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養(yǎng)老金融政策范文1

［關(guān)鍵詞］養(yǎng)老金；行業(yè)；雙軌制；商業(yè)保險(xiǎn)

一、引言

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國人口老齡化趨勢(shì)發(fā)展迅速。到21世紀(jì)30年代我國將進(jìn)入老齡化的高峰期，這個(gè)現(xiàn)象并持續(xù)近40年時(shí)間。據(jù)測(cè)算，到2050年，中國職工的撫養(yǎng)比例，從目前的3個(gè)職工養(yǎng)一個(gè)退休人員，將變成1.5個(gè)職工養(yǎng)一個(gè)退休人員。養(yǎng)老金制度問題是社會(huì)問題，同時(shí)也關(guān)系到我國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)及世界文明發(fā)展，我們應(yīng)該在制度改革上充分重視。

二、文獻(xiàn)回顧

2015年1月14日，國務(wù)院《國務(wù)院關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，文件決定從2014年10月1日起對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行改革，實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，由單位和個(gè)人共同繳費(fèi)。這意味著在我國實(shí)行了20年的養(yǎng)老金“雙軌制”的結(jié)束，5000萬的機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休員工需要與企業(yè)退休人員統(tǒng)一繳納養(yǎng)老金。養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即是國家和社會(huì)根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動(dòng)者在達(dá)到國家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限，或因年老喪失勞動(dòng)能力退出勞動(dòng)崗位后的基本生活而建立的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。養(yǎng)老保險(xiǎn)的目的是為保障老年人的基本生活需求，為其提供穩(wěn)定可靠的生活來源。歷年來關(guān)于養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的理論分析研究不少，其中，董慧麗（2005）通過對(duì)國內(nèi)外養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展不同階段國家責(zé)任和個(gè)人責(zé)任的演變來闡明：我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期養(yǎng)老保險(xiǎn)制度選擇多元化的必然性；陳佳（2009）運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論模型對(duì)事業(yè)單位實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的部分積累制養(yǎng)老模式進(jìn)行分析，提出了適合職業(yè)年金發(fā)展的投資策略；宋金玲（2013）通過歷年改革發(fā)展及現(xiàn)行制度模式對(duì)比分析，認(rèn)為機(jī)關(guān)事業(yè)單位與企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的方向應(yīng)該是統(tǒng)一的，并且要建立可行性的職業(yè)年金制度；張馨元（2014）采用綜合歸納法等分析不同行業(yè)的養(yǎng)老金繳納和體制不能脫離物質(zhì)生產(chǎn)勞動(dòng)及其生產(chǎn)率而獨(dú)立運(yùn)行，不同行業(yè)的養(yǎng)老金繳納和支付體制“并軌”是科技發(fā)展所趨。從研究結(jié)果看，養(yǎng)老保險(xiǎn)并軌制改革在我國開始實(shí)施時(shí)間不長(zhǎng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)雙軌制遺留下來的各種弊端和諸多難題還存在不少，改革帶來的很多遺留亟待解決，例如還沒有建立完善的多元化、多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)新模式，養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的來源大部分仍然要依靠政府財(cái)政，政府也面臨沉重的負(fù)擔(dān)等，研究并軌制改革對(duì)不同行業(yè)也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

三、我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)分配差異的現(xiàn)狀

隨著改革發(fā)展的開放，養(yǎng)老保險(xiǎn)“雙軌制”的弊端越來越明顯，它的不合理性問題突出，如行業(yè)分配差距大、地區(qū)保障差異大、商業(yè)保障發(fā)展速度不快等，都不利于社會(huì)的穩(wěn)定、公平與和諧。

（一）行業(yè)分配在地區(qū)保障水平差異較大

我國社會(huì)保險(xiǎn)制度的建立初期，因各地區(qū)的歷史發(fā)展沿革差異及經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度存在差距等，實(shí)行的是各地方政府根據(jù)自身情況制定相適應(yīng)的社會(huì)保險(xiǎn)制度，隨著時(shí)間推移就使得各地養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的差距較大，所以基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平存在較大的差異，相當(dāng)部分省區(qū)基金還處于市（縣）級(jí)統(tǒng)籌層次，因此即使在同一省內(nèi)部養(yǎng)老金待遇不同的現(xiàn)象，給實(shí)行全國統(tǒng)籌客觀上造成了很大的困難；同時(shí)，待遇差異很容易引起不同地區(qū)職工和退休人員的攀比心理，引起利益摩擦，不利于社會(huì)和諧，也不利于社會(huì)保險(xiǎn)制度的規(guī)范和完善，如2008年，北京、上海的基本養(yǎng)老金待遇分為人均1669元/年、1248元/年，而江西、海南的基本養(yǎng)老金待遇則為856元/年和838元/年，如表1所示。

（二）機(jī)關(guān)事業(yè)單位與企業(yè)退休金雙軌制近年漲幅差距大

2005年以來，我國在縮短公務(wù)員及事業(yè)單位與企業(yè)退休員工上做了很多改革，使得每年提高企業(yè)退休人員的養(yǎng)老金得到提高，但仍未能改變因養(yǎng)老保障在行業(yè)上的差距問題，公務(wù)員及事業(yè)單位的養(yǎng)老保險(xiǎn)漲幅率比企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)要高，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，機(jī)關(guān)事業(yè)單位的養(yǎng)老金替代率則高達(dá)90%左右，而企業(yè)退休人員的養(yǎng)老金目前替代率僅為40%左右，兩者相差2倍多。導(dǎo)致接近9成的民眾對(duì)雙軌制下企業(yè)養(yǎng)老金的幅度和上調(diào)速度不滿，尤其是對(duì)退休員工養(yǎng)老金“雙軌制”帶來的公平及合理等問題，企業(yè)員工的待遇遠(yuǎn)不及事業(yè)單位及公務(wù)員。因此，機(jī)關(guān)和事業(yè)單位退休員的工資表應(yīng)該公開，同時(shí)，加大企業(yè)退休人員的工資漲幅率，徹底取消養(yǎng)老金“雙軌制”成為大勢(shì)所趨。

（三）多元化商保發(fā)展速度緩慢

養(yǎng)老金替代率是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一，合適的養(yǎng)老金替代率是保障提高統(tǒng)籌層次的一個(gè)重要工具，如養(yǎng)老金替代率過高會(huì)加重財(cái)政負(fù)擔(dān)，這與我國當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不符，而過低的養(yǎng)老金替代率又不能足以保障退休人員的生活，因此發(fā)展多元化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是保證養(yǎng)老金待遇的一個(gè)重要選擇，它也能緩解當(dāng)前我國在養(yǎng)老基金的財(cái)政支出壓力。基本養(yǎng)老金待遇較高地區(qū)的參保人，即使基本養(yǎng)老金待遇降低了，可以給予一定額度的補(bǔ)償，而使得養(yǎng)老金總量保持不變，甚至有所提升，但是目前中國商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展緩慢，當(dāng)前我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在實(shí)施過程中仍存在著以下方面的制約:一是社會(huì)和個(gè)人的商業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)淡薄，還不能成為一種主流意識(shí)；二是金融政策對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的制約；三是缺少稅收優(yōu)惠政策。

四、優(yōu)化養(yǎng)老保險(xiǎn)在行業(yè)分配的建議

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度關(guān)乎每個(gè)人的切身利益，“雙軌制”退休養(yǎng)老金在我國實(shí)行了幾十年，是與當(dāng)時(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況是相符合的，但同時(shí)它也帶來了諸多的問題。改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，需要時(shí)間去探索，不能簡(jiǎn)單地由雙軌制改革為單軌制，本文認(rèn)為，應(yīng)該在借鑒國外成功案例的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實(shí)際情況從以下兩點(diǎn)進(jìn)行改革優(yōu)化。

（一）建立完善統(tǒng)一的并軌制養(yǎng)制度

近幾年來，國家連年增加養(yǎng)老金，給企業(yè)退休職工帶來一定心理安撫，但仍不能消除養(yǎng)老金差距，這使得企業(yè)人員的積極性不高、社會(huì)生產(chǎn)力水平及社會(huì)效率低下等現(xiàn)實(shí)問題。應(yīng)該如何進(jìn)行調(diào)整利益，成為了改革的核心內(nèi)容，一方面，政府本是政策的制定者和執(zhí)行者，公務(wù)員養(yǎng)老理應(yīng)帶頭改；另一方面，當(dāng)前我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位人數(shù)共有5000萬人，公務(wù)員為700多萬，其他4200多萬人為教師、醫(yī)療衛(wèi)生工作人員及其他事業(yè)單位人員，在這個(gè)比例當(dāng)中，公務(wù)員占不到20%。為達(dá)到公平和諧，事業(yè)單位在養(yǎng)老金改革面前，應(yīng)當(dāng)積極堅(jiān)持社保改革的前進(jìn)方向，從而建立合法合理的養(yǎng)老保險(xiǎn)法律體系，統(tǒng)一實(shí)行并軌制的養(yǎng)老制度。因此，養(yǎng)老金雙軌制改革需要國家從全民開始做好統(tǒng)籌。

