摘要：隨著新技術的發展和新業務、新產品的涌現，信息科技的治理架構、技術架構和運維模式不斷演化，金融機構與外包商的合作模式和合作關系也發生了變化，出現了新的機遇，同時也引發了新的風險。本文闡述了外包風險管理的必要性，總結了金融行業外包的3種模式（與“互聯網”金融科技公司合作、與“金融系”金融科技公司合作、與中小型金融科技企業合作），分析了信息科技外包的常見風險，并提出了金融科技規劃必須同步考慮風險防控規劃、金融機構必須承擔外包風險管理的主體責任、要通過技術手段防范風險等建議。

關鍵詞：金融科技；外包；風險管理

金融機構業務的迅速發展和市場競爭的日益激烈，大大提高了對科技支持能力的要求。金融機構特別是中小型機構普遍存在信息科技人力資源匱乏、技術能力欠缺等問題，人員數量和質量均不能滿足業務發展對科技的要求。因此，大部分金融機構大量采用信息科技外包的方式，作為自身科技力量的補充。但凡事均有兩面性，信息科技外包是一把“雙刃劍”，在給金融機構帶來專業化能力、推動科技創新、提高科技效率、實現科技對業務支持的同時，也會引發一系列的外包風險。近年來，金融行業陸續出現的外包風險事件給金融機構和監管機構敲響了警鐘。信息科技外包風險管理，成為金融機構信息科技風險管理的重要組成部分，也成為金融行業監管的工作重點之一。金融科技時代，隨著新技術的發展和新業務、新產品的涌現，信息科技的治理架構、技術架構和運維模式不斷演化，金融機構與外包商的合作模式和合作關系也發生了變化。新的機遇意味著新的風險，因此，除了傳統外包安全管理手段外，還需要結合新時代的特點，做好外包商合作關系管理和風險管理。

一、外包風險管理的必要性

根據中國銀保監會的《銀行業金融機構信息科技外包風險監管指引》，信息科技外包是指銀行業金融機構將原本由自身負責處理的信息科技活動委托給服務提供商進行處理的行為。將信息科技工作外包給其他服務提供商承擔，相較于由金融機構自身的員工開展，存在著特殊的風險。因此，信息科技外包風險防控，已成為金融行業信息科技風險防范的主要任務之一，金融機構必須采取各種措施，加強對信息科技外包的安全管理。

（一）外包管理是“剛需”，外包安全管理是必須“支付”的對價

在金融機構所有的外包活動中，信息科技外包所占比重最大。金融機構信息科技外包的目的主要有兩方面：一是彌補自身人力資源的不足，將自身有限的資源投入至最重要的業務系統和最核心的技術上，其余資源通過外包方式補充；二是充分利用外包公司在規模經濟、專業化以及前沿創新技術方面的優勢，實現對市場變化和業務需求的快速響應。既然信息科技外包是大勢所趨和無法避免的選擇，那么信息科技外包風險管理也就成了金融機構必須“支付”的對價，是必須且非常重要的工作。金融機構不能“一包了之”“包治百病”，而應該承擔起外包風險管理的責任，必須認識到外包的風險，并對外包風險進行分析評估，加強外包安全管理，采取風險緩釋、轉移、規避等措施，將外包風險控制到合理、可接受的程度，避免信息技術及服務受制于人。可以說，做不好外包安全管理，就做不好信息系統管理，進而無法實現對金融機構系統和業務的保駕護航。

移動互聯、大數據、云計算、人工智能等一系列前沿技術與商業銀行的業務創新深度融合，為客戶提供了“適時而在”甚至“無時不在”的金融服務，信息科技已全面融入銀行業務經營的每一個環節，同時，與之相關的信息科技風險已日益成為影響商業銀行業務發展的重要因素，這對信息科技風險防控提出了更高的要求。本文基于信息科技風險管控難點分析，探究信息科技風險管理對策。

