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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念范文1

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理 對(duì)策 

 

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中廣泛性和復(fù)雜性與我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的相對(duì)滯后,我們認(rèn)為,當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究中應(yīng)加強(qiáng)以下幾方面的理論研究。 

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)理論和理論結(jié)構(gòu) 

近年來，我國(guó)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論方面,如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、基本特征、職能等基本理論問題上進(jìn)行了一定的研究。由于我國(guó)現(xiàn)代意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國(guó)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)觀念以及研究方法的影響,對(duì)國(guó)外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論問題上沒有達(dá)成一致的見解,如在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念的研究上,就出現(xiàn)了廣義和狹義之爭(zhēng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本特征和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本職能的認(rèn)識(shí)上出現(xiàn)了分歧,而對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意義重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)這一最基本的問題缺乏認(rèn)識(shí)和概括。同時(shí),由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及管理內(nèi)容的研究沒有與實(shí)證研究直接相聯(lián)系,所以,概念上的含糊對(duì)定性的理論推導(dǎo)也沒有產(chǎn)生明顯的影響。由此,增生出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯(cuò)誤并生,應(yīng)該說不利于我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論向縱深發(fā)展,影響了我國(guó)財(cái)務(wù)理論研究的進(jìn)程。所以,今后我國(guó)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與管理研究上,必須注重基礎(chǔ)理論研究,只有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念、本質(zhì)、特征認(rèn)識(shí)界定清楚,才能為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究提供基礎(chǔ)。這就要求,一是必須注重中外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)和基礎(chǔ)理論的比較研究;二是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究要注重研究方法的選擇。 

首先,必須下大力氣借鑒國(guó)外實(shí)證的研究方法開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究。國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)理論研究較多采用實(shí)證方法,而我國(guó)使用較多的則是定性和規(guī)范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無法支撐財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經(jīng)得起時(shí)間的考驗(yàn),會(huì)誤導(dǎo)人們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究方向。這就要求我們?cè)谘芯控?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論中將定性與定量、規(guī)范與實(shí)證研究方法結(jié)合起來,以增強(qiáng)研究結(jié)果的可驗(yàn)證性和可靠性。其次,在基礎(chǔ)理論的研究中應(yīng)注重學(xué)習(xí)和應(yīng)用西方理財(cái)學(xué)研究中應(yīng)用極廣的相關(guān)性或結(jié)構(gòu)性研究方法,即開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論結(jié)構(gòu)的研究。理論結(jié)構(gòu)是該領(lǐng)域各基本理論要素及各要素之間相互聯(lián)系、相互制約所組成的有機(jī)理論體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各要素及各要素之間組成的有機(jī)體系。理論研究的真正價(jià)值在于明確存在的各種現(xiàn)象、各種要素以及這些現(xiàn)象及要素之間的相互關(guān)系,即所謂相關(guān)性。能否將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各要素及各要素之間的關(guān)系認(rèn)識(shí)清楚很大程度上決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法、程序研究的科學(xué)性、明晰性和有效性。如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)、職能、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序與方法之間的關(guān)系等。如美國(guó),現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論圍繞著企業(yè)價(jià)值最大化這一理財(cái)活動(dòng)的目標(biāo)函數(shù),把各種財(cái)務(wù)決策如投資決策、融資決策等與企業(yè)價(jià)值之間的相關(guān)性進(jìn)行系統(tǒng)分析和研究,構(gòu)建了前后一貫、邏輯嚴(yán)密、渾然一體的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)。以目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行相關(guān)性研究已經(jīng)成為國(guó)際學(xué)術(shù)界重要的、運(yùn)用極廣的理財(cái)學(xué)及經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法。美國(guó)理財(cái)學(xué)界自20世紀(jì)50年代以后,相關(guān)研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價(jià)值的相關(guān)性,從而根本上改變了理財(cái)學(xué)的面貌,使理財(cái)學(xué)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)體系中的主流成分之一。充分吸收國(guó)外財(cái)務(wù)理論研究成果,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本理論上注重實(shí)用,講究科學(xué)方法,少走彎路,取得共識(shí),達(dá)成統(tǒng)一,以推動(dòng)我國(guó)財(cái)務(wù)理論研究的深入。 

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理教育 

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高有賴于開展廣泛的風(fēng)險(xiǎn)管理教育。從當(dāng)前美國(guó)和英國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理教育情況基本類似,各大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)教育課程不少,多所大學(xué)偏重財(cái)務(wù)導(dǎo)向型風(fēng)險(xiǎn)管理教育。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)今已成為各大學(xué)財(cái)經(jīng)系中財(cái)務(wù)理論課程中的重要部分。如美國(guó)的賓州大學(xué)、天普大學(xué)、喬治亞州立大學(xué)與紐約保險(xiǎn)學(xué)院,英國(guó)的各拉斯哥蘭大學(xué)、城市大學(xué)與諾丁漢大學(xué)等。另外,風(fēng)險(xiǎn)管理職務(wù)的改變、風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)的成立、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)證書的考試、風(fēng)險(xiǎn)管理雜志以及風(fēng)險(xiǎn)管理書籍等方面,美國(guó)和英國(guó)情況也基本類似,都體現(xiàn)出越來越對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。兩國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理職稱已經(jīng)取代了過時(shí)的保險(xiǎn)經(jīng)理,職責(zé)范圍擴(kuò)大,位階提升;多家風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)院對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)、專業(yè)證書考試制度極具貢獻(xiàn),其中,美國(guó)全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)每年舉辦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員專業(yè)證書考試;多家協(xié)會(huì)和學(xué)會(huì)出版風(fēng)險(xiǎn)管理方面的刊物雜志;出版為數(shù)不少的財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)管理書籍等。受國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)教育的影響,盡管我國(guó)目前部分大學(xué)也開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理課程,但為數(shù)較少尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的課程;在專業(yè)職稱考試、出版書籍方面差距依然很大,一是我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究起步較晚,受其影響風(fēng)險(xiǎn)教育方面起步較晚。二是從觀念上人們還未充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理教育的特別重要性,三是沒有成立相應(yīng)的協(xié)會(huì)或?qū)W會(huì),沒有相應(yīng)的職務(wù)、資格考試等配套措施,直接影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)教育的發(fā)展。 

隨著經(jīng)濟(jì)與科技全球化帶來的我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)際化進(jìn)程的加快和企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇,需要我國(guó)教育能盡快培養(yǎng)一大批具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)的財(cái)會(huì)類人才。為此,我們必須改變目前財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)教育落后的局面,除了積極向國(guó)外學(xué)習(xí),采取設(shè)立各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)會(huì)、協(xié)會(huì),在資格考試中盡快設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理資格考試等舉措外,在大學(xué)教育方面,要研究風(fēng)險(xiǎn)管理教育的內(nèi)容和方法,要研究風(fēng)險(xiǎn)管理教育的形式和手段。在學(xué)歷教育中應(yīng)單獨(dú)開設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理課程,采用案例教學(xué)方法,讓師生與實(shí)務(wù)工作者結(jié)合共同采集案例,增強(qiáng)理論教學(xué)的實(shí)用性和有效性。在財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)人員的后續(xù)教育中應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)習(xí)和研討的力度。 