（二）發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

2015年初，國務(wù)院對(duì)改革養(yǎng)老保險(xiǎn)雙軌制已經(jīng)有了明確的規(guī)定，即對(duì)機(jī)關(guān)事業(yè)單位與企業(yè)一視同仁，實(shí)行個(gè)人、單位、國家共同繳費(fèi)的社會(huì)化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，破除雙軌制，對(duì)制度進(jìn)行并軌。本文認(rèn)為，商業(yè)保險(xiǎn)作為第二支柱和第三支柱要發(fā)揮有益的補(bǔ)充作用，它可以提供豐富多彩的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。而在當(dāng)前我國財(cái)政能力有限的條件下，由政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)低保障、廣覆蓋，也僅用于能夠滿足參保人最基本的養(yǎng)老要求，不能滿足社會(huì)多樣化和不同層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)要求。因此，發(fā)展多元化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以彌補(bǔ)因改革后產(chǎn)生的問題。目前我國發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)有以下幾種:一是鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司研究開發(fā)指數(shù)聯(lián)合型產(chǎn)品和變額給付型產(chǎn)品，以及為家庭成員同時(shí)提供保障的聯(lián)合生存和最后生存年金產(chǎn)品；二是對(duì)于參加商業(yè)保險(xiǎn)部分保費(fèi)，應(yīng)該稅前列支；三是制定政策強(qiáng)制參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。綜上所述，實(shí)行完善的并軌制養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，使得機(jī)關(guān)事業(yè)單位與企業(yè)員工的退休養(yǎng)老金制度統(tǒng)一，同時(shí)，實(shí)行多層次的養(yǎng)老制度共同發(fā)展，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的需求，能真正體現(xiàn)公平與效率，也是實(shí)現(xiàn)消除社會(huì)隔閡的有效措施。

［參考文獻(xiàn)］

［1］蘇宗敏，王濤.老齡化背景下我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)分配改革探析［J］.區(qū)域金融研究，2015，（5）.

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［3］伊志宏，張慧蓮.養(yǎng)老金投資與資本市場(chǎng)———國際經(jīng)驗(yàn)及中國的選擇［M］.北京：中國人民大學(xué)出版社，2009.

［4］董慧麗.我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的多元化選擇［D］.湖北：華中科技大學(xué)，2005.

［5］宋金玲.我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革方向研究———基于與企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的對(duì)比分析［D］.云南：云南大學(xué)，2013.

養(yǎng)老金融政策范文2

強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)作機(jī)制

奧地利一向主張金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與健康是預(yù)防金融犯罪的根本保證，金融監(jiān)管尤為重要。奧地利負(fù)責(zé)金融市場(chǎng)監(jiān)管的主要是聯(lián)邦財(cái)政部、金融市場(chǎng)監(jiān)管局和奧地利央行。這三個(gè)部門對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)控主要通過《金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)法》、《奧地利銀行法》、《保險(xiǎn)監(jiān)管法》、《有價(jià)證券監(jiān)管法》等專項(xiàng)立法予以保證。同時(shí)，三部門間密切協(xié)作，專門建立了金融市場(chǎng)監(jiān)控委員會(huì)作為合作平臺(tái)，就經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等交換信息和意見，并討論國內(nèi)金融政策及商定對(duì)歐盟金融政策的立場(chǎng)。

集中權(quán)力高效監(jiān)管

最能體現(xiàn)奧地利金融監(jiān)管集中、有效的機(jī)構(gòu)是2002年4月新成立的奧地利金融市場(chǎng)監(jiān)管局(FMA)。它被看成是奧地利金融監(jiān)管體系向國際化和現(xiàn)代化邁進(jìn)的標(biāo)志。

金融市場(chǎng)監(jiān)管局成立后，將原本由聯(lián)邦財(cái)政部負(fù)責(zé)的銀行、保險(xiǎn)和養(yǎng)老金市場(chǎng)監(jiān)管和奧地利安全局有價(jià)證券監(jiān)管部門的職能和資源集于一身，成為一個(gè)由憲法保障其獨(dú)立性的唯一直接負(fù)責(zé)對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。它的獨(dú)立性還使所有在奧地利從事金融活動(dòng)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)能夠得到公平的對(duì)待。為了加強(qiáng)該機(jī)構(gòu)的強(qiáng)制力和保證監(jiān)管措施的有效實(shí)施，法律還賦予它行政刑事權(quán)、強(qiáng)制執(zhí)行裁決和單獨(dú)相關(guān)法令的權(quán)力。

在金融監(jiān)管方面，金融市場(chǎng)監(jiān)管局向所有在奧地利從事金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)頒發(fā)執(zhí)照并詳細(xì)登記備案。為了增加金融市場(chǎng)的透明度，金融市場(chǎng)監(jiān)管局將所有有資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)的名稱在網(wǎng)上公布，以方便交易方在金融交易中進(jìn)行核對(duì)；對(duì)無資質(zhì)進(jìn)行金融活動(dòng)或者可能存在金融詐騙、違規(guī)操作的金融機(jī)構(gòu)也會(huì)在網(wǎng)上公布。

在銀行監(jiān)管方面，中央銀行在一定程度上也成為金融市場(chǎng)監(jiān)管局實(shí)施金融監(jiān)管的一個(gè)延伸。從評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)到監(jiān)管銀行機(jī)構(gòu)金融犯罪，這兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間的合作非常緊密。奧地利中央銀行在提高金融市場(chǎng)的透明度、實(shí)地金融審查、檢驗(yàn)信貸資格、提醒金融市場(chǎng)參與者注意金融風(fēng)險(xiǎn)及采取相應(yīng)措施、加強(qiáng)貨幣支付體系和有價(jià)證券結(jié)算領(lǐng)域監(jiān)管等方面都發(fā)揮著不可替代的作用。

監(jiān)管平臺(tái)延伸國外

養(yǎng)老金融政策范文3

  　論文摘要：現(xiàn)階段我國城市養(yǎng)老保障已逐步完善，但大多數(shù)農(nóng)村的養(yǎng)老保障還不健全。為了解決農(nóng)村老年人口的安置問題，實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定，農(nóng)村的養(yǎng)老保障制度的建立及完善迫在眉睫。從分析農(nóng)村養(yǎng)老保障建立的必要性及目前存在的問題入手，提出一些富有建議性的對(duì)策思考，旨在為推動(dòng)農(nóng)村社保體系的建立和發(fā)展提供理論借鑒。

    我國農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的探索已有20多年的歷史，歷經(jīng)20世紀(jì)80年代中期的試點(diǎn)階段，20世紀(jì)90年代的推廣階段。然而，隨著社會(huì)變革進(jìn)一步加劇，我國農(nóng)村的傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老，以農(nóng)民子女撫養(yǎng)與農(nóng)民個(gè)人自養(yǎng)相結(jié)合的傳統(tǒng)養(yǎng)老方式受到了越來越大的挑戰(zhàn)，農(nóng)村很多地區(qū)的老年人缺乏基本的生活保障。1998年以后，由于受多種因素的影響，全國大部分地區(qū)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)工作出現(xiàn)了參保人數(shù)下降、基金運(yùn)行難度加大等困難，一些地區(qū)的農(nóng)村養(yǎng)老保障工作陷入了停頓狀態(tài)。因此，探求建立與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)、與其他保障措施相配套的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障制度，是新農(nóng)村建設(shè)重要的組成部分。

    一、我國農(nóng)村養(yǎng)老保障存在的主要問題

    1傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老面臨挑戰(zhàn)

    我國農(nóng)村家庭結(jié)構(gòu)不斷簡(jiǎn)化，規(guī)模不斷縮小。1999年農(nóng)村家庭規(guī)模為3.80人，2005年農(nóng)村家庭規(guī)模為3.58人，下降了5.8%家庭規(guī)模的縮小，必然伴隨著我國家庭代際關(guān)系的變化。在65歲以上老人戶中有76.21%的戶是一個(gè)老人或兩個(gè)老人與其子女或親屬在一起生活，只有一對(duì)老夫婦生活的戶占11.27%，有10.73%的戶為單身老人戶，老年人與未成年生活在一起的為1.50ro。此外，我國農(nóng)村獨(dú)生子女在大幅增長(zhǎng)，家庭結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“4-2-1”或“8-4-2-1”的趨勢(shì)，以家庭養(yǎng)老為主體的老年保障模式將使未來子女在養(yǎng)老問題上不堪重負(fù)。這些變化，對(duì)我國農(nóng)村傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式提出挑戰(zhàn)。

