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網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展范文1
關(guān)鍵詞 網(wǎng)絡(luò)金融;特征一、網(wǎng)絡(luò)金融概述
一)網(wǎng)絡(luò)金融內(nèi)涵所謂網(wǎng)絡(luò)金融,又稱電子金融(e-finance),從狹義上講是指在國際互聯(lián)網(wǎng)(Internet)上開展的金融業(yè)務(wù),包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容;從廣義上講,網(wǎng)絡(luò)金融就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐,在全球范圍內(nèi)的所有金融活動的總稱,它不僅包括狹義的內(nèi)容,還包括網(wǎng)絡(luò)金融安全、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等諸多方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動,是存在于電子空間中的金融活動,其存在形態(tài)是虛擬化的、運行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。它是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物,是適應(yīng)電子商務(wù)(e-commerce)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時代的金融運行模式。
二)網(wǎng)絡(luò)金融的特征1、業(yè)務(wù)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新性特征。為了滿足客戶的需求,擴大市場份額和增強競爭實力,網(wǎng)絡(luò)金融必須進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2、管理創(chuàng)新。管理創(chuàng)新包括兩個方面:一方面,金融機構(gòu)放棄過去那種以單個機構(gòu)的實力去拓展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略管理思想,充分重視與其他金融機構(gòu)、信息技術(shù)服務(wù)商、資訊服務(wù)提供商、電子商務(wù)網(wǎng)站等的業(yè)務(wù)合作,達到在市場競爭中實現(xiàn)雙贏的局面。另一方面,網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)的內(nèi)部管理也趨于網(wǎng)絡(luò)化,傳統(tǒng)商業(yè)模式下的垂直官僚式管理模式將被一種網(wǎng)絡(luò)化的扁平的組織結(jié)構(gòu)所取代。3、市場創(chuàng)新。由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展,金融市場本身也開始出現(xiàn)創(chuàng)新。一方面,為了滿足客戶全球交易的需求和網(wǎng)絡(luò)世界的競爭新格局,金融市場開始走向國際聯(lián)合。另一方面,迫于競爭壓力一些證券交易所都在制定向上市公司轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略。4、監(jiān)管創(chuàng)新。由于信息技術(shù)的發(fā)展,使網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管呈現(xiàn)自由化和國際合作兩方面的特點:一方面過去分業(yè)經(jīng)營和防止壟斷傳統(tǒng)金融監(jiān)管政策被市場開放、業(yè)務(wù)融合和機構(gòu)集團化的新模式所取代。另一方面,隨著在網(wǎng)絡(luò)上進行的跨國界金融交易量越發(fā)巨大,一國的金融監(jiān)管部門已經(jīng)不能完全控制本國的金融市場活動了。
二、網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險從某種意義上來說,網(wǎng)絡(luò)金融的興起使得金融業(yè)變得更加脆弱,網(wǎng)絡(luò)金融所帶來的風(fēng)險大致可分為兩類:基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的經(jīng)濟風(fēng)險。首先,從技術(shù)風(fēng)險來看,網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展使得金融業(yè)的安全程度越來越受制于信息技術(shù)和相應(yīng)的安全技術(shù)的發(fā)展狀況。第一,信息技術(shù)的發(fā)展如果難以適應(yīng)金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化需求的迅速膨脹,網(wǎng)絡(luò)金融的運行無法達到預(yù)想的高效率,發(fā)生運轉(zhuǎn)困難、數(shù)據(jù)丟失甚至非法獲取等,就會給金融業(yè)帶來安全隱患。第二,技術(shù)解決方案的選擇在客觀上造成了技術(shù)選擇失誤風(fēng)險,該風(fēng)險表現(xiàn)在兩個方面:一是所選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件不兼容,這將會降低信息傳輸效率;二是所選擇的技術(shù)方案很快被技術(shù)革新所淘汰,技術(shù)落后將帶來巨大的經(jīng)濟損失。其次,從經(jīng)濟風(fēng)險來說,網(wǎng)絡(luò)金融在兩個層面加劇了金融業(yè)的潛在風(fēng)險:其一,網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)推動了混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新和全球金融一體化的發(fā)展,在金融運行效率提高,金融行業(yè)融合程度加強的同時,實際上也加大了金融體系的脆弱性;其二,由于網(wǎng)絡(luò)金融具有高效性、一體化的特點,因而一旦出現(xiàn)危機,即使只是極小的問題都很容易通過網(wǎng)絡(luò)迅速在整個金融體系中引發(fā)連鎖反應(yīng),并迅速擴散。
