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理財規劃基本原理范文1
目前，許多財經類高校近年推出了理財課程，以使大學生能適應社會的發展，加強自身的理財能力，以及獲取一些理財知識。深入探討如何合理改革理財課程，不僅有利于提高大學生的財商和理財水平，而且還有利于對理財課程完善。
一、學習理財規劃的必要性
1.就業市場的需要
就社會需求來看，人們手中財富的增加使得市場上對理財服務的需求增長較快；同時，由于我國居民的住房、醫療、教育、養老等不確定性增加，迫使人們及早為自己未來做出科學合理的財務安排。從事理財服務的前景非常廣闊，這不失為一個很好的就業途徑。
2.金融專業人才培養的要求
理財規劃通過各類銀行和非銀行類理財產品的理論學習、情景模擬等學習，使學生了解主要的理財產品及其收益、風險、特點以及當前市場狀況。具有專業理財素質的人才不僅要求會具有與客戶良好的溝通技能，還要能根據客戶的具體資產狀況按身訂制具有良好業務操作流程的理財規劃。此外，理財課程教學要培養學生具有較好的人際溝通能力、良好的職業道德，這樣，就為以后成為一名合格理財服務人員奠定理論功底和實踐基礎。
3.拓展學生的知識面
理財課程不僅具有一定的理論性，更多的它還是一門實踐性很強的課程。同時，隨著經濟發展，大學生手中的可支配收入也越來越多，很多還有余錢進行理財和投資。但是，大多數大學生并不能正確認識和理解理財知識，投資渠道還非常狹窄，理財規劃也很混亂，所以，理財課程的開設會為拓展學生們在理財方面的知識。
二、理財規劃的特色
（一）綜合性、系統性強
理財類課程涵蓋了經濟、金融、管理、會計等諸領域，因此，需要學生具備一定多學科的基礎。而且理財課程還要將多學科的知識整合起來。例如，理財課程中的理財規劃，就包括金融投資規劃，像股票、債券、期權和基金外匯、黃金等投資工具的規劃；還包括生活規劃，如現金規劃、儲蓄規劃、消費信貸規劃、保險規劃、房地產規劃、稅收規劃、退休規劃、子女教育規劃、遺產規劃等。所以，理財是一個綜合性和系統性很強的課程。
（二）專業性
理財規劃活動對象是個人或家庭，以個人或家庭的生命周期為基礎展開一系列財富或資金的分配，目的是“增收節流”及合理消費，是達到家庭的財務自由的經濟活動。目前已經發展成為較完善、規范的理財專業人士，即理財規劃師。此外，廣義上為居民家庭提供理財服務的專業人員和提供相關服務的類似人員，還包括了保險專業人員、證券和投資咨詢專業人員、會計師、律師、遺產規劃師等等。
（三）定位市場需求
理財課程以金融機構投資分析和理財咨詢、規劃等職業能力地培養為重點，學習金融機構一線理財服務崗位的基本素質、基本能力、基本規范、基本業務、基本操作要求等。通過課堂教學與大量實訓內容相結合，運用理財產品的市場調查、模擬理財規劃、理財軟件使用等，培養學生的敬業精神、團隊精神、求索精神，使得學生掌握個人理財的基本原理和基礎操作規范，具備利用各類理財產品進行理財規劃的能力。同時融合了相關職業資格證書對知識、能力和素質的要求，注重學生理財實務操作能力的訓練，著力培養學生的專業理財素質和能力，以應對市場的需求。
三、理財課程教學存在問題
（一）合適的理財教材較少
從目前高校使用的理財教材來看，較為不系統，內容較淺顯，有的教材以介紹為主。對財經類專業學生來說，這些知識沒有新意、難度不大，從而失去興趣；而對非財經專業的學生來說，知識點過多過雜，抓不住重點，按教材教授，學生只能了解其表層。另一點是教材的內容體系不完善，很多還是直接把金融、管理的教材抓過來使用，沒有按照理財的要求和層次來規范課程，教材內容體系不規范，影響了教學效果和學生能力的提高。
（二）課程定位并不恰當
在很多高校中，理財課程多定位專業輔修課或選修課，作為專業課出現的很少。理財課程的特點是綜合性較強，需要多體會多實踐，現有課程安排沒有足夠的課時讓學生融會貫通，所以原來的課時顯得不夠。另外，理財的選修課的定位使部分學生對該課程不夠重視，因此，隨著對理財課程定位認識的加深，將其調整為專業主干課程有一定的必要性。
（三）重視理論教學而實踐課程不足
目前，大多高校的理財課程的課時大多32個學時或更少。有限的課時在分配上存在一定的困難，一方面要理論教學，另一方面要實踐教學，怎么分配？對于很多教師來說，過于強調實踐教學使學生知識的整合度欠缺，加之相較理論課來說實踐課難度更高，在課時一定的情況下，很多教師寧愿上理論課更多。
（四）教學案例淺顯
案例教學是理財課程教學中必不可少的環節。案例教學的重要作用是使枯燥的理論變得生動明了。但是目前的教材中案例設置較為簡單，往往只為某一種理財知識、某一章節準備，知識的串聯不夠，將多種理財知識綜合起來的案例很少。
（五）教師經驗不足
根據筆者了解，各高校設置理財課程時間并不長，因此，對理財的認識和重視程度不夠。很多老師在某一專業具有較深造詣，但對綜合性很強的理財課可能還不是特別熟悉，既具有金融、投資和財務的理論知識又具有實踐經驗的教師并不多，有的偏重于理論，有的偏重于實踐。
四、理財課程教學的對策
（一）調整理財課程
以往理財課程的教學模式沒有重點，沒有核心課程。在課程改革中，應以不同的專題為主體，以核心課輔以其他相關課程，可形成較完善的教學計劃體系，從而形成理財人才的專門培養方式。
以往高校理財課程多是選修課，得不到應有的重視。應將其納入專業主干課程，課時也相應的延長，這樣給授課教師以充分的時間講解理財知識，使經驗豐富的教師能憑借自己的專業技能加深學生對該過程的理解，增加學生的學習興趣。
（二）采用現代教學技術手段
理財課程是一門集理論和實踐于體化的課程，課堂講授只能在有限的時間內傳授給學生基本知識和原理，僅憑課堂講授是不行的，需要自主學習。應將課程教學資料、教學課件、參考資料等均掛在網上，這樣，學生即可上網自學或復習。此外，可結合各種仿真教學軟件實訓。理財課程實踐性較強，不僅要重視學生理論課，要更加重視學生動手能力的提高。應結合學校金融教學系統軟件（包括證券、期貨、外匯等）、保險綜合實訓、商業銀行國際結算業務等仿真實訓軟件，讓學生及時了解實時行情并進行模擬操作，鼓勵同學參與模擬理財大賽，激發學生學習的主動性。
（三）采用情景式案例教學法
在理財課程中，應模擬真實的銀行等金融機構的氛圍和工作環境，這樣學生才能身臨其境，有真實的感受，不再認為理論和實踐是分割的。促使學生主動去分工合作，去實地調查和收集客戶資料，掌握怎樣去和客戶溝通、遇到問題怎么解決，學會在真實的場景中掌握與客戶溝通的技巧，根據不同客戶的要求去設計理財方案，提出合理的理財建議，作出專業的理財分析。
大量生動的、趣味性、貼近生活的案例分析，能縮短課堂理論知識與實踐之間的距離。理財課程的案例的講授和分析，能使學生對所學理論知識融會貫通；同時，案例中的一些操作技能能使學生就業后迅速勝任工作。
理財規劃基本原理范文2
本專業培養掌握各類土木工程學科的基本理論和基本知識，能在房屋建筑、地下建筑（含礦井建筑）、道路、隧道、橋梁建筑、水電站、港口及近海結構與設施、給水排水和地基處理等領域從事規劃、設計、施工、管理和研究工作的高級工程技術人才。
2、國際經濟與貿易專業
本專業培養的學生應系統掌握經濟學基本原理和國際經濟、國際貿易的基本理論，掌握國際貿易的基本知識，了解主要國家和地區的社會經濟狀況，熟悉通行的國際貿易規則和慣例，具有從事對外經濟貿易工作的基本技能。學生畢業后可在外向型企業、外貿公司、政府對外經濟貿易管理部門、相關事業單位和科研院所從事國際經濟與貿易的業務、管理、調研和宣傳策劃工作。
3、財務管理
專業特點：企業的“心臟”
就據陽光高考平臺數據顯示，近幾年財務管理專業本科畢業生規模為80000-85000人，近幾年全國就業率區間為75%-80%。財務管理專業畢業后大多數都是從事會計類職業，一般要花大量實踐工作才能得到運用。現在中國企業主很難真正理解財務管理的作用，還是一手抓，對于資金的管理沒有一整套管理來運作。
畢業后如果能夠考取相應資格證書，會在求職中為自己增加競爭力。很多用人單位對資格證書是認可或有上崗要求的。從事會計崗位，需要會計從業資格證，從事銀行證券等領域需要理財規劃師、資產評估師等資格證，在房地產從事評估專業的需要工程評估師等資格證。
理財規劃基本原理范文3
現金
現金規劃
分析客戶現金需求
制定現金規劃方案
現金規劃需要考慮的因素
流動性比率
現金規劃的一般工具
現金規劃的融資工具
相關儲蓄品種
貨幣市場基金
信用卡
保單質押貸款
銀行質押貸款
典當
1、整存零取是一種事先約定存期，整數金額一次存入，分期支取本金，到期支取利息的定期儲蓄。該儲蓄產品適合的(C)客戶。
(A)有存款在一定時期內不需動用，只需定期支取利息作為生活零用
(B)將閑置資金轉為定期存款，當活鄭賬戶因消費或取現不足時需要將定期存款自動轉為活期存款
(C)有整筆較大款項收入且需在一定時期內分期陸續支取使用
(D)有整筆較大款項收入且需在一定時期內金額支取使用
2.如果客戶每月收入、支出情況都非常穩定，那么理財規劃師通常會建議其流動性比率應保持在(B)左右
(A)
1
(B)
3
(C)6
(D)
10
3、關于典當的說法不正確的是（）
（C）
(A)典當對客戶的信用要求幾乎為0
(B)典當手續便捷
(C)所有股票都可以典當
(D)所有符合條件的不動產可以典當
4、所有的保單部可以質押.(X)
5、醫療保險和意外傷害保險合同可以作為質押物從銀行或保險公司進行短期融資。(
X
)
6、股票屬于現金規劃的工具.(X)
7、如果說現金及現金等價物的交易需求產生是由于收入與支出間的(C)，那么現金和現金等價物的預防動機則歸因于未來收入和支出。
(A)同步性確定性
（B）同步性不確定性
(C)不同步性不確定性
(D)不同步位確定性
8、對于那些工作缺乏穩定性、收入無保證的客戶來說，資產()顯然要重要得多，因此理財規劃師應建議此類客戶保持較高的流動比率。在一般情況下，流動比率應保持在(D)。
(A)收益性3
(B)收益性2以內
(C)流動性4以上
(D)流動性3左右
9、活期“一本遇“可在（）營業網點存款、取款，客戶還可以指定活期“一本遇“作為水電費、通訊費等日常費用的繳費賬戶，省時省心，還可以開通電話銀行和網上銀行，但轉賬匯款（A）。
(A)同行同城十分方便
(B)同行同城十分不便
(C)所有銀行同城十分方便
(D)所有銀行十分不便
10、整存整取是種由客戶選擇存款期限，整筆存入，到期提取本息的一種定期存款。一般來說，人民幣（）元起存，歐元(B)起存
(A)
50
50歐元
(B)
50
10歐元
(C)10
50美元等值歐元
(D)10
10沒有等值歐元
11、作為理財的一般原則，理財規劃師需要讓客戶明白，現金規劃應遵循的一個原則是：短期需求可以用手頭的（）來滿足，而預期的或將來的需求則可以通過各種類型的儲蓄或者(
)來滿足（D）
(A)活期存款:
短期融資工具
(B)現金:
短期融資工具
(C)活期存款;
貨幣基金
(D)現金;
短期投、融資工具
12、通常來說，金融資產的流動性與收益率呈反方向變化，離流動性也意味著收益率校低.由于(
)的存在，持有收益率()的現金及現金等價物也就意味著喪失了持有收益率較高的投資品種的機會.
(C)
(A)流動性:
較低
(B)流動性:較高
(C)機會成本，較低
(D)機會成本:較高
13、活期儲蓄適用于所有客戶，其資金運用靈活性較高，人民幣(
)元起存，歐元起存金額為(
D
)
(A)
5;
5歐元
(B)
1;
1歐元
(C)
5;
5美元的等值外幣
(D)
1;
1美元的等值外幣
14、整存整取的利率校高，因此具有較高的穩定收入，利率大小與期限長短成正比.其中，外幣存期最長為(
)年.
(C)
(A)
5
(B)
3
(C)
2
(D)
1.
消費支出規劃
消費支出規劃
債務削減計劃
制
住房
消費
方案
制定汽車消費方案
制定消費信貸方案
住房支出的分類
為什么進行住房消費規劃
購房的目標
購房的財務決策
租房的選擇
住房消費信貸
汽車消費概述
購車財務決策
汽車消費信貸
個人綜合消費信貸
個人耐用消費品信貸
財務規劃基本方法
財務規劃的主要目標
其他應考慮因素
貸款方式
還款方式和還款金額
利率調整對還款總額的影響
何先生為外企員工，每月的收入大概為7000元，雖然當前收入般，由于每月的支出較大，因此還款能力較弱，但由于職業前景較好，預計未來收入會逐漸增加.何先生目前通過個人住房商業性貸款購買了一套住房，貸款總額為30萬，期限為15年，貸款利率為6.5%根據案例二回答74-82題。
74、作為理財師，應該建議何先生采用的還款方式為().
(C)
(A)等額本息還款法
(B)等額本金還款法
(C)等額遞增還款法
(D)等額遞減還款法
75、如果何先生采用等額本息法，則何先生要在貸款期內每月以相等的還款額足額償還貸款的(B)。
(A)本金
(B)本金和利息
(C)利息
(D)本金或利息
76、如果何先生采用等額本息法，每月的還款額為（B）元.
(A)988.
32
(B)
2613.
32
(C)2718.91
（D）2914.62
77、如果何先生在還款3年后有一筆10萬元的意外收入，他打算用這筆錢提前還貸，那么3年后何先生的未還本金余額是（B）元.
(A)
39160.
80
(B)
28687.
97
(C)
260831.20
(D)
24910.72
78、如果何先生打算保持現有的每月還款額不變，那么貸款的剩余期限為（C）期。
(A)80.28
(B)
79.
19
(C)75.06
(D)
72.
32
79、如果何先生打算保持還款期限不變，那么每月還款額為（）元.
(A)
(A)1611.60
(B)
1726.
80
(C)
1832.40
(D)
1856.
80
80、如果采用等額本金還款法，何先生第一個月的還款額為（）元.
(D)
(A)
1429.87
(B)
2016.85
(C)2879.67
(D)
3291.67
81、如果采用等額本金還款法，何先生償還的利息總和為（）元.
(A)
(A)
147063
(B)
158420
(C)
162188
(D)
164820
82、如果采用等額本金還款法，在還款3年后，何先生己經償還了（）元利息.
(
A)
(A)
52813
(B)
58420
(C)
62188
(D)
64820
2006年，裴小姐購買了一套110平方米的普通住宅準備結婚用，房屋總價77萬元，首付三成，公積金貸款10萬，貸款利率4.41%,期限15年，其余部分利用商業住房抵押貸款，貸款利率5.508%.期限25年，可以選擇等額本息、等額本金、等額遞增和等額遞減四種還款方式.根據案例，回答問題:
（1）假設裴小姐平時收入、支出情況都比較穩定，生活上也偏向過平穩、安定的生活，理財規劃師應建議裴小姐采用(A)還款方式.
(A
)
等額本息
(B)
等領本金
(C)
等領遞增
(D)
等額遞減
(2)
假設裴小姐現在的收入比較高，在還貸時非常希望能夠盡量減少利息支出，并有提前還款的計劃，那么理財規劃師應建議裴小組對商業貸款部分采用〈
〉還款方式.
(D)
(A)等額本息
(B)等額本金
(C)等額遞增
(D)等額遞減
(3)
裴小組應付首付款金額為(A)。
(A)
231.
000元
(B)
154.
000元
(C)
19.
250元
(D)
269.
500元
(4)
若采用等額本息還款，裴小姐每月應還公積金貸款額為(B).
(A)
666.7元
(B)
760.4元
(C)
897.1元
(D)
774.9元
(5)
若采用等額本息還款，裴小姐每月應還商業貸款額為(C)。
(A)
2474.83元
(B)
2531.52元
(C)
2697.94元
(D)
3458.34元
(6)
按照前兩題,裴小姐每月共需還款(A).
(A)
3,458.34元
(B)
3,235.23元
(C)
4,413.28元
(D)
3,291.92元
(7)
按照有關規定，裴小組購買的住宅需要交納的契稅為房屋總(A)
(A)
1.5%
(B)
2
%
(C)
1%
(D)
3%
(8)
在公積金貸款全部還清時，商業貸款的余額為(B)
(A)
275,480元
(B)
248,507元
(C)
194,695元
(D)
210,970元
張先生和馬先生同時各購買了一輛小轎車，但是張先生是通過銀行貸款購買，而馬先生則是通過汽車金融公司貸款購買.下列關于汽車貸款利率的說法中錯誤的是(
).
(B)
(A)銀行和汽車金融公司都提供汽車貸款
(B)一段情況下，通過銀行進行汽車貸款的利率高于通過汽車金融公司貸款的利率
(C)通過汽車金融公司進行貸款相對比較容易
(D)通過汽車金融公司進行貸款交納的其他雜費少于通過銀行進行的汽車貸款
馮先生年收入為12萬元，假定這五年內收入不變，每年的儲蓄比率為40%，全部進行投資.五年以后預計馮先生的年收入可達到15萬元，儲蓄比率不變.目前有存款5萬元，打算5年后買房.假設馮先生的投資報酬率為8%.馮先生買房時準備貸款25年，假設房貸利率為6%.