    其次，土地保障受到自然與市場(chǎng)雙重風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。土地是大多數(shù)中國農(nóng)民賴以生存的基礎(chǔ)，也是農(nóng)村養(yǎng)老的最可靠、最基本的保障。農(nóng)村城鎮(zhèn)化及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展以及農(nóng)村干部非法違規(guī)占用良田建房等，再加上農(nóng)村人口的絕對(duì)增加，使得人均耕地面積不斷減少。另外土地的質(zhì)量不斷下降與頻繁的自然災(zāi)害都導(dǎo)致了農(nóng)村土地再也不能保障農(nóng)民養(yǎng)老。當(dāng)前農(nóng)村家庭保障與土地保障受到經(jīng)濟(jì)社會(huì)等方面的挑戰(zhàn)，這些都說明農(nóng)村養(yǎng)老保障必須由家庭保障轉(zhuǎn)向社會(huì)保障。

    2.農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在缺陷

    農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國歷史上第一個(gè)針對(duì)農(nóng)民的正式的社會(huì)保障制度，但就全國的總體情況來看，目前農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老制度仍然處于極低的水平上，仍存在著許多有待克服的缺陷與不足，主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面:

    首先，農(nóng)民繳費(fèi)能力有限，養(yǎng)老保障水平低，難以滿足基本生活需要。

    由于各種因素的制約，我國農(nóng)民收入較低，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年農(nóng)民的人均土地收入僅為1090.67元，而同年人均生活消費(fèi)現(xiàn)金支出為1284.74元，無法滿足最基本的生活支出。這就導(dǎo)致他們的繳費(fèi)水平較低，而最終致使他們的養(yǎng)老待遇水平低下。按照民政部《農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)交費(fèi)領(lǐng)取計(jì)算表))計(jì)算，農(nóng)民每月交費(fèi)2元、4元，交費(fèi)10年后每月可以領(lǐng)取養(yǎng)老金4.7元、9.4元，15年后，每月可以領(lǐng)取9.9元、20元。若再考慮到利率下調(diào)、通貨膨脹、管理費(fèi)等因素，農(nóng)民領(lǐng)取的養(yǎng)老金更少，因此，這種制度就無法解決農(nóng)民晚年生活窘迫等養(yǎng)老問題。農(nóng)民繳費(fèi)能力低下，進(jìn)而所得到的待遇保障也較低，這就有可能推動(dòng)農(nóng)民選擇不加入該制度，這樣，就會(huì)形成一個(gè)惡性循環(huán)圈，嚴(yán)重制約該制度的發(fā)展。

    其次，管理水平低，資金保值增值困難。

    為保證農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全性，農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)基金基本上是采用購買債券和存入銀行的形式實(shí)現(xiàn)其保值增值的。由于國家宏觀金融政策的調(diào)整，當(dāng)銀行利率下調(diào)時(shí)，農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的承諾利息就會(huì)面對(duì)很大壓力。為使資金平衡運(yùn)行，實(shí)踐中的許多地區(qū)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶的利率也會(huì)隨之下調(diào)，而民政部向農(nóng)民承諾的基金增值率12.9%，并按照這一水平確定給付標(biāo)準(zhǔn)。并且，《方案》沒有按照國際通行的養(yǎng)老保險(xiǎn)測(cè)算模式進(jìn)行保險(xiǎn)費(fèi)和養(yǎng)老待遇的設(shè)計(jì)，養(yǎng)老金一經(jīng)領(lǐng)取終身不變，很難適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的快速變化，難以保證養(yǎng)老金的實(shí)際價(jià)值、老年人的購買力和生活水平不變或穩(wěn)中有升，難以承擔(dān)現(xiàn)實(shí)及未來養(yǎng)老的重任。

    3.對(duì)養(yǎng)老保障認(rèn)識(shí)不足，相關(guān)法律法規(guī)不健全

    農(nóng)村養(yǎng)老保障意識(shí)落后主要體現(xiàn)在農(nóng)村傳統(tǒng)養(yǎng)老與農(nóng)民自身意識(shí)方面。在我國農(nóng)村，農(nóng)民賴以為生的是土地，因此，有地存在便是工作崗位的存在，直到身體衰老·，不能進(jìn)行體力勞動(dòng)為止，而這時(shí)養(yǎng)老的工作也是由其子女接替。“個(gè)人繳納為主，集體次之，國家補(bǔ)充”的社會(huì)保障資金來源體制也使得貧困農(nóng)民因擔(dān)心繳納不起社會(huì)保障資金而放棄參與。正是這種“家庭養(yǎng)老”和“土地養(yǎng)老”的觀念依然根深蒂固的特殊性使得農(nóng)民不太注意自己的養(yǎng)老保障問題，自我保障意識(shí)較差。另一方面，個(gè)別地方政府對(duì)農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)重視程度不足，資金籌集難度大，監(jiān)管不到位，也使得農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展進(jìn)程緩慢。

    此外，相關(guān)法律法規(guī)制度不健全，未形成全國性的相關(guān)法律文件。目前，指導(dǎo)我國農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的法規(guī)文件有《縣級(jí)農(nóng)村社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案》和1995年10月19日頒布實(shí)施的國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)民政部的((關(guān)于進(jìn)一步做好農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)工作意見的通知》，而與此相關(guān)的法律文件并沒有出臺(tái)，這樣的話，在日常生活中，各地方的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)無所適從，找不到介入的法律依據(jù)，致使該制度運(yùn)行中難免存在不少問題，影響了農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的健康有序地發(fā)展。

   二、完善我國農(nóng)村養(yǎng)老保障的對(duì)策

    1.從總體上來說，需要推進(jìn)農(nóng)村單一的家庭養(yǎng)老模式的轉(zhuǎn)變，建立家庭、社區(qū)、國家“三位一體”的養(yǎng)老模式

    當(dāng)前，農(nóng)村的基本養(yǎng)老責(zé)任還是由家庭承擔(dān)。而且，在未來的一段時(shí)間，家庭還將擔(dān)起向老年人提供經(jīng)濟(jì)供養(yǎng)、生活照顧和精神慰藉的主要任務(wù)。然而隨著人口老齡化和家庭小型化、核心化的趨勢(shì)的發(fā)展，家庭已沒有能力獨(dú)自完成養(yǎng)老任務(wù)，因此必須依靠社區(qū)和國家的支持。家庭、社區(qū)、國家在統(tǒng)一的養(yǎng)老體系中既可發(fā)揮各自作用，又互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，發(fā)揮整體養(yǎng)老功能。整體功能無疑大于各部分功能的總和，“三位一體”的養(yǎng)老模式將會(huì)達(dá)到最佳的養(yǎng)老效果。

    其次，加速農(nóng)村潛在剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移，為農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系的建立完善奠定堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。建立農(nóng)村“三位一體”的養(yǎng)老保障體系需要經(jīng)濟(jì)上的保證。增加農(nóng)民家庭收入，提高整個(gè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是根本之策。而日前最直接、最有效的途徑就是農(nóng)民外出務(wù)工。只要農(nóng)民富起來了，養(yǎng)老以及養(yǎng)老保障體系的建立就有了可能。

    2.著力推廣新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)

    我國農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)采取自我養(yǎng)老、家庭養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和社會(huì)養(yǎng)老多層次的養(yǎng)老格局，這四種養(yǎng)老方式相互補(bǔ)充、相互協(xié)調(diào)。發(fā)展的趨勢(shì)將是以社會(huì)養(yǎng)老為主體，自我養(yǎng)老為根本，家庭養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老為補(bǔ)充。

    首先，應(yīng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村改革現(xiàn)有的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，發(fā)展新的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)。在加大政府財(cái)力、政策扶持的前提下，通過立法強(qiáng)制推行，由個(gè)人、集體和政府三方出資，以保證農(nóng)村老年人最基本的生活需要，這是我國農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的必然趨勢(shì)。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同，以自我養(yǎng)老、家庭養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老為主，再逐步過渡到以社會(huì)養(yǎng)老為主。同時(shí)，政府應(yīng)通過采取優(yōu)惠措施，鼓勵(lì)農(nóng)民自我養(yǎng)老，可以采取購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)的形式，彌補(bǔ)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的不足，以減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。要努力建立起與本地經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式，更好地推動(dòng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展。

