前言：中文期刊網(wǎng)精心挑選了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文供你參考和學(xué)習(xí)，希望我們的參考范文能激發(fā)你的文章創(chuàng)作靈感，歡迎閱讀。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文1

陸紅霞

（新疆農(nóng)業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易分院，新疆 昌吉 831100）

摘 要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是評(píng)價(jià)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與者競(jìng)爭(zhēng)能力的重要指標(biāo)，也是決定參與者持續(xù)發(fā)展的重要因素。分析A公司所面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，討論進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的策略，主要包括如下幾方面：強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提升資本利用效率；優(yōu)化籌資體系，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)；構(gòu)建起完善的營(yíng)運(yùn)資本風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，增加經(jīng)營(yíng)行為的可持續(xù)性。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析；防范策略

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）07-0102-03

引言

近年來(lái)，公司破產(chǎn)、重組以及并購(gòu)等現(xiàn)象越來(lái)越明顯[1]。這不僅與資本與生俱來(lái)的“逐利性”有關(guān)，還與部分公司自身的經(jīng)營(yíng)能力不可分[2]。在公司經(jīng)營(yíng)能力中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力十分關(guān)鍵，諸多公司正是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大、資金鏈斷裂而不得不破產(chǎn)重組[3]。接下來(lái)，本文將以A公司（主營(yíng)業(yè)務(wù)為物流業(yè)）為例，對(duì)如何進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行討論，并對(duì)如何制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略進(jìn)行討論，希望對(duì)改善A公司（及該行業(yè)其他類似公司）的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力有積極意義。

一、A公司概述

1992年，A公司在深圳正式成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)集中在物流運(yùn)輸行業(yè)。經(jīng)過(guò)二十多年的不斷積累，A公司在物流領(lǐng)域取得較高的地位，市場(chǎng)占有率在2015年達(dá)到了17%。在電子商務(wù)不斷發(fā)展的今天，A公司積極對(duì)物流系統(tǒng)進(jìn)行電子商務(wù)化改造。2012年，為獲得突破性的創(chuàng)新發(fā)展，A公司投入近億元對(duì)其現(xiàn)有的物流系統(tǒng)進(jìn)行一體化改造。與此同時(shí)，為了分散公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，A公司積極向物聯(lián)網(wǎng)及城市物流等領(lǐng)域的發(fā)展。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模及業(yè)務(wù)方向的擴(kuò)大，公司所面臨的財(cái)務(wù)壓力也與日俱增。能否有效地識(shí)別公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，將直接關(guān)系到公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略能否得以實(shí)現(xiàn)。

二、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)分析

經(jīng)過(guò)多年的財(cái)富積累，A公司已經(jīng)擁有比較雄厚的資本實(shí)力，因而近年來(lái)多次嘗試各個(gè)方向的投資。然而，從A公司投資實(shí)踐來(lái)看，在投資理念，投資策略以及新投資業(yè)務(wù)前景規(guī)劃等方面存在不足。首先，從投資理念的角度來(lái)看，A公司還沒(méi)有建立起成熟的投資預(yù)檢系統(tǒng)，投資風(fēng)U管理理念較為滯后。從2012年開(kāi)始，A公司嘗試建立一套自身的投資風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，然而并沒(méi)有得到有效的利用，而且系統(tǒng)本身的完善程度也十分有限，使得公司有關(guān)投資決策仍然處于經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)的階段。其次，從新投資業(yè)務(wù)規(guī)劃角度來(lái)看，A公司的投資論證能力較為缺乏。A公司本身的主營(yíng)業(yè)務(wù)是物流業(yè)，然而從2013年開(kāi)始卻大力投入資本進(jìn)行無(wú)人機(jī)研發(fā)。由于新的投資業(yè)務(wù)缺乏足夠的資本、人才以及技術(shù)支撐，經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，仍然沒(méi)有顯著的起色。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)的運(yùn)作離不開(kāi)資金的支持，特別是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，許多企業(yè)由于資金鏈斷裂而陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)[4]。對(duì)A公司而言，盡管已經(jīng)進(jìn)行多年的資本積累，仍然存在籌資風(fēng)險(xiǎn)。首先，籌資結(jié)構(gòu)不合理，短期還債的壓力較大。對(duì)A公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率等以及償債指標(biāo)進(jìn)行了分析，由下頁(yè)表1可知，2011―2015年，A公司的流動(dòng)比率呈下滑的趨勢(shì)，這表明A公司的現(xiàn)金流動(dòng)性存在逐漸弱化的特征，如果不能夠采取有效的控制措施，將對(duì)A公司的現(xiàn)金流動(dòng)造成負(fù)面影響。從現(xiàn)金比率指標(biāo)來(lái)看，A公司2011―2015年的現(xiàn)金比率逐漸增大，這表明A公司在進(jìn)行籌資時(shí)對(duì)現(xiàn)金的依賴性越來(lái)越高。

短期償債能力是評(píng)價(jià)公司應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，一旦公司遭遇現(xiàn)金流短缺，若缺乏足夠的現(xiàn)金準(zhǔn)備，要對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)行為造成嚴(yán)重沖擊。從下頁(yè)表1的數(shù)據(jù)可知，A公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率指標(biāo)都偏低，公司高層應(yīng)該對(duì)此予以足夠重視，在進(jìn)行籌資活動(dòng)時(shí)，務(wù)必加大現(xiàn)金的儲(chǔ)備，確保公司能夠應(yīng)對(duì)短期的資本市場(chǎng)沖擊。

（三）營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)分析

營(yíng)運(yùn)資金是確保公司正常經(jīng)營(yíng)行為得以持續(xù)的基礎(chǔ)資本，其規(guī)模及結(jié)構(gòu)都十分重要。本研究對(duì)A公司2011―2015年的現(xiàn)金流進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從表2可以看出，A公司的現(xiàn)金債務(wù)總額比總體偏高，這可能對(duì)其短期及長(zhǎng)期償債構(gòu)成較大壓力。從短期現(xiàn)金流量比的指標(biāo)來(lái)看，A公司的現(xiàn)金流量?jī)?chǔ)備十分不足。2014年，A公司的短期現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，表明該年度公司的償債行為較為突出，對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)行為造成嚴(yán)重影響。從利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)率等指標(biāo)來(lái)看，A公司在2012―2015年均為負(fù)值，這表明公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金創(chuàng)造能力十分低下，其營(yíng)運(yùn)資金儲(chǔ)存嚴(yán)重不足。對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)層而言，為有效控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)其經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行全面檢視，提升其現(xiàn)金獲取能力，從而降低營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。

三、A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

針對(duì)A公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、防范及控制中存在的漏洞或缺陷，公司財(cái)務(wù)部門(mén)以及高層領(lǐng)導(dǎo)需要構(gòu)建起系統(tǒng)性的控制策略，從而確保公司的發(fā)展戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)。尤其是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的今天，能否構(gòu)建起一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，在很大程度上決定了公司持續(xù)發(fā)展能力。

（一）強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提升資本利用效率

對(duì)A公司而言，經(jīng)過(guò)多年的積累，已經(jīng)擁有了比較豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。因此，在資本條件允許的情況下，進(jìn)行縱向或者橫向的多元化投資是可行的。然而，投資過(guò)程中存在著重大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如果不能夠?qū)τ嘘P(guān)投資行為進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，不僅可能降低企業(yè)資本的再創(chuàng)造能力，而且還可能增加企業(yè)的資本壓力，并可能進(jìn)一步惡化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

