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財務(wù)風(fēng)險分析的意義范文1

【關(guān)鍵詞】醫(yī)院 財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險防控 財務(wù)管理預(yù)警

一、引言

隨著醫(yī)療體制改革的不斷深化，大量民營資本涌入醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)，直接推動醫(yī)院競爭日益激烈。作為市場競爭主體一部分，如何合理規(guī)避醫(yī)院經(jīng)營中的不利影響因素，有效控制財務(wù)風(fēng)險，成為醫(yī)院競爭和發(fā)展的關(guān)鍵。醫(yī)院經(jīng)營決策者和財務(wù)管理者必須要不斷提升財務(wù)風(fēng)險防范意識，規(guī)范財務(wù)管理，不斷提高財務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險防控能力，促進醫(yī)院整體競爭力的提升。

二、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險類型分析

（一）醫(yī)院財務(wù)投資風(fēng)險

目前，我國醫(yī)療衛(wèi)生水平處于發(fā)展時期，一些醫(yī)院基礎(chǔ)設(shè)施還較為落后，大型醫(yī)療設(shè)備的更新?lián)Q代速度飛快，與人們?nèi)找嬖鲩L的醫(yī)療衛(wèi)生需求不相匹配。為更好滿足群眾對于醫(yī)療衛(wèi)生需求，提高醫(yī)院核心競爭力，必須要進行大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施投資，購買或更新先進醫(yī)療器械，需要有大量資金投入。在國家財力有限的前提下，醫(yī)院只能依靠自己的力量尋找投資的機會，隨之就會產(chǎn)生一些財務(wù)風(fēng)險，即財務(wù)投資風(fēng)險。醫(yī)院財務(wù)投資風(fēng)險主要體現(xiàn)在醫(yī)院大量資金投入到項目中，如果不能如期投入使用和獲利，或者即使暫時獲利，但是在不確定因素影響下，導(dǎo)致項目虧本運作，造成醫(yī)院整體盈利能力的下降。造成醫(yī)院財務(wù)投資風(fēng)險的主要原因在于項目研究人員，在項目立項過程中，分析不夠深入，研究不夠細致，計劃不夠成熟等。

（二）醫(yī)院財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險

在我國現(xiàn)有醫(yī)療衛(wèi)生體制之下，許多醫(yī)院在運轉(zhuǎn)過程中，經(jīng)常出現(xiàn)資金不到位的現(xiàn)象，或者難以充分運用醫(yī)院資金，導(dǎo)致資金閑置等問題。在醫(yī)院競爭發(fā)展中，由于支持重點和方向等原因，導(dǎo)致醫(yī)院發(fā)展步伐不一致，有的醫(yī)院發(fā)展較快，有的醫(yī)院停滯不前，甚至是有的醫(yī)院在傳統(tǒng)財務(wù)管理理念之下，過于強調(diào)資金的安全性，將大量閑置資金存放在銀行中，資金效益難以得到充分發(fā)揮，醫(yī)院發(fā)展動力嚴重不足。也有的醫(yī)院過于強調(diào)資金的增值性，將醫(yī)院資金大量投資，甚至是舉債經(jīng)營，沒有對整個地區(qū)醫(yī)療市場進行深入研究，導(dǎo)致醫(yī)院資金短缺，陷入嚴重經(jīng)營危機。

（三）醫(yī)院財務(wù)籌資風(fēng)險

為了更好參與醫(yī)療衛(wèi)生市場競爭，許多醫(yī)院都不惜借債經(jīng)營，大量建設(shè)基建項目，出現(xiàn)資金不足等問題。雖然政府財政給予部分支持，但是由于醫(yī)療衛(wèi)生市場環(huán)境的不斷變化，醫(yī)院深受資金不足問題困擾。在資金嚴重不足的情況下，醫(yī)院管理人員和財務(wù)管理人員就可能更傾向于通過信用籌資、租賃、貸款等方式籌資。籌資就會存在風(fēng)險，如果醫(yī)院在籌資之前沒有對籌資方式和自身償債能力進行深入分析，容易導(dǎo)致經(jīng)營資金的進一步短缺，在籌資和還貸之間的平衡容易被打破，陷入長時期償貸泥潭不能自拔。

三、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險成因分析

（一）外部環(huán)境影響

資源環(huán)境、社會文化環(huán)境、法律環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境等，共同構(gòu)成醫(yī)院外部發(fā)展環(huán)境，同時也對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生直接影響。這些因素雖然是在醫(yī)院之外存在的，而且也不是醫(yī)院所能夠控制的，但對醫(yī)院財務(wù)管理產(chǎn)生十分明顯的影響。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，政策風(fēng)險，由于國家或地方政府在醫(yī)療衛(wèi)生方面的相關(guān)法律法規(guī)和政策發(fā)生變化。第二，利率風(fēng)險，由于醫(yī)院未能充分考慮自身償債能力，通過不適當籌資方式籌措資金，從而使醫(yī)院支付了高于其利潤率的借貸成本，遭受相應(yīng)經(jīng)濟損失。第三，技術(shù)風(fēng)險，在醫(yī)院高端設(shè)備引進過程中，由于對設(shè)備技術(shù)論證不充分或購買周期長引起價值下降，造成相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險。第四，信用風(fēng)險，主要是指交易雙方中，對方不愿意或者不能履行合同規(guī)定，造成相應(yīng)財務(wù)負擔。

（二）內(nèi)部環(huán)境影響

在醫(yī)院缺乏風(fēng)險意識或者內(nèi)控機制不健全，或者是內(nèi)部財務(wù)管理制度不健全，醫(yī)院財務(wù)人員素質(zhì)不高的情況下，容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。如果醫(yī)院財務(wù)管理部門缺少明確責(zé)任分工，組成機構(gòu)不合理，領(lǐng)導(dǎo)對于財務(wù)風(fēng)險防控意識不強，缺乏整體財務(wù)風(fēng)險防控應(yīng)對預(yù)防機制，也容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)行公立醫(yī)院承擔的社會公益事業(yè)內(nèi)容越來越多的情況下，醫(yī)院出于社會責(zé)任感及救人為本的人道主義原則，也容易導(dǎo)致醫(yī)院只出不入、壞賬率逐漸攀升的局面，給醫(yī)院財務(wù)管理帶來安全風(fēng)險隱患。

四、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防范措施和建議

為了有效防范財務(wù)風(fēng)險，醫(yī)院必須要客觀分析經(jīng)營中可能存在的風(fēng)險點，牢固樹立財務(wù)風(fēng)險管理意識，提前做好潛在風(fēng)險應(yīng)對措施，及時將財務(wù)風(fēng)險控制在最低限度。具體而言，醫(yī)院可以從以下三個方面加以入手：

