guān)者“避猶不及”的拋棄行為會給公司帶來難以預(yù)料的巨大風(fēng)險(xiǎn)損失。若公司在破產(chǎn)危機(jī)發(fā)生之前就有較為完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和方案，對各個(gè)部門、各個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱藏點(diǎn)可以進(jìn)行事前的預(yù)測和評估、事中的控制和管理以及事后的處理與防范，那么有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以在破產(chǎn)危機(jī)來臨之前就逐漸平息這場風(fēng)波，從而減少公司的潛在損失，達(dá)到降低財(cái)務(wù)困境的成本的目的，進(jìn)而有助于增加企業(yè)價(jià)值。

（三）降低成本

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定義及分類

1.外部風(fēng)險(xiǎn)

是指游離于企業(yè)之外的、不受企業(yè)控制的環(huán)境因素，企業(yè)只能仔細(xì)研究并適應(yīng)它。自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。人文風(fēng)險(xiǎn)可以從兩方面來思考：一是指地區(qū)間的“文化沖突”，主要是指長久以來形成的地區(qū)間的宗教信仰、生活習(xí)性、民族文化等。另一方面是指企業(yè)內(nèi)部形成的企業(yè)文化，它所形成的風(fēng)險(xiǎn)主要在于企業(yè)價(jià)值觀的取向、經(jīng)營思想及決策方式的碰撞。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)在所涉足的產(chǎn)業(yè)中所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)，主要是指企業(yè)在環(huán)境中所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)生命周期風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對本產(chǎn)業(yè)變化的風(fēng)險(xiǎn)等。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

主要包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)逐漸發(fā)展的過程中因所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)的利益分配而造成的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于股權(quán)沒有完全分化而造成的一股獨(dú)大的風(fēng)險(xiǎn)。前一種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：在企業(yè)發(fā)展初期，大家都是本著先把企業(yè)做大的想法，沒有把企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)考慮完整，而在企業(yè)做大的時(shí)候，由于利益分配的問題，使所有者和經(jīng)營者的矛盾日漸尖銳起來。所有者會認(rèn)為，這是我的錢，我只要付給你相應(yīng)的勞動報(bào)酬即可，而實(shí)際經(jīng)營者卻認(rèn)為，企業(yè)的經(jīng)營主要是由我們來操作卻得不到相應(yīng)的報(bào)酬，于是大部分的精力會用在利益分配的糾紛和短期效應(yīng)上，而對于企業(yè)的長期發(fā)展卻不會有更多的考慮。甚至有些經(jīng)營者會利用自己的管理便利把企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移到自己身上，嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的利益。如國內(nèi)知名企業(yè)健力寶、科龍、真功夫無不是由于產(chǎn)權(quán)上的糾紛使企業(yè)最終走向衰敗。后一種形式主要表現(xiàn)在通過股權(quán)的收購或關(guān)聯(lián)企業(yè)的持股使企業(yè)的命運(yùn)掌握在少數(shù)股東的手中，這樣做雖然可以迅速做出決斷，但是由于少數(shù)人風(fēng)險(xiǎn)考慮的不周全使企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，嚴(yán)重?fù)p害小股東的利益。企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)文化是存在于企業(yè)中的沒有通過契約明確下來，但每一個(gè)員工都會嚴(yán)格遵守的一種道德規(guī)范、價(jià)值觀、信仰、意識形態(tài)。它制約和規(guī)范著企業(yè)管理者和員工。一個(gè)企業(yè)具有好的企業(yè)文化，可以給每一個(gè)員工一種積極向上的正能量。而不具有優(yōu)秀企業(yè)文化的即使成功也是暫時(shí)的，很難做長久。公司戰(zhàn)略是企業(yè)文化的重要組成部分，是企業(yè)文化的一種反映，有什么樣的企業(yè)文化，便會產(chǎn)生什么樣的企業(yè)戰(zhàn)略。企業(yè)戰(zhàn)略反映著企業(yè)宗旨和核心價(jià)值觀，有著深刻的企業(yè)文化烙印。優(yōu)秀的企業(yè)文化往往會指導(dǎo)形成有效的企業(yè)戰(zhàn)略，并且是實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的驅(qū)動力與重要支柱。企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：是企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)自身運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)一是指由于未來的不確定性對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。二是指由于企業(yè)沒有對自身所處的環(huán)境進(jìn)行詳細(xì)的分析從而使企業(yè)盲目發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)資源浪費(fèi)，危及企業(yè)的生存。企業(yè)自身運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在產(chǎn)、供、銷等各方面可能遭遇到的各種不確定性。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義及應(yīng)采取的措施