    其次，拓展資金來源渠道，促進(jìn)其保值增值。第一，要增加保費(fèi)收入，拓展資金來源渠道，制定不同繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)，使得經(jīng)濟(jì)條件好的農(nóng)民可以選取保費(fèi)高的險(xiǎn)種，經(jīng)濟(jì)狀況差一點(diǎn)的可以選擇保費(fèi)低的險(xiǎn)種;國家的各級(jí)財(cái)政應(yīng)該合理調(diào)節(jié)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，在不影響其他方面的情況下，調(diào)撥一部分資金補(bǔ)貼農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)，從而調(diào)動(dòng)農(nóng)民參保的積極性，增加參保人數(shù)，擴(kuò)大農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋率，確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金能得到較好的增值。第二，要拓寬基金的投資渠道，不能局限于購買國債和存入銀行，可以投資經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券和股票，不斷開拓農(nóng)保基金增值新領(lǐng)域。第三，加強(qiáng)監(jiān)督管理，確保基金安全增值。建立健全基金管理制度，堅(jiān)決執(zhí)行收支兩條線，嚴(yán)格實(shí)行專款專用，嚴(yán)禁擠占挪用。

    3.提高對(duì)農(nóng)村養(yǎng)老保障的認(rèn)識(shí)，建立和完善農(nóng)村養(yǎng)老保障的政策法規(guī)

養(yǎng)老金融政策范文4

日本經(jīng)濟(jì)10年來徘徊不前的真正原因在于“資產(chǎn)價(jià)格緊縮導(dǎo)致需求不足”（陳虹，2004）。日本在泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰后，土地、股票等資產(chǎn)價(jià)格下降了1000萬億日元（約合10萬億美元），一般國民損失的財(cái)產(chǎn)高達(dá)GDP的兩倍。資產(chǎn)價(jià)值的縮水引起家庭和企業(yè)部門的資產(chǎn)與負(fù)債失去平衡，從而降低了個(gè)人消費(fèi)和企業(yè)設(shè)備投資需求，造成通貨緊縮。分析日本通貨緊縮原因，其中進(jìn)口商品價(jià)格下降和技術(shù)進(jìn)步等供給因素引起的通貨緊縮僅占30%。通貨緊縮加劇了工資、債務(wù)和利息的實(shí)際負(fù)擔(dān)，這對(duì)企業(yè)收益造成了負(fù)面影響，從而進(jìn)一步削減了需求，形成了通貨緊縮的惡性循環(huán)。

一、日本國內(nèi)資金循環(huán)：抑制了民間金融機(jī)構(gòu)的職能作用

通貨緊縮對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成的最大影響是：為避免出現(xiàn)新的不良債權(quán)，金融機(jī)構(gòu)壓縮貸款、抑制中介活動(dòng)。因此，金融改革中如何恢復(fù)金融機(jī)構(gòu)的中介職能，使其愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，成為日本經(jīng)濟(jì)面臨的最大課題。

但是，日本民間金融機(jī)構(gòu)中介職能的弱化，與10年來日本國內(nèi)資金循環(huán)結(jié)構(gòu)的變化有著密不可分的關(guān)系（本間正明，2003）。

換言之，由于10年來資金“由民間向政府”轉(zhuǎn)移，在政府融資和投資能力增強(qiáng)的同時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)的作用受到了阻礙。

這里，筆者首先簡(jiǎn)要介紹日本資金循環(huán)統(tǒng)計(jì)中對(duì)金融機(jī)構(gòu)的定義與范圍。根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的種類劃分，日本的金融機(jī)構(gòu)由兩大類構(gòu)成，一是持有資產(chǎn)與負(fù)債、以金融中介為主要業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；二是不持有金融資產(chǎn)與負(fù)債、以提供與金融中介有密切關(guān)系的服務(wù)（金融輔助活動(dòng)）為主要業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。具體包括中央銀行、經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的銀行、保險(xiǎn)和養(yǎng)老金基金、其他金融中介機(jī)構(gòu)、非中介型金融機(jī)構(gòu)的部門。同時(shí)，從資金的所有權(quán)與支配權(quán)的種類劃分，可分為公共金融機(jī)構(gòu)和民間金融機(jī)構(gòu)。公共金融機(jī)構(gòu)是指中央政府的特別會(huì)計(jì)以及中央政府所有和支配的機(jī)構(gòu)中以金融中介活動(dòng)為主要業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，主要包括資金運(yùn)用部和政府體系金融機(jī)構(gòu)。資金運(yùn)用部是以中央政府特別會(huì)計(jì)和公共部門的存款為原資向財(cái)政投融資對(duì)象部門提供資金的機(jī)構(gòu)，具體指資金運(yùn)用部特別會(huì)計(jì)。政府體系金融機(jī)構(gòu)指資金運(yùn)用部以外的融資特別會(huì)計(jì)，如產(chǎn)業(yè)投資特別會(huì)計(jì)等，此外還包括國際協(xié)力銀行、日本政策投資銀行、國民生活金融公庫、住宅金融公庫等。在68SNA口徑的資金循環(huán)統(tǒng)計(jì)中，日本郵政儲(chǔ)蓄和簡(jiǎn)易保險(xiǎn)也歸類為公共金融機(jī)構(gòu)。除公共金融機(jī)構(gòu)和海外金融機(jī)構(gòu)以外，還有日本的民間金融機(jī)構(gòu)，主要包括5大銀行控股集團(tuán)，例如三菱東京金融集團(tuán)、UFJ控股金融集團(tuán)、三井住友集團(tuán)、瑞穗控股金融集團(tuán)和大和銀行控股集團(tuán)。

10年來，日本國內(nèi)的資金循環(huán)發(fā)生了巨大變化。圖1表示1990～2001年日本宏觀經(jīng)濟(jì)與資金循環(huán)的變化。首先看資金的供給方——家庭部門。由于股票、公司債券等資產(chǎn)價(jià)格大幅下降，日本家庭部門資產(chǎn)金額由1990年的208萬億日元下降到143萬億日元。與之呼應(yīng)的是，家庭部門的儲(chǔ)蓄存款比重增加，儲(chǔ)蓄存款中由公共金融機(jī)構(gòu)吸納的部分有郵政儲(chǔ)蓄、簡(jiǎn)易保險(xiǎn)和簡(jiǎn)易養(yǎng)老金，這部分的增幅（270516萬億日元）大大超過了民間金融機(jī)構(gòu)的存款增幅（328489萬億日元），因此，可以看出，10年來日本的資金循環(huán)始終保持了一種由民間金融機(jī)構(gòu)向政府以至公共金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移的流動(dòng)趨勢(shì)。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量是企業(yè)部門，在這10年中，日本企業(yè)的投資活動(dòng)明顯停滯，就經(jīng)濟(jì)整體情況而言，儲(chǔ)蓄與投資之差拉大，金融機(jī)構(gòu)成了沒有資金需求者的資金供給者。

10年中，家庭部門與企業(yè)部門選擇資產(chǎn)與負(fù)債方式的變化既是金融機(jī)構(gòu)貸款態(tài)度變化的原因，也是其結(jié)果。金融機(jī)構(gòu)清理不良債權(quán)的壓力，也使得企業(yè)更傾向于償還借款，逃避風(fēng)險(xiǎn)，客觀上也抑制了自身的設(shè)備投資。就銀行的總體情況看，因?yàn)樘幚聿涣紓鶛?quán)以及按照國際清算銀行的要求進(jìn)一步提高資本充足率，使得金融機(jī)構(gòu)壓縮了對(duì)企業(yè)部門的貸款（412326萬億日元）和股票、公司債投資（329246萬億日元）。同時(shí)，由于金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的相互持股，致使股價(jià)下降，也成為銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”的原因之一。10年間，日本民間金融機(jī)構(gòu)的中介職能作用減退，因而，日本直接金融的比重從55%降為20%。不斷提高直接金融比率，降低間接金融比率，這本是日本進(jìn)行金融體制改革的方向，但是，10年間日本國內(nèi)資金循環(huán)的流向表明，事實(shí)與金融改革的目標(biāo)是背道而馳的。

日本民間金融機(jī)構(gòu)與家庭部門、企業(yè)關(guān)系的變化，與其和政府部門關(guān)系的變化是互為表里的。10年來，金融機(jī)構(gòu)買進(jìn)的國債額成倍增加（131278萬億日元），民間金融機(jī)構(gòu)由向企業(yè)提供資金轉(zhuǎn)為向政府提供資金。日本民間金融機(jī)構(gòu)的國債投資比率也從24%上升到34%。盡管政府實(shí)行了減稅措施，日本國民負(fù)擔(dān)率保持在較低水平，但另一方面，景氣刺激政策和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用支出增加，使中央政府和地方政府的歲出規(guī)模不斷擴(kuò)大，財(cái)政赤字急劇膨脹，最終導(dǎo)致日本公共債務(wù)大幅度累積增加，國債和地方債籌資規(guī)模由1990年的159萬億日元增加至2001年度的447萬億。