（一）實施穩(wěn)健的財務(wù)融資策略

在我國當前醫(yī)療衛(wèi)生市場瞬息萬變的時代，醫(yī)院必須要不斷改變傳統(tǒng)發(fā)展策略，要通過適度融資來推進醫(yī)院發(fā)展，但是也不能盲目融資，采取更加穩(wěn)健的融資策略。要充分分析醫(yī)院競爭發(fā)展的不利因素和有利因素，對各個時期的財務(wù)數(shù)據(jù)進行比較分析，確定符合本單位實際的最佳動態(tài)負債額度，使醫(yī)院的經(jīng)營效益和融資風(fēng)險達到平衡狀態(tài)，使醫(yī)院在享受財務(wù)杠桿帶來的收益的同時有效規(guī)避融資財務(wù)風(fēng)險。要及時制定醫(yī)院合理負債警戒線和債務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施，有效防范財務(wù)風(fēng)險。

（二）建立健全投資項目評估制度

為確保投資的科學(xué)性和可操作性，要建立項目投資評估制度，按照制度要求進行投資決策。要設(shè)置合理的角色程序和采用科學(xué)的決策方法，召集相關(guān)專家、學(xué)者以及經(jīng)驗豐富的領(lǐng)導(dǎo)者共同參與投資決策過程，通過嚴謹?shù)目尚行匝芯亢椭苊艿恼{(diào)查，包括對配套項目分析，交由投資項目評估小組論證，篩選最佳投資方案。建立投資項目風(fēng)險追究問責(zé)制，確保項目投資決策權(quán)力和責(zé)任的平衡，不斷提高醫(yī)院項目投資決策科學(xué)化水平。

（三）改進醫(yī)院財務(wù)成本核算方法

為了讓醫(yī)院管理者提供符合市場化要求的真實財務(wù)信息，必須要對醫(yī)院財務(wù)成本核算方法加以改進和完善。在對醫(yī)院固定資產(chǎn)折舊計算的時候，可以參照企業(yè)計提折舊方法，計提減價準備金。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，將醫(yī)院經(jīng)營成本分攤到各個核算科室，科學(xué)確定其醫(yī)療成本，為管理層進行正確項目決策提供準確會計信息，有效降低醫(yī)院財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和決策風(fēng)險。

（四）建立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

醫(yī)院要根據(jù)實際情況，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。第一，要根據(jù)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系，收集相關(guān)財務(wù)信息，動態(tài)跟蹤各類敏感性預(yù)警指標情況。第二，采取定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，建立更加科學(xué)的風(fēng)險評估體系，及時對相關(guān)風(fēng)險指標進行測算，加強事前、事中和事后常態(tài)監(jiān)控體系，在財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)以前及時發(fā)出預(yù)警，提出有效防范措施，將財務(wù)風(fēng)險降到最小。

參考文獻

[1]甘世峰.醫(yī)院會計核算與管理[J].財會月刊，2012，（10）.

財務(wù)風(fēng)險分析的意義范文2

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)風(fēng)險； 收益； 適度權(quán)衡

風(fēng)險是財務(wù)管理學(xué)中的一個重要概念。1895年美國學(xué)者Hayes首先從經(jīng)濟學(xué)意義上提出風(fēng)險的定義，認為它是損失發(fā)生的可能性。但被學(xué)術(shù)界較普遍接受的風(fēng)險定義是美國學(xué)者A?威廉斯的結(jié)果變動說：在某個特定狀態(tài)下和時間內(nèi)可能發(fā)生的結(jié)果的變動，即只要某項活動有兩種或兩種以上的未來結(jié)果，具有客觀不確定性，就是風(fēng)險。風(fēng)險事件一定具有客觀不確定性，但不是所有具有客觀不確定性的事件就是風(fēng)險事件，客觀不確定性是風(fēng)險事件成立的必要條件。

在財務(wù)管理學(xué)中，風(fēng)險總是同收益聯(lián)系在一起的，風(fēng)險程度與風(fēng)險報酬的大小成正比。高風(fēng)險往往伴隨著高收益，而低風(fēng)險則常常意味著低收益。此即風(fēng)險報酬（收益）交換律，或風(fēng)險收益權(quán)衡理論。任何收益的取得，都要付出相應(yīng)的風(fēng)險代價（成本）。企業(yè)在發(fā)展過程中，要面對營運風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險等多種風(fēng)險。如何降低各種風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化，是我們要處理的重要問題之一。

一、企業(yè)價值最大化財務(wù)管理目標與風(fēng)險收益的權(quán)衡

企業(yè)價值是企業(yè)的市場價值，是其創(chuàng)造的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，反映了企業(yè)潛在的或預(yù)期的獲利能力和成長能力。企業(yè)價值最大化目標充分考慮了未來收益的不確定性和貨幣的時間價值，努力實現(xiàn)風(fēng)險與報酬的均衡，并將風(fēng)險限制在企業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)。為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，不僅企業(yè)自己要發(fā)展好，還是處理好多方面的關(guān)系。第一，注重協(xié)調(diào)好企業(yè)與股東之間的關(guān)系，培養(yǎng)股東忠誠度；第二，關(guān)注內(nèi)部職工的利益，營造舒適的工作環(huán)境；第三，加強與債權(quán)人聯(lián)系，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者；第四，關(guān)心政府政策的變化并嚴格執(zhí)行，努力爭取參與政府制定政策的有關(guān)活動；第五，重視客戶利益以提升市場占有率，講求信譽以維護企業(yè)形象等。

二、籌資活動中風(fēng)險與收益的權(quán)衡

在籌資過程中，要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要預(yù)先確定資金的需求量。為使籌資量與需求量相互平衡，既不能過量籌集資金，造成籌資過剩而降低籌資效益，也不能籌資不足，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展和企業(yè)發(fā)展的要求。必須以“需”定“籌”，按企業(yè)最低資金需求量進行資金的籌集。

現(xiàn)階段，由于我國資本體系不完善、融資渠道單一、資金成本使用較低，造成部分企業(yè)大量占有資金，而資金使用效益卻很低，而真正需要資金的企業(yè)卻無法獲得資金支持。因此，面對籌資風(fēng)險時，首先要從資金來源、籌資時機、籌資規(guī)模和籌資結(jié)構(gòu)等方面來考慮，在籌資風(fēng)險、資金成本和投資報酬之間進行綜合權(quán)衡。所謂籌資風(fēng)險是指由于籌資及其效益的不確定性而給企業(yè)帶來損失和難以償債的可能性。籌資風(fēng)險可能發(fā)生于企業(yè)籌資行為之前，也可能發(fā)生于其理財過程中；籌資風(fēng)險不僅影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的價值運動，也作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實物運動，影響企業(yè)供、產(chǎn)、銷等活動。企業(yè)要樹立籌資風(fēng)險控制觀念，根據(jù)不同的資金需要和籌資政策，綜合考慮籌資風(fēng)險、資金成本和其他約束條件，并將資金籌集和資金投向結(jié)合起來考慮，力求以最低的籌資風(fēng)險和資金成本獲得最大的投資效益。