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化研究 

我國(guó)多年來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究局限于方法和程序,即使在財(cái)務(wù)文化研究中也忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化的研究,不能不說這是我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的薄弱環(huán)節(jié)。國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)理論有主觀建構(gòu)派,視風(fēng)險(xiǎn)文化為社會(huì)文化現(xiàn)象。事實(shí)上,不可否認(rèn)的是,風(fēng)險(xiǎn)由人們特定的文化社會(huì)因素建構(gòu)而成,風(fēng)險(xiǎn)隨不同的人與不同的文化社會(huì)背景而有所不同,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化亦不例外。不同國(guó)家、不同民族、不同企業(yè)、在同一時(shí)期文化背景不同,同一國(guó)家、同一民族、同一企業(yè)在不同時(shí)期文化背景亦會(huì)有區(qū)別,使得人們對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值觀、反應(yīng)程度、行為方式、采取的措施等方面出現(xiàn)差異性,形成一定的特色。中外風(fēng)險(xiǎn)案例的研究發(fā)現(xiàn),企業(yè)的最大風(fēng)險(xiǎn)往往是由于企業(yè)文化、企業(yè)人的行為,特別是企業(yè)高層管理者的知識(shí)不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展帶來的集體與個(gè)人行為復(fù)雜性的增大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化的研究不僅不能忽視,而應(yīng)作為重要課題。 

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和管理模式研究 

無論是從理論上還是從實(shí)務(wù)上看,我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都缺乏對(duì)組織架構(gòu)的研究。在實(shí)務(wù)上我國(guó)大多數(shù)企業(yè)沒有設(shè)立專門的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu),沒有專職的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員,這說明了人們尚未認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的作用。在理論上,與前面所述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化原因類似,我國(guó)已有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究比較重視方法和程序,忽略了組織機(jī)構(gòu)及機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限等對(duì)實(shí)踐有特別重要意義的課題的探討,從某種程度上造成了理論研究與實(shí)踐的脫離。不同發(fā)展階段、不同文化背景、不同管理組織架構(gòu)下的人們進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理采取的模式必然不同,是集中還是分散,是集權(quán)還是分權(quán)、是兼職還是專職等等管理模式問題是研究實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不能回避的重大課題。應(yīng)結(jié)合我國(guó)各類不同企業(yè)的具體情況分層次開展風(fēng)險(xiǎn)管理模式研究。 

五、結(jié)束語 

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各方法的有效性依賴于風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的落實(shí)。否則,研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有具體研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任制,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理只能是紙上談兵,無從落實(shí)。總之,越來越復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的日益重要,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究是巨大的科學(xué)工程,需要整合優(yōu)化財(cái)務(wù)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)、社會(huì)學(xué)、政治學(xué)、哲學(xué)、人文學(xué)、心理學(xué)等多門學(xué)科的知識(shí)與方法于一體,全方位、多領(lǐng)域進(jìn)行深入研究,以不落后于風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)科整體發(fā)展和滿足實(shí)踐中的迫切需要。 

參考文獻(xiàn)： 

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念范文2

關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1前言

作為一個(gè)企業(yè)來講，內(nèi)部控制是關(guān)系到企業(yè)內(nèi)部的重點(diǎn)內(nèi)容，要做好內(nèi)部控制的工作，就要從幾個(gè)方面入手，對(duì)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行有效的核算、保管、監(jiān)督等等管理工作，有效進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制能夠幫助企業(yè)達(dá)到會(huì)計(jì)管理的質(zhì)量，還能夠保護(hù)企業(yè)的所有財(cái)產(chǎn)的完整和安全；而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也是企業(yè)管理的重點(diǎn)內(nèi)容，市場(chǎng)本身就具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，電力企業(yè)必須要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，不然就會(huì)將電力企業(yè)在做出決策的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)困難，嚴(yán)重的情況會(huì)導(dǎo)致企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，所以這就需要電力企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出有效的應(yīng)對(duì)措施。盡量避免電力企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)狀況。

2內(nèi)部控制與財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的起源與發(fā)展

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和越來越多的管理西方管理專業(yè)術(shù)語被傳入到中國(guó)，并且相關(guān)學(xué)者發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制是密不可分的兩個(gè)主體，并且一直伴隨著企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，這兩個(gè)雖然有著相同的目的，但是兩者又是不相同的個(gè)體。內(nèi)部控制的概念最早是在上個(gè)世紀(jì)中期被美國(guó)的相關(guān)學(xué)者提出來，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在同一時(shí)期被提出。這兩個(gè)概念在西方被提出，越來越多的企業(yè)和學(xué)者開始深入研究?jī)?nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，西方國(guó)家經(jīng)歷過第二次工業(yè)革命之后，許多企業(yè)逐漸興起，內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理首先在西方國(guó)家實(shí)行，并且出臺(tái)了相關(guān)管理?xiàng)l例，這就逐漸促進(jìn)了內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的完善。但是我國(guó)因?yàn)槠髽I(yè)興起的時(shí)間比較晚，逐漸開始不斷吸取西方先進(jìn)思想和企業(yè)管理概念，也從企業(yè)自身管理的實(shí)際情況出發(fā)，并且取得了一定的成效，因此現(xiàn)代企業(yè)越來越重視內(nèi)部的管理控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

3電力企業(yè)的內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制是相互依賴，相互聯(lián)系的兩個(gè)不同的概念。然而從另一方面來講，這兩者又可以互相代替。這兩者都是貫穿于企業(yè)管理工作的始終，關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作內(nèi)容主要有：財(cái)務(wù)內(nèi)部的工作氛圍、制定的目標(biāo)、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略、信息交流、活動(dòng)控制等等，財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的工作范圍比起內(nèi)部控制的工作要廣一些，但是最終目的都是一樣，都是能夠有效控制企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容，從概念上來看，這兩者在步驟、目標(biāo)和方式上都是一樣的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制都有相同的根本目標(biāo)，從工作內(nèi)容上面來看都有不相同的目標(biāo)，最終目標(biāo)都是能夠降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理是指在能夠接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益的管理手段。內(nèi)部控制就是能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理工作提供工作支持，因?yàn)閮?nèi)部控制的工作內(nèi)容主要有：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析、提出解決措施、管理風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損害，不管是內(nèi)部控制還是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，兩者在具體實(shí)際管理工作中都能相互利用管理方式，從而達(dá)到管理企業(yè)的財(cái)產(chǎn)不會(huì)受到破壞。

4對(duì)于電力企業(yè)來講主要面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

4.1電力經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這一風(fēng)險(xiǎn)主要是在電力公司在生產(chǎn)營(yíng)業(yè)中涉及到財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有：生產(chǎn)電能過程、電能供應(yīng)過程以及經(jīng)營(yíng)過程中因?yàn)椴荒艽_定的外界客觀因素是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)受到影響而出現(xiàn)一些狀況，最終有可能引起企業(yè)資金和產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。然而在經(jīng)營(yíng)過程中受到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有選購材料、生產(chǎn)產(chǎn)品、賬款實(shí)收的風(fēng)險(xiǎn)等等。