政府通過民間金融機(jī)構(gòu)買入國債籌集資金的資金循環(huán)，是在政府部門內(nèi)進(jìn)行的。根據(jù)日本公共金融機(jī)構(gòu)的投資融資指南，家庭部門存入公共金融機(jī)構(gòu)如郵政儲(chǔ)蓄、簡(jiǎn)易保險(xiǎn)和簡(jiǎn)易養(yǎng)老金的儲(chǔ)蓄最終也必須轉(zhuǎn)移到國債、地方債和財(cái)政投資債上來，形成在政府內(nèi)部的資金循環(huán)。例如，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的國債認(rèn)購率從3.2%上升到12.8%。

總之，日本政府旺盛的資金需求，對(duì)應(yīng)的是家庭和企業(yè)部門對(duì)資金需求的萎縮，民間資金需求的低迷，加之長(zhǎng)期利率的不斷下降對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)收益率空間的擠壓，也從根本上弱化了金融機(jī)構(gòu)合理配置資金的職能。因此，日本金融改革成功的前提條件，是包括政府金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的公共金融機(jī)構(gòu)將資金循環(huán)中的主體地位讓位于民間金融機(jī)構(gòu)，將政府內(nèi)部的資金循環(huán)改變?yōu)橥ㄟ^民間金融機(jī)構(gòu)流向企業(yè)和家庭部門的循環(huán)（神野直彥，2002）。

二、國際資金流向與日本股價(jià)變動(dòng)：日本金融機(jī)構(gòu)提高資本充足率的財(cái)源何在？

2003年度中期決算顯示，日本的主要銀行③都能以業(yè)務(wù)凈收益沖抵處理不良債權(quán)損失，且經(jīng)常收益為正值。日本主要銀行的損失額很低，只有0.6萬億日元。從2003年3月到9月，日本金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理債權(quán)削減了2.8萬億日元，從2003年3月最高時(shí)期的27.0萬億降至2003年9月的18.3萬億，降幅達(dá)1/3。

2001年度日本主要銀行的資本充足率為10.4%，2002年度曾一度下降為9.4%，而2003年度再次上升到10.8%。日本主要銀行的資本充足率有所改善，這與股票價(jià)格的上升有著密切關(guān)系。就影響資本充足率的各個(gè)因素分析，例如，2003年度中期決算中，資本充足率比2003年3月提高了1.4%，其中0.39%源于有價(jià)證券的上市溢價(jià)，0.29%源于壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以，增加自有資本以外的因素接近50%。這一時(shí)期主要銀行的股票收益達(dá)1.89萬億日元，對(duì)提高資本充足率發(fā)揮了主要作用。因此，僅就2003年度的中期決算數(shù)據(jù)分析，股價(jià)上揚(yáng)等外部因素的作用較大。

那么，是何因素支撐了日本股價(jià)的上升呢？眾所周知，國際資金循環(huán)以美國、歐洲和日本三極為中心。概括地說，資金的流動(dòng)由兩大潮流構(gòu)成。①美國大量集聚歐洲和日本的債券投資資金；②美國提供向各國進(jìn)行股票投資的資金。流向①也是美國政府向海外的借款（籌集資金），流入美國的債券資金成為布什總統(tǒng)減稅的資金來源，美國經(jīng)濟(jì)由于減稅而出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象。流向②意味著，在美國寬松金融政策的作用下，美國景氣回升帶動(dòng)美國股價(jià)上升，由于美國國內(nèi)股價(jià)上升，美國投資者的投資資金隨之增加，他們通過國際分散投資向海外分配資金，資金重又流向世界各國，世界各國的股價(jià)以來自美國的資金為杠桿不斷攀升。最近日本股價(jià)的上揚(yáng)也是由來自美國和歐洲的股票投資資金流入帶動(dòng)的，這就是最近一個(gè)時(shí)期日經(jīng)平均股價(jià)維持在12000點(diǎn)左右的原因。

歐美資金通過股票投資流入日本的影響之一就是引起日元升值。2003年度，歐美對(duì)日本的股票投資金額達(dá)14.3萬億日元，由此產(chǎn)生了巨額的日元需求。日本政府為抵消資金流入引起的日元升值壓力，大力進(jìn)行外匯干預(yù)，2003年度投入外匯市場(chǎng)的日元資金高達(dá)34.1萬億。目前，日本的景氣復(fù)蘇初見端倪，這主要是由出口產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)的，因此，阻止日元升值就成為日本政府經(jīng)濟(jì)政策中最為有效的景氣對(duì)策。

日本政府通過外匯干預(yù)吸收的資金又是向美國國債長(zhǎng)期投資的一個(gè)資金循環(huán)渠道，根據(jù)美國財(cái)政部的統(tǒng)計(jì)，截至2003年3月末，日本對(duì)美國國債的投資占其國債總額的38%，為美國以外國家或地區(qū)的最高比率；來自日本以外的亞洲地區(qū)的國債投資占20%。另據(jù)日本財(cái)政部的統(tǒng)計(jì)，到2003年9月，日本政府對(duì)美國長(zhǎng)期債券的投資金額已高達(dá)14.0萬億，是同時(shí)期民間企業(yè)債券投資的2倍。這說明日本參與國際循環(huán)的資金也是以政府所有和支配下的資金為主的。

三、小結(jié)

養(yǎng)老金融政策范文5

一、我國居民金融資產(chǎn)的新變化

1、金融資產(chǎn)總量不斷增加

截至2012年末，我國居民金融資產(chǎn)余額達(dá)65.5萬億元，比上年年末增加9.1萬億元，余額同比增長(zhǎng)16.1%。2012年我國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入2.5萬元，比上年增加了2755元；農(nóng)村居民家庭人均純收入7917元，比上年增加940元，總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。因此，居民可支配收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)是我國居民家庭金融資產(chǎn)增加的重要因素。

2、住房的替代效應(yīng)減弱

隨著國家宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，住房的投資需求大幅下降，特別是近一年多來國家《不動(dòng)產(chǎn)登記條例》的出臺(tái)和反腐敗不斷深入，全國大部分大中城市出現(xiàn)了房?jī)r(jià)的同比和環(huán)比的連降的態(tài)勢(shì)。居民準(zhǔn)備投資房地產(chǎn)的資金和從房地產(chǎn)流出的資金轉(zhuǎn)而變?yōu)榫用竦募彝ソ鹑谫Y產(chǎn)，2013年的資料顯示，居民當(dāng)年新增住宅資產(chǎn)和金融資產(chǎn)占居民全部新增資產(chǎn)的比重分別為21.2%和78.8%，分別比上年低了15.9個(gè)和高了15.9個(gè)百分點(diǎn)。

3、股票市場(chǎng)的止跌回升使股票類資產(chǎn)明顯增加

隨著證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管更為嚴(yán)格和2014年11月央行降息等多種因素的影響，股票市場(chǎng)投資者的信心逐漸增強(qiáng)，股票市場(chǎng)出現(xiàn)了快速回暖的態(tài)勢(shì)。2014年年末，上證綜指收于3234.68點(diǎn)，比上年年末的2115.98點(diǎn)上漲了1118.9點(diǎn)，上漲了52.8%。深證成指收于11014.62點(diǎn)，比上年末的8115.16點(diǎn)同比上漲了2899.46點(diǎn)，上漲了32.9%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是不斷的創(chuàng)出新高。股票市場(chǎng)的持續(xù)回暖導(dǎo)致居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，股票類金融資產(chǎn)在總的家庭金融資產(chǎn)中的占比顯著增加。

4、理財(cái)市場(chǎng)的快速發(fā)展致使理財(cái)類資產(chǎn)占比持續(xù)上升

近年來，我國理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展迅速，居民投資渠道更加多元，2014年末，我國居民持有的理財(cái)類資產(chǎn)分別比2008年年末和2011年年末增長(zhǎng)7.6倍和57.3%，增長(zhǎng)速度十分迅速。從居民持有的理財(cái)類金融資產(chǎn)占全部居民金融資產(chǎn)的比例來看，分別比上年年末和2008年末提高了2.5個(gè)和7.1個(gè)百分點(diǎn)，上升的態(tài)勢(shì)十分明顯。

5、保險(xiǎn)類資產(chǎn)占比顯著提高

隨著近年來國家對(duì)社會(huì)保障力度的不斷加大和居民對(duì)保險(xiǎn)工具認(rèn)識(shí)的不斷加深，居民的保險(xiǎn)意識(shí)不斷加強(qiáng)，投資保險(xiǎn)的意愿逐漸強(qiáng)烈。2014年年末我國居民持有的保險(xiǎn)類資產(chǎn)同比增長(zhǎng)了28.9%，增速比上一年提高了15.6個(gè)百分點(diǎn)，保險(xiǎn)類資產(chǎn)在居民全部金融資產(chǎn)中的比重達(dá)到了16.1%，比上一年年末提高了1.4個(gè)百分點(diǎn)，為2005年以來最高水平。