一、銀行業信息科技風險的主要特征

信息系統安全運行是商業銀行業務正常開展的重要保障和基本前提，關乎商業銀行聲譽、金融安全和社會穩定。表1是近幾年的信息科技風險事件案例。信息科技風險的特殊性如下：一是廣泛性。信息科技風險廣泛地存在于信息系統、部門、業務、員工和外部事件中。二是易擴散性。銀行服務對象復雜、分布廣泛，所提供的金融服務與個人、企業利益乃至國民經濟息息相關，一旦發生重大信息科技事件，會引起一系列的連鎖反應，對銀行聲譽造成較大的負面影響。三是復雜性。引發信息科技風險的因素復雜，如系統的升級改造、生產運維、制度流程、人員操作、自然災害、突發事件等，使科技風險更趨隱蔽性和復雜性。四是隱蔽性。在特定外部環境下安全隱患容易被忽視，但會隨著環境變化逐步暴露出來。例如，系統中的漏洞在某種特定條件下被不法分子利用，或內部操作、管理流程漏洞被內部人員利用等。五是變化性。隨著信息技術水平的不斷提高以及業務創新的不斷深化，信息科技風險的表現形式也在不斷發生變化。六是損失難以準確計量。信息科技風險產生的損失包括直接財務損失和間接損失，但目前僅用直接損失金額計量，遠遠低估了信息科技風險給銀行帶來的影響。

二、銀行業信息科技風險管理架構

銀行業信息科技風險管理的“三道防線”建設，體現了科技、風險管理、審計三個部門之間相對獨立、有效分工、適當交叉、合理覆蓋、多級監督、信息共享、協同開展的信息科技風險管控工作機制。第一道防線是指信息科技治理，由科技部門承擔信息科技風險的直接管理責任，以風險控制的視角開展事前控制目標和預警指標制定、事中流程技術控制、應急處置、事后全面分析，以及現場或非現場的檢查等工作。第二道防線是指信息科技風險管理，由風險管理部門和內控合規管理部門負責。風險管理部門將信息科技風險納入全面風險管理體系，建立信息科技風險的控制標準和分類分級標準，對信息科技風險評估、監測、報告和計量。內控合規管理部門對信息科技制度建設、內部控制、合規管理及盡職監督檢查和評價。第三道防線是指信息科技審計，審計部門按監管要求和風險狀況，以獨立的第三方立場開展信息科技審計，檢查評估科技部門風險管理、內部控制的充分性和有效性，促進科技部門完善風控和內控機制。

三、商業銀行信息科技風險管理難點

1.信息科技風險管控邊界定位認識存在差異

一、我國農業科技企業創業投資存在的主要風險

（一）出口：風險資本退出機制不通暢

順暢的退出機制是創業資本實現增值的根本保障。我國創業投資還處在起步探索階段，創業投資退出機制不完善，退出渠道不通暢成為我國創業投資的一大障礙。首先，退出方式比較單一。我國風險資本的退出方式主要是股權轉讓。受證券市場發展以及法律制度等方面的限制，股權轉讓成為我國創業投資退出機制的主導方式，而其他方式運用極少。其次，法律制度不完善。目前法律法規和制度體制不利于創業投資的發展和完善，與創業投資有關的規章制度存在著許多不利于退出的條款。再次，產權市場混亂。我國的產權交易市場過多過濫，監管滯后，產權交易法律缺位等問題阻礙著統一的產權交易市場的形成，加大了創業投資退出成本和投資風險。

（二）人才問題：缺乏復合型創業投資人才

人才是農業科技創業投資成功與否的關鍵。由于我國創業投資在農業科技領域的發展不成熟，目前多層次、高素質的復合型人才少之又少。一方面，缺乏創業企業家，未形成創業企業家隊伍。很多商業案例充分說明：一流管理與二流技術結合，可以獲得成功；一流技術與二流管理結合，則極可能失敗。另一方面，缺乏既懂高新技術又能開拓市場，敢冒風險尋求高額收益的綜合型投資者。我國存在不少優秀的專業技術人才，但由于我國的市場開放時間不長，以往高等院校的專業分工過細以及現行的人事管理體制和教育體制等，不利于復合型人才的培養，所以目前能滿足創業投資要求的復合型風險投資人才很少。

（三）運作問題：科學管理運作制度不健全

我國目前農業科技企業創業投資風險管理運作機制不完善，隨意性強。首先，風險投資管理未按照風險資本的辦法管理，存在“首長貸“”人情貸”現象[3]，未建立對投資對象系統的篩選和評估體系，資金利用率較低。其次，面對各種風險管理機制，創業投資家對農業科技企業創業投資風險管理的重視程度不夠，投資后不再關注企業經營管理，缺乏規范的運營機制和管理制度，使得農業科技企業不能建立健全完善的風險管理機制，不能滿足農業科技企業發展的需求。再次，公司治理機制不合理。農業科技企業國有投資比例一般在70%以上[4]，公司實行經理負責制，少數大股東掌握著實際權力，其他股東的權益得不到保護，這些系列問題嚴重挫傷投資者的積極性。公司還存在管理體制陳舊、監管機制缺失等問題，在很大程度上限制了創業投資作用的發揮。