4.2項(xiàng)目投資中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資項(xiàng)目就是指企業(yè)將一些資金投入到項(xiàng)目中，分析了市場(chǎng)的發(fā)展和需求，最終將資金投入到項(xiàng)目建設(shè)中。所以電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益這就會(huì)受到市場(chǎng)客觀因素的影響，市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)有可能呈現(xiàn)上升或者下降，這都會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，因此電力企業(yè)的項(xiàng)目投資主要在于電力設(shè)備的建設(shè)方面，生產(chǎn)的電力設(shè)備也會(huì)有影響。

4.3籌集資金中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)內(nèi)部沒有全面分析到風(fēng)險(xiǎn)和缺少權(quán)威的引導(dǎo)，也沒有全面考慮到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，就導(dǎo)致了相關(guān)工作人員盲目籌集資金，一旦受到客觀因素的波動(dòng)，就會(huì)引起企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生改變，而且在已經(jīng)開展的資金籌集方面，缺少對(duì)資金追蹤管理和控制，這就有可能出現(xiàn)資金被內(nèi)部人員非法挪用的情況等等，從而影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)受到損害。

5建立健全電力企業(yè)的內(nèi)部控制體系和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

一是建立與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)一致的財(cái)務(wù)管理因?yàn)殡娏ζ髽I(yè)的投資數(shù)量較大、資金涉及的金額較大、分散的設(shè)施設(shè)備等等，所以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是十分有必要的。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要以財(cái)務(wù)管理體系的基礎(chǔ)上實(shí)施管理，從而能夠保證電力企業(yè)能夠正常運(yùn)營(yíng)。在具體的管理工作實(shí)施過程中，要把握財(cái)務(wù)的監(jiān)督和管理，要保證企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)正常的情況下進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。二是完善內(nèi)部管理控制要做好內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的定期報(bào)告的工作內(nèi)容。定期對(duì)企業(yè)內(nèi)部的人力資源和物力資源有效配置，注重把握費(fèi)用的控制和成本的控制；三是注重完善硬件設(shè)施設(shè)備，增加一些電子監(jiān)控設(shè)備，實(shí)施監(jiān)控工作人員和資金流動(dòng)的動(dòng)態(tài)。

6結(jié)語

綜上所訴，企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都對(duì)電力企業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵作用，我們應(yīng)該重視電力企業(yè)的內(nèi)部控制工作和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

作者:張穎 燕翔宇 單位:國(guó)電吉林龍華熱電股份有限公司 國(guó)網(wǎng)吉林省電力有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]滕璟蘭.電力企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2014,10(16):64～65.

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念范文3

關(guān)鍵詞：電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；傳導(dǎo)載體

中圖分類號(hào)： F253.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

由于電廠其獨(dú)特的行業(yè)特性，我國(guó)電廠行業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)投資規(guī)模大、投資回收期長(zhǎng)的特點(diǎn)，這也加大了電廠產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。如果電廠沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)、評(píng)估與控制，盲目擴(kuò)張其業(yè)務(wù)，有可能使大量的應(yīng)收賬款難以收回，不能取得預(yù)期的投資報(bào)酬率。然而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并未得到電廠管理者的充分重視，因此，在當(dāng)前形勢(shì)下探討電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的載體，具有重要意義。

一、電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其傳導(dǎo)涵義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義概念之分，狹義概念是指電廠由于負(fù)債行為而產(chǎn)生到期不能還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，廣義的概念是指電廠在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于各種不確定性因素而使電廠可能產(chǎn)生損失。本文的電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)廣義的概念，即由于各種不確定性導(dǎo)致電廠產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失的可能。電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，是指電廠在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，受到外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境中諸多不確定性因素的影響，導(dǎo)致電廠產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在電廠中積累形成風(fēng)險(xiǎn)流，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)流超過一定的閾值時(shí)，便承載于相關(guān)載體，沿著某條路徑，傳導(dǎo)至電廠的多個(gè)環(huán)節(jié)，從而使電廠可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失的過程。

二、電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指電廠因受外部客觀環(huán)境影響而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響范圍廣泛，整個(gè)電廠行業(yè)普遍都會(huì)受到該風(fēng)險(xiǎn)的影響。電廠受國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境影響以及日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，承受來自多方面的壓力與挑戰(zhàn)。電廠系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于以下幾個(gè)方面：

1.政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

目前，由于通貨膨脹的影響，為了穩(wěn)定物價(jià)，抑制通貨膨脹對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響，國(guó)家制定了包括上調(diào)準(zhǔn)備金率、上調(diào)銀行利息率等一系列政策。由于電廠很大一部分是通過銀行貸款來實(shí)現(xiàn)籌資的，因而銀行利率的上調(diào)必然會(huì)增加電廠電廠的成本。

2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

與其他行業(yè)一樣，電廠行業(yè)也會(huì)受宏觀環(huán)境的影響。隨著全球化的深入發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大變化，改變了傳統(tǒng)電廠的發(fā)展模式，也加大了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能。運(yùn)輸服務(wù)是電廠的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，油價(jià)的飆升大幅增加了運(yùn)輸成本，煤電倒掛煤價(jià)已市場(chǎng)化，而電價(jià)國(guó)家統(tǒng)一調(diào)控，對(duì)整個(gè)電廠行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都會(huì)產(chǎn)生影響。隨著我國(guó)電廠市場(chǎng)的開放，外企、民企紛紛進(jìn)入電廠領(lǐng)域，使得我國(guó)電廠市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，再加上我國(guó)電廠兼并、重組、結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)不斷加劇，由此不可避免會(huì)產(chǎn)生一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。電廠差異化很小，勢(shì)必要通過壓低價(jià)格、增加技術(shù)配置和專業(yè)性人才配置，但勞動(dòng)市場(chǎng)成本加大對(duì)于中小型電廠的生存而言是一個(gè)挑戰(zhàn)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)增加。

3.金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)為電廠的融資活動(dòng)提供了平臺(tái)，日益多樣化的金融工具為電廠的籌資提供了更多途徑。我國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管日趨成熟，但由于金融行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性，金融市場(chǎng)上的利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在很大程度上導(dǎo)致電廠融資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境要求我國(guó)電廠必須往轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向發(fā)展，這勢(shì)必需要大量的資金作為保障，單憑電廠公司

自身是很難籌集到足夠的資金。由于電廠行業(yè)起步晚、自有資金有限、資產(chǎn)信用不足，如果通過資本市場(chǎng)或金融機(jī)構(gòu)籌集資金明顯受到限制，困難重重。

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1.資金管理方式落后

目前我國(guó)電廠普遍存在不經(jīng)過事先調(diào)研就隨意投資的現(xiàn)象，這直接會(huì)導(dǎo)致資金使用效率不高。很多電廠公司的財(cái)務(wù)管理人員僅根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來了解電廠的資金情況，而對(duì)資金的具體投放領(lǐng)域和使用效果沒有深入研究，也沒有就此事宜與市場(chǎng)研究人員進(jìn)行溝通。電廠落后的資金管理方式不僅使資金得不到有效的運(yùn)用，還會(huì)增加電廠的資金負(fù)擔(dān)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