企業(yè)資金來源主要有兩大類：一是所有者投資，如發(fā)行股票、認股權(quán)證等。二是負債，如發(fā)行債券、銀行借款、短期融資券等。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風(fēng)險只存在于使用效益的不確定性上。而對于負債而言，要按期償還利息和本金，企業(yè)在取得財務(wù)杠桿利益時，實行負債經(jīng)營同時，要承受償債壓力的風(fēng)險。因此在選擇籌資方式時，應(yīng)注意權(quán)衡各種籌資方式的風(fēng)險與收益，選擇使資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)，企業(yè)價值最大的籌資方式。

三、投資活動中風(fēng)險與收益的權(quán)衡

按投資方向的不同，投資可分為對內(nèi)投資和對外投資。從企業(yè)的角度來講，對內(nèi)投資就是項目投資。企業(yè)對內(nèi)投資的目的主要是為生產(chǎn)經(jīng)營提供必要的物質(zhì)條件，以謀取經(jīng)營收益，但由于外部經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營等情況的變化，其經(jīng)營收益往往會波動起伏，從而造成對內(nèi)投資風(fēng)險（經(jīng)營風(fēng)險）。經(jīng)營收益波動的幅度和可能性越大，經(jīng)營風(fēng)險便越高，反之經(jīng)營風(fēng)險則越低。企業(yè)在選擇對內(nèi)投資項目時，通過分析、預(yù)測項目投資未來現(xiàn)金流量，權(quán)衡風(fēng)險和收益，運用項目投資決策評價指標，來選擇對企業(yè)最為有利的投資項目。

企業(yè)對外投資時，遭受風(fēng)險的大小主要取決于被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，被投資企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險與籌資風(fēng)險共同影響到企業(yè)直接投資的風(fēng)險，故在被投資企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險或總風(fēng)險已知的情況下，可近似地將其作為本企業(yè)直接投資風(fēng)險。企業(yè)也可根據(jù)與直接投資收益有關(guān)的歷史資料計算投資收益的期望值、標準差和變化系數(shù)等指標來預(yù)測直接對外投資風(fēng)險，原理與間接對外投資風(fēng)險的估量相同。間接對外投資主要是證券投資，一般通過期望投資收益（率）偏離實際投資收益（率）的幅度和可能性來估量它們所面臨風(fēng)險的大小。對于單項證券投資風(fēng)險的估量，常用的指標是該項證券投資收益（率）的標準差、標準差率以及β系數(shù)，指標值越大，說明投資風(fēng)險越高。

企業(yè)在識別與估量投資風(fēng)險后，對決策過程中選定的投資方案，針對其可能面臨的風(fēng)險，單獨或同時采取下列措施進行投資風(fēng)險的預(yù)防與控制：

1.合理預(yù)期投資效益，加強投資方案的可行性研究。

2.運用杠桿原理，協(xié)調(diào)經(jīng)營風(fēng)險與籌資風(fēng)險。根據(jù)總杠桿、經(jīng)營杠桿和籌資杠桿三者之間的相互關(guān)系，一般而言，經(jīng)營風(fēng)險較低的企業(yè)可在一定水平上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度較高的融資組合方式，但經(jīng)營風(fēng)險很高的企業(yè)則宜在較低的程度上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度有限的融資組合，從而控制企業(yè)的總風(fēng)險。

3.運用投資組合理論，合理進行投資組合。

4.采取風(fēng)險回避措施，避免投資風(fēng)險。

5.積極采取其他措施，控制投資風(fēng)險。

四、收益分配活動中風(fēng)險與收益的權(quán)衡

收益分配是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配最主要的任務(wù)就是要選擇恰當?shù)墓衫峙湔撸衫哌\用是否合適，直接影響到投資者的利益需求以及投資者對企業(yè)的發(fā)展信心，同時股利分配政策的選擇要受到許多因素的影響，如，相關(guān)的法律限制、企業(yè)資金變現(xiàn)能力、籌資能力等等。一般而言，股利政策包括剩余股利政策、穩(wěn)定股利政策、變動股利政策、正常股利加額外股利政策。各種股利政策各有利弊且適用于企業(yè)發(fā)展的不同階段，如，剩余股利政策適用于企業(yè)的初創(chuàng)期，能夠滿足企業(yè)對于盈余資金的需要，但會造成股利發(fā)放波動大且無法滿足那些固定收益投資者的投資需求。因此企業(yè)在選擇股利政策時，既要考慮企業(yè)自身的發(fā)展需要，同時也要兼顧投資者的利益，進而實現(xiàn)收益分配活動中風(fēng)險與收益的權(quán)衡。

總之，權(quán)衡風(fēng)險和收益作為財務(wù)學(xué)的一個重要理念，應(yīng)貫穿于處理財務(wù)關(guān)系、組織財務(wù)活動以實現(xiàn)財務(wù)管理目標的各個環(huán)節(jié)之中。我們在實現(xiàn)財務(wù)管理目標的過程中，要時刻擁有一種權(quán)衡風(fēng)險和收益的理念，作出符合財務(wù)管理目標的正確決策。同時，在決策中要追求一種收益性，風(fēng)險性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險中間，讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

【參考文獻】

［1］ 徐程興.會計收益與經(jīng)濟收益概念：基于企業(yè)性質(zhì)的解析［J］.工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2006（7）：158-160.

財務(wù)風(fēng)險分析的意義范文3

近年來，公立醫(yī)院的改革愈加深入，所獲得的國家財政補償越來越少。同時各類私立醫(yī)院、合資醫(yī)院日漸興起，數(shù)量越來越多，大有趕超公立醫(yī)院的趨勢。醫(yī)療服務(wù)從賣方市場轉(zhuǎn)為了買方市場。大多數(shù)公立醫(yī)院為了立足于市場競爭中并獲得進一步的發(fā)展，通常借助于大規(guī)模信貸的負債經(jīng)營方式來擴張或升級自身的軟件與硬件。負債經(jīng)營雖然能夠給公立醫(yī)院帶來一定的經(jīng)濟效益和社會效益，但也給醫(yī)院帶來了財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)問題。如何綜合公立醫(yī)院的實際情況進行科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理，通過對公立醫(yī)院財務(wù)狀況的監(jiān)測與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的建立，及時發(fā)現(xiàn)公立醫(yī)院潛在的財務(wù)風(fēng)險，從而能夠迅速有效地采取防止財務(wù)風(fēng)險繼續(xù)擴大的措施，將財務(wù)危機扼殺于襁褓中，是公立醫(yī)院迫切需要解決的問題。下面本文將采用主成分分析法對公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型展開研究與討論。

一、公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)概念

公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險，從廣義上將，應(yīng)該包括公立醫(yī)院中所有跟財務(wù)有關(guān)的活動在進行過程中存在的風(fēng)險；狹義上則是指由于負債的資本率較大，導(dǎo)致公立醫(yī)院無法按時償還銀行的本息而造成財務(wù)風(fēng)險[1]。公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險受到各種不確定因素的影響，使得預(yù)期收益和實際的財務(wù)收益往往存在著較大的出入，從而直接影響了醫(yī)院對賬款及銀行本息的支付，引發(fā)了財務(wù)風(fēng)險。

