摘要：煤礦安全投資資金管理是一項系統工作，除了需要煤企構建自身制度安排以外，還需要財政、稅收和安監等部門積極作為。當前我國煤礦安全投資提取規模總體不斷增加，使用規范性也顯著改善，相關部門的監管力度也持續強化。但也存在一些問題，體現在國家財稅政策支持力度有待強化、安全資金監管政策效率偏低以及安全資金使用效率有待提高等方面。對此，需要引起政府有關部門重視，并采取跨部門行動，促使有關規定得到良好執行。

關鍵詞：煤礦安全；安全生產；安全投資；資金管理

0引言

長期以來，煤礦安全事故多發，不僅造成嚴重社會問題，影響了黨和政府的形象，還對煤礦工人及其家屬帶來極大傷害，成為我國社會發展中不可磨滅的傷痕。為了提升煤礦安全水平，需要做好充分的專項資金保證。從2004年開始，在煤企改制基本完成的背景下，煤企安全資金制度得以建立并逐漸完善。到2010年底，過去7a間專項資金計提總規模超過3000億元；到2016年底，過去10a安全專項資金總規模近4000億元。盡管規模很大，然而從員工平均投入率指標來看，我國的水平值為290.23美元/萬人，與美國等西方國家的差距很顯著，后者高達812美元/萬人。隨著我國經濟社會的不斷進步，積極尋求國際地位提升，各個產業也積極進行國際業務開拓。如果煤礦安全不提升至與發達國家相當的水平，將會影響我國經濟的國際影響力，并且也不利于提升我國經濟發展成果的公眾認可度。為此，需要繼續強化煤礦安全資金管理，以便為煤礦作業安全提供充足的資本保障。而要提升安全資金管理的有效性，就有必要充分了解其現狀，尤其要對其中存在的問題進行討論。

1中國煤礦安全投資歷程

1.1計劃經濟階段的煤礦安全投資

該階段跨時1949年~1978年。從1949年新中國成立后，煤礦生產是按照計劃經濟模式進行的，在安全投入方面，被作為費用性支出的一部分，并被計入企業折舊，折舊比例通常在10%~20%。

摘要：全球化投資是國際大型保險機構資產配置的主流模式，也是國內保險資金運用的發展方向。參與境外投資可以分享其他經濟體的復蘇機會，分散投資風險，同時為保險業務境外發展創造協同效應，加快國際化布局。本文通過對險資境外投資的必要性分析，結合監管政策和現狀，提出了我國保險資金開展境外投資的思路和建議。

關鍵詞：保險資金;境外投資;全球化配置

1險資境外投資必要性分析

1.1符合國家戰略導向

險資境外投資既符合國家整體發展戰略，也符合自身發展需要，國家“十三五規劃”、保險業“十三五規劃”和保險“新國十條”均明確表達了支持險企投資“走出去”的態度。隨著人民幣國際化的推進以及境內外市場聯動加強，保險資金境外投資的渠道和空間都較為樂觀。其中，“一帶一路”倡議為險企境外投資提供了絕佳機會，戰略中基礎設施建設的融資需求恰與保險資金規模大、期限長、需要穩定收益的要求相契合。據統計，截至2017年末，保險資金在“一帶一路”領域的投資規模已經達到8568.26億元人民幣。

1.2境內市場無法滿足投資需求

境內固定收益類資產是保險公司投資端主要的配置方向。近幾年，受經濟增速放緩、貨幣寬松、利率市場化以及政府降低融資成本政策目標等因素的影響，境內市場利率不斷下行，一年期存款基準利率從2011年的3.5%降到目前的1.5%，10年國債收益率從2013年11月的4.7%高點下行至目前的3.1%左右。在險企負債端成本高居不下的情況下，境內固定收益資產的配置價值不斷降低，各大保險公司均面臨存量到期和新增配置壓力。境內權益市場是獲取超額收益的重要渠道，但權益市場波動劇烈，對投資收益和利潤表的穩定性產生巨大沖擊。以上證綜指為例，2004—2018年經歷了8年下跌、7年上漲。其中上漲的年份中有2年的漲幅超過或者接近100%，有1年的漲幅超過70%；而在下跌的年份中有1年跌幅超過50%，有2年跌幅超過20%。綜上所述，單純依賴國內資本市場已經無法滿足險資的投資需求。

一、我國保險資金投資管理在現階段的風險分析

1.信用風險

信用風險，也被稱作違約風險，其主要指的是由于各種原因導致保險公司的合作企業或個人不能夠對保險合約上的條款進行履行，在某些情況下為了騙取保險公司的資金出現欺詐造假的行為，這樣保險公司除了無法獲得成本收益之外，還會面臨著巨大的經濟損失，最終會對保險公司的正常投資運作產生極大影響。