根據案例二，請回答76-83題.
76、如果馮先生以現有銀行存款5萬元進行投資，投資報酬率8，那么在他打算買房時，這筆錢的終值為(C)
(A)
5.87萬元
(B)
8.66萬元
(C)
7.35萬元
(D)
8.34萬元
77、馮先生可負擔的首付款為（
）。（A）
（A）35.51萬元
（B）37.66萬元
（C）27.34萬元
（D）28.34萬元
78、如果馮先生每月最多將收入的40%用于償還貸款，則馮先生可負擔的貸款為(
).
(
B)
（A）79.64萬元
（B）77.60萬元
(C)
68.7萬元
（D)
65.72萬元
79、馮先生可負擔的房屋總價為(
).
(D)
(A)
115.15萬元
(B)
96.04萬元
(C)
101.23萬元
(D)
113.11萬元
80、房屋貸款占總房價的比率為(
)
(D)
(A)
73
%
(B)
70
%
（C）60%
（D）69%
81.按照經驗，首付比例一般應高于〈
〉。
(
B)
(A)
10%
(B)
20%
(C)
50%
(D)
60%
82、按照有關規定，馮先生購買住宅在與開發商簽訂購房合同時需要按照(
)交納印花稅.
(C)
(A)
貸款總額的0.03%
(B)
貸款總額的0.003%
(C)
房屋總價的0.03%
(D)
房屋總價的0.003%
83、按照有關規定，馮先生購買住宅在與銀行簽訂貸款合同時需要按照(
)交納印花稅.
(
B)
(A)
貸款總額的0.05%
(B)
貸款總額的0.005%
(C)
房屋總價的0.05%
(D)
房屋總價的0.005%
張先生，公務員，
40歲，家庭月收入7,500元，計劃買房,需要貸款300,000元.假設其貸款利息率為6%，張先生希望15年還清貸款.
1、在等額本息和等額本金兩種還款方式間，張先生應該選擇(
).
(
B)
(A)
等額本金還款法
(B〉等額本息還款法
(C)
任意選擇
(D)
在兩種還款方式下，張先生都負擔太重，應當延長還款期限
2、如果張先生選擇等額本息還款法，其每月應還款額為(
).
(
B)
(A)
2，631.57元
(B)
2，531.57元
(C)
2，431.57元
(D)
2，331.57元
3、張先生選擇等額本金還款法，其第一個月應還款額為(
).
(C)
(A)
2，631.57元
(B)
2，531.57元
(C)
3，166.67元
(D)
3，066.67元
4、張先生選擇等額本金還款法，其最后一個月的應還款額為(
).
(
B)
(A)
1，875.00元
(B)
1，675.00元
(C)
1，475.00元
(D)
1，275.00元
5、在等額本息的情況下，張先生總共需要支付的利息是(
).
(B)
(A)
175，682.60元
(B)
155，682.60元
(C)
135，682.60元
(D)
115，682.60元
6、在等額本金的情況下，張先生總共需要支付的利息是(
).
(C)
(A)
175，750.00元
(B)
155，750.00元
(C)
135，750.00元
(D)
115，750.00元
7、在等額本息的情況下，5年以后（即第60次分期付款后）總的利息支付是(
).
(C)
(A)
59，921.00元
(B)
69，921.00元
(C)
79，921.00元
(D)
89，921.00元
8、在等額本息的情況下，
5年以后(即第60次分期付款后〉總的本金歸還是(
).
(A)
(A)
71，972.00元
(B)
81，972.00元
(C)
91，972.00元
(D)
101，972.00元
9、在等額本金的情況下，第61次的月還款中有〈
〉利息.
(A)
(A)
1，000.00元
(B)
1，340.14元
(C)
1，666.00元
(D)
1，140.14元
10、由于銀行認為利率有上升的趨勢,為方便客戶,紛紛推出(
)住房抵押貸款產品.
(A)
(A)
固定利率
(B)
雙周供
(C)
接力貸
(D)
循環貨
資料:楊女士和她先生結婚己經3年，近期計劃買房，帶生活安定下來就可以生寶寶了.目前他們夫婦二人月收入合計12800元.經過多次考察，他們己經看好了一套住于地鐵附近的二居案，房屋總價120萬元，楊女士計劃首付40萬元，公積金貸款30萬元，再利用商業銀行貸款50萬元，計劃貸款20年，其中公積金貸款利率為4.9%，商業銀行貸款為5.3%(均為等額本息法).根據資料回答71-74題：
71、如果楊女士確定購買此套房屋，且不考慮其他稅費，則她每月月供為(
)元
(C)
(A)
1802.17元
(B)
3383.20元
(C)
5346.53元
(D)
5413.12元
72、楊女士的月供負擔
(
).
(B)
(A)
在合理范圍內
(B)
超過合理負擔能力
(C)
淪為房奴
(D)
條件不夠，不足以判斷公式計算。
73、如果楊女士的房貸全部利用商業銀行貸款，要比全部利用公積金貸款，總共多支付(
)元.
(A)
12043.20
(B)
42616.80
(B
)
(C)
379447.20
(D)
432520.80
74、如果楊女士在第三年末將其投資帳戶的80000元用于商業銀行貸款的提前還貸，還款期限不變，可節省（A）元得利息。
（A）41545.24
(B)144434.40
(C)137908.08
(D)162244.80
小顧和小時計劃年底結婚，兩人共同儲蓄5年時間，屆時買房。顧稅前月收入為6000元，小時為5000元，租房居住，二人已經儲蓄8萬元，其中5萬元用于結婚各項開支，其余3萬元作為購房基金的首期儲蓄，開展基金投資，并且每月工資的25%(以稅的收入為基礎)作為基金定投，持續投入該基金，其基金組合的年收益率為8%。假設他們買房時的銀行貸款利率為6.3%，貸款期限為25年，并不考慮他們的工資增長.根據案例回答下列問題
71、在理財規劃中，下面選項符合合理的房貸月供與稅前月收入的比例為(
).
(B)
(A)15%
(B)25%
(C)35%
(D)45%
72.如果按照上一間的比例從工資收入中支付月供，
他們可以承擔的貸款總額為(
)元.
(A)
(A)
414929
(B)
248958
(C)
746873
(D)
580901
73、小顧和小時的購房基金在買房時可以有〈
〉元的積累.
(C)
(A)
44695
(B)
202061
(C)
246757
(D)276554
74、如果他們將上述購房基金的積累額度與可負擔貸款總額確定為購房總預算，則其貸款占房屋總價的比例為(
)
.
(A)
(A)
67.28
(B)60.01
(C)
70.18
(D)68.33
75、如果他們將上述購房基金一直積累下去，則在相當于他們付清房貸之際，他們的基金資產規模為〈
〉元.
(D)
(A)
2615323
(B)
2835528
（C）4098488
(D)
4426560
76如果他們購房后，房產價值的增長速度為5%，略高于通貨膨脹速度，則待其付清房款之際，其房產價值為(
)元(不考慮房屋折舊及房租影響)。(C)
(A)
2802744
(B)
2903647
(C)
2240704
(D)
2341607
77、如果放松工資增長的假設條件，他們計劃買房時貸款75萬元，在等額本金條件下，他們總計支付的利息為(
)元.
(A
)
(A)
741218
(B)
1039461
(C)
642689
(D)
921227
78.如果放松工資增長的假設條件，他們計劃買房時貸款75萬元
，在等額本金條件下，他們總計支付的利息為(
)元.
(C)
(A)
741218
(B)1039461
(C)
592594
(D)1185188
教育規劃
教育規劃的必要性分析
教育規劃
客戶教育需求分析
制定教育規劃方案
國內教育高等體系
教育資金的主要來源
子女教育規劃的原則
教育規劃工具
短期教育規劃工具
長期教育規劃工具
1、適合用來作為籌備子女教育金的投資工具是(
)。（B）
(A)權證
(B)投資基金
(C)期貨
(D)外匯
2、關于教育保險的說法錯誤的是(
)。
（C）
(A)與教育儲蓄相比，教育保險適用范圍更廣
(B)教育保險具有強制儲蓄的功能
(C)教育保險是一種最有效率的資金增值手段
(D)教育保險并不是買的越多越好
資料：趙女士的兒子今年剛上初一，但考慮到現在大學幸費是一筆不小的支出，趙女士想早準備出兒子讀本科期間的學費.孩子還育6年上大學，現在大字四年掌費總計約5萬元左右.假設大學學費每年上漲5%，趙女士希望通過穩健的投資來籌集這筆費用，估計年回報可以達到6%
1、趙女士兒子上大學時，他四年的學費約為(
)左右.
(A)
(A)
67，000元
(B64,000元
(C)
65，000元
(D)
86，000元
2、如果趙女士決定在孩子上大學當年就準備好大掌四年的學費
，她計劃現在開始每月投入一筆錢，則每月應投入的資金為(
)
.
(
B)
(A)
320.18元
(B)
775.38元
(C)
800.44元
(D)
1，200.5元
資料.馮先生育一個12歲的兒子，目前剛讀初中.但考慮到高等教育費用較高，他們一家想現在就開始為兒子準備大學及出國留學的費用.為丁及早準備教育費用，馮先生向理財規劃師咨詢相關問題.根據資料回答4~6題.
4、理財規劃師建議馮先生籌建教育資金首先應考慮的是〈
).
(C)
(A)獲得高收益
(B)利率變動的風險
(C)投資的安全性
(D)人民幣升值問題
5、馮先生向理財規劃師詢問教育儲蓄的相關問題，得知教育儲蓄每月最低起存額為(
).
(A)
(A)
50元
(B
)
100元
(C)
200元
(D)
500元
6.馮先生準備以現有資金作為啟動資金，為準備兒子的教育費
用進行投資.則以下投資組合中最為合理的是(
).
(D)
(A)
80%股票，
20債券型基金
(B)
60%股票.30%股票型基金.10%國債
(C)
100%貨幣型基金
(D)30%股票型基金，40%分紅險.
30%債券型基金
12、以下關于子女教育規劃的說法中，(
)是正確的.
(D)
(A)由于子女尚未成年，所以在設定子女教育的目標的不用考慮子女的意見
(B)子女教育資金的規劃彈性很大
(C)從各方面來看，教育保險都要優于教育儲蓄
(D)定期定額投資是積累子女教育金的一種很好的方法
13、老趙的兒子今年18歲，馬上要出國留學.老趙對給兒子帶多
少生活費的問題感到困惑，一萬面擔心如果帶的少兒子一人在海外急需用錢時不夠，帝的多了又擔心兒子對這筆錢無法正確使用.對于老趙這種情況，理財規劃師應建議其(
)。(A)
(A)為兒子設立子女教育信托
(B)盡量多地購買教育保險
(C)盡量少給兒子帶錢以防其無法駕馭
(0)定期給兒子匯去固定額度的生活費
14、教育保險的缺點是(
).
(
B)
(A)辦理教育保險的投保者范圍小
(B)相對鎖商儲蓄而言變現能力低
(C)本金損失的風險大
(D)產品不能夠分紅
隨著人們接受教育程度的要求越來越高，教育費用也在持續上漲，家長為了保障子女能夠接受較好的教育，一般有教育規劃方面的需求.何先生的兒子即將上小學，他向助理理財規劃師就子女教育規劃方面的問題進行了咨詢根據上面資料，請回答13
-22題.
13、理財規劃師為何先生做子女教育規劃，他所做的第一項工作為
(C)
(A)要求何先生確定子女的教育規劃目標
(B)估算教育費用
(C)了解何先生的家庭成員結構及財務狀況
(D)對各種教育規劃工具進行分析
14、如果最終何先生認可了助理理財規劃師所做的教育規劃，
接下來要選擇教育規劃工具，下列四項中，不屬于長期教育規劃工具的().(B)
(A)教育儲蓄
(B)投資房地產
(C)教育保險
（D）購買共同基金
15、何先生的兒子今年7歲，預計18歲上大學，根據日前的教育消費大學四年學費為5萬元，假設學費上漲率6%何先生現打算用12000元作為兒子的教育啟動資金，這筆資金的年投資收益率為10%，則兒子上大學所需學費為（）元.
(D)
(A)
78415.98
(B)
79063.21
(C)
81572.65
(
D)
94914.93
16、如果何先生沒有后期投入，則兒子的大學費用缺口。
(B)
為0元.
(A)
58719.72
(B)
60677.53
(C)
65439.84
(C)
68412.96
17、由于何先生最近需要大筆支出，因此決定把
12000元啟動資金取出應急，變更計劃為每月固定存款籌備費用，假定該存款＇年收益率為5，則何先生每月需儲蓄（
）元.
(D)
(A)
487.62
(
B)
510.90
(C)
523.16
(D)
540.81
18、下列四項中不屬于政府教育資助項目的為(
)
(C)
(A)特殊困難補助
(B)減免學費政策
(C)獎學金
(D)“綠色通道“政策
19、如果何先生兒子上大學時一時資金周轉存在困難，何先生想通過教育貸款的方式解決，下列四項中不屬于教育貸款的項目為(
)
(A)
(A)商業性銀行貸款
(B)財政貼息的因家助學貸款
(C)學生貸款
(D)特殊困難貸款
20、如果何先生兒子上完大學后想出國留學，要申請留學貸款，下列（
）是何先生的兒子不需要具備的條件。(B)
(A)具有完全民事行為能力
(B)愿意與國家簽署協議承諾學成后回國
(C)身體健康，誠實守信
(D)在貸款期日的實際年齡不超過55周歲
21、何先生的兒子申請留學貸款時，不需要提供的資料為(
)
(D)
(A)留學學校出具的入學通知書、接受證明信
(B)本人的學歷證明材料
(C)擬留學學校所在國入境簽證手續的中國護照
(D)與國家留學基金簽署的回國工作承諾
22、如果何先生的兒子最后申請到了留學貸款，那么留學貸款不能用作為用途（
）(D)
(A)支付留學人員的學費
(B)支付留學人員的基本生活費
(C)支付何先生在國外留學兒媳的學費
(D)支付何先生自己的坐活費
資料.客戶鄭女士就子女教育規劃的相關問題向理財規劃。幣進行咨詢，并清理財規劃師為她出具子女教育規劃建議書.她有一個10歲的兒子，預計18歲上大學
1.理財規劃師為鄭女士做子女教育規劃時，他所做的第一項工作應該是(
).
(B)
(A)要求鄭女士確定子女教育規劃的目標
(B)了解鄭女士的家庭成員結構及財務狀況
(C)估算教育費用
(D)對各種教育規劃工具進行分析
2、理財規劃師根據資料得知，目前大學平均學費為
四年總計24，000元，學費上漲率為5%，則鄭女士的兒子上大學時，四年學費總計為(
).
(A)
(A)
35，460元
(C)
30，023元
(B)
34，556元
(D)
28，988元
3、鄭女士打算以銀行存款10，000元作為啟動資金進
行投資，預計投資報酬率為7%，則她的兒子上大學時，這筆錢的終值為(
)。(C)
(A)
10，700元
(B)
11，524元
(C)
17，182元
(D)
19，363元
18.教育儲蓄是指為接受非義務教育積蓄資金，分次存入，到期一次支取本息的服務。教育儲蓄的存期分為(
)年.
(
D)
(A)
1、2.
3
(B)
1、2、5
(C)
1、3、5
(D)
1、3、6
19、有些家長為孩子的教育奮斗了十幾竿，甚至大半生，一旦父母經營的企業發生意外，孩子的教育經費可能就會得不到保障，為此，最好的教育規劃工具是(
)
.
(
C
)
(A)教育保險
(B)教育儲蓄
(C)子女教育信托
(D)投資由債
20、張女士計劃為孩子準備好大學和研究生期間的學費，如果大學四年每年的學費為8000元，研究生兩年的學費為每年15000元，在張女士保障投資收益率達到6的條件下，她需要在孩子大學入學之際準備好(
)元的學費。(
D)
(A)
29150.94
(B)
23090.27
(C)
58535.04
(D)
52474.37
21、接上題,張女士的孩子還有10年就要進入大學，為此她需要在每月月初發工資的時候存入(
)元至該教育基金，才能積累上述所需要的學費。(A)
(A)
318.61
(B)
355.41
(C)
140.20
(D)
177.00
22.接第20題，若張女士的孩子還有6年就要進入大學，她目前已經為孩子準備了3萬元市值的教育儲備金，為此她還需要在每月底發工資的時候存入(
)元至該教育基金，才能積累上述所需要的學費。
(B)
(A)
184.93
(B)
114.79
(C)
155.13
(D)
225.27
風險管理和保險規劃
風險管理與保險規劃
保險基礎知識
保險的基本原則
保險合同
人壽保險產品介紹
財產保險產品介紹
風險
保險
最大誠信原則
可保利益原則
近因原則
損失補償原則
人身保險
人壽保險
健康保險
年金保險
財產保險概述
火災保險
貨物運輸保險
運輸工具保險
工程保險
責任保險.信用保證保險
保險合同概述
保險合同的主體。客體。內容。形式
財產保險合同概述
重復保險合同
企業。家庭財產保險概述
1、鄒先生35歲時喜得一子，在兒子3歲時，鄒先生為其投保了一份兩全保險，受益人是鄒先生自己。則這份保險合同的主體是(A)
(A)鄒先生、鄒先生兒子、保險公司
(B)鄒先生兒子、保險公司
(C)鄒先生、保險公司
(D)鄒先生、鄒先生兒子
2、這份保險臺同的關系人是(
)
(B)
(A)鄒先生和簽定合同的保險公司
(B)鄒先生和鄒先生的兒子
(C)鄒先生的兒子和簽定合同的保險公司
(D)鄒先生、鄒先生的兒子和簽定合向的保險公司
3、這份保險合同的當事人是(
).
