前言：中文期刊網精心挑選了銀行市場論文范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
銀行市場論文范文1
銀行金融市場業務是商業銀行運用利率、匯率等金融工具在國內外的金融市場所開展的投融資以及交易業務。這些金融市場包括資本市場、貨幣市場和商品市場等。金融市場業務可以利用的基礎金融工具和衍生金融工具包括匯率、利率、商品以及股票和債券等不同的金融手段。從廣義上來講，資產管理、托管以及某些金融業務也屬于商業銀行金融市場業務的范疇。隨著我國金融體制改革程度的不斷深入，我國的市場經濟面臨著利率市場化和人民幣國際化的新形勢，商業銀行應該緊緊抓住金融市場業務發展的政策機遇，提升商業銀行在金融市場業務方面的競爭力和發展水平。商業銀行金融市場業務具有如下特點：一方面商業銀行可以通過金融市場業務的開展來實現多元化的資產配置，優化資產和負債結構，對銀行資金頭寸進行平衡并有效降低金融投資的風險。另一方面，商業銀行金融市場業務的開展可以有效降低資本占用，在一定程度上保障了銀行資本的充足，緩解了商業銀行資本補充的壓力，實現了盈利增長模式的轉變。
一、商業銀行金融市場可以開展投融資業務
商業銀行金融市場開展的投融資業務分為投資業務和融資業務，是市場主體為了獲取收益并滿足自有資金的流動性需求，利用貨幣和資本市場的金融工具進行的投資和融資等業務活動。投融資業務是商業銀行獲取收益的重要渠道，其投資業務主要包括國債、地方政府債、央行票據、公司債等固定收益的投資品種。融資業務主要是指通過同業拆借、短期證券、票據貼現等金融工具來進行資金的融入和融出。
二、商業銀行金融市場可以開展利率交易類業務
商業銀行金融市場可以通過即期、遠期以及掉期利率等金融工具進行投資、套利等交易活動來規避利率風險并獲取收益。政府債券、金融機構債券等債券交易和利率掉期、利率期權等利率衍生產品交易都屬于利率交易。我國商業銀行利率交易類業務主要體現在現券買賣、買斷式回購、債券遠期以及記賬式債券柜臺業務和債券結算業務等業務品種方面。
三、商業銀行金融市場可以開展匯率交易類業務
匯率市場內在特定的交割日遵循一定的匯率而進行的不同貨幣間的兌換業務就是匯率交易類業務。我國的銀行匯率交易類業務分為人民幣匯率業務和外幣匯率業務兩個部分。
四、商業銀行金融市場可以開展商品交易類業務
商品交易是指市場主體利用期貨、即期等金融工具開展的與商品有關的交易活動以實現自身套期保值以及套利等目的。我國商業銀行主要開展黃金、白銀和鉑金等貴金屬的實物或者賬戶交易。為了提升商業銀行的綜合競爭力，需要進一步推進債券組合管理，考慮到各類券種的流動性水平、稅收效應、信用風險，及時對資產進行優化處理。
五、商業銀行金融市場可以開展信用交易類業務
直接以信用風險為交易對象的金融業務種類為信用交易，而通過具有法律效力的金融合約，將信用風險從貸款、債券等基礎資產中剝離出來并進行轉移的金融業務種類為信用衍生產品。信用衍生產品在信用交易市場占據很重要的地位，是一種中性的金融風險管理工具，然而在實際的交易操作過程中，監管的不到位以及某些激進的投資者抬高杠桿率的投機行為都會導致其規避風險作用的削弱和喪失，甚至會由于杠桿率過高而產生巨大的破壞作用。
六、商業銀行金融市場可以開展承銷交易類業務
承銷業務是一種債務和融資的發行工具，可以為政府機構、非金融企業以及金融機構等提供服務，進行股票和債券的承銷以及資產證券化服務。近幾年來，我國商業銀行的承銷業務獲得迅猛發展。同國外相比，我國商業銀行的金融市場業務在投資品種、資金配置、業務結構以及投資收益率來看都和國外有著很大的差異。究其原因，國內外監管環境和投資環境存在著很大的差異，在進行諸如股票類的投行業務時，在投資的業務種類和投資規模上面我國的銀行機構受到很大約束和監管，導致我國的金融市場存在資產證券化水平較低，債券市場規模較小，信用類產品的發展相對落后的問題。我國金融市場創立較晚，金融機構數量少，使得境內金融市場的交易主體數量少，缺乏市場交易的活躍度，市場的流動性受限，金融市場無法獲得快速發展。同時我國商業銀行境外投資的經驗少，缺乏境外投資風險防范和控制意識，需要經驗的不斷積累。
參考文獻：
[1]阮永平,何雨晴,王琨鵬.上海自貿區銀行業發展的創新轉型之路[J].對外經貿實務,2015(10).
[2]陳捷.構建新型投資金融業務經營體系——基于海南省金融市場的實證研究[J].海南金融,2015(10).
[3]王偉.我國金融業深度變革中金融市場業務的發展[J].金融理論與實踐,2014(9).
