摘要：國有企業目前普遍使用投融資的方式提高盈利水平，相關風險的防控已經成為國有企業必須高度關注的問題。本文首先對國有企業投融資財務風險的類型進行了總結，并結合當前國有企業的工作特征，制定了投融資相關財務風險的控制策略，對提高國有企業在新時期的綜合性發展質量，具有十分重要的意義。

關鍵詞：國有企業；投融資；財務風險

引言

投融資工作在很大程度上影響著國有企業的盈利水平，實現對投融資相關財務風險的有效防控，有助于國有企業在新時期的良性發展。因此，對國有企業的財務風險類型加以總結，并制定相應的防控策略，是很多國有企業發展策略設計人員重點關注的問題。

一、國有企業投融資財務風險的主要類型

（一）國有企業的投資業務風險。從當前國有企業的投資工作開展情況來看，投資項目周期是影響投資風險的重要因素，尤其在現有的國有企業發展戰略設計過程中，大量的資金投入需求很大程度上影響著國有企業的運營模式。在國有企業探索多元投資模式建設的相關工作過程中，實現對多產業投資需求的創新分析可以為國有企業有效規避投資風險提供有力支持，尤其在國有企業的項目投資存在大量可觀收益的情況下，資金占用問題的控制難度將會大幅度提高，如果投資失敗，其資金損耗占比會逐步提升一旦出現資金鏈斷裂的問題，國有企業將會產生十分嚴重的財務危機。

（二）國有企業的籌資風險。從當前國有企業的籌資方案設計和實施情況來看，面向銀行獲得資金是最主要和最普遍的形式。在國有企業擴展產業規模的需求較為強烈的情況下，其融資總額處在快速提升的過程中，在國有企業的資產負債率提高的情況下，其經營壓力將快速增長，尤其在企業的正常運營模式受到挑戰的情況下，企業的經營風險控制難度將大幅度提升。

摘要：文章從投資項目全生命周期管理思路入手，提出投資項目全生命周期管理應突出“效益最大化”原則，進而全面介紹了投資項目全生命周期管理的關鍵環節，包括前期準備工作、設置法人治理結構、融資管理、合同體系管理、概預算管理等，最后提出幾點關于投資項目管理的思考，以供相關人員參考。

關鍵詞：投資項目；全生命周期管理；PPP模式

1投資項目全生命周期管理思路

投資項目全生命周期管理聚焦點在項目管理，核心在全生命周期。以PPP模式為例，投資項目全生命周期包括：項目識別、項目準備、項目采購、項目執行、項目移交5個階段[1]。各階段主要工作如表1所示，除了執行階段的主導方為社會資本方以外，其余階段的主導方均為政府。投資項目全生命周期管理應突出“效益最大化”原則，以完成投資指標為第一要務，貫徹“開源節流、降本增效”理念，從合法合規著手，抓住“預算管理”的主線，強化“過程管控”的關鍵。縱向上通過準備階段深度對接、采購階段深度談判、執行階段深度策劃等關鍵環節的協同融合管理，拉通投資、建設、運營各環節，構建從SPV公司法人治理、合規手續辦理、融資、設計、采購管理到工程建設、運營管理的全過程管控體系，深研估算、做足概算、做優預算，強化開源、增效；橫向上通過施工引領設計、預算指導施組方案、施組優化成本，形成良好循環，促進標后策劃、合同體系、施工組織、勞務分包、物資設備、財務資金、財評審計、績效考核等各方面的協同管理，以成本管控為中心，實施全面預算、全成本核算管理，強化降本、節流；形成貫穿項目全生命周期、全過程管控的系統化投資項目管理體系。