公立醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險受到內(nèi)在環(huán)境和外在環(huán)境的綜合作用和影響。內(nèi)在環(huán)境作用下，由于公立醫(yī)院管理者的風(fēng)險意識薄弱，沒有建立起完善可行的財務(wù)監(jiān)控制度，對醫(yī)院經(jīng)營活動的約束力不強，并缺乏相應(yīng)的風(fēng)險防范方法等，使得財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能性大大增加。而外在環(huán)境中，由于國家對農(nóng)村和社區(qū)醫(yī)療日益重視，使得公立醫(yī)院的診療費用和藥品價格都有所下調(diào)，并對診療項目進行了規(guī)范和調(diào)整，使得公立醫(yī)院的盈利度下降。同時市場經(jīng)濟的變動對公立醫(yī)院的貸款利率以及物品的購置成本都會造成較大影響，進而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

二、主成分分析法的相關(guān)概念

主成分分析法通常是指對多個數(shù)值或定量變量之間的相關(guān)性進行考察的多元統(tǒng)計方式。其主要借用多變量方差來對少數(shù)的幾個主成份、即所謂的原始數(shù)據(jù)線形組合進行研究解釋，即協(xié)方差結(jié)構(gòu)。通俗而言，即通過相應(yīng)主成分的導(dǎo)出，使得原始變量的相關(guān)信息能夠盡量多的保留下來，并且原始變量之間的線性彼此無關(guān)。

三、基于主成分分析法進行公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的構(gòu)建

（一）公立醫(yī)院構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的意義

基于主成分分析法構(gòu)建的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型能夠幫助公立醫(yī)院的管理者了解現(xiàn)下醫(yī)院的財務(wù)狀況，通過相應(yīng)的信息使得風(fēng)險以定量化的形式披露出來，并為醫(yī)院財務(wù)管理提供必須的工具與管理手段。公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的建立，有助于公立醫(yī)院及時預(yù)防并化解財務(wù)危機，有效提升其財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理水平。通常而言，由于各公立醫(yī)院所處環(huán)境的不同，因此對財務(wù)產(chǎn)生影響的因素也各不相同，公立醫(yī)院的管理者在進行醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的管理時，要?Χ?量指標與定性指標對財務(wù)風(fēng)險的影響進行綜合考慮，尤其要注意定性因素對預(yù)警模型的嚴密性、敏感性、靈敏度的影響。同時，公立醫(yī)院管理者應(yīng)該明確認識到，財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警模型只是發(fā)現(xiàn)醫(yī)院存在或者潛在財務(wù)風(fēng)險的工具，而進一步地采取有效且合理的防范轉(zhuǎn)化措施，使得醫(yī)院的運營收益實現(xiàn)最大化才是財務(wù)風(fēng)險管理的最終目的。

（二）運用主成分分析法構(gòu)建預(yù)警模型的方法[3]

主成分分析法要從多個指標中提取為數(shù)不多的相互無關(guān)的綜合指標，因此利用主成分分析法來構(gòu)建公立醫(yī)院的財務(wù)危機預(yù)警模型，首先應(yīng)選擇并確定模型所采用的財務(wù)指標，其次根據(jù)既定的樣本研究方法來對樣本展開研究；然后采用相應(yīng)的統(tǒng)計軟件對模型進行主成分分析，并在此基礎(chǔ)上進一步檢驗，最后要通過樣本分析來判別模型預(yù)測的準確定，確定模型臨界值。

（三） 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型的優(yōu)點和局限性

基于主成分分析法構(gòu)建的公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，運用降維的方法有效的簡化了財務(wù)預(yù)警的評價指標，使得在進行指標篩選的過程中，能夠基于研究財務(wù)指標的基礎(chǔ)上把非財務(wù)的指標也納入到該模型中來，從而使模型中反映出的公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險具有全面性。

同時，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型也存在著一定的局限性：首先是數(shù)據(jù)方面的局限性。基于主成分分析法構(gòu)建的公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型往往是根據(jù)現(xiàn)有的財務(wù)報表來建立的，財務(wù)數(shù)據(jù)的真實可靠性存在疑問。其次是財務(wù)指標方面的局限性，其無法概括公立醫(yī)院經(jīng)營過程中其他有可能導(dǎo)致財務(wù)危機的非財務(wù)因素。再次是研究范圍的局限性。財務(wù)預(yù)警模型的建立是基于普遍性的前提，然而由于各公立醫(yī)院自身實際情況的不同，使得該模型缺乏針對性。

財務(wù)風(fēng)險分析的意義范文4

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；保險企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理

一、財務(wù)分析簡析

財務(wù)分析至今為止還沒有統(tǒng)一定義。例如WalterBmeigs認為，財務(wù)分析就是廣泛地采集和決策有關(guān)的所有信息，并對這些信息進行分析和解釋。也有學(xué)者認為財務(wù)分析就是對企業(yè)目前所創(chuàng)造的業(yè)績進行評估，并且對未來發(fā)展展開預(yù)測。筆者認為財務(wù)分析本身牽扯到了經(jīng)濟分析、財務(wù)管理、會計學(xué)等學(xué)科，其屬于綜合學(xué)科。大部分財務(wù)分析都涉及了項目投資、融資、消耗、回收、利益分配。而分析對象則是企業(yè)的經(jīng)濟活動，包括財務(wù)活動和生產(chǎn)活動兩部分。［1］

二、保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性

第一，通過財務(wù)風(fēng)險管理可以有效地識別投融資當中的風(fēng)險因素例如盲目投資、負債比失衡等，可以提升保險企業(yè)項目管理水平，更好地控制投融資，保證最大的收益。第二，能夠?qū)κ罩нM行科學(xué)管理。可以通過對應(yīng)收賬款、壞賬、呆賬等進行具體管理，確保應(yīng)收賬款及時到賬，降低壞賬呆賬比率，保證企業(yè)收益最大化。能夠結(jié)合保險企業(yè)本身業(yè)務(wù)情況來進行支出管理，避免支出過于龐大而導(dǎo)致利潤被侵蝕。第三，能夠找到影響利潤分配的風(fēng)險，主要是能夠正確保留留存資金，保證自身運營所需，另外就是就利潤形成科學(xué)的分配政策，保證公司上下得到激勵。［2］