銀行市場論文范文2
關鍵詞:商業銀行市場營銷
目前,我國已經形成了以四大國有商業銀行為骨干、以新興商業銀行為輔的商業銀行體系。盡管我國加入wto后,國內商業銀行在市場營銷方面取得了長足發展,但與西方發達國家的商業銀行相比,我國商業銀行在市場營銷上仍顯得十分落后,目前西方發達國家商業銀行已經進入營銷管理和客戶導向階段,而我國商業銀行在市場營銷上還停留在較低的戰術層次上,銀行營銷還沒有真正形成一套完整的制度,并從戰略層面對市場營銷活動進行全面的整合。如果我國商業銀行不能建立起系統的市場戰略和營銷管理模式,將無法面對國外金融巨頭的挑戰。
一、目前我國商業銀行市場營銷存在的主要問題
由于我國商業銀行市場營銷起步較晚,目前僅僅停留在較低的戰術層次上,還存在著許多認識上的盲點和操作上的誤區。總體上講,我國商業銀行市場營銷存在的主要問題包括以下幾個方面:
(一)商業銀行對市場營銷的認識還停留在較低的層次上,沒有形成全面的市場營銷觀念
全面的市場營銷觀念是建立在客戶導向、利潤、全員努力和社會責任四個支柱之上的,是引導企業走向成功的指導方針,滲透到企業工作的方方面面,關系到銀行的每一位員工。而目前我國一些銀行對市場營銷的理解還十分片面,沒有真正樹立以“客戶為中心”的全面的市場營銷理念。
(二)商業銀行內部機構設置不合理,不能滿足客戶日益多樣化的需求
隨著金融市場競爭的加劇,商業銀行過去那種按照產品和幣種方式劃分部門的機構設置方式,已經越來越不能滿足客戶日益多樣化的需求。對客戶來講,這種橫向的業務分割給辦理業務帶來極大的不便,面對同一家銀行要同時跑幾個部門,浪費了客戶許多的時間。
(三)商業銀行缺乏準確的市場定位
時至今日,全國已有四家國有商業銀行和近20家股份制商業銀行以及眾多的非銀行金融機構,再加上外國金融機構的大舉進入,商業銀行面臨的市場競爭越來越殘酷。各商業銀行為爭奪市場份額,紛紛使出渾身解數,投入了大量的人力、物力,但與大量的投入相比,商業銀行并未獲得理想的競爭優勢。究其原因,恐怕主要是由于商業銀行沒有進行科學的市場調查和市場細分,不能形成準確的市場定位造成的。
(四)商業銀行市場營銷策略組合不合理
首先,從產品開發方面看,商業銀行產品品種增多,但創新不夠,遠遠滿足不了消費者的需求。近幾年,各商業銀行對傳統業務開發了眾多的銀行產品和服務項目,但仔細考察各商業銀行的產品和服務,就會發現,各銀行具有自己特色的產品開發不多,大多數都是各銀行之間的相互模仿和復制,產品內容同類,無法形成競爭優勢。
其次,從定價方面看,商業銀行產品定價還受到諸多限制,未能形成真正的市場定價機制。金融產品的定價一般表現為利率和費率。在利率方面,目前我國商業銀行的存貸款利率都由人民銀行制定,報經國務院批準后執行。銀行服務收費標準很少有變通的余地,服務上的差異主要表現在便利性上,很難以費率變動為手段吸引顧客,擴大服務范圍。
再次,銀行加強了集約化經營管理的同時,相繼建立了電話銀行、網上銀行和自動柜員機等電子化分銷渠道,但這些分銷渠道的使用頻率相對較低,技術性能也不夠穩定,還需要進一步加以改善。
最后,從促銷方面看,商業銀行的促銷投入增加,促銷方式增多,但溝通力度和效果卻不盡如人意。目前各商業銀行普遍重視了廣告宣傳,所利用的媒體種類也增多,廣告數量和質量也有了一定的提高,但同時存在著廣告頻率較低,高檔次廣告較少等問題;從公共關系看,各行都加強了與政府、企事業單位、個人的信息溝通和情感交流,但從根本上說,各行還沒有真正建立起穩定的公共關系網絡和基礎,難以使顧客對自己產生長期的偏好。
二、我國商業銀行市場營銷對策探討
如前所述,盡管我國商業銀行市場營銷近年來取得了一些進展,但目前還處于淺層次的戰術層面上,與發達國家商業銀行市場營銷相比,還有較大的差距。要從戰略的層面上提升我國商業銀行市場營銷的檔次,還需要付出相當大的努力。
(一)要確立全面的市場營銷觀念,真正樹立以“客戶為中心”的市場營銷理念
要把客戶導向、利潤、全員努力和社會責任為基礎的全面的市場營銷觀念,作為商業銀行市場營銷的指導思想。從銀行服務方面說,它不僅要求直接面對顧客的一線人員要以客戶為中心,為顧客提供優質的服務,同時要求后臺的員工要對一線人員給予支持,以利于前臺工作人員更好地為顧客提供服務;從銀行策略組合和組織構架來說,它不僅要求商業銀行從產品設計、定價、促銷等方面從顧客角度出發,采取適當營銷組合,還要求從根本上對商業銀行組織結構進行調整改造,建立適應市場和客戶需要的銀行組織結構。
(二)要以“客戶為中心”設置銀行內部機構
目前銀行各個部門單獨面對客戶,客戶有不同需求,就要接觸不同部門,客戶的需求得不到及時有效的溝通和綜合。市場化經營要求銀行營銷人員與客戶全面接觸,把客戶需求綜合起來,統一傳遞到業務審核和風險控制部門,批準后交給產品部門處理。這就要求設立一個具有市場研究、客戶開發監控和風險控制的整合營銷部門,作為商業銀行內部綜合運營核心部門,實施對市場營銷活動的規劃、分解和監督,并對營銷過程中出現的偏差加以及時修正,使市場營銷高效有序地開展,這需要對原來的機構進行全方位的整合。
(三)要通過市場調查和市場細分,準確進行市場定位
要深入細致地進行市場需求研究、發現、分析和評價市場機會。客戶的需求就是銀行的創新。商業銀行的市場營銷必須先從“確認”需求開始,發現市場中未被滿足的需求。在激烈的市場競爭中,只有首先發現機會并抓住機會,才能在競爭中獲勝。
同時,要通過市場細分,正確選擇目標市場,準確進行市場定位。顧客需求的千差萬別使得銀行不可能用自己的產品去滿足所有顧客的需求。所以,銀行必須對客戶進行細分,實現金融產品的市場定位,選擇合適的目標市場。 只有準確地進行市場定位,才能夠做到揚長避短,發揮優勢,實現自身資產結構的優化,促進資金的良性循環和擴張。
(四)要以客戶需求為導向,進行市場營銷組合策略的創新
營銷組合環節薄弱是我國商業銀行整體營銷水平較低的重要原因。因此,商業銀行必須在激烈的市場競爭中,面對客戶不斷變化的金融需求,分析和挖掘新的市場潛力,制定出滿足客戶需求的市場營銷組合。營銷組合策略要綜合運用市場活動的四個要素——產品、價格、分銷渠道和促銷,從而達到商業銀行市場營銷目標。具體地講:
首先,對產品結構進行調整和創新。
對產品結構進行調整和創新包括對現有產品進行整合和進行產品創新。(1)對現有產品進行整合。一方面應對現有產品進行評估定位,確定核心產品,圍繞核心產品進行結構調整。另一方面要組合包裝現有的金融品種,適應不同客戶的需求,提供多樣化和個性化的服務。(2)進行產品創新。產品創新可以形成至少暫時的壟斷,而壟斷往往是獲取超額利潤的最佳手段。因此,加強產品創新,既可以獲取定價權和超額壟斷利潤,為后續產品的開發提供經費,也可以在競爭激烈、無利可圖的情況下,轉向新的產品和市場。
其次,采取適當的價格策略,合理擴大收費品種范圍。
目前我國商業銀行產品定價主要由人民銀行具體規定,如存款利率、貸款利率等,而其他一些可以自主定價的產品卻因為競爭、讓利等多方面因素沒有制定合理的價格。從發展趨勢來看,隨著利率市場化及融資渠道廣泛的外資銀行的進入,定價策略將成為我國商業銀行的一個重大課題。價格策略是實施戰略規劃、改善經營狀況的重要手段。商業銀行在價格策略上,要綜合考慮客戶、產品、服務等各種因素,同時還要兼顧競爭對手的狀況和市場的變化。
再次,進一步調整分銷渠道,加快銀行電子化建設。
最后,有效運用促銷組合,推進金融產品和服務的銷售。
(五)要通過實行內部營銷戰略,培養銀行員工的顧客導向服務意識
在現代社會,銀行員工的顧客導向服務意識以及他們的服務技能已經成為商業銀行市場競爭的關鍵要素之一。我國商業銀行普遍地存在著對銀行內部營銷重視不夠的問題。許多商業銀行都把工作重點方在了產品、價格、廣告、銷售等外部營銷上,而沒有意識到內部營銷是外部營銷的起點,是外部營銷成功的先決條件。
那么,商業銀行應當怎樣通過實行內部營銷戰略,培養銀行員工的顧客導向服務意識呢?首先,商業銀行的管理者尤其是高層管理者要樹立為顧客和員工服務的意識,為下屬創造良好的工作環境,調動員工的積極性,激發員工的工作熱情。其次,商業銀行可以通過內部評估的方式,檢查內部支持系統的有效性。再次,商業銀行要通過強化管理,建立有效的激勵機制等來充分地調動員工的積極性,增強員工的顧客導向服務意識。
參考文獻:
1.吳有富、張海芳:《現代市場營銷策略和技巧》,上海外語出版社2000年出版
銀行市場論文范文3
關鍵詞：商業銀行；市場營銷
隨著我國社會主義市場經濟的深入發展，市場營銷已受到國內商業銀行的普遍重視。但由于營銷活動在我國金融界尚屬一個新領域，無論從理論上還是實踐上都處于探索階段，這就要求我們認真總結經驗，并借鑒工商企業和國外商業銀行的做法，以期盡快形成一套適合我國國情的商業銀行市場營銷體系，促進商業銀行的健康發展。
一、銀行業市場營銷的提出
長期以來，銀行業作為經營貨幣的特殊企業，具有很強的壟斷性，在市場交易中處于主導地位，缺乏實施營銷策略的內在動力。20世紀60年代后期，隨著金融自由化的蔓延，企業的直接融資逐漸盛行，使銀行的金融中介地位大為動搖，商業銀行之間的競爭也日益激烈，歐美的商業銀行開始嘗試用市場營銷原理指導經營管理，在實踐中取得了良好的經營績效。但是，當時市場營銷在銀行業務中的應用還是淺層次的，主要以廣告促銷為主。到了20世紀70年代，西方銀行業以金融工具創新為契機，對延續一個多世紀的銀行常規管理方式提出質疑，從而，市場營銷在銀行業的應用成為廣泛話題。到20世紀80年代，以美國為首的西方銀行業已把工商業市場營銷的精髓應用于銀行管理，市場營銷便成為能有效協調內部各部門和反饋外部市場信息的分析、規范、控制系統。
商業銀行市場營銷在我國出現是在上世紀90年代。我國銀行業正經歷一場從未有過的根本性變革：國有銀行向商業銀行轉換，非國有商業銀行、非銀行金融機構逐步發展壯大，外資銀行開始逐步進入。我國金融市場競爭日趨激烈，銀行服務由“賣方市場”向“買方市場”轉變。為了適應這種變革，市場營銷作為銀行經營管理的一種全新理論和方法，在我國銀行業受到了推崇和積極的運用。
二、我國商業銀行市場營銷的現狀及存在的誤區
（一）當前的現狀
我國商業銀行業經過近年來的演變與發展，初步形成與市場相適應的業務拓展，同時也反映出與營銷管理不相適應的問題。表現在：國有商業銀行還未真正引進營銷管理，沒有真正建起市場營銷理念；我國商業銀行在應用市場營銷上還只是淺層次的，沒有形成完整的商業銀行市場營銷體制；以服務質量為核心的服務營銷沒有得到有效的開展；商業銀行的金融工具創新尚未大力開拓。
近年來的金融創新主要表現在存款、儲蓄的諸多新品種上，一大批適合于中國實情的金融創新尚未引進、開發投放市場。可以說，我國商業銀行在營銷管理理念和水平上處于幼稚期，業務發展不全面、不系統、遠沒有體現出長遠發展戰略。
（二）存在的誤區
目前我國商業銀行的市場還存在許多誤區，主要有：強調金融產品營銷，忽視服務營銷；熱衷于不斷創新金融產品，忽視了引導客戶進行消費；重視市場競爭，忽視自身準確的目標市場定位；側重存款營銷，忽視貸款及其他業務的組合營銷；片面追求“拉關系”，忽視真正意義的關系市場營銷；偏執于銀行的“外包裝”，忽視真正意義的形象建設等。
三、商業銀行實施市場營銷的建議與對策
（一）加強商業銀行市場營銷觀念的教育
我國商業銀行市場營銷剛剛起步，雖已取得了一定的成效，但是營銷知識的普及和營銷人才的培養工作仍顯薄弱，亟待加強。一些人至今對營銷與市場、營銷與推銷的區別等最基本的概念缺乏導致工作的被動。因此，商業銀行必須加強對員工特別是營銷人員在營銷業務知識方面的培訓教育工作。
（二）推行全面市場營銷管理策略
推行全面市場管理策略，就是要求商業銀行改變把營銷應用在淺層次表面的做法。改變簡單地、隨潮流地、被動地運用廣告等淺層次的促銷活動的特點，建立、健全完整的系統的營銷管理體系。市場營銷計劃、實施、控制應成為銀行經營活動中自覺的主動的經營行為。具體地說，就是不能把市場營銷看作是單個的廣告、促銷、創新或定位、而必須把它們作為一個整體來看待。為充分了解市場并掌握客戶要求，銀行要對營銷環境進行認真的分析、預測，為使銀行的營銷目標符合其全面戰略，銀行要編制出合理的營銷計劃，包括短期計劃與中長期計劃。有了營銷戰略與計劃后，商業銀行要靈活運用產品、價格、促銷與分銷組合策略來實施計劃。同時由于市場的不確定性及營銷工作人員的能力限制，在營銷過程中為保證營銷目標的實現，必須對營銷工作實施全面的控制。營銷管理應協調銀行各部門關系，激勵各部門員工的營銷積極性，共同以顧客需求和滿意為營業宗旨，達到為顧客提供最佳服務和為組織創造理想利潤的經營目標。（三）實施服務營銷和關系營銷