部分電廠管理者缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在未對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行詳盡分析的情況下，通過購買運(yùn)輸、裝卸搬運(yùn)等設(shè)備來盲目擴(kuò)張市場(chǎng)，造成電廠無法取得預(yù)期收益，甚至無法收回本金，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再者，部分電廠，特別是供熱電廠，過于注重營(yíng)業(yè)收入，給客戶提供大量的賒銷，這會(huì)給電廠增加賬面利潤(rùn)，但如果應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，電廠可能會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)資金有限而影響正常營(yíng)運(yùn)。

3.電廠服務(wù)質(zhì)量不高

若電廠對(duì)運(yùn)輸?shù)漠a(chǎn)品存在服務(wù)質(zhì)量上的問題，如未按照約定時(shí)間到達(dá)、運(yùn)輸過程中存在貨損、運(yùn)輸單證未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)送交結(jié)費(fèi)方等，從而造成委托方拒絕履行合同，使

得電廠不能及時(shí)收回應(yīng)收賬款，就會(huì)使電廠占用其他流動(dòng)資金，無形中造成了電廠資金困難，進(jìn)而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)載體

電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)載體，是指承載或傳遞電廠財(cái)務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的各種物質(zhì)，在電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)中起著“媒介”、“工具”、“鏈條”的作用。沒有載體的承載功能，電廠的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就不能得以傳導(dǎo)。本文從資金載體和財(cái)務(wù)技術(shù)載體兩個(gè)方面對(duì)電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)載體進(jìn)行研究。

（一）以資金為載體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

資金貫穿電廠運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過程，在以資金為載體的財(cái)務(wù)傳導(dǎo)活動(dòng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在電廠的籌資、投資、利潤(rùn)分配等環(huán)節(jié)進(jìn)行傳導(dǎo)。

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

電廠的籌資風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是電廠籌集不到運(yùn)營(yíng)所需的資金，二是電廠不能按期還本付息。在經(jīng)濟(jì)趨于全球化的背景下，電廠之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，一些中小型電廠要想獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，勢(shì)必要擴(kuò)大規(guī)模，形成規(guī)模效益，擴(kuò)張所需的資金很難由電廠自身來承擔(dān)，因而電廠必須通過各種渠道來籌集資金，這就加大了電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。電廠主要依靠發(fā)電系統(tǒng)設(shè)備、倉儲(chǔ)設(shè)施、交通設(shè)備來進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這些設(shè)備、設(shè)施的籌資可以通過借貸、股票發(fā)行等融資來實(shí)現(xiàn)，而這些高負(fù)債的經(jīng)營(yíng)方式會(huì)加大電廠不能到期償還債務(wù)的可能性，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果電廠籌集不到足夠的資金用于購買所需的設(shè)施設(shè)備，由此產(chǎn)生的籌資風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)通過資金載體傳導(dǎo)至投資環(huán)節(jié)和營(yíng)運(yùn)環(huán)節(jié)，使電廠無法取得預(yù)期收益。同時(shí)，電廠不能到期還本付息，會(huì)使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至債務(wù)人，耽誤債權(quán)人的生產(chǎn)或投資計(jì)劃。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指電廠投資后無法取得預(yù)期收益的可能性。電廠投資項(xiàng)目收益受多種因素的影響，投資面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。由于電廠本身所處的行業(yè)特殊性，其設(shè)備、運(yùn)輸工具等固定資產(chǎn)的投入占了現(xiàn)代電廠80%的固定成本。電廠通過購買各種設(shè)施和技術(shù)投入來擴(kuò)大市場(chǎng)份額，電廠擴(kuò)張過程中產(chǎn)生的各種費(fèi)用加大了電廠的資金負(fù)擔(dān)。再者，在當(dāng)今傳統(tǒng)電廠行業(yè)轉(zhuǎn)型的大環(huán)境下，電廠必須要加大信息化、規(guī)范化的投入，以及專業(yè)人才的配置，由此而產(chǎn)生的成本必然會(huì)加大電廠的資本負(fù)擔(dān)。若電廠在投資階段無法獲取收益甚至不能收回本金，由此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將傳導(dǎo)至籌資、利潤(rùn)分配等其他環(huán)節(jié)，還會(huì)通過一定機(jī)制傳導(dǎo)至相關(guān)聯(lián)的電廠。3.利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

電廠財(cái)務(wù)目標(biāo)是電廠價(jià)值最大化，其核心內(nèi)容是股東價(jià)值最大化，因?yàn)檫@樣可以吸引更多的潛在投資者。利潤(rùn)分配是電廠財(cái)務(wù)活動(dòng)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，也是下一輪財(cái)務(wù)活動(dòng)的資金來源，決定著下一輪資本運(yùn)動(dòng)的規(guī)模。如果電廠的投資者對(duì)利潤(rùn)分配感到不滿意，可能減少投資額，由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)將傳導(dǎo)至下一輪籌資環(huán)節(jié)中。

（二）以財(cái)務(wù)技術(shù)為載體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

財(cái)務(wù)技術(shù)包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)技術(shù)、財(cái)務(wù)決策技術(shù)、財(cái)務(wù)計(jì)劃技術(shù)、財(cái)務(wù)控制技術(shù)、財(cái)務(wù)核算技術(shù)、財(cái)務(wù)分析技術(shù)等。電廠財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)技術(shù)在很大程度上會(huì)影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。電廠財(cái)務(wù)人員只有在對(duì)外部宏觀環(huán)境和內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系都充分了解的基礎(chǔ)上，才能進(jìn)行正確的財(cái)務(wù)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。如果電廠的財(cái)務(wù)管理人員不具備專業(yè)的財(cái)務(wù)技術(shù)，就難以分析相關(guān)財(cái)務(wù)關(guān)系，容易做出錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。目前大多數(shù)電廠的財(cái)務(wù)管理人員存在技能水平不高的問題。另外，目前電廠傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息采集手段，已經(jīng)不能做到實(shí)時(shí)跟蹤，單憑財(cái)務(wù)軟件、報(bào)表系統(tǒng)也不能確保核算準(zhǔn)確。由于財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)技術(shù)的不足而使電廠某一環(huán)節(jié)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，很可能以財(cái)務(wù)技術(shù)為載體傳導(dǎo)到其他財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)。

四、結(jié)語

電廠財(cái)務(wù)活動(dòng)的某一環(huán)節(jié)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)后，將動(dòng)態(tài)地傳導(dǎo)至其他環(huán)節(jié)甚至是關(guān)聯(lián)電廠，因此，研究電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)問題就很有必要。本文界定了電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其傳導(dǎo)的概念，對(duì)電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因和傳導(dǎo)載體進(jìn)行了研究。這些研究為進(jìn)一步研究電廠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)提供了理論基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念范文4

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和特征

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，受難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，為了追求利益最大化，會(huì)根據(jù)歷史信息資料和現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況，編制財(cái)務(wù)預(yù)算，制定財(cái)務(wù)政策。但由于存在許多不確定因素，因此，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果是未知的，從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力期望有偏差，給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)存在遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)領(lǐng)域的體現(xiàn)。它不僅具有風(fēng)險(xiǎn)的一般特征，又具有本領(lǐng)域的特點(diǎn)，有以下特征：

