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儲(chǔ)蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范文1

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)公司；養(yǎng)老保險(xiǎn)體系；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)

人總是會(huì)老的，于耄耋之年能否老有所養(yǎng)，是每個(gè)人都將面臨的問(wèn)題。根據(jù)第五次全國(guó)人口普查資料顯示，2000年我國(guó)60歲以上者已達(dá)到10.86% (老齡社會(huì)臨界點(diǎn)為10%) ，我國(guó)已步入老齡化社會(huì)，并成為世界老齡人口最多的國(guó)家之一。近20年間，中國(guó)60歲以上老年人口每年以3％左右的速度持續(xù)增長(zhǎng)，目前已達(dá)到1.32億，到2030年，我國(guó)60歲以上的人口將達(dá)到3.4億，占總?cè)丝诘?1.36%。那時(shí)平均每四個(gè)人中就有一個(gè)老年人，加上我國(guó)獨(dú)生子女政策的實(shí)施，到那時(shí)一對(duì)年輕夫婦上面，可能有四位父母，八位祖父母都健在。這么多的老人養(yǎng)老問(wèn)題怎么解決，這是擺在我國(guó)面前的一個(gè)不可回避的現(xiàn)實(shí)難題。筆者認(rèn)為，我國(guó)的社會(huì)保障體制改革，應(yīng)采取“社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”的模式，并逐步降低對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)和自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的依賴(lài)，更多地依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)滿(mǎn)足消費(fèi)者的養(yǎng)老保障需求，是解決這一難題的較好途徑。之所以這樣說(shuō)，是因?yàn)閴垭U(xiǎn)公司在開(kāi)辦儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)方面有著極為有利的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在我國(guó)未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中能發(fā)揮極其重要的作用。

一、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨的問(wèn)題

所謂社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是國(guó)家和社會(huì)根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動(dòng)者在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限，或因年老喪失勞動(dòng)能力退出勞動(dòng)崗位后的基本生活而建立的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。國(guó)家有關(guān)文件規(guī)定，在勞動(dòng)者年老或喪失勞動(dòng)能力后，根據(jù)他們對(duì)社會(huì)所作的貢獻(xiàn)和所具備的享受養(yǎng)老保險(xiǎn)資格或退休條件，按月或一次性以貨幣形式支付的保險(xiǎn)待遇，主要用于保障職工退休后的基本生活需要。

1997年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》中明確：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)只能保障退休人員基本生活，各地區(qū)和有關(guān)部門(mén)要在國(guó)家政策指導(dǎo)下大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，同時(shí)發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用。目前，按照國(guó)家對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的總體思路，未來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)替代率確定為58.5％。由此可以看出，今后基本養(yǎng)老金主要目的在于保障廣大退休人員的晚年基本生活，并不能解決老人們“豐衣足食”安享晚年問(wèn)題。況且，由于國(guó)力所限，加之我國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)體制改革正處于不斷深化的過(guò)程，我國(guó)現(xiàn)在的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度還面臨著許多問(wèn)題。表現(xiàn)在如下方面:

（一）社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)僅涵蓋城鎮(zhèn)有固定工作單位的人，城鎮(zhèn)人口中的自由職業(yè)者和待業(yè)人員以及廣大農(nóng)民無(wú)法享受

全面而完善的社會(huì)保障體系應(yīng)該涵蓋所有人群，包括非城鎮(zhèn)人口，也就是通常所說(shuō)的農(nóng)民，也應(yīng)該參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，達(dá)到法定“退休”年齡時(shí)也應(yīng)能領(lǐng)取養(yǎng)老金。但這是一個(gè)非常艱巨的任務(wù)，決不是短期內(nèi)所能完成的。目前即使在城鎮(zhèn)人口中也并非全部都進(jìn)入了社會(huì)保障體系，也有游離在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之外的人群，他們就是自由職業(yè)者和待業(yè)人員，也就是沒(méi)有工作單位或者沒(méi)有固定工作單位的人。這些人的養(yǎng)老問(wèn)題怎么解決，是擺在我國(guó)當(dāng)前的一個(gè)不可回避的現(xiàn)實(shí)難題。顯然，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)在短期內(nèi)是無(wú)法解決的。

（二）人口老齡化的壓力日益加劇，單純依靠社會(huì)養(yǎng)老很難解決某些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

西方發(fā)達(dá)國(guó)家通常在步入工業(yè)化社會(huì)后才會(huì)出現(xiàn)老齡化，且老齡化速度較慢。我國(guó)則在工業(yè)化的起始階段、經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金需求集中的情況下便進(jìn)入老齡化，使資源配置陷入困境。據(jù)統(tǒng)計(jì)2000年我國(guó)60歲以上者已達(dá)到10.86% ，到2030年，我國(guó)60歲以上的人口將達(dá)到3.4億，占總?cè)丝诘?1.36%。目前，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金采用現(xiàn)收現(xiàn)付與基金積累相結(jié)合的部分積累制，這種平衡方式在我國(guó)人口老齡化到來(lái)時(shí)，會(huì)造成資金需求的急劇增長(zhǎng)，社會(huì)負(fù)擔(dān)加重，顯然，單純依靠社會(huì)養(yǎng)老很難解決這一問(wèn)題。

（三）過(guò)高的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)交納標(biāo)準(zhǔn)和替代率，造成國(guó)家、企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，部分參與者無(wú)力負(fù)擔(dān)， 不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展

我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制定的替代率為90%左右，而國(guó)際上一般為45-50%。我國(guó)企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，單位和職工個(gè)人的保險(xiǎn)費(fèi)交納標(biāo)準(zhǔn)占職工工資總額的28%，單位和職工個(gè)人普遍感到難以承擔(dān)。如果降低交納標(biāo)準(zhǔn)，勢(shì)必由國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼，則可能導(dǎo)致嚴(yán)重的財(cái)政危機(jī)。

（四）目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與國(guó)民收入分配變動(dòng)的趨勢(shì)不相適應(yīng)

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的國(guó)民收入一直呈現(xiàn)向個(gè)人傾斜的趨勢(shì)，國(guó)家財(cái)政的宏觀調(diào)控能力較弱。從1980年到1995年，財(cái)政收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重由25.7%下降為10.9%。與此同時(shí)，居民個(gè)人收入增長(zhǎng)迅速。按當(dāng)年價(jià)格計(jì)算，1978年至1995年間，城市居民的收入以年均15.9%的速度增長(zhǎng)，城市居民存款余額也以年均34.3%的速度增長(zhǎng)，由154.9億元增加到23466.7億元。與之形成鮮明對(duì)比的是，我國(guó)絕大部分的社會(huì)養(yǎng)老費(fèi)用仍然由國(guó)家和企業(yè)承擔(dān)。不僅造成國(guó)家、企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，也不利于人們自我養(yǎng)老保障意識(shí)的提高，造成過(guò)分依賴(lài)國(guó)家、企業(yè)局面。

（五）社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)只能解決基本的退休養(yǎng)老問(wèn)題，不能解決退休者退休后的生活水平下降問(wèn)題

根據(jù)國(guó)務(wù)院的《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》以及《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，《決定》實(shí)施后參加工作的職工，個(gè)人交費(fèi)滿(mǎn)15年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金主要來(lái)源于：（1）用人單位按上年度職工月平均工資的20%提取；（2）個(gè)人按工資的8%提取。退休后將按月發(fā)給基本養(yǎng)老金。基本養(yǎng)老金待遇水平與繳費(fèi)年限的長(zhǎng)短、繳費(fèi)基數(shù)的高低、退休時(shí)間的早晚直接掛鉤。他們的基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金組成。退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù)，繳費(fèi)每滿(mǎn)1年發(fā)給1%。個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)，計(jì)發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時(shí)城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。假定某地上年度在崗職工月平均工資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為1000元，繳費(fèi)滿(mǎn)30年則他每月可拿到300元基本養(yǎng)老金。又假定該地平均預(yù)期壽命為80歲，個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金發(fā)放的比例是本人賬戶(hù)儲(chǔ)存額除以240，該人60歲退休時(shí)，如果個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)總和為6萬(wàn)元，那么，他退休后每月可拿到250元（60000÷240），兩項(xiàng)合計(jì)550元，這點(diǎn)錢(qián)顯然只能解決基本的養(yǎng)老問(wèn)題。并不能解決老人們退休后“豐衣足食”安享晚年問(wèn)題。

二、儲(chǔ)蓄養(yǎng)老只能作為養(yǎng)老的輔助方式

我國(guó)人們具有良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣，絕大多數(shù)的人選擇儲(chǔ)蓄的方式就是將錢(qián)存銀行，因?yàn)殂y行儲(chǔ)蓄具有風(fēng)險(xiǎn)小、存取方便、安全性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款已經(jīng)突破17萬(wàn)億元，就充分說(shuō)明老百姓對(duì)銀行儲(chǔ)蓄的偏愛(ài)，然而

，通過(guò)銀行儲(chǔ)蓄本息的累積來(lái)實(shí)現(xiàn)自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的方式存在明顯不足，只能作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的輔助方式。

（一）銀行儲(chǔ)蓄收益低，浪費(fèi)了資金的使用價(jià)值

按目前銀行儲(chǔ)蓄一年期存款利率4.14%計(jì)算，考慮到5%的利息稅因素，實(shí)際名義存款利率僅為3.933％，將大量的錢(qián)放在銀行，顯然是浪費(fèi)了資金的使用價(jià)值。

（二）銀行儲(chǔ)蓄無(wú)法抵御通貨膨脹

2008年2月全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平指數(shù)為8.7%，如果以此來(lái)對(duì)照當(dāng)前的存款利率，按一年期存款利率4.14%計(jì)算，考慮到5%的利息稅因素，實(shí)際利率為-4.767%（即4.14%×0.95-8.7%）。它意味著你將100 000存進(jìn)銀行，一年后它的實(shí)際價(jià)值變成了95 233元，4 767元就白白地蒸發(fā)掉了。面對(duì)通貨膨脹壓力增大的預(yù)期，將錢(qián)都放在銀行里，作為自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老資金顯然不合時(shí)宜。

（三）銀行儲(chǔ)蓄屬自發(fā)性行為，隨意性太大

而自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老是一個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃，在這個(gè)資金積累的漫長(zhǎng)過(guò)程中，很可能中途夭折。

儲(chǔ)蓄既是一種預(yù)備手段，又是一種積累手段。作為預(yù)備手段，其作用是未雨綢繆。作為積累手段，它是為了實(shí)現(xiàn)未來(lái)某一耗資較大的消費(fèi)而有目的地存錢(qián)。兩者都是現(xiàn)代人實(shí)際的需要，所以，為將來(lái)老年幸福美滿(mǎn)生活做適當(dāng)?shù)貎?chǔ)蓄準(zhǔn)備是一種非常明智的行為。但是，在現(xiàn)實(shí)生活中有一部分人總是難以主動(dòng)地、自覺(jué)地儲(chǔ)蓄，即使能到銀行儲(chǔ)蓄，由于銀行儲(chǔ)戶(hù)可隨時(shí)支取賬戶(hù)上的存款，在時(shí)間上、數(shù)額上并沒(méi)有太多限制，因而存款就不易保住，一旦有什么開(kāi)支，一下就取走了，使自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老計(jì)劃中途夭折。所以，自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老只能作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的輔助方式。

三、壽險(xiǎn)公司在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中可發(fā)揮重要作用

在我國(guó)深化養(yǎng)老保險(xiǎn)體制改革的過(guò)程中，要想進(jìn)一步減輕國(guó)家財(cái)政壓力，必須提升個(gè)人的自我保障意識(shí)，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。筆者認(rèn)為，在我國(guó)未來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中， 更多地依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)滿(mǎn)足消費(fèi)者的養(yǎng)老保障需求，是解決這一難題的較好途徑。