三、保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析現(xiàn)狀

2019年我國保險業(yè)累計原保費收入達到了4.26萬億元，賠付支出1.26萬億元，壽險、人身險的賠付額度都在下降，唯獨財險賠付上漲，這代表我國理財領(lǐng)域的未知風(fēng)險程度加大，導(dǎo)致了保險行業(yè)的財險項目的利潤開始下降。從保費收入來看，保險企業(yè)的健康險的收入增多，同比增加29.7%，這是源于我國居民對于自身健康的重視程度明顯提升。這也意味著保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和我國大環(huán)境有著密切關(guān)系。然而，目前保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析方面對大環(huán)境分析不足，基本上都集中在了具體結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)方面，導(dǎo)致對風(fēng)險的辨識以及挖掘能力不足，做不到風(fēng)險的充分預(yù)估以及預(yù)防。具體來說，保險公司財務(wù)風(fēng)險分析呈現(xiàn)以下特點：第一，非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)采集水平低。WalterBmeigs說財務(wù)分析是采集和決策有關(guān)的所有信息。那么讓我們站在財務(wù)分析之下來看目前的保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析，可以發(fā)現(xiàn)大部分涉及到了利潤率、成本率、費用率、賠付率、給付率、退保率等方面計算和分析。這些指標分別體現(xiàn)了保險企業(yè)在一個會計周期之內(nèi)的利潤水平、成本高低、賠付多寡以及業(yè)務(wù)中斷的水平等等。最終依賴的還是數(shù)據(jù)，即通過各類數(shù)據(jù)的加減乘除來最終或者這些指標的具體結(jié)果，對于非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的利用水平較低。［3］第二，大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用不佳。這一點是導(dǎo)致非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)采集較低的原因之一，另外也是因為保險公司精通大數(shù)據(jù)分析的人才較為稀少，不能將云計算技術(shù)充分融入企業(yè)經(jīng)營管理當中，導(dǎo)致了部門間數(shù)據(jù)不對稱，給企業(yè)發(fā)展決策帶來負面影響。其中最為典型的便是沒有建立公司自己的ERP業(yè)務(wù)系統(tǒng)和客服系統(tǒng)，導(dǎo)致了對業(yè)務(wù)有關(guān)的利潤率、成本率、費用率分析不是非常到位，不知道保險業(yè)務(wù)退保率、賠付率以及給付率水平，從而不能衡量保險項目的實際狀態(tài)。第三，財務(wù)報表數(shù)據(jù)并不能反映企業(yè)運營真實情況。造成這一點的主要是財務(wù)報表是通過《會計準則》來編制的，其雖然符合準則但是卻并不能充分反映企業(yè)經(jīng)營情況。比如：報表當中的數(shù)據(jù)沒有考慮目前通貨膨脹以及當前物價水平；非流動資產(chǎn)余額是通過攤銷得到的數(shù)據(jù)，和資產(chǎn)實際價值并不一定等同；在一些廣告費和一些支出原本是需要計入資本支出，但最終卻記錄到了當期支出當中；還存在主觀估計的一些無形資產(chǎn)的價值等。若是利用這樣的財務(wù)報表為基礎(chǔ)來對財務(wù)風(fēng)險管理展開具體分析，顯然會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理方向的偏誤。［4］第四，會計程序不同會導(dǎo)致最終風(fēng)險管理分析結(jié)果不同。目前開發(fā)出來可用于財務(wù)風(fēng)險管理的軟件有多種，而且一些風(fēng)險計算的公式也不盡相同，這就導(dǎo)致了不同的管理者分析結(jié)果不同。這顯然使得保險公司在面對不同的計算結(jié)果以及不同的規(guī)避建議時手足無措。這些現(xiàn)狀折射出的問題是多方面的，首先是制度不全，因為制度缺乏導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理在信息采集階段就存在了不嚴謹現(xiàn)象；其次是技術(shù)缺乏創(chuàng)新，仍然采用以往的工作方式，采用傳統(tǒng)的技術(shù)，導(dǎo)致分析不精確；再次，人才不足，這是源自目前高校系統(tǒng)在保險企業(yè)數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域的人才培養(yǎng)缺乏，另外保險企業(yè)內(nèi)部人才培養(yǎng)和利用存在問題；然后是軟硬件不足，這一點使得財務(wù)風(fēng)險分析缺乏得心應(yīng)手的工具，導(dǎo)致分析工作不能對接行業(yè)狀態(tài)和企業(yè)自身實況，主觀分析過多容易給企業(yè)鞠策帶來誤導(dǎo)。

四、站在財務(wù)分析視角提升保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平

財務(wù)分析追求的是信息采集的全面性、系統(tǒng)性，以及對信息分析、歸納的科學(xué)性和利用上的及時性，力爭通過財務(wù)分析的方式來使得企業(yè)運營當中的風(fēng)險能夠盡可能被挖掘出來，并建立系統(tǒng)的風(fēng)險預(yù)防措施。提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理水平。做到這個目的需要從以下四個方面入手：第一，建立全面信息采集制度，提高財務(wù)分析水平。首先，需要保險企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人員充分了解財務(wù)分析的目的，并能夠認識到信息對于保險公司風(fēng)險規(guī)避的重要意義，從而能夠積極地提升自身信息素養(yǎng)，擁有敏銳的洞察力，在數(shù)據(jù)采集過程中可以將公司有關(guān)的各類信息都采集到位，而且還能利用財務(wù)分析的方法來這些信息進行衡量。其次，企業(yè)能夠建立財務(wù)分析制度，并規(guī)定所要采集信息的標準來來源，保證財務(wù)風(fēng)險管理人員在嚴格規(guī)范下開展工作，避免了缺乏規(guī)范導(dǎo)致的數(shù)據(jù)不全。再次，在信息采集的工作過程里不斷總結(jié)分析，能夠發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)律性，從而做到信息的精準采集，降低采集成本。換而言之，信息采集工作需要不斷的評價總結(jié)，保證信息采集工作的持續(xù)健康開展。［5］第二，積極進行技術(shù)創(chuàng)新，培養(yǎng)大數(shù)據(jù)人才，匹配大數(shù)據(jù)工具。要看到云計算技術(shù)對于現(xiàn)代企業(yè)管理具有的優(yōu)勢，能夠在企業(yè)經(jīng)營當中植入信息觀念，積極地創(chuàng)新技術(shù)，實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+風(fēng)險分析”工作模式：利用互聯(lián)網(wǎng)、新媒體等來汲取行業(yè)信息以及國家政策等結(jié)構(gòu)型數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，在結(jié)合大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來將和本企業(yè)有關(guān)的信息提煉出來，能夠?qū)⒈酒髽I(yè)運營情況和行業(yè)整體水平比較，來發(fā)現(xiàn)其中的優(yōu)劣勢。第三，綜合利用財務(wù)分析指標，降低財務(wù)報表影響，確保分析的精準性。首先要知道不同的財務(wù)比率必須結(jié)合起來使用，不能孤立地進行分析。每一項財務(wù)指標體現(xiàn)的都是某個方面的具體情況，在限定條件之下才有具體的衡量作用。這就決定了在財務(wù)指標的利用上必須要多個指標結(jié)合使用，這樣才能保證指標間的彼此佐證，確保分析的正確性和科學(xué)性，比如在負債經(jīng)營率和資產(chǎn)負債率二者經(jīng)濟意義相近，它們結(jié)合利用，便可以起到了彼此考證，使得企業(yè)償債能力得到具體體現(xiàn)，從而降低計算失誤率的［6］。又比如費用率、成本率、賠付率等綜合使用便可以衡量某個保險產(chǎn)品的利潤多寡。其次需要改變過去對財務(wù)報表的盲目性，能夠同時積極地搜集其他資料以及數(shù)據(jù)，要多手準備，避免自身受到財務(wù)報表的誤導(dǎo)，務(wù)求財務(wù)風(fēng)險分析的全面性、系統(tǒng)性，能夠為企業(yè)經(jīng)營決策提供科學(xué)的參考。第四，盡可能統(tǒng)一會計程序，統(tǒng)一分析軟件，保證數(shù)據(jù)的一致性。指的是在同一個系統(tǒng)內(nèi)采用統(tǒng)一的會計程序以及統(tǒng)一的分析軟件，這樣可以保證指標的一致性，避免傳統(tǒng)因為程序標準不一而導(dǎo)致的信息失真和扭曲。為了達成統(tǒng)一目的，需要企業(yè)上下接受培訓(xùn)，能夠及時準確地掌握軟件、熟悉操作方法，使得財務(wù)風(fēng)險管理工作積極地開展起來。