2.利率風險

在利率變動的情況下，保險公司資產所面臨的損失的風險就是所謂的利率風險，由于企業的資產負債金額價值會由于利率的變動而出現變化，就有可能導致保險企業的資產成本無法匹配負債金額，在短期內企業的資產就會出現較大的波動，當然有可能使企業的收益增大，也可能會導致企業出現損失。同時利率風險還會導致企業的財務面臨著極為不穩定的情況，隨著利率的上升或者下降，每個購買保險的客戶的回報率也會相應的發生利差益或者利差損。

3.流動性風險

保險公司不順暢的資金流動式流動性風險的主要表現形式，也就是說無法及時地將資產變現，這樣就無法在限期內支付保險受益者應得的賠償。所以為了能夠履行對客戶的承諾，一些保險公司就會利用大量的成本變現資產，或者是利用借款的方式對支付資金進行籌集，這樣也會導致企業面臨著較大的經濟損失。

在企業的正常經營活動中，時不時會出現資金短期內閑置的情況。如何有效利用短期閑置資金是資金管理的重要內容之一，提高資金利用效率有助于降低資金營運成本，增加企業經濟利益。本文從企業短期閑置資金投資管理的基本要求、管理中的難點問題入手，對相關問題略做分析。資金是企業運營的命脈，如何充分有效地利用資金是企業日常運營管理中不可忽視的內容。基于貨幣時間價值理念，短期閑置資金也是有機會成本的，若不加以合理利用，無疑會損害企業的經濟利益。合理選擇短期閑置資金的管理方式，提高資金使用效率，有助于企業在激烈的競爭市場中更好地生存和發展。

一、短期閑置資金管理的基本要求

首先，注重資金的安全性。當前企業的短期閑置資金管理方式中，若采用活期存款方式，則安全性最高，一般來說不太可能出現資金安全問題，但對應的資金收益幾乎可以忽略不計；若采用投資理財方式，則可能出現投資損失，不僅僅是投資收益不確定，更可能影響投資本金的安全。眾所周知，風險與收益是正向相關的，風險帶來的不確定性恰恰是安全性的反面，故而在短期資金管理中，在較低風險和投資回報中找到合適的平衡點才能得出最佳方案。只有保障資金的安全，進而帶來回報，資金管理才是有價值的。資金安全管理的失誤，可能會引發資金鏈的斷裂，屆時輕則影響企業的正常運轉，重則使企業陷入破產風波。其次，關注資產的流動性。緊隨資金安全之后的是短期投資資產的流動性問題。企業持有資金主要是為了應對日常交易活動和預防臨時緊急支出，兼之滿足短期投機需求。若企業當前急需應急資金支持，則閑置資金投資作為資金儲備的一種，便要考慮如何以最快速度收回。若投資標的流動性不足，可能會無法立刻資金回籠，或者雖然資金能夠按需收回，卻可能損失投資利息甚至本金。對于短期閑置資金來說，其投資的收益性只是錦上添花，為追求較高回報而舍棄必要的流動性，恐怕是舍本逐末，結果反而可能得不償失。最后，遵循成本效益原則。在滿足前兩者的前提下，需進一步考慮資金管理的成本效益問題。由于短期閑置資金管理的主要目的不在取得高額收益，而在降低資金的機會成本、優化資金的使用效率，故而不宜動用過多人力、耗費過多時間。目前國內短期閑置資金的投向大致為銀行存款、銀行理財、基金投資、短期債券等，各種方式的投資門檻、風險性、流動性、收益性等均不相同。為了資金管理的高效便捷，不妨預先了解這些選項的基本情況，事先制定幾個可供資金管理人員參考的操作方案，在資金短期閑置時依據公司制度和實際情況合理選擇并優化投資方案。

二、短期閑置資金管理中的難點問題

1.資金數額估計不夠準確

短期閑置資金的產生來自資金的供需變化，即當企業的資金流入大于資金流出時就會出現閑置資金。一般來說，資金支出數額的控制尚有比較大的操作余地。公司可以每月甚至每周把最近的待支出項目進行整理歸類，對不同支付項目的實際支付時間進行把控。不過，這對企業資金支出的管控能力和管控精度都提出了不低的要求，嚴格控制預算外支出，合理安排預算內支出，甚至提高資金支出預算提報的準確性。僅資金支出管控到位這一點就是不少企業運營管理的難點和痛點。而即便能解決資金支出數額的不確定性問題，企業還很可能面對資金收入難以測算的困境。為保持與客戶的良好合作關系，大多企業的催款頻率會根據客戶的重要度和信譽度來調整，最終的收款情況主要取決于客戶的付款安排。可以說，資金的收取是較為被動的行為，因而資金流入總量預估較有難度。由于資金收支情況的不確定性問題，企業短期閑置資金的每日存量長期處于波動狀態，又因優質的資金管理項目通常是有投資門檻的，故而資金數額的難以估計為相關管理帶來一定難度。