2投資項目全生命周期管理的關鍵環節

2.1前期準備工作。正式投標前應履行公司相關管理要求，完成內部審批流程，包括標前策劃、投標請示、公司同意投標的批復，項目中標后還需完成投資前的審批流程，包括投資請示、公司同意投資的批復，至此完成內部流程，可組建SPV公司與政府方簽訂PPP合同。公司的投標批復或投資批復一般均帶有條件要求，為滿足內部管理要求，在與政府方簽訂合同前應展開談判，將滿足公司條件的內容添加到協議中，降低項目投資風險。一般包括調價機制、付費機制、風險分擔機制、退出機制、績效考核、使用者付費、運營維護、移交管理等[2]。

2.2法人治理結構。SPV公司注冊成立后應明確董事會、監事會及高管人選，政府方股權少，派駐董事少，但通常具有一票否決權，在制定SPV公司“三會”制度時應平衡各方利益，明確各自權責，為后續方案（設計方案、融資方案、績效考核方案、運營方案、移交等）制定提供保障。投資項目開標前的立項、規劃選址、可研、用地預審、環評、安評等前期工作由政府實施機構或出資代表辦理，在確定社會資本方以后，政府實施機構或出資代表繼續作為項目法人與現行法規沖突，所以SPV公司設立后要進行項目法人變更，取得變更批復文件并據此辦理“四證”及后續的竣工驗收合格證等相關手續，為項目融資、開工建設、竣工驗收等工作做好材料支撐，確保項目實施合法性并有序推進[3]。

【內容摘要】隨著社會建設的逐步推進，各行各業都有了不小的進步，地區間的交流日益密切，對公路、橋梁等大型固定資產的需求量也越來越大。近些年，我國大型基礎設施呈現出快速發展的趨勢，加強各類固定資產建設項目的管控，就成為國家建設和社會發展過程中的重要工作。

【關鍵詞】建設項目; 固定資產; 投資管控; 管理控制; 經濟效益

一、固定資產投資建設項目管控應堅持的原則

( 一) 管理與審核過程堅持分步推進。一般而言，大型基礎設施建設項目建設和經營等工作覆蓋面相對較廣，涉及的工作也相對較多，建設過程中往往需要層層管理與審核，在這一過程中，相關單位應堅持分步推進的原則，針對具體項目制定嚴謹的投資審核過程，對項目可行性、潛在影響、預計進度等方面的考察與審核嚴格按照規章制度進行，從而實現對投資項目的嚴格審批。單位應結合自身需求，對不同地區、不同建設項目制定針對性的投資核查與校對的步驟，努力實現不同環節、不同崗位間的互相制約和監督，實現責任匹配，在各項決議中廣泛收集意見，各自發揮作用，保證項目投資能夠按照嚴格的步驟進行，為基礎設施項目建設的緊密銜接和高效推進提供堅實的基礎。

( 二) 項目相關資產審核與處置堅持真實、完整。大型基礎建設項目往往需要大量的設備、機械，各類單位在開展固定資產投資項目時，要及時針對項目投資所需的各類設備、器械進行全面統計，并根據建設項目實際需求確定所需的資產，在資產的清查和統籌的基礎上做好現有和預計購買固定資產種類與規模的審核。在這一過程中，單位應對投資建設項目所需的設備、材料的需求量、現有量、購買量進行嚴格審查和統計，做好分步、分類統計，努力避免部門或個人出于謀取利益的考慮而虛報數值的現象，同時建立完善的固定資產投資監督和復核制度，及時公布單位采購與投標的考察標準和投資建設項目所需的特定商品，實現固定資產建設過程中相關資產采購與使用的真實和完整，也借此做好固定資產的監督和檢查工作。

( 三) 審核全面覆蓋，突出重點。企業進行各種固定資產建設項目往往時間緊迫、任務量較大，涉及的工作范圍十分廣泛，與國計民生密切相關的基礎設施建設項目也是如此。因此，但為在對各類固定資產建設項目進行管控時應堅持全面覆蓋的原則，努力保證固定資產投資管理的全面性，同時突出重點，解決與項目建設直接相關的固定資產方面的問題。單位應做到對建設項目質量、技術、安全、成本等方面各項工作和細節的全面審查與比對，努力做到各項工作都應處在相關部門的嚴格管理下或專業協會的組織下，在拓展項目管理與控制工作覆蓋范圍的同時突出重點，明確各個工作環節的關鍵點，對項目制定縝密的建設計劃。