第一，客觀性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的必然產(chǎn)物， 在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中無處不在，是價(jià)值規(guī)律運(yùn)行的客觀存在， 人們無法將其輕易回避、簡(jiǎn)單消除，而只能盡量通過各種手段加以應(yīng)對(duì)。第二，不確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受多種因素影響，各因素在不同時(shí)期和條件下是可變的，具有極大的不穩(wěn)定性，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率難以確定。第三，系統(tǒng)性。企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在公司方方面面的財(cái)務(wù)關(guān)系中，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的全過程，從資金籌集到利潤(rùn)分配，每個(gè)環(huán)節(jié)都可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，激勵(lì)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只要采取科學(xué)的預(yù)測(cè)機(jī)制，采取有效的防御措施，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，就可以變被動(dòng)為主動(dòng)，變危機(jī)為盈利，提高企業(yè)資產(chǎn)安全性，增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

二、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意義

有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅有助于預(yù)測(cè)市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)狀況，為決策者制定完善的控制措施提供有價(jià)值的信息，而且對(duì)于改善財(cái)務(wù)狀況、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都有重要作用。

（一）有利于預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的規(guī)律

企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效受很多不確定因素影響，這些因素與財(cái)務(wù)指標(biāo)之間有一定的相關(guān)性，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，可以找出企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的規(guī)律性特征，預(yù)測(cè)推算與此密切相關(guān)的各因素的發(fā)展變化，把握財(cái)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)。

（二）有利于及時(shí)采取預(yù)防性措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的在于，當(dāng)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)不良征兆時(shí)，可以及早尋求對(duì)策，減少財(cái)務(wù)損失。通過查找企業(yè)所記錄的已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加以研究和學(xué)習(xí)，從中汲取相關(guān)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以防止類似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是基于廣義的財(cái)務(wù)活動(dòng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)和動(dòng)態(tài)的角度出發(fā)，設(shè)置敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)并觀察其變化，對(duì)企業(yè)潛在的或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)分析方法。充分認(rèn)識(shí)、全面了解我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的使用和局限性，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制起著極其重要的作用。就財(cái)務(wù)管理而言，不但要準(zhǔn)確及時(shí)地反映企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息，更要未雨綢繆防患于未然，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，我國(guó)企業(yè)普遍采用的財(cái)物風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)，并且以會(huì)計(jì)利潤(rùn)及凈資產(chǎn)收益率為核心。

第一，會(huì)計(jì)利潤(rùn)。會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)是傳統(tǒng)的用于計(jì)量公司業(yè)績(jī)和價(jià)值的指標(biāo)。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，直接在損益表中加以披露。它包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。第二，凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率又稱所有者權(quán)益收益率，它是凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的比值。凈資產(chǎn)收益率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說明所有者投資帶來的收益越高。凈資產(chǎn)收益率從業(yè)主角度檢驗(yàn)企業(yè)的盈利水平，是衡量企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

（一）建立現(xiàn)代企業(yè)信用管理制度

現(xiàn)代企業(yè)信用管理制度包括信用管理政策、客戶信用管理體系、信用額度審批原則及程序、信用風(fēng)險(xiǎn)控制的原則及程序、應(yīng)收賬款監(jiān)控制度、拖欠賬款處理辦法和追賬程序以及建立信用管理部門等，迅速改善企業(yè)的信用管理狀況，使企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和應(yīng)變能力不斷提高，最終實(shí)現(xiàn)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度的目標(biāo)。

（二）深化金融體制改革

繼續(xù)深化金融市場(chǎng)改革，大力發(fā)展各類金融市場(chǎng)，穩(wěn)步推進(jìn)利率、匯率市場(chǎng)化，改進(jìn)并不斷強(qiáng)化金融監(jiān)管，繼續(xù)完善金融領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，努力完善我國(guó)的證券、期貨、外匯市場(chǎng)以及其他短期資本市場(chǎng)，為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供良好的外部環(huán)境。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)工作涉及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，尤其是一些關(guān)鍵崗位，更應(yīng)嚴(yán)格劃定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界限，讓相關(guān)人員時(shí)刻警惕可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要重視和員工的溝通，保持企業(yè)上下級(jí)別的信息暢通無誤。加強(qiáng)企業(yè)員工思想品德教育，提高員工的綜合素質(zhì)，對(duì)員工采取激勵(lì)措施制定合理的獎(jiǎng)懲制度，提高員工的積極性和創(chuàng)新能力。

（四）強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和評(píng)估機(jī)制。

對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)施全方位系統(tǒng)化的監(jiān)管，強(qiáng)化考核監(jiān)管成效，審查監(jiān)督控制業(yè)務(wù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。首先，做好內(nèi)外協(xié)調(diào)監(jiān)管，通過管理過程中發(fā)現(xiàn)的問題對(duì)控制制度進(jìn)行持續(xù)修訂和完善，形成主動(dòng)監(jiān)管的控制體系。其次，完善內(nèi)部審計(jì)制度，確保各部門之間的相對(duì)獨(dú)立性，保證審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)的問題可以被及時(shí)準(zhǔn)確地反映給管理層。對(duì)于內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)力量相對(duì)薄弱的中小企業(yè)，應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)的外部審計(jì)人員對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，達(dá)到對(duì)企業(yè)監(jiān)管的目的。

（五）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制涉及企業(yè)運(yùn)營(yíng)的許多方面，要從企業(yè)管理細(xì)則、操作規(guī)程等對(duì)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格督導(dǎo)。一方面，明確企業(yè)管理層的權(quán)限和職責(zé)，讓內(nèi)控布局到企業(yè)的各個(gè)層面；確保內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性，使其獨(dú)立于財(cái)務(wù)部門之外對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審計(jì)，將風(fēng)險(xiǎn)遏制在其發(fā)生前。另一方面，對(duì)利益相關(guān)方的道德風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分析，對(duì)各方案綜合應(yīng)用，考察投資資金的收益實(shí)現(xiàn)情況，預(yù)測(cè)收益風(fēng)險(xiǎn)程度，在整個(gè)財(cái)務(wù)框架體系內(nèi)進(jìn)行評(píng)估和制定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方案，就預(yù)測(cè)決策過程中遇到的問題妥善處理，將相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。

（六）降低已發(fā)生的財(cái)務(wù)損失

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取及時(shí)措施加以處理，具體做法就是根據(jù)事先的財(cái)務(wù)安排，迅速地對(duì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行充分有效的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，以便在最短時(shí)間內(nèi)使風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響最小化。防止風(fēng)險(xiǎn)干擾企業(yè)財(cái)務(wù)的正常活動(dòng)，減少因突如其來的金融局勢(shì)所造成的損失，避免破產(chǎn)。

（作者單位為山東省委宣傳部）

參考文獻(xiàn)

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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念范文5

