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營運資金風險的概念范文1

關鍵詞：現金流量 財務風險 風險控制

隨著世界經濟日新月異的變化，企業所處的市場經濟環境也復雜多變。市場競爭、經濟波動等使得企業面臨著一系列不確定的、危險的因素，此時，風險管理成為企業管理中的一項重要內容。在企業的生產經營活動中，現金作為一種極為重要且相對稀缺的資源來說，對公司的發展有著非比尋常的影響。本文從現金流量角度探討企業面臨的財務風險，并提出相對應的解決措施。

一、財務風險和現金流量概述

財務風險是指因為公司財務融資不當或者結構不合理等原因促使公司喪失償債能力而最終導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是一種客觀存在，是企業生產經營過程中財務管理必須面對的現實問題，一般來說，企業只能采取有效措施來降低財務風險，而不能完全地消除。現金流量是現財學中的一個概念，它是指企業在一定的會計期間依照現金收付實現制，通過一定的經濟活動，比如投資活動、經營活動、籌資活動以及非經常性項目等，最終產生的現金流入和流出及現金總量情況的總稱，也就是說，企業在一定時期內現金和現金等價物流入和流出的數量。

二、基于現金流量的企業財務風險分析

（一）生產經營中面臨的財務風險

一般來說，企業生產經營中面臨的財務風險包括營運資金風險和信用風險。營運資金風險的產生主要包括以下幾方面的原因：①現金周轉速度減慢。現金周轉速度直接會影響到企業營運資金，兩者之間成反比，也就是說企業資金周轉速度慢，這時候企業對營運資金需求就會增加，這種情況下若企業沒有現金儲備或者借款額度就不能增加資金的投入，這勢必會導致企業原有營運資金因周轉速度較慢而不能支撐企業正常的生產經營活動。②營運資金被占用。很多企業將企業運營資金用于投資或者購置無形資產和固定資產，而不是將其投入企業的正常生產經營中，被用來投資或者購置資產的資金在短期內不能收益，這很容易造成新近流入長期滯后，最終造成企業營運資金短缺。

企業財務風險中的信用風險主要是兩方面原因造成的。一方面是突發性壞賬引起的風險，突發性壞賬是一種非人為客觀情況發生不可預見變化，從而致使企業的應收賬款不能收回最終形成壞賬。另一方面是大量賒銷引發的風險，面對競爭日趨激烈的市場經濟，一些企業采取了放松的信用政策，大量賒銷商品以達到擴大市場占有率的目的，雖然在一定程度上可以達到上述目的，可也正因為如此，從而增大了企業信用風險的機會。

（二）投資過程中面臨的財務風險

投資風險一般是因為企業投資失誤無法取得回報而帶給企業的風險。投資風險主要表現在兩方面：一方面增加償債風險，企業因為投資失誤，投資的現金流出卻得不到回報，這是企業償還債務需要的資金失去了來源，這大大地增加了企業償債風險；另一方面連累主營業務的風險，企業投資失誤使得企業不得不繼續追加投資，這也就造成了企業挪用營運資金現象，最終會影響到企業主營業務的開展。

（三）籌資過程中面臨的財務風險

流動資產是企業為了償付債務而持用的現金或可迅速籌集的現金，其包括現金以及能夠快速轉化為現金的資產。企業籌資過程中流動性財務風險一般是因為流動資產的流動性不足而造成的。一些企業為了籌集到對外投資或者是購置資產需要的資金，常采用銀行短期貸款方式，而這種方式極大地增加了流動負債。而有些企業則是在日常的生產經營中因營運資金缺乏而申請銀行貸款，這種使用借來的資金彌補企業營運資金也增加了企業流動負債，最終會引發企業因籌資帶來的流動性風險

三、基于現金流量的企業財務風險的解決對策

（一）生產經營過程中財務風險的控制措施。

1.增加經營性的現金流入量。多數財務狀況較好的企業均能從生產經營活動中產生的現金流量來維持企業資金的收支平衡，但是，當企業需要進行一些季節性經營或者投資行為時，此時的凈現金流量可能是負數。一般來說，市場急癥的加劇會導致企業的主營業務量縮減，從而降低了企業營業收入或者營業利潤，最終使得企業面臨財務風險隱患，這個時候，企業要調整產品結構、降低成本以及增加市場份額等措施來提高企業經營業務的盈利能力和增加企業經營性現金流入量。

2.降低庫存資金的占用率。目前，我國大多數企業都存在流動資產存貨占用比例較大的問題，這些存貨占據了企業大量的資金，企業在保管這些存貨的同時要支付高額的保管費用，這導致企業的成本增加，利潤下降、另外，庫存貨物時間過長，企業還要承擔市場價格跌落、人為原因以及物資自然損耗而造成的損失，這又極大地增加了企業的財務風險。針對上述這種情況，企業應該本著節約資金、降低庫存的原則，合理地進行采購安排，從確定供應商、物資采購合同訂立以及物資運輸和物資驗收入庫等環節嚴格把握存貨管理，最大程度上降低企業的財務風險。

（二）投資過程中財務風險的控制措施。企業如何提高資金獲利能力主要體現在企業投資項目的能力。無論是企業的內部投資還是外部投資都要注意從以下幾個方面加強財務風險的防范：分析項目未來現金流量，加強項目可行性研究；加強對投資項目的管理；分散投資風險，嚴格地控制現金流出，降低成本。

（三）籌資過程中財務風險的控制措施。

企業在發展規模時不能太盲目，在統籌過程中要最大限度的降低籌資費用，制定合理的款項計劃，降低財務風險。企業在做好以上幾點工作的同時需要加強企業內部管理，規范人員管理，提高員工的工作積極性和警惕性，從而幫助企業實現安全統籌，使財務風險降低。同時還可以通過以下途徑來控制籌資活動中的財務風險。①充分優化企業的資本結構，確保企業有足夠的現金流；②提高企業獲取現金流量能力以及資金收益能力；③保持企業的良好信譽質量等。

四、結語

現金流量是企業管理中內涵極為豐富的管理內容之一，其在企業的財務管理中具有核心地位，只有切實地做好企業的現金流量管理才能提高企業資金利用率、規避企業財務風險，才能在日益豐富的市場經濟中立于不敗之地。

參考文獻：

營運資金風險的概念范文2

關鍵詞：連鎖經營項目；財務風險；控制

一、項目經營中存在的財務風險

所謂“財務風險”是指在各項財務活動中，由于各項不確定性因素的存在而導致損失的可能性。在企業經營過程中，難免出現一些對企業不利的因素，包括外部環境和內部因素，在企業經營過程中主要存在以下財務風險。

（一）戰略制定風險

“戰略”一詞來源于軍事，逐漸被引申至政治和經濟領域。財務戰略是企業戰略的一部分，企業戰略是指企業為了實現長期的生存和發展，在綜合分析企業條件和外部環境的基礎上做出的一系列帶有全局性和性的謀劃。而財務戰略的制定往往與企業決策層的管理風格、風險偏好及企業文化有關。隨著市場不斷的發展，由于企業沒有制定中長期的發展而相適應的財務戰略目標，面對市場各種生存環境的不斷變化，企業難以適應其發展，對風險的反應相對滯后，使企業陷入了被動的應對當中，限制了企業的發展。

（二）市場競爭風險

在同業市場競爭中，我們在擴大生產經營規模時，更加注重“以人為本”、顧客為中心的服務意識。網絡會所的經營內容正在向精細化、多元化方向轉型，已經打破了以往行業只提供上網服務的概念，投資者一定要轉變經營思路，研究市場需求，拓展經營范圍，才能在新趨勢下做好生產經營。同時經營業主應改善上網服務場所環境，提高舒適度，在主營業務收入中，改變以“上網費”收入為主的單一盈利模式，豐富場所功能，擴大消費人群，在完全市場競爭中立于不敗之地。

（三）營運（經營）資金流動性風險

營運資金風險是指因營運資金不足等原因給企業財務狀況和財務成果帶來負面影響、造成經濟損失的可能性。它是企業面臨的主要財務風險之一。營運資金風險主要體現在：營運資金作為維持企業日常生產經營所需的資金，與企業經營活動的現金循環有著密切的關系，如果營運資金不足，現金循環就無法順利完成，從而影響企業正常的生產經營活動。