（一）壽險(xiǎn)公司在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系可扮演重要的角色

受?chē)?guó)力所限，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)雖覆蓋一定范圍，但還未達(dá)到覆蓋全社會(huì)的程度，正需壽險(xiǎn)公司在社會(huì)保障的空白地帶發(fā)揮作用。同時(shí)，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障水平只能保障退休人員基本生活，無(wú)法保障富裕的晚年生活，收入水平較高的階層可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)公司的養(yǎng)老保險(xiǎn)，確保其有一個(gè)富裕的晚年生活。

（二）壽險(xiǎn)公司的資源配置

壽險(xiǎn)公司可以更加合理地配置資源，作出最佳投資策略，提高資金利用率，使養(yǎng)老基金產(chǎn)生最佳的資本配置和最高的投資回報(bào)率，從而更好地保護(hù)養(yǎng)老金領(lǐng)取人的利益。

（三）壽險(xiǎn)公司養(yǎng)老基金的積累方式

壽險(xiǎn)公司的養(yǎng)老基金積累方式比較適應(yīng)我國(guó)未來(lái)人口快速老齡化和城市化的發(fā)展趨勢(shì)，符合世界各國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由現(xiàn)收現(xiàn)付方式向基金積累方式改革的趨勢(shì)，與我國(guó)國(guó)民收入分配格局的變化相適應(yīng)。

（四）壽險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)

壽險(xiǎn)公司之所以在許多國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)中擔(dān)當(dāng)舉足輕重的角色，還在于其擁有其他機(jī)構(gòu)不可比擬的優(yōu)勢(shì)。

1．壽險(xiǎn)公司擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的精算師，可準(zhǔn)確制訂交費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和給付水平，根據(jù)謹(jǐn)慎的精算原理保證養(yǎng)老金的穩(wěn)健運(yùn)用和給付安全。

2．壽險(xiǎn)公司擁有眾多的投資和理財(cái)專(zhuān)家，在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，壽險(xiǎn)公司會(huì)制訂最佳的投資組合，在確保安全性的前提下，保證養(yǎng)老基金最大限度地保值增值;同時(shí)，通過(guò)加強(qiáng)成本核算，盡力降低經(jīng)營(yíng)成本，為養(yǎng)老金所有人提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。

3．壽險(xiǎn)公司承諾的養(yǎng)老金給付具有極高的安全性，養(yǎng)老金領(lǐng)取人的利益可得到充分保障。壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)接受政府金融監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)密監(jiān)管，促使壽險(xiǎn)公司進(jìn)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提取足夠的責(zé)任準(zhǔn)備金，以保證充足的償付力和流動(dòng)性。

4．商業(yè)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)符合國(guó)際慣例。無(wú)論在養(yǎng)老保險(xiǎn)體制比較成熟的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，還是養(yǎng)老保險(xiǎn)體制正走向完善的拉丁美洲國(guó)家，壽險(xiǎn)公司均在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

（五）通過(guò)購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)，可以幫助人們養(yǎng)成計(jì)劃儲(chǔ)蓄的美德

由于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種帶有一定強(qiáng)制性的“儲(chǔ)蓄”，當(dāng)保險(xiǎn)合同生效后，投保人便要根據(jù)合同的規(guī)定按期交納保費(fèi)，以維持保單的有效性，直至保單期滿(mǎn)為止。這樣，投保人便能有計(jì)劃地把資金積累起來(lái)，養(yǎng)成有規(guī)律儲(chǔ)蓄的好習(xí)慣。到約定領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金時(shí)，才能按時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金，或在退保時(shí)得到現(xiàn)金價(jià)值。由于退保損失大，所以人們一般都不愿退保，這樣就迫使人們“存”一筆錢(qián)在人壽保險(xiǎn)公司，做到細(xì)水長(zhǎng)流，源源不斷，保其一生。這不僅解決了自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老不主動(dòng)、不自覺(jué)，隨意性太大的缺陷；也解決了銀行儲(chǔ)蓄存款，由于支取太方便，很多人往往因?yàn)榻?jīng)不起物質(zhì)的誘惑，令儲(chǔ)蓄養(yǎng)老計(jì)劃半途而廢的問(wèn)題；還可以為愈來(lái)愈老齡化的社會(huì)和獨(dú)生子女后代減輕負(fù)擔(dān)，使老了的自己依舊擁有尊嚴(yán)。

綜上所述可見(jiàn)，從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，采取“社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”的模式，并逐步降低對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)和自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的依賴(lài)，充分發(fā)揮商業(yè)壽險(xiǎn)公司在我國(guó)未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的作用，不僅是必要的，而且也是可行的，應(yīng)該是我國(guó)社會(huì)保障體制改革的突破口。

參考文獻(xiàn)

[1] 孫國(guó)棟.充分發(fā)揮現(xiàn)代保險(xiǎn)功能為構(gòu)建和諧社會(huì)服務(wù)[N].北京:金融時(shí)報(bào)，2005-2-21.

儲(chǔ)蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范文2

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)公司；養(yǎng)老保險(xiǎn)體系；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)

人總是會(huì)老的，于耄耋之年能否老有所養(yǎng)，是每個(gè)人都將面臨的問(wèn)題。根據(jù)第五次全國(guó)人口普查資料顯示，2000年我國(guó)60歲以上者已達(dá)到10.86%(老齡社會(huì)臨界點(diǎn)為10%)，我國(guó)已步入老齡化社會(huì)，并成為世界老齡人口最多的國(guó)家之一。近20年間，中國(guó)60歲以上老年人口每年以3％左右的速度持續(xù)增長(zhǎng)，目前已達(dá)到1.32億，到2030年，我國(guó)60歲以上的人口將達(dá)到3.4億，占總?cè)丝诘?1.36%。那時(shí)平均每四個(gè)人中就有一個(gè)老年人，加上我國(guó)獨(dú)生子女政策的實(shí)施，到那時(shí)一對(duì)年輕夫婦上面，可能有四位父母，八位祖父母都健在。這么多的老人養(yǎng)老問(wèn)題怎么解決，這是擺在我國(guó)面前的一個(gè)不可回避的現(xiàn)實(shí)難題。筆者認(rèn)為，我國(guó)的社會(huì)保障體制改革，應(yīng)采取“社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”的模式，并逐步降低對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)和自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的依賴(lài)，更多地依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)滿(mǎn)足消費(fèi)者的養(yǎng)老保障需求，是解決這一難題的較好途徑。之所以這樣說(shuō)，是因?yàn)閴垭U(xiǎn)公司在開(kāi)辦儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)方面有著極為有利的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在我國(guó)未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中能發(fā)揮極其重要的作用。

一、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨的問(wèn)題

所謂社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是國(guó)家和社會(huì)根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動(dòng)者在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限，或因年老喪失勞動(dòng)能力退出勞動(dòng)崗位后的基本生活而建立的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。國(guó)家有關(guān)文件規(guī)定,在勞動(dòng)者年老或喪失勞動(dòng)能力后，根據(jù)他們對(duì)社會(huì)所作的貢獻(xiàn)和所具備的享受養(yǎng)老保險(xiǎn)資格或退休條件，按月或一次性以貨幣形式支付的保險(xiǎn)待遇，主要用于保障職工退休后的基本生活需要。

1997年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》中明確：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)只能保障退休人員基本生活，各地區(qū)和有關(guān)部門(mén)要在國(guó)家政策指導(dǎo)下大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，同時(shí)發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用。目前，按照國(guó)家對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的總體思路，未來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)替代率確定為58.5％。由此可以看出，今后基本養(yǎng)老金主要目的在于保障廣大退休人員的晚年基本生活，并不能解決老人們“豐衣足食”安享晚年問(wèn)題。況且,由于國(guó)力所限,加之我國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)體制改革正處于不斷深化的過(guò)程,我國(guó)現(xiàn)在的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度還面臨著許多問(wèn)題。表現(xiàn)在如下方面:

（一）社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)僅涵蓋城鎮(zhèn)有固定工作單位的人，城鎮(zhèn)人口中的自由職業(yè)者和待業(yè)人員以及廣大農(nóng)民無(wú)法享受

全面而完善的社會(huì)保障體系應(yīng)該涵蓋所有人群，包括非城鎮(zhèn)人口，也就是通常所說(shuō)的農(nóng)民，也應(yīng)該參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，達(dá)到法定“退休”年齡時(shí)也應(yīng)能領(lǐng)取養(yǎng)老金。但這是一個(gè)非常艱巨的任務(wù)，決不是短期內(nèi)所能完成的。目前即使在城鎮(zhèn)人口中也并非全部都進(jìn)入了社會(huì)保障體系，也有游離在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之外的人群，他們就是自由職業(yè)者和待業(yè)人員，也就是沒(méi)有工作單位或者沒(méi)有固定工作單位的人。這些人的養(yǎng)老問(wèn)題怎么解決，是擺在我國(guó)當(dāng)前的一個(gè)不可回避的現(xiàn)實(shí)難題。顯然，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)在短期內(nèi)是無(wú)法解決的。

（二）人口老齡化的壓力日益加劇，單純依靠社會(huì)養(yǎng)老很難解決某些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

西方發(fā)達(dá)國(guó)家通常在步入工業(yè)化社會(huì)后才會(huì)出現(xiàn)老齡化,且老齡化速度較慢。我國(guó)則在工業(yè)化的起始階段、經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金需求集中的情況下便進(jìn)入老齡化,使資源配置陷入困境。據(jù)統(tǒng)計(jì)2000年我國(guó)60歲以上者已達(dá)到10.86%，到2030年，我國(guó)60歲以上的人口將達(dá)到3.4億，占總?cè)丝诘?1.36%。目前,我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金采用現(xiàn)收現(xiàn)付與基金積累相結(jié)合的部分積累制,這種平衡方式在我國(guó)人口老齡化到來(lái)時(shí),會(huì)造成資金需求的急劇增長(zhǎng),社會(huì)負(fù)擔(dān)加重,顯然，單純依靠社會(huì)養(yǎng)老很難解決這一問(wèn)題。

（三）過(guò)高的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)交納標(biāo)準(zhǔn)和替代率,造成國(guó)家、企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重,部分參與者無(wú)力負(fù)擔(dān),不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展

我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制定的替代率為90%左右,而國(guó)際上一般為45-50%。我國(guó)企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),單位和職工個(gè)人的保險(xiǎn)費(fèi)交納標(biāo)準(zhǔn)占職工工資總額的28%,單位和職工個(gè)人普遍感到難以承擔(dān)。如果降低交納標(biāo)準(zhǔn)，勢(shì)必由國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼,則可能導(dǎo)致嚴(yán)重的財(cái)政危機(jī)。

（四）目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與國(guó)民收入分配變動(dòng)的趨勢(shì)不相適應(yīng)

自改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)的國(guó)民收入一直呈現(xiàn)向個(gè)人傾斜的趨勢(shì),國(guó)家財(cái)政的宏觀調(diào)控能力較弱。從1980年到1995年,財(cái)政收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重由25.7%下降為10.9%。與此同時(shí),居民個(gè)人收入增長(zhǎng)迅速。按當(dāng)年價(jià)格計(jì)算,1978年至1995年間,城市居民的收入以年均15.9%的速度增長(zhǎng),城市居民存款余額也以年均34.3%的速度增長(zhǎng),由154.9億元增加到23466.7億元。與之形成鮮明對(duì)比的是,我國(guó)絕大部分的社會(huì)養(yǎng)老費(fèi)用仍然由國(guó)家和企業(yè)承擔(dān)。不僅造成國(guó)家、企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，也不利于人們自我養(yǎng)老保障意識(shí)的提高，造成過(guò)分依賴(lài)國(guó)家、企業(yè)局面。