三、網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展存在的問題務(wù)規(guī)模有限,收入水平不高,基本上處于虧損狀況。第二,網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)具有明顯的初級特征。我國的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和服務(wù)大多是將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)簡單地“搬”上網(wǎng),更多地把網(wǎng)絡(luò)看成是一種銷售方式或渠道,忽視了網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新潛力。在主觀方面,主要存在兩點問題:第一,未能進行有效的統(tǒng)一規(guī)劃。我國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展因缺乏宏觀統(tǒng)籌,各融機構(gòu)在發(fā)展模式選擇、電子設(shè)備投入、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)諸方面不僅各行其道,甚至還相互保密、相互設(shè)防,造成信息、技術(shù)、資金的浪費和內(nèi)部結(jié)構(gòu)的畸形,不僅不利于形成網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展,還有可能埋下金融業(yè)不穩(wěn)定的因素。第二,立法滯后。一方面與市場經(jīng)濟發(fā)達國家相比,我國網(wǎng)絡(luò)金融立法滯后。我國此類法律極為有限,只有《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》、《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準程序》等幾部法規(guī),并且涉及的僅是網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)的一小部分。另一方面與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)健全的法律體系相比,網(wǎng)絡(luò)金融立法同樣滯后。面對網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展和電子貨幣時代的到來,需要進一步研究對現(xiàn)行金融立法框架進行修改和完善,適當(dāng)調(diào)整金融業(yè)現(xiàn)有的監(jiān)管和調(diào)控方式,以發(fā)揮其規(guī)范和保障作用,促進網(wǎng)絡(luò)金融積極穩(wěn)妥地發(fā)展。
四、建議應(yīng)采取的對策針對上述風(fēng)險和問題,提出以下幾點對策。(1)確立傳統(tǒng)金融與網(wǎng)絡(luò)金融并行發(fā)展的戰(zhàn)略。(2)建立專門的指導(dǎo)和管理機構(gòu)。(3)加快網(wǎng)絡(luò)金融立法。(4)造就復(fù)合型金融人才。(5)改革分業(yè)管理體制。(6)加快電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)銀行的立法進程。(7)銀監(jiān)會應(yīng)提高對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管水平。(8)大力發(fā)展先進的、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù),建立網(wǎng)絡(luò)安全防護體系。(9)建立大型共享型網(wǎng)絡(luò)銀行數(shù)據(jù)庫。(10)建立網(wǎng)絡(luò)金融統(tǒng)一的技術(shù)標準。
【參考文獻】
網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展范文2
(一)經(jīng)濟全球化發(fā)展是其產(chǎn)生的原動力
20-21世紀，隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展及經(jīng)濟全球化趨勢的進一步加快，金融行業(yè)也進一步融入到了一體化的進程中。在此背景下，以美、日、德為代表的世界各國紛紛通過重組金融機構(gòu)、完善金融法律法規(guī)、放松金融管制、提高資源配置效率等手段不斷推動全能銀行的建設(shè)。在此過程中，通過金融業(yè)的相互分享客戶資源，廣泛利用因特網(wǎng)等手段，金融業(yè)間的充分合作得以進一步發(fā)展。
(二)電子商務(wù)及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的深化是其產(chǎn)生的推動力