二、我國居民金融資產(chǎn)的國際比較

1、我國與英美兩國居民金融資產(chǎn)的比較

由于中國和美國、英國金融體系不同，其各國居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。中國金融體系屬于銀行主導(dǎo)型，居民金融資產(chǎn)以現(xiàn)金和存款為主，美國和英國的金融體系屬于市場(chǎng)主導(dǎo)型體系，居民金融資產(chǎn)以市場(chǎng)投資為主。因此，在不同的金融體系之下的居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必定有其各自的特點(diǎn)。

從表1可以看出，在美國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，基金、股票和股權(quán)是美國居民的最重要的金融資產(chǎn)，在金融資產(chǎn)持有量中位居首位，這充分體現(xiàn)了美國市場(chǎng)主導(dǎo)型金融系統(tǒng)的特點(diǎn)，金融市場(chǎng)在資源配置中起了重要的作用，金融創(chuàng)新加強(qiáng)了金融系統(tǒng)的市場(chǎng)導(dǎo)向，市場(chǎng)比銀行更重要。人壽保險(xiǎn)在美國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中處于第二位，這說明美國人的保險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，對(duì)退休后的老年生活考慮較多。與美國相比，英國居民金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)中，保險(xiǎn)的比例最高，其次是現(xiàn)金和存款，這與英國養(yǎng)老金的繳費(fèi)和資產(chǎn)收益是免稅的有很大關(guān)系，因果居民將一半以上的金融資產(chǎn)投向保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。與美英兩國相比，我國居民持有的金融資產(chǎn)現(xiàn)金和銀行存款的比例占七到八成，而其他的金融資產(chǎn)所占比例則明顯比英美等國家少的多。這充分說明我國居民投資理財(cái)?shù)那垒^少，債券和股票市場(chǎng)發(fā)展很不完善，并且問題很多，保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。

2、我國與日、韓兩國居民金融資產(chǎn)的比較

從表2可以看出，我國與韓國和日本居民的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較接近，居民持有的通貨和存款占比居第一，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金居第二，基金、股票和股權(quán)投資位居第三位。以2012年為例，日本居民持有的現(xiàn)金和存款比我國低了17.2個(gè)百分點(diǎn)，各類債券比我國低了1.2個(gè)百分點(diǎn)，基金、股票和股權(quán)比我國高了2.1個(gè)百分點(diǎn)，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金比我國高了16.3個(gè)百分點(diǎn)。韓國居民持有的現(xiàn)金和存款比我國低了17.2個(gè)百分點(diǎn)，各類債券比我國低了1.2個(gè)百分點(diǎn)，基金、股票和股權(quán)比我國高了2.1個(gè)百分點(diǎn)，人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老準(zhǔn)備金比我國高了16.3個(gè)百分點(diǎn)。通過以上比較可以看出，各國持有的金融資產(chǎn)呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)。以市場(chǎng)主導(dǎo)型金融系統(tǒng)為特點(diǎn)的美國和英國，居民金融資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的占比相對(duì)較高；而以銀行主導(dǎo)金融系統(tǒng)為特點(diǎn)的日本和韓國，居民金融資產(chǎn)中低風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)的占比相對(duì)較高。

養(yǎng)老金融政策范文6

關(guān)鍵詞：離島免稅；財(cái)政政策；金融措施

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào):1003－9031(2011)07－0020－05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.05

一、海南離島免稅政策作用的充分發(fā)揮需要金融政策的配合

（一）財(cái)政政策需要金融政策協(xié)調(diào)配合的理論依據(jù)

海南離島免稅政策屬于財(cái)政政策范疇。財(cái)政政策和貨幣政策是國家實(shí)施宏觀調(diào)控的兩大經(jīng)濟(jì)政策，是國家經(jīng)濟(jì)政策體系中的兩大支柱。兩者都能對(duì)社會(huì)總供給和總需求進(jìn)行調(diào)節(jié)，但兩者又各有其自身的功能和特點(diǎn)，需要配合使用。

1.財(cái)政政策與貨幣政策的同一性

首先，財(cái)政政策與貨幣政策的終極目標(biāo)具有一致性。財(cái)政政策與貨幣政策作為宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)政策，都服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定這兩個(gè)終極目標(biāo)。海南省推行離島免稅政策的目標(biāo)就是配合海南國際旅游島建設(shè)，促進(jìn)海南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。作為財(cái)政手段，離島免稅能夠在一定程度上推動(dòng)海南省經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展，但僅僅依靠財(cái)政政策單方面支持還不足以使離島免稅政策效果達(dá)到最佳。由于財(cái)政政策與貨幣政策終極目標(biāo)的一致性，貨幣政策的協(xié)調(diào)配合將使得離島免稅政策的作用效果更加明顯，經(jīng)濟(jì)更加協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。

其次，財(cái)政政策與貨幣政策都是重要的需求管理政策。財(cái)政政策和貨幣政策都以貨幣為載體和操作對(duì)象，而一定時(shí)期的貨幣購買力表現(xiàn)為社會(huì)總需求，社會(huì)總需求的總量和結(jié)構(gòu)最終可由財(cái)政政策和貨幣政策進(jìn)行調(diào)控。中國游客購買海外產(chǎn)品的能力相當(dāng)強(qiáng)，在韓國濟(jì)州島，幾乎40%的購物游客都是中國人。而在中國香港，內(nèi)地人的購買力也相當(dāng)大。離島免稅政策的實(shí)施使得海南的國內(nèi)旅游者對(duì)免稅商品的需求大大增加。

離島免稅政策可以把國內(nèi)旅客的購買力留在國內(nèi)，在我國目前內(nèi)需不足的情況下，需求的增加將在很大程度上刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而貨幣政策的協(xié)調(diào)配合將為離島免稅政策的實(shí)施提供一個(gè)良好的環(huán)境。在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)旅客的購買力將得到進(jìn)一步釋放，免稅商品的需求也將不斷增加。

2.財(cái)政政策與貨幣政策的差異

首先，二者首要目標(biāo)不同。財(cái)政政策與貨幣政策共同擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定的總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但二者的側(cè)重點(diǎn)有所不同。財(cái)政政策的首要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而貨幣政策的首要目標(biāo)是物價(jià)穩(wěn)定。離島免稅政策通過稅收直接作用于經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)與此相關(guān)的房地產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)快速發(fā)展。財(cái)政政策對(duì)價(jià)格水平的決定作用不強(qiáng)，而貨幣政策作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的政策，對(duì)價(jià)格水平有著較為直接的決定作用。因此，離島免稅政策的實(shí)施需要金融政策支持才能更加有效地促使經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展。

其次，二者調(diào)節(jié)總需求量和結(jié)構(gòu)的功能不同。財(cái)政政策的調(diào)節(jié)功能更多地表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源配置方面，通過收入和支出的變化調(diào)節(jié)社會(huì)總需求。而貨幣政策從流通的角度出發(fā)，主要作用于金融市場(chǎng)，通過對(duì)貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率間接影響融資主體的借貸成本和資產(chǎn)選擇行為，達(dá)到調(diào)節(jié)總需求的目標(biāo)。離島免稅政策通過給予稅收優(yōu)惠直接影響海南國內(nèi)旅客的個(gè)人消費(fèi)需求，同時(shí)也對(duì)社會(huì)消費(fèi)需求具有決定性影響，而貨幣政策主要通過銀行借貸等方式，調(diào)節(jié)消費(fèi)需求總量。由于兩者調(diào)節(jié)功能的差異，所以離島免稅政策需要金融配套措施的支持才能全面刺激消費(fèi)需求。

最后，二者的政策時(shí)滯不同。由于財(cái)政政策與貨幣政策的制定程序和傳導(dǎo)途徑不同，因此時(shí)滯長(zhǎng)度也不盡相同。財(cái)政政策的內(nèi)部時(shí)滯較長(zhǎng)，而貨幣政策的外部時(shí)滯較長(zhǎng)，財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合將使時(shí)滯的影響最小化。為了使海南離島免稅政策效果最大化，金融配套措施需不斷完善才能使二者協(xié)調(diào)配合，降低政策時(shí)滯帶來的影響。

（二）財(cái)政政策需要金融政策協(xié)調(diào)配合的實(shí)踐意義

1.金融政策的配合能夠彌補(bǔ)財(cái)政資金的不足

離島免稅政策是國家為了支持海南省發(fā)展而給予的一項(xiàng)特殊優(yōu)惠政策。與含稅進(jìn)口商品相比，購買5000元以下的商品，稅率優(yōu)惠大約在30%～50%之間；購買一件單價(jià)在5000元以上的商品（繳納進(jìn)境物品進(jìn)口稅），稅率優(yōu)惠大約在15%～30%，如此大的稅收優(yōu)惠必然導(dǎo)致財(cái)政收入受到影響。金融政策的配合能夠彌補(bǔ)財(cái)政資金的不足，能夠?yàn)殡x島免稅政策的實(shí)施提供各種有效的融資渠道，保障資金的有效供給。無論是籌備階段還是實(shí)施階段，足額的資金保證才能保障政策的實(shí)施，不斷提升政策效果。