（五）社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)只能解決基本的退休養(yǎng)老問(wèn)題，不能解決退休者退休后的生活水平下降問(wèn)題

根據(jù)國(guó)務(wù)院的《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》以及《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，《決定》實(shí)施后參加工作的職工，個(gè)人交費(fèi)滿(mǎn)15年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金主要來(lái)源于：（1）用人單位按上年度職工月平均工資的20%提取；（2）個(gè)人按工資的8%提取。退休后將按月發(fā)給基本養(yǎng)老金。基本養(yǎng)老金待遇水平與繳費(fèi)年限的長(zhǎng)短、繳費(fèi)基數(shù)的高低、退休時(shí)間的早晚直接掛鉤。他們的基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金組成。退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù)，繳費(fèi)每滿(mǎn)1年發(fā)給1%。個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)，計(jì)發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時(shí)城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。假定某地上年度在崗職工月平均工資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為1000元，繳費(fèi)滿(mǎn)30年則他每月可拿到300元基本養(yǎng)老金。又假定該地平均預(yù)期壽命為80歲，個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金發(fā)放的比例是本人賬戶(hù)儲(chǔ)存額除以240，該人60歲退休時(shí)，如果個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)總和為6萬(wàn)元，那么，他退休后每月可拿到250元（60000÷240），兩項(xiàng)合計(jì)550元，這點(diǎn)錢(qián)顯然只能解決基本的養(yǎng)老問(wèn)題。并不能解決老人們退休后“豐衣足食”安享晚年問(wèn)題。

二、儲(chǔ)蓄養(yǎng)老只能作為養(yǎng)老的輔助方式

我國(guó)人們具有良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣，絕大多數(shù)的人選擇儲(chǔ)蓄的方式就是將錢(qián)存銀行，因?yàn)殂y行儲(chǔ)蓄具有風(fēng)險(xiǎn)小、存取方便、安全性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款已經(jīng)突破17萬(wàn)億元，就充分說(shuō)明老百姓對(duì)銀行儲(chǔ)蓄的偏愛(ài)，然而，通過(guò)銀行儲(chǔ)蓄本息的累積來(lái)實(shí)現(xiàn)自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的方式存在明顯不足，只能作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的輔助方式。

（一）銀行儲(chǔ)蓄收益低，浪費(fèi)了資金的使用價(jià)值

按目前銀行儲(chǔ)蓄一年期存款利率4.14%計(jì)算，考慮到5%的利息稅因素，實(shí)際名義存款利率僅為3.933％，將大量的錢(qián)放在銀行，顯然是浪費(fèi)了資金的使用價(jià)值。

（二）銀行儲(chǔ)蓄無(wú)法抵御通貨膨脹

2008年2月全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平指數(shù)為8.7%，如果以此來(lái)對(duì)照當(dāng)前的存款利率，按一年期存款利率4.14%計(jì)算，考慮到5%的利息稅因素，實(shí)際利率為-4.767%（即4.14%×0.95-8.7%）。它意味著你將100000存進(jìn)銀行，一年后它的實(shí)際價(jià)值變成了95233元，4767元就白白地蒸發(fā)掉了。面對(duì)通貨膨脹壓力增大的預(yù)期，將錢(qián)都放在銀行里，作為自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老資金顯然不合時(shí)宜。

（三）銀行儲(chǔ)蓄屬自發(fā)，隨意性太大

而自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老是一個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃，在這個(gè)資金積累的漫長(zhǎng)過(guò)程中，很可能中途夭折。

儲(chǔ)蓄既是一種預(yù)備手段，又是一種積累手段。作為預(yù)備手段，其作用是未雨綢繆。作為積累手段，它是為了實(shí)現(xiàn)未來(lái)某一耗資較大的消費(fèi)而有目的地存錢(qián)。兩者都是現(xiàn)代人實(shí)際的需要，所以，為將來(lái)老年幸福美滿(mǎn)生活做適當(dāng)?shù)貎?chǔ)蓄準(zhǔn)備是一種非常明智的行為。但是，在現(xiàn)實(shí)生活中有一部分人總是難以主動(dòng)地、自覺(jué)地儲(chǔ)蓄，即使能到銀行儲(chǔ)蓄，由于銀行儲(chǔ)戶(hù)可隨時(shí)支取賬戶(hù)上的存款，在時(shí)間上、數(shù)額上并沒(méi)有太多限制，因而存款就不易保住，一旦有什么開(kāi)支，一下就取走了，使自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老計(jì)劃中途夭折。所以，自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老只能作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的輔助方式。

三、壽險(xiǎn)公司在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中可發(fā)揮重要作用

在我國(guó)深化養(yǎng)老保險(xiǎn)體制改革的過(guò)程中,要想進(jìn)一步減輕國(guó)家財(cái)政壓力,必須提升個(gè)人的自我保障意識(shí),充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的積極作用,對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。筆者認(rèn)為，在我國(guó)未來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中,更多地依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)滿(mǎn)足消費(fèi)者的養(yǎng)老保障需求，是解決這一難題的較好途徑。

（一）壽險(xiǎn)公司在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系可扮演重要的角色

受?chē)?guó)力所限,我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)雖覆蓋一定范圍,但還未達(dá)到覆蓋全社會(huì)的程度,正需壽險(xiǎn)公司在社會(huì)保障的空白地帶發(fā)揮作用。同時(shí),社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障水平只能保障退休人員基本生活,無(wú)法保障富裕的晚年生活，收入水平較高的階層可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)公司的養(yǎng)老保險(xiǎn)，確保其有一個(gè)富裕的晚年生活。

（二）壽險(xiǎn)公司的資源配置

壽險(xiǎn)公司可以更加合理地配置資源,作出最佳投資策略,提高資金利用率,使養(yǎng)老基金產(chǎn)生最佳的資本配置和最高的投資回報(bào)率，從而更好地保護(hù)養(yǎng)老金領(lǐng)取人的利益。

（三）壽險(xiǎn)公司養(yǎng)老基金的積累方式

壽險(xiǎn)公司的養(yǎng)老基金積累方式比較適應(yīng)我國(guó)未來(lái)人口快速老齡化和城市化的發(fā)展趨勢(shì),符合世界各國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由現(xiàn)收現(xiàn)付方式向基金積累方式改革的趨勢(shì),與我國(guó)國(guó)民收入分配格局的變化相適應(yīng)。

（四）壽險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)

壽險(xiǎn)公司之所以在許多國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)中擔(dān)當(dāng)舉足輕重的角色,還在于其擁有其他機(jī)構(gòu)不可比擬的優(yōu)勢(shì)。

1．壽險(xiǎn)公司擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的精算師,可準(zhǔn)確制訂交費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和給付水平,根據(jù)謹(jǐn)慎的精算原理保證養(yǎng)老金的穩(wěn)健運(yùn)用和給付安全。

2．壽險(xiǎn)公司擁有眾多的投資和理財(cái)專(zhuān)家,在市場(chǎng)機(jī)制的作用下,壽險(xiǎn)公司會(huì)制訂最佳的投資組合,在確保安全性的前提下,保證養(yǎng)老基金最大限度地保值增值;同時(shí),通過(guò)加強(qiáng)成本核算,盡力降低經(jīng)營(yíng)成本,為養(yǎng)老金所有人提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。

3．壽險(xiǎn)公司承諾的養(yǎng)老金給付具有極高的安全性,養(yǎng)老金領(lǐng)取人的利益可得到充分保障。壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)接受政府金融監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)密監(jiān)管,促使壽險(xiǎn)公司進(jìn)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),提取足夠的責(zé)任準(zhǔn)備金,以保證充足的償付力和流動(dòng)性。

4．商業(yè)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)符合國(guó)際慣例。無(wú)論在養(yǎng)老保險(xiǎn)體制比較成熟的西方發(fā)達(dá)國(guó)家,還是養(yǎng)老保險(xiǎn)體制正走向完善的拉丁美洲國(guó)家,壽險(xiǎn)公司均在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

（五）通過(guò)購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)，可以幫助人們養(yǎng)成計(jì)劃儲(chǔ)蓄的美德

由于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種帶有一定強(qiáng)制性的“儲(chǔ)蓄”，當(dāng)保險(xiǎn)合同生效后，投保人便要根據(jù)合同的規(guī)定按期交納保費(fèi)，以維持保單的有效性，直至保單期滿(mǎn)為止。這樣，投保人便能有計(jì)劃地把資金積累起來(lái)，養(yǎng)成有規(guī)律儲(chǔ)蓄的好習(xí)慣。到約定領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金時(shí)，才能按時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金，或在退保時(shí)得到現(xiàn)金價(jià)值。由于退保損失大，所以人們一般都不愿退保，這樣就迫使人們“存”一筆錢(qián)在人壽保險(xiǎn)公司，做到細(xì)水長(zhǎng)流，源源不斷，保其一生。這不僅解決了自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老不主動(dòng)、不自覺(jué)，隨意性太大的缺陷；也解決了銀行儲(chǔ)蓄存款，由于支取太方便，很多人往往因?yàn)榻?jīng)不起物質(zhì)的誘惑，令儲(chǔ)蓄養(yǎng)老計(jì)劃半途而廢的問(wèn)題；還可以為愈來(lái)愈老齡化的社會(huì)和獨(dú)生子女后代減輕負(fù)擔(dān)，使老了的自己依舊擁有尊嚴(yán)。

綜上所述可見(jiàn)，從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，采取“社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)＋自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”的模式，并逐步降低對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)和自我儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的依賴(lài)，充分發(fā)揮商業(yè)壽險(xiǎn)公司在我國(guó)未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的作用，不僅是必要的，而且也是可行的，應(yīng)該是我國(guó)社會(huì)保障體制改革的突破口。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫國(guó)棟.充分發(fā)揮現(xiàn)代保險(xiǎn)功能為構(gòu)建和諧社會(huì)服務(wù)[N].北京:金融時(shí)報(bào)，2005-2-21.

儲(chǔ)蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范文3

【關(guān)鍵詞】 老齡化 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn) 投保方式

我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)，并面臨著人口老齡化不斷加劇的態(tài)勢(shì)。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)問(wèn)題日益受到社會(huì)的關(guān)注。現(xiàn)代生活節(jié)奏日益加快，給傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老在時(shí)間、費(fèi)用和家庭成員精力方面帶來(lái)了巨大的壓力，而社會(huì)養(yǎng)老也面臨著龐大的經(jīng)費(fèi)不足的問(wèn)題。因此，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為我國(guó)應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要措施。

1 大力商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性

養(yǎng)老保險(xiǎn)是指國(guó)家和社會(huì)依據(jù)一定的法律和法規(guī)，為保障勞動(dòng)者在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限時(shí)，或因年老喪失勞動(dòng)能力后的基本生活保障而建立的社會(huì)保險(xiǎn)制度。根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保險(xiǎn)范圍、保險(xiǎn)水平、實(shí)施方式不同，可以分為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)職工補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)層次。其中，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是職工個(gè)人依據(jù)收入情況和自身的需要而自愿參加的一種商業(yè)性人壽保險(xiǎn)形式，是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要構(gòu)成部分。

中國(guó)人口老齡化階段來(lái)臨以后，人口老齡化的速度的非常迅速。與其他國(guó)家相比，我國(guó)的人口老齡化有其特殊之處：第一，人口老齡化速度快，時(shí)間短，人口撫養(yǎng)率正逐步下降。第二，老齡人口的絕對(duì)數(shù)龐大。作為世界人口大國(guó)，我國(guó)是唯一的老年人口過(guò)億的國(guó)家。全國(guó)老齡委辦公室公布數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，中國(guó)60歲及以上老年人口已達(dá)1.85億人，占總?cè)丝诘?3.7%。預(yù)計(jì)到2025年，老年人口總數(shù)將超過(guò)3億。[1]第三，人口老齡化進(jìn)程與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同步。許多發(fā)達(dá)國(guó)家是“先富后老”，但我國(guó)是“未富先老”。這意味著我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高的情況下就進(jìn)入了人口老齡化時(shí)代。