首先，A公司應(yīng)該構(gòu)建起完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)。在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)，A公司需要重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目安全度、項(xiàng)目盈利能力以及項(xiàng)目增長(zhǎng)潛力等關(guān)鍵指標(biāo)。在這些指標(biāo)系統(tǒng)中，項(xiàng)目安全度是最為關(guān)鍵的指標(biāo)。在對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，需要對(duì)項(xiàng)目的真實(shí)性進(jìn)行全面的考核，避免項(xiàng)目資本被套牢；同時(shí)，還需要對(duì)項(xiàng)目的投資回收期進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，若投資回收期長(zhǎng)度超過(guò)了公司資本可接受能力，需要進(jìn)行慎重考量。

其次，需要對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行完善和細(xì)化。在項(xiàng)目正式推進(jìn)之后，需要結(jié)合項(xiàng)目的實(shí)際情況，對(duì)項(xiàng)目可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估，從而構(gòu)建起逐漸細(xì)化的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。在對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)進(jìn)行細(xì)化時(shí)，若發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，需要及時(shí)報(bào)送領(lǐng)導(dǎo)層，以便盡早地研究對(duì)策。當(dāng)前，財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域已經(jīng)對(duì)如何進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)細(xì)化形成了較多實(shí)用的模型，比如波特五力模型，它能夠?qū)?xiàng)目潛在的危機(jī)、機(jī)會(huì)、優(yōu)勢(shì)以及短板等進(jìn)行全面的歸納。A公司在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，可以結(jié)合公司實(shí)際情況運(yùn)用相關(guān)的模型工具。

最后，需要明確投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)。對(duì)于投資項(xiàng)目而言，其運(yùn)行過(guò)程中可能出現(xiàn)多種多樣的情況，這些情況都可能引發(fā)或加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于公司財(cái)務(wù)管理部門(mén)以及領(lǐng)導(dǎo)層而言，在有關(guān)信息相對(duì)有限的情況下，不可能對(duì)所有與項(xiàng)目有關(guān)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了解，因而需要抓住重點(diǎn)，從而達(dá)到事半功倍的效果。比如，在市場(chǎng)調(diào)研階段，需要對(duì)原始數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行控制，避免原始數(shù)據(jù)造假；在項(xiàng)目實(shí)施階段，需要建立起完善的原始記錄保存系統(tǒng)，從而確保有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)可以真實(shí)地反映；在投資項(xiàng)目結(jié)束階段，需要重點(diǎn)關(guān)注該項(xiàng)目的持續(xù)獲利能力。

（二）優(yōu)化籌資體系，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資行為是公司短期及長(zhǎng)期債務(wù)壓力的主要來(lái)源，因而在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)需要特別關(guān)注籌資體系的完善性。對(duì)A公司而言，由于其正在實(shí)施多元化戰(zhàn)略，因而需要大量的資本。然而，為有效防范財(cái)務(wù)危機(jī)，需要盡量提高長(zhǎng)期債務(wù)的占比。相比較于短期債務(wù)，長(zhǎng)期財(cái)富能夠?yàn)轫?xiàng)目或者公司提供更長(zhǎng)的資本利用時(shí)間。當(dāng)長(zhǎng)期債務(wù)即將到期時(shí)，公司能夠有更加充足的準(zhǔn)備時(shí)間。

值得指出的是，僅僅依靠調(diào)整籌資結(jié)構(gòu)來(lái)控制籌資風(fēng)險(xiǎn)是不足的，還需要建起相應(yīng)的“開(kāi)源節(jié)流”制度。一方面，強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行能力，確保所籌措的資本得到合理的利用，避免資本低效率的使用而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，需要提升應(yīng)收賬款的收回效率，盡量將賬面資本轉(zhuǎn)化為可利用資本。比如，進(jìn)行有效的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，提升資金的回籠速度。

（三）構(gòu)建完善的營(yíng)運(yùn)資本風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，增加經(jīng)營(yíng)行為的可持續(xù)性

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)參與主體而言，提升其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全性是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素。對(duì)A公司而言，其主營(yíng)業(yè)務(wù)在物流系統(tǒng)。因此，如果要有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要對(duì)其物流系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行優(yōu)化和改造。一方面，需要對(duì)其經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行全面監(jiān)控，尤其需要關(guān)注資本的流動(dòng)方向，加強(qiáng)資本流動(dòng)細(xì)節(jié)的記錄，從而做到有賬可查。另一方面，需要提升經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的市場(chǎng)反應(yīng)速度，從而有效地將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金獲取途徑。另外，需要對(duì)公司的信息流進(jìn)行改造，提升經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的信息化程度，從而降低人為因素對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的干擾。

營(yíng)運(yùn)資本是由公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的多個(gè)環(huán)節(jié)所影響和決定的，因此可能在銷售、采購(gòu)等多個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。因此在控制營(yíng)運(yùn)資本風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)需要在銷售，采購(gòu)以及生產(chǎn)等各個(gè)部門(mén)派遣專門(mén)的財(cái)務(wù)人員，對(duì)有關(guān)的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行核實(shí)。為減少營(yíng)運(yùn)資本在不同環(huán)節(jié)之間的滯留時(shí)間，還需要財(cái)務(wù)部門(mén)與公司高層對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)流程進(jìn)行改造，尤其需要增加不同部門(mén)的協(xié)調(diào)能力。

結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度越來(lái)越大，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越多樣化。對(duì)A公司而言，在進(jìn)行多元化的過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如影隨形，并會(huì)隨著公司籌資、投資以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)復(fù)雜性增加而上升。其經(jīng)營(yíng)行為能否持續(xù)進(jìn)行、能否達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，與其財(cái)務(wù)健康程度息息相關(guān)。在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，公司領(lǐng)導(dǎo)層需要對(duì)公司有全面的了解，并能夠掌握住公司財(cái)務(wù)控制重點(diǎn)。同時(shí)，還需要對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)流程進(jìn)行優(yōu)化，提升資本內(nèi)部創(chuàng)造能力，從根本上提高其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王團(tuán)現(xiàn).基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制框架探究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2013，（3）：110-112.

[2] 周杰.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013，（8）：106-108.

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文2

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 主要表現(xiàn) 分析 防范 研究

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人們的經(jīng)濟(jì)思想也逐漸轉(zhuǎn)變，絕大部分人選擇保險(xiǎn)公司，他們認(rèn)為保險(xiǎn)公司在自己面臨多大的經(jīng)濟(jì)損失問(wèn)題都會(huì)挺身而出，捍衛(wèi)客戶的經(jīng)濟(jì)利益，這當(dāng)然所有人的愿望。但其不知，保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)方面也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的反映，兩者互相影響，同時(shí)構(gòu)成了企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。所以筆者認(rèn)為有必要對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)進(jìn)行分析，進(jìn)而提出相關(guān)的防范策略。

一. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)分析

（一）資本金不足

資本金是開(kāi)立保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)公司所擁有的，需要較大數(shù)量的，而且還要進(jìn)行注冊(cè)的資本金，在一些有關(guān)的法律法規(guī)中有明文規(guī)定。往往金融控股公司進(jìn)行多次計(jì)算，導(dǎo)致出現(xiàn)重復(fù)現(xiàn)象，其實(shí)就是為了達(dá)到最大的實(shí)現(xiàn)資金的利用率。這就可能出現(xiàn)在子公司與母公司之間資產(chǎn)負(fù)債表里反復(fù)出現(xiàn)，其實(shí)就是母公司向子公司撥付一筆資本金。另一種可能出現(xiàn)的問(wèn)題就是子公司的資本金進(jìn)行重復(fù)計(jì)算，形成分公司之間的交叉股份。由此導(dǎo)致，控股公司實(shí)際償付能力將遠(yuǎn)低于成員“名義”償付能力之和，另外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有時(shí)對(duì)管理對(duì)象資本的規(guī)定不一樣，這也可能是保險(xiǎn)金融控股公司可以利用的。規(guī)避監(jiān)管部門(mén)對(duì)最低資本的要求，進(jìn)一步加大了

