一、指導思想

本著“情況屬實、復審嚴格、責任明確”的原則，按照職能部門初核、縣政府審批的要求，通過采用更加透明的操作流程、更加公開的評審機制和更加具體的擔責細則，以及將業務最終審核權上收至縣分管領導，進一步嚴格貸款擔保審批權限，有效降低盛達擔保公司業務風險發生概率，在緩解中小企業貸款難、促進中小企業發展的同時，保證國有資產不受損失。在盛達擔保公司保證金、注冊資本金不足的情況下，強化與政府債務償還基金、康達公司、應急互助基金等之間的相互補給流動，做到專款專用，實現業務正常開展。

二、辦理流程

（一）企業申請。

企業填寫《申請貸款擔保登記表》并提供法人營業執照、法人代碼證及稅務登記證，法人代表證明、注冊資本驗資報告、當期財務報表及過去年份的年度財務報表，項目可行性報告及主管部門批件，企業生產經營情況簡介等資料。

（二）前期調查。

盛達擔保公司指定2-3名具備良好的職業操守和專業的財務知識的調查人員，實地查看企業資產和生產經營情況，填寫《貸款擔保申報表》，形成調查報告。

摘要：我國市場經濟飛速發展，企業之間資源加速整合，資本運作活動日漸頻繁，為避免風險、做出正確的投資決策，投資者必須對擬投資的目標公司進行較深入的了解，盡職調查應運而生，而財務盡職調查是其中重要的組成部分，本文就財務盡職調查的概念、作用、程序及方法進行簡要的論述。

關鍵詞：投資風險；財務盡職；調查

一、什么是財務盡職調查

在企業資本運作活動過程中，投資者通常需要對資本投入對象、即目標公司進行深入的了解，為收購、重組等資本運作活動提供決策依據，需要開展盡職調查。盡職調查亦譯“審慎調查”，通過對目標公司的資產和負債情況、經營和財務情況、法律關系以及目標企業所面臨的機會與潛在的風險進行的一系列調查，投資者對目標公司能夠對收購活動產生更合理的預期。盡職調查主要包括財務盡職調查、業務盡職調查、法律盡職調查及其他盡職調查。其中，財務盡職調查又稱“謹慎性調查”，一般指經協商一致，投資人對達成初步合作意向的目標企業進行一切與本次投資有關的事項進行現場調查、外部取證、資料分析的一系列活動。重點關注的是目標公司財務業績情況、現金流量、盈利狀況、資產負債事項、企業未來價值的預測以及適用的會計政策等，主要是為了評價目標公司財務風險及投資價值。

二、財務盡職調查的作用

財務盡職調查是盡職調查的重要組成部分，其在提供決策依據、風險控制、避免低級錯誤方面具有無可替代的作用，作為收購、兼并、重組、私募基金投資等過程中最重要的環節之一，是投資者重要的風險防范工具。財務盡職調查從投資者的角度出發，在保證投資者合法權益的前提下，進行一系列的調查工作，目的在于了解目標公司是否存在與財務相關的包括財務風險、稅務風險和經營風險等各類潛在風險；通過對目標公司歷史財務數據及市場情況的分析，對目標公司歷史財務狀況、現有價值、并購以后目標公司未來預期、與投資者的協同效應等進行判斷，為投資者有用信息，形成有價值的盡職調查報告，為決策提供有力依據。財務盡職調查還時常作為投資者與被投資者討價還價的武器；財務盡職調查也發生于企業上市發行的前期工作中，以初步了解是否具備上市的條件。

三、如何進行財務盡職調查

［摘要］企業并購是尋求企業規模化、多元化和多樣化發展快速擴張的途徑之一。從并購的流程看，并購可以分并購的準備階段、并購的實施階段和并購的整合階段，盡職調查是并購準備階段的重要過程，而財務盡職調查正是盡職調查中極為重要的一個環節。文章對財務盡職調查存在的問題進行探討，并進一步提出如何提高財務盡職調查報告質量，從而提高并購案成功率的對策。

［關鍵詞］并購;盡職調查;財務盡職調查

1引言

盡職調查廣泛應用于并購，主要包含以下七要素:一是公司基本情況，包含基本信息、股東出資和歷史沿革、公司實際控制人、人力資源結構、社保及住房公積金繳納情況;二是公司經營情況，包含經營情況概述、存貨及成本構成分析;三是財務信息分析，包含財務信息質量、財務會計核算、會計報表分析、資產狀況分析;四是行業情況，包含行業政策及對公司影響、行業競爭格局和未來行業發展趨勢、行業發展趨勢、公司發展戰略以及行業面臨的風險和機遇;五是稅項，包含稅率、繳稅及申報情況;六是關聯方關系及交易包含關聯方關系、往來余額、交聯交易、抵押及擔保情況;七是公司存在的主要問題和建議，包含財務、會計核算不完善部分以及相應改進措施等。