雖然我國(guó)也形成了政府基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等層面的多支柱的養(yǎng)老保障體系，也頒布了一定的政策鼓勵(lì)企業(yè)年金、儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。但由于現(xiàn)實(shí)一些因素的制約和限制，我國(guó)企業(yè)年金覆蓋面小，沒(méi)有廣泛發(fā)揮其重要作用，而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展嚴(yán)重滯后，在養(yǎng)老保障體系中目前幾乎沒(méi)有發(fā)揮出養(yǎng)老保障的作用。目前，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)還處于初級(jí)階段。整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入占GDP的比例只有2.8%，人均保費(fèi)僅431.3元，而相比之下，發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)費(fèi)用占GDP的10%以上，人均保費(fèi)超過(guò)5000美元，即便是印度的保費(fèi)的GDP占比也達(dá)到5%，人均保費(fèi)100美元。[2]為了應(yīng)對(duì)我國(guó)日益嚴(yán)重的人口老齡化的挑戰(zhàn)，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為必要選擇。

2 我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展面臨的問(wèn)題

盡管我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)起步，但是客觀存在的問(wèn)題依然制約著商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的快速發(fā)展。

2.1 消費(fèi)者投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)意識(shí)淡漠

我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，加之國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)時(shí)間不長(zhǎng)，以至于許多消費(fèi)者對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)度及信任度都十分有限。與全球人均投保率超過(guò)50%相比，我國(guó)居民購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)率還不到5%。即使是對(duì)未來(lái)沒(méi)有安全感和保障感，絕大部分消費(fèi)者仍將儲(chǔ)蓄作為其主要的養(yǎng)老依托，將投資目光鎖定在銀行儲(chǔ)蓄存款上。和儲(chǔ)蓄相比較，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)意愿還不強(qiáng)烈，有效需求尚未得到充分挖掘。

2.2 消費(fèi)者對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)類(lèi)型認(rèn)識(shí)有誤

由于消費(fèi)者知識(shí)有限，對(duì)保險(xiǎn)了解不夠充分，對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)極其有限。主要表現(xiàn)在對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的混淆不清。實(shí)際上，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保障體系的第一支柱，其主要特征是低水平，廣覆蓋。許多消費(fèi)者認(rèn)為自己擁有了社會(huì)保險(xiǎn)就不再需要商業(yè)保險(xiǎn)了。實(shí)際上社會(huì)保險(xiǎn)只能提供一個(gè)最低保障，而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)則可以為其提供必要有的有益的補(bǔ)充，二者實(shí)際上是一個(gè)互補(bǔ)互益的關(guān)系，并不能相互取代。

2.3 居民對(duì)合理規(guī)劃養(yǎng)老保險(xiǎn)的知識(shí)缺乏

有些消費(fèi)者熱衷于購(gòu)買(mǎi)一些投資類(lèi)、分紅類(lèi)的產(chǎn)品，卻忽略了保險(xiǎn)最本質(zhì)的保障功能。若為養(yǎng)老打算，首選應(yīng)是具有養(yǎng)老功能的重大疾病保險(xiǎn)等產(chǎn)品。同時(shí)，許多投保人購(gòu)買(mǎi)時(shí)機(jī)不當(dāng)。許多人認(rèn)為現(xiàn)在還很年輕，退休養(yǎng)老是很遙遠(yuǎn)事情。而實(shí)際上，人們年輕時(shí)，收入在增加，有充足的時(shí)間和能力積累用以養(yǎng)老的資金。當(dāng)年屆不惑時(shí)隨著事業(yè)發(fā)展開(kāi)始緩慢，收入增長(zhǎng)趨于停滯，再考慮養(yǎng)老，時(shí)間、精力和財(cái)力都力不從心。當(dāng)下許多年輕人卻缺乏今天為明天做準(zhǔn)備，青年為老年時(shí)做準(zhǔn)備的正確理財(cái)思路。

此外，一些消費(fèi)者由于相關(guān)知識(shí)匱乏，不會(huì)合適的確定及的養(yǎng)老保險(xiǎn)金額以及采取適合自身的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)和領(lǐng)取知識(shí)，也導(dǎo)致了他們不敢輕易的投入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

3 推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的的對(duì)策

3.1 提高公眾商業(yè)養(yǎng)老投保意識(shí)

對(duì)于生活水平日益提高的消費(fèi)者而言，尤其是對(duì)年輕人，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的理財(cái)功能，將社保和商業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合是應(yīng)對(duì)養(yǎng)老問(wèn)題的最好方法。同時(shí)，保險(xiǎn)公司也應(yīng)當(dāng)做好宣傳工作，積極做好對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的理論指導(dǎo)和輿論宣傳工作，進(jìn)一步提高和強(qiáng)化人們的自我保障意識(shí)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)行業(yè)應(yīng)該利用各種媒介及宣傳活動(dòng)使其產(chǎn)品和服務(wù)深人人心，提過(guò)公眾投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的意識(shí)。保險(xiǎn)公司還可以通過(guò)附加服務(wù)吸引投保人，例如養(yǎng)老保險(xiǎn)可以為其提供免費(fèi)體檢或提供免費(fèi)的健康咨詢(xún)及指導(dǎo)。只有社會(huì)公眾的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，才會(huì)有越來(lái)越多的公眾成為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)行業(yè)的真正消費(fèi)者。

3.2 指導(dǎo)公眾合理配置養(yǎng)老與理財(cái)?shù)缺ｋU(xiǎn)類(lèi)型

養(yǎng)老險(xiǎn)是投保人按期繳付保險(xiǎn)費(fèi)，到特定年限時(shí)按照約定的領(lǐng)取方式養(yǎng)老金。同時(shí)，有的養(yǎng)老險(xiǎn)險(xiǎn)種還具有分紅功能。養(yǎng)老險(xiǎn)適合理財(cái)風(fēng)格保守的人群。此外，市場(chǎng)上銷(xiāo)售的個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品中，萬(wàn)能險(xiǎn)和投資連結(jié)險(xiǎn)通過(guò)設(shè)立個(gè)人賬戶(hù)金額的領(lǐng)取方式，也能達(dá)到定期領(lǐng)取養(yǎng)老金的目的。由于現(xiàn)在進(jìn)人加息的周期，傳統(tǒng)型的低利率養(yǎng)老險(xiǎn)已不具有競(jìng)爭(zhēng)性。

總體而言，公眾要首先用健康保險(xiǎn)做好退休后的健康保障。對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，醫(yī)療保健費(fèi)用才是真正的大宗開(kāi)銷(xiāo)。目前可以重點(diǎn)考慮重大疾病險(xiǎn)、長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)和終身醫(yī)療保險(xiǎn)這幾類(lèi)長(zhǎng)期險(xiǎn)。由于對(duì)投保年齡都有著一定限制，年齡越大保費(fèi)越高，所以需要在年輕時(shí)早做打算。其次，可以用分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)為自己存下第一筆養(yǎng)老金。這樣做既可以強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄，也可以擁有部分壽險(xiǎn)保障。最后，可以考慮萬(wàn)能壽險(xiǎn)。萬(wàn)能險(xiǎn)是一種專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的滿(mǎn)足客戶(hù)長(zhǎng)期投資理財(cái)需求的險(xiǎn)種。萬(wàn)能壽險(xiǎn)偏重賬戶(hù)資金積累，而且部分提取賬戶(hù)資金的手續(xù)便捷、靈活、費(fèi)用較低，因此可以用作個(gè)人養(yǎng)老金的積累和使用，此類(lèi)險(xiǎn)種比較適合收入缺乏穩(wěn)定性的中高收入人群。

3.3 指導(dǎo)消費(fèi)者合理確定養(yǎng)老保險(xiǎn)金額

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的消費(fèi)者應(yīng)該根據(jù)自己的養(yǎng)老規(guī)劃來(lái)確定養(yǎng)老險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額。首先，確定實(shí)際需求的養(yǎng)老金額。這取決于3個(gè)因素：壽命長(zhǎng)短、現(xiàn)在的生活水平、通貨膨脹的預(yù)測(cè)。假如某人預(yù)計(jì)60歲退休，預(yù)期壽命為80歲，每月的支出為1500元，則其將來(lái)需要的養(yǎng)老金額為1500×12×20=36萬(wàn)元。如果考慮通貨膨脹因素，就還會(huì)多一些。其次，確定老年資金需求缺口。老年的資金需求可以從社保養(yǎng)老金、企業(yè)年金、養(yǎng)老金、固定投資收益、股息分紅等渠道獲得。消費(fèi)者可以根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金在實(shí)際所需要的養(yǎng)老金額中所占比例來(lái)確定老年資金缺口。最后，確定實(shí)際的養(yǎng)老險(xiǎn)保額。收入水平和資金狀況決定了消費(fèi)者所能承擔(dān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)水平。

3.4 選擇恰當(dāng)?shù)睦U費(fèi)方式、期限及領(lǐng)取方式

養(yǎng)老險(xiǎn)的繳費(fèi)方式有躉繳和期繳兩種方式。由于期繳的養(yǎng)老險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)具有約束消費(fèi)者儲(chǔ)蓄的功能，所以投保人可以選擇期繳方式。由于在相同的保額水平下，繳費(fèi)年限越短，總的支付金額越少。所以在經(jīng)濟(jì)能力允許的情況下，消費(fèi)者可以盡量選擇較短的繳費(fèi)年限。養(yǎng)老險(xiǎn)的領(lǐng)取方式有躉領(lǐng)、期領(lǐng)、定額領(lǐng)取3種方式。躉領(lǐng)是在約定領(lǐng)取時(shí)間，把所有的養(yǎng)老金一次性全部提走的方式。期領(lǐng)是在一段時(shí)間內(nèi)每年或者每個(gè)月定期領(lǐng)取養(yǎng)老金。大多數(shù)消費(fèi)者還是喜歡選擇期領(lǐng)的方式，比較符合人們的習(xí)慣。定額領(lǐng)取的方式和社保養(yǎng)老金相同，即在單位時(shí)間確定領(lǐng)取額度，直至將保險(xiǎn)金全部領(lǐng)取完畢。

總之，從最終用途上看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)一樣，都是為了防范人們因年老帶來(lái)的種種問(wèn)題，保障老年人的基本生活。筆者相信，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入，人們保險(xiǎn)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)理財(cái)策略的逐步完善，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)在人口老齡化的社會(huì)背景下，將會(huì)取得重大的發(fā)展，為服務(wù)消費(fèi)者，造福社會(huì)做出越來(lái)越大的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

儲(chǔ)蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范文4

傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金成長(zhǎng)為新型養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是一個(gè)質(zhì)的飛躍，其間要經(jīng)過(guò)對(duì)多種金融制度投資功能和避險(xiǎn)功能的優(yōu)化整合。所涉及的金融制度包括：傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、銀行儲(chǔ)蓄或現(xiàn)行農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、商業(yè)保險(xiǎn)、投資基金等。

現(xiàn)從以下幾個(gè)方面對(duì)各種制度作分析和比較：

其一，產(chǎn)權(quán)屬性。傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，屬于福利性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，由國(guó)家統(tǒng)包，個(gè)人不具有產(chǎn)權(quán)。①儲(chǔ)蓄存款、現(xiàn)存農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、②商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資基金屬于個(gè)人資產(chǎn)，國(guó)家有可能在稅收等政策上給予優(yōu)惠。