網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的快速發(fā)展，也帶動了電子商務(wù)模式的進一步創(chuàng)新和改革，進而催生了以網(wǎng)上銀行和支付寶為代表的網(wǎng)上支付和結(jié)算系統(tǒng)。網(wǎng)上支付系統(tǒng)的誕生，一方面對銀行系統(tǒng)提出了要求，要求傳統(tǒng)的商業(yè)銀行要研發(fā)能適應(yīng)網(wǎng)上環(huán)境的支付系統(tǒng)，另一方面也對傳統(tǒng)銀行的服務(wù)提出了更高要求，要求銀行要不斷提供相適應(yīng)的虛擬金融服務(wù)。在兩方面的作用下，網(wǎng)上支付系統(tǒng)的產(chǎn)生進一步推動了金融創(chuàng)新的力度，從而使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)得以在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中尋求新的增長點，從而推動了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。
(三)信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展是其產(chǎn)生的技術(shù)基礎(chǔ)
隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，對金融行業(yè)也產(chǎn)生了深刻的變革，使虛擬的網(wǎng)絡(luò)金融網(wǎng)點成為現(xiàn)實，并推動金融業(yè)務(wù)處理的自動化、無人化、虛擬化。主要表現(xiàn)在以下三點：一是推動了金融業(yè)務(wù)處理的自動化程度，大大簡化了以往紙張辦公的繁瑣和漫長等待時間；二是使得虛擬網(wǎng)絡(luò)金融營業(yè)網(wǎng)點成為可能，并不斷豐富了網(wǎng)上所能開展的業(yè)務(wù)種類；三是也大幅度提升了金融機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。
二、網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展歷程
伴隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融也大體經(jīng)歷了輔助傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、電子業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)金融初期三個階段。
(一)輔助傳統(tǒng)業(yè)務(wù)階段
隨著在20世紀60年代以計算機聯(lián)機應(yīng)用系統(tǒng)為代表的信息技術(shù)的誕生，使得金融機構(gòu)得以在內(nèi)部開展總部與分支機構(gòu)、營業(yè)站點之間的相關(guān)存、貸、匯等聯(lián)機業(yè)務(wù)，并得以在外部開展通存通貸等聯(lián)行業(yè)務(wù)。在80年代以后，以水平式金融信息傳輸網(wǎng)絡(luò)，電子資金轉(zhuǎn)賬(EFT)系統(tǒng)為代表的信息技術(shù)的使用得以使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的票據(jù)處理速度、支付效率和資金管理質(zhì)量得到了很大的提高，并且提高了安全性，節(jié)約了開支，這是應(yīng)該是網(wǎng)絡(luò)金融早期發(fā)展的主要作用。
(二)電子業(yè)務(wù)階段
從20世紀80年代的后期-90年代后期，以銀行為主體的金融行業(yè)逐步實現(xiàn)了業(yè)務(wù)的電子化操作階段，并不斷研發(fā)出了與電子業(yè)務(wù)相適應(yīng)的終端服務(wù)體系。以在線銀行服務(wù)、自動柜員機(ATM)、銷售終端系統(tǒng)(POS)、企業(yè)銀行(FB)、家庭銀行(HB)為代表的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)為更多的客戶提供了多樣化的服務(wù)模式，大大簡化了傳統(tǒng)人工業(yè)務(wù)的繁瑣性，也給客戶帶來了粳稻的便捷體驗。
(三)網(wǎng)絡(luò)金融初期階段
得益于電子業(yè)務(wù)的良好發(fā)展，從20世紀90年代開始，傳統(tǒng)金融業(yè)開始向網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)轉(zhuǎn)變。仍然以銀行這一金融主體舉例來說，在1995年10月18日，世界上首家網(wǎng)絡(luò)銀行——美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SecurityFirstNetworkBank)成立，而在1999年末，具有網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)的銀行已達到100多家，到目前為止，不僅在歐美發(fā)達國家，而且在亞洲新加坡、日本、中國等國家也相繼興起了網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融領(lǐng)域的日益成熟、網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)商的日益增多和強大，傳統(tǒng)金融服務(wù)向網(wǎng)絡(luò)金融轉(zhuǎn)移必將是金融創(chuàng)新發(fā)展的主要趨勢。
三、網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢
(一)更全面的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和更豐富的金融產(chǎn)品創(chuàng)新