2.資金管理收益的比較

摘要：隨著我國經濟社會的快速發展，政府投資建設項目數量越來越多，規模也越來越大。因此，如何加強對政府投資建設項目資金的管理，提高資金使用效益，已成為社會各界和各級檢查重點關注的內容。本文闡述了政府投資建設項目資金雙控管理的意義及模式，旨在通過建設雙控管理信息化系統，進一步提高雙控管理水平，強化資金監管，最大限度發揮財政資金效應。

關鍵詞：政府投資建設項目；資金雙控管理；雙控管理系統

1政府投資建設項目資金雙控管理的意義

1.1資金雙控管理的定義

本文所稱政府投資建設項目，是指使用本級財政預算資金、地方政府債券資金、國際金融組織和國外政府貸款等政府主權外債資金以及其他納入財政管理的資金投資建設的固定資產投資項目。政府投資建設項目資金雙控管理（以下簡稱“資金雙控管理”）是指財政部門和項目建設單位對政府投資建設項目資金的使用實施共同管理。

1.2資金雙控管理的意義

近年來，隨著審計和巡察力度的增大，政府投資建設項目資金的管理暴露出了一些問題，如項目超概算、合同履約不到位、資金支付不規范等，因此資金的全過程監管尤為重要。同時，隨著財稅體制改革的推進以及全面預算績效管理的實施，對財政資金的監管和績效提出了新的要求，我們需糾正過去只注重事后監管的模式，應倡導事前評估、事中監控、事后評價的全過程監管理念，提高風險防范意識，從源頭上開始管控，將問題消除在萌芽狀態，故強化資金雙控管理至關重要。

摘要：在互聯網創新發展時代中，金融業在互聯網工具的襯托下，形成新的行業——互聯網金融。而作為能夠平衡兩者關系的第三方平臺，其提供的服務具有必備性和信用性，在提供各項服務的過程中也承擔著一些風險。

關鍵詞：第三方支付;投資理財;風險

1支付平臺現存問題

互聯網金融的相關平臺都比銀行利息高，審核容易，存款容易的特點，這也是大量用戶選擇其作為理財工具的首選因素。在這些成千上萬的平臺里有幾大類產品最受消費者青睞：第一類別是具備高收益、資金隨時提取的特點，以XX寶為代表；這一大類金融產品是廣大消費者最信得過的平臺，因其在線人數多，金融機構本身具備一定的資質，而且消費者和投資者可以在投資、消費、銀行卡任意操作，產品的起購點很低，1～10元都可以，贖回限制小，可以滿足很多用戶零錢、短期理財的需求，不讓每一分錢白站崗；第二類別是P2P理財，以XX貸為代表，在線理財在網站上就可供投資者進行產品選擇，而且時間長短可以根據自己的資金需求來確定，綁定銀行卡就可以通過第三方銀行(支付監督平臺)借給需要資金的用戶，來收取高額利息。收益要遠高于第一類和銀行利息，最高時在15%左右，但是風險大，一旦出現平臺創始人觸犯相關政策和資金不足，將會“暴雷”或者線下的人直接捐款潛逃。政府對這一類平臺資質的審核和監管還不完善，此種理財屬于高風險高利貸形式。光是查看網上的相關資質也不保險；第三類別是理財平臺與知名的互聯網合作，風險系數較小。

2“XX寶”類理財平臺權益分析

2.1互聯網“XX寶”產品類別

直到三年前的7月份，國家關于促進互聯網金融指導的相關意見書和政策的推出對互聯網金融的創新發展起到了促進作用，這是聯合了中國XX銀行十大部門的綜合意見，為前景不明朗的互聯網金融產品帶來發展潛力。在目前的金融業務基礎上，運用新時代的互聯網、大數據等能夠傳播范圍廣、影響力大的平臺上，把保險、銀行、基金等相關金融機構全部聯網，投資用戶可以不受時間、空間的限制滿足大眾的需求，創新互聯網金融的未來發展。互聯網金融可以同時展開在線理財和實體理財兩種方式，在手機里安裝APP就可以進行極簡單的操作，讓用戶不分年齡的使用。我們也正是通過廣告、網絡先了解了這些第三方理財平臺的存在，同時，這樣的理財方式方便了大眾足不出戶就可以輕松理財，大家運用其閑置資金，理財意識強度高。特別是對于新用戶開通很多優惠政策和方案，吸引了一波又一波的新投資者。