(A)
(A)鄒先生和簽定合同的保險公司
(B)鄒先生和鄒先生的兒子
(C)鄒先生的兒子和簽定合同的保險公司
(D)鄒先生、鄒先生的兒子和簽定合同的保險公司
保險
合同
主體
保險合同當事人
保險合同關系人
投保人
保險人（保險公司）
受益人
被保險人
1、小張欲為其朋友的小孩投保一份分紅險，保險公司擔保，其擔保的理由是(
)
（D）
(A)小張違反了近因原則
(B)小張違反了最大誠信原則
(C)小張違反了損失補償原則
(D)小張對其朋友的小孩不具有可保利益
夏某夫婦計劃于明年生育一個寶寶，請理財規劃師為其調整家庭的風險管理和保險規劃。
根據案例五回答97-100題.。
97、目前，夏先生有很好的社會保障，但夏太太沒有社會保障，
只有一份卡式的人身意外傷害保險.考慮到即將發生的懷孕分娩相關費用和可能出現的一些對夏太太健康狀況不利的意外情形，理財規劃師需要立即為該家庭增加的保險產品為(
).
(C)
(A)夏先生的人壽保險
(B)夏先生的意外傷害保險
(C)夏太太的健康保險
(D)夏太太的責任保險
98、夏某夫婦的孩子平安出生后，在活潑好動的中小學階段，理財規劃師需要為家庭增加的保險產品為(
).
(A)
(A)孩子的意外傷害保險
(B)孩子的人壽保險
(C)夏先生的意外傷害保險
(D)夏太太的人壽保險
99、夏某夫婦非常關心孩子的教育問題，尤其是高等教育。如果考慮從保險的角度解決夏先生夫婦的子女教育規劃問題.理財規劃師需要為家庭增加的保險產品為(
).
(B)
(A)孩子的意外傷害保險
(B)孩子的教育儲蓄保險
(C)孩子的人壽保險(死亡保險)
(D)孩子的健康保險
100、夏太太的朋友計劃屆時為自己的孩子購買和夏太太孩子相同的保險，由于夏太太的朋友工作繁忙，約定請夏太太在購買自己孩子保險的同時，也以投保人的身份為夏太太朋友的小孩購買保險產品，夏太太的朋友提前支付保險費用給夏太太，對于這一約定，理財規劃師的建議是(
)。
(D)
(A)沒有問題，可以實行
(B)可以實行，但要以合同的方式約定保險費用的結付
(C)不可以實行，該約定違反保險的最大誠信原則
(D)不可以實行，該約定違反保險的可保利益原則
2005年3月，甲公司從國外引進一臺大型設備，價值400萬元。為了規避風險，甲公司為自己的設備向X公司投保了240萬元，同時就該設備同樣的風險向Y保險公司投保160萬元。回答下面的問題：
1、甲公司就該大型設備的同一風險向不同的保險公司投保，這種保險屬于(
).
(D)
(A)原保險
(B)足額保險
(C)不足額保險
(D)共同保險
2、2006年1月，該大型設備發生了保險范圍內的事故，造成損失45萬元，如果X保險公司和Y保險公司分別賠償甲公司(
).
(C)
(A)
X賠償25萬.Y賠償25萬
(B)
X賠償22.5萬，Y賠償22.5萬
(C)
X賠償27萬.Y賠償16萬(D)
X賠償45萬.Y賠償0萬
3、若保險事故發生時，甲公司進行及時搶救，發生相關費用為5
萬元，則X和Y應分別賠償甲(
).
(B)
(A)
X賠償25萬.Y賠償25萬
(B)
X賠償30萬.Y賠償20萬
(C)
X賠償27萬.Y賠償16萬
(D)
x賠償27.5萬.Y賠償16.5
萬
4、若設備在發生事故時，如果申公司當即采取必要措施進行補救，造成的損失只有20萬，但是由于甲公司并沒有采取措施邊行補救，聽任事故擴大，致使損失達到50萬元，則（
）。
(A)保險公司不賠，因為甲公司未履行其采取補救措施的義務
(
B)
(B)
X保險公司和Y保險公司共賠付20萬
(C)
X保險公司和Y保險公司共賠付30萬
(D)
X保險公司和Y保險公司共賠付50萬
根據下列案例回答96-100題，
小趙(38歲)是某外企職員，年收入約20萬，享有社保。小田(35歲)是小學教師，年收入在5萬左右，享有公費醫療。他們的女兒趙趙今年10歲。小趙的父親今年65歲，農村戶口，沒有退休收入。
(1)根據保險規劃的原則，小趙一家應該優先為（
）投保。
(A)
(A)小趙
(B)小田
(C)趙趙
(D)趙先生的父親
(2)對于小趙的父親，為了能夠晚年有一定的醫療保障，從理財規劃的角度，最好采取如下(
)規劃方式。
(D)
(A)購買養老險
(B)購買重大疾病險
(C)購買重大疾病附加住院醫療
(D)通過家庭的收入為其建立風險保障資金
趙先生為其母親投保了一份養老險，年繳保費1萬元，該保險的承保年齡是0到65歲，但趙先生投保時填寫被保險人年齡即母親的年齡比其實際的年齡小丁1歲，填寫的是59歲。一年后，保險公司發現年齡誤告，則(
).
(B)
(A)保險公司解除合同，因為趙先生申報的被保險人年齡不真實
(B)保險公司有權更正并要求趙先生補交保險費，或者在給付保險金時按照國主付保險費與應付保險費的比例支付。
(C)保險公司不可以解除合同，因為是在1年內發現的年齡誤告，可以進行更正。
(D)保險公司無權更正并要求趙先生補交保險費。
上題中若是在兩年后發現年齡誤告，則(
).
(C)
(A)保險公司解除合同，因為趙先生申報的被保險人年齡不真實
(B)保險公司有權更正并要求趙先生補交保險費。或者在給付保險金時按照實付保險費與應付保險費的比例支付。
(C)保險公司無權更正并要求趙先生補交保險費，也無權在給付保險金時按照實付保險費與應付保險費的比例支付
(D)保險公司無權更正并要求趙先生補交保險費，可以在給付保險金時按照實付保險費與應付保險費的比例支付
若趙先生在投保時為母親填寫的年齡比實際年齡大一歲，一年后發現，則
(
)
(A)
(A)趙先生可以要求保險公司退還多交的保費
(B)趙先生無權要求保險公司退還多交的保費
(C)保險公司可以解除合同，因為趙先生申報的被保險入年齡不真實
(D)保險公司可以解除合同，并在寧口除手續費后，向投保人退還保險費
小田為女兒投保了一份兩全保險，受益人是自己，并沒有告訴趙趙，則(
).
(D)
(A)小田訂立的保險合同不成立以入的生命為標的的人壽保險投保時需經被保險人同意
(B)小田訂立的保險合同不成立·以人的生命為標的的人壽保險投保時保額需經被保險人書面表示同意
(C)小田訂立的保險合同成立:
因為趙趙是小田的女兒
(D)小田訂立的保險合同成立:
因為小田是為自己未成年的女兒投保
小趙投保了一份20年繳清的重疾險，第三年小趙的繳費日期已經過了l個月。小趙還沒有交費，由于身體不適，去醫院檢查，得知患了保險范圍內的重大疾病，則(
).
(B)
(A)保險公司不予給付，因為小趙沒有按時繳保費，補繳保費后，才可以索賠
(B)保險公司全額給付保險金
(C)保險公司在扣除應繳保險費及其利息后給付剩余的保險金
(D)保險公司不予給付，因為保險合同已經中止
李某與張某在1998年結為夫妻，李為張投保了一份保額10萬的保限期限為十年的定期壽險，受益人為自己，
2003年二人離婚。離婚后不久，張某出意外身亡，
則保險公司給付的10萬身故保險金應給予(
).〈張某父母健在、有一姐姐，一兒子.)
(A)
(A)李某
(B)張某的父母
(C)張某的兒子
(D)張某的姐姐
如果趙先生有一份保額50萬的定期壽險，受益人是自己的兒子.假設在一次外出旅行中，趙先生和兒子的車出現意外，經過搶救，兩人并未生還。則趙先生的保險金(
)
(A)
(A)作為趙先生的遺產處理，給趙先生的妻子、父母
(B)作為趙先生兒子的遺產處理，給趙先生的妻子
(C)作為趙先生的遺產處理，給趙先生的妻子
(D)作為趙先生兒子的遺產處理，給趙先生的父母
方先生今年38歲，月平均工資5，000元.。方太太36歲，月平均工資6，000元，二人均享有社保。他們有一個聰明的兒子，今年10歲.。三口之家生活和美、穩定，月平均支出在3，000:元.。根據資料六，請回答61-65題
61、理財規劃師在為方先生家庭制定保險規劃時，(
)的做法是正確的
(B)
(A)方先生和方太太都不經常出差，因此不需投保意外險
(B)方先生和方太太作為家庭經濟支柱，都應該補充合適的商業保險
(C)兒子是家庭的希望，需要優先考慮投保高額人壽險
(D)因為有社保，所以方先生夫婦不用考慮養老類的商業保險
62.因為疼愛孫子,方先生的父親為孫子投保了一份兩金保險,受益人為方先生，則(
).
(D)
(A)保險合同不成立，因為爺爺不可以給孫子買保險
(B)保險合同成立，只要該合同的受益人更改為方先生的兒子
(C)保險合同不成立，因為方先生的兒子沒有簽名
(D)保險合同成立，因為方先生的兒子還未成年
63、方先生投保了一份壽險，受益人是他自己，合同中約定如果被保險人生存至70歲以上，保險公司不予給付保險金，也不退還保費;如果方先生在70歲以前身故，保險公司將給付受益入90萬元保險金.則方先生投保的這一壽險屬于(
).
(A)
(A)定期死亡壽險
(B)定期生存壽險
(C)變額壽險
(D)消費~保險
64.雖然父母不需要方先生在經濟上進行支援，但方先生還是為其母親投保了一份養老險，以使老人的老年生活更有保障·。該保險年保費8.000元，承保年齡是0到65歲，但方先生投保時把母親的年齡誤填寫成了59歲。.一年后保險公司發現年齡誤告，則(
).
(B
)
(A)保險公司解除合同，因為方先坐違反了最大誠信原則
(B)保險公司有權更正并要求方先生補交保險費
(C)保險公司無權更正并要求為先生補交保險費
(D)保險公司無權更正，但有權要求方先生補交保險費
65.在64題中，.若保險公司在兩年后發現方先生年齡誤告，則(
)
(C)
(A)保險公司無權更正，但有僅要求方先生補交保險費
(B)保險公司有權更正并要求方先生補交保險費，或者在給付保險金時按照實付保險費與應付保險費的比例支付
(C)保險公司無全更正并要求方先生補交保險費，也無權在給付保險金時按照實付保險費與應付保險費的比例支付
(D)保險公司解除合同，因為方先生違反了最大誠信原則
某成衣廠于2000年1月31日與某保險公司簽訂了財產保險合同，成衣廠保證24小時有專人看守工廠，保險期限從2000年2月1日起至2001年2月1日止，保險金額為35萬元，并于當日交付了全部保險費.。2000年2月7日晚，因是春節期間，這個廠的值班人員鐘某擅自離開工廠，到朋友家去吃晚飯，飯后又與朋友一起打麻將，直到第二天下午3時才回到成衣廠，發現成衣廣防盜門被人撬開，廠內的財產被盜，.經現場查勘，該成衣廠的財產損失的16萬元.。由于此案一直未破案，成衣廠于2000年5月11日向保險公司提交書面索賠報告。.保險公司如何處理?
（C）
（A）部分賠償，保險觀察期內（B）部分賠償無人看守違反保證內容
（C）不賠償，無人看守違反保證內容
（D）全部賠償
2002年4月，張某買了一輛桑塔納車并投保了車輛損失險和第三者責任險。保險期內，張某礙于朋友情面，將車輛借給沒有駕駛執照但開過車的朋友王某，王某駕駛該車發生事故，經交管部門裁定，王某應負全部責任.則保險公司對此(
).
(A)
(A)不予賠付，因為王某沒有駕照
(B)應該賠付，此車不是王某的
(C)應該賠付，因為是為車投險
(D)不予賠付，因為張某沒有盡到監督的義務
1、李先生在2000年2月在某保險公司購買了一份保額為10萬元的終身型重大疾病保險，
2005年9月因病住院進行治療，最后確診為肝癌晚期(屬于賠償范圍).。先生共花費了17萬元的醫療費用，社保賠付了9萬元，保險公司應賠付(
).
(C)
(A)
8萬元
(B)
9萬元
(C)
10萬元
(D)17萬元
2、接上題，若李先生在2005年2月在某保險公司購買了一份住院醫療保險，保險條款規定符合社保范圍內的醫療費用可以報銷85%，每年最高可以賠付2萬元.
2006年1月，李先生因急性出血壞死性胰腺炎住院共花費3.4萬元〈其中符合社保的醫療費用為2.5萬元〉，保險公司應該賠付（
）
(C)
(A)
1.70萬元
(B)
0.2125萬元
(C)
2萬元
(D)
0.925萬元
小徐與小王在2000年結為夫妻，小徐為小王投保了一份保額10萬的兩全壽險，受益入為自己.
2003年二人離婚.
1兩人為保險合同的利益問題訴至法院，小王要求變更兩全壽險的受益人，小徐則要求，如果變更受益人小王需返還一半的保障額度，因為這三年小王的保險費都是小徐給繳納的.小玉不同意，法院將如何判決?(
)
(C)
(A)保障額度的一半給小徐
(B)己繳的保費給小徐
(C)己繳保費的一半給小徐
(D)不給小徐任何費用
2.如果離婚后不久，小王因車禍去世了，則保險公司如何處理此事?（
）
(B
)
(A)豁免以后的保費
(B)賠付10萬元
(C)意外死亡不在賠付范圍內
(D)退回己繳保費
3.如果離婚后不久，小王得癌癥去世了，則保險公司給付的10萬身故保險金應給予(
).(小王的父母鍵在，有一兒子)
(A)
(A)小徐
(B)小王的兒子
(C)小王的父母
(D)小王的父母和兒子
沈某是一名運輸司機，就其營運的汽車投保了機動車輛險，汽車發生了保險責任范圍內的事故造成沈某直接經濟損失20萬元，
間接經濟損失5萬元，則(
).
(
B)
(A)保險公司不予賠償
(B)保險公司賠償沈某20萬元
(C)保險公司賠償沈萊5萬元
(D)保險公司賠償沈萊25萬元
70、理財規劃師在客戶出險后要注意提醒客戶不同保險的索賠失效期，其中人壽保險、財產保險、意外傷害保險分別為(
)年.
(C)
(A)
3、2、1
(B)
5、2、1
(C)
5、2、2
(D)
5、1、1
67、風險管理和保險規劃的制定并不是一次制定就完全完成的工作，理財規劃師需要根據客戶的實際情況調整方案，以下說法錯誤是(D)
(A)隨著生命周期的變化，客戶面臨的風險和風險承受能力也會發生變化，這時就要調整客戶的保險解決方案
(B)理財規劃師一般不需要花費很多的時間重訂風險管理計劃，而是在前期工作的基礎上適當調整
(C)客戶結婚、生子、離婚、孩子可以獨立生活、退休
、喪偶等事件發生時，理財規劃師要調整客戶的風險管理和保險規劃
(D)客戶沒有發生結婚、生子、離婚、孩子可以獨立生活、退休、喪偶等變化時，就不需要重新審查和調險管理和保險規劃
24、作為一名社會人，之所以都要購買保險，不僅僅體現的是風險管理的思想，還有體現出自己的生命價值.從風險管理的角度來看，人的生命價值在于(
)
(
D
)
(A)其賺取的金錢的數額
(B)其賺取的金錢收入滿足自己所需成本
(C)其賺取的金錢收入滿足他人所需成本
(D)其賺取的金錢收入超過自己維持所需成本以后，對于其財務依賴者有金錢的價值
25．對于很多情侶來說，
2009年9月9日是一個千載難逢的日子，
寓意著長長久久，小凱打算為自己交往不久的女朋友購買一份保險。于是找到理財規劃師咨詢，
理財規劃師的解釋正確的是（
）
(
D
)
A)小凱可以為其女朋友購買保險，因為他對女朋友具有保險利益
(B)小凱可以為其女朋友購買保險，因為他們符合近因原則
(C)小凱不可以為其女朋友購買保險，因為他們不屬于近親
(D)小凱不可以為其女朋友購買保險，因他對女朋友不具有保險利益
27，朱先生購買保險的時候，找到理財規劃師咨詢，了
解到保險合同中，(
)屬于保護投保人的條款.
(C)
(A)延遲條款
(B)轉讓條款
(C)復效條款
(D)自殺條款
28、唐先生夫婦結婚許多年.結婚初期就為對方購買了年金型的養老保險，并選擇定期給付，這個時間一般不會超過(
)
(A)
15年或20年
(B)
20年或25年
(C)
25年或30年
(D)
30年或35年
兩年前，韓先生為自己的愛妻投保了一份價值80萬元的年金型的人身保險，每年領取保險金，受益人為兒子小韓.。根據案例回答下列問題：
75、郭先坐為愛妻購買的人身保險中，當事人包括(
)
(B)
(A)韓先生、韓先生的愛妻
(B)韓先生、保險公司
(C)韓先坐的愛要、兒子小韓
(D)韓先生的愛妻、保險公司
76、韓先坐的愛妻尚在期間，保險金的領取權利人是（
）
(C)
(A)韓先生
(B)兒子小韓
(C)韓先生的愛妻
(D)以上三者之一
77、如果韓先生與愛妻離婚，關于保險合同的說法正確的是(
)
(C)
(A)兒子歸韓先生撫養，此保險合同繼續有效
(B)兒子歸韓先生愛妻撫養，此保險合同繼續有效
(C)保費續交，此保險合同繼續有效
(D)無論如何，此保險合同無效
78、假設今年韓先生未準時交納保險費，(
)此保險合同仍然有效。
.