資本金不足的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)杠桿比率過(guò)高

財(cái)務(wù)杠桿比率是債務(wù)對(duì)投資者收益的有一定的影響，體現(xiàn)著一種關(guān)系，那就是普通股每股收益與息稅前利潤(rùn)之間的關(guān)系。在當(dāng)今的公司中，只要擁有10%的股份就可以對(duì)本公司進(jìn)行有效、有力地控制。就是因?yàn)檫@種分散的股份權(quán)才會(huì)產(chǎn)生較高的杠桿效應(yīng)，然而過(guò)高的財(cái)務(wù)杠桿比率也會(huì)加大保險(xiǎn)金融控股公司虧損和不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)由于對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管體系還不算健，而且不同監(jiān)管部門(mén)還不愿主動(dòng)溝通，此時(shí)保險(xiǎn)金融控股公司很可能就從中做手腳，有時(shí)可能重復(fù)計(jì)算資本金，有時(shí)可能依據(jù)最大財(cái)務(wù)杠桿比率不同的要求與將按部門(mén)對(duì)資本計(jì)算口徑的不同。而違規(guī)提高財(cái)務(wù)杠桿比率。

（三）償付能力不足

償付能力是保險(xiǎn)公司最為關(guān)鍵的能力之一，保險(xiǎn)公司的償付能力的高低決定著保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性，兩者之間關(guān)系不容割裂、密不可分，相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)、相互提高。保險(xiǎn)公司的償付能力越好，那就足以證明保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低穩(wěn)定性越強(qiáng)；而財(cái)務(wù)穩(wěn)定性越強(qiáng)就會(huì)使償付能力越強(qiáng)，恰恰是有保險(xiǎn)公司的償付能力較差，很是不足。

(四)資金運(yùn)用不當(dāng)

投保用戶定期向保險(xiǎn)公司交付保險(xiǎn)資金，那么保險(xiǎn)公司則是把所有投保人員的投保資金做系統(tǒng)的規(guī)劃，有的保險(xiǎn)公司則是把這一大筆資金用作投資，常常是看好某一項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，投入之后會(huì)有一筆可觀的收入，以制造投保人出現(xiàn)意外時(shí)資金隨時(shí)都可以提供。但有的保險(xiǎn)公司則是不注重這筆巨額資金的安全性和流動(dòng)性，投入的項(xiàng)目不能確保其資產(chǎn)的保值增值，尚未完全確立起以價(jià)值投資、理性投資、穩(wěn)健投資和長(zhǎng)期投資為核心的思想。在投資技術(shù)上，運(yùn)用資產(chǎn)的匹配管理、戰(zhàn)略配置和組合管理的方法還不嫻熟;在投資策略和風(fēng)險(xiǎn)控制也有待進(jìn)

一步提高。

(五)壞賬過(guò)多

投保的客戶有時(shí)投保資金不足，或想延期辦理，所以保險(xiǎn)公司此時(shí)就會(huì)遲收一些保民的保費(fèi)，但規(guī)定同時(shí)上交的票據(jù)不能一并上交，那么只能采取延緩收費(fèi)或收受遠(yuǎn)期票據(jù)的優(yōu)惠，從而造成保險(xiǎn)公司為數(shù)不小的應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)。票據(jù)是有，但資金沒(méi)有到位，這種情況較多就會(huì)直接影響到保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，由于壞賬較多，導(dǎo)致資金流量不足，致使降低了保險(xiǎn)公司對(duì)項(xiàng)目投資的資金收益，就會(huì)直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的償付能力不足。部分保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員和其他保險(xiǎn)從業(yè)人員也常常利用保險(xiǎn)公司在應(yīng)收保費(fèi)管理上的漏洞，拖欠、少繳甚至不繳保費(fèi)，將保費(fèi)資金據(jù)為己有。

(六)利率與匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司與別的金融企業(yè)沒(méi)什么兩樣，對(duì)保險(xiǎn)公司影響較大的就是利率的升降。人壽保險(xiǎn)更是要到期給付的，對(duì)它的影響更大。利差益是人壽保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的主要來(lái)源，相對(duì)利差益而言的就是利率發(fā)生不利變化時(shí)將給保險(xiǎn)公司帶來(lái)巨大的“利差損”，保險(xiǎn)公司的健康發(fā)展與“利差損”的風(fēng)險(xiǎn)的解決息息相關(guān)，同時(shí)也面臨著很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

二.保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）匹配經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司的總風(fēng)險(xiǎn)水平，是由經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)決定的，一般情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)合適的關(guān)系是保持一種逆向搭配的狀態(tài)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須此消彼長(zhǎng)。

1.高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)―低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這種搭配是很適合股東和債權(quán)人期望的。它會(huì)帶給企業(yè)中級(jí)的總風(fēng)險(xiǎn)。是因?yàn)闄?quán)益投資人希望企業(yè)有很高的收益，所以自己風(fēng)險(xiǎn)較高。而債權(quán)人則認(rèn)為只要不超過(guò)清算資產(chǎn)價(jià)值債務(wù)就能欣然接受，它的風(fēng)險(xiǎn)還是較小的。

2.低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)―高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這種搭配和前一種的總風(fēng)險(xiǎn)基本是處于一種程度，它的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低，相對(duì)于權(quán)益投資人來(lái)說(shuō)。當(dāng)然投資資本的回報(bào)率也是較低的。若企業(yè)不增加對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的利用，則權(quán)益報(bào)酬率也會(huì)較低。而對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)可以有較為穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，從而為償債提供了可靠的保障，將愿意為其提供數(shù)額較大的貸款。逆向搭配經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，致使企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)。

（二）管控保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.嚴(yán)抓制度

保險(xiǎn)公司要切實(shí)抓好會(huì)計(jì)管理制度，認(rèn)真貫徹執(zhí)行保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度，嚴(yán)格遵守國(guó)家的各項(xiàng)與保險(xiǎn)公司有關(guān)的法律法規(guī)，按照國(guó)家頒布的財(cái)務(wù)金融政策辦事。核保制度是保險(xiǎn)公司的關(guān)鍵，所以要逐漸完善，強(qiáng)化管理，盡快通過(guò)培訓(xùn)等方式提高核保工作人員的職業(yè)素質(zhì)，盡可能地控制承保風(fēng)險(xiǎn)，使保險(xiǎn)公司的規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益共贏，使得展業(yè)與管理同步發(fā)展。

2.嚴(yán)管業(yè)務(wù)

在業(yè)務(wù)管理方面，依照實(shí)情核算保險(xiǎn)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入，做好業(yè)務(wù)記錄，加強(qiáng)對(duì)檔案和相關(guān)內(nèi)容的管理工作，確保所管理的保險(xiǎn)金額及賠付比例還有應(yīng)收保費(fèi)等一些風(fēng)險(xiǎn)隱患較大的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)項(xiàng)目重點(diǎn)監(jiān)控。做好核算業(yè)務(wù)工作，要定期對(duì)員工的業(yè)務(wù)檢測(cè)和考核，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決、立刻調(diào)整，同時(shí)配合經(jīng)常性的資產(chǎn)核查加強(qiáng)各級(jí)財(cái)務(wù)單位的經(jīng)濟(jì)核算。要做好匯率與利率動(dòng)向的預(yù)測(cè)工作，采用積極有效的手段應(yīng)對(duì)可能的利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