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)高校（文中所指高校均為國(guó)家投資建設(shè)的國(guó)辦高等學(xué)校）在許多管理環(huán)節(jié)上的復(fù)雜性大大增加，高校產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的重要性日益增加。然而，資金是高校運(yùn)營(yíng)的血液，如果資金流轉(zhuǎn)不暢甚至資金不足，將會(huì)給高校的持續(xù)發(fā)展造成很大障礙。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

在研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之前，有必要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行界定。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般可從廣義和狹義兩個(gè)角度來理解：廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中由于存在各種不確定因素，實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，進(jìn)而造成損失的可能性。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這一概念是與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)物運(yùn)動(dòng)相對(duì)應(yīng)的，一方面，資金是企業(yè)的生命線，缺乏資金會(huì)成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸；另一方面，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)又具有相對(duì)獨(dú)立性，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)按照“資金——成本——利潤(rùn)——資金”的運(yùn)動(dòng)軌跡循環(huán)，這一運(yùn)動(dòng)過程并非時(shí)時(shí)處處都與企業(yè)的“采購——生產(chǎn)——銷售”的實(shí)物運(yùn)動(dòng)相伴而行，而是經(jīng)常發(fā)生游離正常實(shí)物過程的獨(dú)特運(yùn)動(dòng)。因此，將企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)考慮是很有必要也是有可能的。

作為非營(yíng)利性事業(yè)單位的高等院校，其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既不同于廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也不同于狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從概念的性質(zhì)看，更接近于狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念，只是要將研究對(duì)象換成非營(yíng)利的高等院校，即：本文所研究的高等院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指高等院校在運(yùn)營(yíng)過程中因資金運(yùn)動(dòng)而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)合以上對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解，筆者將高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義為：高校在經(jīng)營(yíng)過程中，由于在內(nèi)外部環(huán)境因素的變化及作用下形成的財(cái)務(wù)狀況的不確定性，從而使高校蒙受損失，造成其不能充分承擔(dān)其社會(huì)職能、提供公共產(chǎn)品乃至危及其生存的可能性。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

目前，關(guān)于企業(yè)界的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)學(xué)者提出將風(fēng)險(xiǎn)管理理論和財(cái)務(wù)理論結(jié)合起來進(jìn)行研究，并認(rèn)為應(yīng)當(dāng)按“兩權(quán)分離”后所形成的不同財(cái)務(wù)主體，將企業(yè)財(cái)務(wù)劃分為出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也順理成章地劃分為出資人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這樣分類是為了更好地劃分經(jīng)營(yíng)者和出資人的管理責(zé)任。然而，對(duì)高校而言，“兩權(quán)分離”及多層次委托關(guān)系的存在，使得高校在事實(shí)上對(duì)財(cái)務(wù)管理也存在兩個(gè)層次。因此，對(duì)普通高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析也應(yīng)當(dāng)分別從政府與高校兩個(gè)層面進(jìn)行。

（一）政府角度

財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是經(jīng)濟(jì)生活中最基本的經(jīng)濟(jì)權(quán)利。政府角度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是高校最基本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)程度是高校風(fēng)險(xiǎn)程度中最高的，其他層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)以符合此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的限度為前提。就具體內(nèi)容而言，主要包括：

1.高等教育投資風(fēng)險(xiǎn)

高等教育投資風(fēng)險(xiǎn)是指高等教育投資未來收益的可能變動(dòng)幅度，亦即高等教育投資預(yù)期收益率的可能背離程度。它可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（主要指政策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（主要指內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、教學(xué)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)）。這是由于對(duì)于非營(yíng)利組織的普通高校，作為最終出資人的國(guó)家所要求的主要是高校帶來的社會(huì)效益增值，包括為社會(huì)培養(yǎng)合格人才和提供智力產(chǎn)品兩方面。因此，對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)的管理，將是國(guó)家首先要考慮的。

2.教育資本減值風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)，當(dāng)出資者投入資本以后，企業(yè)管理當(dāng)局為履行其受托責(zé)任，保護(hù)投資者利益；為了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，必須實(shí)現(xiàn)對(duì)資本的保全并力求不斷增值。而高校雖然是非營(yíng)利組織，國(guó)家也要求對(duì)高校資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值，當(dāng)然，這種保值增值必須服務(wù)于高校的生存目標(biāo)——社會(huì)效益的增值，但這兩年出現(xiàn)了所謂的凈資產(chǎn)潛虧風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)是：高校凈資產(chǎn)的賬面余額少于凈資產(chǎn)的應(yīng)有余額；凈資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與專項(xiàng)結(jié)余指標(biāo)不對(duì)稱；預(yù)算包干與結(jié)余留用的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)缺乏凈資產(chǎn)保證。產(chǎn)生凈資產(chǎn)潛虧的直接原因是預(yù)算失控，特別是對(duì)實(shí)行零基預(yù)算的公用經(jīng)費(fèi)使用失控。事業(yè)支出按支出對(duì)象可分為人員經(jīng)費(fèi)和公用經(jīng)費(fèi)以及對(duì)個(gè)人和家庭補(bǔ)助三類，公用經(jīng)費(fèi)按余額的預(yù)算處理方法又可分為結(jié)余留用的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)和零基預(yù)算經(jīng)費(fèi)。實(shí)行零基預(yù)算的經(jīng)費(fèi)項(xiàng)目在年初預(yù)算時(shí)不管其是否存在余額，均應(yīng)抹為零；而結(jié)余留用的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)余額是不能抹為零的，其未用完的余額必須仍然有資金保證。如果這部分資金因預(yù)算控制不嚴(yán)而被前者擠占、耗用，必然使事業(yè)基金下降，從而形成潛虧。這部分專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)的結(jié)余指標(biāo)并不會(huì)因?yàn)槠滟Y金被擠占而減少，且其余額隨時(shí)有可能被擁有者投入使用。因此，凈資產(chǎn)潛虧必然對(duì)學(xué)校的財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成巨大壓力，進(jìn)一步使高校發(fā)展缺乏后勁，必然影響高校目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）高校自身角度

1997年，湯谷良教授明確提出財(cái)務(wù)三層次論（所有者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)），并認(rèn)為經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)處于財(cái)務(wù)管理的核心地位。對(duì)于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，高校層面面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更直接。在財(cái)務(wù)管理層面，與國(guó)家關(guān)注的是投入資本經(jīng)營(yíng)的最終結(jié)果不同，高校本身更關(guān)注現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的順暢及現(xiàn)金性收益的增加，以確保高校業(yè)務(wù)工作的正常進(jìn)行。由于風(fēng)險(xiǎn)也存在于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各環(huán)節(jié)中，所以經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有動(dòng)態(tài)性，由此引發(fā)的經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也必然是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。籌資、投資和收益分配是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容，而作為非營(yíng)利組織的高校，由于不存在收益分配活動(dòng)，所以也就不存在這方面的風(fēng)險(xiǎn)，高校自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于籌資和投資這兩個(gè)環(huán)節(jié)中。此外，高校的經(jīng)營(yíng)過程與高校財(cái)務(wù)狀況息息相關(guān)，因此也應(yīng)將高校經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。