在當今迅速發展的時代背景之下，企業為了進一步的提高自身的效益，會進行項目投資，因此應該更加注重對自身財務的管理工作。本文將通過調查研究，總結財務管理在投資中的重要性，同時考慮多方面的因素，制定不同的管理措施，進一步提高企業的競爭力，以供參考與借鑒。對企業進行項目投資能夠不斷促進自身的發展壯大，為了進一步提高項目投資的經濟效益，保障項目投資的更好實施，應該關注企業內部的財務情況，加大對企業內部財務管理力度。總之，在企業進行項目投資時，必須及時關注企業的財務管理，并制定相應的管理措施與計劃，進一步提高項目投資的準確性。以下主要圍繞著企業項目投資類財務管理的重要性展開簡單的分析與探討：

一、企業項目投資類財務管理的重要性

（一）可大大的降低企業的經濟損失。如果企業沒有更好的關注財務管理工作，并且在管理財務過程中缺乏相應的標準，則會導致企業在進行項目投資時無法達到理想的標準。同時，在實際的工作中存在很多影響因素，因此導致進行項目投資時資金超過預算。為了進一步保障公司的經濟效益，應該加大對公司內部財務工作的管理力度，合理分配項目投資資金，同時制定相應的財務標準，降低損失，促進企業的不斷發展。

（二）加強企業投資與管理之間的關聯性。在實際的投資項目過程中，會出現跨行業投資的現象，因此要求企業內部能夠建立多元化發展水平。然而在實際的工作過程中，進行的項目投資與項目建設缺乏聯系，無法更好地發揮財務標準，同時在投資過程中，缺少對技術、資金和人力的考慮，在一定程度上出現浪費經濟的情況，無法更好地實施財務標準。因此應該不斷優化財務管理方案，更好的融合項目投資與財務管理，保證項目投資的可行性，進一步提高企業的經濟效益，同時能在一定程度上提高投資人員的職業素質和專業能力。

二、我國項目投資財務管理現狀

（一）欠缺完善的項目投資運營機制。因為我國在項目投資方面的起步較晚，所以在項目投資方面的經驗相對欠缺，致使項目投資機制不健全，這給我國項目投資時的科學投資帶來不良影響，也是我國項目投資收益不理想的重要因素。

（二）項目投資資金規模有限，資金來源單一。我國目前的項目投資是以企業投資為主，而企業投資的資金來源過于單一，主要來源于銀行貸款，所以這類結構單一、規模較小的項目投資方式導致項目投資的集資能力下降，無法對風險進行控制，從而也致使項目投資的收益和項目進一步發展都受到嚴重阻礙。

【摘要】近年來，受一系列減收增支因素疊加影響，地方政府收支矛盾十分突出，財力水平遠遠不能滿足投資需求，對財政資金進行科學、規范的預算管理顯得尤為必要。本文通過分析政府投資項目預算管理的特點及其存在的問題，提出通過實施財政承受能力論證、建立政府投資預算項目庫、構建政府投資項目信息管理平臺等措施，強化對政府投資項目的預算管理，提高資金使用效益和財政精細化管理水平。

【關鍵詞】政府投資、預算管理

項目庫政府投資項目一直是拉動內需、帶動投資、推動經濟發展的重要引擎。今年的政府工作報告提出，要用好政府投資資金，帶動擴大有效投資。可以說，政府投資項目的建設對提升城市綜合功能、增強城市承載力、促進經濟社會發展助推器作用明顯。然而，地方政府出于改善民生和拉動經濟增長的需要而加大投資力度的沖動和建設資金不足的矛盾日益突出，財政作為資金籌集和分配的職能部門面臨巨大壓力，也承擔著重要責任。在當前政府融資渠道不斷收緊、財政收支矛盾突出的大背景下，財政履行好對有限資源進行配置的職能，規范政府投資項目預算管理，減少盲目投資浪費，將有限的資金配置到必要的項目上具有重要意義。

一、政府投資項目預算管理的特點分析

（一）政府投資項目投資額大、建設周期長，預算安排要科學

政府投資大多是建設周期較長、投資金額較大的項目。因此政府投資必須經過科學的論證，充分預計財政可承受能力以及未來市場風險。因此，應該通過科學的決策程序來決定投資什么項目、采用何種投資模式。不能在沒有經過科學論證的前提下上項目，造成財政資金損失浪費；不能在財力沒有保障的前提下鋪攤子，給財政背上沉重的包袱。

（二）政府投資項目資金來源多元化、付款類型多樣化，預算執行要謹慎