其二，政策性質(zhì)。傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄款與現(xiàn)收現(xiàn)付制相結(jié)合的現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)模式皆屬于“社會(huì)政策”；但前者屬于“收入社會(huì)政策”，后者包含“資產(chǎn)社會(huì)政策”因素。純粹儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資基金從本質(zhì)上來(lái)看不屬于“社會(huì)政策”。這是因?yàn)椋瑥膰?guó)家允許市場(chǎng)進(jìn)入養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)的政策的許可性上來(lái)看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式也成為解決養(yǎng)老這一社會(huì)問(wèn)題的渠道之一，但它是一個(gè)純粹的市場(chǎng)行為，如果沒(méi)有企業(yè)愿意進(jìn)入，這一模式將不會(huì)發(fā)揮養(yǎng)老作用。純粹儲(chǔ)蓄存款盡管不排除用以養(yǎng)老的可能，但其目的的發(fā)散性太強(qiáng)。

其三，個(gè)人投資性。產(chǎn)權(quán)狀況決定了制度的“個(gè)人投資性”，所謂“個(gè)人投資性”是指?jìng)€(gè)人擁有投資選擇權(quán)或投資委托權(quán)。很顯然，純粹儲(chǔ)蓄存款和鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式具有個(gè)人投資性；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的目的是為養(yǎng)老儲(chǔ)備購(gòu)買(mǎi)力或消費(fèi)力，但有的保險(xiǎn)公司為了吸引客戶(hù)也進(jìn)行了儲(chǔ)蓄分紅等制度安排，因而該模式也可以有個(gè)人投資性；投資基金具有典型的投資性；傳統(tǒng)的社會(huì)養(yǎng)老模式和現(xiàn)行農(nóng)村養(yǎng)老模式中的現(xiàn)收現(xiàn)付制則不具有“個(gè)人投資性”。

其四，個(gè)人投資收益的穩(wěn)固性和風(fēng)險(xiǎn)性。不具有個(gè)人投資性的也談不上個(gè)人受益問(wèn)題。個(gè)人純粹儲(chǔ)蓄、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式的收益均依據(jù)市場(chǎng)利率，主要是銀行利率。有的鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式則通過(guò)協(xié)議性存款安排鎖定了收益。商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)模式可能有固定和浮動(dòng)兩種可能。投資基金可以投資于證券，也可以投資于產(chǎn)業(yè)，是一種組合投資，收益高、風(fēng)險(xiǎn)較銀行儲(chǔ)蓄大，但可以通過(guò)組合消解非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

其五，共濟(jì)程度。以往對(duì)于共濟(jì)性概念的理解存在模糊性，本文此處特別予以分析。共濟(jì)可以細(xì)分為“市場(chǎng)化共濟(jì)”、“強(qiáng)制性共濟(jì)”和“政府轉(zhuǎn)移支付性共濟(jì)”三種類(lèi)型。為了分析方便，在共濟(jì)“專(zhuān)業(yè)化”條件下，文章將“市場(chǎng)化共濟(jì)”等同于“自愿性共濟(jì)”。③“市場(chǎng)化共濟(jì)”通過(guò)大數(shù)法則消解“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，并與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)共同分擔(dān)“系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)”。“強(qiáng)制性共濟(jì)”由國(guó)家(或行政機(jī)構(gòu))強(qiáng)制要求轄區(qū)內(nèi)的合格對(duì)象加入共濟(jì)組織。一般來(lái)說(shuō)，“強(qiáng)制性共濟(jì)”在風(fēng)險(xiǎn)消除方面與“合作互助式共濟(jì)”有共性，“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”不能轉(zhuǎn)移，但卻節(jié)省了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移“對(duì)價(jià)”。“政府轉(zhuǎn)移支付型共濟(jì)”是“強(qiáng)制性共濟(jì)”的深化，當(dāng)共濟(jì)制度中存在“政府兜底機(jī)制”安排時(shí)，“強(qiáng)制性共濟(jì)”就演化為“政府轉(zhuǎn)移性共濟(jì)”。顯而易見(jiàn)，個(gè)人純粹存款和鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式不具有共濟(jì)性；④商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金只具有“市場(chǎng)型共濟(jì)性”；傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和現(xiàn)存養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的現(xiàn)收現(xiàn)付制安排具有“強(qiáng)制型共濟(jì)性”或“政府轉(zhuǎn)移支付型共濟(jì)性”。

其六，功能分析。只要能解決社會(huì)養(yǎng)老問(wèn)題，國(guó)家應(yīng)當(dāng)都是支持的；但如果個(gè)人或市場(chǎng)不能有效加以解決，國(guó)家將親自成立相關(guān)組織。純粹儲(chǔ)蓄存款模式、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金模式下，⑤國(guó)家沒(méi)有參與組織；傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式和現(xiàn)存農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下，政府不但組織，而且從監(jiān)管、管理到操作性過(guò)程，都由國(guó)家統(tǒng)攬，甚至有財(cái)政兜底機(jī)制。純粹性?xún)?chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金模式下，存在較強(qiáng)程度的專(zhuān)業(yè)化分工，企業(yè)參與了投資和消解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程，獲得相應(yīng)回報(bào)；現(xiàn)存農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式下，只在保費(fèi)增值方面有微弱的專(zhuān)業(yè)化分工；⑥傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式下，不存在分工和企業(yè)盈利。在傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老模式下，個(gè)人只獲得避險(xiǎn)或養(yǎng)老保障效應(yīng)；而在儲(chǔ)蓄存款、現(xiàn)存養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金等模式中，個(gè)人皆可以在不同程度上獲得避險(xiǎn)、個(gè)人資產(chǎn)、投資收益等綜合效應(yīng)。

其七，避險(xiǎn)原理。這可以從上文的論述中有所領(lǐng)悟。傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式下，政府完全承擔(dān)了養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)；純粹儲(chǔ)蓄存款模式下，基本不具有避險(xiǎn)功能；⑦現(xiàn)行農(nóng)保制度在現(xiàn)收現(xiàn)付制下，存在代際風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，但在向個(gè)人累積賬戶(hù)過(guò)渡的條件下，未來(lái)給付壓力最終將由政府兜底；⑧投資基金模式下，利用了集合投資的“非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”消解機(jī)制，也利用專(zhuān)業(yè)化分工機(jī)制降低風(fēng)險(xiǎn)。

其八，公平效率評(píng)價(jià)。根據(jù)解決養(yǎng)老問(wèn)題的程度和模式中基金的安全、管理、增值效率和功能復(fù)合程度，可以對(duì)這幾種金融產(chǎn)品的公平性和效率性及其效應(yīng)程度加以客觀評(píng)價(jià)。要說(shuō)明的是，只有解決養(yǎng)老這一社會(huì)問(wèn)題才涉及公平性。若以“零”、“弱”、“中”、“強(qiáng)”對(duì)公平和效率加以定性化度量，傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和現(xiàn)存農(nóng)保養(yǎng)老模式中的現(xiàn)收現(xiàn)付制具有強(qiáng)公平性、低效率性；純粹儲(chǔ)蓄存款、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資基金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)只涉及效率，不涉及公平評(píng)價(jià)。

新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是對(duì)以上金融制度優(yōu)點(diǎn)的優(yōu)化整合，表現(xiàn)在以下幾方面：其一，堅(jiān)持資產(chǎn)社會(huì)政策，吸取純粹儲(chǔ)蓄存款、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄存款、投資基金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)中的個(gè)人資產(chǎn)所有權(quán)特點(diǎn)。除“調(diào)劑賬戶(hù)”外，“基本賬戶(hù)”和“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”都?xì)w個(gè)人所有。其二，發(fā)揮市場(chǎng)性共濟(jì)、強(qiáng)制性共濟(jì)和政府兜底共濟(jì)三重機(jī)制。共濟(jì)的目的是消除、降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，保障養(yǎng)老資源的安全和增值。“基本賬戶(hù)”和“調(diào)劑賬戶(hù)”同時(shí)具有三重機(jī)制。“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”擁有“市場(chǎng)性共濟(jì)”特征。其三，吸收投資基金中信托投資功能和收益權(quán)功能。⑨由個(gè)人賬戶(hù)享有投資收益，采用個(gè)人決策投資、政府決策投資和委托投資相結(jié)合的模式。如，借鑒集合投資的大數(shù)法則原理，消解非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；利用“強(qiáng)制性共濟(jì)”節(jié)約保險(xiǎn)成本，拓展保險(xiǎn)廣度，實(shí)施代際之間資源的最佳配置；保留政府兜底機(jī)制防止投資風(fēng)險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)資源購(gòu)買(mǎi)力。其四，監(jiān)管、管理、操作職能細(xì)分，行政管理和市場(chǎng)化管理相結(jié)合，以避免監(jiān)管中的“合謀現(xiàn)象”，防止管理中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，強(qiáng)化基金安全和增值責(zé)任。通過(guò)對(duì)現(xiàn)存金融制度避險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)和投資優(yōu)勢(shì)的吸收整合，新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)就可以收到“強(qiáng)公平性”和“強(qiáng)效率性”的有機(jī)結(jié)合。

二、賬戶(hù)所有者的“貸款權(quán)”權(quán)能

所謂新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式賬戶(hù)的貸款權(quán)，有兩層含義：一是指為了誘導(dǎo)參與“基本賬戶(hù)”者的積極性，收到“盡力參保”的效果，法律規(guī)定，凡是有資格在“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”中存款者，政府允許其以該賬戶(hù)為抵押申請(qǐng)生產(chǎn)性貸款和應(yīng)急性貸款，并按照一定比率配款，利率優(yōu)惠。二是由于大數(shù)法則和養(yǎng)老問(wèn)題的公共性，決定了農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的強(qiáng)制性。為了減輕政府在“基本賬戶(hù)”中的兜底負(fù)擔(dān)，法律規(guī)定，投保者有權(quán)利按一定利率獲得政府專(zhuān)用貸款，以充實(shí)“基本賬戶(hù)”個(gè)人額定余額。本文主要論述第一層含義。

設(shè)置第一層含義貸款權(quán)能的原因如下：

1.在現(xiàn)存條件下，所有者自行管理賬戶(hù)的時(shí)機(jī)還不大成熟。可以通過(guò)一定契約，將賬戶(hù)中的資產(chǎn)貸給個(gè)人靈活管理。一是制度運(yùn)行初期，“政府一市場(chǎng)”雙重管理模式尚無(wú)成熟經(jīng)驗(yàn)，信息卡的運(yùn)行也需要在實(shí)踐中逐漸完善，個(gè)人暫時(shí)不宜過(guò)早介入個(gè)人賬戶(hù)管理。二是個(gè)人缺乏證券投資經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)民要學(xué)會(huì)理性選擇投資對(duì)象尚待時(shí)日，若自我管理賬戶(hù)，可能會(huì)增大賬戶(hù)“充實(shí)度”下降的風(fēng)險(xiǎn)。

2.證券類(lèi)投資對(duì)象還不完善。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不成熟，一方面經(jīng)濟(jì)主體尚未有足夠的信譽(yù)積累期，以充分展示期信譽(yù)級(jí)別；另一方面人們?nèi)狈π抛u(yù)資源意識(shí)，毀譽(yù)現(xiàn)象嚴(yán)重。加之人們對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的虛擬規(guī)律認(rèn)識(shí)還不夠深刻，造成股票市場(chǎng)的運(yùn)行極其不規(guī)范；債券市場(chǎng)還比較薄弱；銀行也處在深層體制變革時(shí)期，潛在風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。在個(gè)人投資知識(shí)有限的條件下，以這些虛擬資產(chǎn)為投資對(duì)象，會(huì)隱藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.個(gè)人投資成本太高。首先，個(gè)人投資由于投資額度小，無(wú)法進(jìn)行有效種類(lèi)或數(shù)量的投資組合，將失去集合投資下的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)消解機(jī)制。其次，個(gè)人投資非專(zhuān)家理財(cái)，信息收集成本太高。