首先，商業銀行實施服務營銷，在觀念上應當樹立服務質量的有效延伸的思想。銀行作為金融服務業更應重視搞好優質服務。商業銀行要不斷提高服務質量，只有優質的服務才能更好地滿足顧客的需要，也才能得到顧客的長期支持和合作。其次，銀行應最大限度地滿足客戶的需求。不斷制定新的服務項目、服務目標，追求周到、迅速、準確、安全、便利、熱情的服務，同客戶建立良好的關系。
實施關系市場營銷，也是商業銀行“以顧客為導向”開展營銷工作的一個重要方面。關系市場營銷是指企業與其顧客、分銷商、經銷商、供應商等相關組織或個人建立、保持并加強關系。通過互利交換及共同履行諾言，使有關各方實現各自的目的。保持并發展與客戶的長期關系是關系市場營銷的核心內容。
要做好關系營銷，商業
銀行應做好以下幾點：首先，應積極維持和發展忠誠客戶。市場競爭的實質是爭奪客戶，客戶忠誠于銀行上營銷追求的理想境界。其次，應發展與競爭者的合作關系，避免無益競爭，達到雙贏雙勝目的。再次，應協調銀行同政府機構間的關系，努力爭取政府的理解和支持，為銀行營銷活動創造一個良好的外部環境。
（四）以金融創新為核心，提高商業銀行的競爭力
根據我國商業銀行目前的發展狀況，應主要從兩個方面推進金融產品創新：第一，大力推進產品創新。今后一個時期，產品創新要突出中間業務和個人消費信貸業務。繼續以信用卡、儲蓄卡為媒介，發展電子貨幣、網上支付、工資、代收公用事業費等中間業務；發展理財和商人銀行業務；進一步發展證券市場、保險市場、基金托管、中小銀行支付結算等業務；大力發展信用證、國際結算、外匯買賣及衍生產品；大力發展以住房信貸、汽車信貸、教育消費信貸、大額消費品信貸及旅游信貸等個人消費信貸業務。第二，積極創新服務方式。結合國情，創新客戶服務模式，提高客戶服務水平，穩定客戶關系；創新服務內容，積極滿足客戶的需求。
（五）樹立整合營銷觀念，塑造、宣傳商業銀行品牌形象
整合營銷是一種從用于營銷的每一元中獲取最佳效果的溝通戰略。該觀念認為，從各種媒介傳遞同樣的信息可以達到最佳溝通效果。銀行應經由廣義的媒介如大眾傳媒、員工媒介（員工服務態度、質量、工作效率等），有形設施（環境、外包裝等）傳達銀行信息，宣傳銀行的良好形象。
商業銀行實施名牌戰略，也是重要的營銷戰略。國際銀行發展趨勢表明：商業銀行向“零售業”發展的趨勢意味著金融消費市場競爭更加激烈，金融消費需求將更加復雜多變，金融消費者也將越來越重視“金融名牌”的消費。為迎接這一發展趨勢，我國商業銀行應未雨綢繆，盡早開拓“名牌之路”。具體說，商業銀行可以通過CI導入，從銀行理念、行為、視覺三個方面入手，進行全面整合，塑造銀行的名牌形象。
銀行市場論文范文4
一、關于銀行市場結構的爭論
1.壟斷性的銀行市場結構對經濟產生的負面影響。Pagano(1993)在一個經濟增長模型中，展示了在壟斷性的銀行結構中，銀行會向借款人索取較高的貸款利率，向儲戶支付較低的儲蓄利率，從而減少了市場中可用信貸資金的均衡數量。并且當政府出臺促進經濟增長的利率政策時，壟斷性的銀行市場結構還會阻止利率的下降，對經濟產生負面影響。Guzman(2000)在關于資本積累的一般均衡模型中，通過假定存在兩個同樣的經濟體，其中一個經濟體的銀行處在壟斷性的市場結構下，另一個則處在競爭性的市場結構下，證實了壟斷力量的負面影響。Guzman認為在信貸配給存在的條件下，壟斷性的銀行會比競爭性的銀行更多采用配給的方式來貸款，從而得出壟斷性的銀行市場結構會對資本積累產生壓制效應的結論。他指出，在沒有信貸配給的情況下，由于壟斷勢力的作用，企業的貸款利率會更高，考慮到道德風險的存在，企業違約的可能性也相應提高了。壟斷性的銀行不得不維持監督企業的高額費用，浪費了本可以被用于借貸的資源，銀行的壟斷能力導致了銀行業的無效率。
Shaffer(1998)分析了1979—1989年間美國各大城鎮家庭收入增長的統計數據，發現在排除了對收入增長起作用的其他因素后，在擁有較多銀行的城市中，家庭收入的增長速度也較快，從而暗示了壟斷性的銀行市場結構會對經濟產生負面影響。Black和Strahan(2000)調查了銀行市場結構對企業活躍程度的影響，通過對美國跨州以及跨行業數據的分析，發現在銀行集中度較高、銀行壟斷勢力較高的州，新興企業和新商業社團的數量較少。Jayaratne和Stranhan(1996)估計了美國廢除限制銀行分支機構的規定對各州收入增長的影響，一般認為，廢除此類限制應該被視為增強競爭。發現該規定實施后，各州個人收入以及產量均呈現加速增長的現象，由此預示壟斷性的銀行市場結構會對經濟產生負面影響。但是Collender和Shaffer(2000)發現，美國大都市地區，壟斷性的銀行市場結構對家庭收入的影響在1973—1984年間為負，而在1984—1996年間卻轉變為正，這一結果顯示壟斷性的銀行市場結構對經濟的影響尚無定論。
2.壟斷性的銀行市場結構對經濟產生的正面影響。關于壟斷性的銀行市場結構在新興企業融資中所起的積極作用方面，Petersen和Rajan(1995)所進行的開創性研究受到了學術界的廣泛關注。他們的研究表明，在一個壟斷性的銀行市場結構中，沒有以往借貸記錄的新生企業實際上可能會以更低的利率獲得更多的信貸：具有壟斷力量的銀行可以通過“試銷性”(introductory)的低貸款利率來吸引新生企業，并在新生企業獲得成功后索取較高的貸款利率，以此抽取租金。由于具有壟斷市場的能力，銀行不用擔心會有其他競爭性銀行與之搶奪企業資源，因此，這種“先補貼新生企業，后分享成功企業利潤”的策略是可行的。反之，在一個競爭性的市場中，銀行不能指望日后能夠對成功的企業收取較高的貸款利率，因而也就不會在新生企業的初創階段通過降低貸款利率來促進其發展。所以，在沒有銀行壟斷的競爭性市場環境下，新生企業的貸款利率較高并且其信貸額度被部分配給。