2概念

盡職調查亦稱審慎調查，通常指在并購過程中，并購者在與目標企業經過協商，達成初步合作意愿后，并購者對目標企業一切與并購有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。財務盡職調查是指由專業財會團隊為還原真實的目標企業財務狀況，對于被并購決策與否以及并購方案提供有效的財務支撐。財務盡職調查應關注的事項包括:目標企業歷史沿革，組織架構，財務狀況，經營成果，關聯方及關聯交易，財務會計核算，稅項，以往接受外部審計情況等。

3現狀及存在的問題

1.證券投資基金托管業務概述   1.1基金托管業務   商業銀行的基金托管業務，是指具有托管資格的商業銀行，接受投資人（基金份額持有人）委托，依照法律法規和基金合同約定履行受托職責，并收取服務費的一項很有潛力的中間業務①。證券投資基金作為一種理財工具，實質上是一種隱含的契約，體現委托、、監管三權分立、相互制衡的關系。根據基金契約，投資人指定基金管理人為其提供投資管理服務，同時授予后者一定的決策權利，并依據其提供的服務支付相應報酬。無庸諱言，證券投資基金的治理結構中存在委托—關系和由此產生的道德風險，使得投資人經常處于相對不利的位置。基金托管人的出現，部分彌補了基金治理結構中這一缺陷。1997年我國頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，明確規定證券投資基金托管人必須由依法設立并有基金托管資格的商業銀行擔任。目前，我國批準經營證券投資基金托管業務的一共有12家銀行，共托管了506只基金，其中共有309只證券投資基金托管于12家銀行，合計基金份額達七千億份，基金資產總額達到近萬億元。   1.2商業銀行在托管業務中的權利義務   作為托管人的商業銀行，其主要職責是保證基金資產的安全、執行基金管理人的投資指令、監督基金管理人的投資運作并負責銀行賬戶管理及證券交易清算等。國外對基金托管人的資格條件有嚴格規定，某種意義上，托管人是受益人、管理人以及其他有關銀行的聯絡中樞②。在我國，證券投資基金設立商業銀行作為其保管機構，功能除上述以外，還有有關披露義務，報告義務等③。我國商業銀行在基金托管方面的職責履行的較好，但是在對基金管理人投資運作的監督作用上體現的不夠。   2.商業銀行完善該業務的法律思考   我國的證券投資基金的治理結構類似于英國和香港單位信托基金治理模式。它的弱點是實際運作基金的過程中管理人和托管人之間的關系界定不清，其各自的角色及其相互間的權利和義務也不明晰，另外，由于基金管理人實際上負責基金管理和運作，而作為監督者的托管人難以對管理人實施及時有效的監督。本節擬通過分析相關制度的缺陷，對相應的托管人應如何有效監督的問題提幾點思考。我國在引入證券投資基金制度時，由于《信托法》等一些相關法律付之闕如，因而我國的基金內部治理結構也存在一些問題，表現在以下方面：   2.1基金持有人利益代表缺位。從投資基金的內部構造看，托管人與持有人之間的法律關系其須依信托法理為基金持有人的利益而管理和處分基金資產。《證券投資基金管理暫行規定》托管人具有保管基金資產的職責，監督基金的投資運作，但并未明確規定基金托管人為基金持有人的利益對基金管理公司進行監督，因而，在實踐中究竟由誰作為基金持有人利益的代表者存在含糊的看法，多數對此采取回避的態度。   2.2受托人與保管人角色混同。《證券投資基金管理法》規定了托管人的職責，但其主要側重對有關資產保管事項的規定，而缺乏對基金托管人在監督過程中的權利、義務和責任的明確規定。由此產生的結果是在實踐中基金托管人重保管功能，輕監督職能。中國證監會公布的對違規基金管理公司的調查報告，四家基金管理公司也多少承認在管理基金資產中存在異常交易行為，但是托管人在2007年基金年報的《托管人報告》中卻均出具無意見的托管人意見報告。另外，基于許多基金的投資組合不在規定的范圍之內，如，安信基金2000年年度報告披露其持有東方電子達資產凈值的13.4%，明顯不符合《暫行辦法》規定的10%的投資限制，但托管人報告和內部監察報告均出具合規意見。各個托管人的報告如同一轍，內容空洞，缺乏具體細節。   2.3規制基金托管人監督權力的空白。對基金托管人所負的職責究竟是一項監督權還是義務，現行法無明確規定。實踐中多數基金契約既將其作為基金托管人的一項權利，同時又作為其一項義務來進行處理。但是，這并未解決其權利和義務來源于何處？如果基金托管人未履行這項職責，其應承擔什么責任，如果因其失職行為造成基金持有人的損失，是否應承擔損害賠償責任，從現行法規及基金契約中也不得而知。依現行法律，在投資運作監督過程中，托管人監督限于基金的投資比例和品種是否符合基金契約的規定，什么價位買入，什么價位賣出，作為托管人沒有權利和能力去干預管理人的投資運作。現存的制度框架下，托管人根本無法履行這一職責。因為目前的基金投資運作，是基金管理人直接通過席位到交易所進行交易，在基金的買賣交易指令下達到之前不經過基金托管人的監督，基金托管人只有在對交易所閉市后所傳的基金當日已經發生的交易數據進行分析后，才能夠得知基金當日投資行為是否違規。交易所的交易交割是無條件的，因此即使托管人發現基金的投資違法違規，但是己經交割也必須執行。因而，盡管相關法規規定了監督，但是這種監督只能是事后監督，在實際執行過程中效果大打折扣。   由于我國現行法規對基金托管人的法律地位和對托管人在處理交易時總的原則規定，因此一旦出現基金管理人從事一些現行法無明文規定的交易，托管人是否應進行監督，監督時應遵循何種原則均不得而知。為保護持有人利益，中國證監會于了《關于完善基金管理公司董事人選制度的通知》。《通知》借鑒了美國投資公司中的獨立董事制度，在基金管理公司設置獨立董事，要求獨立董事在維護基金公司股東的利益的同時，亦負有保護投資人利益的責任。而我國現行基金管理公司獨立董事制度的職責的規定，從法理上講不通，從實踐上亦不可行。   我國基金管理公司治理結構中，無法有效體現基金持有人利益的問題是固有的。投資基金與管理投資基金的基金管理公司是兩個完全獨立的法律主體，其各自均有自己獨立的利益，希望通過強加對基金管理公司的治理來解決基金持有人的利益保護問題顯然是沒有抓住問題的實質。因而，在設計保護持有人利益的制度時，首先應考慮的是要區分基金管理公司的治理和基金的治理。基金管理公司的治理是為了保護基金管理公司股東的利益，而基金的治理主要是為了保護基金持有人的利益，對基金持有人的利益的保護問題主要應從加強基金托管人對基金管理人的監控與制衡來解決。#p#分頁標題#e#