財務(wù)風(fēng)險分析的意義范文5

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)預(yù)警；風(fēng)險管理；優(yōu)化研究

隨著全球經(jīng)濟的飛速發(fā)展，國際化經(jīng)營的規(guī)模和范圍進一步擴大，我國企業(yè)所面臨的風(fēng)險將更加復(fù)雜化，多樣化。財務(wù)風(fēng)險作為一種信號，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，企業(yè)經(jīng)營者需要進行經(jīng)常性財務(wù)分析，防范財務(wù)危機。可以預(yù)言在不久的將來，我國大多數(shù)企業(yè)將逐步進入財務(wù)導(dǎo)向型的企業(yè)管理階段。在這種經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)管理將成為企業(yè)管理的核心問題[1]。因此，我們需要借鑒國內(nèi)外的先進的財務(wù)風(fēng)險管理理論，從我國目前的經(jīng)濟情況著手，認真研究我國的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，完善現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險理制度，有效提高我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理水平。這也是提升企業(yè)內(nèi)在價值，促進企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，贏得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵所在。

1.財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)理論

1.1 財務(wù)風(fēng)險的定義

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在各種財務(wù)活動中，由于各種難以預(yù)料和控制的因素存在，使企業(yè)的財務(wù)收益與預(yù)期收益有所差異的不確定性。財務(wù)風(fēng)險按其包含的內(nèi)容還可以分為狹義的財務(wù)風(fēng)險和廣義的財務(wù)風(fēng)險。

狹義的財務(wù)風(fēng)險通常被稱為舉債風(fēng)險，是指由于企業(yè)舉債而給企業(yè)帶來的財務(wù)不確定性。舉債給企業(yè)帶來更多流動資金，為企業(yè)創(chuàng)造財富帶來有利條件，但同時也給企業(yè)到期還債帶來負擔[2]。因為企業(yè)經(jīng)營的收益率和貸款的利率都有不確定性，從而有可能使企業(yè)的收益率高于或低于借款的和息率，這種風(fēng)險的大小和借債規(guī)模有關(guān)。規(guī)模越大，風(fēng)險越大。一旦負載過重，使企業(yè)不能到期還款，很可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

廣義的財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于環(huán)境及其他難以預(yù)料的因素的影響，使企業(yè)的預(yù)期財務(wù)收益與實際的收益有所差異。它是從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程看待企業(yè)的風(fēng)險的。

1.2 財務(wù)風(fēng)險的特征

1）客觀性

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)運營的必然產(chǎn)物，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。財務(wù)風(fēng)險的客觀性源于產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的多樣性[3]。企業(yè)的社會背景的變更，市場環(huán)境的調(diào)整，企業(yè)經(jīng)營策略的轉(zhuǎn)換。競爭對手的戰(zhàn)略變換等多方面因素都可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。而且財務(wù)風(fēng)險是不可避免的，企業(yè)只能將其控制在一定范圍內(nèi)。

2）不確定性

風(fēng)險發(fā)生就是因為有不確定性因素的存在。在一定時期一定的環(huán)境的影響下可能發(fā)生也可能不發(fā)生。可能和概率事件有聯(lián)系，也可能是隨機發(fā)生。風(fēng)險發(fā)生的后果可能是確定的也可能不確定。盡管風(fēng)險有其不確定性，但企業(yè)也要謹防風(fēng)險，在不影響預(yù)期收益的情況下盡量降低風(fēng)險。

3）損益性

一個企業(yè)的風(fēng)險與收益是成正比的，風(fēng)險越大收益越大，風(fēng)險小收益自然就低，所以企業(yè)為獲得利潤就需要承擔一定風(fēng)險，風(fēng)險的大小要看企業(yè)的承受能力和抵御能力。

1.3 財務(wù)風(fēng)險管理的目標

財務(wù)風(fēng)險管理的主要目標就是在識別與衡量財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上運用各種方法和措施來減少企業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險，增加企業(yè)的收益，保證企業(yè)連續(xù)高效運營。主要包括以下幾個目標：

1）防止企業(yè)破產(chǎn)，這是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的基本目標。因為破產(chǎn)是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的終極形式，可以說是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的總體體現(xiàn)，一旦發(fā)生，企業(yè)就不復(fù)存在，更談不上什么生產(chǎn)經(jīng)營管理。所以，防止企業(yè)破產(chǎn)成為財務(wù)風(fēng)險管理的最基本的目標，其他目標均以此為前提。

2）培養(yǎng)企業(yè)員工的風(fēng)險意識，特別是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險意識，敢于面對風(fēng)險，及時調(diào)整公司戰(zhàn)略化解風(fēng)險。同時能夠比較準確的預(yù)測市場變化，減少憂慮和恐懼，消除經(jīng)營管理中的隱患，提供有安全保障的良好經(jīng)營環(huán)境，消除計劃、方案中的漏洞、錯誤，使領(lǐng)導(dǎo)和員工團結(jié)一致在財務(wù)風(fēng)險處理的過程中形成堅強的抵御能力。

2.一般財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)

2.1 風(fēng)險回避

風(fēng)險回避是指在可能發(fā)生的風(fēng)險之前，主動放棄可能發(fā)生的風(fēng)險項目以避免風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)理論的發(fā)生給企業(yè)帶來的傷害。風(fēng)險回避是一種徹底的風(fēng)險控制手段，將風(fēng)險降低為零，而不是僅僅減少風(fēng)險的損失程度，但它也能消除風(fēng)險帶來的巨大收益，從而使企業(yè)遭受經(jīng)濟損失。企業(yè)一般在風(fēng)險過大難以承受的情況下放棄風(fēng)險，在風(fēng)險遠大于收益的情況下也最好采取風(fēng)險回避措施。

2.2 風(fēng)險轉(zhuǎn)移

企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移主要是因為企業(yè)所面對的風(fēng)險無法回避，但自身應(yīng)對風(fēng)險的能力有限，無法解除風(fēng)險，即使解除風(fēng)險付出的代價也很大，因此采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的辦法。一般采取保險、分散或簽訂合同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法。