二、建設項目固定資產投資管控中存在的問題

[摘要]隨著經濟社會的發展，供電企業發展面臨新的形式，投資管理方面面臨新的要求，迫切需要落實電網精準投資策略，全面提升效率效益水平，強化電網投入產出分析，建立并推廣供電企業精準電網投資體系，提升電網投資效益和企業可持續發展能力，實現國有資產保值增值。

[關鍵詞]電網工程；精準投資；投資管理體系

投資指特定的經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益，在一定時期內向一定領域投放資金或貨幣等價物的經濟行為。供電企業對電網工程項目投資實行全過程統一管理。為了避免電網發展中產生的不協調、低效率等問題，需要糾正發展理念和投資策略出現的偏差，以適應經濟新常態，從電網發展診斷分析、項目儲備庫建設、投資計劃編制等管理環節作為切入點，強化效率效益理念，注重對效益增長點的培育和挖掘，實現電網精準投資管理目標。

1電網精準投資管理體系特點

供電企業電網精準投資管理體系涵蓋投資管理的全過程，根據投資計劃執行和項目投運作為分界點，將管理體系分為“事前、事中、事后”三個階段，“事前”決策、“事中”管控和“事后”評價三大基礎環節。“事前”主要是指電網投資安排和項目計劃決策的階段，主要解決的問題是如何精準的決策電網投資，如何確定投資規模和投資重點；“事中”是指電網投資計劃下達后，對項目投資執行過程中各項進度信息進行跟蹤分析；“事后”是對電網投資整體工作的總結和評價，從電網整體投資和效果對比看，建立電網投資投入產出效益分析體系，從單個項目投資評價看，建立項目投資后評價體系。“事情、事中、事后”三個階段形成了高效的、閉環的精準投資管理體系。

2電網精準投資管理體系評價分析

深化電網診斷分析、提升投資決策水平：電網診斷分析是針對整個電網發展和運營狀況進行系統、全面、量化的分析評價工作，市供電企業統一部署，各縣供電企業分級負責，經研院技術支撐，及時開展診斷分析工作并做出準確判斷，是了解供電企業經營現狀的重要手段，對于加強各級電網發展認識、消除薄弱環節、把握投資發展方向、提升電網項目投資管理水平具有重要意義。把握市場需求方向、加快投資行動步伐：深入研究經濟發展走勢、產業結構變化、重點行業發展情況，準確預測用電負荷和電量需求，明確效益增長點。通過量化分析，測算電網投資需求和新增規模，確保電網投資緊密跟蹤市場需求變化。依托電網發展規劃、推動投資項目儲備：立足城市發展，需要在電網發展規劃中，轉變工作思路，提前謀劃，開展布點及網絡規劃，滿足城市重點區域發展電力供應，促進電網與城市發展的多規融合，確保規劃項目落地，推動投資項目儲備。實施進度跟蹤分析、保障投資執行精度：強化電網項目實施進度跟蹤分析，重點把握每個月的月初、月中、月底等三個時間節點，按照開工投產里程碑計劃，與建設部深入開展電網項目實施情況對接工作，推進電網項目建設進度，逐月分析關鍵節點和投資完成進度，為電網項目的全過程跟蹤、精益化管理提供理論依據和分析手段。關注外部環境變化、優化投資調整方案：對于外部環境發生重大變化的項目，要深入論證、審慎制定項目投資和建設進度調整方案，及時進行再決策，履行計劃調整程序。加強項目評價分析、保障投資實施效果：項目評價分析是對電網投資與效益的對照與總結，其目的是為了梳理各電網投資安排情況，明確投資結構和重點，并通過對比產出對比變化情況，分析產出效益水平。強化投入產出效益評價，是實現電網項目投資全過程閉環管理的重要一環，突出電網發展的安全、質量、效率、效益，完善電網項目投入產出分析評價體系，評價重點從任務導向轉變為效率效益導向。針對規劃、儲備、計劃、統計等各環節的數據完整性、準確性、及時性進行評價，加強電網項目投資精準分析，保障電網項目投資實施效果。