1.高校籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)籌資的具體目標(biāo)是在不影響現(xiàn)金流出及償債能力的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)權(quán)益資本收益的最大化。籌資實(shí)際結(jié)果與其目標(biāo)之間產(chǎn)生偏差的可能性就是籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，具體包括收益風(fēng)險(xiǎn)和償債能力風(fēng)險(xiǎn)。

高校作為國(guó)有公辦的事業(yè)單位，與企業(yè)單位有所不同。企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)不善，資金周轉(zhuǎn)不暢，就有可能面臨破產(chǎn)的局面。目前我國(guó)沒有并且短期內(nèi)也不可能存在高校破產(chǎn)制度，雖然很多高校財(cái)務(wù)事實(shí)上已經(jīng)破產(chǎn)。同時(shí)，高校資金來源中，僅有銀行貸款是需要向銀行償還本息的。因此，高校籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指高校向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行過度舉債或不良舉債后到期無法償還債務(wù)造成嚴(yán)重影響的可能性。過度舉債是指借款金額超過還款能力的舉債行為；不良舉債是指以借款維持日常運(yùn)轉(zhuǎn)的舉債行為。其又可具體分為：

（1）利息風(fēng)險(xiǎn)：借款是要付出代價(jià)的，這種代價(jià)就是利息。對(duì)于高校而言，借款資金本身不能帶來收入，更無盈利可言，利息費(fèi)用只能通過學(xué)校的事業(yè)收入來彌補(bǔ)。舉債金額越大，所付利息越多，日常運(yùn)行費(fèi)用中的有形效益支出比例越低。在事業(yè)收入一定的情況下，利息支出的增加必然減少人員經(jīng)費(fèi)與其他公用經(jīng)費(fèi)的支出。“從高校財(cái)務(wù)運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來看，當(dāng)一個(gè)學(xué)校的利息費(fèi)用超過其收入的1/10時(shí)，該校人員經(jīng)費(fèi)與其他公用經(jīng)費(fèi)的原有規(guī)模便很難保持，甚至?xí)s”。

（2）償債能力惡化風(fēng)險(xiǎn)：高校使用借入資金與企業(yè)使用借入資金不同。企業(yè)借入資金的本金仍然沒有耗費(fèi)，它還是以某種可以償還債務(wù)的形式存在；而高校對(duì)借入資金的使用實(shí)際上是一種最終耗費(fèi)，其結(jié)果是不但不能彌補(bǔ)利息支出，還需要用其他資金來償還本金。因此，高校舉債實(shí)際上是對(duì)未來收入的提前使用，而未來收入能力的不確定性和未來支出壓力的擴(kuò)張性使高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以估量。即使支出壓力按現(xiàn)有收入能力同步擴(kuò)張，本金償還的需求也會(huì)使未來財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)趨于惡化，最終導(dǎo)致償債能力降低。

（3）信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)前銀行大力推崇向高校進(jìn)行放貸，就是因?yàn)楦咝Ｐ庞糜涗浟己茫杖雭碓捶€(wěn)定，并且在性質(zhì)上是國(guó)有公辦。而一旦出現(xiàn)高校到期無法償還債務(wù)的情況，必然直接影響到高校在銀行心目中的信用等級(jí)，并對(duì)高校將來的融資造成困難，使得高校將來的現(xiàn)金流入可能性及籌資能力大大降低。

2.高校投資風(fēng)險(xiǎn)

籠統(tǒng)地說，企業(yè)的投資活動(dòng)可以分為長(zhǎng)期投資和短期投資兩類。長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)主要是現(xiàn)金凈流量風(fēng)險(xiǎn)，而短期投資主要面臨資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。高校情況與此相似。高校的投資活動(dòng)所形成的資產(chǎn)主要有四類：（1）教學(xué)用固定資產(chǎn)；（2）后勤經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；（3）校辦產(chǎn)業(yè)；（4）股票、證券等金融資產(chǎn)。這四類資產(chǎn)中，能夠給高校帶來凈現(xiàn)金流入的，只有后面三種資產(chǎn)。然而從現(xiàn)實(shí)情況來看，全國(guó)高校大部分校辦產(chǎn)業(yè)都處于微利甚至是虧損經(jīng)營(yíng)的狀況。投資金融資產(chǎn)的高校，也不乏在證券市場(chǎng)上遭到慘敗的現(xiàn)象。只有后勤經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)在后勤開始社會(huì)化這幾年，可以說經(jīng)營(yíng)得蒸蒸日上。然而由于體制上的問題，后勤經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)能給高校帶來的現(xiàn)金流量的增長(zhǎng)往往有限。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，高校存在長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，除了金融資產(chǎn)，其他資產(chǎn)都是無法快速變現(xiàn)的。《中華人民共和國(guó)教育法》第31條同時(shí)也規(guī)定：“學(xué)校及其他教育機(jī)構(gòu)中，國(guó)有資產(chǎn)屬于國(guó)家所有”。從短期來看，高校的資產(chǎn)變現(xiàn)能力天生就比企業(yè)差，還有資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這幾年高校擴(kuò)招之風(fēng)甚烈，存在嚴(yán)重的過量投資現(xiàn)象。這種過量投資主要是體現(xiàn)在基建項(xiàng)目上，表現(xiàn)為高校沒有考慮到自己的資金實(shí)力，盲目進(jìn)行大量的基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)驗(yàn)設(shè)備等方面的投入，超過了高校正常的資金負(fù)荷，從而加劇了短期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.高校經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

無論是“過度投資”還是“過度負(fù)債”，歸根結(jié)底都是決策者做出了不符合高校實(shí)際情況的決策。錯(cuò)誤決策的做出既有可能是內(nèi)部控制過程的失效——決策者不必為自己的決策負(fù)責(zé)，也可能是人員的缺乏——決策者本身就不具備必要的專業(yè)素養(yǎng)。BaselII（巴塞爾協(xié)定）從內(nèi)部控制的角度做出了有關(guān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的定義：“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于內(nèi)部控制過程、人員或系統(tǒng)缺乏或失效，或外部事件引起損失的風(fēng)險(xiǎn)”。毫無疑問，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的外在表現(xiàn)。而社會(huì)主流產(chǎn)業(yè)更側(cè)重于外部實(shí)踐，將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)定義為“企業(yè)在商品的生產(chǎn)與銷售過程中所面臨的由于市場(chǎng)與技術(shù)變化而引起的種種風(fēng)險(xiǎn)”。因此，筆者結(jié)合這兩者將高校的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)定義為：由于高校在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下從事教學(xué)科研等服務(wù)活動(dòng)，其資產(chǎn)受到流失可能給高校和高校產(chǎn)業(yè)帶來各種不同程度的風(fēng)險(xiǎn)問題。其核心是由于高校委托關(guān)系，而使高校資產(chǎn)配置遭受資產(chǎn)損失的種種風(fēng)險(xiǎn)。

需要特別注意的是，相對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是制度性缺陷在高校財(cái)務(wù)狀況上的外部體現(xiàn)，是一種制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，更為行之有效的是從高校制度方面入手，而不是僅僅采取一些技術(shù)手段。

三、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

根據(jù)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立的原則以及高校自身的特點(diǎn)，本文所建立的指標(biāo)體系從償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和成長(zhǎng)能力3個(gè)方面12項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，如圖1所示。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念范文6