3..穩(wěn)升實(shí)力

客戶對(duì)保險(xiǎn)公司的一些險(xiǎn)種有時(shí)不滿意，我們保險(xiǎn)公司要盡力提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，努力積極的探尋并開(kāi)發(fā)新型的保險(xiǎn)種類，盡快調(diào)整對(duì)客戶的服務(wù)態(tài)度、服務(wù)質(zhì)量，做到以人格擔(dān)保、以品質(zhì)發(fā)展。依據(jù)實(shí)際情況盡量科學(xué)合理的進(jìn)行定價(jià)，保持企業(yè)良好的盈利能力，以從根本上增強(qiáng)保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。合理有效地利用分保和再保險(xiǎn)，將保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，將自留風(fēng)險(xiǎn)的程度保持在可接受的范圍之內(nèi)，將那些可能很嚴(yán)重地影響償付能力的損失進(jìn)行再保險(xiǎn)。實(shí)施財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍并將風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)直接融資來(lái)增強(qiáng)承保能力。要想提升保險(xiǎn)公司的實(shí)力，人才是關(guān)鍵因素，公司要大量接納并培養(yǎng)儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理人才，建立健全專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制系統(tǒng)，配合保險(xiǎn)公司各部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

4.嚴(yán)保資金

決定保險(xiǎn)公司發(fā)展的重要因素就是資金，保證資金也就保證了保險(xiǎn)公司的運(yùn)行，也就保證了客戶的意外經(jīng)濟(jì)損失。所以必須要延保資金管理，盡量使保險(xiǎn)資金發(fā)揮最大效率的使用率。這要求保險(xiǎn)公司首先對(duì)保險(xiǎn)資金實(shí)行專業(yè)化的管理和運(yùn)做，完善投資風(fēng)險(xiǎn)的控制制度，建立科學(xué)的資金運(yùn)用管理體制，切實(shí)防范資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，確保保險(xiǎn)資金的真正保值增值。要遵照《保險(xiǎn)法》規(guī)定的使用范圍用好保險(xiǎn)資金，致使在償付方面充裕并結(jié)余。拓寬運(yùn)用的項(xiàng)目，結(jié)合扎實(shí)的前期調(diào)研、評(píng)估、論證工作，保證保險(xiǎn)資金的高效安全運(yùn)用。

（三）集成控制保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵所在，直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)和發(fā)展。所以每位員工都應(yīng)該把保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要內(nèi)容，樹(shù)立正確的保險(xiǎn)意識(shí)。公司要定期對(duì)不同的業(yè)務(wù)部門(mén)和各個(gè)職能部門(mén)的員工進(jìn)行有計(jì)劃有組織的培訓(xùn)，是每個(gè)部門(mén)的員工都能感受到企業(yè)文化帶給自己的風(fēng)險(xiǎn)控制思想，真正使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落實(shí)到每一個(gè)崗位，每一個(gè)人的心中。建立和完善保險(xiǎn)公司監(jiān)督、激勵(lì)制度綜合運(yùn)用諸如分散、回避、轉(zhuǎn)移、降低等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的技術(shù)手段。針對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)，建立一套科學(xué)完善的控制制度和預(yù)算制度。這樣會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更明顯、更凸現(xiàn)。

2.構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)

構(gòu)建切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以保險(xiǎn)公司密切相關(guān)的外部環(huán)境信息、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理信息、財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)做實(shí)時(shí)地分析預(yù)測(cè)，設(shè)計(jì)運(yùn)用適合保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估手段與方法，并且及時(shí)地進(jìn)行反饋和調(diào)整。

3.增強(qiáng)財(cái)務(wù)能力

財(cái)務(wù)能力是保險(xiǎn)公司每個(gè)員工必備的重要能力，此種能力主要包括保險(xiǎn)方面的財(cái)務(wù)疏通能力、財(cái)務(wù)管理能力還有財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力。直接影響著保險(xiǎn)公司的盈利、償付、籌資等。強(qiáng)大的財(cái)務(wù)能力是保險(xiǎn)公司發(fā)展的不竭動(dòng)力，可以防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)彈性和環(huán)境適應(yīng)能力，抵御因環(huán)境的變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

總之，當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，金融也逐漸一體化進(jìn)展，保險(xiǎn)公司的會(huì)走向多元化，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐漸擴(kuò)大。所以作為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員要時(shí)刻做好準(zhǔn)備，對(duì)保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)做精細(xì)的預(yù)測(cè)和快速的度量，并隨時(shí)制定較為可行的管理和防范措施抵御風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。當(dāng)然，對(duì)保險(xiǎn)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)也一定要培訓(xùn)和提高。在管理人員層面上更要組織協(xié)調(diào)、明確管理職能。保證風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)正常運(yùn)行并走向成功。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)編，公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理[M]，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009

[2]宋明哲，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理[M]，北京:中國(guó)紡織出版社，2003

[3]陳鳳榕，淺議財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，學(xué)會(huì)[J]，2001，02

[4]張君，論我國(guó)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，保險(xiǎn)研究[J]，2003(3)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文3

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化，以及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的不斷調(diào)整，企業(yè)所普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄、預(yù)測(cè)和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平低等一系列問(wèn)題也隨之不斷暴露。增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)惡化的能力已經(jīng)成為企業(yè)求生存、求發(fā)展所迫切需要解決的問(wèn)題。因此，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及成因展開(kāi)研究，對(duì)于提高我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平具有至關(guān)重要的作用。本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，探討了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定，理論界主要存在兩種觀點(diǎn)：從廣義上來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)內(nèi)外部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境中潛在各種不確定因素的影響，造成企業(yè)財(cái)務(wù)上的實(shí)際收益與預(yù)期收益會(huì)發(fā)生偏離，這種偏離可能給企業(yè)造成某種損失。從狹義的角度來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)無(wú)法用貨幣資金償還到將要到期債務(wù)發(fā)生的可能性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)內(nèi)部存在負(fù)債而導(dǎo)致的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因是因?yàn)椴荒軆斶€到期債務(wù)而引起的。綜合以上兩種觀點(diǎn)，本文認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵應(yīng)該是：企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于各種不確定因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益受到損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅可以來(lái)自企業(yè)自身，例如無(wú)法償還債務(wù)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)或者盈利狀況出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致資金緊缺，它還有可能來(lái)自企業(yè)外部環(huán)境的變化，如銀行利率上調(diào)、通貨緊縮、金融危機(jī)等。這些都可能使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題，從而給企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益造成一定程度上的損失。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

（1）客觀性：企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是不以人的主觀意識(shí)為轉(zhuǎn)移的，企業(yè)只要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就存在資金的運(yùn)動(dòng)，必然會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)客觀存在的。（2）復(fù)雜性和不確定性：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、形成以及最終影響都是復(fù)雜的過(guò)程，是企業(yè)內(nèi)部存在各種問(wèn)題的綜合表現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)本身的不確定性使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必定會(huì)具有不確定性。是人們不能夠進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)的，它可能會(huì)由于企業(yè)某種內(nèi)部或者外部因素的變化而隨之變化，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展具有復(fù)雜性和不確定性。（3）可控制性：雖然企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與發(fā)展變化復(fù)雜并且不確定，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而客觀存在，必然有一定的客觀規(guī)律可循。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)累積到一定程度雖然可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，但是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有可控制性的特征，所以只要企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)階段采取一些積極有效的防范措施和預(yù)測(cè)手段，對(duì)企業(yè)內(nèi)部是否存在較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和預(yù)測(cè)。還是可以降低危機(jī)發(fā)生的概率或是減少危機(jī)發(fā)生所可能帶來(lái)的損失。（4）全局性：資金運(yùn)動(dòng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程中，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)存在于企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，并在多種財(cái)務(wù)關(guān)系中有所表現(xiàn)。因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制決不可以僅針對(duì)于某一環(huán)節(jié)或過(guò)程進(jìn)行，而應(yīng)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)資金運(yùn)動(dòng)環(huán)節(jié)可能潛藏的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并制定出相對(duì)應(yīng)的控制策略。（5）綜合性：企業(yè)財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理活動(dòng)，是企業(yè)進(jìn)行管理的核心問(wèn)題，它與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面都存在著密切聯(lián)系。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)亦是如此，產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)管理的各個(gè)部門(mén)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)階段，同時(shí)又作用于企業(yè)其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中，是企業(yè)一切經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合表現(xiàn)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有綜合性。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類