2.金融政策的配合能夠增強(qiáng)消費(fèi)者的購買力

目前，中國人的消費(fèi)觀念還相對(duì)保守，許多消費(fèi)者特別是老年消費(fèi)者為了防范未來風(fēng)險(xiǎn)，更愿意把錢存起來用于養(yǎng)老，這在很大程度上限制了消費(fèi)者購買力的釋放。金融政策的支持能夠緩解消費(fèi)者的后顧之憂，讓消費(fèi)者能夠放心大膽地消費(fèi)，甚至是提前消費(fèi)。例如消費(fèi)者可以選擇購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，為未來的老年生活留下保障，消費(fèi)者不必為突發(fā)狀況而預(yù)留過多的預(yù)防性資金，結(jié)余的資金將增加他們的消費(fèi)需求。與此同時(shí)，消費(fèi)者可以憑借自身的信用從銀行取得一定額度的信用貸款，增強(qiáng)其購買力。消費(fèi)需求與購買力的同時(shí)增加最終必然導(dǎo)致消費(fèi)的增加，如此一來，離島免稅政策的實(shí)施就會(huì)激發(fā)人們旅游購物消費(fèi)的欲望，使離島免稅的政策效果達(dá)到最佳。

二、海南離島免稅政策背景下的金融支持現(xiàn)狀分析

（一）海南離島免稅政策背景下的金融支持現(xiàn)狀

1.金融組織體系較為完善

為了給海南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，近年來海南省大力完善金融組織體系。在存量金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上整合現(xiàn)有金融資源，挖掘金融資源的潛力，提升金融競(jìng)爭(zhēng)力；大力引進(jìn)股份制商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)來海南省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；積極創(chuàng)造條件重組地方金融機(jī)構(gòu)，不斷推動(dòng)地方商業(yè)銀行、信托投資公司、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立；積極引進(jìn)國際化程度高、融資能力強(qiáng)、社會(huì)影響大、特色服務(wù)突出的金融機(jī)構(gòu)；積極培育擔(dān)保公司、投資公司等融資性機(jī)構(gòu)和金融中介機(jī)構(gòu)。

開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的金融組織體系能夠?yàn)楹Ｄ想x島免稅政策的實(shí)施提供方便、快捷的金融服務(wù)，為創(chuàng)造良好的消費(fèi)環(huán)境奠定基礎(chǔ)。金融組織體系的完善將使得政策實(shí)施更加有力，提升離島免稅的政策效果。

2.離岸金融市場(chǎng)即將建設(shè)

離岸金融市場(chǎng)是指采取與國內(nèi)金融市場(chǎng)隔離的形態(tài)，使非居民在籌集資金和運(yùn)用資金方面不受所在國稅收和外匯管制及國內(nèi)金融法規(guī)的影響，可進(jìn)行自由交易的市場(chǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入，發(fā)展離岸市場(chǎng)成為各國金融競(jìng)爭(zhēng)的一大新趨勢(shì)。海南省位于中國最南端，氣候宜人，資源豐富，特別是其獨(dú)有的熱帶海島旅游資源，使其旅游商務(wù)環(huán)境和區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，具有建設(shè)國際離岸金融中心的優(yōu)越地理環(huán)境條件[1]。

《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展若干意見》（國發(fā)[2009]44號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《意見》）明確指出“探索開展離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)”。《意見》的提出為促進(jìn)海南離岸金融市場(chǎng)建設(shè)提供了強(qiáng)有力的政策支持，為海南開辦離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了優(yōu)越的前提條件，對(duì)完善海南金融市場(chǎng)具有重大意義，并將在一定程度上推動(dòng)離島免稅政策效果的提升。

3.開發(fā)性金融不斷支持

開發(fā)性金融以“政府入口――開發(fā)性金融孵化――市場(chǎng)出口”為運(yùn)作方式，連接政府意圖和市場(chǎng)效率，促進(jìn)社會(huì)資本形成，能夠突破發(fā)展中的瓶頸[2]。依托開發(fā)性金融的融資優(yōu)勢(shì)，海南省政府在確保重大項(xiàng)目資金供給方面獲得了強(qiáng)有力的支持。2000年開始，國家開發(fā)銀行與海南省政府先后簽訂了7次開發(fā)性金融合作協(xié)議。從2007年簽署開發(fā)性金融戰(zhàn)略協(xié)議至2009年9月，國家開發(fā)銀行在海南省累計(jì)發(fā)放各類貸款1023.2億元，2009年9月末國家開發(fā)銀行海南分行的貸款余額已達(dá)894.1億元[3]。在國際旅游島建設(shè)過程中，國家開發(fā)行銀將進(jìn)一步發(fā)揮中長(zhǎng)期投融資優(yōu)勢(shì)和“投、貸、債、租”的綜合協(xié)同效應(yīng)，為海南提供全方位的金融服務(wù)；調(diào)動(dòng)行內(nèi)外專家、信息、研究能力等資源，提供融資支持；繼續(xù)為重點(diǎn)領(lǐng)域和重大項(xiàng)目提供融資支持。

通過開發(fā)性金融支持海南國際旅游島建設(shè)，海南旅游業(yè)將得到更好更快的發(fā)展。購物消費(fèi)是現(xiàn)代旅游業(yè)發(fā)展的重要組成部分，在歐美發(fā)達(dá)國家，國際購物占國際旅游總支出的比例已達(dá)到70%，而中國目前達(dá)到30%。免稅購物將逐漸成為海南旅游的一大特色，海南的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)環(huán)境都將隨之發(fā)生改變，離島免稅政策效果將不斷提升。

（二）海南離島免稅政策背景下金融支持存在的不足

離島免稅政策剛開始實(shí)施，很多工作仍處于探索階段，還需要經(jīng)歷市場(chǎng)的驗(yàn)證。盡管試點(diǎn)初期成效顯著，銷售業(yè)績(jī)令人滿意，但隨著時(shí)間的推移，海南需要不斷加強(qiáng)金融體系建設(shè)，逐步加大金融投入力度，使離島免稅政策效果達(dá)到最佳。

1.投融資政策開放度不夠

目前，中國免稅品（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中免集團(tuán)）是唯一經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，在全國范圍內(nèi)開展免稅業(yè)務(wù)的國有專營(yíng)公司。由于免稅品公司處于壟斷經(jīng)營(yíng)，雖然奢侈品價(jià)格比國內(nèi)其他商店優(yōu)惠很多，但仍有部分消費(fèi)者認(rèn)為中免集團(tuán)涉嫌暴利。因?yàn)槿舭此邢嚓P(guān)稅率減免計(jì)算，優(yōu)惠幅度應(yīng)更大，而且對(duì)于5000元以上的個(gè)別商品在征收行郵稅后甚至比有稅商店價(jià)格還高。因此，建議放寬投融資政策，引進(jìn)多家企業(yè)經(jīng)營(yíng)免稅店，形成有效競(jìng)爭(zhēng)，使得價(jià)格更加優(yōu)惠，增強(qiáng)離島免稅政策的吸引力。

2.金融服務(wù)質(zhì)量有待提高

對(duì)于金融服務(wù)行業(yè)而言，服務(wù)水平的高低和服務(wù)意識(shí)的強(qiáng)弱很大程度上影響著客戶的選擇。隨著離島免稅政策的不斷深入，所帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)對(duì)金融需求將呈現(xiàn)出多元化、綜合化、復(fù)雜化和個(gè)性化的特征，勢(shì)必對(duì)金融服務(wù)質(zhì)量提出更高的要求。

3.征信系統(tǒng)須進(jìn)一步完善

目前，個(gè)人生活的很大一部分都與征信系統(tǒng)密切相關(guān)，辦理信用卡、買房、買車等多個(gè)環(huán)節(jié)都涉及到信用，個(gè)人征信系統(tǒng)記錄了個(gè)人在金融領(lǐng)域的信貸信息，方便了個(gè)人的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)。健全的征信系統(tǒng)有利于維護(hù)金融穩(wěn)定防范和降低風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于進(jìn)一步完善海南金融基礎(chǔ)設(shè)施、促進(jìn)信用海南建設(shè)具有重要意義。離島免稅政策的實(shí)施需要征信系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與管理，完善的系統(tǒng)能夠預(yù)防潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、提高海南離島免稅政策效果的金融配套措施建議

（一）改革投融資政策

1.放寬政策，引入多家免稅公司共同經(jīng)營(yíng)