(
B
)
(A)
30天內
(B)
6口天內
(C)
1個月內
(D)
2個月內
今年10月，吳先生與徐小姐剛剛結婚，近日打算購買新房，于是找到好友韓先生，借款20萬元，約定明年的這個時候金額歸還.結婚后，吳先生為徐小姐購買了一份保額100萬元的人身保險，受益人未定，吳先生、徐小姐的父母均健在，兩人未有小孩.。根據案例二回答下列問題
79、為了更好的獲得韓先生的信任，保證償還借款，吳先生可以購買(
).
(
D
)
(A)責任保險
(B)信用保險
(C)人身保險
(D)保證保險
80、為了避免吳先生明年無法償還借款的風險，韓先生可以購買
(
)
.
(B)
(A)責任保險
(B)信用保險
(C)人身保險
(D)保證保險
81、吳先生為徐小姐購買的人身保險的當事入包括(
)
(B)
(A)徐小姐
(B)吳先生
(C)吳先生的父母
(D)徐小姐的父母
82、吳先生為徐小姐購買的人身保險的受益人包括(
)
(B)
(A)徐小姐
(B)吳先生、徐小姐的父母
(C)吳先生的父母
(D)徐小姐、吳先生的父母
83、假設，自于某種原因，將來吳先生與徐小組離婚，此份人身保險合同依然有效的前提包括(
)
(
C
)
(A)變更受益人
(B)變更被保險人
(C)吳先生繼續交納保險費
(D)變更保險人
84、假設，徐小組發生保險合同約定的事故導致身亡
，保險公司給付保險金，說法正確的是(
)
(A)此保險金不能用于償還債務
(B)吳先生可以獲得20萬元
(C)此保險金可以用于償還債務
(D)吳先生可以獲得50萬元
投資規劃（三級）
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券商集合資產管理計劃
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衍生品
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投資規劃
重點與難點
難
點
貨幣時間價值
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資產證券化
基金凈值計算
外匯報價
匯率換算
外匯
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重
點
金融定價原理
股票投資
固定收益證券
基金
信托
外匯
衍生品
投資規劃（二級）
投資規劃
分析投資需求
投資分析工具
投資組合的制定與調整
客戶信息資料調整
客戶信息資料的整理與分析
股票投資價值分析
固定收益證券投資價值分析
衍生品投資價值分析
投資組合理論與風險資產定價
資產配置
投資組合業績評估
重點與難點
難點
?
無風險資產與
風險資產組合
?
資本資產定價模型
?
股票估值
?
債券定價與久期
?
基金業績評估
?
期貨、期權投資策略
重點
?
資產配置
?
投資組合
?
資產定價
?
股票估值
?
債券定價與風險衡量
?
基金業績評估
?
期貨、期權投資策略
有一項工程需10年建成，有甲乙兩種投資方案。甲方案第一年年初需投入5
000萬元，以后每年年初再追加投資500萬元，共需投資9
500萬元，乙方案是每年年初平均投入1
000萬元，共需投資1億元.假設市場利率是10%，用復利求現值的方法比較甲、乙方案。
已知某公司股票的β值為1.15，市場組合的年預期收益率為18%，年無風險＇利率為6%，則公司的股票要求回報率是(
).
（C）
（A）21.6%
(B)
24%
（C）19.8%
（D）20.6%
某只股票貝塔值為2.
0，無風險收益率為4%，市場收益率為10%，如果該股票的期望收益率為15
%，.那么該股票價格(
).
(A)
(A)高估
(B)低估
(C)與理論價格持平
(D)根據題中信息無法判斷
資料·客戶王先生投資經驗比較豐富，近日精選了一項投資計劃A，很據估算，預計如果現在投資268元，未來第一年會回收90元，第二年回收120.元，第三年回收150元.與之相比，同期
市場大盤平均收益率為12%，無風險收益率為6%。但王先生認為還是不能達到其理想的效果，遂咨詢理財規劃師.
根據資料回答79-82題·
79、根據計劃A的收益預期，可計算出其預期收益率為（
）
(
B)
(A)
13.93
%
(B)
14.92%
(C)
15.62
%
(D)
16.56
%
80.把計劃A當作一只股票，根據已知數據，計算A的β系數為
(
)
(C)
(A)
2.55
(B)
2.62
(C)1.
49
(D)1.
78
81、β系數是對于構建投資組合的重要指標，關于β系數下列說法中不正確的是(
)
(C)
(A)
β系數表示了某證券對市場組合方差的貢獻率
(B)個人資產的風險溢價與β系數成比例
(C)只有單只證券才可將β系數作為風險的合理測定
(D)實踐中的β值難以確定
82、考慮到計劃A的風險問題，王先生希望建立計劃A與短期國債的投資組合，所期望的最低報酬率為9%，則短期國債在組合中的比例應為（
）
(A)
(A)
66.37
%
(B)
74.
92
%
(C)
55.62%
(D)46.56%
多期持有期收益率是指投資者在持有某種投資品n年內獲得的收益率總和，幾何平均持有期收益率是指投資者在持有某種投資品n年內按照復利原理計算的實際獲得的年平均收益率，其中ri表示i年持有期收益率（i=1,2,….,n）
多期持有期收益率=(1+r1)(1+r2)(1+rn)-1
幾何平均持有期收益率=
真實與名義無風險收益率的關系
名義無風險收益率=（1+真實無風險收益率）（1+預期通貨膨脹率）-1
真實無風險收益率=（1+名義無風險收益率）（1+預期通貨膨脹率）-1
注意：當通貨膨脹率較低時，如3%左右，真實無風險收益率和通貨膨脹率之和與名義無風險收益率之間的誤差較低，真實無風險收益率和通貨膨脹率之和約等于名義無風險收益率（Rf）。如果通貨膨脹率高于5%，這個誤差就比較大，應該按照上述
投資者在銀行存有存款且他要支付40%的收入稅，在連續5年中該存款的稅前利率分別是3%、3.5%、4%、4%、和4.5%.通貨膨脹分別為每年2%、2.5%、2.5%、3%和3%.
(a)稅前平均名義收益率是多少?
(b)稅前平均實際收益率是多少?
(c)稅后平均實際收益率是多少?
投資者王先生打算購買一只普通股并持有一年，預期在年末得到的每股股利為0.50元，預期股票那時可以每股12元的價格售出.如果投資者想得到15%的回報率，現在王先生愿意支付的最高價格為(
)
(
B)
(A)12.5元
(B)
10.87元
(C)10.43元
(D)
11.
4元
解析：(
0.
5
+
1
2
-
P)/
P
=0.1
5
某投資者明1日購買了50000股某上市公司股票，買入價格為6.
50元/股，12月31日將股票全部賣出，價格為7.
10元/股，半年每股分紅0.2元，則投資者投資該股票的年收益率為（
）
（
）
(A)12.31%
(B)19.31%
(C)24.62%
(D)26.14%
收益=資本利得+當期收入
收益率=收益/成本=[(7.1-6.5)
+0.2]
/6.
5
注意年化收益率
股票估值——股利穩定增長的股利貼現模型
股票市場上某只股票的價格為20元，預計下一期的股利是l元，并且會以10%的增長率持續增長，則隱含的必要收益率為(
)
(D)
(A)
12%
(B)
13%
(C)
14%
（D）15%
某電子公司的股權收益率為9%，貝塔值為1.25，傳統的再投資比率為2/3，公司計劃仍保持這一水平，今年的收益是每股3元，年終分紅剛剛支付完畢，預計明年的市場收益率為14%，近日國庫券的收益率為6%，該公司股票的售價應為多少元？
g（股利增長率）=9%*1/3=3%
D1=D0*(1+g)=3*（1+3%）=3.09
K=6%+1.25*（14%-6%）=16%
P=D1（k-g）=3.09/（16%-3%）=23.77
張先生去年購買了100股S公司的股票，收到的股利為1元每股.張先生計劃增持S公司的股票，井且預計今年的股利會增長10
%.而以后各年都將保持與今年相同水平的股利.己知S公司的股票當前市價為10元每股，投資者要求的股票收益率為10%.
83、張先生是否應該增持S公司的股票（A）
(
A)是
(B)否
(
C)無法判斷
(D)無差異
84、S公司股票的每股價值應該是（
）
（B）
（A)
10元
(B)
11元
（C）8元
(D)
12元
85、如果張先生要求的股票收益率為20%，則張先生是否應該增持S公司的股票。（B）
(
A)是
(B)否
(
C)無法判斷
(D)無差異
股票估值一一兩階段增長模型
王先生持有K公司股票100股，每股面值1OO元，投資最低報酬率為20%，預期該公司未來三年股利成零增長，每期股利20元.預計從第4年起轉為正常增長，增長率為10%，則該公司股票的價格應為(
)元.
(C)
(
A
)
153.
65
（B)162.
35
(C)169.44
(D)171.
23
假設A公司在t=1時期預計將發放股利10元，此后兩年的股利增長率為20%.兩年以后股利增長率為5%，如果該公司要求的回報率為10%，在t=0時期該公詞股票的價格應該為多少?
股價相對估價方法
市盈率=P/E(每股股價/每股凈盈利)
市凈率=P/B(股票價格/每股凈資產)
某只股票的發行價格是10元，投資者乙以10.5元購買，每股稅后利潤是0.5，則該只股票的市盈率是（
）
(B)
(A)
20
(B)21
(C)
5%
(D)
4.
76
%
某投資者用市盈率估價方法對某股票進行估值，假定該股票的市盈率為30倍，并保持不變，如果每股收益保持每年20%的速度增長，則該股票每年的收益率為（
）
（D）
(A)
10%
(B)
30%
(C)
20%
(D)條件不足，無法計算
債券收益率
當期收益率=
C/P
A公司在2001年1月1日發行5年期債券，面值100元票面年利率為10%.予每年12月31日付息.到期一次還本.。1年后該債券的市場價格為104.906元.則該債券2002年l月1日的到期收益率為(
).
(A)
(A)
8.50
%
(B)
9.26
%
(C)
10.2%
(D)
10.6
%
計算可得I/Y=8.50.
持有期的收益率=
(P1
+
D-
PO)/
PO
ABC公司于2000年1月1日發行債券，面值100元，票面利率為8%
，每年付息，到期期限10年.如果債券發行時到期收益率為8%，一年后降為7%，則持有期收益率為(
)
（B）
(A)
9.56%
(B)14.52%
(C)
16.21%
(D)18.59%
一年后的價格，在財務計算器中輸入PMT=8，
N=9，
I/Y=7，
FV=100，
計算可得PV=-106.52,所以持有期收益率為:(106.52+8-100)/100=14.52%
債券的定價一附息債券
鄧先生投資一只債券，面值為100元，票面利率為8%，每半年付息一次.
5年到期。假設鄧先生要求的報酬率為10%，則鄧先生愿意支付的價格最高為(
)
(D)
(A)
91.
13元
(B)
89.56元
(C)
108.5元
(D)
92.28元
2nd
P/Y=2.
5
2nd
XP/Y=lO.剛T=4.
PV=
100.
I/Y=10，
CPT，
PV=92.28
某公司發行期限為5年的債券，票面利率為6%，每年付息一次，面額為100元，市場同類債券的利率為5%，問此債券的價格應為多少元?
(
)
(A)
97.
65
(B)
100
（C）104.33
（D）105.44
答案
(C)
李先生購買了一張面值為100元的10年期債券，票面利率為65，每半年付息一次，如果必要收益率為8%，則該債券的發行價格為（
）元。
(B)
(
A
)
80.36
(
B
)
86.41
(
C)
86.
58
(
D
)
114.88
老張3年前買入的某企業債券，期限20年，面值1000元，每半年付息一次，票面利率6.
22%，若該債券目前到期收益率為2.
11%，則老張可將該債券出售獲得(
)元.
（B）
(A)
1990.15
(B)
1584.56
(C)
1368.79
(D)
1667.76
債券的定價——一次性還本付息債券
P=M(1+r)n次方/（1+k）n次方
張先生所持有的某公司1995年1月1日發行的面值100元的債券，到期日為2004年12月31日，票面利率為8%，必要報酬率為7%，此債券為一次性還本附息債券，則該債券的價格為(
)元.
（C）
(A)
95.32
(B)
100
(C)
109.75
(D)
116.52
100*(1+0.08)10/（1+0.07）10=109.75（元）
債券的定價—零息債券
P=M/(1+K)n次方
假設零息債券在到期日的價值為1000美元，償還期為25年，如果投資者要求的年收益率為15%，則其現值為(
).
(C)
(A)
102.
34
(B)
266.67
(C)
30.
38
(D)32.92
1000
/(1+15%)25次方
=30.38
債券的風險衡量
久期的計算：
某6年期債券面值1000元，票面利率5%，每年付息，到期收益率為6%，試計算其久期.
先計算債券的發行價格P=950.
83元
期間
收益率
利息
現值
現值*t
1
6%
50
47.17
47.17
2
6%
50
44.50
89.00
3
6%
50
41.98
125.94
4
6%
50
39.60
158.40
5
6%
50
37.36
186.80
6
6%
1050
740.21
4441.26
合計
5048.57
久期D=5048.57/950.
83=5.
3年
某3年期普通債券票面利率為8%，票面價值為100元，每年付息，如果到期收益率為10%，則該債券的久期為(
)年.
（B）
(A
)
2.
56
(
B)2.
78
(C)
3.
48
(
D
)
4.
56
老李認購的國債面值100元，期限10年，票面利率6%，每半年付息一次，目前市場利率為4.75%，如果利率下降25個基點，那么可以近似的認為在這個過程中，老李持有債券的久期為(
)年.
(C)
(A)
7.65
(B)
7.
50
(C)
7.70
(D)
7.55
某債券組合的久期為8年，如果市場利率上升50個基點，則債券組合的價格
(
)
（A）下降約8%
（B）下降約4%
（C）上升約8%
（D）上升約4%
(B)
債券的利率風險會（）
(C)
(
A)隨到期期限的縮短而上升
(
B)隨久期的延長而下降
(C)隨債券利息的增加而下降
(
D)以上都不對
久期法則
l
零息債券的久期等于它的到期時間
l
到期時間和到期收益率不變，當息票利率降低時，債券的久期將變長，利率敏感性將增加
l
當息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加
l
假設其他因素不變，當債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性越高
l
無限期債券的久期為（1+y）/y
久期的應用
投資者萬某持有甲乙丙三種現在同時發行但條件各異的債券，面值都是100元，甲債券為2年期的零息債券，乙債券為2年期票面利率3%的債券，丙債券為2年期票面利率4%的債券，各債券都是到期一次還本付息，如果2年到期的收益率為3.5%，（
）利率風險最低。
（A）甲債券
（B）乙債券
（C）
（C）丙債券
（D）三個債券相同
基金
價內法的計算公式為：
l
申購份額=申購金額*（1-申購費率）/基金單位凈值
l
價外法的計算公式為：
l
申購份額=申購金額/（1+申購費率）/基金單位凈值
l
價內法：
l
贖回金額=贖回份額*基金單位凈值
l
贖回費用=贖回金額*贖回費率
l
支付金額=贖回金額-贖回費用
l
價外法：
l
贖回價格=基金單位凈值*（1-贖回費率）
l
贖回金額=支付金額=贖回份數*贖回價格
基金份額的計算
開放式基金的管理費為1.2%，申購費率為1%，托管費為0.2%。一投資者前天以55000元現金申購基金，今天查詢得知前天的基金單位凈值為1.23元，加入該基金公司采用價外法進行計算，那么該投資者得到的基金份額為（
）.
(C)
（A）43752,.88
（B）43667.43
（C）44272.72
（D）44715.45
價外法=[55000/(1+1%)]/1.23
價內法=[55000*(1-1%)]/1.23
期權
看漲期權多頭、空頭的利潤
某客戶持有一份九月份小麥看漲期權，期權費為200元，則該客戶的利潤期間
(
).
（A）
(A)
-200—+∞
(B)
0—+∞
(
C)
200—+∞
(D)-∞—200
退休養老規劃（三級）
退休養老規劃：
?
收集客戶信息：家庭結構、預期壽命、退休年齡、影響退休養老規劃的其他因素
?
提供咨詢服務我國的養老理念及退休養老規劃的必要性、社會養老保險的基本知識、企業年金的基本知識、商業養老保險的基本知識、退休養老的其他工具、國家基本醫療保障體系
重點
難點
養老保險含義
養老保險
我國的養老保險制度
我國的養老保險制度
企業年金含義
企業年金
我國的企業年金制度
我國的企業年金制度
商業養老保險
如何選擇養老保險產品
退休養老規劃（二級）
退休養老規劃：
?
需求分析
?
制定方案：
影響養老規劃的客觀因素、建立養老規劃的原則
?
調整養老方案：退休養老規劃工具的可規劃性、退休養老規劃中的養老方式
重點
難點
計算養老金缺口
計算養老金需求
確定養老金積累方案
計算養老金缺口
影響養老規劃的客觀因素
確定養老金積累方案
退休養老規劃
1、養老保險是以（）為手段來達到保障的目的
（D）
（A）社會捐助
（B）財政撥款
（C）社會福利
（D）社會保險
2、從養老保險資金的征集渠道角度來講，有的國家規定工薪勞動者在年老喪失勞動能力之后均可享受國家法定的社會保險待遇，但國家不向勞動者本人征收任何養老費，養老保險所需的全部資金都來自于國家的財政撥款，這種養老保險的模式被稱為(
).
(A)國家統籌養老保險模式
(B)強制儲蓄養老保險模式
(C)投保資助養老保險模式
(D)部分基金式
(A)
48、2005年12月，國務院的4關于完善企業職工基本養老保險制度的決定E要求，城鎮各類企業職工、個體工商戶和靈活就業人員都要參加企業職工基本養老保險.其中，個體工商戶和靈活就業人員的繳費比例統一規定為(
).