伴隨著基于龐大數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)處理的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，也為網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展提供了無限的發(fā)展空間和改進空間，因此，在日漸成熟的強有力的技術(shù)支持下，在日益激烈的金融行業(yè)競爭中，為了能夠保持競爭力，不斷提高客戶服務(wù)水平，更全面的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和更為豐富的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品必將出現(xiàn)，從而不斷推動網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。
(二)一體化的服務(wù)平臺的打造
在未來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益成熟和網(wǎng)絡(luò)的編輯，網(wǎng)絡(luò)金融客戶必將需要將所有相關(guān)業(yè)務(wù)融為一體的全面綜合服務(wù)，即只需有一個界面，就可以滿足網(wǎng)絡(luò)金融客戶的絕大部分需求。因此，為了滿足這個需求，在未來，一體化的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)系統(tǒng)必將會被打造出來，同時，為了使客戶能有多樣化的產(chǎn)品選擇，金融機構(gòu)也必將加快重組、兼并的步伐，充分吸收和融合相關(guān)資源，從而不斷豐富網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，打造一體化的服務(wù)平臺。
(三)被廣泛認同的服務(wù)品牌的出現(xiàn)
在未來，網(wǎng)絡(luò)金融將成為客戶使用金融服務(wù)的一種主要方式，隨著越來越多的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)提供者出現(xiàn)，客戶也必將對其進行甄選，這也就要求網(wǎng)絡(luò)金融提供者的品牌具有廣泛的認同度。這種品牌將是客戶對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)質(zhì)量的認可，因此，基于信譽、安全、規(guī)模、技術(shù)甚至獨特的企業(yè)文化和經(jīng)營方式的品牌戰(zhàn)略將是未來金融機構(gòu)的重要發(fā)展方向之一。
網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展范文3
關(guān)鍵詞：新時代背景;網(wǎng)絡(luò)金融;發(fā)展趨勢
目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)與通信技術(shù)的普及，許多互聯(lián)網(wǎng)公司、電子商務(wù)公司等跨界探索了金融服務(wù)，產(chǎn)生了一股巨大的金融創(chuàng)新力量。同時，隨著銀行業(yè)的不斷進步，使得以往的金融服務(wù)實現(xiàn)了較大的發(fā)展，從而滿足了廣大人民群眾的金融需求，促進了金融行業(yè)的良好發(fā)展。
1網(wǎng)絡(luò)金融概述
1.1網(wǎng)絡(luò)金融定義
網(wǎng)絡(luò)金融從狹義上理解就是在國際互聯(lián)網(wǎng)中開展相關(guān)金融業(yè)務(wù)，包括各種網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、保險等；從廣義上理解網(wǎng)絡(luò)金融就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)，在全世界范圍內(nèi)的金融活動的總稱，它除了包括狹義的內(nèi)容，還包括了網(wǎng)絡(luò)安全與網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管等多方面的內(nèi)容。網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)的金融活動不同，它是存在于電子空間中的活動，采用網(wǎng)絡(luò)化運行方式，形態(tài)是虛擬的。網(wǎng)絡(luò)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息技術(shù)的快速融合而產(chǎn)生的，適應(yīng)了目前的網(wǎng)絡(luò)時代。
1.2網(wǎng)絡(luò)金融的特征
網(wǎng)絡(luò)金融結(jié)合了傳統(tǒng)金融服務(wù)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)，其主要特征包括以下幾個方面。(1)網(wǎng)絡(luò)金融實現(xiàn)了業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)金融的宗旨是竭力為客戶服務(wù)，這決定了其應(yīng)當(dāng)不斷創(chuàng)新。為了更好地為廣大人民群眾服務(wù)，應(yīng)當(dāng)努力拓寬市場，提高自身的競爭力，網(wǎng)絡(luò)金融必須展開業(yè)務(wù)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)金融在管理方面進行了革新。管理方面的革新包括以下幾點，第一，金融企業(yè)拋棄了以單個機構(gòu)的實力去發(fā)展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略管理原則，把與其他金融機構(gòu)的合作放在首要地位，充分利用互聯(lián)網(wǎng)的力量，從而促進企業(yè)效益的提高[1]。