企業(yè)的各個(gè)資金運(yùn)動(dòng)階段包括籌資階段、投資階段、資金回收階段和收益分配階段，風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)潛藏在任意的一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)應(yīng)這四個(gè)資金運(yùn)動(dòng)階段的風(fēng)險(xiǎn)分別稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。下面主要分析以下籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)籌資方式、籌資結(jié)構(gòu)的不合理引發(fā)的企業(yè)到期不能償還本息或企業(yè)未能取得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在籌集資金前應(yīng)分析企業(yè)的內(nèi)外資金環(huán)境，做好資金安排，并根據(jù)企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，從而決定企業(yè)在籌資后究竟應(yīng)保持一個(gè)怎樣的債務(wù)權(quán)益比，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化。合理的選擇籌資方式和籌資結(jié)構(gòu)不僅能夠優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，還能使企業(yè)在資金吃緊的時(shí)期降低破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而在資金富裕時(shí)期又能減少企業(yè)資金出現(xiàn)閑置所帶來(lái)的損失。由于企業(yè)籌集的資金按其來(lái)源可以分為自有資金和借入資金。因此企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)又可以分為債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)籌資風(fēng)險(xiǎn)。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)：投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)，項(xiàng)目預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的投資回報(bào)與實(shí)際項(xiàng)目結(jié)束后給企業(yè)帶來(lái)的投資收益之間的差異。由于人們不可能準(zhǔn)確預(yù)知未來(lái)事件的結(jié)果，因此，企業(yè)進(jìn)行的每一項(xiàng)投資活動(dòng)都具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。一般企業(yè)的投資活動(dòng)可以具體分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資兩類。根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資風(fēng)險(xiǎn)也可分為對(duì)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)兩類。

四、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

從企業(yè)實(shí)際出發(fā)結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇恰當(dāng)?shù)拇胧┖涂刂品椒ǎ瑥亩蛊髽I(yè)避免陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的境地。因而有效的控制措施是保持企業(yè)管理運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)預(yù)期價(jià)值的關(guān)鍵。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的治理，最根本的方法是從企業(yè)自身管理體制入手，結(jié)合企業(yè)整體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，內(nèi)部控制方法和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，才能對(duì)存在于企業(yè)內(nèi)部的各種風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最佳的控制和防范效果。建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范是從根源上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的方法。改善企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制應(yīng)該從構(gòu)建更加完善的控制制度，加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立從上而下正確的風(fēng)險(xiǎn)觀出發(fā)。

（1）建立企業(yè)正確的風(fēng)險(xiǎn)觀。正確的風(fēng)險(xiǎn)觀是指在企業(yè)內(nèi)部使全體員工樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，這種意識(shí)會(huì)影響到企業(yè)管理層乃至所有員工的決策和行為。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，管理者進(jìn)行的決策總是伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)，并且往往風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)也就越大。這就要求企業(yè)的高層管理決策者有一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)觀，正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在做出決策之前認(rèn)真分析企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境，自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及項(xiàng)目的預(yù)期回報(bào)和存在的風(fēng)險(xiǎn)值，綜合考慮種種因素后做出恰當(dāng)?shù)呐袛唷Ｗ罱K做出正確的抉擇。（2）優(yōu)化企業(yè)組織治理結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)治理控制的總體框架。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，發(fā)展比較成熟的公司一般治理結(jié)構(gòu)通常是：股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者三權(quán)分立，形成相互制約的模式。股東享有企業(yè)的所有權(quán)，通過(guò)股東大會(huì)對(duì)公司重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)進(jìn)行決策，董事會(huì)對(duì)一般經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)進(jìn)行決策，經(jīng)營(yíng)者負(fù)責(zé)企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)事務(wù)。在此之外，為了監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者的行為及決策，保護(hù)所有者權(quán)益，在企業(yè)內(nèi)部還必須建立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事。這樣可以達(dá)到相互制約，相互平衡的目的。因此我們必須建立一套科學(xué)完善的組織治理結(jié)構(gòu)，避免企業(yè)內(nèi)部各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（3）健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。風(fēng)險(xiǎn)控制制度就是要在企業(yè)內(nèi)部建立良好有效的內(nèi)部控制制度，這是一個(gè)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)保證，是達(dá)到既定目標(biāo)的基本前提。內(nèi)部控制的目的是保證企業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，對(duì)存在企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制、治理，從而達(dá)到增加企業(yè)價(jià)值、改善組織運(yùn)營(yíng)的效果，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)。因此，建立良好的內(nèi)部控制制度是風(fēng)險(xiǎn)有效控制的決定性因素。我們要建立良好的內(nèi)部控制制度需要注意以下幾方面內(nèi)容：首先，權(quán)責(zé)明確。在企業(yè)內(nèi)部明確各部門(mén)、各層級(jí)的權(quán)利與責(zé)任，進(jìn)而明確劃分風(fēng)險(xiǎn)所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任歸屬問(wèn)題；其次，利益補(bǔ)償。

參考文獻(xiàn)

[1]于新花．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略[J]．會(huì)計(jì)之友．2009（2）

[2]李媛．加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[J]．工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì)．2006(6)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文4

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；對(duì)策；建議

當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，中小企業(yè)承擔(dān)著不可代替的責(zé)任，但其發(fā)展過(guò)程中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，而所有風(fēng)險(xiǎn)最終均在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上體現(xiàn)出來(lái)。中小企業(yè)與大型企業(yè)不同，其自身財(cái)務(wù)條件較弱，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的特殊性。目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)瞬息萬(wàn)變，國(guó)家也在大力支持中小企業(yè)發(fā)展，面對(duì)不斷變化的環(huán)境，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)上需要采用新的對(duì)策。

1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

1．1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)之一，因?yàn)閭鶆?wù)和優(yōu)先股等債權(quán)籌資方式在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中所占比重的提高，企業(yè)需要支付的固定費(fèi)用增加，導(dǎo)致企業(yè)喪失現(xiàn)金償付能力的可能性也增大了。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含了股東未來(lái)收益的可變性和企業(yè)喪失償債能力的可能性，最終導(dǎo)致預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金的循環(huán)包括籌資、投資、收回、分配等活動(dòng)環(huán)節(jié)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果中。

1．2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，筆者同時(shí)介紹會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生間接影響的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1．2．1籌資風(fēng)險(xiǎn)。通常因?yàn)槠髽I(yè)借入資金而導(dǎo)致的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤(rùn)（股東收益）的可變性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，管理措施的不當(dāng)會(huì)使籌資在使用效益上產(chǎn)生不確定，因此帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)。由負(fù)債籌資所引起的籌資風(fēng)險(xiǎn)，給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不穩(wěn)定性是受期限范圍、資金運(yùn)轉(zhuǎn)方式及企業(yè)負(fù)債方式等因素影響。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要因?yàn)榛I集的成本過(guò)高，負(fù)債結(jié)構(gòu)比重較大導(dǎo)致企業(yè)的償還能力和償還期限不足。