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)未來戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，試圖將各類不確定因素產(chǎn)生的結(jié)果控制在預(yù)期可接受范圍內(nèi)的方法和過程，以確保和促進(jìn)組織的整體利益實(shí)現(xiàn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采取的措施：外部環(huán)境由于其不確定性較大，一般采取定性分析為主。而內(nèi)部環(huán)境由于其數(shù)據(jù)采集比較準(zhǔn)確，一般采取定量分析為主。

一、風(fēng)險(xiǎn)感知與風(fēng)險(xiǎn)溝通

風(fēng)險(xiǎn)溝通是在風(fēng)險(xiǎn)感知的基礎(chǔ)上形成了對公眾心理狀態(tài)具有調(diào)節(jié)功能的一種風(fēng)險(xiǎn)管理模式，其屬于風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)特殊的領(lǐng)域。而風(fēng)險(xiǎn)感知是有研究學(xué)者提出的一種風(fēng)險(xiǎn)管理概念，他主要講的是將一種風(fēng)險(xiǎn)事件解釋為一信號，信號本身的性質(zhì)與傳播條件都會對受眾的心里產(chǎn)生一定的影響，并對這個(gè)信號進(jìn)行選擇性的接受和解釋。社會大眾往往都是憑借著對風(fēng)險(xiǎn)事件的情況進(jìn)行知覺方面的判斷，這種在對風(fēng)險(xiǎn)縫隙和判斷過程中采用知覺進(jìn)行判斷的方式我們將其稱為風(fēng)險(xiǎn)感知。因此，在風(fēng)險(xiǎn)信號和公眾對風(fēng)險(xiǎn)信號的認(rèn)知之間經(jīng)歷的過程有著三個(gè)方面的因素會參與到影響社會公眾的知覺判斷。一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)本身所具備的特征；其次是受眾不同的特征；最后一個(gè)是上述兩者相互作用所共同產(chǎn)生的一種作用。風(fēng)險(xiǎn)事件往往會引起公眾心理方面的變化，事件突發(fā)會引發(fā)恐慌現(xiàn)象，但是公眾心理的變化情況并不是非理性和無控制的，產(chǎn)生心理變化主要是根據(jù)這個(gè)事件是否與自身的利益相掛鉤。因此，有效的處理好公眾的情緒問題與準(zhǔn)確科學(xué)的處理風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)是同等重要的。在了解了公眾的風(fēng)險(xiǎn)感知與制定有針對性的方案和處理好風(fēng)險(xiǎn)的物理性危害同等重要。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)溝通體系