摘要：通過對比分析幼兒園前期決策階段成本控制中存在的問題，結合幼兒園建設工程需求缺口現狀，提出了幼兒園新建工程成本控制的重要性，并對幼兒園前期成本指標控制提出了建議。

關鍵詞：幼兒園；新建工程；成本控制

1研究背景

1.1幼兒園需求現狀

根據全國教育事業統計數據顯示，全國幼兒園教育機構共有28.12萬所，入園兒童1688.23萬人，適齡兒童入園率只能達到80％左右。近年來我國經濟不斷發展，城鎮化建設需求增長較快，部分新建大居社區配套基礎設施仍有待開發建設。以上海為例，截止到2019年底，上海市常住人口2128.14萬人，幼兒園共有1670所，入園兒童有57.13萬人。根據現有幼兒園建設規范，每1萬人口的住宅小區應配建15班規模的幼兒園一所，按照15班幼兒園390名幼兒的標準計算，上海市共需要82.99萬名幼兒園亟需解決入園需求，上海市入園率嚴重不足。隨著2015年全面放開二孩政策后，目前國內正面臨著不斷增長的適齡兒童的入園需求壓力，且根據最新確定的幼兒園遠期發展服務范疇定位為300m～500m，原有規范規定的社區服務人口對應的幼兒園建設規模已不能滿足現有社會人口結構的入園需求。今年全面放開三胎政策后，對國內學前教育又帶來了更大的需求壓力。

1.2工程造價控制的意義

由于我國經濟發展相對較晚，為適應快速發展的經濟水平，最初的工程建設多采用粗放型的管理模式，從施工技術、施工人員整體水平、管理人員自身素質均處于較低水平。隨著工程建設制度的進一步完善，項目全過程造價控制、全過程工程咨詢等概念開始被提出，并逐漸被大眾所關注。項目成本控制從原來獨立的、分階段控制，調整為事前、事中和事后三階段協調統一控制［1－2］。根據近年來項目經驗總結，項目決策設計階段費用雖然只占總工程投資的1％左右，卻決定了整個項目75％以上的工程投資方案。因此，項目決策設計階段的投資控制成為了工程建設全過程投資控制的首要任務。工程項目策劃、投資、建設過程中，項目決策及投資策劃階段非常重要，通過投資機會研究、項目規劃、項目建議書（以下簡稱“項建書”）、可行性研究報告（或項目申請報告）（以下簡稱“工可”）、資金申請報告等的編制和評估，可以提高項目決策的正確性、科學性和經濟性，以保障項目建成投入使用后的社會效益和經濟效益［3－5］。為保障人民的基礎設施供應，公共設施服務水平不斷提升。在過去的40a里，每年國家財政投入到工程建設中的預算不斷增加，基礎教育設施又尚在不斷完善階段，為充分利用有限財政資金，最大限度完善基礎教育設施，土建投資成本控制成為了項目把控的重中之重。

1工程造價發展及模式比較

隨著我國改革開放的深入和經濟結構的日益復雜，傳統的與計劃經濟相適應的定額管理制度使得建筑產品的價格與其實際經濟價值有很大的偏差，遏制了生產力的良性競爭，抑制了生產經營者的積極創造性。《建設工程工程量清單計價規范》的執行，有效的緩解了這一矛盾，能逐步建立起由工程定額為指導，以市場價格為主導的工程造價模式，相應的使政府監管力度由微觀過渡到宏觀，使中國工程造價逐步與國際市場接軌。AACE（美國造價工程師協會）約定，對一般工程項目，工程造價可按如表1階段劃分。國內工程造價依據項目進行的深度，按其所處的不同階段，有不同的構成和計算方法及精度要求。