1．2．2投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)投資后，因?yàn)椴淮_定性風(fēng)險(xiǎn)使得投資回報(bào)率沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。企業(yè)通過(guò)籌措資金的活動(dòng)獲得資金再進(jìn)行的投資有3種類型：①投資證券市場(chǎng)；②投資生產(chǎn)項(xiàng)目；③投資商貿(mào)活動(dòng)。不是所有的投資活動(dòng)都能帶來(lái)預(yù)期收益，所以由于企業(yè)盈利能力的不確定性最終導(dǎo)致企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

1．2．3企業(yè)擔(dān)保引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)除了自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，還會(huì)因用自己的財(cái)產(chǎn)為另一方做擔(dān)保而帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的信用通常不高，銀行為了確保企業(yè)貸款的安全性，必須用資產(chǎn)或第三方擔(dān)保方可貸款。由于銀行對(duì)抵押物有嚴(yán)格的要求，所以多數(shù)企業(yè)在貸款時(shí)都愿意選擇用擔(dān)保的方式。基于企業(yè)的發(fā)展以及擔(dān)保圈的逐漸擴(kuò)大，在為其他企業(yè)擔(dān)保過(guò)程中引出的問(wèn)題也越來(lái)越多，因此給企業(yè)自身帶來(lái)了一定危機(jī)，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)逐步擴(kuò)大。

1．2．4經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，市場(chǎng)不確定性的所有方面，如企業(yè)價(jià)值的變化、采購(gòu)、生產(chǎn)、庫(kù)存管理等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)資金的運(yùn)動(dòng)帶來(lái)滯后影響，間接影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1．3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

1．3．1客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，它不以人的意志而改變。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)企業(yè)諸多風(fēng)險(xiǎn)中較為嚴(yán)重一種，其風(fēng)險(xiǎn)的形成不僅受到企業(yè)外部法律、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響，而且還受到企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和管理中出現(xiàn)的失誤影響。

1．3．2不確定性。盡管企業(yè)能夠提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)和控制，然而影響財(cái)務(wù)結(jié)果的因素隨時(shí)都會(huì)發(fā)生改變，所以對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)是中小企業(yè)的首要問(wèn)題。

1．3．3多樣性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多樣性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：①企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不是一個(gè)簡(jiǎn)單的過(guò)程，而是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，每個(gè)過(guò)程中的錯(cuò)誤都可能會(huì)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；②企業(yè)通過(guò)各種途徑進(jìn)行籌集資金、投入資金、資金的回收，任何過(guò)程出現(xiàn)問(wèn)題，都可能形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1．3．4可控性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可控的。通過(guò)分析大量金融風(fēng)險(xiǎn)事件，可以找出這個(gè)過(guò)程中的規(guī)律性，企業(yè)可以利用現(xiàn)有的知識(shí)和能力，采取科學(xué)有效的技術(shù)方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂啤?/p>

2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

2．1外部原因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成外部原因，主要受到宏觀環(huán)境復(fù)雜化、多樣化影響。宏觀環(huán)境包括社會(huì)文化、法律、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)資源環(huán)境等因素。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，宏觀環(huán)境復(fù)雜多變、無(wú)法預(yù)測(cè)、無(wú)法改變，不受企業(yè)的控制，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。比如：國(guó)家的利率水平一旦提高，就會(huì)使得企業(yè)在支付貸款利息方面產(chǎn)生一定的壓力，這樣的情況直接給企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來(lái)壓力，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。與此同時(shí)，行業(yè)本身的不確定性也給企業(yè)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀況除了受總體經(jīng)濟(jì)的影響，還受行業(yè)本身發(fā)展趨勢(shì)的影響。目前傳統(tǒng)行業(yè)受到新時(shí)代的沖擊，原有中小企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型發(fā)展的問(wèn)題，傳統(tǒng)行業(yè)在融資時(shí)會(huì)面臨新的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題提出了新的考驗(yàn)。

2．2內(nèi)部原因

2．2．1資本結(jié)構(gòu)的不合理，權(quán)益資金與負(fù)債資金之間的比例關(guān)系不合理。不合理的原因主要是因?yàn)槠髽I(yè)籌資決策失誤或決策不合理。現(xiàn)在多數(shù)中小企業(yè)負(fù)債資金比例通常過(guò)高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重和債務(wù)償還能力不強(qiáng)。

2．2．2財(cái)務(wù)管理制度不完善。目前多數(shù)中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理制度不重視，多數(shù)企業(yè)沒(méi)有財(cái)務(wù)管理制度，少數(shù)企業(yè)制定了制度也存在許多漏洞。具體如下：①缺少內(nèi)部控制制度，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)職責(zé)分離，沒(méi)有明確的責(zé)任和權(quán)力，各級(jí)管理部門(mén)以及管理人員不明確各自的職能和責(zé)任；②財(cái)務(wù)報(bào)告的處理系統(tǒng)和披露制度不完善，一些中小企業(yè)不能提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表，投資者無(wú)法做出正確的評(píng)估；③缺乏內(nèi)部審計(jì)，許多中小企業(yè)沒(méi)有專門(mén)的審計(jì)部門(mén)或者從事內(nèi)部審計(jì)的人員，不能發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)存在的問(wèn)題。

2．2．3缺乏有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，沒(méi)有建立完善的決策機(jī)制，企業(yè)在進(jìn)行籌資或者投資決策時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)人員不能從風(fēng)險(xiǎn)角度提出可行性建議，從而致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策及建議

3．1中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在對(duì)策

3．1．1增加金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱的情況，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)學(xué)習(xí)、培養(yǎng)其風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，使財(cái)務(wù)管理人員清楚財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)過(guò)程，財(cái)務(wù)危機(jī)可能出現(xiàn)在任何一個(gè)工作環(huán)節(jié)，最終財(cái)務(wù)管理人員將防范風(fēng)險(xiǎn)的方法貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的每一個(gè)環(huán)節(jié)中。在培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)的同時(shí)，也要培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的應(yīng)對(duì)能力與準(zhǔn)確程度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)，快速地制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)決策。認(rèn)清企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境變化并把握好變化規(guī)律，以便將環(huán)境變化所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。

3．1．2加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)資料，比如：企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書(shū)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等，利用有關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)和經(jīng)濟(jì)理論為研究手段，利用科學(xué)的技術(shù)方法，對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施的全過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控，對(duì)潛在、實(shí)際問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的檢測(cè)和預(yù)警，第一時(shí)間采取措施，避免和減少企業(yè)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3．1．3建立合理的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)該按照實(shí)際情況確定合理的負(fù)債規(guī)模，把握貸款時(shí)機(jī)，同時(shí)應(yīng)預(yù)測(cè)籌資資產(chǎn)的使用收益，衡量收益與成本是否匹配。合理匹配債務(wù)的持續(xù)時(shí)間，減少償還負(fù)債的壓力。同時(shí)企業(yè)還應(yīng)該增強(qiáng)本身資本積累的能力，在財(cái)務(wù)杠桿效用最大化的前提下，根據(jù)實(shí)際情況充實(shí)自有資本。

3．1．4避免決策失誤。為了有效地防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要采取科學(xué)的決策手段，在決策過(guò)程中，充分采取定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，充分考慮影響決策的各類因素，采取科學(xué)的決策模型，展開(kāi)決策工作。提出各種類型的可行性方案，進(jìn)行仔細(xì)的評(píng)價(jià)和分析，最終選擇最優(yōu)方案。以投資方案為例，通過(guò)計(jì)算投資方案的凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）、投資回收期（PP）等指標(biāo)，綜合其他因素，選擇出來(lái)最理想的投資方案。

3．2結(jié)合國(guó)家政策及經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)中小企業(yè)的建議