由于免稅公司的特殊性，要想實(shí)現(xiàn)多家免稅公司共同經(jīng)營(yíng)必然面臨一系列問題，甚至涉及到財(cái)稅體制改革問題。為了配合海南省已有的優(yōu)惠措施，建議逐步放寬政策約束，給予海南省更大的發(fā)展空間。建議實(shí)行更加開放的投融資政策，降低門檻，放寬準(zhǔn)入限制，吸引有實(shí)力的國內(nèi)外企業(yè)入駐海南省，賦予符合條件的企業(yè)開辦免稅公司的權(quán)力，打破中免集團(tuán)壟斷經(jīng)營(yíng)的局面，使價(jià)格更加優(yōu)惠。多家免稅公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)也給消費(fèi)者更多的選擇，與香港的奢侈品相比，雖然海南省在實(shí)施離島免稅后價(jià)格上能與之相抗衡，但在購物的選擇上還有一定的差距，許多消費(fèi)者因此對(duì)離島免稅并不感興趣。要想吸引更多的消費(fèi)者前往海南旅游購物，提高離島免稅的政策效果，實(shí)現(xiàn)多家免稅公司共同經(jīng)營(yíng)是投融資改革的重要方向。

2．給予信貸支持，金融支持免稅公司發(fā)展

隨著離島免稅政策的深入，信貸資金的投放結(jié)構(gòu)應(yīng)有所調(diào)整，需要有更多的信貸資金轉(zhuǎn)向?qū)γ舛惞镜姆龀郑瑸槠錉I(yíng)造良好的軟環(huán)境和硬環(huán)境。鼓勵(lì)銀行加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，讓免稅公司看到在海南投資的金融優(yōu)勢(shì)，使其更加放心大膽地投資。同時(shí)，給予有需要的免稅公司信貸支持，緩解其資金壓力，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，為提高離島免稅政策吸引力打好基礎(chǔ)。

（二）提高金融服務(wù)質(zhì)量

1.構(gòu)建完善的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)體系

離島免稅政策的實(shí)施將吸引一大批國內(nèi)外游客前往海南觀光購物，全方位、專業(yè)化、高層次的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)能夠?yàn)橛慰陀^光購物提供更多的快捷和便利。隨著海南國際化水平的不斷提高，外國游客也隨之增加，優(yōu)質(zhì)的對(duì)外服務(wù)將提高外國游客的滿意度，使其舒心消費(fèi)。同時(shí)，網(wǎng)點(diǎn)窗口形象能夠加深游客對(duì)海南的印象，員工應(yīng)努力提高整體服務(wù)水平，做到微笑服務(wù)，使游客滿意。

2.完善個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)

個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿坏慕鹑诜?wù)，針對(duì)個(gè)人的實(shí)際情況設(shè)計(jì)出符合個(gè)人需要的金融產(chǎn)品。海南離島免稅政策的實(shí)施必然帶來大量的投資機(jī)會(huì)，個(gè)人金融服務(wù)能夠?yàn)橥顿Y者提供最優(yōu)的融資方案。同時(shí)，養(yǎng)老金、金融保險(xiǎn)等個(gè)人服務(wù)可以緩解投資者的后顧之憂，使其放心大膽地投資。因此，在海南離島免稅的政策背景下，完善個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)將有利于海南省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，最終提升離島免稅的政策效果。

3.促進(jìn)金融服務(wù)國際化

海南國際旅游島建設(shè)必然引進(jìn)大量外資，這就要求海南金融服務(wù)國際化水平不斷地提高。強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)服務(wù)功能，確保各網(wǎng)點(diǎn)能夠辦理基本的外匯業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與國外行的溝通和聯(lián)系，不斷提高跨境業(yè)務(wù)的辦理效率，為海南省創(chuàng)造一個(gè)良好的外匯交易環(huán)境，使游客和投資者輕松地完成外匯交易，使其消費(fèi)、投資更加便利，促進(jìn)海南省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[5]。

（三）推動(dòng)金融創(chuàng)新

1.促進(jìn)金融保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展

建議保險(xiǎn)企業(yè)積極開發(fā)適合離島免稅特點(diǎn)的保險(xiǎn)服務(wù)，對(duì)于免稅公司在商品組織等一系列環(huán)節(jié)中可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失，保險(xiǎn)公司應(yīng)探索開展風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)。進(jìn)一步加強(qiáng)和完善針對(duì)離島免稅政策的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如損失險(xiǎn)、團(tuán)體意外傷害險(xiǎn)等，并合理確定保險(xiǎn)費(fèi)率，使旅游購物者得到全方位的保險(xiǎn)服務(wù)。同時(shí)，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相結(jié)合，最大限度地發(fā)揮保險(xiǎn)的作用。

2.建立多層次的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制

鼓勵(lì)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)為免稅公司提供融資擔(dān)保，通過再擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保等方式多渠道分散風(fēng)險(xiǎn)。促進(jìn)擔(dān)保與保險(xiǎn)相結(jié)合，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司探索開展信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)現(xiàn)行信用擔(dān)保體制在支持服務(wù)業(yè)融資方面的不足。探索設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，合理分散承貸銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)[6]。通過建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.發(fā)行海南離島免稅購物信用卡

目前，前往免稅店的顧客進(jìn)店后須先辦理購物卡才有資格購物，而對(duì)于顧客而言說，購物卡一年最多可以使用兩次，且顧客也不一定為了購物而再次專程前往海南，因此，購物卡利用率很低，商業(yè)銀行可借此機(jī)會(huì)與免稅公司合作，推出海南離島免稅購物信用卡。該信用卡在其他情況下與普通信用卡功能相同，而在海南免稅店購物時(shí)就能像購物卡一樣記錄顧客的身份信息、航班信息和購物額度。這樣既能提升銀行業(yè)務(wù)，又能有利于低碳環(huán)保，還能促進(jìn)海南離島免稅不斷優(yōu)化，提高離島免稅的政策效果。

（四）完善征信系統(tǒng)

1.健全個(gè)人征信系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

個(gè)人征信系統(tǒng)通過采集、整理、保存?zhèn)€人信用信息，為金融機(jī)構(gòu)提供個(gè)人信用狀況查詢服務(wù)。征信的本質(zhì)是信用信息服務(wù)，信用資料征集以及征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化是信用機(jī)制得以建立的基礎(chǔ)。各職能部門通過在一定范圍內(nèi)依法共享信用信息，對(duì)個(gè)人信用狀況進(jìn)行全面的了解，進(jìn)而防范信用風(fēng)險(xiǎn)。離島免稅政策能促使游客更多地購物，而絕大多數(shù)游客在付款時(shí)都會(huì)選擇刷卡消費(fèi)，這難免會(huì)出現(xiàn)個(gè)別游客惡意透支的情況。因此，只有健全個(gè)人征信系統(tǒng)，才能減少惡意欺詐行為的發(fā)生，保證海南省經(jīng)濟(jì)健康地發(fā)展

2.完善信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，提高商家信譽(yù)

信用評(píng)級(jí)是由專業(yè)機(jī)構(gòu)或部門按照一定的方法和程序在對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上，做出有關(guān)其信用行為的可靠性、安全性的評(píng)價(jià)，并以專用符號(hào)或簡(jiǎn)單的文字形式來表達(dá)的一種管理活動(dòng)。信用評(píng)級(jí)是現(xiàn)代社會(huì)信用體系存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，在海南離島免稅實(shí)施過程中，如果能引入多家免稅商店共同經(jīng)營(yíng)，那么信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將對(duì)商家逐一進(jìn)行評(píng)價(jià)，這樣既能為金融機(jī)構(gòu)撥付貸款提供依據(jù)，又能給消費(fèi)者信譽(yù)保證，讓消費(fèi)者能夠放心地購買自己喜歡的商品。

3.健全信用制度，打造信用建設(shè)體系

不斷健全信用自律制度、信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度和信息披露制度，形成良好的信用機(jī)制。運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)限制在可控的范圍內(nèi)，同時(shí)對(duì)在海南免稅購物過程中的失信行為進(jìn)行披露，讓失信者承擔(dān)失信行為帶來的后果并接受懲罰，使其加強(qiáng)自律。加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)，建立健全公共信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和公共信用信息系統(tǒng)，加強(qiáng)信用市場(chǎng)建設(shè)，培育信用市場(chǎng)需求，使每一位購物者的信用信息都能方便獲得，為海南離島免稅政策營(yíng)造良好的信用環(huán)境。

參考文獻(xiàn):

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[2]蔣曉川.論開發(fā)性金融支持的意義與對(duì)策――以珠海為例[J].人民論壇,2010(9):154-155.

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[4]吳盼文.加快構(gòu)建符合國際旅游島建設(shè)要求的金融服務(wù)體系[J].中國金融,2010(10):52-54.