2國內外石油公司工程造價體系比較

國內外工程造價編制方法和管理體系的差異，在石油工程項目造價中也有較為明顯的體現。由于國外市場更注重企業競爭力，因此對經驗的積累和鞏固成為了國際知名石油工程走向世界的優勢之一。大型國際石油公司，在工程造價方面，都建立完善了相應的數據庫、工程造價編制方法和軟件等，同時也確定了其在不同國家不同地區的價格幅度差等。如SHELL公司的工程投資系統，經過多年的發展和完善，已經成為了SHELL公司的核心商業機密。SHELL公司通過多年的工作積累，在數據處理與分析、信息庫完善等方面都積累了較為豐富的經驗。按階段，SHELL公司將工程造價分為3個類型，分別是方案評估階段的TYPE1，對應AACE中的CLASSV;方案選擇階段TYPE2，對應AACE中的CLASSV；項目定義階段TYPE3，對應AACE中的classIII、classII、classI三種類型的工程造價.在造價精度方面，有少許的偏差，對TYPE3，精度要求在-10%~+15%。

在SHELL，造價文件成果的指導性，除需要造價工程師過硬的專業知識外，還需要各專業設計人員、項目經理及其管理團隊、生產廠家、承包商等各方的協調配合。一份完整的工程造價文件，除構成造價主體的基礎投資數據外，還應給出詳細的工程概況說明、工程造價基礎等，讓審閱者能清晰的掌握造價文件所包含和不包含的內容，同時對風險、現金流量、人工時等做出詳細的分析，方便管理者決策使用。

經過對比分析，SHELL與國內石油公司造價體系有很大的不同：

第一，工程造價基礎的范圍更詳細。具體包含費用估算的范圍、相關技術信息（承包商費用估算）、項目進度計劃等內容。由于體制原因，國內工程項目管理中的招投標計劃、項目進度安排、資金投資計劃等也往往與造價文件編制相脫節，導致造價成果僅能反應投資的總限額，對項目管理決策分析作用欠佳。

【摘要】隨著建筑行業EPC、PPP等承包發包模式的推行，BIM、大數據等新技術的運用，使得傳統的工程造價作業程序鏈被破壞，作為傳統造價咨詢工作內容中占主要份額的工程計量將被逐步被人工智能所替代。建設單位所需求的工程造價咨詢服務已不再是簡單的計量、計價，造價咨詢將逐漸參與前期的投資決策分析和投資規劃、實施過程的投資管控和合約管控、運維階段的成本前置管控等建設項目全生命周期造價管理中。因此，不論是造價咨詢企業還是造價執業人員都必須找準突破和發展的方向，完成從“算造價”向“管造價”的轉型。文章認為，以專業為基礎、以管理為重心，綜合運用管理學、經濟學、工程技術、信息技術等方面的知識與技能，從項目決策階段開始進行投資測算、投資規劃、投資管理，實施貫穿建設全生命周期的造價咨詢服務是其發展的必然趨勢。

【關鍵詞】工程造價管理;全過程;投資成本;動態管理;轉型;趨勢

一、引言

隨著建筑行業EPC、PPP等承發包模式的推行，BIM、大數據、“互聯網+”等新技術的運用，造價咨詢行業不再是簡單的工程計價（Construc⁃tionPricingorEstimating），而是逐步向工程造價管理（ProjectCostManagement）轉型。相比傳統專業模式，工程造價管理是以管理為重心，是綜合運用管理學、經濟學、工程技術、信息技術等方面的知識與技能，對工程造價進行的預測、計劃、控制、核算、分析和評價等的工作過程[1]。文章將從工程造價行業重心的轉移為出發點，結合筆者在個人工作中的心得體會，分析、闡述個人對工程造價全過程管理的重點和實施內容，思考作為造價咨詢行業的企業和執業人員該如何適應行業轉型。