第二，網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的治理模式也融入了網(wǎng)絡(luò)元素，以往的垂直條線式管理策略逐漸被網(wǎng)絡(luò)化的管理結(jié)構(gòu)所取代。(2)網(wǎng)絡(luò)金融實現(xiàn)了市場革新。由于信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展，金融市場所涉及的領(lǐng)域也越來越廣泛。為了滿足廣大人民群眾的金融需求以及實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融競爭的新形勢，相關(guān)市場逐漸向國際聯(lián)合的方面發(fā)展。此外，由于受到較大的競爭壓力，有的證券交易所不得不逐漸改變公司的戰(zhàn)略。(3)網(wǎng)絡(luò)金融實現(xiàn)了監(jiān)督與管理方面的革新。由于相關(guān)技術(shù)的良好發(fā)展，使得網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)督與管理體系更加完善，并且網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)深入到了國際市場。以往的分業(yè)經(jīng)營與防壟斷的傳統(tǒng)監(jiān)管政策被相關(guān)新模式所取代。隨著在網(wǎng)絡(luò)上進行的跨國金融交易量不斷增大，相關(guān)的監(jiān)督管理部門已經(jīng)很難有效掌控本國的金融活動。(4)網(wǎng)絡(luò)金融的虛擬性。網(wǎng)絡(luò)金融的虛擬性主要表現(xiàn)在服務(wù)機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)以及交易載體的網(wǎng)絡(luò)化[2]。服務(wù)機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)化指的是利用網(wǎng)上銀行等相關(guān)機構(gòu)進行的金融活動，減輕了對傳統(tǒng)銀行的依附。金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化指的是所有的金融交易活動都通過互聯(lián)網(wǎng)進行。交易載體的網(wǎng)絡(luò)化指的是網(wǎng)絡(luò)支付方式代替了傳統(tǒng)貨幣的支付方式，以相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)支付方式作為網(wǎng)絡(luò)金融的交易工具。(5)網(wǎng)絡(luò)金融的開放性。此特點主要是指經(jīng)營環(huán)境的開放。通過網(wǎng)絡(luò)，可以打破空間上的約束，沖破以往金融交易的諸多條件限制，能夠為客戶帶來極大的便利，吸引更多的客戶。只要金融企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)進行經(jīng)營，全球所有網(wǎng)民都可能成為其客戶，并且能夠為客戶帶來優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
2新經(jīng)濟背景下網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展歷程
2.1網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展
1996年在美國誕生了全球第一家第三方支付公司，并且第三方業(yè)務(wù)在美國得到了迅速的發(fā)展，形成了以PayPal為代表的一大批第三方支付公司，比如AmazonPayments、YahooPayDirect等。電子商務(wù)在西方國家得到了蓬勃的發(fā)展。然而，每個國家網(wǎng)絡(luò)支付的進步并不是十分平衡，北歐國家普遍領(lǐng)先于中歐國家。在亞洲地區(qū)，屬日本網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展最快。我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展十分迅速。2014年，我國個人網(wǎng)銀交易規(guī)模為448.5萬億元，同比增長70.3%；企業(yè)網(wǎng)銀交易規(guī)模為855.9萬億元，同比增長28.4%；手機銀行交易規(guī)模雖然只有32.8萬億元，但同比增長高達157.1%，如圖1所示。從圖中可以看出，近幾年我國網(wǎng)絡(luò)支付實現(xiàn)了快速的發(fā)展。
2.2網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展
2005年在美國運營的Zopa網(wǎng)站是全球最早的網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站。目前知名度最高的網(wǎng)絡(luò)融資載體是美國的Prosper，其功能與Zopa沒有很大的出路，當(dāng)時在運營方式中有所差異。通過Prosper這種機制，借款方可以以較低的利率籌資，出借方可以以比較高的利率出借資金，而Prosper可以從雙方的融資活動中獲取盈利，這樣就實現(xiàn)“三贏”的局面[3]。網(wǎng)絡(luò)融資還有一種嶄新的方式就是眾籌模式，此模式的代表是Kickstarter。此模式與往常的融資方式有所不同，盡管Kickstarter也需要創(chuàng)業(yè)項目來供給資金，但是此部分資金由廣大人民群眾提供。Kickstarter將經(jīng)營策劃公布于互聯(lián)網(wǎng)上，吸引感興趣的人用“投資”的方式來參與此計劃，從而實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)融資。