(A)
(A)
20
(B)
28
(C)
29
(D)
19
49、勞動和社會保障部頒發的《企業年金試行辦法》規定，企業繳費每年不超過本企業上年度職工工資總額的(
).
(B)
(A)
1/11
（B）1/12
(C)
1/13
(D)
1/14
50、勞動和社會保障部跟友的4企業年金試行辦法》規定，企業和職工個人繳費合計一般不超過本企業上年度職工工資總額的(
)
(B)
(A)
1/5
(B)
1/6
(C)
l/7
(D)
1/8
4、老劉計劃20年后退休，并且預計退休后能夠生存25年，退休后每年生活費需要100000元。老劉拿出100000元作為退休基金的啟動資金，并計劃每年年末投入一筆固定的資金進行退休基金的積累。老劉在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為9%，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報率為6%。根據案例4回答86-90題
86、為了滿足退休后的生活需要，老劉大約應該準備（）退休基金。
（A）
（A）1355036元
（B）1500000元
（C）1357805元
（D）1727421元
87、老劉的啟動資金在退休時可以增長為（
）
（D）
（A）580441元
（B）500441元
（C）600441元
（D）560441元
88、在考慮了啟動資金增長的基礎上，為了滿足退休
后的生活需要，老劉還應該準備（
）退休基金.
（C）
(A)
790595元
(B)
793595元
(C)
794595元
(D)
800585元
89、為彌補退休基金缺口，老劉采取每年年末向基金中“定期定投”＇的方法，則每年年末約需投入（
）
（B）
(A)
25535元
(B)
15532元
(C)
24535元
(D)
17535元
90、若老劉每年的節余沒有這么多，老劉決定將退休后每年的生活費降低到80000元。則為了滿足退休后的生活需要，老劉大約共需（
）退休基金。
（C）
（A）102萬元
（B）104萬元
（C）108萬元
（D）110萬元
案例一，羅先生夫婦今年均為35歲，工作都較穩定，合計月稅后收入8，000元，年支出大體穩定在36，000元左右。目前，家里有存款30萬元.假設羅先生和妻子計劃在20年后退休.羅先生夫婦預計退休到離世大約要30年.羅先生想就退休養老相關問題向理財規劃師進行咨詢.根據案例一1
請回答71-75題.
71、羅先生聽說從2006年1月1日起，基本養老保險個人賬戶的繳費比率由本人繳費工資的11%調整為（
）
（B）
(A)
7%
(B)
8%
(C)
9%
(D)
10%
72、羅先生知道現在的養老政策區分“老人”、“中人”、“新人”，他于1992年參加工作，應該屬于（
）
（B）
（A）老人（B）中人（C）新人（D）無法確定
73、羅先生夫婦希望在退休后能夠繼續保持現在的生活品質，假定年通貨膨脹率為3%，那么羅先生夫婦在退休后的第一年，其年生活費用（
）
（B）
（A）43200元
（B）65020元
（C）36000元
（D）94595元
74.假設羅先生夫婦現在拿出10萬元進行投資，這10萬元的啟動資金和以后每年5%的收益都進行再投資，那么在他們退休的那一年這筆資金的終值為（
）
（D)
(A)
338，013元
(B)
172，144元
(C)
200，000元
(D)
265，330元
75、假設羅先生夫婦退休后每年領取的社會養老保險金為24，000元，退休后的通貨膨脹率為5%，那么折算到二人56歲初，這筆退休金的現值為（
）.
(C
)
(A)
308，013元
(B)
272，144元
(C)
387，386元
(D)
258，566元
柳先生和妻子今年都剛剛43歲，他和妻子兩人每個月收入合計大約5，000元，月支出近3，000元.現在家里有銀行存款10萬元.假設柳先生和妻子計劃在50歲時退休，預計在柳先生退休后再生存25年，并且假設他們退休后每個月花費需要3，200元(己考慮了通貨膨脹因素)。假設二人退休后每月領取的基本養老保險金為1，200元.假設柳先生在退休前后的投資收益率均為5%.柳先生請理財規劃師為他和妻子作退休養老規劃。根據案例一，請回答71-75題.
71、柳先生在50歲時需準備(
)退休基金才能實現自己的生活目標.
(D)
(A)
338，235元
（B)
340，791元
（C)
342，120元
(D)
343，546元
72、如果按年復利計息，他們現在開始以10萬元存款進行投資，預期投資收益率為5%，則這10萬元錢在退休時會變成(
)
（B）
（A）133823元
（B）140710元
（C）109412元
（D）151266元
73、柳先生將現在每月的結余2，000元投資于1.8%的定息工具，那么在柳先生退休時這筆錢會變為（
）
(A)
（A）178900元
（B）162734元
（C）129165元
（D）194595元
74、根據72，73題，柳先生的追休資金的缺口約為（
）
（C）
(A)38，013元
(B)
72，144元
(C)
23，936元
(D)
44，595元
75、如果柳先生還想在50歲退休的話，那么他需要每月增加銀行存款約(
)
(D)
(A)
284元
(B)
302元
(C)
210元
(D)
239元
案例一：上官夫婦目前均剛過35歲，打算20年后即55歲退休，估計夫婦倆退休后第一年的生活費用為8萬元(退休后每年初從退休基金申取出當年的生活費用).考慮到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費用預計會以年4%的速度增長.夫婦倆預計退休后還可生存25年，現在擬用20萬元作為退休基金約啟動資金。并計劃開始每年年末投入一筆固定的資金進行退休基金的積軍.夫婦倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為6%，退休后采取較為保守的投資策略。假定年回報率為4%.根據案例一回答71-79題
71.本案例上官夫婦的退休資金需求折現至退休時約為(
).
(C)
(A)
225萬元
(B)
234萬元
(C)
200萬元
(D)
216萬元
72/目前，上官夫婦手中的20萬元資金若以6%的速度增長，
20年后即夫婦55歲初的時候會增長為(
).
（D）
(A)
55439元
(B)
54234元
(C)644427元
(D)6411427元
73、可以進一步分析，要滿足退休后的生活目標,同時考慮到目前20萬元資金的增長，上官夫婦還約需準備(
)的資金，才能滿足退休后的生活需要。(注：忽略退休后的收入部分)
（C）
(A)
1，422，986元
(B)
1，158，573元
(C)
1,358.573元
(D)
1.229.268元
74、為彌補退休基金缺口，上官夫婦采取每年年末向基金中“定期定投“的方法，則每年年末約需投入（
）
（B）
(A)54247元
(B)36932元
(C)52474元
(D)64932元
75、若上官夫婦每年的節余沒有這么多，二人決定將退休年齡推遲5年，原80，000元的年生活費用按照年4%的上漲率，
5年后會增長為(
).
(C)
(A)
104，555元
(B)
84，353元
(C)
97，332元
(D)
79，754元
76、接75題，由于推遲了退休年齡，上官夫婦退休基金共需約(
).
(C)
(A)
2，087，600元
(B)
2，068，700元
(C)
1，946，640元
(D)
2，806，700元
77、上官夫婦35歲初的20萬元錢到60歲初約增值為（
）（注：投資25年，投資收益率6%）
(C)
(A)
492，187元
（B）578678元
(C)
858，374元
（D）689905
78、根據76、77題的計算結果，上官夫婦退休后的基金缺口約為(
)(不考慮退休后的收入情況)
（D）
(A)
724，889元
(B)865433元
(C)
954634元
(D)1088266元
79、如果采取退休后每歲末“定期定投”的方法，期限25年，投資收益率為6，為彌補退休基金缺口，每年年末還需投入（
）（D）
（A）13011元
（B）22121元
（C）15896元
（D）18836元
關于我國的企業年金制度，下列說法不正確的是（
）
(A)我國的企業年金原被稱為企業補充養老保險
(B)職工在達到國家規定的退休年齡的，可以從本人企業年金個人賬戶中一次領取企業年金
(C)職工未達到國家規定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金
(D)每個企業部必須建立企業年金賬戶
55、下列是退休養老規劃的幾個步驟
a．測算退休基金的缺口
b．“定期定投”彌補退休基金缺口
c．測算退休后所需基金的數量
d．調整退休養老規劃方案
e．設退休目標（包括退休年齡和退休后的生活質量）
則制定退休養老規劃的正確順序是（
）
(C)
（A）ceabd
（B）ecbad
（C）ecabd
（D）ecadb
24、企業年金的運作是以企業年金理事會或法人受托機構作為受托人在基金托管人，賬戶管理人和投資管理人的協助下對年金基金進行投資積累，其中投資管理人在企業年金計劃運行過程中的具體職責不包括(
)
.
(A)制定企業年金的投資策略
(A)
(B)對企業年金基金進行投資
(C)建立企業年金的投資風險準備金
(D)定期向受托人和監管部門提交投資管理報告
案例二：老王今年52歲，某公司中層管理人員，月稅后收入8000元，離異，與兒子小王共同生活，小王大專畢業，現為某超市財務人員，月稅后收入3000元。他們目前居住的兩居室市價約90萬元。老王目前有60萬元的儲蓄，他預算60歲退休后每月生活費5000元。
假設老王預期壽命巍峨85歲，不考慮他的社保，目前的儲蓄包括一些基金證券，退休前整體收益率為5%，退休后全部轉化為存款，年收益率為3%。
根據案例二
回答下列問題：
75、老王退休時的退休基金缺口為（
）元。
（A）
（A）170545
（B）167909
（C）613527
（D）296956
76、為了滿足彌補上述資金缺口，老王每月工資最多能夠消費的金額為(
)元.
(D)
（A）5478
（B）2789
（C）6574
（D）6552
77、考慮到兒子的收入水平，老王打算幫兒子購買一套房子，以備將來結婚之用.如果將小王目前稅后收入的一半拿來付月供，按照25年期.6%的貸款利率，貸款二成，則老王需要為兒子支付(
)元的首付款.
（D）
(A)1046855
(B)837484
(C)1164050
(D)931240
78、考慮到為兒子買房子需要支付上述金額，并且小王的月供壓力也較大，老王決定把現有的房子賣掉，同時將其60萬元的儲蓄拿出一半，一共120萬，為小王支付買房前期款項，則此時，老王的退休金缺口為(
)元.
(A)
(A)
613781
(B)
676987
(C)
611145
(D)
674351
79、既然已經沒有了房子，老王考慮退休后回老家縣城生活，這樣就可以節省開支，屆時每月退休生活費為2500元（含房租），則其每月還需向其基金投入（
）元
（B）
（A）713
（B）724
（C）1250
（D）1261
納稅籌劃
稅收籌劃：
?
分析客戶納稅狀況：計算客戶當前應納稅額、評價客戶納稅狀況
?
制定稅收籌劃方案：稅收籌劃概念、稅收籌劃原理、稅收籌劃基本方法、各個稅種的納稅籌劃方法
?
制定稅收籌劃方案：納稅籌劃風險分類、納稅籌劃風險產生的原因、納稅籌劃風險控制原則
重點與難點
重點
難點
個人所得稅計算方法
個人所得稅計算方法
增值稅計算方法
增值稅計算方法
營業稅計算方法
節稅基本原理
房產稅計算方法
個人所得稅籌劃方法
契稅計算方法
流轉稅籌劃方法
節稅基本原理
個人所得稅籌劃方法
增值與營業稅籌劃方法
資料，馬先生在一家公司作財務工作，月平均工資在1
000元左右.雖然工資不高，但閑暇時間較多，所以馬先生經常可以在工作之余做一些記賬之類的兼職工作.
2006年8月份，馬先生在本單位取得工資類收入1000元。同月馬先生在X公司做了一份兼職工作，收入為2200元。根據資料三，請回答
l、若馬先生與X公司并沒有約定服務的期間，也沒有簽訂勞務合同，只是偶爾為X公司處理一下賬務，則按照現行稅法規定.，2006年8月份馬先生工資類收入需要繳納的所得稅為(
)
(A)
(A)
(B)
150元
(C)
225元(D)
300元
2、馬先生應就兼職取得的2，200元收入繳納個人所得稅（
）元
（A）35
（B）60
（C）280
（D）1400
（C）
3、若馬先生與X公司簽訂了勞務合同，合同約定馬先生于每月28日為X公司進行賬務處理，報酬為每月2，200元.則馬先生2006年8月份取得的工薪類收入為(
)
(D)
(A)I，0000元
(B)
1，600元
(C)
2，200元
(D)
3，200元
4、接45題，馬先生2006年8月份的應納稅所得額適用稅率為（
）
（A）5%
（B）10%
（C）15%
（D）20%
(B)
5.、接46題，馬先生2006年8月份應繳納的個人所得稅稅額為(
)(D)
(A)
50元
(B)
75元
(C)
125元
(D)
135元
杭州市市民王先生和杜先生換房，王先生家的住房計價65萬，杜先生家的住房計價100萬。如果契稅稅率為3%，則契稅繳納情況應為（
）
（C）
(A)王先生和杜先生應分別繳納契稅28500元，39000元。
(B)王先生和杜先主應分別繳納契稅39000元，28500元。
(C)應自王先主繳納契稅10500元
(D)應由杜先生繳納契稅10500元
個人按市場價格出租居民住房，并用于居住的，我國稅法暫減按(
)征收房產稅.
(D
)
(A)
1.2%
(B)
12%
(C)
6
%
(D)
4
%
按照最新規定，從2006年6月1日起，對個入購買住房不足5年轉手交易的，銷售時應按其取得的售房收入(
)
(A)
(A)全額征收營業稅
(B)減半征收營業稅
(C)按10%的稅率征收營業稅
(D)不征收營業稅
根據個人所得稅法的規定，在計算勞務報酬所得、特許權使用費所得和財產租賃所得時，每次收入在4000元以下的應納稅額計算公式為，（
）
（C）
（A）（每次收入額-800）*20%*（1-30%）
（B）每次收入額*（1-20%）*20%
（C）（每次收入額-800）*20%
（D）（每次收入額-800）*（1-20%）*20%
材料三：馬先生2006年3月取得以下收入
(1)工資收入2，900元;
(2)一次性稿酬收入5，000元;
(3)一次性講學收入500元，
（4）一次性翻譯資料收入3，000元，
（5）到期國債利息收入1，285元.
根據資料三，請回答44-48題.
44、2006年3月，馬先生工資類收入需要繳納的所得稅（
）元（B）
(A)0
(B)105
(C)190
(D)300
45、馬先生應就稿酬收入繳納個人所得稅（
）元
（C）
（A）400
（B）1000
（C）560
（D）700
46、馬先生2006年3月份取得的講學收入應納的個人所得稅應為（
）元
（A）0
（B）50
（C）100
（D）200
(A)
47、馬先生2006年3月份翻譯資料收入應納稅所得額適用稅率為(
)
(D)
(A)5%
(B)10%
(C)15%
(D)20%
48、馬先生2006年3月份國債收入應繳納的個人所得稅稅額為(
)元
（A）
（A）0
（B）150
（C）257.2
（D）135
劉先生當月取得工資收入3000元，當月又一次取得年終獎金9000元，該納稅人應繳納多少個人所得稅?
(
1)月工資應納稅額-(3000-1600)
x
10%-
25=115(元)
(2)首先用全年一次性獎金除以12，以確定適用稅率和速算扣除數，即9000/12=750，這樣根據工資薪金九級超額累進稅率的規定，全年一次性獎金的適用稅率為10%，速算扣除數為25，
年終獎金應納稅額-9000x
10%-25=875(元)
應納稅額合計115+875=990(元)
這里需要注意的是，無論是在計算上述確定稅率和速算扣除數的環節，還是在計算應納稅額的環節，都不可以從全年一次性獎金中扣除1600元.
40、張某自行研發出一項技術，并為此申請了國家專利.
2006年張某將這項專利權轉讓給某公司，獲特許權使用費15.萬元，其就這筆特許權使用費需繳納個人所得稅(
).
(C)
(A)14，500元
(B)
16，800元
(C)
24，000元
(D)
26.000元
41、王某出版的歷史題材小說廣受百姓歡迎，
2006年某報社將這部小說在報紙上予以連載，王某為此獲得的稿酬稅前所得80，000元，則王某稿酬收入需要繳納的所得稅為(
).
(A)
(A)
8，960元
(B)
12，800元
(C)
24，000元
(D)
26，000元
42、李某出版的詩集銷量很好，
2005年上半年銷售數量達3萬多冊，獲得稿酬6萬元，下半年因添加印數而又取得追加稿酬5萬元.上述王某所獲稿酬應繳納的個人所得稅為（
）
(B)
(A)
2，816元
(B)
12，320元
(C)
14，000元
(D)
17，600元
43、根據稅法的相關規定，對個人購買社會福利有獎募捐獎券、福利賑災彩票及體育彩票一次中獎收入不超過(
)元的暫免征收個人所得稅，超過這個數額的金額征收個人所得稅（
）(A)
(A)
10，000
(B)
20，000
(C)
50，000
(D)
100，000
名義稅率、平均稅率和實際稅率都是用來衡量納稅人稅負的指標。2007年1月張某取得工資收入7000元.則這筆收入的平均稅率為(
)(注-題目中的收入為稅前收入)
(A)
(A)
13.06%
(B)
10.07%
(C)
15%
(D)
20%
分配與傳承規劃（三級）
重點與難點
重點
難點
家庭關系構成
配偶、父母
財產所有權界定
按份共有
按份共有
共同共有
共同共有
夫妻法定財產
夫妻法定財產
夫妻約定財產
夫妻約定財產
遺產范圍確定
遺產
遺囑
遺囑
分配與傳承規劃（二級）
財產分配與財產傳承規劃：
?
分析客戶財產狀況：分析客戶的家庭婚姻狀況、財產分配規劃中應注意的事項
?