摘要：

本文在闡述新創科技型小微企業財務風險內涵的基礎上，從籌資過程、投資過程、經營過程和流動性等四個方面論述小微企業財務風險的主要表現。以及針對不同的財務風險提出相應的控制和防范建議。

關鍵詞：

創新創業；科技型；小微企業；財務風險;控制及防范

近年來，政府、高校和社會大力倡導“大眾創業，萬眾創新”做法，有助于提高政府的社會服務意識和辦事效率，促進高校的教育改革，加快企業的轉型升級和提質增效。在這樣的背景下，將會出現大量的小微企業及中小企業。許多人在政府的提倡下加入了創新創業大軍，并沒有做好財務風險控制及防范的思想準備。小微企業財務風險主要表現在籌資過程、投資過程、經營過程及流動性方面上，很多小微企業主并不清楚全部的財務風險，這種情況不僅不利于社會創新創業新局面的打開，還有可能使許多參與創新創業的小微企業主遭受到不必要的損失。因而，小微企業主很有必要了解小微企業的財務風險各種表現，以及掌握小微企業財務風險的控制及防范。

1新創科技型小微企業財務風險內涵

以前學者較多關注中小企業的發展問題，近年來，提出更為準確的、更需要關注的小微企業概念。小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。世界各國對小微企業劃分標準并不統一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業確定為小型企業;雇傭員工在1-9人的企業為微型企業。歐盟根據企業員工和年銷售額或資產總額來確定小微企業的劃分標準。其規定的小型企業是員工人數在10-50人之間，且年銷售額或資產總額在200萬-1000萬歐元之間的企業;微型企業是員工人數在10人以下，且年銷售額或資產總額在200萬歐元以下的企業。世界銀行將雇員人數在1-10人之間，總資產100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業規定為微型企業;雇員人數在11-50人之間，總資產和年銷售額均在100萬美元以下的企業界定為小型企業等等。我國對小微企業劃分已經非常詳細，如根據不同行業有不同標準，有利于稅收優惠等操作層面的執行。近年來，國家給予小微企業大力的扶持，有助于中國經濟的發展及提高就業率。如免征小型企業22項行政事業性收費，2015年到2016年共2年合計減免小微企業稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執行小微企業優惠政策時，標準并不統一，造成有些小微企業主沒有享受到優惠的好處。因而建議：對小微企業的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業，總資產由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業定義為小微企業；高校大學生剛創業，在種子期及初創期的企業定義為小微企業；稅務部門執行時能自動給予稅收優惠等等。在小微企業中，有一類是新創科技型企業，是由受過高等教育的科技人員創辦的，從事高新技術產品的研發、生產、銷售以及咨詢服務的，一般是在三年以內的處于種子期、初創期的小微企業。這些企業更值得關注，有利于國家社會經濟可持續發展，有利于國家創新創業體系的建立［1］。如大學生受過高等教育，利用自己所學知識和技能，包括互聯網技術、自動化技術、人工智能技術等等，往往創建科技型小微企業。

摘要：隨著科學技術的不斷進步和全球一體化時代的到來，世界各國相互協作共同發展的依存程度增加。各國為提升科技水平，一直致力于培養創新性人才，使得跨國科技合作更加密切、人才交流更加頻繁。本文以科技成果作價投資的概述、風險問題以及管理措施為主線，詳細論述跨國科技成果作價投資中存在的經營風險、外部環境風險、估值難問題，最后提出了完善跨國投資制度、加強激勵機制等建議。

關鍵詞：科技成果作價；投資；轉化；風險管理

科技成果作價投資是一種重要的科技成果轉化方式，是科技成果持有人、科技成果完成人及科技成果轉化的投資人三者之間通過建立新的經營實體，達到同心協力、合力實現科技成果的轉化、共享科技成果轉化預期雄厚收益的共同目標。由于科技成果具備特有性、獨創性、別致性等優點，因此在價值評估、經營合作、法律法規、外部環境等方面存在不確定性，導致跨國企業在科技成果作價投資過程存在難以預料的風險。

一、科技成果作價投資概述

（一）科技成果作價投資的概念。《中華人民共和國促進科技成果轉化法（2015修正）》（以下簡稱《轉化法》）第十六條規定，科技成果持有者可以采用自行投資、向他人轉讓、許可他人使用、以該科技成果作為合作條件與他人共同合作、以該科技成果作價投資以及其他協商確定的方式進行科技成果轉化。另外，《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）第二十七條也規定，除法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外，同時滿足“可以用貨幣估價”且“可以依法轉讓”的科技成果均可以作價出資。簡單地說，誰持有科技成果，就以誰的名義作價出資。