2.3網(wǎng)絡(luò)理財發(fā)展
Paypal是最早實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)理財?shù)牡谌街Ц镀脚_，它建立了賬戶余額的貨幣市場基金。用戶只需要通過簡單設(shè)置，就能夠把PayPal賬戶中不計利息的余額自動轉(zhuǎn)入到貨幣市場基金，從而獲取利息收益。從Paypal的角度上來說，投資貨幣市場基金并不是為了獲取資產(chǎn)管理的收益，也不是為了資產(chǎn)管理銷售業(yè)務(wù)做準備，其主要目的就是吸引客戶，為客戶提供高效的理財，從而獲得更多的沉淀資金，取得客戶的信任。這就與支付寶涉及信息傳媒的道理一樣，雖然無法為企業(yè)實現(xiàn)直接的經(jīng)濟利益，然而，其內(nèi)在意義是無可估量的。
3新經(jīng)濟背景下的網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展趨勢
3.1網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
網(wǎng)絡(luò)背景下的金融業(yè)務(wù)與以往的金融業(yè)務(wù)所有不同，由于其融入了信息技術(shù)，使得許多潛在業(yè)務(wù)得以挖掘，從而實現(xiàn)的創(chuàng)新。最早的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)只是運用了網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的某個方面，比如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券等。伴隨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，開發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)新領(lǐng)域成為了金融服務(wù)提供商的主要任務(wù)。以為例，其業(yè)務(wù)創(chuàng)新就主要體現(xiàn)在以下幾點。一是對個人金融信息服務(wù)的注重。目前網(wǎng)絡(luò)使用者越來越多，且大多數(shù)為個人用戶。二是對關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)發(fā)展的注重。網(wǎng)站提供了大量的與人們生活緊密相關(guān)的公共事業(yè)金融服務(wù)。三是更注重業(yè)務(wù)流程的科學(xué)性、合理性。網(wǎng)站服務(wù)界面簡潔且人性化，能給用戶提供更為方便快捷的服務(wù)，需要填寫的資料都有詳細的提示。這種科學(xué)、合理的流程給客戶帶來了良好的體驗，使得客戶更加信賴此網(wǎng)站。
3.2網(wǎng)絡(luò)金融的盈利模式創(chuàng)新
傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)盈利模式包含利息收入、保險金及其他中間業(yè)務(wù)收入，而隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入在盈利中的占比逐漸增多，已漸漸成為金融盈利的主要收入來源，網(wǎng)絡(luò)金融的盈利模式就依托于傳統(tǒng)銀行中間業(yè)務(wù)收入的增長，特別是依托于個人金融服務(wù)盈利增加。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，截至2014年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達6.49億，龐大的網(wǎng)絡(luò)個人用戶促使以服務(wù)費和中介費為主的中間業(yè)務(wù)收入成為了網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)盈利的主要來源[4]。相比于存貸利差仍占很大比例的傳統(tǒng)金融服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)更加依賴于中間業(yè)務(wù)收入的發(fā)展，因而使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)會更加注重用戶的服務(wù)體驗，在向客戶凸顯自身穩(wěn)定安全性的同時，追求更優(yōu)質(zhì)的口碑效益。
3.3網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營模式創(chuàng)新
網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營模式創(chuàng)新與網(wǎng)絡(luò)時代信息技術(shù)的發(fā)展息息相關(guān)，并且也與金融業(yè)務(wù)的發(fā)展有著一定的聯(lián)系，但真正決定網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)營模式發(fā)展趨勢的是金融業(yè)的經(jīng)營導(dǎo)向。隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，金融行業(yè)涉及其他服務(wù)業(yè)務(wù)的門檻和運行成本已大大降低，能夠在更廣闊的平臺向用戶開辦各類服務(wù)業(yè)務(wù)，獲取更多的利潤，使得傳統(tǒng)封閉式發(fā)展的分業(yè)經(jīng)營模式面臨困境。網(wǎng)絡(luò)的普及大幅降低了金融行業(yè)在開設(shè)其他金融業(yè)務(wù)和非金融業(yè)務(wù)時所花費和投入的人力、物力、安全等成本，特別是手機網(wǎng)絡(luò)的普及和“4G”時代的到來，使得個人金融服務(wù)在很大程度上已經(jīng)逐漸擺脫固定網(wǎng)點的桎梏，用戶只要有可聯(lián)網(wǎng)的手機，便可以隨時隨地辦理金融業(yè)務(wù)及其他繳費業(yè)務(wù)。