【摘要】

網絡的發展已經徹底的改變了我們傳統的生活方式，網絡營銷成為21世紀營銷發展最重要的一個方向，中小企業作為國民經濟的重要砥柱，掌握網絡營銷對企業來說至關重要。本文用波特鉆石模型探尋網絡營銷發展的影響因素，并以此為依據分析找出我國中小企業發展網絡營銷的問題，提出了相應的對策與建議。

【關鍵詞】

網絡營銷；影響因素；鉆石模型

隨著互聯網的發展，網絡營銷浪潮的興起深刻改變了人們的生活與消費方式。我國中小企業網絡營銷在近年來雖然發展比較迅速迅速。但與發達國家相比，存在著一定差距，企業在利用互聯網進行營銷的意識和手段方面較國外發達國家存在較大差距。中小企業是我國的主導企業，是經濟增長與充分就業相連接的橋梁和紐帶。因此，探尋符合我國中小企業實際情況的網絡營銷策略對我國的經濟和社會平衡具有現實而又重大的意義，也為我國今后中小企業的發展指引了方向。

一、國內外研究現狀及意義

國外在電子商務方面起步要比我們早，國外在這方面的研究也更加深入和細致。比如西奧多•萊維特（1983）在哈佛商業評論上發表一篇名為《全球化市場》的文章，提出了“全球營銷”的思想，呼吁多國公司應該向世界市場提供統一的產品；朱迪•斯特勞斯在《網絡營銷》中提出了競爭性經營戰略，以此來幫助企業創造收入和提高客戶價值。國內學者也提出過一些比較實用的理論。田慧（2010）曾發表文章認為企業必須結合自身特點進行網絡營銷創新；咎輝（2009）在《網絡營銷密碼》結合實戰案例詳細闡述了網絡營銷實用的策略。雖然國內很多學者都對網絡營銷都有過研究，但是側重的研究方向不同，且都比較適合于資金雄厚的大企業，對于資金薄弱的中小企業似乎不太適用。因此，結合我國中小企業網絡營銷現狀進行網絡營銷研究具有劃時代的重大意義。