（四）提供擔保風險

擔保行為在現代企業經濟活動中普遍存在，集團公司與控股子公司、關聯企業之間;或者是與緊密合作企業之間都可能產生各種各樣的擔保。在連鎖經營模式中，母子公司及各合作聯營店或加盟店等之間存在擔保行為。擔保方與被擔保方之間會產生一定的收入和成本支出，所以經濟利益的擔保是一把雙刃劍，保證了市場經濟運作的正常進行，提供了一定的保障機制，但是如果在實際運用中操作不當或者沒有對風險的有效識別，甚至一個小的疏忽大意都會給一個甚至幾個企業帶來意想不到的損失。

（五）橫向并購風險

橫向并購也稱為同業競爭對手的并購，是指兩個或兩個以上生產和銷售相同或相似產品公司之間的并購行為。如兩家汽車生產公司的并購，兩家石油公司的結合等。但是在企業實際并購過程中，大多出于擴大規模、吸引技術等目的，不管是出于何種目的，對并購風險都要充分考慮。由于企業或中介機構對未來的風險預估不足，導致收購失敗并付出沉重代價。

二、財務風險控制策略及應對

財務風險與企業戰略的制定緊密相關。連鎖企業具有一般企業的共有特點，但同時也存在著單店規模小但整體規模大、地域分布廣等特點，所以在企業管理上存在著很多風險因素，隨著我國互聯網及信息技術的發展，使連鎖經營企業在管理上借助于互聯網技術得到了更大的優化，比如可以時時監控各營業網點的現金流入情況。但是由于人為因素的不確定性，使得企業管理仍然存在很多財務風險。所以財務的風險管理及控制仍然是現代企業長期以來覓求而永恒的主題。根據連鎖經營企業特點，從以下幾方面來設計風險控制策略。

（一）設計資金風險管理制度

1.建立資金的收支管理制度

資金集中管理主要是指現金（包括銀行存款）收支兩條線管理，將各項目公司銷售回籠資金由網上銀行系統自動從項目公司在商業銀行的銀行賬戶劃入其在集團財務公司賬戶，各項目公司所有預算內大額資金支出經集團公司財務會計部審核批準后，從集團財務公司賬戶劃到其商業銀行賬戶，并實現即時支付。企業集團的資金集中管理,是將全國各個項目公司的資金集中到集團總部,由總部統一調度、管理和運用。通過資金的集中統一管理，企業集團可以實現整個集團控股公司內部的資金資源高效整合與有效調配,，提高資金的充分使用效率,降低金融風險，充分保證了資金的安全性。

2.充分建立項目或子公司定額備用金管理制度

由于項目公司分布在全國各地，為了維持各項目公司正常的現金周轉，財務應建立備用金管理制度。集團備用金是集團總公司給各項目單位或工作人員備作差旅費、零星采購及其他小額開支等使用的款項。備用金應指定專人負責管理，按照部門規定用途開支，不得轉借給他人或挪作他用。預支備作差旅費、零星采購等用的備作金，一般按估計需用數額領取（按3~5天左右的開支總額核定），支用后一次報銷，多退少補。前帳未清，不得繼續預支。

（二）項目預算控制

預算是一種計劃，它是企業股東對高層管理人員全年工作計劃的安排，使項目管理人員為了完成任務所制定的一些指導性原則。一項預算之所以能形成正式的被執行的行動方案，那是高層管理人員對預算書里的數據作出的一種承諾，圍繞這一綱領性的文件而努力工作，并與高層目標考核指標體系一致。預算就是計劃如何分配資源問題，而制定預算的行為就是對預算單位體系內對各種工作進行資源的配置，而這種資源配置的結果讓那些經理層的人員感到滿意，因為他們不得不在預算的約束之下工作和生活，也不得不為了完成預算目標而努力去奮斗。然而，正是基于企業股東對投資利益的最大化的追求，這些預算體現了企業最高管理層的政策要求，比如要求收入最大、費用最低、利潤豐富。同樣企業高層對各種經營活動的支持程度，反映了該項經營活動最終結果的重要性。比如投入大量商業廣告宣傳支出后，帶來的結果可能就是市場占有率的提高、銷售收入的增加。所以高層管理者都是盡可能的平衡處理預算過程的工作，在每一個合理的水平上對全年每一個工作計劃進行投資，也包括各種費用的開支。相反過多的資源投入會造成浪費，這樣會給經理層帶來一種松懈，同時也不會讓經理層手中的資源匱乏，而使工作無法順利開展，影響其對工作的積極參與，因為其全年工作業績與自身利益高度正相關。

(三）建立適合企業的現代內部審計制度

1.現代企業內部審計的新要求

國際內部審計師協會對內部審計的重新定義，將內部審計重新定義為：內部審計是一種獨立、客觀的確認和咨詢活動，旨在增加組織的價值和改善組織的運營。它通過應用系統的、規范的方法，評價并改善風險管理、控制及治理過程的效果，幫助組織實現其目標。從以上內部審計重新定義中，我們發現了長期將“監督”職能作為以往的要求取消了，提出內部審計新的基本職能，拓展了內部審計的內容，明確了內部審計的目標。

營運資金風險的概念范文3

【關鍵詞】仿生學資金管理現金流量

一、引言

在企業生產經營活動中，企業資金是指以貨幣形式表現的，由企業支配的各種財產、物資以及支付職工勞動報酬的貨幣的總和，包括貨幣資金及其轉化形式表現出的各種靜態資源，是企業進行生產、經營等一系列經濟活動中最基本的要素。資金管理貫穿于企業整個生產經營的全過程，在保障企業生產運營、提高企業經濟效益、促進企業戰略目標實現方面起著舉足輕重的作用。企業資金狀況一方面表明了企業的資源配置，另一方面也反映出企業的資本構成和產權關系。就像人身體的血液一樣，企業資金需要按照流動性、增值性、風險性等特性進行動態的、系統化的、預防性的管理。在長期的經營實踐中，理論界和實務界探索出一套行之有效的資金管理體系，既包括嚴格現金流預算管理、完善資金管理制度、設置資金限額等一系列日常資金管理方法，也包括企業集團中統收統支、撥付備用金、資金結算中心、內部銀行和財務公司等資金集中管理模式。隨著我國經濟的快速發展，企業的資金管理工作越來越被管理者所重視。

仿生學是模仿生物特殊本領的一門科學，是生物科學與技術科學之間的邊緣學科，主要是利用生物的結構和功能原理來研制新的機械和新技術，或解決機械技術的難題。通過仿生學，可以從生物身上探尋到許多的知識，不只是自然科學，也可以是人文科學。如企業管理與生物體存在驚人的相似，企業管理的一些成功做法和生物界也有眾多類似的地方，通過以生命的各種特征為模擬對象，來研究和探索企業生存和發展的奧秘，將幫助企業發現自身存在的系統缺陷，并有助于其尋找根本的解決方案，這將為企業管理研究提供新的視角和借鑒。因此，誕生于20世紀90年代的企業管理仿生學日益受到人們的重視。企業管理仿生學是一門管理學與仿生學等多學科交叉的新興邊緣學科，學者將企業視為生命體，在管理的群體行為、管理的個體行為、管理的現象效應以及管理的實現法則等領域進行了大量研究。《失控》一書的作者凱文·凱利（KevinKelly），用生物學的理論和思維來解釋和指導商業實踐的杰出代表，其“蜂群思維”“分布式管理”思想被企業家所推崇，被吸收進企業運作。所以，仿生學作為一門新興的學科，是企業生存發展的智慧之源。運用生物學思維和仿生學思維來激發靈感、促進企業發展將是一個必然。

為更加形象地描述企業資金管理的原理和過程，可以用仿生學的理論和思維來加深對企業資金管理的理解。在企業經營法則中，通過尋找企業生存與自然生命體生存之間的共性，將仿生學與企業資金管理相結合，從仿生學的角度對資金管理進行系統分析。具體來講，是針對新時期企業資金管理的特點，借鑒仿生學中血液循環機理描述企業資金循環過程；按照人體血液要素的劃分思路，根據企業資金的功能和特征，將其分為經營性現金流量、投資現金流量和自由現金流量；按照人體血液中淤血、缺血、血液結構失衡、高血壓、高血脂等健康檢驗標準，診斷企業資金健康狀況，并針對資金“病癥”從融資、投資、分配、運營、預算等方面對癥下藥，從而提供資金使用效率，降低資金風險，確保企業持續發展。