Shaffer(1998)則從篩選的角度論述了壟斷性銀行市場結構的益處，反駁了銀行競爭會對經濟產生正面影響的觀點。現代商業銀行的主要功能之一是甄別的功能，通過對那些具有不同品質的借貸企業加以篩選，來鑒別那些具有潛質的企業。Shaffer發現美國金融市場中，隨著市場中銀行數量的增加，銀行借款人的總體質量反而會下降這一有趣的現象。認為銀行的篩選技術還不足以準確揭示借款人真實特性，當銀行不能完全甄別借款人的類型時，會有某些高品質的企業被鑒定成低品質企業，反之亦然。考慮到銀行很難區別信貸申請是屬于已被其他金融機構拒絕的信貸申請，還是屬于客戶新的貸款申請，被一家或多家銀行拒絕的申請人可以繼續向其他銀行申請。這類曾被拒絕的申請人既可能是高品質的企業，也可能是低品質的企業。如果市場中存在較多數量的銀行，且借款人頻繁的貸款申請是無成本或低成本，低品質企業獲得貸款的可能性就會大幅提高。這種“逆選擇”的存在，會導致銀行貸款質量下降，貸款銀行陷入“勝利者的禍害”(Winner’sCurse)而喪失利潤。Cao和Shi(2000)進行了類似的研究，也得出競爭性的銀行市場結構反而會使貸款利率更高、信貸數量更少的結論。Manove，Padilla和Pagano(2000)通過觀察銀行的借貸策略，考慮了不同市場結構下銀行在采用篩選還是作為篩選替代的抵押之間的權衡。銀行通過篩選來鑒別高品質的企業，并減少低品質企業的違約風險。因為篩選是耗費成本的活動，如果一家企業提供足額抵押，企業一般不會發生違約并損害到銀行的利益，銀行就不會有進行費時費力篩選的動機。考慮在高品質企業和低品質企業同時存在的現實世界，高品質企業雖然有更高的概率從事好的投資項目，但是由于信息不對稱，只有企業家知道自己是高品質的還是低品質的企業，而銀行卻并不知情，它只有通過篩選才能鑒別出項目的好壞。在競爭性的銀行市場結構中，銀行將給兩類企業提供貸款，一類是那些愿意提供足額抵押品的企業：由于高品質企業從事好項目的概率更高，因項目失敗而失去抵押品的概率較低，所以愿意提供足額抵押品；低品質企業從事好項目的概率較低，如果低品質企業模仿高品質企業的做法，也給銀行提供抵押品，因項目失敗而失去抵押品的概率就很高，這將給低品質企業造成更大的損失。因此，“提供抵押品以顯示自己是高品質企業”這一顯示信號，是低品質企業無法模仿的信號。愿意提供足額抵押品的企業將被銀行視為是高品質企業；另一類是不愿意提供抵押品，需要經過精心篩選才能給予貸款的企業。為了彌補篩選費用，向通過篩選的企業所要求的信貸利率要高于向提供抵押品企業所要求的信貸利率。此時，提供抵押品的企業會有部分項目失敗，雖然通過抵押品，銀行本身并沒有損失，但項目的失敗會對社會資源造成一定的浪費。在壟斷性的信貸市場中，由于能夠分享項目成功后的剩余，所以銀行并沒有接受高品質企業抵押品的意愿，而偏好于對所有項目都進行篩選。與接受抵押相比，篩選排除了向部分企業的失敗項目分配資源的可能，將能給銀行帶來更高的信貸回報。從這一點上來看，壟斷性的銀行結構更有利于避免社會資源的浪費，對經濟的影響也更為積極。
Dell’Ariccia(2000)研究了銀行對企業篩選的情況，發現隨著銀行數量的增加，銀行篩選企業的可能性降低了。這可能是由于篩選的過程將耗費大量時間，企業會在此期間失去獲取利潤的機會；或是由于企業并不愿意暴露項目的真實信貸價格，所導致的被觀察企業不情愿被篩選。在銀行競爭的格局下，銀行有可能會遷就企業不愿被篩選的意愿。在經濟衰退期或緩慢增長期，申請信貸的企業很可能是低品質的企業且其信貸申請曾經被其他銀行拒絕過，此時銀行對企業進行篩選是較佳的策略。然而，在經濟擴張時期，由于存在著較多高品質且未經甄別的新生企業，基于獲取市場份額角度考慮，銀行可能會向未經篩選的企業提供貸款。銀行在經濟循環周期的上升階段承擔了較高的風險，一旦經濟循環周期落人不景氣階段，銀行就有可能陷入貸款難以收回的困境。反之，在壟斷性的銀行市場結構中，壟斷銀行一般不會遷就企業的意愿，這就在一定程度上減緩了銀行信貸隨經濟周期波動的風險。
Petersen和Rajah(1995)在對美國處于具有不同銀行集中程度的市場中，代表性的小型商業企業信貸可獲得性的實證分析中發現，在銀行集中度較高的市場中，小型商業企業的信貸較易獲得；并且，較為年輕的企業在具有更高銀行集中度的市場中，支付的貸款利率更為低廉。Shaffer(1998)也發現在銀行數量相對較多的大城市中，銀行能夠索取更高的貸款利率。Bonaccorsi和Dell’Ariccia(2000)分析了意大利各省以及各行業數據，發現在銀行集中度較高的省份，新企業的誕生率也較高。對那些信息更為不透明產業中的新興企業來講，銀行可能需要投入更多的精力才能篩選甄別企業的品質，銀行集中度與新企業誕生率的正相關性尤為顯著。
二、對銀行市場結構的權衡
鑒于銀行市場結構對經濟可能產生正負兩方面影響，Cetorelli和Peretto(2000)針對兩者之間的權衡進行了研究。他們通過一個古諾模型，來說明N家銀行在個人儲蓄以及向企業借貸資金等方面的相互競爭對經濟的影響。假定那些擁有篩選技術的銀行，能夠花費一定的成本區分開高品質及低品質企業。雖然銀行甄別的結果不會被第三者所觀察到，但其他銀行作為競爭者，能夠通過觀察這家銀行是否會擴大或否決貸款來獲取被篩選企業的信息。信息的外溢產生了搭便車問題，導致銀行篩選成本的上升，削弱了銀行以信息為基礎的有效借貸策略。Cetorelli和Peretto進而把他們的模型從論證肩負著甄別企業成功率任務的銀行最佳借貸策略問題，擴展到既有被篩選過的“安全”貸款，又有未被篩選過的“風險”貸款時銀行借貸最佳策略。在此模型下，信貸市場是內生分割的：一部分低品質的企業一直被篩選且信貸僅向那些高品質的企業擴展，而其他剩余的企業則無視其品質特性，不予區別地實施信貸配給政策。信貸市場中這兩部分相對規模的發展變化，反映著經濟發展的路徑。在這一理論框架中，銀行市場結構對經濟增長的影響主要有兩種：一方面，銀行數量越少，信貸市場中的總體信貸規模也越少；另一方面，銀行數量越少，對于銀行來說甄別項目的激勵越大，更多的資金因而能夠被有效地分配給高品質的企業，銀行資金的使用效率將得到提高。