（一）企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)溝通體系

首先，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溝通需要對企業(yè)的經(jīng)營和生產(chǎn)過程中各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的感知。根據(jù)本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和評估，但是這種風(fēng)險(xiǎn)評估和傳統(tǒng)意義上的評估是完全不相同的，盡管在對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識別過程中，面臨的風(fēng)險(xiǎn)是一致的，但是傳統(tǒng)的分先識別和評估主要是在掌握和了解了風(fēng)險(xiǎn)的類型和嚴(yán)重程度之后所進(jìn)行的，而風(fēng)險(xiǎn)溝通中所需要了解的這些風(fēng)險(xiǎn)主要是了解這些風(fēng)險(xiǎn)信息在傳遞過程中是否及時(shí)給企業(yè)帶來的影響。也就是說，在風(fēng)險(xiǎn)溝通過程中，其關(guān)注的重點(diǎn)是信息傳遞后所帶來的后果，因此，在溝通中的風(fēng)險(xiǎn)感知應(yīng)該注意定位角度，找準(zhǔn)對象，應(yīng)用到具體的企業(yè)，企業(yè)的結(jié)構(gòu)組織、員工的專業(yè)素質(zhì)、信息系統(tǒng)的完善與否、管理者的態(tài)度以及企業(yè)的文化等因素都是影響風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞的重要因素，任何一方面的存在問題，都會對信息的傳遞產(chǎn)生負(fù)面影響，這就要求企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，對每一個(gè)影響因素盡可能的掌握和了解，并對可能出現(xiàn)的各種問題進(jìn)行提前預(yù)測和處理，實(shí)時(shí)關(guān)注溝通渠道的通暢，全面感知企業(yè)的異常情況，為企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)溝通體系的建立奠定基礎(chǔ)。其次，建立企業(yè)內(nèi)部參與者之間的伙伴關(guān)系是體系建設(shè)的關(guān)鍵。對于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的所有參與者而言，對企業(yè)面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)有著自己不同的觀點(diǎn)和看法。由于工作崗位、專業(yè)知識以及責(zé)任的不同，導(dǎo)致了不同的參與者對風(fēng)險(xiǎn)管理的理解和側(cè)重的角度有所差異。對于企業(yè)的管理者來說，其側(cè)重的風(fēng)險(xiǎn)意識主要是企業(yè)面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)；而對于每一個(gè)部門來說，更關(guān)心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是否會給本部門帶來影響；而落實(shí)到每一個(gè)員工的身上之后，他們主要關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn)是與自己切身利益相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，從不同的出發(fā)點(diǎn)出發(fā)，側(cè)重的風(fēng)險(xiǎn)類型是一樣的。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中要充分的認(rèn)識到這種差異性的原因和背后隱藏的含義，在溝通過程中要及時(shí)采取措施，創(chuàng)造一個(gè)開放、公平的溝通平臺，才能夠讓企業(yè)所有的參與者都能積極主動的參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中來，這樣做的好處是既可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能夠?qū)崿F(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)信息的快速傳遞，有利于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的良性動態(tài)循環(huán)。最后，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中實(shí)行真正的雙向溝通模式。雙向溝通模式是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溝通的重要手段和工作，在這里之所以說雙向溝通模式是一種工具，是因?yàn)樗劳械闹饕潜舜酥g的信任和良好的伙伴關(guān)系。只有這兩個(gè)因素在溝通過程中真正做到位，才能真正的實(shí)現(xiàn)雙向溝通，這個(gè)模式才能執(zhí)行，否則這個(gè)模式只是停留在口頭上。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溝通機(jī)制建設(shè)過程中，雙向溝通模式受到多方面因素的影響，例如：管理者的態(tài)度、企業(yè)文化、職工的專業(yè)素質(zhì)等，一旦處理不好這些因素，都會對雙向溝通模式產(chǎn)生重要的影響。因此，在實(shí)現(xiàn)雙向溝通模式的過程中，一定要及時(shí)處理好各種影響因素，保證雙向溝通模式的順利開展，同時(shí)在實(shí)現(xiàn)過程中還需要結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，靈活的進(jìn)行調(diào)整，這樣才能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)溝通的目的。

（二）企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)溝通體系

對于企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)溝通體系，信任問題是首先要解決的問題。企業(yè)在經(jīng)營過程中，最終目的是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化，而外部利益的參與者也是抱著同樣的目的來進(jìn)行合作的，雙方在追求利益最大化的過程中必然會產(chǎn)生矛盾，矛盾產(chǎn)生的主要原因就是在于彼此的不信任。雙方在合作過程中，都想獲得對方足夠的信息，而這種行為在經(jīng)濟(jì)活動中存在著嚴(yán)重的信息不對稱的現(xiàn)象，也就是說外部利益的相關(guān)者無法完全獲得企業(yè)內(nèi)部的信息，而企業(yè)也無法獲取外部的信息，雙方都處在這種信息不對稱的環(huán)境中，都封閉了自己的信息試圖獲取另一方的信息，這就形成了雙方之間的堤防，相互之間的不信任。這就要求企業(yè)在外部風(fēng)險(xiǎn)溝通體系建設(shè)中，首先應(yīng)該重點(diǎn)解決與外部利益相關(guān)者相互信任的問題。企業(yè)在經(jīng)營過程中，追求經(jīng)濟(jì)效益最大化本身沒有問題，但是要注意的是在法律規(guī)定的范圍內(nèi)追求自身的經(jīng)濟(jì)效益最大化，要采用合理的手段獲取。盡管信息不對稱現(xiàn)象是一種必然的現(xiàn)象，但企業(yè)在與外部利益相關(guān)者合作過程中，應(yīng)該在不違反本企業(yè)商業(yè)機(jī)密的基礎(chǔ)上，盡量多的向外部公開信息，以開放的姿態(tài)獲取外部企業(yè)的信任。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該注重維護(hù)本企業(yè)的聲譽(yù)和形象，以誠實(shí)守信的態(tài)度與外部企業(yè)開展合作，在外部利益相關(guān)者心理建立起堅(jiān)實(shí)的信任基礎(chǔ)。一旦這種基礎(chǔ)建立之后，上述企業(yè)將內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)溝通機(jī)制就能全面盤活，同時(shí)，在采取了相應(yīng)的措施之后，以更高的效率與外部利益相關(guān)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)溝通。就全面的風(fēng)險(xiǎn)感知來說，企業(yè)通過建立良好的信任關(guān)系之后，就需要積極主動地獲取外部企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素，快速分析企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理贏取時(shí)間。信任是相互的，外部企業(yè)在收集本企業(yè)的相關(guān)信息時(shí)，企業(yè)應(yīng)該以平等的心態(tài)對待外部企業(yè)的這種行為，以一種和諧的方式實(shí)現(xiàn)雙方的和諧發(fā)展，從而能夠很好的在本企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)雙向的風(fēng)險(xiǎn)溝通模式，縮小因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ而帶來的各種溝通障礙，使企業(yè)能夠更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和溝通。