4.農(nóng)民對(duì)貸款存在迫切需求。一方面，由于農(nóng)民貸款額度小、風(fēng)險(xiǎn)大、缺乏擔(dān)保等原因，農(nóng)民存在貸款難問(wèn)題，對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)，貸款權(quán)是稀缺資源。另一方面，由于長(zhǎng)期的“二元經(jīng)濟(jì)”安排，農(nóng)民收入水平長(zhǎng)期較低，在住房、教育(子女)、醫(yī)療等社會(huì)保障方面缺乏社會(huì)政策安排。加之農(nóng)民是以家庭為生產(chǎn)單位的，農(nóng)民對(duì)于資金的需求具有緊迫性、頻繁性、突發(fā)性，⑩貸款權(quán)能的配置有利于緩解農(nóng)民的貨幣需求。

5.呼圖壁模式的經(jīng)驗(yàn)借鑒。呼圖壁縣農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，允許農(nóng)民在發(fā)展生產(chǎn)急需資金時(shí)，用個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)證辦理質(zhì)押短期貸款，利率與同期貸款利率相同。從1997年到2004年，呼圖壁縣農(nóng)保基金運(yùn)營(yíng)收益達(dá)980多萬(wàn)元，年平均利息收益達(dá)百萬(wàn)元，年平均增長(zhǎng)達(dá)7％以上，基金從1100萬(wàn)元增加到2100多萬(wàn)元，基金幾乎翻了一倍，引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注和認(rèn)可。

6.防止“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”激勵(lì)過(guò)度。以免增加配款壓力和支付負(fù)擔(dān)，可以通過(guò)配款額度和收益率隨繳費(fèi)金額逐漸下降的制度設(shè)計(jì)加以避免。[1]三、賬戶(hù)體系的“代際”融資功能

上世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)推出一系列個(gè)人賬戶(hù)，有個(gè)人退休賬戶(hù)、個(gè)人訓(xùn)練賬戶(hù)、教育儲(chǔ)蓄賬戶(hù)和醫(yī)療儲(chǔ)蓄賬戶(hù)。新加坡的公積金賬戶(hù)兼住房、養(yǎng)老、醫(yī)療等多用途消費(fèi)，具有綜合效應(yīng)。[2]資產(chǎn)社會(huì)政策理論和實(shí)踐啟發(fā)中國(guó)建立“個(gè)人資產(chǎn)賬戶(hù)”。采用新加坡的綜合模式，還是采用美國(guó)的分立模式?中國(guó)目前的國(guó)情決定了暫時(shí)適宜于“分立模式”。這是因?yàn)椋?1)根據(jù)“路徑依賴(lài)原理”，中國(guó)舊體制下的各種社會(huì)保障處于條塊分割的狀態(tài)。在向新制度過(guò)渡過(guò)程中，也應(yīng)采取“先分后合”的模式，以便先把握中國(guó)環(huán)境中各種賬戶(hù)的運(yùn)行規(guī)律，然后再分組融合。(2)代際資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論的存在，也說(shuō)明個(gè)人資產(chǎn)賬戶(hù)適度分立的必要性。有些賬戶(hù)單獨(dú)存在，有利于代際之間的互助和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，提高養(yǎng)老資源的效率。

“代際資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”表明，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，家庭內(nèi)部代際間的契約“顯性化”，有利于提高“撫養(yǎng)”、“贍養(yǎng)”的實(shí)施效用。根據(jù)人生融資需求規(guī)律，人的一生可以劃分為“三次信用期”，分別對(duì)應(yīng)“上接受期信用賬戶(hù)”、“給予期信用賬戶(hù)”和“下接受期信用賬戶(hù)”。中國(guó)的“教育儲(chǔ)蓄”，相當(dāng)于“上接受期賬戶(hù)”，養(yǎng)老保險(xiǎn)的“個(gè)人累積賬戶(hù)”則相當(dāng)于第二、三次信用賬戶(hù)。“三次信用賬戶(hù)”間的信用互助和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，可以平滑代際之間的信用需求，有利于各代的成長(zhǎng)或養(yǎng)老互助。

四、賬戶(hù)體系的“結(jié)構(gòu)金融”功能

資產(chǎn)證券化通常是指以缺乏流動(dòng)性，但具有穩(wěn)定未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)作為信用交易基礎(chǔ)，通過(guò)結(jié)構(gòu)重組和信用增級(jí)，發(fā)行證券的融資方式。[3]新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的“基本賬戶(hù)”有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”和“調(diào)劑賬戶(hù)”在一定的信托契約下也可以產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流。可以此為支撐發(fā)行證券，將未來(lái)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化為當(dāng)前現(xiàn)金流，以加速新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的建立，減少制度建立的摩擦成本，提高制度運(yùn)行效率。

新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶(hù)資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)表現(xiàn)為兩個(gè)方面：

1.“代際補(bǔ)償理論”。上文提到的“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”局限于家庭內(nèi)部。代際互助產(chǎn)生于人類(lèi)繁衍的需要和以家庭為紐帶的生活生產(chǎn)特征，代際信用互助則產(chǎn)生于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)權(quán)明晰、交換行為貨幣化、違約普遍化等因素。而“代際補(bǔ)償理論”則超出家庭范圍，在區(qū)域、行業(yè)、群體等多層次間展開(kāi)。這里著重強(qiáng)調(diào)，在制度轉(zhuǎn)軌背景下，新型農(nóng)保制度實(shí)行過(guò)程中受益者和受損者之間的相互補(bǔ)償。在構(gòu)建農(nóng)保制度過(guò)程中，年齡較大者曾在舊制度運(yùn)行中做出過(guò)貢獻(xiàn)，經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌使得其既得福利遭到了損害，年齡較輕者則是新型農(nóng)保制度的受益者。總體規(guī)律是年齡越輕者，農(nóng)保制度越健全，受益越大。作為新制度的受益者，后期受益者應(yīng)為前期受損者分擔(dān)一部分制度轉(zhuǎn)軌和制度建設(shè)成本。況且，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，后來(lái)者的收入水平和生活水平也會(huì)更高，貨幣的邊際成本較小，鼓勵(lì)下一代人向上一代人融資或轉(zhuǎn)移支付，是一種福利上的帕累托改進(jìn)。其實(shí)現(xiàn)方式則是將后代參保者的部分賬戶(hù)或賬戶(hù)中的部分資產(chǎn)證券化，以獲得現(xiàn)金流為前代人融資或轉(zhuǎn)移支付。

2.“代內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”。該理論的本質(zhì)是“代內(nèi)資源的優(yōu)化配置理論”。人的養(yǎng)老行為與養(yǎng)老前的建設(shè)和消費(fèi)行為有著內(nèi)在的邏輯關(guān)系。理性的建設(shè)和消費(fèi)行為應(yīng)當(dāng)遵循“代內(nèi)資源效用最大化”原則，即：一方面人從生到死是資產(chǎn)的創(chuàng)造過(guò)程；另一方面又是消費(fèi)過(guò)程。其中不乏生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程的交織，但若能達(dá)到“臨終時(shí)資源也剛好消費(fèi)完”的狀態(tài)，則是理性人假設(shè)下個(gè)人資源運(yùn)用的最高境界。可以理解，資源的流動(dòng)性越強(qiáng)，就越容易達(dá)到以上境界。而事實(shí)上，人們所擁有資源的流動(dòng)性具有非均衡性：“非耐用品”的流動(dòng)性較強(qiáng)；而“耐用品”的流動(dòng)性則較差。人的一生中，房屋是最典型的流動(dòng)性較差的資源，如果沒(méi)有特別的制度安排，往往會(huì)出現(xiàn)臨終時(shí)，存在“住房資源剩余”的難題。住房產(chǎn)權(quán)證券化，不但可以改善住房的流動(dòng)性，解決“臨終住房余額”難題，還可以利用其現(xiàn)金流充實(shí)養(yǎng)老賬戶(hù)，緩解住房建設(shè)時(shí)期對(duì)養(yǎng)老資源的“擠出效應(yīng)”。

五、結(jié)論

優(yōu)化中國(guó)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)的重要內(nèi)容，農(nóng)保制度優(yōu)化任務(wù)面臨著復(fù)雜的國(guó)內(nèi)、國(guó)際環(huán)境和背景條件，沒(méi)有現(xiàn)成的模式可供借鑒。這要求制度設(shè)計(jì)者必須本著“大膽設(shè)想、小心求證”的原則，拓寬思路才有可能有創(chuàng)新性政策。新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在金融創(chuàng)新方面有如下特點(diǎn)：

1.將傳統(tǒng)養(yǎng)老問(wèn)題和個(gè)人資產(chǎn)建設(shè)進(jìn)行整合。使消費(fèi)和投資、政府和市場(chǎng)、一般養(yǎng)老和消除貧困在新型農(nóng)保制度中融合。

2.對(duì)現(xiàn)存金融制度加以分析整合。構(gòu)造“強(qiáng)避險(xiǎn)功能”和“強(qiáng)投資功能”、“強(qiáng)公平性”和“強(qiáng)效率性”的農(nóng)保制度。

3.通過(guò)“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”的“貸款權(quán)”進(jìn)行權(quán)能設(shè)置。誘導(dǎo)農(nóng)民盡力充實(shí)“基本賬戶(hù)”，用激勵(lì)機(jī)制放大農(nóng)民盡力參保的積極性。

4.“代際資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”為家庭內(nèi)部代際資源調(diào)劑和信用互助提供了基礎(chǔ)。有利于提高養(yǎng)老效率和人類(lèi)繁衍質(zhì)量。

5.賬戶(hù)體系的證券化既有可能性，也有必要性。“代際補(bǔ)償理論”和“代內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”是賬戶(hù)資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)。

注釋?zhuān)?/p>

①具體由各單位(企業(yè)單位、行政單位、事業(yè)單位和農(nóng)村中的集體)實(shí)現(xiàn)。

②現(xiàn)存農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，國(guó)家只給政策不替?zhèn)€人分擔(dān)繳費(fèi)；多數(shù)集體經(jīng)濟(jì)功能喪失，無(wú)力替農(nóng)民分擔(dān)繳費(fèi)；農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)演變?yōu)閺?qiáng)制性或鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄。

③自愿共濟(jì)包含市場(chǎng)化共濟(jì)和非市場(chǎng)化合作互助式共濟(jì)。這兩者都強(qiáng)調(diào)自愿性，沒(méi)有外界力量的強(qiáng)制。前者將共濟(jì)中的部分功能外包，和“接包”公司訂立契約，共同分擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；后者則在自愿體內(nèi)共濟(jì)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)移。

④鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式是現(xiàn)行農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一部分；現(xiàn)收現(xiàn)付制是現(xiàn)行制度的另一部分內(nèi)容，具有代際共濟(jì)性。

⑤但政府可能會(huì)給各種優(yōu)惠措施。

⑥之所以叫“微弱的專(zhuān)業(yè)化”，是因?yàn)橐环矫嬷辉谕顿Y增值方面有選擇權(quán)；另一方面只能選擇國(guó)債和銀行。而且，國(guó)債和銀行都是國(guó)有企業(yè)，這也弱化了分散政府風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)。

⑦這是因?yàn)椋皇莾H僅是預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄，目的不明確，存在太多的替代性用途。二是依賴(lài)于個(gè)人收入，收入低者，必然沒(méi)有條件儲(chǔ)蓄。三是不存在任何共濟(jì)性，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)消解和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。

⑧對(duì)于成立了個(gè)人賬戶(hù)者來(lái)說(shuō)，鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶(hù)不存在聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，故不存在避險(xiǎn)功能。