4新經(jīng)濟背景下網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展建議
在新經(jīng)濟背景下想要促進網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展應(yīng)當(dāng)做到以下幾點。(1)提高網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)品牌效應(yīng)。如今我國金融業(yè)仍大多以分業(yè)經(jīng)營模式為主，盡管存在混業(yè)經(jīng)營，但是單個金融主體的經(jīng)營業(yè)務(wù)依然相對單一，尚未實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營。(2)網(wǎng)絡(luò)營銷模式多樣化。網(wǎng)絡(luò)營銷的好壞影響著經(jīng)營金融網(wǎng)站的盈利能力。盡管以支付寶為主的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺已在近兩年大幅普及，但這類多種業(yè)務(wù)同時存在的金融網(wǎng)站在我國仍未普及，因此網(wǎng)絡(luò)營銷的方式對金融網(wǎng)站的發(fā)展有著重要的作用。我國當(dāng)前不僅存在著搜索引擎營銷、電子郵件營銷，還存在各種網(wǎng)絡(luò)營銷與社區(qū)營銷，且目前的社交網(wǎng)絡(luò)中包含了許多網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，客戶希望得到更多的新體驗。針對網(wǎng)站交互性以及用戶體驗而創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)營銷模式將有效促進網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。
5結(jié)語
網(wǎng)絡(luò)金融作為一種嶄新的金融方式，給廣大人民群眾的生活帶來了方便，并且為我國經(jīng)濟的發(fā)展提供了強大的動力。隨著網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的逐漸成熟，其未來發(fā)展的前景也會更加可觀。然而，在未來的發(fā)展過程中應(yīng)當(dāng)采用有效的方法預(yù)防潛在的各種風(fēng)險，只有這樣，網(wǎng)絡(luò)金融才能夠更好地發(fā)展。
作者:李芊 單位:倫敦大學(xué)瑪麗皇后學(xué)院
參考文獻
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[2]許瑞.網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展與趨勢研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2012(07).
網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展范文4
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2015）13012203
1引言
網(wǎng)絡(luò)購物通過互聯(lián)網(wǎng)對商品信息進行搜索，通過電子訂單傳達各類請求，并選擇商品支付方式，商品所有者通過各種物流渠道送貨上門的一種購物方式。
互聯(lián)網(wǎng)金融（IT FIN）融合了互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個范疇，并通過云計算、支付平臺和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)手段來實現(xiàn)支付、融資和信息中介等主體功能。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式的支付主要通過第三方支付公司、金融服務(wù)平臺等技術(shù)手段得以實現(xiàn)。
隨著眾多第三方支付平臺的不斷完善，起著中介和臨時倉儲作用的網(wǎng)絡(luò)購物日漸興起，越來越成為溝通運營方、供貨方和消費者的一座橋梁。本文主要通過對武漢市年齡大概在18―40周歲的廣大消費者進行隨機問卷調(diào)查，了解其網(wǎng)購的觀點，網(wǎng)購的習(xí)慣以及對網(wǎng)購未來發(fā)展的期待，從而分析了解我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及問題。
2實地進行問卷調(diào)查
為了解網(wǎng)絡(luò)購物和互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代人心目中的形象和地位，武漢東湖學(xué)院經(jīng)濟學(xué)社全體成員通過文獻查閱、網(wǎng)上查詢等方式了解了大量相關(guān)內(nèi)容并設(shè)計了調(diào)查問卷的問題，在武漢市光谷廣場隨機發(fā)放問卷，請被調(diào)查者現(xiàn)場填寫問卷。本次實踐共發(fā)放調(diào)查問卷1000份，收回985份，其中57份無效，有效問卷共928份，男性305人，女性623人。
3問卷分析
第一部分：被調(diào)查者的基本信息；
第二部分：被調(diào)查者的第三方支付情況；