一、風(fēng)險(xiǎn)社會的到來及中國的風(fēng)險(xiǎn)社會現(xiàn)狀

目前中國可能正處在泛城市化階段，表現(xiàn)在城市容納問題、不均衡發(fā)展和社會階層分裂，以及城鄉(xiāng)對比度的持續(xù)增高，所有這些都集中表現(xiàn)衫已支全風(fēng)險(xiǎn)問題上。”同時(shí)，特殊的國情使得我國由農(nóng)業(yè)社會向工業(yè)社會過渡以及由工業(yè)社會向后工業(yè)社會過渡的“兩種過渡”在同一時(shí)空界面上交織進(jìn)行。隨著中國與世界聯(lián)系的進(jìn)一步加強(qiáng)，與國外特別是西方市場經(jīng)濟(jì)上百年發(fā)展、完善的過程相比，中國當(dāng)前的社會轉(zhuǎn)型是‘壓縮餅干’式的，中國改革開放三十多年的時(shí)間，濃縮、積累了西方幾百年發(fā)展歷程中的各種問題。一方面，中國作為一個(gè)在理性的政治制度和觀念系統(tǒng)上還沒完全建立起來的發(fā)展中國家，面臨‘全球風(fēng)險(xiǎn)社會”的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)威脅，另一方面，由于有著更為緊迫的經(jīng)濟(jì)發(fā)展任務(wù)，中國更有可能面臨新的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。由此看來，發(fā)展經(jīng)濟(jì)和控制風(fēng)險(xiǎn)，無疑是當(dāng)代中國的雙重任務(wù)。

二、風(fēng)險(xiǎn)社會背景下加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

(一)加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理灸企業(yè)

應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)社會的客觀要求在風(fēng)險(xiǎn)社會大背景下，隨著全球化、信息化的不斷加深，人術(shù)資本、技術(shù)、商品等生產(chǎn)要素的流動加速，社會經(jīng)濟(jì)生活中的不確定因素日益增多，從而使企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大、日趨復(fù)雜。企業(yè)要順利實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，必須借助風(fēng)險(xiǎn)管理這.重要職能，主動干預(yù)管理風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)化解應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。然而何謂“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理”?按照2004年9月美國COSO委員會的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理綜合框架》的觀點(diǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是“一個(gè)由企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的過程，應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定和企業(yè)的各個(gè)部門和各項(xiàng)經(jīng)營活動，用于確認(rèn)可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。簡而言之，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是整合企業(yè)資源，控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，而這也正是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)社會現(xiàn)狀的客觀要求。

(二)加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理灸企業(yè)