⑨商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金在收益權(quán)方面的區(qū)別在于，前者是一個(gè)“收益契約”，強(qiáng)調(diào)結(jié)果，回報(bào)相對(duì)確定，繳費(fèi)者以收益契約獲得回報(bào)；后者則是一個(gè)“投資契約”，強(qiáng)調(diào)的是過(guò)程和行為，回報(bào)不確定，基金持有者以實(shí)際投資效果為準(zhǔn)獲得收益。

⑩婚喪嫁娶往往是一筆較大、較急的需求。對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)，這些消費(fèi)帶有低彈性特征。同時(shí)這些消費(fèi)對(duì)于自身和家庭來(lái)說(shuō)都相當(dāng)于是一種“人力資本”或“家庭資本”的積累。

儲(chǔ)蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范文5

關(guān)鍵詞：中國(guó)養(yǎng)老;養(yǎng)老產(chǎn)業(yè);商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

退休、養(yǎng)老聽(tīng)起來(lái)似乎離我們的生活非常遙遠(yuǎn)，但事實(shí)上，每個(gè)人都有退休的那一天，都有老去的那一刻，我們都希望退休后保持一個(gè)較高的生活水平。“預(yù)計(jì)2020年老齡化水平將達(dá)到17.17%”、“多地養(yǎng)老金收不抵支，缺口高達(dá)679億”，層出不窮的此類(lèi)新聞也讓我們感到養(yǎng)老問(wèn)題似乎日趨嚴(yán)峻。是的，沒(méi)有遠(yuǎn)慮必有近憂(yōu)，還是讓我們未雨綢繆及早進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃吧！

一、我國(guó)三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度概述

“三支柱”養(yǎng)老保障體系結(jié)構(gòu)是世界銀行1994年在《防止老齡危機(jī)：保護(hù)老年人即促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》報(bào)告中提出的，“三支柱”養(yǎng)老保障體系對(duì)于解決養(yǎng)老問(wèn)題是一個(gè)較為成熟的方案設(shè)計(jì)，目前世界上許多國(guó)家都是在一個(gè)居主導(dǎo)地位的公共支柱下將三個(gè)功能結(jié)合起來(lái)的。我國(guó)也探索建立了適合我國(guó)基本國(guó)情的三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，下面對(duì)此做簡(jiǎn)單介紹。第一支柱是從20世紀(jì)80年代建立的社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府主導(dǎo)，具有強(qiáng)制性，主要體現(xiàn)社會(huì)公平。第二支柱是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，也就是近年來(lái)逐步明確的年金制度。很多企業(yè)根據(jù)自身能力已經(jīng)為職工建立了企業(yè)年金，資金多實(shí)行完全積累制，成為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充部分。機(jī)關(guān)和事業(yè)單位的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)被稱(chēng)之為“職業(yè)年金”。第三支柱是個(gè)人自愿的儲(chǔ)蓄及自愿購(gòu)買(mǎi)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。為希望在老年得到更多收入的人提供更多保護(hù)。分析可知，第一支柱的公共養(yǎng)老保險(xiǎn)體現(xiàn)社會(huì)公平。第二、第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，體現(xiàn)效率和個(gè)人的自我保障責(zé)任。這三大支柱有機(jī)的將社會(huì)公平與效率、政府與市場(chǎng)、社會(huì)保障責(zé)任和個(gè)人保障責(zé)任結(jié)合起來(lái)，共同完成養(yǎng)老保險(xiǎn)的三大功能——收入再分配、儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)。

二、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的分類(lèi)

我國(guó)第二、第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)逐步建立起來(lái)，但其發(fā)展較之基本養(yǎng)老保險(xiǎn)仍然滯后。尤其是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，受到國(guó)人對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)的固有偏見(jiàn)，2015年底，中國(guó)人均壽險(xiǎn)保單數(shù)不足1張，而同期的美國(guó)人均有5張，日本有6.5張。可以說(shuō)中國(guó)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)還處于起步階段，有很大的發(fā)展空間。而就我們個(gè)人來(lái)看，能夠自我主導(dǎo)的、有可能未雨綢繆提高將來(lái)退休后的生活水平的正是第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。然而市面上各有特點(diǎn)的保險(xiǎn)公司、錯(cuò)綜復(fù)雜的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)品種常常讓我們感到困惑甚至止步不前，“買(mǎi)哪種商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)最合適？”是每個(gè)投保人心中的疑惑。下面我們就揭開(kāi)眾多商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的“面紗”，看看其真實(shí)面目。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)按其保險(xiǎn)功能分類(lèi)，可以分為傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)、分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資連結(jié)型養(yǎng)老保險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)。1.傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)。是指投保人與保險(xiǎn)公司通過(guò)簽訂合同,雙方約定確定的領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)間,約定相應(yīng)的額度領(lǐng)取,通常來(lái)說(shuō),其預(yù)定利率是確定的,一般在2.0%-2.4%，回報(bào)固定,風(fēng)險(xiǎn)低,但很難抵御通貨膨脹的影響。適合人群：比較保守，年齡偏大的投資人。2.分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)。是指保險(xiǎn)人將其經(jīng)營(yíng)成果的一部分每隔一定時(shí)期以一定的方式分配給保單持有人。此類(lèi)產(chǎn)品通常有保底的預(yù)定利率,但這個(gè)利率比傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)稍低,一般只有1.5%-2.0%。分紅險(xiǎn)除固定的最低回報(bào)外,每年還有不確定的紅利獲得。適合人群：既要保障養(yǎng)老金最低收益，又不甘于坐看風(fēng)云者。3.萬(wàn)能型養(yǎng)老保險(xiǎn)。靈活性較強(qiáng),投保人交納的保費(fèi)在扣除部分初始費(fèi)用和保障成本后,進(jìn)入個(gè)人投資賬戶(hù)。投資賬戶(hù)設(shè)有保底收益,目前一般在1.75%-2.5%。萬(wàn)能險(xiǎn)的特點(diǎn)是下有保底利率，上不封頂，按月結(jié)算，復(fù)利增長(zhǎng)，可有效抵御銀行利率波動(dòng)和通貨膨脹的影響。適合人群：理性投資理財(cái)者，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，自制能力強(qiáng)。4.投資連結(jié)型養(yǎng)老保險(xiǎn)。是一種長(zhǎng)期投資產(chǎn)品,設(shè)有不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的賬戶(hù),與不同投資品種的收益掛鉤。此類(lèi)產(chǎn)品不設(shè)保底收益率,保險(xiǎn)公司只是收取賬戶(hù)管理費(fèi),盈虧全部由客戶(hù)自負(fù)。如果堅(jiān)持長(zhǎng)線投資，有可能收益很高。但如果受不了短期波動(dòng)而盲目調(diào)整，有可能損失較大。適合人群：年輕人，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，以投資為主要目的，兼顧養(yǎng)老。

三、思考與建議

儲(chǔ)蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范文6

一、推行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的內(nèi)在需求

（一）“統(tǒng)賬結(jié)合”式基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在著缺陷。我國(guó)現(xiàn)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度為“統(tǒng)賬結(jié)合”模式，即養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃由兩部分構(gòu)成：一是社會(huì)統(tǒng)籌部分；二是個(gè)人賬戶(hù)部分。職工退休后其養(yǎng)老金也由兩部分構(gòu)成：一是從養(yǎng)老統(tǒng)籌基金領(lǐng)取“基礎(chǔ)養(yǎng)老金”；二是從個(gè)人退休賬戶(hù)領(lǐng)取“個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金”。這種模式問(wèn)題較多。

1、個(gè)人賬戶(hù)實(shí)為“空賬”運(yùn)行。養(yǎng)老保險(xiǎn)改革之初，由于國(guó)家未能對(duì)已經(jīng)退休和即將退休職工的隱性負(fù)債做出安排，導(dǎo)致老職工個(gè)人賬戶(hù)出現(xiàn)“空賬”問(wèn)題。于是，為了應(yīng)付老職工的社會(huì)保障開(kāi)支，有些地方開(kāi)始挪用現(xiàn)有職工個(gè)人賬戶(hù)基金，出現(xiàn)了現(xiàn)有職工個(gè)人賬戶(hù)“空賬”問(wèn)題，入不敷出往往使人對(duì)“保障”自身的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生懷疑。

2、養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋面小。我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立的確在一定程度上體現(xiàn)了社會(huì)主義制度的優(yōu)越性，但由于我國(guó)生產(chǎn)力水平較低，再加上受傳統(tǒng)公有制一統(tǒng)天下的經(jīng)濟(jì)管理體制的影響，盡管現(xiàn)在已有多種經(jīng)濟(jì)形式并存，但養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)的保障范圍仍然很窄。

（二）實(shí)行多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在世界各國(guó)有著普遍的共同理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)根源。雖然我國(guó)2002年初又頒布了新的條例，將保障面擴(kuò)及到5人以上的所有民營(yíng)企業(yè)，但同為社會(huì)主義公民的廣大農(nóng)民及其他未受保者仍不得不為今后的養(yǎng)老問(wèn)題作自行打算。那么，對(duì)于有能力繳費(fèi)但還未被納入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)范圍內(nèi)的及繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)之后仍有余力并想進(jìn)一步提高老年生活質(zhì)量的個(gè)人來(lái)說(shuō)，處于補(bǔ)充層次的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)便不失為一種理想選擇。

（三）家庭養(yǎng)老模式存在缺陷。在我國(guó)傳統(tǒng)文化觀念中，家庭養(yǎng)老有著獨(dú)特的地位，家庭始終是其成員感情交流、寄托靈魂的最佳處所，家庭養(yǎng)老也被認(rèn)為是天經(jīng)地義的事。然而，城市化和工業(yè)化的結(jié)果卻使我們不得不承認(rèn)家庭養(yǎng)老功能弱化及其存在缺陷的事實(shí)。不論是城市老年人精神上的空虛還是農(nóng)村老年人物質(zhì)上的匱乏，都在預(yù)示著一個(gè)問(wèn)題，那就是傳統(tǒng)意義上的家庭養(yǎng)老模式需要更新。對(duì)城市人來(lái)講，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金僅能滿(mǎn)足其最基本的生活需求；對(duì)農(nóng)村人來(lái)講，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)至今還是奢談。如果所有的人在年輕時(shí)就為自己購(gòu)買(mǎi)一份個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，那么也許每個(gè)人年老時(shí)都可以生活得更好一些，都可以老有所養(yǎng)，老有所樂(lè)。

二、影響補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的外部因素

企業(yè)和個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是自愿性的，職工個(gè)人是否為自己進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄也沒(méi)有任何勉強(qiáng)。然而，任何一種產(chǎn)品市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，除了內(nèi)在需求因素外，外部環(huán)境因素的刺激作用同樣必不可少。根據(jù)我國(guó)具體國(guó)情，可以將影響我國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的外部因素歸納為經(jīng)濟(jì)環(huán)境變遷因素和社會(huì)環(huán)境變遷因素兩方面。

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境變遷因素

1、社會(huì)保障方面。從世界各國(guó)看，養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)的發(fā)展與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展之間往往存在著一種逆向關(guān)系，并且體現(xiàn)前者發(fā)展程度的最直觀的標(biāo)志之一就是養(yǎng)老金支付水平。拿企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，在西方國(guó)家，企業(yè)是否為職工舉辦養(yǎng)老保險(xiǎn)，往往首先考慮的是來(lái)自企業(yè)內(nèi)部職工的壓力，而該種壓力的大小，又主要取決于本國(guó)養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃養(yǎng)老金的支付水平。也就是說(shuō)，一國(guó)法定養(yǎng)老金支付水平越低，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老問(wèn)題就越可能成為雇員與雇主談判桌上的話題，舉辦了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)就越有吸引挽留高素質(zhì)人才的籌碼。如果我們以養(yǎng)老金替代率代表養(yǎng)老金支付水平，那么表1中意大利與英國(guó)兩國(guó)養(yǎng)老金替代率與私人部門(mén)養(yǎng)老基金規(guī)模的鮮明對(duì)比，則在一定程度上反映了養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)的發(fā)展對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的影響。（表1）