（二）科技成果作價投資的方式。基于《轉化法》明確科技成果可以作價投資，提出“以科技成果作價投資，折算股份或者出資比例”，以及2017年出臺的《上海市促進科技成果轉化條例》對相關細節作出了說明，可以歸納提出研發機構、高等院校、企業可通過三種方式將科技成果作價投資：①以本單位名義將科技成果作價投資；②通過資產劃撥等方式將科技成果轉移至本單位獨資設立的負責資產管理的法人，并以該法人名義將科技成果作價投資；③單位與完成、轉化職務科技成果做出重要貢獻的人員對科技成果作價投資所形成股份或者出資比例的分配作出事先約定的，以本單位和相關人員名義將該科技成果作價投資。同年5月，上海市科學技術委員會主任壽子琪對這三種作價方式中高校院所與成果完成人之間的成功分配關系做出解釋，指出前兩種方式屬于“先投后分”，第三種方式屬于“先分后投”。即第一種是高校院所先投，投完后和成果完成人進行分配；第二種是高校院所通過全資出資的資產管理公司或者管理資產的機構來投，投完后可與成果完成人進行分配；第三種是單位和成果完成人先約定一個分配比例，再進行作價投資。

二、跨國科技成果作價投資中存在的風險

摘要:隨著知識經濟的深入發展，我們國家迎來了全民創業、科技創新的新時代，國內涌現出一大批高新技術企業，其中大多數是中小科技企業。文章以上海諾瀟智能科技有限公司籌建期為例，以其初建期遇到的財務風險進行分析研究，并給出對應的解決對策，為企業能持續健康發展打下結實的基礎;并從上海諾瀟智能科技有限公司風險現狀入手，結合企業的背景和發展規劃，提出對應的風險規避的措施和對策，使企業在初建期能平穩健康發展。

關鍵詞:中小科技企業;財務風險;資金短缺;風險意識

目前世界經濟形勢下，科技實力、自主創新能力已經成為全球經濟發展的動力和綜合國力的衡量重要指標。同時我國正處于經濟轉型關鍵時期，從能源耗用模式轉變為自主創新、技術創新模式，自主創新和技術創新能力作為加速經濟發展、改變產業結構的核心方式，因此科技中小企業發展對鼓勵創新、經濟效益的提高有著重要意義。文章以上海諾瀟智能科技有限公司籌建期為案例研究對象，通過對上海諾瀟智能科技為例的中小科技型企業面臨的一些典型風險進行分析研究，特別是中小科技型企業注冊、籌建初創期，涉及資金、管理、技術、研發、市場、環境等多個角度進行風險分析和研究，重點對資金不足、籌資方式財務風險進行研究討論，并提出相應的對策和解決方法，旨在幫助推動上海諾瀟智能科技有限公司的健康發展。

一、中小科技企業的現狀及分析

我國的科技中小企業是多數從傳統行業發展轉型過來，基本情況是底子薄、技術落后，而且較發達國家發展的時間短，屬于國家的新興產業，與發達國家相比較各個層面來講都差距巨大。所以我國中小企業成長發展依然面臨嚴峻挑戰，形勢不容樂觀!上海諾瀟科技的財務風險主要由內部因素和外部因素兩部分構成，內部原因主要有自籌資金無法滿足企業初建期資本建設需要、企業管理制度、風險意識不強等原因;外部因素主要由初建期融資困難、企業產品競爭力及市場化不確定、政治經濟大環境變化帶來的風險等因素構成。自籌資金無法滿足籌建期建設大量資本需求?？萍计髽I本身就是高投入高風險行業，從初期籌建注冊到逐步成長及后期逐漸發展壯大成長的進程中各種資金風險。科技型企業是技術、人才、資本密集行業，在上海諾瀟初創籌建期，基礎技術創新研究已經開始，企業融資渠道有限，導致資金來源極其有限，只有投入無產出，無法滿足企業初期資產建設、設備耗用、產品材料等的資金需求。海諾瀟初建期的財務決策制定缺乏具體審核流程管控，形成的企業財務決策往往是缺乏科學性的，企業負責人因個人知識背景、綜合素質或經營管理經驗不足等原因，不一定具備對資金投入使用符合專業財務程序的判斷能力，若沒有財務背景知識的支撐、有效的制度規范、合理的辦法評估，做出的財務決策容易引發不可控制財務風險。