制定財產分配方案：確定財產分配的原則和目標、分析財產分配工具
?
分析客戶財產傳承需求
?
制定并調整財產傳承規劃：制定財產傳承規劃的原則、財產傳承規劃的目標和特點、財產傳承規劃的工具、分析財產傳承規劃的工具
重點與難點
重點
難點
影響財產分配規劃的因素
財產中的股權分配
財產分配工具
房屋財產分配
家庭關系與財產傳承
家庭關系與財產傳承
財產傳承規劃工具
遺囑成立要件
財產傳承規劃影響因素
遺囑執行人
信托
遺產債務
案例五：王先生在2000年采用按揭貸款購房，支付首付40萬元，并取得房屋的產權證.。2002年王先生與趙女士結婚，婚后兩人共同向銀行償還購房貸款40萬元.夫婦用婚后積蓄與張先生合資成立某有限責任公司，公司的出資情況分別是：王先生50萬元，趙女士20萬元、張先生30萬元.
2007年王先生與趙女士協議離婚，解散原有公司.此時他們的房產價值達200萬元公司股份已增值到200萬元，兩人在財產分割上產生分歧。根據案例五回答91-96題
91、在房產的分割上，趙女士能夠分得的財產為（
）（C）
(A)
100萬元
(B)200萬元
92、在辦理財產分割手續時，該房產應被視為（
）（B）
(A)夫妻共同財產
（B）王先生的個人財產
(C)趙女工的個人財產
（D）無法判斷
93、如果婚后雙方已經約定該房屋為夫妻共同財產，則離婚后趙女士在房產的分割上能夠得到(
)
(A)
(A)
100萬元
(B)
200萬元
(
C)20萬元
(D)40萬元
94、在股份有限責任公司的分割上，趙女士可以分得
(
)萬元
(C)
(A)20
(B)35
(C)70
(D)140
95、該有限責任公司屬于（
）(A)
(A)夫妻共同財產
(B)王先生的個人財產
(C)趙女士個人財產
(D)無法判斷
96.如果在離婚后，王先生和趙女士同意不解散公司，且張先生同意公司繼續經營，則三人對原公司的持股比例變為（
）
(B)
(A)王先生50%，趙女士20%、張先生30%
(B)王先生35%，.趙女士35%、張先生30%
(C)王先生70%、電機趙女士0%、張先生30%
(D)王先生0%、趙女士70%、張先生30%
財產分配與傳承規劃
張先生離婚后與鄭女士結婚。張先生與前妻李女士育有一子一女，兒子小強8歲由父親撫養，女兒＇小倩4歲由母親撫養。鄭女士與張先生結婚前收養一女，女兒小青6歲.
2006年張先生去世，留下大筆遺產，張先生并未立下遺囑。
根據案例六回答97
~100題
97、不屬于張先生的第一順序繼承人的是（
）
(A)
(A)李女士
(B)鄭女士
(C)小強
(D)小倩
98、小青從小白張先生和鄭女士天婦教育撫養長大，則小青對張先生的遺產（
）。
(A)
(A)有繼承權
（B）無繼承權
(C)可有可無
(D)無法判斷
99、小強和小青之間是(
)關系.
（C）
(A)旁系血親
(B)旁系姻親
(C)擬制旁系姻親
(D)自然血親
100、遺囑生效條件不包括（）
（B）
(A)遺囑人必須有遺囑能力
(B)遺囑必須是遺囑人的意思表示
(C)遺囑中所處分的財產須為遺囑入的個人財產
(D)遺囑不能違反社會公共利益和社會公德
張明，男，一家公司的總會計師，父母健在，有一個15歲的身體殘疾的弟弟張良和父母生活在一起.
2000年10月，張明與夏敏結婚.
2002年張明不幸因病去世，而夏敏當時已經懷孕7個月，經查，張明的家庭財產包括60萬銀行存款、市價70萬的房子.(該房子為張明個人婚前購買，全款付清)、價值20萬的汽車、還有其他財產共20萬.沒有留下遺囑.
(1)張明的遺產應當按照(
)的原則處理
（A）
(A)法定繼承
(B)遺囑繼承
（C）轉繼承
（D）代位繼承
(2)按照法定繼承.張明的第一順序繼承人不包括(
)
（D）
(A)夏敏
(B)張明的父親
(C)張明的母親
(D)張良
(3)如果沒有夫妻財產協議，在對張明的遺產進行分割前
，要進行的工作中不包指
（
)
(A)對遺產范圍進行界定
(B)對夫妻財產進行分析
（C）將屬于夏敏的財產分離出去（D）將遺產交付信托
（D）
(4)張明的遺產總額為(
).
(A)
(A)
120萬
(B)
170萬
(C)
85萬
(D)
60萬
(5)可分得張明遺產的人為(
).
（C）
(A)張明的父親、張明的母親、夏敏
(B)張明的父親、張明的母親、夏敏、張良
(C)張明的父親、張明的母親、夏敏、未出生的孩子
(D)張明的父親、張明的母親、夏敏、未出生的孩子、張良
(6)按照一般原則，下列關于張明遺產的分配，說法正確的是（）
(
B)
(A)張明的父母共分得1／3的遺產
(B)張明的妻子得到1/4的遺產
(C)張良可適當分得遺產
(D)為未出生的孩子分出1／3的遺產
（7）張明為未出生的孩子可以分得張明的遺產是（
）
（B）
（A）基于照顧弱小的的原則
（B）基于法律對胎兒必留份的規定
（C）基于法定第一順序繼承人的身份
（D）違反法律的規定
(8)根據本例所示，夏敏獲得的遺產總數約為(
).
（C）
（A）22萬
（B）40萬
（C）30萬
（D）42.5萬
（9）根據本例所示，夏敏所有的財產約有（ ）
（B）
（A）72萬
（B）80萬左右
（C）90萬
（D）92.5萬
(10)如果孩子出生時已經死亡，那么孩子的遺產份額通常應當
( )
(
B)
（A）由夏敏獲得
（B）在張明父母和夏敏之間分配
（C）由張明父母獲得
（D）在張明父母，夏敏和張良之間分配
(11)如果孩子出生一個月后死亡，那么孩子的遺產份額應當（
）（A）
.
(A)由夏敏獲得
(6)由張明父母獲得
(c)在張明父母和夏敏之間分配
(D)在張明父母.，夏敏和張良之間分配
（12）在上題所示的情況下，夏敏獲得的遺產總數約為（
）（D）
（A）40萬元（B）42.5萬元（C）30萬元（D）60萬元
趙剛（男）和黃麗（女）夫婦二人父母均已過世，趙剛的弟弟趙強好吃懶做，經常靠趙剛接濟。2002年，女兒趙莎與工程師鄭濤結婚，2004年生育一子鄭天天。兒子趙峰大學四年級。2005年3月趙莎因病去世，鄭濤因工作繁忙，經常將兒子鄭天天交給趙剛夫婦照管。2006年5月，趙剛開車途中與一輛違章行駛的汽車相撞，當場死亡。趙剛夫婦的住房經評估折合人民幣40萬元，銀行存款有20萬元。在料理趙剛后事過程中，家人發現趙剛生前立有兩份遺囑，一份在2005年3月訂立，經過了公證機關公證，將自己的全部財產平均分成兩份，分給黃麗和鄭天天;令一份在2006年4月訂立，是本人親自書寫的，遺囑中將自己所有財產留給妻子黃麗。根據案例四，請回答89~100題。
89
理財規劃師在為客戶制定財產傳承規劃時，（ ）說法錯誤。
（B）
（A）可以通過設立遺囑進行財產傳承規劃
（B）要完全尊重客戶的財產傳承意愿，而無須考慮是否合法
（C）可以通過設立遺囑信托實現客戶的財產傳承意愿
（D）財產傳承規劃只能針對客戶的個人財產設立
90 趙剛的遺產總額為（ ） （C）
（A）60萬元（B）40萬元（C）30萬元（D）20萬元
91 趙剛遺產分割前，黃麗的財產為（ ）
（B）
（A）20萬元（B）30萬元（C）40萬元（D）50萬元
92
趙剛遺產應當按照（ ）方式進行分配。（B）
（A）法定繼承（B）遺囑繼承（C）遺贈扶養（D）代位繼承
93 本例涉及（ ）關系。
（D）
（A）代位繼承（B）法定繼承（C）轉繼承（D）遺贈
94.黃麗一共獲得( )遺產.
(A)
(A)
15萬元
(B)
25萬元
（C）30萬元
（D）40萬元
95 在94題的情形下，黃麗的財產約有（
）
（A）
（A45萬元
（B）55萬元
（C）70萬元
（D）90萬元
96、鄭天天可以得到(
)遺產.
(C)
(A)
(B)
10萬元
(C)
15萬元
(D)
25萬元
97、 （ ）不屬于趙剛的法定繼承人。
（D）
（A）趙強
（B）黃麗
（C）趙峰
（D）鄭天天
98、趙峰得到(
)遺產.
（A）
(A)
萬元
(B)
10萬元
(C)
15萬元
(D)
30萬元
99、如果趙剛沒有留下遺囑，那么( )說法錯誤.
(C)
(A)趙峰可以分得趙剛的遺產
(B)鄭天天可以分得趙剛的遺產
(C)趙強可以分得趙剛的遺產
(D)黃麗可以分得趙剛的遺產
100、關于本案例，下列( )正確.
(C)
(A)鄭濤可以成為第一順序繼承人
(B)趙強雖然不是趙剛的第一順序繼承人，但屬于法律規定被特殊照顧的人
(C)本例不涉及遺贈扶養關系
(D)鄭濤可以分得趙剛的遺產
2006年5月趙文光死亡，對所遺財產無遺囑.趙文光的老伴早亡
，趙文光的弟弟趙文利10歲起就跟隨他生活，和他相依為命，成家后也經常回來探望照顧他.趙文光有二子一女，長子趙益（1990年死亡)，其子趙明(1993年死亡)有一個女兒趙貝貝，次
子趙爾（1995年死亡）有一個兒子趙亮，女兒趙珊(2004年死亡)收養一子劉志。現趙貝貝.趙亮、劉志為繼承發生爭執.根據案例三回答86-92題.
86.遺囑生效條件不包括(
).
（B）
(A)遺囑人必須有遺囑能力
(B)遺囑是遺囑人的意思表示
(C)遺囑中所處分的財產須為遺囑人的個人財產
（D)遺囑不能違反社會公共利益和社會公德
87、(
)對父母不一定具有繼承權。
(D)
A)婚生子女
(B)非婚生子女
(C)養子女
(D)繼子女
88、(
)不是影響遺產變化的常見因素.
（D）
(A)遺產中的債務
(B)出售房產
(C)子女就業
(D)子女職業變化
89、趙珊和劉志之間是（ ）關系。
（C）
(A)自然血親
(B)旁系血親
(C)擬制血親
(D)擬制旁系血親
90、(
)不屬于法律規定的趙文光的第一順序繼承人.
(A)
(A)趙文利
(B)趙益
(C))趙爾
(D))趙珊
91、在本案例中，(
)不正確
(
D)
(A)趙貝貝可以繼承遺產
(B)趙亮可以繼承遺產
(C)劉志可以繼承遺產
(D)趙文利可以獲得遺產
92、如果僅從法律規定的角度分析.下列對趙文光和趙貝貝關系的說法(
)不正確.
(A)
(A)趙文光對趙貝貝的遺產享有繼承權
(B)趙文光和趙貝貝是直系血親
(C)趙貝貝可以代位繼承趙文光的遺產
(D)趙貝貝在某種情況下可以作為趙文光的第一順序繼承人
劉先生與李女士因感情不和而離婚，雙方對其它財產的分割均無異議，但對以下財產的分割發生糾紛：劉先生婚前首付30萬元，貸款70萬元購買的房屋一套，婚后二人就貸款部分共同還貸，在離婚時，房屋貸款已還清.劉先生婚后與他人合資開辦了一家有限責任公司，劉先生出資80萬，占40%的股份，離婚時，劉先生的股份已增值至200萬元，對于李女士是否出任公司股東的問題，過半數股東持否定意見.根據案例四回答93-96題
93、對房屋進行分割，李女士可分得(
).
(A)
(A)
35萬元
(B)
50萬元
(C)
60萬元
(D)
75萬元
94該房屋屬于(
).
(B)
(A)夫妻共同財產
(B)劉先生婚前個人財產
(C)李女士婚前個人財產
(D)
30萬屬于婚前個人財產，70萬屬于夫妻共同財產
95、對有限責任公司的股權進行分割，李女士可分得(
).
(D)
(A)
80萬元
(B)
40萬元
(C)
200萬元
(D)
100萬元
96、關于有限責任公司的股權分割.( )的說法是錯誤的.