摘 要 本文以中小型企業(yè)為例，依據(jù)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理理論，采用定性定量相結(jié)合的分析方法，從界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念入手，剖析其存在問題和成因，在對(duì)其估測(cè)和分析的基礎(chǔ)上，借鑒有關(guān)研究成果，提出有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)控制

企業(yè)本質(zhì)就是做金融投資，金融類行業(yè)本就具有很多不確定的因素，而這些不確定因素，就會(huì)成為企業(yè)投資所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)成真之時(shí)，企業(yè)就會(huì)面臨虧損。風(fēng)險(xiǎn)是沒有辦法完全避免的，但風(fēng)險(xiǎn)可以評(píng)估以及控制，企業(yè)可以建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，通過對(duì)市場(chǎng)調(diào)查，企劃分析來評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并且出臺(tái)方案降低風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)能夠穩(wěn)步發(fā)展。由此可見，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制在企業(yè)中占有主導(dǎo)地位。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

從一般意義上來說，企業(yè)流動(dòng)資金枯竭、不能到期償還債務(wù)，就會(huì)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)術(shù)理論界對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念的論述，主要有兩種觀點(diǎn)：

第一種觀點(diǎn)是狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者們認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由公司的負(fù)債直接引起的，并由負(fù)債公司的股東承受的風(fēng)險(xiǎn)。

第二種觀點(diǎn)是廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。持該觀點(diǎn)的專家學(xué)者們認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在各種涉及財(cái)務(wù)、投資的金融活動(dòng)當(dāng)中，由于一些不確定因素的發(fā)生，而導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)受到波及，使企業(yè)最終的收益與預(yù)期收益相差甚遠(yuǎn)，這種差距，我們就認(rèn)為是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際上對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義，采用的是第一種觀點(diǎn)，即企業(yè)負(fù)債導(dǎo)致企業(yè)虧損甚至破產(chǎn)，完全喪失了償還債務(wù)的能力和股東收益的不穩(wěn)定，這種情況通常是由于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈或者資金不足以及采取的籌款方式不當(dāng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、投資不當(dāng)而導(dǎo)致股東承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

中小企業(yè)是指經(jīng)營(yíng)規(guī)模中等及中等以下的企業(yè)，是相對(duì)于大企業(yè)而言的。中小企業(yè)本身是一個(gè)基于規(guī)模差異的相對(duì)概念，具有生產(chǎn)規(guī)模小、數(shù)量大且分布廣泛、經(jīng)營(yíng)方式靈活多樣、資產(chǎn)負(fù)債率高、競(jìng)爭(zhēng)力弱且壽命短及停業(yè)破產(chǎn)率較高等特點(diǎn)。 由于籌資渠道較少、籌資方式單一，綜合管理能力、理財(cái)能力低下，中小企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力比大企業(yè)低。中小企業(yè)在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面受到了阻礙，主要存在以下幾個(gè)方面的問題：

（一）融資方面

1.企業(yè)資金來源渠道少，籌資成本高

中小企業(yè)受自身?xiàng)l件以及現(xiàn)行體制、政策影響，融資環(huán)境較差。首先，在發(fā)行股票和企業(yè)債券的籌資方式中，一是當(dāng)前中小企業(yè)很難爭(zhēng)取到發(fā)行股票上市的機(jī)會(huì)，二是按規(guī)定非公司制企業(yè)不能發(fā)行企業(yè)債券 。其次，在間接融資上，由于中小企業(yè)本身素質(zhì)差、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、信用等級(jí)低等原因，難以滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。

2.負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，籌資規(guī)模過大

中小企業(yè)對(duì)籌資數(shù)量和成本缺乏理性的規(guī)劃。現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中不少中小企業(yè)不根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的實(shí)際需要，對(duì)籌資采取多多益善的態(tài)度，無節(jié)制地借入高利息的貸款，極大地增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資方面

盲目擴(kuò)張投資規(guī)模。有相當(dāng)―部分的中小企業(yè)在條件不成熟的情況下，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷片面追求公司外延的擴(kuò)大，忽略了公司內(nèi)涵和核心競(jìng)爭(zhēng)力，造成投資時(shí)資金的重大浪費(fèi)。

（三）營(yíng)運(yùn)方面

營(yíng)運(yùn)是指企業(yè)從生產(chǎn)到銷售，再到生產(chǎn)原料的購買，再繼續(xù)生產(chǎn)這一系列循環(huán)。我國(guó)，大多數(shù)中小企業(yè)在生產(chǎn)管理方面非常粗糙，監(jiān)管不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致生產(chǎn)過程中原材料浪費(fèi)嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量問題極多。產(chǎn)品質(zhì)量低下將直接導(dǎo)致銷售受阻，資金回流減緩，企業(yè)出現(xiàn)資金不足，短期償還能力不夠，進(jìn)一步導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

除此之外，中小企業(yè)在資金流動(dòng)這一塊的管理極不規(guī)范，缺乏必要的監(jiān)管，支取太過隨意，造成資金的安全缺乏足夠保障。這樣的資金鏈條漏洞百出，中間環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)資金流失，極易形成財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程，鑒于中小企業(yè)在我國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)和現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程中具有的不可替代的作用，政府部門，商業(yè)銀行，企業(yè)自身都應(yīng)積極針對(duì)問題、探究成因、尋找對(duì)策、積極控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）樹立良好的企業(yè)形象

首先，充分利用自有資金，加強(qiáng)對(duì)自有資金的管控，對(duì)各種借支款項(xiàng)要嚴(yán)格審批并及時(shí)催收；其次，樹立良好形象，建立良好的企銀合作關(guān)系。銀行等金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)債務(wù)資金的主渠道，其借款利息相對(duì)較低，中小企業(yè)應(yīng)盡力同銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，爭(zhēng)取他們的支持。企業(yè)應(yīng)努力做好如下幾個(gè)方面的工作：加強(qiáng)管理，提高企業(yè)效益，樹立企業(yè)產(chǎn)品的良好形象；優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，樹立企業(yè)良好的信用形象；加強(qiáng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通，增進(jìn)互信。

（二）建立健全內(nèi)部控制制度

中小型企業(yè)的管理者由于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的認(rèn)知不夠，導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部的制度不夠健全，控制體系不夠完善，規(guī)章約束力不夠，審計(jì)以及監(jiān)督缺乏力度，甚至沒有完善的監(jiān)察體系。要想對(duì)企業(yè)進(jìn)行完整規(guī)劃，減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該從以上幾個(gè)方面著手改善。

首先，就是要完善企業(yè)的制度，完善企業(yè)的體系。建立企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)的監(jiān)察機(jī)制，加強(qiáng)規(guī)章的約束能力，實(shí)施內(nèi)部牽制制度，并且嚴(yán)格控制企業(yè)的一切金融行為。其次，任何企劃均要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行專門立項(xiàng)，定期檢查，加強(qiáng)賬目管理，對(duì)客戶也要進(jìn)行信用評(píng)估。只有做到這一切，才能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)才能夠穩(wěn)步發(fā)展。