所以，銀行的數量決定了信貸市場總體信貸規模及其效率間的權衡。反過來，信貸市場的規模和效率又決定了資本積累的回報，進而決定了儲蓄。由于這種權衡的存在，銀行市場結構與單位資本的穩態收入間可能不會是單調的關系。換言之，最有利于經濟發展的銀行市場結構既不是壟斷的市場，也并非完全競爭的市場，而是一個對信貸存在著過度需求的市場。由此可得出以下建議，由于政府政策會影響到銀行市場結構，作為監管者的政府可以通過控制銀行間的競爭程度來促進經濟的發展。
三、政府直接控制的銀行對經濟的影響
在現實世界中，各個國家的金融市場中普遍存在著由政府控制的銀行。LaPortaetal.(2000)調查發現，在信貸市場中，國有銀行壟斷程度越高的國家，人均資本收入和生產率的增長速度也越低，從而證實了國有銀行的效率較低，難以實現資本的最佳配置。此外，他還發現國有銀行壟斷程度高的國家金融市場發展也較為緩慢。Cetorelli和Gambera(2001)對政府控制銀行的強弱程度能否影響銀行在產業增長中的作用進行了檢驗后發現，在銀行集中度較高且政府對銀行控制程度較高的國家，銀行高集中度對于高度依賴于外部融資產業的發展所起到的積極作用消失了。實證結果顯示，由政府所控制的銀行市場壟斷只能導致銀行效率的降低。他們也沒有發現國有銀行對市場的壟斷力量能夠導致銀行更有效地篩選企業，并且國有銀行也不存在與貸款企業建立并保持良好借貸關系的意愿。他們認為，這種政府高度控制的壟斷性銀行之所以沒有對經濟起到其應有的積極作用，主要是因為國有銀行更樂于從事政治目標最大化活動，偏離了銀行利潤最大化的目標。
四、銀行業結構對其他行業結構的影響
產業組織理論認為在決定行業市場結構的因素中，銀行的市場結構在某種程度上影響了企業外部融資的可獲得性，起到了進入壁壘的作用，從而對其他產業的市場結構會產生影響。然而，無論銀行壟斷程度的增加會導致各行業部門壟斷程度的增加或是減少，即不管它是提高或是降低了進入壁壘，都無法事先得知。
從實證上看，一方面，更具有壟斷性的銀行能夠提高企業早期的發展速度。隨著企業的成熟，它會產生向那些潛在的新進入企業借貸的偏好。這與.Petersen和Raian(1995)所描述的銀行理是一致的。驅使壟斷性銀行向新興企業融資的動力，在于獲得企業成長后從企業利潤流中抽取租金的機會。考慮到在行業發育更為成熟的階段，新企業的進入會增加市場競爭的激烈程度，而這將削弱原先銀行所扶持企業的利潤。因此，在成熟的產業部門，銀行也會有限制新企業獲得信貸的激勵。此外，銀行也會考慮它在其他方面的某些既得利益：維持銀行在市場的高集中度，會有助于銀行參與到現有客戶的經營中去，從而與現有客戶建立更為密切的關系；銀行還可能會通過犧牲從新的進入者身上所獲取的利益，來換取現有企業的信任，從而引導這些企業的戰略決策。此時，銀行的目標就不僅僅只是其自身的利益最大化，而是社會利益的最大化了。另一方面，也有學者認為銀行利潤最大化的目標會導致銀行偏好新的市場進入者，因為新興企業一般都具有更高回報的項目以及更為新穎的技術，能夠保證銀行更高的利潤。在這種情況下，銀行業的集中將導致競爭性的產業結構，不利于形成具有市場壟斷能力的大型企業。
總之，新興企業在壟斷性銀行市場結構下信貸的可獲得性，對新興企業所在行業未來的成長性影響較大。在某種程度上，銀行將面臨著新企業進入引發企業競爭對銀行原有收益的影響與新企業進入給銀行所帶入的新的利潤之間的權衡，銀行最終的權衡結果將影響到該行業的市場結構。
Cetorelli(2001)使用從17個OECD國家中所獲取的包括35個制造行業的數據，對上述觀點加以判斷。發現在企業規模高度依賴于外部融資的部門中，銀行業更為集中的國家，企業規模確實更大。他同時根據已有的實證結果考察了外部融資規模對行業的影響，發現無論銀行集中對行業壟斷的影響是正面的還是負面的，對于更依賴于銀行融資的企業來說，影響程度更深。
五、對中國銀行業的啟迪
1.關于發展金融機構。長期以來，中國的銀行市場是四大銀行壟斷絕大多數市場份額及金融資源的市場結構。但由于經營管理中存在的大量問題，四大銀行并不能有效解決關于中小企業項目融資方面的信息不對稱問題，從而限制了向中小企業的貸款。根據本文的分析，大量金融機構的存在，會導致有貸款意愿的企業之間缺乏競爭，而眾多銀行在激烈競爭中，貸款質量難免下降。如果完全放開銀行業的準入限制，銀行數量會快速增加，這將導致借款人總體質量的下降，反而會使信貸市場陷入貸款利率升高和信貸數量減少的惡性循環之中，不利于銀行資金的有效分配。因此，政府應該適當控制信貸市場中金融機構的數量，適度發展民營銀行。
銀行市場論文范文5
利率是交易資金的價格，是衡量金融市場資金供求關系的重要指標，也是貨幣政策傳導機制的中介變量。隨著全球經濟一體化和金融自由化的趨勢下，利率從最初的自由到管制，再到逐漸放開制度，最終走向市場化。利率市場化是指利率不受監管當局的強制干預，中央銀行把利率的決定權交給資金交易的主體，而資金交易的主體即為市場。在利率市場化的情況下，盡管市場是調控利率的主體，但中央銀行也會對利率進行適當的調節和操作，以達到宏觀調控效果。總體來說，利率市場化的主要特點是：
1.利率形成方式為市場化。金融市場環境中，資金交易雙方通常根據項目的具體情況來設定交易數量、交易期限、交易風險，進而確定一個交易結果。這一交易過程是不受中央銀行所控制的，也不在當局管理范疇之內，而是在市場環境下完成的。市場環境的變化可以直接影響金融交易的數量、期限以及風險等，那么市場也就能夠間接影響利率的數量結構、期限結構、風險結構等。所以說，利率形成方式為市場化。
2.利率管理方式市場化。就形式上來講，利率的管理主要是由中央銀行和市場。但中央銀行對市場利率進行管理只是出于宏觀調控的目的，通過間接的手段來影響市場利率。總體來說，利率管理方式為市場化。