(A)
(A)李女士不可能成為公司的股東
(B)其他股東擁有優先購買權
理財規劃基本原理范文4
投資學是一門理論性、實踐性及應用性很強的金融專業基礎課，結合我校教學實踐，在分析投資學課程教學內容、組織方式的基礎上，探討了課程教學方法與手段的改革，提出理論教學、案例教學和實踐教學相結合的教學方法，并闡述了改革成效。
關鍵詞：
投資學；教學方法；案例教學；實踐教學
《投資學》是一門以投資行為與資金配置為研究對象，解釋資本市場運行的現象與內在規律、探求實現資本市場均衡的一門獨立學科，是金融學專業最重要的專業基礎課。投資包括實業投資和金融投資，根據我校的實際，我們側重于金融投資的教學，目前選用南開大學馬君潞主編的《投資學》（科學出版社）作為理論課授課教材，其內容主要包括證券市場的基本理論、資產組合理論、資產定價與市場有效性、證券估值、投資分析與績效評估，以及衍生證券分析。此外，根據學校和系部要求，參照兄弟院校的做法，金融教研室編寫了該課程相應的《實踐（實訓）教學大綱》、《課程教學大綱》、《考試（考核）大綱》等。在這些大綱中，明確了教學目標、授課內容以及相應的實踐教學內容及考試考核辦法。這樣，使學生不僅能夠系統、全面地掌握證券市場及證券投資的基本理論，尤其是通過實踐教學，使學生對證券市場的具體投資運作及風險管控有所了解，能夠比較科學和理性地進行投資，成為政府部門、金融機構、證券機構、企業所需要的應用型投資管理人才。為了能使學生通過本課程的學習，熟悉投資學科的框架體系，掌握投資的基本原理和方法，并能運用這些原理和方法對投資領域的實際問題進行初步分析，有必要探討《投資學》課程教學內容和教學方法的改革。
一、《投資學》教學內容改革的探討
作為地方本科院校，要為當地金融經濟發展培養專門的金融人才，就必須考慮現階段及將來一定時期內當地金融機構及企事業單位對金融人才的需求特點，以此作為制定教學內容和教學組織方式的重要基礎。為此，我們通過向工、農、中、建銀行的懷化市支行等金融機構，方正證券、財富證券懷化支公司，以及湘鶴電纜集團等企業進行調研，了解到他們希望金融人才應具備證券市場開拓能力、投資分析能力、人際溝通交流能力以及投資學、經濟學等學科專業知識能力等。市場需求是投資學專業人才培養目標的導向，因此，對上述《投資學》教材上的教學內容上進行了一些改革。
1．教學內容的確定以夠用、能用和實用為目標。目前，投資學從教學內容、方法到工具，都已經形成了自己獨有的學科特色，真正作為一門獨立的學科在發展。《投資學》教材中包含了一些重要的研究成果，比如有效市場假設（EMH）和不完全市場一般均衡理論，投資組合理論，資本資產定價模型（CAPM）、套利定價理論（APT）以及行為金融學等。這些內容的理論性太強，而且要求有較好的數學基礎，考慮到經濟學院學生的實際情況，以及投資學人才培養要求，我們對課程教學內容進行了重新組織安排，弱化理論深度，達到理論夠用、實用的目的。
2．教學內容的合理選擇。將教學內容主要分為證券市場的基本理論，證券投資的分析方法和證券投資風險管理等部分。具體的，在證券市場的基本理論部分主要介紹證券市場、證券市場發行和證券市場交易；分析方法部分主要探討宏觀經濟、行業、公司方面的分析，并介紹證券投資的策略和技術分析方法；在投資風險管理部分主要講述證券市場監管和投資風險控制等［1］。這些內容之間存在一定的邏輯關系，即先認識證券市場及其投資產品，然后掌握分析方法和投資策略，最后培養一定的投資風險控制理念并掌握一些風險控制方法。通過對這些內容的學習和講授，要求學生系統掌握基本理論和方法的同時，還要培養學生具有正確的投資理念，為今后從事金融相關工作提供專業支撐。
3．合理調整教學內容的權重比例。為方便組織教學，將課程教學內容大致分為理論性、應用性兩類。這兩部分的目標和教學組織方式有所不同。理論性教學內容以任課教師課堂講授為主，授課時數占總課時一半以上，目的是增強學生對投資學基礎知識和基礎理論的理解，使學生樹立正確的投資理念和風險控制觀念，達到能用、夠用的目標，為畢業后從事相關工作打下堅實的金融投資理論基礎。當然，為了讓學生能很好的理解這些理論，可采用案例教學、探討式教學等多種方式。對于應用性教學內容，必須注意教學內容的不斷更新，以符合我國資本市場的實際和用人單位對崗位職業能力的要求。比如，根據證券公司理財業務的崗位要求，開設了證券投資分析和證券發行與承銷等知識內容，為了達到教學效果，編寫了課程實訓大綱，在課程中增加了實踐教學環節，在教師指導下學生進行模擬實驗（實訓），并寫出實驗實訓分析報告。對于綜合性較強的問題，可由小組共同完成。采用這種教學組織方式，目的是培養學生的專業技能，從而提高其就業競爭力，達到實用的目標。
二、《投資學》教學方法改革的探討
為了落實我校《投資學專業本科人才培養方案》，培養學生具有一定的金融業崗位職業能力，在投資學課程教學大綱、實踐實訓大綱的指導下，教師在授課時，針對教學內容，采用理論教學、案例教學和實踐教學相結合的教學模式。
1．理論教學和案例教學相結合。投資學課程中，增加案例教學，有助于學生加深對理論教學內容的理解，而理論教學為解決案例中的實際問題提供理論依據，從而找到解決實際問題的辦法。《投資學》理論教學不僅要向學生系統傳授基本理論與知識，還有注意及時吸收學科最新成果、最新知識以及國內外證券市場發展動態，及時補充到理論課程教學中，比如經常進行財經新聞解讀。案例教學主要培養學生靈活運用理論研究問題、分析問題和解決問題的能力。為此，將經典金融事件編成案例，用于課堂教學時討論。選擇的案例，緊扣教學內容，富有啟發性，促進研究性學習能力的提升。比如，在講解投資學分析方法時，如果按照方法體系逐一講解時，會顯得枯燥。實際上，學生在學習該課程前已系統學過財務管理理論知識。如果我們用某個上市公司的具體案例來進行分析，啟發學生的思考和討論，參與的積極性較高，而且容易掌握這些分析方法，從而提高其綜合運用所學知識分析問題和解決問題的能力，提高了教學效果。另外，要求小組將案例分析的結論用PPT在課堂交流，提高了學生參與的積極性。同時，使學生獲得不斷適應經濟和金融發展變化所需要的知識結構、認知能力和綜合應用能力。
2．開展課程實驗、綜合實訓和專業見習等多種形式相結合的實踐教學。投資學課程的實踐教學目標是使學生理解投資理論，掌握投資分析方法和策略，熟悉證券投資的規則與流程，以及控制投資風險的基本技巧。實踐教學內容應包括理論研究和業務操作兩大部分。理論研究部門主要是為了驗證已經成熟的理論結論，通過實驗軟件模擬計算，驗證結果的正確性，以加深對經典理論的理解。而業務操作部分主要是根據各金融機構對各崗位職業技能的要求來設置相應的實踐項目。通過實踐教學，提升學生的職業技能。為了達到實踐教學的目標，可采用課程實驗、綜合實訓和專業見習等多種形式相結合的實踐教學方法。課程實驗。課程實驗主要在實訓室進行，由專業老師指導完成操作模擬的實驗，在整個實踐環節中要求最低。課程實驗的目標是為了讓學生掌握基本理論知識，比如證券交易流程、分析技術指標等，或者借助EXCEL軟件計算股票的內在價值等。通過實驗教學，可以夠激發學生的學習熱情，幫助學生增強對理論知識的感性認識，提高學生分析與解決現實問題和實際動手能力。目前學校給經濟學院配備了實訓室，引進了證券期貨投資實驗的軟硬件設備，為課程實驗的開展提供了保障。綜合實訓。綜合實訓是對學生整個綜合能力進行訓練，要求學生就某一個專題進行認真研究。比如可利用實訓室平臺，給每個學生分配賬號和相同數額的模擬資金，要求利用平臺進行模擬交易，對所學過的各種投資分析方法進行綜合練習。當然，也可要求學生就某一行業或某一上市公司的投資價值進行綜合分析，撰寫投資分析報告。如果某一專題工作量較大，可以由小組共同協作完成。相對于課程實驗，綜合實訓需要綜合應用到投資學課程中的所學到的各種理論、方法或技巧解決問題，從而提高學生綜合分析問題、解決問題的能力。專業見習。專業見習主要是組織學生到金融機構和相關企業進行現場教學，拓寬學生視野，既可加深對理論知識進一步理解，使課程的講授能夠更好地聯系實際，又可以了解金融機構的實際操作。為了實現這一目標，我系在相關金融機構建立了實踐教學基地，并在每一基地有不同的實踐教學任務。比如，方正證券懷化支公司的證券業務實訓基地，另外還有桂林招商證券、所羅門財經顧問公司實踐基地進行投資業務實訓，在湘鶴電纜集團實踐基地進行民營經濟融資問題研究。這些實踐教學內容都寫進了投資學人才培養方案以及《投資學》課程的實踐教學大綱。另外，我們和懷化市金融學會建立了良好的合作關系，經濟學院金融學教研室成為該學會理事單位，通過組織任課教師和學生到證券公司和銀行進行觀摩見習，聘請人民銀行等行業專家及實務工作人員為兼職教師，向學生提供最新的理論發展動態和實際業務技巧，提高了學生學習專業及投資學課程的積極性，并讓學生覺得能學有所用。
3．探索新的教學模式，多種教學方法并用，培養學生職業能力。為了提高教學效果，經濟學院金融教研室定期召開教學研討會，就投資學專業以及《投資學》課程教學中存在的問題進行分析，并要求學生提出意見或建議，最后提出改進方案，在教學過程中不斷嘗試新的教學模式。我們采用課堂教學與課外學習相結合的二課堂教學模式：第一課堂為課程教學，主要在課堂內或實訓室進行，以老師講授或指導學生實驗為主，以掌握投資學基本理論知識為主，同時將理論教學與課程實驗或綜合實訓結合起來。第二課堂主要為各類課外學習、科研或實踐活動。聘請金融行業專家或經驗豐富的實務工作者為導師，進行實務講座或交流，同時依托經濟學院投資理財協會等金融社團，組織與教學相關的多形式、多層次的業務大賽及其它社會實踐活動，幫助學生把第一課堂所學知識轉化為專業技能，尤其是金融企業的崗位職業技能。如依托金融學教師和證券公司、銀行等實務界人士，指導本系投資理財協會，經常開展投資理財方面的講座；在方正證券公司的贊助和指導下舉行每年一度的炒股模擬大賽并取得了很好的效果；鼓勵學生參與經濟學院教師的各項課題，并以經濟學院武陵山片區金融經濟研究所和懷化學院金融學重點學科為依托，申報各種挑戰杯和大學生創新性研究項目，將投資學教學中一些問題作為學生學年論文、畢業論文的選題，進行認真輔導，并將研究成果作為。通過第一課堂和第二課堂的相互配合，提高了學生學習投資學的興趣和教學效果。通過現場教學、舉辦投資大賽、創建實習基地等手段，尤其是需要很好的利用金融實訓室，引導學生參與投資實踐活動，提高學生的動手能力和業務實戰能力，為學生就業打下基礎。
4．利用網絡平臺作為課外教學手段，加強對實踐教學的考核。由于課堂教學時間有限，學生和科任教師溝通交流的機會較少。因此，充分利用網絡資源，建立課程網站，通過QQ群、微信平臺和電子郵箱等網絡通訊手段，開展網上師生互動教學平臺，進行交流和學習，拓展學生視野，及時為學生答疑解惑，彌補課堂教學的不足［2］。通過這些方式、方法與手段，引導學生培養自身專業素養和職業能力。如指導或引導學生參加證券從業資格證書、期貨從業資格證書、銀行從業資格證書、理財規劃師等職業資格的考試。為了強化實踐教學效果，改進了傳統的投資學課程考核辦法。將課程最終成績評定分為三項：平時成績、實訓成績和期末考試成績，權重分別為10％、30％和60％。實踐教學的考核內容包括：課堂案例教學的參與和表現、案例分析報告、實踐基地調研報告、課程實驗及分析報告等。這些方法和措施，極大地促進了學生學習積極性。在以后的教學中，將嘗試綜合實訓成績的權重提高到40％。
三、《投資學》教學改革取得的成效
《投資學》教學改革是在借鑒國內其他高校金融學專業建設基礎上，結合我校投資學本科專業人才培養方案和我系教學實際做出的一些探索，符合學校提出的“三位一體”辦學模式的指導精神。通過經濟學院教師和投資學專業學生的共同努力和在社會各界的大力支持下，教學改革已取得一些成效。
1．創新了教學模式，提高了學生的學習興趣。改變了過去課堂教學以老師講授理論為主的理論性強、教學方法單一的傳統教學方法，將理論教學、案例教學和實踐教學結合，課堂教學與課外實踐活動相結合，提供了學生學習興趣，培養了學生綜合能力。比如，在要求學生按小組選擇對某上市公司投資價值進行分析時，要求學生自主制定學習與研究計劃，分工協作完成投資分析報告，并要求小組作業以PPT展示講解，鍛煉學生克服膽怯心理，既培養了能力，又提升了綜合素質。
2．探索新的課程考核方式，增強了學生學習的主動性。教學模式的改變要求投資學課程的考核方式多樣化，改變了原來主要以期末考試為主的成績評定辦法。通過設置平時成績、實訓成績和期末考試成績項目及調整各項分數權重，加大實訓成績的權值，更加強調平時學習或上課或作業的參與性，注重對學生學習過程和學生學習的主動性的考核。改變了以前學生平時不認真聽課、期末考試前突擊復習、死記硬背的局面，注重對學生學習能力培養的考核，有效地調動了學生的主動性、積極性，提高了教學的有效性。
3．通過多種實踐教學形式，學生的職業技能得到有效培養。多種形式的實踐教學活動，豐富了學生的學習生活，而且形成了報考證券、期貨、銀行等從業資格和理財規劃師等職業資格證書的氛圍。經濟學院國貿專業和投資學專業的在校學生準備參加上述與投資相關的資格證的學生大約超60％。很多同學已經取得了至少一個甚至多個資格證書，為就業增加了砝碼。對于準備考研的同學，教師組織他們參與教師課題，并組織學生積極參加大學生的各種課題。通過這些手段和方式，還培養了學生的研究能力。另外，由經濟學院投資理財協會牽頭，專業教師做指導，開展豐富多彩的投資理財講座、模擬炒股大賽的等活動，取得一定成效并獲得實務界人士好評。通過這些實踐性教學活動，深化了投資學理論知識，并培養了一定的金融職業技能。使《投資學》課程目標和投資學人才培養目標相契合，有效地提高了學生的綜合素質。
4．促進教師教學科研水平提升，人人爭創雙師型教師。《投資學》教學內容和方法的改革，促進教師不得不提高自身的教學和科研水平。比如，要求學生分小組撰寫行業投資分析報告或上市公司投資分析報告時，就需要教師在講解證券投資基本理論知識時，結合上市公司實際案例進行分析與評述，這就要求教師要認真研究上市公司的財務報告等各種資料，才能滿足對學生綜合能力培養的需要和要求。另外，目前我系學生使用的教材是南開大學編寫的，理論性太強，而投資學是一門實踐性很強的課程，案例教學和實踐環節必不可少，這就要求教師針對教學要求，結合我校教學的實際，編寫教材。為此，金融學教研室參編了湖南省“十二五”規劃教材《證券投資學》、《金融學》等多部教材，并已經出版。此外，為滿足實踐教學的需要，經濟學院要求老師參加企業實踐，報考各種和金融相關的職業資格證書，爭創雙師型教師。比如，作者本人已獲得人社部頒發的高級理財規劃師證書。目前，不少教師已經利用暑假進入金融企業進行學習，提高了職業技能。
總之，對《投資學》課程教學內容和方法進行改革，效果比較明顯，充分體現了懷化學院“三位一體”教學模式普及到課程教學中的成效。當然，要深入推行投資學教學方法和內容的改革還有大量的工作要做，特別是學生創新能力的培養還需要多方面的努力。
參考文獻：
［1］李曉莉．“證券投資學”課程教學模式改革與創新［J］．溫州職業技術學院學報，2009（1）：76－78．
理財規劃基本原理范文5
在現實投資中，一般會分成兩種投資方式，一種是單筆投資，另一種則是分次投資。
對于單筆投資，華爾街流傳這樣一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難。”所有人都希望在最低點買入，最高點賣出，而能做到這點的萬中無一，哪怕是相對低點和高點，大多數人都不能很好的判斷。
相比之下，分次投資更適合大多數人，把資金分次買入相應資產，從而均衡成本、避免最壞的情況，可以使自己立于不敗之地。隨著電子化交易的實現，在基金投資領域，這種分次投資的方法逐漸演化成：以基金為投資標的，按照既定的模式，自動化完成分筆投資，即基金定投。
二、基金定投的分類
按照期限與金額設定方式的不同，基金定投以分成四種類別：
其中，定期定額是基金定投中最初也最基本的模式，投資者通過提交申請，約定扣款時間和扣款金額，并確定扣款頻次、持續時間和申購對象，由銷售機構在約定扣款日自動扣款，完成基金申購。本文主要分析的及時定期定額模式下的投資方法。
三、定期定額的原理和投資方法
基金定投的根本目的是追求收益的最大化，下面以定期定額為投資模式，從數理分析的角度，討論其投資有效性、建立收益的模型、并分析不同維度上最求收益最大化的策略。
（一）定期定額收益的基本原理
定期定額有兩個固定，一個是固定日期，比如按月定投約定每月的1日為扣款日期；另一個是固定金額，比如每次扣款金額為1000元。固定日期避開了擇時，使得投資更趨緊于隨機變化下的均值情況；固定金額則可以在基金凈值低的時候購買更多的份額，降低持倉成本，這種降低是依托調和平均數的特性。
1.調和平均數帶來更低成本。我們把作為買入基金的價格（凈值），那么1元錢可以購買的基金份額就是，假設某只基金在兩個時間的凈值（價格）c1和c2，那么在這兩次購買的份額就是+，而兩次購買花費2元，于是持倉均價就是，是一個調和平均數。如果是單筆購買，即隨機在兩次時點買入，則平均情況是，是一種算數平均數。數學有一個結論，就是算數平均數大于等于調和平均數（只有c1=c2時，兩種平均數才會相等），即。
無論價格的數量有多少，只要定投與隨機單筆購買的價格池一致，這個結果均成立。
通過定期定額獲得的持倉價格，小于隨機單筆購買的平均價格，這種差額-就是定期定額投資帶來的更低成本，更高收益。
例如下圖所示，當我們在ABCDE五個點分別買入一次基金，那么持倉均價不是1，而是0.882，在E點賣出時可以獲得0.118的收益率了。
2.收益的來源。無論是股票還是基金，收益都來自開始的買入價和最后的賣出價的差額，把收益設為R，賣出價設為P，買入價依然是C，而用O和t代表買入階段和賣出階段的時間，則收益可以簡單的表示為：
R=Pt-C0
這個等式，表明收益需要使最后的賣出價更高、而開始的買入價更低。對定期定投來說，其并不注重擇時，所以我們把平均收益作為主要分析的對象。
對于隨機單筆投資而言，平均投資收益就是：
但對于定期定額，其平均投資收益則是：
因為同一時間的買入價等于賣出價，所以我們可以認為，上面的等式就變成：
通過定期定額我們獲得了兩塊收益來源，一部分是投資標的本身的上升-；另一部分來自于通過調和平均值的特性，將持倉成本超額降低的0-0，也是定投帶來的超額收益。
3.收益額最大化。除了考慮價差之外，投資收益額還取決于投資的時間效率和投資金額的多少。當我們進行定期定額投資的時候，不可避免面臨時間問題，如果時間很長則年化收益率必然被攤薄。而且定投的金額大小也會影響最后的絕對收益額。假設第一筆買入和最后賣出的時間差為T，每次定投的金額為d，扣款的次數為N，則在考慮時間和金額后，設平均的單位時間收益額*，則有：