管理的重要內(nèi)容就企業(yè)管理來說，如果企業(yè)沒有風(fēng)險(xiǎn)管理措施，將會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營損失、營業(yè)中斷、甚至破產(chǎn)倒閉的可怕后果。作為企業(yè)的免疫系統(tǒng)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理決定企業(yè)的健康和生命。加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于企業(yè)在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中做出正確的決策，有利于保證企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)過程中的資產(chǎn)安全和企業(yè)利潤的最大化。事實(shí)上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理同企業(yè)的計(jì)劃、組織、決策、控制職能.樣，是企業(yè)管理活動中的一項(xiàng)交叉性、復(fù)合性職能，與企業(yè)管理的其它職能緊密相關(guān)，貫穿于企業(yè)管理活動的全過程。不少學(xué)者甚至把現(xiàn)代企業(yè)管理中的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，歸結(jié)為同企業(yè)戰(zhàn)略管理、企業(yè)運(yùn)營管理同等重要的位置，共同構(gòu)成現(xiàn)代企業(yè)管理中的三大核心職能。從這個(gè)角度而言，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，它不僅不能被企業(yè)管理的其它職能所代替，而且其作用和重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)管理的任何其它一項(xiàng)職能。

摘要:

創(chuàng)業(yè)企業(yè)在發(fā)展中面臨一定的風(fēng)險(xiǎn),研究中將創(chuàng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)影響以及風(fēng)險(xiǎn)管理等問題進(jìn)行了系統(tǒng)性的分析及總結(jié),核心目的是通過對風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的優(yōu)化,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理問題的明確,提升企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的核心能力,從而為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供保證。

關(guān)鍵詞:

創(chuàng)業(yè)企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)因素;優(yōu)化策略

在社會經(jīng)濟(jì)體制逐漸改革的背景下,市場運(yùn)行體系呈現(xiàn)出全新的發(fā)展局面,在該種環(huán)境下創(chuàng)業(yè)企業(yè)逐漸增多,但是,在創(chuàng)業(yè)企業(yè)運(yùn)行中,由于不同問題的限制,導(dǎo)致其運(yùn)行中存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在企業(yè)發(fā)展中,需要采用跟蹤性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)制,通過對全程風(fēng)險(xiǎn)跟的蹤,降低風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心目標(biāo)。通過研究對企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問題進(jìn)行了系統(tǒng)性的分析,核心目的是通過對風(fēng)險(xiǎn)流程、風(fēng)險(xiǎn)種類以及風(fēng)險(xiǎn)特征的分析,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的確定,優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制管理機(jī)制,從而為創(chuàng)業(yè)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供有效支持。

一、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要素

通常狀況下,創(chuàng)業(yè)企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)因素需要按照經(jīng)營者的經(jīng)營方式進(jìn)行劃分。

【摘要】金融企業(yè)在運(yùn)用過程中面臨著市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，需要重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。然而，受傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在著內(nèi)部環(huán)境不完善、人員素質(zhì)不高、缺乏明確目標(biāo)等問題，風(fēng)險(xiǎn)管理效率較低。針對這些問題，金融企業(yè)積極探索風(fēng)險(xiǎn)管理的新方法。研究金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅能夠有效降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而且對金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展意義深刻。本文從金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)入手，著重分析了金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，并探索了金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。

【關(guān)鍵詞】金融企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)管理;現(xiàn)狀;策略

一、金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)在發(fā)展過程中需要面臨市場風(fēng)險(xiǎn)。具體來講，市場風(fēng)險(xiǎn)指因股價(jià)、匯率、利率等市場因素變化而導(dǎo)致的非預(yù)期損失的可能性，主要包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。不同類型的金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不相同。商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)范圍較大，而保險(xiǎn)公司和證券公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)范圍較小。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融企業(yè)在經(jīng)營過程中所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)金融交易的全過程。信用風(fēng)險(xiǎn)主要指貸款方?jīng)]有預(yù)期還款所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，也叫做違約風(fēng)險(xiǎn)，是每個(gè)金融企業(yè)都會面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