二、仿生學視角下企業資金的功能及循環過程

在人類漫長的進化長河中，人類具備了對生存環境的高度敏感性、適應性和學習能力，人體也被稱為“復雜巨系統”。人體系統中以腦、心臟的復雜性為標志，尤以腦的高級功能活動為典型。人體大腦信息控制系統則是人體復雜巨系統的核心，人體感覺器官接受人體內、外環境的動態輸入信息，然后以串、并聯方式傳遞給大腦供其綜合分析，并通過人體執行器官的自我調節實現對環境的適當反應。人體腦神經信息處理原理如下圖所示。

（一）仿生學視角下企業資金的功能

企業的運行機制類似于人體系統，五臟俱全。信息作為企業的語言，是企業的神經系統；現金流作為企業的血液，是企業的血液系統；風險防控類似于企業體質，是企業的免疫系統；資本運營則是企業的繁育系統。而企業管理者就像人體的大腦，從內外部不斷接收信息，具有中樞調控功能，指揮企業各部門、各子系統進行整體協調，從而達到適應環境變化的目的。企業的各個部門就像人體的執行器官，具有生命系統的相似性，即具有自身系統的自發性，按照自身的規律運行和演化，但要接受比自己更大系統規律的制約，必須服從于更大系統的規律。

（二）仿生學視角下企業資金循環過程

從仿生學角度分析，在企業的發展過程中，企業戰略系統好比大腦神經系統，控制對軀體器官的調控活動，包括通過五官感覺接受外界信息，通過一定的信息處理，作出調節反應。眾所周知，資金是企業生存和發展的血液和命脈，在很大程度上決定著企業的生存和發展能力。實務中，資金管理是企業財務管理的核心，企業通過制定財務戰略對企業資金流動進行全局性、長期性與創造性的謀劃，使企業資金均衡有效地流動。財務戰略就像人體血液循環系統，是一個多層次的復雜控制調節系統，控制著資金在企業中的循環。在財務戰略的指引下，既有資金的流入（靜脈血管），也有資金的流出（動脈血管），而資金流這一血液既有紅細胞（經營性現金流量）、白細胞（投資性現金流量）、血小板（自由現金流量），也有造血功能（投資戰略）、輸血功能（融資戰略）、獻血功能（收益分配戰略），還會出現高血壓、高血脂、貧血等癥狀。

三、仿生學視角下的企業現金流量分類及功能

人體血液由血漿和血細胞組成，而血細胞又分為紅細胞、白細胞、血小板，它們各司其職，實現血液的功能。企業的現金流量視同企業的血液，也可分為紅細胞、白細胞、血小板，它們在企業經營中發揮不同的作用。

（一）經營性現金流量—企業血液中的“紅細胞”

紅細胞是血液中數量最多的一種血細胞，負責把氧氣運輸給人身體組織的各部位，再從各部位運送出代謝產物二氧化碳。缺少紅細胞，人體組織細胞將會無法獲得氧氣而死亡，因此，紅細胞被人們稱為“最出色的運輸兵”。與之相對應，經營性現金流量是企業內部各個組織可使用的現金源泉，發揮著為各部門提供“氧氣”的作用。經營性現金流量是指企業投入日常經營業務的現金流入與流出，與營運資金的概念類似，包括采購支出、銷售收入等。當經營性現金流入在時間上或數量上不能滿足流出的需要時，就會產生經營性現金缺口。現金缺口趨于嚴重時就會引發企業財務危機，甚至導致企業破產。因此，缺少了“紅細胞”，企業將會如同無源之水一樣逐漸枯竭。

（二）投資性現金流量—企業血液中的“白細胞”

白細胞是血液中一種重要的血細胞，它通過吞噬和產生抗體等方式，來抵御和消滅入侵的病原微生物。當組織細胞發生老化、細菌感染等危害人體健康的病變時，白細胞就將其殺死，促使組織細胞更新替換病變的組織細胞。因此，白細胞被稱為“人體的衛兵”。投資性現金流量是指企業用于購買、增加或處置企業資產引起的現金流入與流出，反映企業對固定資產或金融工具等的投資活動所發生的現金流，在企業資金血液中發揮著白細胞的作用。如同人體生病一樣，企業的資產也會受到侵蝕、磨損、損壞，從而使資產創造收益的能力降低，這時企業需要投入資金，利用投資性現金流量對固定資產進行維修、維護、更新、改造，保持并擴大企業再生產的能力，促使企業可持續發展。

（三）自由現金流量——企業血液中的“血小板”

血小板是血液中體積最小的血細胞，但絕不是“可有可無”的一員。血小板具有促進止血和加速凝血的功能，同時還有維護毛細血管壁完整性的功能，是加固血液的屏障。自由現金流量表示的是公司在不影響營運下可以自由使用的現金余額，是企業可以自由支配的現金，也是衡量公司財務彈性的指標。自由現金流量在企業中的作用與“血小板”的作用類似，平時并不發揮任何作用，但是當企業出現突發性現金使用問題時，應起到補漏的作用，保證企業正常運營。如企業出現流動性負債造成的短期資不抵債時，可以用自由現金流量償還債務。

四、仿生學視角下的企業資金健康狀況診斷

人體中的血液成分非常復雜，相互之間聯系密切，任何成分出現問題，都可能導致疾病的發生。企業的資金如同血液一樣，流經各個環節，也會出現各種問題，具體表現在以下方面。

（一）資金周轉速度慢——淤血

在人體中，靜脈性充血又稱被動性充血，簡稱淤血（congestion），指的是器官或局部組織由于靜脈回流受阻，使血液淤積于小靜脈和毛細血管內而發生的淤血。淤血發生后，將使這部分的血液流轉速度慢，嚴重時會導致人體的器官組織得不到充分的氧氣和營養而失常。企業的資金也是如此，雖然資金總量足夠、現金及現金等價物也多，但如果資金周轉速度較慢，隨著企業生產運營的開展，資金最終也會出現短缺的現象。歸根到底，這是由于資金周轉環節的運營效率和各環節協調配合程度出現了問題。資金處于原材料（采購）、在產品（生產）、產成品（入庫）以及銷售這四個環節不斷循環的過程中，如果有一個環節出現了問題，整個循環系統勢必受到影響，資金周轉速度變慢，最終有可能造成資金鏈斷裂。財務上可以用反映企業短期償債能力以及運營效率的財務指標，對資金周轉情況進行診斷、識別。企業短期償債能力指標主要有流動比率、速動比率和現金比率。

（二）資金短缺——缺血

缺血，是機體最主要的病理改變之一。在實際中，當所供應的血液不能滿足組織新陳代謝的需要時，就發生了缺血性的病變。同樣，企業的資金不能滿足需求時，如出現資金跟不上在建工程的進度造成工程停工，資金不足造成供應商停止發貨等情況，“缺血”現象就發生了。醫學上有種支架手術就是將動脈血管硬撐起來，讓血液流通。同理，資金對于企業來說也一樣，資金不能滿足生產經營需求時，就要通過借貸資金、補充資本金、發行債券等形式增強“自我造血”功能。財務上可以用銷售收入變化（同比變化率、環比變化率）判斷企業現金流的大小變化，用凈利潤變化判斷生產經營運營效率，用生產經營現金流變化診斷自我造血功能的強弱，用資產負債率指標判斷企業資金需求量的大小。

（三）資金結構不合理——血液結構失衡

血液結構影響人體氧氣的吸收和身體免疫力，而企業中的資金結構就好比血液結構，其構成會對企業的運營能力產生影響。企業合理的資金結構應該是加權平均資金成本最低、企業價值最大的資金結構。具體到現金流，主要來源有銀行存款、承兌匯票和其他貨幣資金。在企業現金收付中，銀行存款和承兌匯票就像血液里的紅細胞和白細胞，兩者的結構應該保持適度平衡。銀行存款主要是支付工具，如支付工資、稅款、償還貸款等，而承兌匯票的支付功能有限。如果企業的貨款回籠的主要是現金，輔之以承兌匯票，可以說資金結構是平衡的、合理的。如果現金回籠較少而承兌匯票較多，則這種資金結構是不健康的。財務上可以用一些財務指標來對資金結構情況進行診斷、識別。如每月現金占貨款回籠比率，直接反映企業現金流入狀況，便于揭示企業產品銷售狀況；而流動負債占總負債的比率，反映企業資金來源期限的變化，如該指標不斷上升則反映企業銀行存款短缺，存在無力償還短期負債的可能；還可以根據每月新增應收賬款占銷售收入的比率的同比或環比變化，觀察企業現金流結構的變化。