要追求收益額的最大化，就是求*的最大化，從上式可知需要考慮四個方面：更低的買入價格0，更高的賣出價格，更快的買賣T，更大的投資金額N×d。現實投資中，我們在贖回之前往往會持續扣款投資，買賣時差T與定投扣款的次數N直接相關，而單次扣款金額d又與投資人的薪酬水平密切聯系，所以一般情況下投資者更關注的是買賣價差。
4.內部回報率最大化。當資金沒有投入基金時，可以選擇其他的投資方式，在這種前提下我們追求每一份現金流的時間和其對應的平均收益，即內部回報率。內部回報率最大化，就是資金的使用效率最大化。
設平均的內部回報率為'，則有
通過兩分法，可以近似求得。即，內部回報率最大化，近似等于單位時間價差最大化。
（二）降低持倉均價
在進行定期定額的設定中，我們會面臨不同的扣款日期、頻率、標的、時間長度的選擇，那么這些設定對于降低持倉成本有什么影響，我們應該如何選擇呢？
1.扣款日期的影響。如果每月的某一天，基金的凈值（價格）總是相對較低的時候，根據這種周期性的變化，選擇在那一天進行定投就可以使持倉價格更低。能不能找到這樣的一天呢？
從證券本身的價值來看，很難說具有周度或者月度的周期性變化；而影響其市場價格的因素多而負責，盡管有的資金因為一些財務的需要會選擇固定在每周或每月的某一天流入或流出，但不同個人和機構的選擇并不一致。換一個角度，如果證券價格具有典型的周期性，那么投資者就可以利用這種周期性低買高買，所有人都這么做的結果就是周期性的消亡。所以，扣款日期對于降低定期定額的持倉價格影響不大。
2.扣款頻率的影響。扣款頻率是指相同時間內扣款的次數，或者兩次扣款之間的時間間隔。目前市場上有按日、周、月、季等定期扣款的方式。
以按季和按月定投為例，在每一個季度內，可以按季定投1次3元，也可以按月定投3次1元。
按季定投的持倉價格就是季度內隨機選擇某一天的價格，假定一個月有30天，平均情況就是所有90個價格的算數平均數：
按月定投有3個價格，可以先計算出總份額，然后計算3個月的持倉價格，，相當于按照這個價格進行季度定投，那么在任何一天開始的平均情況，就是所有30個整合價格的C′算數平均數：
對s的分子分母同時除以3，將ci，ci+30，ci+60分為一組，即可輕易的判斷后者小于前者，原因還是調和平均數小于算數平均數。本質上，一個季度內，按季定投是隨機的單筆投資，而按月定投則是3次定期定額。同類，一個月內，按月定投是隨機的單筆投資，而按周定投則是4次的定期定額。一周內，按周定投是隨機的單筆投資，而按日定投則是5次的定期定額。
所以，在時間足夠長的情況下，購買頻次越大，購買的時間間隔越小，降低持倉均價的幅度越大。日定投成本
3.投資標的的影響。不同投資標的區別主要有三個方面：流動性、收益性、波動性。流動性上，同樣頻率的基金定投基本沒有差別。收益性上，如果某個投資標的平均收益明顯較高，那么收益中0的部分就高，所以要選擇預期收益性高的標的。波動性上，在普通投資中通常我們會選擇波動率小，但這一點在定投中卻不同。
使用扣款2次的例子，說明波動性大小與降低持倉成本的關系。我們可以定義定期定額的降低持倉成本f（Δ），在2次購買下，那么這個函數就可以變成：
假設整體價格c1+c2不變，設x=|c1-c2|≥0，并對x求導，則有：
當c1+c2不變，設x=|c1-c2|，則x≥0，且f（Δ）’x=2x≥0
|c1-c2|與f（Δ）是正向關系，兩次購買的價格差別越大，則定期定額降低持倉成本的幅度越大。
如果價格中有0，則會出現極值：
所以，。
但價格為0的情況并不存在，實際上，可以假定價格的波動有一定范圍c1+c2≤k1且|c1-c2|≥k2>0，則有：
所以，。通常降低持倉成本的幅度f（Δ）是會小于某個極值，而這個機制收到定投標的本身獨特的價格變化所影響。
以上是2次扣款的情況，那么對于多次購買如何呢？我們來看下4次扣款的情況，超額降低成本的函數如下：
上式中，第一個括號與2次扣款一樣，對|y1-y2|呈現單調向上；第二個括號中只需比較分母部分即可。
設x1=|c1-c2|，x2=|c3-c4|，k3=c1+c2，k4=c3+c4，則有
分別對x1x2求導，第二個括號部分分別與之呈現正相關。4個價格，兩兩之間差距越大（方差越大），則降低成本的幅度越大。如果價格波動有一定范圍，則相應的這種降低成本的效果也存在極值。
4次購買的分析過程可以衍生到多次，包括3次等奇數次數也可用相似方法證明，不再重復證明。
定投標的上，我們會選擇預期收益高，而波動幅度大的。
4.投資時間長度的影響。我們都知道定投要做的時間長一些，一方面因為更大的分母可以分攤價格的波動，另一方面則是因為隨著扣款次數的增加，通過定期定額降低持倉成本的幅度也在提升。
市場總會受到短期因素影響出現較大的上下波動，當定投的時間較短時，這種短期波動會對我們的持倉帶來顯著的影響。而拉長時間則能把短期的波動分攤掉，于是整體持倉價格和就會顯得平滑。
就降低持倉成本而言，拉長定投時間，相當于增加更多的買入價格，把c1、c2變成更多的c1、c2、c3…cn，我們定義定投n次的持倉成本為n，即，而同期的價格平均值為|n，即。
使用來定義平均情況下、定期定額比隨機單筆購買超額降低持倉成本的效果，Fn越大，則定期定額比單筆購買的降低成本的幅度越大。這種定義下，隨著定投次數的增加可以產生一組如下的數列：
我們對進行變形，可以得到：
數列是單調向上的。
如果對|求關于n的導數，可以得到：
即數列向上的增速遞減。
平均來看，隨著定投次數的增加，相對于隨機單筆投資，定期定額投資超額降低持倉成本的效果越來越好，但降低的幅度呈現邊際遞減。當隨機單筆投資的價格保持穩定的時，這種關系如下圖所示：
假設市場價格在后續的波動中不出現極端價格，我們會發現這種降低成本的能力會收斂于某個值（具體計算略過，可以嘗試假設，對，求極限），而收斂值受到標的特有的價格變化影響。
在投資時間長度的影響中我們知道內部報酬率近似等于單位時間的價差，隨著時間拉長，因為降低成本的邊際作用減弱，內部報酬率會逐漸走低。
（三）提高賣出的相對價格
賣基金比買更難。影響證券市場未來的走勢因素有很多，我們不能主動改變基金的賣出價，也很難選擇到絕對高點的賣出時機。相比之下，相對較高的賣出時機更容易選擇。
未來一段時間，基金的價格波動會有很多種可能，從而形成一種分布，設分布的中位數是P50%，那么當價格運行到Pi且Pi>P50%時，如果贖回基金，就能在平均水平之上的價格賣出，即選擇了相對較高的賣出時機。如果基金價格的波動具有歷史重復性，就可以使用歷史數據來確定這種分布，從而對比出某個時間價格是否相對較高。
實際上，基金的價格會有一種長期向上的趨勢，不能簡單類比歷史的價格數據。購買價和賣出價都是基金的幾個，會呈現同步的變化，所以我們可以近似的使用買賣價差Pt-0的分布Dis，來衡量賣出的時機是否相對較高。在降低持倉均價中我們知道，定期定額扣款次數越多，則降低持倉成本的幅度越大，所以不同扣款次數，分布Dis不一樣。在扣款次后，應該把實際買賣差價（Pi-0）i放在相同扣款次數的歷史分布Disi中進行比較，選擇相對較高的賣出時機，就是選擇定投收益相對較高的時機止盈。
（四）收益額最大化的策略
多數人投資的目標是在同一段時間內使收益總額最大化，如在收益額最大化中所述，僅就基金定投而言，需要考慮買入價、賣出價、買賣時差T與投資金額D=N×d。對于投資者而言，選擇什么樣的策略來最大化其定投的收益呢？
1.扣款金額不變（贖回后離場）。通常情況下，定期定額都是持續不斷的進行扣款，扣款的次數與買賣時差存在直接關系，即T=N×Δt，其中Δt是兩次扣款的時間間隔。
在既定的定投頻率下，如果每次扣款金額不變、即d不變，由收益額最大化中的等式可得：
使價差最大化，即可獲得最大的收益。這種情況并不考慮贖回資金的投資，其最好的定投策略，就是盡量提高扣款頻率，選擇波動大而預期收益高的基金標的，在堅持長期定投的同時選擇相對較高的收益時機賣出。（參閱降低持倉均價和提高賣出的相對價格）這項策略，適合兩類投資人，一類是把每次贖回的資金轉做其他用途的小夫妻；第二類，則是剛剛開始做定投，每月從工資中拿出固定比例參與定投的月光族或上班族。
2.扣款金額變化（贖回后再投資）。當我們贖回上一筆定投基金后，贖回的資金如何處理。如果不擇時投資，很可能會再次進行基金定投。贖回的資金加上既定的每次扣款額，必然使未來的扣款金額增加。扣款金額發生了變化，但是每次投資的總額則相對不變，可以假設每次贖回前的扣款總額D不變，由收益額最大化中的等式可得：
追求收益最大化，就是買賣價差最大，而相應定投的時間（或定投的次數）最少。
對于有財富積累的投資者，例如買股抄基者，從理財配置的角度，更希望能把計劃的投資總額全部投入，持續參與基金投資，及時中間止盈也能迅速將贖回的資金重新投入，從而實現總收益最大化。這種情況下，我們需要的不再是一次性選擇某個相對高點止盈，而是需要在一段時間內實現多次止盈將累計收益率最大，并且每次都能把主要的資金投入。
同樣是依據歷史的重復性，我們可以獲得一個的分布情況，找出最高時的（t-0）和N，就能對這種情況下進行一定的策略指導。比如我們預計未來以10%止盈可以平均5個月完成一次，而20%止盈則需要平均20個月完成，理想狀態下會選擇10%止盈、并將資金分5個月定投。但這是理想狀態，實際上每次獲得止盈收益的時間不會相同，在后面我們會將這項策略稍加調整，以便更容易實時。在操作中，可以選擇從12個月開始即進行實際收益率與同期限歷史收益水平的對比。
（五）定期定額內部回報率最大化的策略
理財規劃基本原理范文6
高等院校雙證書人才培養模式“雙證書”人才培養模式，是指通過在學校的系統學習且不延長學制的情況下，學生畢業后獲得畢業證書和職業資格證書兩種證書，將學歷教育和職業技能教育有機結合的全日制普通教育人才培養模式。在我國，“雙證書”人才培養模式在高職高專院校非常普遍，普通高校對此卻沒有特別的要求。但隨著社會競爭的日趨激烈，用人單位對職場新人的要求越來越高，如何縮短學生與用人單位之間銜接時間對于企業用人單位和學生來講都具有重要意義的課題。本文嘗試性地探討普通高校如何推行“雙證書”制度，用以補充和完善應用型人才的培養模式，并希望能夠進行推廣，探索其人才培養的基本途徑。
一、進一步更新人才培養理念
目前，不同類型、不同層次的學校在培養商科人才的定位上差別不明顯，在人才培養目標與教學方案設計上大體相同。各校表述不同，但大致內容雷同，基本都涵蓋了“本專業培養系統地掌握基本原理和理論，掌握該領域的基本知識與技能，了解該領域的發展現狀，熟悉通行的國際規則和慣例以及中國相關的政策法規”，等等。在課程設置上也體現了上述的內容，基本包括通識教育類、學科教育類、專業教育類和專業方向或模塊類課程組成，課程的設置在符合專業教指委要求的同時也添加了實踐類的課程，但學生普遍感覺，雖然學習了很多的理論知識和實務操作，到工作單位后卻力不從心，究其原因，這與實踐類課程偏少和學習不連貫有關。有些學生為了彌補此問題，利用課余時間參加社會上組織的培訓以獲得更多的學習機會和考取相關的資格證書。事實證明，這類學生在校期間學習生活充實忙碌，畢業后就業機會較好。
因此，我們必須進一步更新人才培養的理念，在原有的基礎上強化引領和服務地方經濟發展所需的應用型人才的培養，在統一思想的基礎上，將通過人才培養方案的修訂將實務類課程的學習貫徹始終，加強學生對理論課程的理解與實踐，強調理論聯系實際，同時培育考職業資格證書的氛圍，強化學生動手能力的培養，促使專業知識和專業技能與用人單位的要求相一致，進而提高學生的就業率。這樣在學生實踐動手能力得到培養的同時，也更加符合了用人單位的實際需求，提供了高校畢業生的就業率和對口率。
這樣，既要滿足社會對復合型應用型人才的需要，又要有別于高職院校的雙證教育，積極培養服務地方產業轉型升級的高端復合型人才。
二、制定雙證書人才培養方案
培養方案是上述理念的具體體現。根據社會的現實需求和各地產業轉型升級對高端人才的需要，必須著手制定“雙證書”人才培養方案。普通高校的“雙證書”人才培養模式應該不同于高職高專院校，也不應該是普通高校與高職高專院校培養模式的簡單交集，更不應該照搬高職院校的做法，而是針對本科院校學生特點的高端職業資格的培養。普通高校的商科類人才培養方案雖然已大量設置了與本專業資格證書相關的課程，但因為沒有明確指明適應哪類考證，缺乏對學生的引導，參加考證的學生人數相對較少，學校對畢業學分的要求也沒有明確要求。因此，在修訂商科類人才培養方案時，可通過比較篩選，選定了既可作為補充學習又被廣泛認可的資格類考試課程，如中華人民共和國外銷員從業資格、注冊會計師、國家理財規劃師、BEC劍橋商務英語、報關員資格國際商務英語等考試。相關課程的設置時間上既可以安排在學期進行中，也可以在實踐環節中的安排職業技能培訓，既改變了過去某些實踐環節的專業課實習名義上是參加與本專業相關的實習，但實質上因為人多分散而很難管理，況且實習的情況也很難評價，甚至有個別同學沒有參加實習。現在將資格考試的相關課程融入其中，按其考證要求開展相關課程的教學工作，并在結束后參加考試，考試通過者不僅能獲得兩個學分，而且能獲得職業資格證書。同時，學生畢業時，不僅獲得畢業證書，同時能獲得職業資格證書，即建立了“雙證書”人才培養模式，以順應社會對人才的需求。
三、積極培育和營造考證氛圍
雖然面對越來越嚴峻的就業形勢，學生的考證意識開始被喚醒，但卻由于缺乏相關的指導，盲目考取的證書要么是與本專業不相關的證書，要么就是花費了大量的精力和財力奔波到校外參加培訓。為了更好地滿足學生參加培訓和考試的需求，學院可以有組織的與相關的培訓項目開展內訓合作，簽署協議，構建和運作人才培訓平臺。為配合雙證書人才的培養，營造更好的氛圍，制訂相關的培育“雙證書”人才的實施方案也是非常必要的，針對各專業各層次的學生篩選適合的項目，也是指導學生避免盲目考評的指導手冊的作用。
四、建設“雙師型”教師隊伍
“雙師型”師資隊伍建設，對雙證書人才培養的實現至關重要。雙證書人才的培養，需要將學科中的理論教學與專業中的實踐教學融為一體，這就要求專業教師既要有深厚的理論知識，同時也要有該專業的實際操作能力。
雙證書人才培養的實施，離不開雙師型師資。因此，將通過下述途徑建設雙師型師資隊伍：
一是積極鼓勵和選送優秀教師參加各類培訓并定期到企業掛職鍛煉。通過培訓，要求教師獲得培訓資格。鼓勵相關的教師參加培訓和考試，并獲得了相關的證書。
具體做法：根據專業學科相關內容，要求新引進的教師到校外實習基地企業培訓，并按照企業的實際情況和學科的要求在不同的崗位培訓，由企業負責人根據教師的工作表現和實際能力進行全方位的鑒定。鑒定結果將會成為“雙師型”教師聘任的主要依據。“雙證書”的聘任方法及制度的實施使教師在參與企業的科技創新、產品生產和技術培訓等環節的工作中增加了進修的機會，豐富了理論知識，提高了自己和學生解決實際問題的能力。
二是聘請企業高管人員、培訓機構的職業培訓師、外貿企業人員、政府部門人員、培訓機構人員長期擔任本專業群兼職教師。本專業長期與兼職教師保持聯系、交流與溝通，通過給本專業教師與學生作講座、座談等形式，使專業教師與學生及時了解社會對相關人才的需求信息，及時調整人才培養方案，使培養的人才能更好地為地方經濟發展服務。
五、創新與實踐教學方式改革
許多職業資格的授課內容越來越與國際接軌，因此，在培訓過程中不僅要求授課內容與國際接軌，而且要求授課的方式也與國際接軌，即其授課方式與傳統的方式的根本區別在于強調互動教學和啟發式教學，把學習的主動權交還給學生。為此，倡導教師在課堂教學中創造一種符合學生認識規律的、輕松和諧的研究氣氛與環境，讓學生通過自己的活動與探究去“發現”知識，通過群體間的交流與反思去領悟各學科的思想方法，實現學生潛力的最大開發。在課堂中先創設問題活動情境，誘導學生發現、提出問題；再激發探究欲望內容為核心，探究問題解決方案，培養學生的創新思維能力；然后引導學生通過交流解決問題，培養學生推理及邏輯思維能力；最后精講總結，理性歸納，使學生形成新的認知結構，提高學生對問題解決后探究過程進行回顧反思的能力。
六、改造和新建實驗實訓基地
“雙證書”人才的培養需要校內外的實驗實訓基地。因此，本著“以教學為主、以產促學”的原則，有必要進行相關的基地建設：
1.引入政府相關職能部門參與人才培養
人才培養目標定位應以學生就業為導向，只有培養能適應社會發展需要的大量應用型復合人才，學校教育才能長治久興。作為地區經濟建設的參與者，市發改委、外經貿委、經委等政府相關職能部門對社會發展的需要有著深刻的認識。專業建設中，加強與這些政府相關職能部門聯絡與溝通，正確解讀相關經濟政策，把握地區經濟發展趨勢，適時調整人才培養目標和方向。
2.聯合涉外企業打造校內、校外實訓基地
主要考慮與大中型企業合作，探索校企雙贏合作機制。選擇一些優秀學生到實訓基地實習，學生實習前，公司對學生進行崗前培訓，爭取學生帶薪上崗，企業按照員工管理制度管理學生，專業組派出指導教師針對崗位實際和實習課題，及時發現面對的問題，召開座談會，進行集體研討、專家點評，提高學生分析問題、解決問題的能力。此外，邀請一些合作單位在校內設立分公司或辦事處，把部分業務操作流程直接搬入校園，方便學生觀摩和參加企業實際操作。
3.激發學生熱情，鼓勵積極參加科學研究
在企業競爭日趨激烈的今天，學生的學習成績已經不再是用人單位在高校挑選人才的唯一關注對象。與現如今社會需求密切相關的科研創新能力、管理能力和實際動手能力成為他們更注重的考察內容。可以預見，未來經濟社會建設的發展急需創新型的人才，學生科研創新能力的培養有利于提高學生的就業機會。因此，科研能力成為創新型人才的判斷標準，同時培養大學生的科研能力成為衡量大學培養大學生質量高低的重要標準。
鼓勵學生參加各種學科競賽，如挑戰杯、電子商務、ERP沙盤模擬等。構建新型人才培養模式，即將教育教學與學科競賽相結合，突出學生的主體地位，注重學生的探究式自主學習，將學生實踐能力的培養和創新能力培養將結合。
將教育教學與學科競賽相結合，可以開闊學生的視野，讓學生在競賽中相互學習，取長補短、團結協作。這樣，在學科競賽促進教學質量的同時，也以教學質量提高了學生的創新能力。為了提高學生的競賽能力，可以根據每年的學科競賽選拔該學科的專業優秀知道教師擔任組長，制定詳細的輔導方案和選拔方案，在不同年級中進行選拔，篩選優秀的選手參加比賽。學科競賽后，由專業教師及時總結，無論選手獲獎與否都分析其成敗的關鍵，用以積累參賽經驗。這些總結對學科的發展也有很重要的意義。在有條件時舉辦一系列競賽，激發學生學習興趣，專業知識活學活用，同時可以起到宣傳作用，有助于擴大本專業的影響力。
參考文獻：
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