一、風(fēng)險(xiǎn)管理的誤區(qū)   (一)風(fēng)險(xiǎn)管理只是CFO的事情   在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中主要參與者仍然是CFO，誠然，在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，CFO起著不可替代的作用，但是要明白的是，企業(yè)這艘大船，船長是CEO，掌舵手是CFO，船長需要對天氣、大海、船等有足夠的了解，做出正確的指示，僅靠掌舵手來負(fù)責(zé)全部是有失偏頗的。1992年的COSO報(bào)告中指出：組織中的每一個(gè)人對內(nèi)控都有責(zé)任。CEO對內(nèi)控體系負(fù)有根本的責(zé)任，并且享有該系統(tǒng)的所有權(quán)。對于大型復(fù)雜的企業(yè)，作為一個(gè)整體來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而不僅僅靠某個(gè)人，或者某個(gè)部門進(jìn)行，才能取得風(fēng)險(xiǎn)管理的“最終”的和“深刻”的效果。如果CEO們和董事會對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識或者信任不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理只會淪為一場形式主義的“走秀”和“過場”。   (二)風(fēng)險(xiǎn)管理只是形式主義   很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者目前對風(fēng)險(xiǎn)管理的看法不一，有很多的CFO對風(fēng)險(xiǎn)管理的作用并不認(rèn)同，《首席財(cái)務(wù)官》雜志曾經(jīng)做個(gè)一個(gè)“本土企業(yè)成功推行內(nèi)部控制的主要障礙”的調(diào)查顯示，47%的CFO認(rèn)為內(nèi)部控制障礙的是“風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱”。風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱隱含的意思可能是，或者企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)管理并不認(rèn)同，或者認(rèn)同不夠，只是把風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種形式，或者根本沒有意識到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，2009年的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和2010年的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》更是給了內(nèi)部控制一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的框架，這使得更多的企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)管理理解成了統(tǒng)一的“形式”。真正有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能將潛藏在企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)識別出來，一般理解的風(fēng)險(xiǎn)管理只是一些制度、流程等形式是片面的。   (三)只要把握了風(fēng)險(xiǎn)管理的工具、制定制度和措施就夠了   很多企業(yè)目前已經(jīng)對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了設(shè)計(jì)，認(rèn)為已經(jīng)做到了風(fēng)險(xiǎn)管理，是否能夠真正起到效果并不關(guān)心，其實(shí)，企業(yè)目前缺乏的并不是風(fēng)險(xiǎn)管理的工具、制度和措施，而是這些風(fēng)險(xiǎn)管理工具與制度是否得到了有效和堅(jiān)定的貫徹或執(zhí)行。形式化的制度和流程并不能真正的解決問題。2004年的中航油事件對我國的海外上市公司產(chǎn)生了重大的負(fù)面影響，大大損害了海外上市公司的形象，中航油形成的巨大虧空，并不是因?yàn)槠錄]有內(nèi)部控制制度，而是由于內(nèi)控失靈，沒有得到有效執(zhí)行而造成的。   二、企業(yè)如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理   (一)企業(yè)應(yīng)該真正的理解自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)   巴菲特有一句名言：風(fēng)險(xiǎn)就來源于你對自己所做的事情一無所知。很多企業(yè)沒有恰當(dāng)理解自身的所作所為，尤其真正理解風(fēng)險(xiǎn)。無論是在虧損的時(shí)候還是在盈利的時(shí)候，都要繃緊風(fēng)險(xiǎn)的弦，尤其在盈利的時(shí)候，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)們更應(yīng)該保持清醒的頭腦，想清楚為何本企業(yè)有如此的幸運(yùn)，哪里做的好，哪里沒有考慮到，這些沒有考慮到的地方如果發(fā)生會有什么樣的后果，下次遇到同樣的問題該如何解決。   (二)防患于未然，重點(diǎn)考慮戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)   風(fēng)險(xiǎn)管理需要把重點(diǎn)放在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)上，大方向把握好了，其他的是一些操作和運(yùn)營方面等細(xì)節(jié)的事情，當(dāng)然細(xì)節(jié)問題也是很重要的，但是企業(yè)也是像一條船，只有保證方向?qū)α?，有了正確的航線，才能到達(dá)彼岸。比如企業(yè)的產(chǎn)品，要不斷的推陳出新，因?yàn)橄M(fèi)者對產(chǎn)品的需求是不斷變化的。原來的夏新電子的一款手機(jī)A8出盡風(fēng)頭，但一款產(chǎn)品的成功怎么能使企業(yè)可以屹立不倒，企業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)了解客戶的需求，不斷的進(jìn)行新的設(shè)計(jì)，讓品牌具有持續(xù)的吸引力。   (三)“亡羊補(bǔ)牢，猶未晚矣”？   我們平時(shí)可以看到很多的現(xiàn)象，其實(shí)原因是企業(yè)戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)沒有充分考慮，或者雖然考慮了，但是低估了風(fēng)險(xiǎn)的程度，或者沒有及時(shí)找出切實(shí)解決的辦法，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層一定要清楚企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦認(rèn)識清楚，就要采取合適的解決方案將風(fēng)險(xiǎn)加以控制(系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))或者將風(fēng)險(xiǎn)消除(非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))，“諱疾忌醫(yī)”不是正確對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。就像一根鐵棍，起初只是少量的生銹，如果沒有把鐵銹去掉，將整根刷上油漆，那么這根鐵棍最終會全部銹掉不能使用。   (四)符合企業(yè)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理   每個(gè)企業(yè)有每個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的措施也不能人云亦云，其實(shí)許多的理論和方法，中國只是在照搬歐美的東西，但具體是否適用，并未認(rèn)真考慮，所以出來的效果千差萬別，汽車如是，同樣的工藝在國內(nèi)國外制造出來的車有差別，會計(jì)準(zhǔn)則如是，雖然形式趨同了，但會計(jì)準(zhǔn)則極速變身，連國內(nèi)專家都搞不懂其效果可想而知，這不是規(guī)范幾個(gè)科目，規(guī)范幾個(gè)制度就能解決的問題，風(fēng)險(xiǎn)管理亦如是，“合身”才能穿出“效果”。   作者：季芳 單位：福建信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院