（四）資金管理缺乏組織保障——高血壓

人體中，血壓是推動血液在血管內流動的動力。在企業中，預算管理委員會好比心臟，資金組織執行機構就好比血管。預算管理委員會是預算管理決策機構，確定整體預算方案，決定資金配置的業務領域以及保障資金供給的措施。資金組織執行機構則保障資金輸送到目的地，同時組織資金供給。如果資金決策不科學，組織機構不力，資金壓力就會升高，勢必影響企業正常的生產運營。

（五）資金收益結構不合理——高血脂

血漿中的脂類物質稱為血脂。人體中血脂含量要適當，如果血脂水平過高，可直接引起動脈粥樣硬化、冠心病、胰腺炎等一些嚴重危害人體健康的疾病。企業資金中也有“血脂”，即各類金融資產。實際上，企業適當配置一些金融資產是有益的，可以提高資金收益率，防止資金沉淀，但一定要把握一個度，嚴格控制風險。值得注意的是，企業資金主要是為實體經濟服務，不能偏離主業。

五、仿生學視角下的企業資金管理策略

“現金為王”一直以來都被視為企業資金管理的中心理念，企業現金流量管理水平往往是決定企業存亡的關鍵所在。面對日益激烈的市場競爭，企業把握好以現金流為核心的財務戰略決策，應采取各種措施提高資金管理水平，確保企業可持續發展。

（一）科學實施企業融資戰略，提高企業輸血功能

如同人體可能由于各種原因而需要外部輸血一樣，企業也不能僅僅依靠自身的現金流永遠生存。融資戰略是指企業為了有效地支持投資所采取的融資組合。籌資能力則決定了企業在“貧血”時可獲得的補償，可獲得的籌資額度相當于企業的“血庫”。目前，對于籌資性現金流量的內容，一般認為其包括因籌資引起的現金流入流出，包括銀行借款、債券融資、分配股利、政府補貼等。籌資來源作為企業“血庫”，其庫存充足率是企業經營的重要影響因素。因此，融資戰略選擇不僅直接影響企業的獲利能力，而且還影響企業的償債能力和財務風險。

（二）合理規劃企業投資戰略，打造企業造血功能

所謂造血功能是指企業在完成一個生產經營周期所創造資金的能力，是由企業的生產經營活動和企業的投資融資活動共同決定的。投資戰略將有限的企業資金，根據企業戰略目標來評價、選擇投資方案或項目，從而實現企業的造血功能。投資戰略可以反映出企業未來的資金創造能力，企業要具備投資的戰略思維、投資的財務思維和資本運作的基本思維，對自身有足夠的認識，充分利用自身優勢，掌握市場大環境，適應市場需求，提供符合市場需要的產品和服務，做好項目投資的全過程管理，才能立足于市場，才能發揮企業創造資金的能力，為企業創造資金血液。

（三）全面統籌收益分配戰略，完善企業獻血功能

收益分配是利用價值形式對社會剩余產品所進行的分配，其中部分分配形式涉及現金的流出，相當于企業往外輸血。企業的收益應在其利益相關者之間進行分配，包括債權人、企業員工、國家與股東等。但收益分配戰略的制定必須以投資戰略和籌資戰略為依據，既要滿足未來企業在高速發展中對資金的需要，還要最大限度地滿足企業在培育與提升核心競爭力中對權益資本的需要，即要以戰略眼光確定企業凈利潤留存與分配的比例，以保證企業和股東的長遠利益。

（四）加強企業營運資金管理，防止企業出現淤血

資金管理涉及短期資金管理與長期資金管理，短期資金管理就是人們常說的營運資金管理。一個企業要維持正常的運轉，必須要擁有適量的營運資金，但營運資金主要依附于企業的商品經營，極容易出現波動甚至“沉淀”后造成斷流。國際金融危機也給出了“現金為王、資金至尊”的深刻啟示。據調查，公司財務經理大部分的時間都用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須加快現金、存貨和應收賬款的周轉速度，盡量減少資金的過多占用，降低資金占用成本；同時，還要科學利用商業信用，合理利用財務杠桿，提高權益資本報酬率，從而在保持流動性和取得盈利性方面獲得成功。

（五）做好資金預算與平衡，預防企業發生“缺血”

面對日益激烈的市場競爭，企業面臨的生存環境復雜多變。為防范資金鏈風險，企業要分析、掌握企業資金收入、支出項目的時間規律性，從總體上平衡企業資金收、支，做好資金預算與平衡，不斷提升企業資金管理水平。有條件的企業還可以借助信息技術實施資金集中管理，從而提高管理效率和控制操作風險。另外，企業要加強資金預算調整的審批，加強資金預算的考評和激勵工作，以實現提高資金使用效率的目的。

六、結語

營運資金風險的概念范文4

關鍵詞：企業會計；資金管理

我國進入市場經濟后經歷了改革開放的過程，企業在市場中已經有了比較強的適應力和合適的運營機制。企業有著更大的發展空間同時也面臨著激烈的競爭。只有健全的管理體系才能使企業有更強的競爭力，如何在激烈的競爭中脫穎而出，成為企業發展的目標。而資金管理對企業的發展有著重要的作用；良好的資金管理體系可以使資金管理得到優化，保證企業資金良好運轉，保證企業資金鏈的連續。

一、企業會計資金管理理論

1.資金管理理論。什么是資金管理？事實上資金管理是一種公開的、具有動態性的綜合性資金管理，在相應法律法規的影響下,依據資金運動規律以及企業具體特征對企業的資金分配展開合理的管理，有利于不同使用途徑中資金關系的梳理。資金管理又可以分為三類，即籌資治理、投資治理以及現金流管理。所謂籌資管理就是根據不同經濟活動要求，使用不同方法將大量資金匯集到所需要的經濟活動中，大多數企業會通過銀行等信貸機構進行資金的籌資。所謂投資治理就是指一些與證券和資本有關的金融服務。投資的目的是使投資者利潤獲得最多也就達到利潤最大化的目標，包括企業內部的各種經濟活動以及不同組織里的各種資金分配活動。所謂現金流治理就是指企業將利潤最大化作為企業的最終目的將各種發生現金流的經濟活動進行計劃、評定、決策和匯報。

2.營運資金管理理論。企業營運資金管理理論主要可以分成三個部分來介紹，即風險管理理論、成本理論和利潤理論。風險理論就是對資金的來源、用途以及資金變現能力進行一系列的決策管理，因此資金的分配并不是隨意、盲目進行的而是建立在一定風險評估基礎上的合理的資金控制管理。成本理論就是資金管理運用過程中樹立起成本節約的概念使企業經濟活動所耗費的成本最小。在一般情況下，企業會由于大量資金的流入使用而減少對于負債的擁有，但是在這種調節下成本就會相應的提升。所以企業要在保證資金流通正常的前提下對資金進行成本控制以達到減少流動成本的目標。利潤理論就是在考慮了以上兩種經濟因素前提下對企業資金使用進行投入和產出的相關計算估計以是企業利潤達到最大化。然而在實際的企業資金活動中，利潤理論的應用是具有一定難度的，因為資金投入和產出之間的關系是很難具體估計的所以要運用一些經濟指標來對利潤進行具體的計劃、計算。

二、企業會計資金管理系統分析

1.資金管理目標。企業資金管理目標有三個:第一,企業債群人不單單為企業一般利益相關者更是企業的重要投資者，因此債權人對企業的發展十分看重。債權人最關心企業利潤的獲取，因此利潤最大化是資金管理的首要目標。第二，在知識經濟化時代企業成長中員工的素質是非常重要的，企業高智商、高專業素質的工作人員是企業發展必不可少的關鍵因素，應該把企業價值最大化以及企業資源的擴大作為另一個目標。第三,企業價值也是資金管理的目標之一，這將企業資金管理目標涵蓋面擴大到整體層面不局限于股東，具有更好的參考價值。