【摘要】

網絡的發展已經徹底的改變了我們傳統的生活方式，網絡營銷成為21世紀營銷發展最重要的一個方向，中小企業作為國民經濟的重要砥柱，掌握網絡營銷對企業來說至關重要。本文用波特鉆石模型探尋網絡營銷發展的影響因素，并以此為依據分析找出我國中小企業發展網絡營銷的問題，提出了相應的對策與建議。

【關鍵詞】

網絡營銷;影響因素;鉆石模型

隨著互聯網的發展，網絡營銷浪潮的興起深刻改變了人們的生活與消費方式。我國中小企業網絡營銷在近年來雖然發展比較迅速迅速。但與發達國家相比，存在著一定差距，企業在利用互聯網進行營銷的意識和手段方面較國外發達國家存在較大差距。中小企業是我國的主導企業，是經濟增長與充分就業相連接的橋梁和紐帶。因此，探尋符合我國中小企業實際情況的網絡營銷策略對我國的經濟和社會平衡具有現實而又重大的意義，也為我國今后中小企業的發展指引了方向。

一、國內外研究現狀及意義

國外在電子商務方面起步要比我們早，國外在這方面的研究也更加深入和細致。比如西奧多•萊維特（1983）在哈佛商業評論上發表一篇名為《全球化市場》的文章，提出了“全球營銷”的思想，呼吁多國公司應該向世界市場提供統一的產品；朱迪•斯特勞斯在《網絡營銷》中提出了競爭性經營戰略，以此來幫助企業創造收入和提高客戶價值。國內學者也提出過一些比較實用的理論。田慧（2010）曾發表文章認為企業必須結合自身特點進行網絡營銷創新；咎輝（2009）在《網絡營銷密碼》結合實戰案例詳細闡述了網絡營銷實用的策略。雖然國內很多學者都對網絡營銷都有過研究，但是側重的研究方向不同，且都比較適合于資金雄厚的大企業，對于資金薄弱的中小企業似乎不太適用。因此，結合我國中小企業網絡營銷現狀進行網絡營銷研究具有劃時代的重大意義。

學術論文的價值和被引情況是反映期刊影響力的重要指征［1］。期刊的被引頻次和影響因子主要由少數高被引論文貢獻，而與零被引論文呈負相關［2］。受學科分布、作者群體分布特征限制，專業類高校學報在爭奪優質稿源中存在學科門類狹窄的弱勢。《浙江農林大學學報》（曾用名《浙江林學院學報》）是林學類專業期刊，創刊于1984年，連續7次入選中文核心期刊，以及中國科學引文數據庫（CSCD）核心庫和武漢大學中國科學評價研究中心（RCCSE）核心學術期刊等；還入編國內外30多家文獻數據庫，并榮獲國家級、地區級、省級期刊類獎項30余項，在全國農林類科技期刊中具有一定的影響力和代表性。本文以該學報為研究對象，分析專業期刊論文的引用頻次、高被引論文和零被引論文的內在影響因素，結合統計學方法歸納總結，為專業類期刊編輯甄別和篩選高學術價值論文、調整期刊欄目及論文文體形式提供依據，也為提高期刊學術質量和影響力提供借鑒與參考。

一、數據獲取與分析方法

后超過3年（包括發表當年）未被引用，以后產生零被引的可能性較大，即使后來這些論文被引用，但成為高被引論文的概率極小［3］，后7—8年是被引量的峰值年。因此，筆者以該學報在2010—2015年發表的論文為研究對象，利用中國知網的“中國引文數據庫”高級檢索功能，得到該學報2010—2015年間所刊發論文的被引用/下載情況。筆者于2018年4月3日下載有關數據，使用學報采編系統和Excel軟件進行統計，以文獻計量學和統計學理論為依據，利用百分比法把被引頻次較高的前10%論文作為高被引論文［4］，去除消息、稿約、報道等非論文稿件，把引用次數為0的論文作為零被引率論文，從作者群特征、論文歸屬、學科外審專家評審意見三個方面進行分析。