一直以來(lái)，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老金的替代率（養(yǎng)老金占職工退休前的工資比重）一直很高，達(dá)80%至90%，現(xiàn)在下調(diào)至58%。在以“廣覆蓋”為改革目標(biāo)之一和人口急劇老化的前提下，為減少政府財(cái)政壓力，替代率下調(diào)是一種必然趨勢(shì)，這種改革的方向?qū)δ承└吖べY收入者和具有強(qiáng)烈風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的人來(lái)說(shuō)，就屬于一種風(fēng)險(xiǎn)，這必然會(huì)使一部分人想到通過(guò)商業(yè)性保險(xiǎn)來(lái)尋求自我保障。社會(huì)保障對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的替代效應(yīng)我們只能重視，不可否認(rèn)，世界各國(guó)均如此。美國(guó)在西方國(guó)家中的養(yǎng)老金替代率屬較低的，高收入者一般為30%左右。

2、貨幣金融政策。保險(xiǎn)，尤其是具有儲(chǔ)蓄性的人壽保險(xiǎn)，也是一種金融產(chǎn)品，有人甚至稱(chēng)其為“次級(jí)債券”，應(yīng)該說(shuō)，這種“債券”將成為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要載體。利率變動(dòng)尤其是下調(diào)對(duì)人們購(gòu)買(mǎi)欲的刺激是不言而喻的；而通貨膨脹的影響尤其是對(duì)帶有儲(chǔ)蓄性的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的影響雖然往往帶有隱蔽性，但卻潛伏著巨大的貶值風(fēng)險(xiǎn)，這實(shí)在是私人養(yǎng)老保險(xiǎn)必須面對(duì)卻不好解決的問(wèn)題。

3、財(cái)政稅收政策。稅收是投資者進(jìn)行金融決策必須考慮的一個(gè)重要因素，因此對(duì)不同金融工具的稅負(fù)要求就會(huì)影響到他們對(duì)各種金融工具的選擇。從國(guó)外情況看，企業(yè)雇主之所以愿意掏錢(qián)為職工舉辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。一是出于人力資源管理需要為保留人才考慮；二是希望利用稅法中對(duì)舉辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠合法避稅。可以說(shuō)，稅收優(yōu)惠是企業(yè)舉辦補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的最主要?jiǎng)恿χ唬宦毠ぴ趦?chǔ)蓄過(guò)程中，其存儲(chǔ)收入可以免除當(dāng)期所得稅，即職工所繳養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)或個(gè)人退休賬戶(hù)的繳費(fèi)可以在稅前扣除。以美國(guó)稅法對(duì)戰(zhàn)后企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠和表2中所列數(shù)據(jù)顯示的對(duì)所得稅稅收增長(zhǎng)情況比較，我們很快就會(huì)明白美國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃戰(zhàn)后如雨后春筍般蓬勃發(fā)展的原因。（表2）

我國(guó)當(dāng)前正提倡大力發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，那么作為重要外部刺激因素之一的稅收優(yōu)惠政策就必須跟得上，我們應(yīng)借鑒西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，允許企業(yè)繳費(fèi)的一定比例在所得稅前列支，以充分發(fā)揮稅收政策的巨大刺激作用，一般來(lái)說(shuō)課稅環(huán)節(jié)有三個(gè)：即向養(yǎng)老計(jì)劃繳費(fèi)、養(yǎng)老計(jì)劃取得投資收入和向退休者支付養(yǎng)老金。一些學(xué)者假定字母“E”代表免稅，以字母“T”代表征稅，并且以其字母組合來(lái)表示上述三環(huán)節(jié)的課稅情況，那么在西方國(guó)家，很多私人養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的稅收可表示為EET，這相對(duì)于他們按綜合所得稅原則要求的TIE或者TET模式顯然是一種稅收優(yōu)惠，實(shí)踐表明這種政府鼓勵(lì)政策所產(chǎn)生的效果是極其明顯的。

（二）社會(huì)環(huán)境變遷因素。伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人與社會(huì)聯(lián)系逐漸加強(qiáng)，家庭規(guī)模縮小，人口老齡化加劇，但同時(shí)人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也逐漸提高，人們對(duì)保障安定的需求亦愈加強(qiáng)烈，于是保險(xiǎn)產(chǎn)品中有關(guān)生老病死的險(xiǎn)種首先得到了發(fā)展。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查，我國(guó)居民選擇儲(chǔ)蓄是用于養(yǎng)老的儲(chǔ)戶(hù)比重僅1998年5月至11月半年內(nèi)就上升0.5個(gè)百分點(diǎn)；而《文匯報(bào)》1999年3月也公布了一項(xiàng)有關(guān)居民儲(chǔ)蓄目的的調(diào)查，調(diào)查顯示目前我國(guó)已有69.6%的家庭將養(yǎng)老排在儲(chǔ)蓄目的的前三位。這對(duì)于正大力提倡發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的我國(guó)來(lái)說(shuō)確是一組令人振奮的數(shù)據(jù)，它預(yù)示著養(yǎng)老保險(xiǎn)潛在的廣闊市場(chǎng)；對(duì)于人壽保險(xiǎn)公司或者其他私人養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，如何降低運(yùn)營(yíng)成本為市場(chǎng)提供更多更好的服務(wù)產(chǎn)品、如何提高自身的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)也將對(duì)開(kāi)拓市場(chǎng)、大力發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)起到積極的推動(dòng)作用。

保險(xiǎn)尤其是與人壽有關(guān)的保險(xiǎn)，在各國(guó)都有一種由在業(yè)人口到非在業(yè)人口、由工商業(yè)者到農(nóng)業(yè)勞動(dòng)者的普遍發(fā)展趨勢(shì)，這是一種與人口的職業(yè)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在我國(guó)，談到職業(yè)結(jié)構(gòu)，就會(huì)很容易聯(lián)想到八億的農(nóng)村人口，而談到養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展與完善時(shí)，這占總?cè)丝?0%的農(nóng)村群體的養(yǎng)老問(wèn)題更是不容回避和忽視的大焦點(diǎn)。我們知道，目前我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體制改革的目標(biāo)之一就是要擴(kuò)大覆蓋面，逐步將農(nóng)村人口納入計(jì)劃之內(nèi)。從社會(huì)公平角度講，無(wú)論是城市人口還是農(nóng)村人口，在享受政府的養(yǎng)老計(jì)劃上都是平等的。然而現(xiàn)實(shí)畢竟是現(xiàn)實(shí)：我國(guó)農(nóng)村還十分落后，農(nóng)民總體收入水平低，商品率也很低，發(fā)展水平極不平衡，也就是說(shuō)，政府在全國(guó)農(nóng)村建立統(tǒng)一的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度的條件還不具備。但是這并不等于農(nóng)民對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)不需求或可有可無(wú)，作為政府，只能鼓勵(lì)農(nóng)村有計(jì)劃有步驟地進(jìn)行多渠道、多層次、多形式的養(yǎng)老保障。如建立農(nóng)村養(yǎng)老基金會(huì)以及鼓勵(lì)富裕農(nóng)民積極參加商業(yè)保險(xiǎn)公司舉辦的養(yǎng)老保險(xiǎn)等，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，農(nóng)村的這些養(yǎng)老保險(xiǎn)形式都屬于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)中的自愿性養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。另外，還有一個(gè)事實(shí)就是，隨著農(nóng)村中青壯年勞動(dòng)力向城鎮(zhèn)的集中和外流，農(nóng)村老年人密度急速加大，形成一個(gè)個(gè)“老年村”，這又增加了農(nóng)村養(yǎng)老的困難，但同時(shí)也為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)適時(shí)進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)提供了契機(jī)。

最后要提到的是，現(xiàn)代家庭觀念的轉(zhuǎn)變漸漸影響到家庭結(jié)構(gòu)的模式，以往的大家庭組合逐漸趨于小型化，不管城里鄉(xiāng)下，親屬間的聯(lián)系也相應(yīng)減少，這就要求各自家庭獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力有所增強(qiáng)。作為保險(xiǎn)公司必須高瞻遠(yuǎn)矚以敏銳的目光去發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)需求點(diǎn)，并積極配合國(guó)家有關(guān)政策開(kāi)發(fā)好各個(gè)角落的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)。

三、推進(jìn)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)過(guò)程中的細(xì)節(jié)問(wèn)題

（一）補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)供給者的工作內(nèi)容。與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)更具有商業(yè)性質(zhì)，參與者雙方也更像是在進(jìn)行一種商品交易。其實(shí)，作為將要在補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)中充當(dāng)主要供給者角色的各家保險(xiǎn)公司，應(yīng)該找準(zhǔn)市場(chǎng)，將其提供的服務(wù)看作商品加以推銷(xiāo)，若能做到以下幾點(diǎn)，一定會(huì)對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展起到功不可沒(méi)的作用。

1、增強(qiáng)對(duì)廣大受保人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的宣傳。養(yǎng)老問(wèn)題，古今中外無(wú)人可以回避。然而就在我國(guó)改革開(kāi)放的今天，在大力推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的今天，又有多少人認(rèn)真想過(guò)通過(guò)商業(yè)性保險(xiǎn)來(lái)解決自己的養(yǎng)老問(wèn)題呢？實(shí)踐證明，一國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展順利與否的重要條件之一就是國(guó)民的保險(xiǎn)意識(shí)。在我國(guó)，政府要推進(jìn)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司要擴(kuò)大市場(chǎng)份額，對(duì)保險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)功能的宣傳便是開(kāi)路前提。任何一種產(chǎn)品只有購(gòu)買(mǎi)者對(duì)其有了了解才會(huì)形成需求進(jìn)而增長(zhǎng)供給，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)同樣如此。

2、注意產(chǎn)品提供方式。為受保人提供補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)還必須考慮提供服務(wù)的方式，而提供服務(wù)的方式取決于接受對(duì)象――受保人。對(duì)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，他的服務(wù)對(duì)象是一個(gè)比較特殊的群體，即老齡人，這就要求補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的每一個(gè)實(shí)施步驟都必須考慮到這些老年人的受益程度和便利程度。

（二）政府在推進(jìn)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展中的工作內(nèi)容

1、政府應(yīng)在政策法規(guī)制定上發(fā)揮作用。雖然政府對(duì)待補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)不能像對(duì)待社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)一樣強(qiáng)制實(shí)施，但卻可以通過(guò)專(zhuān)門(mén)立法確定補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)所應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)保障面、明確其與社會(huì)保險(xiǎn)的關(guān)系、制定其計(jì)劃運(yùn)行的基本規(guī)則、投資及管理規(guī)則等。此外，為刺激補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，政府應(yīng)適當(dāng)制定稅收優(yōu)惠政策，充分發(fā)揮其宏觀調(diào)控功能，更好的挖掘補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的潛力。

2、政府應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)機(jī)制進(jìn)行監(jiān)督。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)較強(qiáng)的商業(yè)性、市場(chǎng)性決定了政府必須對(duì)其加以監(jiān)管，如對(duì)資產(chǎn)負(fù)債、預(yù)算平衡及投資運(yùn)營(yíng)方面的監(jiān)管。政府參與監(jiān)督指導(dǎo)的最終目標(biāo)就是保證補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的償付能力，實(shí)現(xiàn)其保障功能。政府可以通過(guò)對(duì)企業(yè)是否合理運(yùn)營(yíng)補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃、是否恰當(dāng)?shù)乩酶鞣N稅惠政策等一系列過(guò)程的監(jiān)管，防微杜漸，將不良后果消除于萌芽之中，以保護(hù)職工的經(jīng)濟(jì)利益。