2.企業資金管理的主要原則。雖然企業種類存在著廣泛差異，經營范圍各有不同，但是成熟企業資金管理模式的主要原則是有著共性的。在不同企業具體資金管理要求的基礎上，保證以下原則的實現才能真正做到高效、科學的資金管理。首先，資金預算制度是企業進行一切經營活動的基礎，只有在事前進行預算估計，才能實現資金調度的合理、有序。其次，資金分類是資金管理的細節所在，詳細的分類核算是保證資金管理精確科學的最基本要求。最后，完善的資金管制度是資金管理體系健康運行的基本保證，在嚴格的管理制度下對企業資金進行良好的監督從而保證資金管理計劃的實施。

三、企業在資金管理上面臨的問題

1.資金規劃不合理。落后的資金管理方式一方面使得企業不能利用其手中的資本，進行良好生產和銷售。缺乏合理規劃的資金管理，往往受到簡單會計核算的限制，不能統籌規劃、統一協調。對企業適合什么樣的資金管理模式缺乏主觀感受，對企業財務和資金管理的戰略目標缺乏直觀的理解，并且對企業長遠發展一無所知；另一方面，混亂的資金管理往往和財務管理的不科學相結合，企業賬戶的多開亂開，資金規模效應不能得到有效實現，而且增加了會計核算的難度，使會計部門缺乏對資金管理的整體意識，造成了資金的浪費。

2.盲目投資，資金周轉緩慢。多元化的經營是企業規避風險，增加企業利潤的主要方式，但是缺乏可行性研究和規劃的項目不僅沒有增加企業利潤，反而是一項巨大的負擔。沒有嚴格的風險管理和成本收益分析，盲目投資對于企業資金和企業人員的浪費都是不容小視的。特別是對于一些資金投入巨大，收益較低，成本回收期較長的項目，很多管理人員往往存在著較強的主觀臆斷，憑借著自己的直覺就對項目進行“拍腦門”決策，缺乏科學的調研報告和可行性分析報告。決策的失誤和盲目的投資，使企業資金的浪費嚴重，甚至直接影響了企業資金鏈的安全，威脅企業的健康發展。同時，企業在具體的項目管理中沒有科學的評價體系和指標，造成項目管理松散，資金監管不及，嚴重影響了企業資金的流動性，為企業的生存發展埋下了隱患。

四、加強企業資金管理建議

1.加強企業資金管理的內部控制意識。企業資金的流動性和充足性是企業安全發展的基礎。作為企業的管理者必須要認識到資金管理的重要性，要自上而下的開展資金風險管理的學習和培訓，并且要樹立起員工的資金戰略意識，在企業發展的不同時期分層次有計劃的開展資金管理活動，樹立起資金管理的層次概念和時間觀念。在企業資金管理中要對資金進行整體的規劃和協調，不能只看重片面的既得的利益和需求，而應該順應整個行業的發展，整個市場環境的變化，在企業長期戰略發展的要求下進行資金管理，符合企業的長遠利益。

2.分析企業資金管理的具體環節。在具體的企業經營中，高流動性所對應著的是資金總量小，沉淀資金較少。相反的，流動較差意味著，經營活動所要求的資金總量較大，中間環節積壓的資金較多。因此，為了保證資金的流動性和高效性，必須要從以下幾個方面進行要求。首先在充足資金的基礎上對生產經營活動的各個環節進行分析，計算出具體流程所占資金的數量和資金的來源，并平衡各環節之間的差值。其次，在企業項目選擇時，要根據企業所處的具體市場環境和經營狀況，選擇適合自己的產品和領域，這不僅要考慮到資金要求，還要考慮到回報期，沉淀資金比例等問題。

3.集中管理，提高資金利用率。現階段的成熟企業在資金管理時往往采用資金鏈的方式，分析企業生產經營的各個環節，并形成價值鏈條和資金鏈條，有序的計算和安排資金的使用，這樣不僅能使各部門閑置的資金流動起來，而且相互管理，相互限制的資金計劃也起到了監督控制的作用。在對價值鏈進行管理時，必須要有效地利用好計算機網絡技術，科學的對企業內部的各項資金數據進行整理和分析，并將數據反饋給管理者，從而提高資金的周轉效率。在軟件的支持和幫助下還能減少資金管理中的操作性失誤，嚴格的核查機制也能避免預算計劃的不合理，高效的傳輸和通知方式使得企業工作效率大大提升，資金管理便捷順暢。

參考文獻：

[1]肖勁輝.國有企業集團財務管理體制的現狀分析及優化芻議[J].中國證券期貨.2013(06).

營運資金風險的概念范文5

【關鍵詞】財務稽核；資產信息一體化；風險防范

一、財務稽核

1、財務稽核的概念

財務稽核的概念是單位財務部門稽查并核實本單位管理范圍內的會計核算和財務管理行為是否真實準確、完整合法并且及時有效。財務稽核是一種財務監督行為，這種監督區別于包括國家主管部門監督和外部審計監督的外部監督，同時也區別于內部控制和內部審計的內部監督，是財務會計系統自我檢查、自我完善和自我提高的重要手段。

財務稽核以風險防范為重點，對財務活動的依法合規性本著客觀公正的原則實施監督行為。稽核的對象是單位財務活動各個方面，由財務部門來執行，主要工作方式是日常稽核和專項稽核.

2、作為一種財務活動的核查監督行為，財務稽核與審核、內部控制和內部審計的聯系和區別

（1）審核。目前一般的財務審核工作局限于會計基礎工作的審核，審核原始憑證、記賬憑證是否準確；審核報表的編制有無錯漏或明顯失誤；另外審核財產物資的清點與盤存工作，做到賬賬相符、賬實相符。這樣的審核工作遠遠不能滿足現在財務管理活動的全面監督與核查。

（2）內部控制，是指由企業董事會（或者由企業章程規定的經理、廠長辦公會等類似的決策、治理機構，以下簡稱董事會）、管理層和全體員工共同實施的、旨在合理保證實現企業基本目標的一系列控制活動。內控的目標是合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略。 由于內部控制主要精力在按標準抽取樣本量，檢查定性、定量指標審批手續是否完備的復核性測試檢查中，對相關流程控制點業務內容的實質性檢查涉及不多。

（3）內部審計雖然能夠對會計及相關信息的真實、合法、完整，對資產的安全、完整，對企業自身經營業績、經營合規性進行檢查、監督和評價。并不能完全滲透于財務管理活動中，因此無法對所有財務管理活動無法實現即時的、全面的稽查核實。

二、財務稽核現狀

雖然《會計法》和《會計基礎工作規范》都明文規定會計機構內部應當建立稽核制度，但目前財務部門內部一般都只是設立一個審核崗位，并沒有專門的財務稽核制度指導下的財務稽核工作體系。現行財務稽核范圍也不夠全面，一般都只是類似于審核工作內容，比如對憑證、賬簿、報表進行審核，并且對會計核算和財務收支的合規性與合理性進行審核。現代財務稽核的工作內容包括規范財務管理制度的制定和執行，財務管理風險的識別、評估和應對，稽核重大投融資、對外擔保、資產采購、資產處置及會計政策變更等重大財務事項的合規合法性等。財務稽核工作的現狀距離現代財務管理活動的要求還有著相當大的差距。這兩者之間的差距就是我們需要彌補和提高的。

近年來，國家加大了對國有大中型企業的監管力度，國資委、國稅總局等部委也采取了多項措施，加強對中央企業的管理考核和監督檢查。發電企業作為倍受媒體和社會輿論關注的行業，接受外部政府主管部門的檢查也比較頻繁。因此，發電企業必須強化自身監督的力度，規范企業行為，提升管理水平，營造一個良好的外部環境。由此可以看出，財務稽核工作的現狀距離現代財務管理活動的要求還有著相當大的差距。我們有必要盡快大力開展財務稽核工作的制度建設以及在此指導下開展具體實施工作，強化財務自律機制，規避財務管理風險，為財務管理工作保駕護航。

三、財務稽核的方式

1、稽核方式

（1）日常稽核與專項稽核

日常稽核是本單位財務部門內部開展的對日常財務會計工作同步進行的核查。

專項稽核是對本部門或所屬部門重要財務事項或涉及到財務的重大經營事項所進行的事前預防性或事后監督性的核查。

（2）在線稽核與現場稽核

在線稽核是通過財務信息一體化的平臺，對本單位財務部門的日常業務或所屬單位財務事項進行的網絡在線核查，全面推行財務在線稽核，可以提升稽核工作效率，加強財務監督，而且可以實現全方位在線稽核覆蓋，在線稽核可以對會計業務核算、資金收支等多方面，對資金支付、成本費用、燃料管理、預算執行等重點業務進行動態核查，實時發現和排財務管理、會計核算中存在的問題。