二、外部因素造成財務風險

上海諾瀟籌建期遇到資金困難主要是大量資金投入，從研制、設計、實驗，到生產、銷售、產業化都需要大量的人力、財力、物力的支持和投入;保持技術創新能力，除了大量資金直接投入外，還需要培育人才資源和高精新設備購置。同時上海諾瀟還存在因籌建期信用不足，如固定資產建設中、無形資產研發中、金融機構融資貸款抵押的基本條件不具備，金融貸款非常困難。在企業初創籌建期，經營管理者無信息披露觀念，信息披露不完整、不及時、不對等的重要性沒有足夠的認識，外部投資者很難捕捉到企業的真實情況，了解企業的技術特質及行業發展前景等重要信息。市場認可、市場占領份額、打開市場實現利潤，是對研發技術成功最有效的檢驗手段。對于剛剛注冊成立的上海諾瀟，企業將著手規劃研發、投產、技術成果產業化、產品投入市場一系列運營流程，但是新建企業因實力不強、規模不大、產品的技術還不成熟、業內知名度不夠等因素，研發成果產品化能否被消費者接受、能否得到客戶認可，二者都有很大的不確定性。與此同時，伴隨著是否能帶來經營效益的不確定性，市場前景不明朗，加上企業本身存在的不確定性、市場環境的變動帶來的市場風險，產品及市場風險引發財務風險對企業的生存也至關重要。

摘要：隨著經濟全球化的發展，增加了金融風險危機蔓延的可能性。提升商業銀行風險管理水平，防范、預警、控制金融風險已成為我國經濟發展中亟待解決的問題之一。本文介紹了金融工程技術，從商業銀行風險的特點及分類入手，分析了我國商業銀行現階段普遍存在的問題，進而探討了引入金融工程技術，利用金融科技，提升商業銀行風險管理水平的構想，以期對我國商業銀行的風險管理有所幫助。

關鍵詞：金融工程技術；商業銀行；風險管理水平

風險管理是當今世界各商業銀行面對的重點問題之一，由于商業銀行經營貨幣的特殊性，決定了商業銀行風險管理與一般的企業不同。隨著我國金融工程技術的發展，其應用越來越廣泛。將金融工程技術引入到商業銀行的風險管理工作中，建立管理信息系統，建立金融工程師隊伍，建立健全的數據信息庫，創新風險管理模式和手段，對風險管理水平的提升有顯著作用。

一、金融工程技術

(一)金融工程基本概念

金融工程的概念分為狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要指的是利用先進的數學和通訊工具，在現有各種金融產品的基礎上，進行不同形式的組合及分解，以設計出符合客戶需求的金融產品；而廣義上的金融工程指的是一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅包括金融產品的設計，還有金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面，本文采用的就是廣義上的金融工程。金融工程興起與20世紀80年代中后期的歐美金融市場，它將工程思維融入到金融領域中開發出新的金融產品，以滿足市場的各種需求。20世紀90年代，我國引入金融工程的思想，隨著我國金融市場的不斷發展，金融工程的應用越來越多?，F今，已有部分商業銀行引入金融工程技術，用以提高商業銀行風險管理水平。

(二)金融工程學科特征

第一篇：外貿企業財務風險管控策略

摘要：

外貿企業經營發展中由于受到國內外各種客觀市場因素、自身條件等的影響，難免面臨一定的財務風險。企業要想實現長遠、可持續經營就必須積極規避這些風險，認真分析各類風險的類型、成因以及解決對策，從而積極防范規避風險。本文首先分析了外貿企業財務風險的表現形式，再結合當前實際情況提出相應科學的管控策略。

關鍵詞：

外貿企業；財務風險；表現形式；管控策略

近年來，全球經濟增長乏力，新興市場匯率大幅貶值，外貿形勢十分嚴峻。外貿企業國際貿易面對復雜多變的國內外經濟形勢，經營風險陡然增加。財務風險管控是外貿企業管理工作的重要組成部分，市場經濟形勢下，外貿企業面臨著客戶違約、匯率大幅貶值、現金流緊張、反傾銷等各種風險。要想有效抵御風險，創造預期的經濟效益，企業就要深入分析財務風險的表現形式，明確風險的成因，并分析科學的管控策略，只有這樣才能從根本上防范風險，提高經營的穩健性。

一、外貿企業財務風險的表現形式