1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵及其意義

首先，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度改革的必然要求。隨著企業(yè)所處的市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)必須加強(qiáng)內(nèi)部的改革，以適應(yīng)市場環(huán)境的變化，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，使得企業(yè)在新形勢下謀求生存與發(fā)展。通過增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)防控體系，提升內(nèi)部控制水平，從而提高企業(yè)的整體實(shí)力。其次，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是為了適應(yīng)企業(yè)的市場化競爭的需要。當(dāng)前的市場競爭日益激烈，競爭模式也不斷地發(fā)生變化，從過去傳統(tǒng)的技術(shù)、資本的角逐發(fā)展到現(xiàn)在管理方法的競爭，因此，企業(yè)為了適應(yīng)激烈的市場競爭，必須加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，以高效率的管理模式贏得市場主動權(quán)。再次，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于維護(hù)投資者的利益。企業(yè)在不斷發(fā)展壯大的過程中，雖然權(quán)力在表面上得到了形式集中，但是，在內(nèi)部治理過程中卻容易出現(xiàn)分散。另外，組織規(guī)模的擴(kuò)大會帶來企業(yè)管理層級的增多以及企業(yè)管理形式的僵化，這造成了企業(yè)內(nèi)部存在許多的矛盾和分歧。因此，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠提高企業(yè)內(nèi)部的控制水平，加強(qiáng)企業(yè)的權(quán)責(zé)利管理，從而有效地落實(shí)監(jiān)督制度，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善能夠增強(qiáng)企業(yè)組織的效率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資人的利益最大化的目標(biāo)。

2我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行中存在的問題

2.1風(fēng)險(xiǎn)管理的意識相對薄弱

當(dāng)前，企業(yè)在開展風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，由于缺乏基本的規(guī)范以及企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境等因素，企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理意識十分薄弱，企業(yè)內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，造成企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中難以有效地發(fā)揮作用。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對風(fēng)險(xiǎn)管理意識和概念的模糊，制約了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效運(yùn)行，不利于企業(yè)內(nèi)部信息收集、分析評估以及傳遞機(jī)制的建設(shè)。風(fēng)險(xiǎn)管理是先進(jìn)的管理理念，但是風(fēng)險(xiǎn)管理卻沒有真正融入我國企業(yè)管理的過程當(dāng)中，企業(yè)管理手段十分落后，采用的是事后總結(jié)和管理，而對于事前、事中的管理和控制力度不夠，造成企業(yè)的內(nèi)部控制不足，風(fēng)險(xiǎn)管理效率低下。

2.2公司治理結(jié)構(gòu)的不完善，加大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度

我國企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)當(dāng)中，存在一股獨(dú)大的問題，企業(yè)的經(jīng)營管理層受制于企業(yè)的控股股東，從而導(dǎo)致企業(yè)在治理的過程中出現(xiàn)內(nèi)部人控制的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)的權(quán)利過于集中，造成企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督存在漏洞，導(dǎo)致企業(yè)的內(nèi)部控制存在嚴(yán)重問題，給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來巨大難題。