現場稽核一般應用于專項稽核，或與在線稽核相結合的方式應用于專項稽核。主要以現場聽取被稽核單位情況介紹，審閱、檢查、核對、分析相關財務資料等做出稽核結論。

（3）借助外部力量實施財務稽核

稽核工作需要時，可以聘請專家或會計事務所對財務業務方面潛在的稅務風險、審計風險、內控流程設計等內容進行稽核，稽核人員可以參考、利用這些專業的稽核結論對稽核事項做出判斷和評價。

四、建立由不同層次稽核組成的防范財務管理風險的防線

1、自身稽核

自身稽核以財務工作各個崗位為基本單位，覆蓋財務全部業務。每個崗位根據本崗位工作內容和工作職責要求，按照規定的執行頻率對自己的工作進行自身稽核。每個崗位都承擔自身稽核職責，建立起財務風險防范的第一道防線。

2、財務部門的定期稽核

財務主管和稽核人員負責本部門的定期稽核，對本企業一定時段的業務，按照規定的執行頻率，對這一時段的業務按照日常稽核工作的規范進行審核，這也是財務日常工作的一部分，由此建立起防范財務風險的第二道防線。

3、資金、核算等各財務業務的專業稽核。

財務各專業職能崗位承擔專業稽核職責，根據本專業崗位職責和業務流程，按照規定的執行頻率對本專業關鍵稽核環節的有效性進行檢查，對前面的稽核環節進行復核。

4、稽核專責全方位的稽核。

在完成上述三個層面的稽核的情況下，稽核專責部門或人員根據上述稽核的結果，開展全面性的普查、有針對性的重點核查或二者結合，對一定時期的財務管理事務進行全面稽核檢查、對某些特定管理事項或單位部門進行重點稽核檢查。

通過以上四個層次的財務稽核，組成一個完整的財務稽核體系，能夠不留死角的全面涵蓋財務會計各項事務，既全面、深入地完成財務稽核各項工作，又兼顧成本效率原則，建立多角度的全面稽核的管理機制。

五、下一步財務稽核工作重點

除了日常財務會計基礎工作的稽核外，財務稽核內容重點放在資產保值增值、資金安全完整等方面，加強在資產信息一體化的平臺上在線稽核的方式方法的研究和運用。根據上級單位的要求和本單位工作計劃的統籌安排，在日常稽核的基礎上，結合在線稽核，開展對專項或重點單位的現場稽核。

具體做法如下：

（1）將日常財務稽核工作的主要內容標準化、規范化，把會計基礎工作、成本管理、預算管理、資產管理等業務的管理流程、關鍵工作點、稽核方法、稽核所需資料、工作底稿編制成模板，提高稽核工作效率。

（2）關注現金流量稽核，開展以資金稽核為重點內容的財務收支稽核，加強資金的在線控制，對大額支付、成本費用、燃料等重點業務進行動態監控，及時發現和排查經營管理中的資金風險。

（3）加強資本性支出稽核，嚴格控制項目成本造價，對基建、技改、大修等工程項目的資金來源、項目概預算、支付進度款、竣工決算等項目管理的重點環節實施嚴密稽核，降低了項目造價，也就是降低建成后的生產成本，從而增加經營效益。

六、資產信息一體化環境下的財務稽核幾點新內容

發電企業有著巨大的資產規模和密集的資金，在生產運行和信息管理方面水平較高，需要也適應一個在統一平臺上的信息一體化系統，以達到高度集中的管理高度集成的數據。隨著財務電算化的發展，越來越多的發電企業開始采用資產信息一體化系統作為管理平臺。這樣，生產經營業務通過資產信息一體化系統平臺處理后，同時有系統程序的提示和控制，傳統意義上的或直觀上能夠發現的一些錯漏、失誤已經能夠避免，比如憑證借貸方、賬賬、賬實之間的勾稽關系在資產信息一體化平臺中是肯定能夠相符的。而另一方面，出現錯漏和失誤的方式方法也發生了變化，出現的錯漏和失誤甚至是舞弊現象不會留下任何紙面上的痕跡，這就使得財務管理風險更加隱蔽，識別、評估和應對的難度更大，財務稽核的內容和工作重點也應隨之做出相應調整。

1、崗位和職責

根據會計基礎工作規范的規定，財務部門設置的崗位更多的適用于手工處理的工作手段，實行資產信息一體化后，這種將財務會計業務割裂開來處理的崗位設置已不太適應新的管理流程的需要。而且隨著財務會計管理信息化水平的提高及網絡平臺的使用，稽核人員應加強信息化培訓，初步掌握的系統安全管理、流程維護等信息知識，提高財務信息技術的稽核能力。

2、各崗位之間牽制

現行的會計基礎工作規范中規定，出納不得兼管稽核、會計檔案及收入、費用、債權債務賬目的登記。但在現實工作中，往往由出納人員登記現金日記賬和銀行日記賬，也就是在計算機環境下的錄入現金銀行記賬憑證。這樣造成現金、銀行票據管理人員又同時錄入記賬憑證，存在資金安全風險，應予以崗位分離。

3、交接

傳統的財務交接是在一定的監交程序下，交出人掌管的現金、支票、印鑒等實物及憑證、賬簿等會計資料在交接單中列明，交給交接人。目前實行計算機核算系統的情況下，除實物交接外還應有信息資源、職責權限，其中包括完整的儲存數據及存儲介質或途徑。另外還有信息系統交接崗位的賬戶和操作密碼等權限類的交接。這些內容均應在交接單中列明，一并交予交接人，并實地操作確認無誤后簽字確認交接完成。

4、簽章的變化

傳統意義上的簽章是由權利人手工加蓋的，可以作為對一項業務負責的證明，目前在計算機核算系統內，每個業務的執行人以自己的密碼進入系統，執行完操作，就可以顯示出自己的名字。傳統的簽名蓋章，已經發展到在完善的信息系統的內部控制體系保證下，利用信息技術下的操作權限控制，確保業務發生、處理和記錄的正確、合法，并且可以明確追溯到各項業務的實際操作人員，以判斷是否是有適當權限的操作人員。

對此項內容的稽核，我們也應該從對簽章是否完整、是否符合各崗位職責對應的權限，進而延伸到財務用計算機是否有安全管理措施，各人對自己的密碼管理是否符合要求，各崗位執行人的操作密碼是否符合安全級別要求，是否按照相關規定更換密碼，密鑰的保管是否符合安全規定等等。

5、對系統管理日志的稽核

在計算機核算系統中，會計信息的更改不會留下標記，但運行日志中會有準確記錄，并且操作員沒有系統日志的修改權限，可以從這個角度發現稽核目標。同時也應對程序維護管理的系統管理員的權限做出規定。稽核人員可以通過日志管理對密鑰日志、系統日志進行事后審計和追蹤，作為稽核的依據。日志管理提供了強大、完善的日志查詢和檢索功能，實現對登錄密碼、密鑰生成日志和密碼、密鑰的分發日志；系統日志包括操作日志、監控日志和運行日志等日志信息的稽核和分析，能根據不同警告級別進行警示，滿足稽核人員對日志的查詢和稽核的需求。

比如：賬務系統的反記賬、反結賬操作都可以在日志中反映出來，由此可以判斷是在執行記賬或結賬后發現錯誤或需要增加新的業務，才執行的反向操作，這種反向操作的操作權限是否符合規定，是否確實是為修正錯誤或增加遺漏的業務才進行此類操作，這都給稽核工作提供了信息。

6、財務檔案管理稽核

除了傳統意義上的紙質憑證、賬簿及財務報告等資料外，電子信息存儲和備份的安全性及頻次等也成為財務稽核的新內容。財務數據要求保存時間長，而且要真實客觀的保留反映業務發生時的狀態，數據不容修改泄露。稽核時應關注財務數據是否按照規定頻次備份，備份介質的的選擇是否符合安全管理要求，存放環境是否符合溫度、濕度、防水、防火、防磁等的安全要求，保存有財務檔案數據的計算機是否與外網保持物理分離等。