1）保險

在西方國家被稱為“共同下水”的財務(wù)風(fēng)險管理辦法，即采用各種方法將財務(wù)風(fēng)險全部或部分轉(zhuǎn)移，推卸出去，使風(fēng)險的承受者由企業(yè)一家變成多家，進而相對消除和減少企業(yè)的風(fēng)險損失。保險是一種簡單有效的處理不可遇料因素引起的損失的方式，在企業(yè)中得到廣泛應(yīng)用，如工傷，火災(zāi)等。企業(yè)按照所保風(fēng)險的種類，和保險公司簽定和約，按期支付一定數(shù)額的費用。在企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險擔保事件的時候，由保險公司支付損失費用，從而實現(xiàn)風(fēng)險的部分或者全部轉(zhuǎn)移。不會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

2）分散風(fēng)險

分散風(fēng)險主要指經(jīng)濟單位采取多角經(jīng)營、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多源化、吸收多方供應(yīng)商、爭取多方客戶以分散風(fēng)險的方式。對于風(fēng)險大的投資方案，企業(yè)通過與其他企業(yè)聯(lián)營，收益共享，風(fēng)險共擔，就達到了分散風(fēng)險的項目。當企業(yè)經(jīng)營單一產(chǎn)品時，企業(yè)的興衰成敗就系該產(chǎn)品于一身，銷路好就繁榮興旺，銷路差就會陷入困境。但若經(jīng)營多種產(chǎn)品，企業(yè)的經(jīng)營效益就比較穩(wěn)定，不會因一種產(chǎn)品的銷路不暢而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

2.3 風(fēng)險自留

風(fēng)險自留是指企業(yè)自己承擔風(fēng)險所帶來的損失的一種風(fēng)險管理手段。一般在其他風(fēng)險管理技術(shù)都無法實施或即使實施也效果不佳、成本更大的情況下采取風(fēng)險自留。對于其它風(fēng)險管理技術(shù)而言，風(fēng)險自留管理技術(shù)一定條件下是積極有效的風(fēng)險管理方式。通常情況下，企業(yè)會建立一筆預(yù)算作為風(fēng)險自留的補償資金或者直接把損失打入企業(yè)經(jīng)營成本。

3.財務(wù)風(fēng)險的識別與預(yù)警方法

3.1 財務(wù)風(fēng)險的識別

3.1.1 財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的早期信號

1）非預(yù)期的銷售額降低。因為銷售額的降低會減少企業(yè)的收入，導(dǎo)致發(fā)生財財務(wù)風(fēng)險的識別與預(yù)警方法問題，尤其是非預(yù)期的銷售額降低，更會讓企業(yè)的資金緊張。雖然不能馬上顯現(xiàn)出來，但長久下去會使企業(yè)失去資金來源。

2）交易狀況惡化。交易狀況惡化不光表現(xiàn)在客戶頻繁違約也表現(xiàn)在延長付款期。客戶違約破壞了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，浪費了企業(yè)資源，使投入沒有產(chǎn)出。嚴重影響了企業(yè)的財務(wù)狀況。延長付款期會占用企業(yè)的許多經(jīng)營現(xiàn)金，同時也意味著企業(yè)的壞賬風(fēng)險提高，再次增加了企業(yè)應(yīng)收款成本，給企業(yè)的財務(wù)帶來壓力。

3）存貨積壓。存貨主要包括原材料、產(chǎn)成品等。一般來說存貨占企業(yè)流動資產(chǎn)的比重較大，存貨積壓會占用企業(yè)的流動資金，造成企業(yè)資金緊張，同時長期的存貨積壓可能使貨物損壞或丟失，也可能造成貨物貶值。存貨也會增加企業(yè)的庫存成本，浪費企業(yè)資源。因此管理人員應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實際情況掌握存貨與銷售比率的標準，任何一個周期的標準過高，都可能是企業(yè)財務(wù)問題發(fā)生的早期特征。

3.1.2 財務(wù)風(fēng)險識別的基本方法

1）現(xiàn)場觀察法。通過對企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營活動和具體的財務(wù)活動來了解和觀察企業(yè)的各種財務(wù)風(fēng)險。

2）財務(wù)報表分析法。是以企事業(yè)的資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表等資料為依據(jù)對企業(yè)的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等情況進行風(fēng)險分析，以便從財務(wù)的角度發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險。由于報表集中反應(yīng)了企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此通過報表分析，可以為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素提供線索和指示，這種方法成為財務(wù)風(fēng)險分析的重要手段。除了進行靜態(tài)分析，如比率分析、比例分析，還要進行動態(tài)分析，比如時期比較分析、趨勢分析等。就具體的業(yè)務(wù)，還要對與之往來的客戶的財務(wù)報表進行風(fēng)險分析。采用綜合、系統(tǒng)的財務(wù)報表分析方法，才能準確地確定企業(yè)目前及未來經(jīng)營的風(fēng)險因素。

3.2 財務(wù)預(yù)警的方法

3.2.1 定性預(yù)警分析方法

標準化調(diào)查法又稱風(fēng)險分析調(diào)查法，即通過專業(yè)人員、咨詢公司、協(xié)會等，對企業(yè)可能遇到的問題加以詳細調(diào)查與分析，形成報告文件以供企業(yè)決策者參考。所謂的標準化并不是說調(diào)查的文件或表格格式相同，而是所提出的問題有共性，對所有企業(yè)或組織都具有指導(dǎo)意義。

3.2.2 定量預(yù)警分析方法

單變量模型是以財務(wù)比率指標作變量，通過單個財務(wù)比率指標的變化程度對企業(yè)財務(wù)狀況進行預(yù)測。當企業(yè)的財務(wù)危機預(yù)測模型所涉及的幾個財務(wù)比率趨于惡化時，通常企業(yè)將會發(fā)生財務(wù)危機。單變量模式所運用的財務(wù)危機的比率，按其預(yù)測能力可分為：債務(wù)保障率、資產(chǎn)負債率等。企業(yè)在應(yīng)用單變量模式時，應(yīng)對債務(wù)保障率、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率等指標予以特別關(guān)注。當這些指標達到經(jīng)營者設(shè)立的警戒值時，預(yù)警系統(tǒng)便應(yīng)發(fā)出警示，提醒經(jīng)營者注意。

4.結(jié)論

本文從財務(wù)風(fēng)險管理的基本理論出發(fā)，建立了針對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)，并得出以下幾個結(jié)論：

（1）在財務(wù)風(fēng)險管理增強了企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力，為企業(yè)提供了一個相對安全平穩(wěn)的運營環(huán)境，同時增加了員工對企業(yè)經(jīng)營的信心，使員工精力集中于企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。對企業(yè)實現(xiàn)和超額實現(xiàn)經(jīng)營目標，戰(zhàn)勝風(fēng)險、提高效益、增強實力，使企業(yè)立于不敗之地具有重大作用。

（2）財務(wù)風(fēng)險管理為企業(yè)提供了一個相對可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)建立正確的投資理念。為穩(wěn)定企業(yè)財務(wù)活動加速資金周轉(zhuǎn)，保證資金安全、完整和增值提供了可能。使企業(yè)在有限風(fēng)險領(lǐng)域用有效的資金創(chuàng)造更多的財富。

參考文獻：

[1]張友棠.現(xiàn)代財務(wù)管理理論及其在財務(wù)預(yù)警中的應(yīng)用研究[J].武漢理工大學(xué)學(xué)報，2011，25（5）.