近年來(lái)，國(guó)家為了鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展提出了大量?jī)?yōu)惠政策，同時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境也不停變化，面對(duì)各種政策及環(huán)境變化，很多中小企業(yè)并沒(méi)有采取相應(yīng)調(diào)整。本部分結(jié)合新時(shí)代背景提出可行性建議。

3．2．1增強(qiáng)企業(yè)自身信用，選擇低成本的銀行貸款，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家已經(jīng)多次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，所以中小企業(yè)可以繼續(xù)選擇傳統(tǒng)的銀行貸款，并且承擔(dān)的利息成本會(huì)下降；但從銀行角度客戶越來(lái)越多而貸款額度有限，所以對(duì)客戶的選擇將會(huì)越來(lái)越嚴(yán)格。所以中小企業(yè)需要對(duì)企業(yè)信用足夠重視，這樣才可以充分享受銀行的低息貸款。這里提到的信用，不僅包括企業(yè)的銀行企業(yè)，也包括納稅信用。隨著“營(yíng)改增”的全面推進(jìn)，工商稅務(wù)聯(lián)網(wǎng)，企業(yè)的納稅信用評(píng)級(jí)將更加容易，目前稅務(wù)部門(mén)也提出一系列的促進(jìn)中小企業(yè)融資政策供中小企業(yè)申請(qǐng)，但一切前提是企業(yè)所有的信用都處于良好狀態(tài)。

3．2．2適度選擇正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)進(jìn)行融資，加快融資速度及規(guī)模。目前中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代，P2P融資平臺(tái)從融資規(guī)模、融資速度上為中小企業(yè)發(fā)展提供的新的思路。但互聯(lián)網(wǎng)金融融資通常期限短、成本高。所以如果中小企業(yè)選擇這樣的方式進(jìn)行融資，要加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，一方面選擇正規(guī)的平臺(tái)，另一方面選擇適度的融資金額、期限和利率，防止出現(xiàn)無(wú)法按時(shí)還款的問(wèn)題。

3．2．3申請(qǐng)國(guó)家項(xiàng)目，獲得政府資助，同時(shí)降低籌資風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家現(xiàn)在大力鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，所以各個(gè)部門(mén)響應(yīng)國(guó)家均對(duì)大量的項(xiàng)目進(jìn)行資助，并且這些資助進(jìn)入門(mén)檻并不高，企業(yè)如果符合條件、能夠合法經(jīng)營(yíng)，最終申請(qǐng)成功的可能性較高。企業(yè)一旦申請(qǐng)到這些項(xiàng)目資金，可以改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，同時(shí)在政府部門(mén)監(jiān)督下提高經(jīng)營(yíng)水平，做到籌資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)均降低，一舉兩得。

作者:王新媛 劉揚(yáng) 單位:呼倫貝爾學(xué)院 中環(huán)能源（內(nèi)蒙古）有限公司

參考文獻(xiàn):

［1］范輝．基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范下的企業(yè)內(nèi)控管理研究［J］．財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014，（6）．

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文5

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及內(nèi)容

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有：無(wú)力償還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，再籌資風(fēng)險(xiǎn)等。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多種，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般原因有以下幾點(diǎn)：1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。3.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。4.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門(mén)之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財(cái)務(wù)關(guān)系中，很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財(cái)務(wù)關(guān)系十分混亂，資金使用沒(méi)有有效的監(jiān)督與控制。具體的形式也有很多種：籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，存貨管理風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問(wèn)題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問(wèn)題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)，因此安全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，也是不現(xiàn)實(shí)的。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能采取盡可能的措施。

3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施與思路

（1）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制

具體主要有：一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門(mén)應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理進(jìn)行考核。同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。

（2）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)

首先需要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識(shí)別，以準(zhǔn)確把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)及其產(chǎn)生原因。其次設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過(guò)全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、外部環(huán)境等各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者解決問(wèn)題的有效措施，組成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。

（3）適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債，在制定負(fù)債計(jì)劃的同時(shí)，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負(fù)債好的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)比率不低于1：1，最好流動(dòng)比例保持在2：1的安全區(qū)域。還有企業(yè)的息稅前利潤(rùn)率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的先決條件。如果稅前利潤(rùn)率小于負(fù)債成本率，就不能負(fù)債經(jīng)營(yíng)，只能用增資辦法籌資。因此，企業(yè)必須權(quán)衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本的關(guān)系，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。

（4）加強(qiáng)資金管理

加強(qiáng)資金管理要從合理調(diào)動(dòng)使用資金和細(xì)化應(yīng)收賬款管理兩方面著手。企業(yè)要根據(jù)自身資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)模和生產(chǎn)特點(diǎn)，妥善安排貨幣資金收支活動(dòng)，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，并且在還款和分紅付息到來(lái)時(shí)，及時(shí)籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無(wú)力支付的情況。同時(shí)日常管理中要做好以下工作：第一，建立信用額度管理制度。第二，做好賬齡分析。第三，加強(qiáng)對(duì)壞賬的管理。第四，評(píng)估客戶的償債能力。

（5）完善科學(xué)的決策機(jī)制

完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制，系統(tǒng)全面的識(shí)別、分析與預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取科學(xué)的方法防范與控制財(cái)務(wù)分析，并對(duì)管理效果做出客觀評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。

4 結(jié)論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可回避的，其成因的復(fù)雜性、效用的雙重性要求我們積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)盈利能力，熟練掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的途徑和手段。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一把雙刃劍，它一方面給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，威脅企業(yè)的發(fā)展甚至是生存，但另一方面，在經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)瞬息萬(wàn)變的大環(huán)境中，也給一部分企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間，帶來(lái)了機(jī)遇，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，是自然界優(yōu)勝劣汰法則在經(jīng)濟(jì)界的具體體現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]任藹堂，《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與防范》，《長(zhǎng)沙電力學(xué)院學(xué)報(bào)——科學(xué)版》，1999年第4期：41-44

[2]袁敏，何英，《財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別探討》，《合作經(jīng)濟(jì)與科技》，2006年第7期：76-77

[3]曹時(shí)軍，帥富成，《加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策探討》，《事業(yè)財(cái)會(huì)》，2006年第1期，總第99期：34-36

[4]楊洋，《淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成癮與防范》，《市場(chǎng)周刊——理論研究》，2006年3月號(hào)：71-72

[5]曹杰，《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與排除》，《財(cái)經(jīng)縱橫》，2006年第6期：34-35

[6]郭峰，《防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策》，《鋼鐵學(xué)院學(xué)報(bào)》，2006年第2期：38-53

[7]陳奇光，《論我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及對(duì)策》，《科技資訊》，2006年第3期：184-185

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范范文6

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)防范;財(cái)務(wù)管理

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)面臨著越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng),影響企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素也在增強(qiáng),其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越受到企業(yè)管理者和投資者的關(guān)注。經(jīng)營(yíng)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范水平直接影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)成果,所以,在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,企業(yè)應(yīng)樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),積極促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的提高。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的過(guò)程中,由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實(shí)際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容包括:

(一)利率風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過(guò)貸款借入的資金必須按規(guī)定到期還本付息,因此,利率的變動(dòng)使企業(yè)面臨著因利率上升無(wú)法按期償付本金和利息的風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)因資不抵債而進(jìn)行破產(chǎn)清算。

(二)投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)以貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)以及無(wú)形資產(chǎn)等方式進(jìn)行投資,由于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善而不能收到預(yù)期投資收益而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。隨著企業(yè)投資品種的多樣化和投資項(xiàng)目的擴(kuò)大,投資風(fēng)險(xiǎn)也在增加。投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在有價(jià)證券的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)保持一定的比例,以保證資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和債務(wù)償付能力。存在大量固定資產(chǎn)和不能變現(xiàn)的有價(jià)證券的企業(yè),很容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)速度直接影響企業(yè)的生產(chǎn)銷售循環(huán),進(jìn)而影響企業(yè)的獲利能力和償債能力。