7、利用網絡開展在線稽核

隨著財務稽核工作的深入開展，可以逐步開發和使用稽核管理信息系統，采用專業稽核軟件，設置賬戶、報表、指標、憑證和固定資產財卡稽核規則，通過執行稽核規則來檢驗財務處理的合理性、合規性和勾稽關系的正確性等，對所屬單位的經濟業務進行在線“穿透”稽核，挖掘對管理、控制、決策有用的信息。

七、財務稽核工作的構想

財務稽核的過程和意義在于及時發現財務管理中存在的風險并及時規避、排除，所以財務稽核的主要內容應該是風險的發現和控制。

1、財務管理風險的識別、分類和評估。

在財務管理中存在的風險大體分為：會計基礎工作風險、效益風險、籌資風險、投資風險、營運資金風險、財稅政策風險、關聯交易風險等七大風險類別，在這些類別下具體描述各風險事項，形成財務管理風險的明確列示。

2、風險評估。

（1）對重點事項的確認

運用定性與定量分析結合的方法，對風險事項進行評估，根據評估結果確定每個風險事項的風險級別。根據不同級別，采取不同關注度，對級別高的風險事項應重點監控，根據其涵蓋的財務核算管理工作流程，編制對上述風險事項對應業務的財務工作流程的稽核流程，并相應提高稽核的頻次和關注度。

（2）對風險事項管理流程中關鍵點的確認

通過對每一項風險事項的工作流程的分析，找出其關鍵控制點及對應職責崗位，對其稽核職責詳細描述。

3、制作財務稽核工作手冊。

以財務部各職能崗位為基礎，編制財務稽核工作手冊，將財務核算管理工作流程中，對各崗位所承擔的相應稽核職責做詳細描述，形成整個財務部門按照崗位歸集的財務稽核體系的工作流程匯總，以此作為財務稽核實用的工作手冊，也是被稽核后部門或相關事項流程管理人整改的依據。

4、根據稽核管理制度和制定的工作手冊，隨時補充在稽核工作實踐中新發現的問題，將新發現并整改后事項進行分析、歸納，將風險事項或關鍵控制點補充進原工作手冊，使其不斷完善。

參考文獻：

[1]財政部.企業內部控制基本規范.

[2]財政部.會計基礎工作規范.

[3]中國華能集團公司.財務稽核暫行辦法.

營運資金風險的概念范文6

Abstract： The asset-light model is that the enterprise outsources a part of design， production， processing or marketing links and focus resources in most benefit aspects. But there is a potential risk in asset-light mode， especially， there is great risk in accounts receivable， so the enterprise with asset-light model should focus on accounts receivable management.

關鍵詞： 輕資產；應收賬款；管理

Key words： asset-light；accounts receivable；management

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2012）32-0184-03

0 引言

輕資產模式是一種以價值為驅動的資本戰略。輕資產模式必須根據知識管理的內容和要求，以人力資源管理為紐帶，通過建立良好的管理系統平臺，促進企業的生存和發展。以輕資產模式擴張，與以自有資本經營相比，可以獲得更強的營利能力、更快的增長速度與更持續的增長力。[1]

輕資產模式在上世紀70年代由耐克公司首創，將生產環節等外包給其他廠商，自身集中于產品設計和市場推廣業務，以此將財務資源集中在產業鏈中最能夠拉動銷售、帶來效益的環節，從而獲得較高的投資回報率。“輕資產”公司的核心理念是用最少的資金去撬動最大的資源，賺取最多的利潤。制造業中采用輕資產模式的比較多，例如在我國一些服裝企業美特斯邦威、海瀾之家、PPG等。這些企業只負責設計、品牌管理以及營銷渠道，將物流、生產外包給其他公司做。由于他不用自己出錢建廠，不需要占用自己太多的資金，因此形成了輕資產模式。此外零售業、甚至建筑業也開始采用輕資產模式。但輕資產模式帶給企業利潤最大化的同時，也帶來了高風險。

輕資產模式在具體運作中一般通過兩種方式：一是將重資產業務外包或轉讓出去。二是收購其它企業的一部分股權，本企業輸出品牌，輸出管理。本文重點討論的是第一種的輕資產模式，在這種模式下，企業會選擇各地的代加工廠，能夠節省企業的投資和存貨占用的資金，在這個過程中，企業最大限度利用上下游供應商的資金，會產生大量的往來款項，在往來款項中，我們重點討論應收賬款，因為應收賬款是下游銷售商占用企業資源，應收賬款多了，占用企業的流動性就越多，而對于輕資產模式而言，應收賬款管理更為重要。特別是制造業更容易走輕資產的模式。

應收賬款源于賒銷，賒銷源于競爭，賒銷在很大程度上會作為一種促成客戶達成合作意向的重要手段，應收賬款既然作為一種營銷手段，運用的好，則可以提高企業的利潤，運用不當，就會出現呆壞賬，減少企業的利潤，甚至拖垮整個企業。特別對于輕資產模式的企業，企業承受風險的能力相對較弱，某一環節出現問題，將會對企業的運營產生影響，我們在強調企業經濟效益的同時，應特別重視輕資產模式企業的應收賬款的管理。

輕資產模式下的應收賬款管理相對于一般企業的應收賬款管理更為重要，在輕資產模式下，產品庫存的壓力轉移給了供應鏈的上游企業，企業面對的壓力主要就是應收賬款回款的壓力。應收賬款的產生，意味著企業的一部分資金被客戶占用，而輕資產模式下，企業經營的特點，就是減少各個環節的資金占用，實質上是占用客戶的資金，因此輕資產模式下如果存在大量的應收賬款就背離了最初的輕資產設計模式，蠶食了企業的利潤。企業在銷售的時候，賒銷不但占用企業的資金，同時，賒銷中，因為銷售會產生增值稅銷項稅額，也會占用企業的一部分資金，此外賒銷時會有主營業務收入的產生，這時還會涉及到企業所得稅的問題。

應收賬款的具體管理會涉及企業的方方面面，筆者認為在輕資產模式下的應收賬款管理也要遵循一般的應收賬款管理模式，但在具體做法上，對應收賬款的風險控制要更為嚴格，任何表面上看起來不大的風險，但對輕資產模式下的企業來說都可能是致命的打擊。如何加強應收賬款管理，特別是在輕資產財務模式下的應收賬款管理已成為現代財務管理中急需解決的一個問題。

1 加強企業的風險意識

應收賬款作為企業的一項流動資產，但應收賬款屬于一種外置資產，應收賬款是由賒銷行為直接產生的，而賒銷現象往往不是企業單方面努力所能避免的，外置資產的實現，有可能會有一定的風險，因此當企業存在大量賒銷的時候，企業就要有風險意識，但很多企業更看重利潤指標，在權責發生制下，賒銷會產生大量的利潤，當企業的目標在利潤表的時候，很難意識到賒銷的風險。輕資產模式下的企業經營，很多情況下只關注中間的增值環節，很多其他的環節由其他企業代為加工，因而對上下游信息的精準把握就顯得尤為重要。這不僅關系到企業的穩健運行，也關系到企業現金流量的穩定與充裕，而這也正是輕資產運營模式的巨大風險所在。[2]正因為如此企業運用賒銷手段擴大市場份額的同時，要對應收賬款是否能夠收回的風險進行正確的評估，但很多企業沒有對付款人資信情況作深入調查的同時，為了提高利潤，就盲目放寬賒銷政策，這種意識上的錯誤，導致了應收賬款收回的風險加大。

2 制定合理的考核制度，實施恰當的激勵措施

為了在輕資產模式下減少企業的風險，達到利潤最大化，在銷售中，銷售人員經常為了達到銷售額的考核目標，通過各種手段提高銷售額，銷售額雖然上去了，但會給企業造成大量的呆壞賬，這種現象產生的原因可能由于對銷售人員的考核指標不合理所致，企業的考核指標過于單一，僅以完成的銷售額作為考核依據，忽視了應收賬款的風險。因此為了避免業務人員為提高業績同時，造成企業大量的呆壞賬，企業在制定營銷策略時，要將應收賬款的回款率納入對銷售人員的日常考核指標中，而且要與銷售人員的績效相掛鉤。在具體指標設計中，至少要將銷售額和回款率作為評價指標，但考慮到有些銷售人員可能具有比較高的銷售額和比較低的回款率，因此要對回款率設置指標下線，必要的時候，在績效考核時可以用回款率指標一票否決，避免企業收入可觀、現金流量不足的困境。所以指標設計的時候，從源頭上就要將應收賬款的風險降到最低，讓銷售人員在日常工作中，不折不扣的執行公司制定的銷售政策，從而做到對應收賬款的事前管理。