二、結果與分析

1．學報論文整體被引情況分析

2010—2015年該學報共刊發論文909篇，高被引論文91篇，零被引論文59篇，整體零被引率6.49%；篇均被引7.43次，篇均下載175.14次，各年被引量和下載量存在極顯著正相關（r=0.9871，P<0.01），被引數量和下載數量均在發表后第7年達到高峰。高被引論文篇均被引24.72次，篇均下載539.43次，均超過全刊發文的3倍。有些論文盡管下載量不大，但引用量很高。零被引論文篇均下載87.75次，遠低于全刊平均值，但也存在單篇下載量高于全刊平均值，甚至高于某些高被引論文的情況。隨著出版年限延長，零被引率減小，發表后3年的零被引率與其他出版年差異極顯著（P<0.01），發表后4年的零被引率差異顯著（P<0.05），說明期刊的引用高峰時間大于5年，零被引率與各年發文數無顯著相關。就論文類型看，高被引論文中綜述類文章24篇，占26.37%。全刊共發表綜述類論文74篇，高被引率達到32.43%，無綜述零被引，說明綜述類文章在貢獻引用率和擴大期刊影響力上意義重大。實驗論文在全部刊文中比例最高，達到42.13%，高被引率達到14.36%，零被引為14.97%。調查報告類和研究簡報的高被引率均不足3%。全刊共發表新紀錄報告22篇，無高被引，零被引率高達27.27%。

2．基于作者群特征的論文分析

作者：李秀菊 張超 任福君 單位：中國科普研究所

歐盟自1984年開始實施連續的科學研究政策，這方面的政策主要通過“歐盟科研框架計劃”(EuropeanUnion'sFrameworkProgrammeforResearchandTechnologicalDevelopment，FPs)開展，至今已有7個框架計劃。歐盟科研框架計劃是目前世界上最大的官方科技計劃之一，是由歐盟委員會發起、歐盟成員國廣泛參與的重大科技合作計劃。該計劃除對歐盟成員國開放外，還倡導世界范圍內的多領域合作，已逐步成為內容豐富的全球性科技合作與開發的計劃之一，其研究以國際前沿和競爭性科技難點為主要內容，具有研究水平高、涉及領域廣、投資力度大、參與國家多等鮮明特點［1］。歐盟框架計劃在接近30年執行中取得了大量的科研成果，為歐洲的經濟和社會發展起到了重要的作用。歐盟框架項目中非常重視科學傳播內容，希望通過強調科學傳播內容來提升科學研究在公眾中的影響，促進公眾更好地理解科學研究的現狀和進展。歐盟框架項目對科學傳播內容的重視主要體現在兩個方面:一是在框架項目中設置獨立的科學傳播項目，二是在科研項目中嵌入科學傳播內容。

1政策內容分析

1.1設置獨立的科學傳播項目

第六框架計劃在第二部分“構建歐洲研究區”中設置了專門的科學傳播項目，主題為“科學與社會”，研究預算為0.8億歐元。這個主題下的所有項目旨在促進科學與社會和諧關系的發展和開展歐洲創新，為科學家的“批判性見解”和對社會關心的問題的反映提供幫助。項目側重促進科學與社會之間的對話［2］。第七框架計劃在四大研究計劃之一的“研究能力建設計劃”中設置了科學傳播板塊，主題為“社會中的科學”，總預算為2.8億歐元。這個主題下的項目強調科學作為社會的一個重要組成部分，科學家與公眾要互動，公眾要對科技項目知情并參與進來［3］。社會中的科學主題在“能力建設計劃”中承擔重要的作用，主要目標是建設更加有效和民主的歐洲知識社會，加強科學家與廣泛大眾之間的深入聯系。社會中科學主題是以往框架項目科學傳播工作的重要拓展。

1.2其他科研項目中嵌入科學傳播內容

除了單列的科學傳播項目，歐盟框架項目另一推動公眾參與和知曉科學研究項目的措施是在科研項目中嵌入科學傳播內容，嵌入是全程式的，從項目申請、項目執行、結題評審以及成果宣傳都要有科學傳播的內容。歐盟把研究成果與公眾交流作為申請歐盟框架計劃項目的條件之一，鼓勵的科學傳播形式包括多媒體、展覽、教學與教學材料、公眾辯論、研討會等。在項目執行過程中，項目參與人要在適當的時候與研究界之外的廣大公眾就科學事宜和研究成果進行對話和討論，與政策制定者和社會團體就科學相關事宜進行對話和討論;在所有級別開展教育合作;開展活動以促進科學研究的社會影響。框架計劃資助項目成果評估時要求項目承擔人在項目完成60天之內提交相關報告，報告中要對項目的廣泛社會效應，特別是公眾的廣泛參與、擴大影響以及成果的使用和宣傳計劃等進行詳細描述。框架計劃對科研項目成果的社會影響有較高的要求。要求項目承擔人積極開展專項宣傳行動宣傳項目成果;通過CORDIS(歐共體研發信息服務網頁)服務，以易用的方式促進知識的傳播和研究成果的利用;推動與更廣泛的大眾，包括民間社會組織，而不局限于研究界，就科學事宜和研究成果展開對話與討論［4］。