(四)信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)主要是在資金的收回過(guò)程中產(chǎn)生的,當(dāng)交易的對(duì)方不愿意或沒(méi)有能力履行合約時(shí)就會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中一部分企業(yè)履行債務(wù)的意識(shí)較弱,付款方到期不能償還商品款,造成賒銷方的損失。類似的是銀行貸款業(yè)務(wù),當(dāng)貸款企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善不能到期還本付息,破產(chǎn)清算又不能歸還全部貸款額時(shí),銀行就會(huì)產(chǎn)生巨額損失。

(五)匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中形成的,隨著資本全球化的發(fā)展和發(fā)展中國(guó)家的崛起,匯率的變動(dòng)幅度也越來(lái)越大。在某一會(huì)計(jì)期間內(nèi),企業(yè)的收益可能隨著匯率的變動(dòng)產(chǎn)生損失,尤其是外匯交易額較大的業(yè)務(wù)。同時(shí),投資者所參與的外國(guó)投資額也會(huì)受到匯率變動(dòng)的影響。

(六)收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于管理者制定了不合理的收益分配方案而給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不利影響的可能性,其中最重要的是股利分配政策。股利政策制定不當(dāng)會(huì)影響企業(yè)的變現(xiàn)能力和償債能力。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中的每一個(gè)環(huán)節(jié),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因既有外部原因也有其自身的原因。

(一)外部原因

1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理不適應(yīng)國(guó)家宏觀環(huán)境的變化。財(cái)務(wù)管理受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境等因素的影響,這些因素的變化是企業(yè)無(wú)法控制的,任何一個(gè)環(huán)境因素的突變都可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。比如匯率的變化必然會(huì)產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致企業(yè)外匯收支不平衡,產(chǎn)生匯兌損失。

2、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)在籌資過(guò)程中,為降低資本成本,更多的采用債務(wù)融資方式,從而導(dǎo)致債務(wù)資本在總資本中的比例過(guò)高,一旦資金鏈斷掉,企業(yè)無(wú)法及時(shí)償還到期債務(wù),就會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境。從國(guó)有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)來(lái)看,普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高的問(wèn)題,因?yàn)槠髽I(yè)在生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張以及流動(dòng)資金不足時(shí),首先會(huì)向銀行借款。

3、利率水平和外匯匯率水平的影響。首先,企業(yè)以負(fù)債籌入的資金,當(dāng)合同利率固定時(shí),市場(chǎng)利率的下降會(huì)使企業(yè)按合同水平支付較高的利息;當(dāng)合同采用浮動(dòng)利率時(shí),利率的上升使企業(yè)付息壓力加大,都會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次,如果企業(yè)采用外幣融資,那么浮動(dòng)利率的變化也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再次,匯率的變動(dòng)還會(huì)影響進(jìn)出口企業(yè)的收益情況。

(二)內(nèi)部原因

1、企業(yè)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理中,財(cái)務(wù)人員認(rèn)為只要合理利用企業(yè)的各項(xiàng)資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,這是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。目前,我國(guó)的財(cái)務(wù)決策也普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策的現(xiàn)象,尤其表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資中,企業(yè)在分析投資項(xiàng)目的可行性過(guò)程中,未能科學(xué)判斷投資的內(nèi)外部環(huán)境以及對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響,從而造成投資失誤,項(xiàng)目預(yù)期收益無(wú)法實(shí)現(xiàn),產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款管理機(jī)制不健全。目前我國(guó)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比例普遍偏低,即便是在流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨的比重相對(duì)較大,甚至有一部分超儲(chǔ)積壓商品。由于存貨的變現(xiàn)能力較低,大量的存貨不僅增加了企業(yè)的管理費(fèi)用,也降低了流動(dòng)資金的比重,不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。同時(shí),長(zhǎng)期持有存貨還要承擔(dān)因存貨市場(chǎng)價(jià)格下跌而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。而且,企業(yè)為增加產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率,經(jīng)常會(huì)采用應(yīng)收賬款方式銷售產(chǎn)品,但在收回應(yīng)收賬款的過(guò)程中,一方面?zhèn)鶆?wù)人長(zhǎng)期占用本企業(yè)資金,影響本企業(yè)資金的流動(dòng)性;另一方面,對(duì)客戶的信用水平和經(jīng)營(yíng)狀況不夠了解,造成大量應(yīng)收賬款不能收回,形成壞賬損失。

4、企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度不健全。企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立目的就是為督促各項(xiàng)資金的合理使用,以產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益。但是在現(xiàn)階段,部分企業(yè)的內(nèi)部控制制度與企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度合在一起,未能有效的對(duì)財(cái)務(wù)資金的投資和收回情況進(jìn)行監(jiān)管,內(nèi)部控制制度形同虛設(shè),必然造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(一)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理對(duì)宏觀環(huán)境變化的適應(yīng)能力

雖然宏觀環(huán)境變化不受企業(yè)管理人員的控制,但是企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控機(jī)制,提高財(cái)務(wù)人員綜合判斷環(huán)境變化的能力,以充分研究應(yīng)對(duì)環(huán)境變化的策略,將影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各種環(huán)境因素降到最低水平。

(二)合理安排企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

片面追求財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)而增加負(fù)債籌資是不科學(xué)的。在現(xiàn)實(shí)中,企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)分析確定負(fù)債融資與權(quán)益融資的最佳比例,達(dá)到資本結(jié)構(gòu)最優(yōu),并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的最大化。此外,企業(yè)在行業(yè)發(fā)展不景氣時(shí),應(yīng)降低負(fù)債額度,以避免收益減少而負(fù)債壓力增大的風(fēng)險(xiǎn);在行業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展階段,企業(yè)應(yīng)增加債務(wù)促進(jìn)生產(chǎn),實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目標(biāo)。

(三)提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)

提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)關(guān)鍵是使其意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于每一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié),風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程。內(nèi)部控制制度的完善要求各工作部門(mén)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中權(quán)責(zé)分明,理清各種財(cái)務(wù)關(guān)系,充分發(fā)揮內(nèi)部控制的監(jiān)督管理作用。在利益分配方面,也要起到促進(jìn)公平,兼顧各方利益的作用。

(四)提高財(cái)務(wù)決策水平

為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)在進(jìn)行決策的過(guò)程中,應(yīng)當(dāng)充分考慮影響決策的各種因素,運(yùn)用經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行科學(xué)決策,堅(jiān)決杜絕主觀決策所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)模型分析,選擇風(fēng)險(xiǎn)較少而收益較大的財(cái)務(wù)決策方案來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

(五)分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展表明,多元化經(jīng)營(yíng)方式有利于分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品的企業(yè),某種產(chǎn)品的損失可能會(huì)被其他產(chǎn)品產(chǎn)生的收益抵消,避免了單一經(jīng)營(yíng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。此外,在資本市場(chǎng)上,企業(yè)選擇不同的投資品種或籌資項(xiàng)目會(huì)大大減少單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)。證券投資組合就是一種很好的投資多元化模式,多元化投資可以在分散投資風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期收益。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。因此,我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí),應(yīng)當(dāng)充分分析和認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,并積極采取各種防范措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制欠發(fā)達(dá)的情況下,財(cái)務(wù)人員尤其要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理,保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

1、孫運(yùn)珍.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及防范淺析[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì),2010(1).

2、李燕.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析及其控制[J].會(huì)計(jì)之友,2008(5).

3、蘇文成.論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代審計(jì)與經(jīng)濟(jì),2009(6).