財務(wù)風(fēng)險分析的意義范文6

【摘要】隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，會計任務(wù)變得越來越多，同時也日趨復(fù)雜，導(dǎo)致企業(yè)所面臨的各種交易風(fēng)險隨之增加。為了使企業(yè)健康有序地發(fā)展 ，有效規(guī)避、防范和控制風(fēng)險就成了企業(yè)發(fā)展的當務(wù)之急， 本文從財務(wù)危機預(yù)警機制進行研究，旨在提高財務(wù)預(yù)警能力。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 構(gòu)成機制 研究

一、財務(wù)危機預(yù)警組織機制

為了使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析功能得到有效、充分的發(fā)揮，企業(yè)主體應(yīng)該具備一個結(jié)構(gòu)完整、職能完備的組織機構(gòu)。這種預(yù)警組織機構(gòu)的組成和運行機制應(yīng)該相對獨立于企業(yè)組織的整體控制。預(yù)警組織機構(gòu)的成員可以有一部分是兼職的，但必須保證若干專職人員。他們主要由企業(yè)經(jīng)營者以及熟悉企業(yè)內(nèi)部管理業(yè)務(wù)的管理人員組成，同時還需要聘請一定數(shù)量的企業(yè)外部管理咨詢專家和學(xué)者。從工作范同和權(quán)限來看，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機構(gòu)獨立開展相關(guān)工作，但不能直接干涉企業(yè)的日常經(jīng)營過程，它只對企業(yè)最高管理者或管理層負責(zé)。預(yù)警組織制度的實施，使預(yù)警分析工作經(jīng)常化、持續(xù)化，只有這樣才能產(chǎn)生預(yù)期的效果。

二、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的信息收集、傳遞機制

一個良好的財務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)，必須具備健全的信息采集、傳遞和處理的平_，只有這樣才能夠有效地預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，并幫助企業(yè)預(yù)先防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。在這一階段，應(yīng)關(guān)注各種早期風(fēng)險信號，如企業(yè)現(xiàn)金流人量減少而現(xiàn)金流出景增加，財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，過度負債，投資比例失當，企業(yè)信用下降，無力償債，市場競爭力減弱，產(chǎn)品積壓 等等。針對每一類風(fēng)險分析其早期的信號，風(fēng)險傾警系統(tǒng)中應(yīng)預(yù)設(shè)一個財務(wù)風(fēng)險信息子系統(tǒng)，財務(wù)信息收集、傳遞機制，良好的財務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)，要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)危機，預(yù)先防范財務(wù)危機的發(fā)生 這必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個相關(guān)的財務(wù)危機征兆，主要資料包括內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場，行業(yè)等數(shù)據(jù)，這個系統(tǒng)應(yīng)是開放性的，不僅有財會人員提供的財會信息，更有其他渠道的信息，這里的會計信息系統(tǒng)不僅是指一股意義的企業(yè)會計核算報告系統(tǒng)，還包括對會計資料的認真閱讀，分析和評價，以及尋找企業(yè)潛在的財務(wù)危機，并及時進行消除財務(wù)危機的操作。在現(xiàn)代社會中，隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，大量信息資料的收集、傳遞和分析處理越來越依賴于計算機輔助系統(tǒng)的幫助。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機構(gòu)的成員充分利用計算機系統(tǒng)對所收集的會計信息和其他信息進行認真閱讀、分析和評價，并向企業(yè)經(jīng)營管理者發(fā)出財務(wù)風(fēng)險警報，促使企業(yè)高層管理者及時解決企業(yè)出現(xiàn)的問題，防范不必要的風(fēng)險。

三、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的分析機制

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的分析機制就是在對企業(yè)進行全面了解的基礎(chǔ)上，展開重點研究，分析出財務(wù)風(fēng)險的成因，評估其可能造成的損失。判斷一個企業(yè)的風(fēng)險分析機制是否高效的關(guān)鍵，就是通過分析企業(yè)是否能夠迅速排除那些對財務(wù)影響小的風(fēng)險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險上。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析系統(tǒng)一般由先行指標和扳機點這兩個要素所構(gòu)成。先行指標是用于評測企業(yè)早期運營狀況不佳的變動性指標。扳機點是指控制先行指標的臨界點，也就是預(yù)先所準備的應(yīng)急計劃必須開始起動之點，一旦評測指標超過預(yù)定的界限點，則應(yīng)急計劃便隨之而動。扳機點的敏感度強弱取決于所選指標是否能對企業(yè)的資產(chǎn)安全性、投資回報率、盈利穩(wěn)定性或其他一些風(fēng)險關(guān)注點產(chǎn)生先兆性及決定性影響。企業(yè)風(fēng)險預(yù)警的分析機制的建立和完善有利于科學(xué)合理的先行指標和扳機點的確立。

四、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的處理機制

在財務(wù)風(fēng)險分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風(fēng)險帶來的損失。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度若要能夠有效運作，就必須要有正確、及時且合乎企業(yè)所需要的各種管理通訊系統(tǒng)，提供及時而完整的經(jīng)營結(jié)果數(shù)據(jù)，供經(jīng)營者及各部門負責(zé)人以實際經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)體系，來與財務(wù)指標數(shù)據(jù)相比較。當有超出或低于指標數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時，就表示企業(yè)財務(wù)狀況將有不健全的癥狀產(chǎn)生，經(jīng)營者應(yīng)及早依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營內(nèi)涵做進一步深入判斷，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，以防財務(wù)惡化。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過于緩慢，表示企業(yè)營銷部門可能不盡心收取顧客賬款。如此，一來資金運轉(zhuǎn)將吃緊，二來企業(yè)將承受更多的交易風(fēng)險。此時，營銷部門主管應(yīng)深入探究緣由，并提出對策。

五、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的責(zé)任機制

財務(wù)風(fēng)險責(zé)任機制是風(fēng)險預(yù)警機制能否正常連續(xù)運轉(zhuǎn)的重要條件。一是要明確企業(yè)的高層管理人員的全盤負責(zé)意識；二是對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制實行層級責(zé)任制，將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險責(zé)任具體落實到每個人，一旦發(fā)生問題，能夠及時找到負責(zé)對象；三是實施有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制的獎懲制度，促使相關(guān)責(zé)任人提高警惕，在未來的經(jīng)營期間，不再重蹈覆轍。