3.利率定價權有交易主體掌握。資金交易過程中的細枝末節都是由交易雙方來決定的，這與利率是否市場化毫無關系。
二、利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇和挑戰
利率市場化是金融領域尤其是銀行領域的一項重大改革，對商業銀行產生了廣泛和深遠的影響。利率市場化的改革是一把“雙刃劍”，在給商業銀行的發展帶來機遇的同時也帶來了挑戰。以下，筆者就利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇和挑戰進行分析。
1.利率市場化改革背景下商業銀行面臨的機遇(1)促進商業銀行向現代商業銀行轉變長久以來，我國商業銀行處于利率管制的階段，再加上其國有產權的屬性，所以經營策略多多少少帶有比較強的行政色彩。此種情況下，商業銀行所面對的客戶多半是國有企業。由于一些國有企業具有預算軟約束等問題存在，就會經常性的拖欠商業銀行的貸款。長此以往，商業銀行就會出現不良資產現象，這對于商業銀行的發展有很大影響。利率市場化的改革，有效的改善了這一現象。利率市場化的形成，使得市場成為決定利率的主體。商業銀行在金融市場環境中，沒有國家政策的支持，需要面對諸多風險，其中就包括利率風險。商業銀行要想持續發展，就需要改變經營理念、經營方式、經營策略等，提高經營水平，不僅可以抵御風險，還能夠促進企業發展。
(2)擴大商業銀行的經營自，提升其核心競爭力利率市場化的改革，擴大了我國商業銀行的經營自，提升了商業銀行核心競爭力。以往在利率管制時期，商業銀行需要執行中央銀行統一的貸款利率標準，使得商業銀行不能從經營狀況；資金規模等等方面出發，主導商業銀行的經營策略。但利率市場化的改革，使得商業銀行具有絕對的經營主導權，成為獨立的市場主體。在利率市場化改革的背景下，商業銀行可以銀行的發展目標、經營情況、發展前景、市場環境等，合理的規劃銀行經營策略，可以促進商業銀行更好的發展。
(3)促進商業銀行進行金融創新在利率管制時期，商業銀行沒有自行決定利率的權利，只能按照中央銀行提出的統一利率標準來執行利率。此種情況下，我國所有商業銀行都要依據統一的利率標準進行業務活動或開展產品。各個商業銀行所推出的產品或業務大同小異，難以促進商業銀行更好的創新和發展。利率市場化改革，使得利率不再受當局或中央銀行的控制。商業銀行可以根據銀行經營情況適當的調整利率，以此來促進銀行發展。利率市場化的情況下，商業銀行獲得更大的自主定價權，其可以根據當前金融市場形式、企業經營情況等，創新多種不同的金融產品或業務活動，提高商業銀行的業務水平、服務水平等，增強商業銀行的競爭力，促進商業銀行更好的發展。
2.利率市場化改革背景下商業銀行面臨的挑戰
(1)商業銀行的市場競爭更加激烈利率管制時期，所有商業銀行都要按照統一的利率標準進行業務活動或金融商品銷售，這使得所有商業銀行都具有一定的行政色彩，促使商業銀行開展的經營活動比較相似，并且服務的客戶多為國有企業。此種情況下，商業銀行之間競爭小，可以在同一個市場環境下共同發展。但利率市場化的逐漸形成，打破了商業銀行這種經營狀況，使商業銀行不得不面對金融市場中的各種挑戰和困難。利率市場化的背景下，商業銀行有絕對的經營，并且有更大的自由定價權，可以自由創造金融產品，在金融市場中銷售。此種情況下，商業銀行之間形成真正的價格性競爭，市場競爭將會變得更加激烈。商業銀行在激烈的市場競爭中若沒有組足夠的實力和能力，很可能被淘汰。
(2)商業銀行的信用風險增強之所以說，利率市場化改革的背景下，商業銀行信用風險加大。主要是利率市場化的情況下，商業銀行有了更大的自由定價權，可以提高存款利率，進而招攬更多的客戶。但是，需要注意的是商業銀行存款利率的提高就意味著銀行融資成本增加。商業銀行融資成本增加對于商業銀行融資是有很大影響，很可能需要借助于高利貸，這將會大大增加上商業銀行信用風險。所以說，利率市場化的形成，會增加商業銀行信用風險，需要商業銀行慎重考慮銀行經營策略，避免銀行守信用風險的影響。
(3)商業銀行利率風險增強利率風險是指經營主體由于利率的變化而受到損失的可能。在利率管制時期，商業銀行沒有自由定價權，無法自由的進行利率調整，按照中央銀行統一確定的利率標準進行金融商品銷售，商業銀行需要面多的利率風險較小。但利率市場化情況下則不同。商業銀行有更大的自由定價權，可以根據經營活動需要或金融市場形勢等原因適當的調整貸款利率。通常情況下商業銀行為了與客戶建立長期友好的合作關系，往往會增加貸款利率，這會增加商業銀行的利率風險。
三、商業銀行管理在利率市場化改革背景下的優化對策
利率市場化改革的背景下，商業銀行面對多種機遇和挑戰。此種情況下，商業銀行要想在金融市場中更好的發展，需要不斷強化商業銀行管理，促使其在商業銀行中科學、合理、有效的應用，嚴格監督和控制商業銀行經營活動，提高經營活動效果的同時，預防信用風險、利率風險等風險，促進商業銀行更好的發展。商業銀行管理在利率市場化改革背景下的優化策略主要為：
1.加強商業銀行金融產品定價管理利率逐漸走向市場化，商業銀行的自主定價權將逐漸擴大，商業銀行的盈利能力在很大程度上取決于其產品的定價能力。為了提高商業銀行金融產品定價能力，應當加強金融產品定價管理。金融產品管理可以結合當前金融市場實際情況及商業銀行發展目標，就產品類型、產品定價、產品定位等方面進行監督和控制，以此提高商業銀行金融產品定價能力，促使金融產品定價更為合理，不僅可以促進商業銀行經營利潤提高，還可以降低風險。所以，加強商業銀行金融產品定價管理是非常必要的，可以約束商業銀行金融產品定位，避免商業銀金融產品盲目定價的情況發生。