3 建立對經銷商信用等級評價系統

應收賬款管理不僅僅是應收賬款本身的管理，在整個過程中，會涉及應收賬款事前、事中、和事后管理。前面談到的對銷售人員增加應收賬款回款率的考核，這是事前管理的一部分，而對經銷商信用評價系統也屬于事前管理。事前管理最為重要，事后管理是在萬不得已情況下的補就措施。未雨綢繆，事前的營銷方案的設計等對應收賬款管理至關要。在整個管理過程中必須具有嚴格的監督與管理應收賬款的方法與手段。

輕資產模式下的經營，更需要上游供應商和下游經銷商的參與，而經銷商的穩定性、信譽等是企業的生命線，輕資產模式下的經營風險大多產生于此，因此對經銷商的監管比一般的企業就顯得更為重要，對經銷商要建立起嚴格而規范的考核體系，包括商品質量，服務質量，可持續發展、信用管理。在具體的考核中，對經銷商的管理，要采用動態的監管辦法，定期評估與經銷商的合作情況，特別是對經銷商的信用情況進行重新評價，根據評價結果給予經銷商不同的信用期限和信用額度。

具體措施：

一般對于下游經銷商的銷售，要嚴格控制應收賬款的時間，企業可以根據行業特點決定具體的時間，一般的原則就是壓一個供貨周期，這樣能保證下游經銷商銷售之后匯款支付給本企業。

對于上游的經銷商，也就是對本企業的供貨商，一般也是采取對應的策略，壓一個進貨周期的應付賬款，待本企業購進產品銷售之后，再支付給供應商貨款，這樣對于企業來說，企業將應收賬款與應付賬款對沖之后，日常準備的資金理論上只需要售價與買價的差額，當然考慮企業日常支付的其他需要，在此基礎上還要預留一部分資金。這種做法可以盡量減少企業的資金占用量，將輕資產模式的優勢發揮到極致。

4 全員參與，信息共享

很多情況下，銷售部門負責銷售，財務部門負責記賬，二者互不往來，實際上這種做法會增大應收賬款的風險，因為在這種情況下，企業的銷售信息是不完整的[3]，完整的銷售信息，應該包括事前的信用審核、賒銷、事中的應收賬款的跟蹤管理和最后的收款，如果過了信用期還可能涉及到應收賬款的事后催收等。從整個流程上看，管理好應收賬款不僅僅是財務部門的事情，更是營銷部門的事情，傳統上營銷部門只負責產品銷售而忽視應收賬款管理，認為應收賬款的收回應該是財務部門的責任，導致銷售和回款二者割裂，最終影響企業的經營業績。在實務操作中，設計得當的銷售策略，會合理考慮應收賬款管理，應該輔之以恰當的信用期限和收款策略，否則設計再好的銷售，也會被應收賬款拖垮，最終會對企業的經營產生致命的影響。

應收賬款管理失控，有可能是銷售部門和財務部門信息不對稱所致。因此有必要建立一個各部門共享信息的平臺，一個好的信用管理系統，會將業務部門和財務部門結合到一起，避免了過去業務部門和財務部門平時互不往來，現在在同一個平臺上，財務部門參與業務的流程管理，杜絕了業務部門為了高額業績，加大財務風險的做法，可以將應收賬款風險控制在合理的范圍之內。具體做法就是在賒銷前，要進入這個審批系統，進行對經銷商信用的審批，在此要建立一個對經銷商信用的打分程序，根據分值確定信用期限等，避免了銷售人員單獨決定業務的情況，將財務風險化解在最初的階段，同時，這個平臺還可以覆蓋應收賬款的追蹤和收賬管理，使信息透明而有序，建立快捷方便、安全的應收賬款信息管理平臺。

5 加強應收賬款的內部控制，建立應收賬款的分類管理制度

在應收賬款的管理中，要加大應收賬款的動態監控，這種監控不是我們通常意義上的賬齡分析，以欠賬時間長短作為重點監控對象，而是在應收賬款管理中運用二八定律。根據二八定律，企業發現80%的應收賬款往往集中在少數幾個大客戶手中，剩余的20%應收賬款則分散于80%的小客戶手中，只要把企業的大客戶的欠款監管好了，一般情況下賒銷產生的應收賬款風險就基本可以控制。企業要堅持“有所為，有所不為”的經營方略，在具體實施二八定律的時候可以引入存貨管理的ABC控制法，ABC控制法的實質在于抓住重點，對不同的應收賬款區別對待，首先要對應收賬款進行分類，A類應收賬款客戶數目較少，但應收賬款數額所占份額大，因此對這些客戶的應收賬款應嚴格控制，到收賬期立刻收賬，必要的時候可以提前提醒。B類應收賬款客戶數目較A類的多，但應收賬款的數額不算太大，原則上對這類的應收賬款管理不要求像A類的應收賬款那樣，但要實行一般控制，到收賬期應及時查看是否已經收款入賬，如果沒有要緊急催收，但具體要設計一個延長的期限，避免不必要的損失。C類應收賬款客戶數目較多，但應收賬款所占份額不大，因此這類的應收賬款管理可適度寬松，到收賬期查看即可，必要的時候可采用拒絕與該企業進行賒銷的方式解決，因為這類應收賬款的維護成本很大，但收益卻未必增加很多，因此根據成本效益原則可以舍棄這部分客戶中的一些，將企業的資源運用到最能產生效益的客戶上，那么就會提高應收賬款的利用效率。

6 應收賬款的轉換

在企業有應收賬款，但企業又急需資金的情況下，可以進行應收賬款的轉化，及時將應收賬款轉換為現金，以增加企業的運營資金。

6.1 應收賬款轉換成應收票據 應收票據比應收賬款具有更強的追索權，且有些票據可以貼現或者轉讓，在某些程度上可以降低企業收賬風險，增加企業的流動性，有條件的企業可以考慮將到期的應收賬款轉換成應收票據。

6.2 應收賬款保理業務 企業可以選擇應收賬款保理業務來盤活企業的資金，應收賬款保理業務可分為有追索權的和無追索權的，無追索權的保理業務適合銷售企業對購買方的信譽不很了解的，信譽相對較差的客戶，但要考慮，扣除保理費用之后，企業是否有一定的收益。所以企業應充分考慮成本——收益的原則再做出合理選擇。另一種有追索權保理業務，成本相對較低，企業可以根據實際情況適度選用，但也要考慮企業的風險，輕資產模式下本來就蘊含著比較大的經營風險，因為應收賬款業務的處理不當，可能會更加劇這種模式下的風險。

6.3 應收賬款質押貸款 應收賬款質押貸款是指企業將其合法擁有的應收賬款收款權向銀行作還款保證，但銀行不承繼企業在該應收賬款項下的任何債務的短期融資。《物權法》實施后為商業銀行開辦應收賬款質押貸款提供了明確的法律依據，但企業實施起來可能具有一定的難度，因為銀行可能對該企業的下游企業有嚴格的要求，例如要求對方是信譽好的大企業等條件，盡管如此，符合條件的企業也可以在急需資金的時候采應收賬款質押貸款這種方式盤活企業的資金，增強企業的流動性。

不可否認，以上這三種方式都是增加應收賬款的流動性的輔助措施，特別是對方企業欠款時間較長，企業還可能采用訴訟的方式解決，但這種方式的成本將是巨大的，付出了高額的成本，還未必收回應收賬款，因此企業真正要管理好應收賬款，特別是在輕資產模式下的應收賬款管理，更要從源頭上管理，補救措施是在萬不得已情況下而為之，不能作為應收賬款管理的常規方法。

應收賬款管理包羅萬象，因此應收賬款管理不僅僅是應收賬款本身的管理，會涉及到企業的各個方面。輕資產模式本身就意味的風險，而應收賬款管理可以化解企業的營運資金風險，輕資產模式下，企業是資源的整合者，因此做好應收賬款管理，對于輕資產模式下的企業更具有重要的意義。

參考文獻：

[1]代明.管理新概念與新概念管理[M].北京：中國社會科學出版社，2004.