二、向全過程造價管理轉型是行業發展的必然趨勢

1、新技術的運用對傳統作業程序的沖擊

眾所周知，傳統的工程造價業務范疇是從投資估算到概算、預算、結算的編審及施工過程的全過程審計。以成本核算準確性為服務目標，輸出以數據為主（即量、價）的成果文件。自2010年及國家相繼《2011—2015年建筑業信息化發展綱要》和《關于推進建筑信息模型應用的指導意見》后，傳統的工程造價作業程序被破壞，作為造價工作內容占主要份額的工程計量（占60%）將被替代，工程造價服務的目標不再是簡單的計量、計價，而是要開始運用新技術進行量、價的管理。

一、2019年發展和改革工作完成情況

1.全局性謀劃能力有新提高。按照“十三五”規劃引領，緊緊圍繞當前經濟社會發展中的熱點、難點問題，采用分口調研、實地查看、全局梳理、科學論證的方式，大膽謀劃全縣未來幾年交通、能源、水利、文化、生態等一系列重大項目和重大事項。增強監測的前瞻性和有效性，并及時提出思路清、操作性強的工作建議，為縣主要領導做出重大決策提供重要的支撐。今年10月份，根據省市發改委的要求，初步梳理并上報了十四五期間重大建設項目。同時，認真做好了大南昌都市圈交通基礎設施申報工作和規劃調研工作，切實發揮好了參謀助手作用。

2.爭取上級扶持取得新突破。我委深入研讀國家投資政策，牢牢把握投資動向，在市發改委的鼎力支持下，最大限度的爭取上級扶持建設資金。年初以來，獲取上級扶持資金共計23633萬元，其中中央預算內資金19056萬元，省基建資金4577萬元。主要有重點地區排澇能力建設項目、高標準農田建設項目、人民醫院外科住院大樓建設項目和大塘中心敬老院建設項目等。同時，我縣爭取提前下達部分2020專項債券新增額度分配為89112萬元，在全市排位第二名，占全市總額度的13.7%。

3.重大項目建設取得新成效。堅持四級調度機制，全力抓好了省市縣三級聯動推進開重大項目和省大中型建設項目。我縣列入省大中型建設項目17個，年度投資計劃45.72億元，截止12月底，完成投資45.76億元，超額完成年度投資計劃。我縣列入省市縣三級推進開工重大項目共17個，年度投資計劃33.92億元，完成投資36.92億元，超序時進度8.8個百分點；協調和指導相關單位做好項目的各項工作，確保項目有序推進，重大建設項目取得顯著成效。特別是昌景黃高鐵項目已進入了實施階段，余干將迎來新的高鐵時代，步入新的發展軌道，實現幾代人盼望已久的鐵路夢想。

4.能源建設取得新進展。一是積極協調推進余干250MW光伏技術領跑者基地項目，已協調解決30畝用地指標，并上報需解決生態紅線問題，目前已裝機完成80MW。二是積極組織企業申報省級能源項目庫。組織企業申報了2019年分布式風電年度開發方案，其中新疆金風科技股份有限公司申報的黃金埠20MW分散式風電項目納入項目庫。三是認真做好已建光伏電站的運維監督管理工作。出臺了《光伏扶貧電站運維管理辦法》，有序地規范了光伏扶貧電站運維管理。四是認真做好了充電樁基礎設施建設規劃編制前期工作和光伏扶貧電站納入補貼目錄核查工作。

二、2020年發展改革思路

1.全力做好“十三五”終期總結工作。2020年是實施“十三五”規劃的最后一年，也是邁入“十四五”規劃的關鍵一年，我委將積極做好經濟社會發展工作，進一步促進經濟平穩加快發展，同時牽頭組織“十三五”終期總結工作，密切跟蹤“十三五”規劃重要經濟指標、重大項目的實施情況，加強經濟監測預測，確保“十三五”主要目標任務的落實。