2.加強商業銀行業務管理受利率市場化的影響，商業銀行要想在金融市場中更好的發展，就需要進行業務轉型，以應對激烈的市場環境。然而，商業銀行業務轉型是有一定困難的，需要從客戶需求出發，合理的進行業務轉型，保證所轉型的商業銀行業務符合金融市場發展趨勢，并能夠提高商業銀行經營效益。為了保證商業銀行業務轉型能夠快速的進行，并且所轉型的業務活動適用市場的轉變，應當加強商業銀行業務管理。商業銀行業務管理可以就利率市場化改革進行分析，從利率市場化角度出發，就當前金融市場的實際情況及未來發展趨勢進行考慮，從而科學、合理的管理商業銀行業務，促使業務活動的客戶結構得以優化，傳統利差收入情況減少、中間業務增強，促使商業銀行業務在利率市場化的背景下更好的開展。所以，利率市場化改革背景下，商業銀行業務轉型應當在商業銀行管理的監督和控制下進行，這樣才能夠保證業務活動正確合理的轉型，使其適于金融市場。3.加強商業風險防范利率市場化之后，商業銀行應該警惕和防范銀行中存在的各種風險，尤其是利率風險。要想促使商業銀行在激烈金融市場中發展，商業銀行找到行之有效的規避商業風險的有效措施。而規避商業風險的有效措施就是加強商業銀行管理。加強商業銀行管理的有效措施是：
(1)加強建設完善的利率風險管理體系。構建完善的、健全的風險管理體制，可以就商業銀行管理現狀及商業銀行內外部環境，合理的規劃商業銀行管理，促使其科學合理的實施。
(2)加強商業銀行利率風險評估。在進行商業銀行管理的過程中，應當加強商業銀行利率風險評估是非常必要，可以了解商業銀行利率風險，進而合理的規劃商業銀行管理，提高商業銀行水平。
四、結束語
銀行市場論文范文6
（一）利率市場化對企業負債融資的影響
1.利率市場化后，企業直接融資的比例將增加，貸款比例有下降趨勢
利率市場化的過程也是我國金融市場不斷完善的過程，在利率市場化的過程中，我國的直接融資市場將快速發展，互聯網金融和小微金融的發展將會使更多的中小企業轉向便捷的非銀行貸款融資。而銀行業的競爭也將推動金融工具的創新，為企業融資提供更多的選擇。這些變化將改變企業的融資結構，銀行貸款在企業融資中的比例會有下降趨勢。
2.利率市場化將增加企業的逆向選擇和道德風險
逆向選擇和道德風險是在信息不對稱的情況下，交易雙方中處于信息優勢的一方做出的不利于對方的行動。利率管制的情況下，銀行無法根據借款人的風險調整利率，因此只對風險水平低的客戶提供貸款，借貸雙方的信息不對稱程度較低。利率市場化后，銀行間的競爭將加劇，對優質客戶的貸款盈利將下降，而且中小銀行還會面臨著大批優質客戶的流失，必然會向更多的高風險企業提供貸款，借款人的平均風險將增加，借貸雙方的信息不對稱程度也將隨之提高，會使逆向選擇問題變得更加嚴重。而且，由于這些企業承擔了較高的貸款成本，他們將更有動機增加投資的風險，進而產生嚴重的道德風險。
3.企業將更加頻繁地使用期限選擇權
期限選擇權是指客戶改變存貸款期限的權利，對貸款企業來講，就是利率水平下降時提前償還銀行貸款，以低利率重新籌集資金的選擇權。雖然，在銀行貸款合同中可以約定不能提前還款的條款，但這樣也限制了銀行在企業風險增加的情況下提前回收貸款的操作空間。因此，在實際工作，往往會允許企業提前還款。隨著利率的市場化，利率的波動頻率和幅度都將增加，企業就會更多地使用這種選擇權，以降低融資成本。
（二）利率市場化對銀行風險管理的影響
1.利率市場化將增加銀行貸款的違約風險
由于我國長期的利率管制，我國的利率一直處于較低的水平，使得市場的資金一直供不應求，銀行只向優質客戶提供貸款。利率市場化后，貸款的利率會出現上升，但貸款人的風險也會隨之升高，再加上不對稱信息程度的增加而引發的逆向選擇和道德風險，必然會出現低風險的安全借款人減少貸款融資，而更高比例的高風險借款人將更愿意向銀行借款。因此，利率水平的上升會使貸款違約的可能性大大增加。
2.客戶選擇權風險凸現
由于在我國銀行經營中賦于了客戶期限的選擇權，如果利率水平下降，借款者可能提早償還銀行貸款；如果利率水平顯著上升，存款人則可以從銀行取出未到期的定期存款，重新存入高利率的存款賬戶。這種選擇權對客戶來講是期權，期權的義務人即為銀行。客戶的期權對銀行來講是負資產，期權的價值超高，對銀行產生的不利影響越大。由于這類期權的標的為利率，利率的波動越大，期權的價值越大。在利率市場化后，利率變動的頻率和幅度增加是必然的，因此各商業銀行都會面臨不同程度的潛在選擇權風險，利率的放開無疑會使銀行對潛在選擇權的控制難度加大。
3.對流動性風險管理的要求提高
利率市場化條件下，居民的儲蓄行為對利率變化越來越敏感，導致銀行存款的穩定性下降，同時貸款客戶提前還款的選擇權也增加了企業資產期限的不確定性。商業銀行為了緩解資金短期的不平衡，可能會更多地借助于同業拆借，銀行間同業拆借的規模與比重會持續的擴大，銀行在總體流動性緩沖區受到較大的擠壓，加大了準確預測現金流、合理匹配資產負債期限結構的難度并給其流動性風險管理帶來更大挑戰，商業銀行頭寸管理的難度增加。
4.利率定價及風險管理難度加大
在利率管制時期，政府掌握商業銀行的定價權，利率市場化以后，商業銀行獲得了利率定價權，而且利率的定價成為商業銀行競爭的關鍵內容。但是，利率的定價必須綜合考慮宏觀經濟形勢、資金流動性充裕情況、利率市場競爭狀況、重要對手利率定價、自身經營管理等多重因素的影響，需要商業銀行對上述因素做出準確的評判。而我國的商業銀行長期以來由于缺乏定價能力和完善的定價機制，銀行業的自主定價能力很難滿足現實的需要。利率市場化后利率波動加劇，使商業銀行經營面臨更多的不確定性。銀行的產品定價不僅要考慮現時的利率，也要考慮未來利率的變化，使商業銀行的利率風險管理難度劇增。
二、商業銀行在利率市場化條件下加強風險管理的應對措施
（一）轉變經營理念，提高自身抗風險能力
市場經濟條件下，風險是客觀存在的，利率的市場化導致商業銀行風險管理的難度增加是不可回避的現實。商業銀行必須對風險管理給予充分的重視，在追求收益增加的過程中控制經營風險。要建設有助于應對系統性風險的監管體系，建立常規性的系統性風險監測指標和預警體系等，引入現代化的風險管理方法，以提高自身的風險管理能力。
（二）建立和完善以利率風險管理為中心的管理模式
在利率市場化條件下，利率的不確定性是導致各類風險增加的根本原因。銀行的風險管理應該強化利率風險管理的中心地位，建立專業的利率風險管理部門，加強對利率變化的監測、合理地預測利率變化的趨勢，并不斷地評價利率變化對銀行經營帶來的全面影響，適時地采取適當的風險管理措施。
（三）強化銀行資產負債管理和金融創新資產負債