第三部分：網(wǎng)購的優(yōu)勢和不足；
第四部分：相關(guān)法律及對網(wǎng)購和互聯(lián)網(wǎng)金融的期待。
3.1基本信息分析（見表1）
從表1可以看出月基本生活費在800-1200元的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的一半以上，月網(wǎng)購頻率在1-3次或偶爾會有的占75.1%，說明大部分人對待網(wǎng)購比較理性。他們所能接受的網(wǎng)購價格在100以內(nèi)或100-300的占85.2%，這與他們的月基本生活費有很大的關(guān)系。
表1網(wǎng)購群體基本信息分析（n=928）
信息分類選項人數(shù)所占總?cè)藬?shù)百分比（%）
基本生活費/月800以下10110.9
800-120051255.2
100-180021823.5
1800以上849.1
網(wǎng)購頻率/月偶爾會有41144.3
1―3次28630.8
3―6次16117.3
6―10次697.4
更多181.9
網(wǎng)購價格（元）100以內(nèi)29231.5
100-30049853.7
300-50012813.8
500以上272.9
3.2第三方支付情況分析（見圖1）
從圖1可知，被調(diào)查者使用的網(wǎng)絡(luò)支付方式按比例大小依次主要包括支付寶、網(wǎng)上銀行、財付通和貨到付款等。其中有568人使用支付寶，占樣本總?cè)藬?shù)的58%，支付寶因其起步最早，發(fā)展較快，所以被廣大用戶所接受。
圖1被調(diào)查者網(wǎng)購時第三方支付情況分析
從目前來看，第三方支付平臺發(fā)展迅速，且發(fā)展前景良好。但在發(fā)展過程中也伴隨諸如支付安全、技術(shù)支持等一系列的問題。這些問題或多或少都制約著消費者對于第三方網(wǎng)上支付平臺的使用。此外，雖然第三方網(wǎng)上支付平臺發(fā)展迅速，但網(wǎng)上銀行支付任然牢牢占據(jù)著當(dāng)前的B2B市場，第三方支付平臺在B2B領(lǐng)域所占份額極小。再者，第三方在線支付平臺分化嚴重，阿里巴巴集團旗下的支付寶公司對于市場的占有率遙遙領(lǐng)先，其他一些中小型的支付平臺則難以生存。究其原因，主要是因為支付寶擁有極高安全性能，它不但使用了多次密碼驗證技術(shù)，還提供了資金異常變動短信通知，支付寶安全險等眾多安全保障措施。支付寶的實例說明安全性問題是用戶最為擔(dān)心的，也是眾多支付平臺應(yīng)當(dāng)重視的首要問題。
3.3網(wǎng)購的優(yōu)勢和不足之處分析（見圖2，圖3）
圖2網(wǎng)購的優(yōu)勢
圖3網(wǎng)購的不足
從圖2可以看出47%的消費者選擇網(wǎng)購的主要因素是因為它方便快捷，原因可能是由于他們平時忙于學(xué)業(yè)和工作，缺乏足夠的購物時間。網(wǎng)購既解決了購物的需要又不用花費太多的時間，并且可以隨時隨地，所以才如此受到廣大消費者的青睞。
但是，我們也不能忽視網(wǎng)購存在的不足。從圖3可以看出，很多人認為網(wǎng)購的最大缺點就是圖片與實物不符，無法辨別其質(zhì)量，有此觀點的人數(shù)占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的69%，這就要求商家要誠信經(jīng)營，不要以次充好。否則，在損害了消費者的權(quán)益的同時也損害了自己的店鋪形象和銷售量。
3.4網(wǎng)購前景分析（見圖4）
圖4網(wǎng)購前景分析圖
從圖4我們會發(fā)現(xiàn)一個很有趣的現(xiàn)象，三種看法人數(shù)相當(dāng)，認為網(wǎng)購發(fā)展迅速，會很快被大部分人接受的人占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的34%，認為短期內(nèi)不會有太大變化的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%，認為網(wǎng)購現(xiàn)在存在很多問題，網(wǎng)絡(luò)商城不能取代實體店的占到被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%。這說明消費者對網(wǎng)購前景的看法不一，網(wǎng)購還需要進一步改善和優(yōu)化，著實解決目前存在的各種問題是當(dāng)務(wù)之急。
4我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融模式的一個非常重要的補充。在經(jīng)營形式，涉及網(wǎng)絡(luò)支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融的范疇，是以創(chuàng)新的形式提供金融服務(wù)，并為投資者提供了多元化的理財渠道。如余額寶、微信理財、財付通通等，將支付平臺與貨幣基金業(yè)務(wù)直接連接，起點低、持續(xù)時間短、收益率高、方便快捷，實時到賬無手續(xù)費。到2014年2月，余額寶融資規(guī)模已突破4000億元，用戶超過6100萬戶，戶均持有額達6500元。
根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心的統(tǒng)計報告顯示，截至2013年底中國網(wǎng)民人數(shù)突破6.2億人，且通過手機上網(wǎng)的人數(shù)以年增長率19%的速度保持著快速增長的勢頭。在我國，手機牢牢掌握著第一大上網(wǎng)終端的地位。
借助互聯(lián)網(wǎng)的影響，2015年春節(jié)最大的亮點就是網(wǎng)上搶紅包，支付寶、微信、微博、qq等都推出了搶紅包的活動。根據(jù)有關(guān)機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)，從除夕開始，截至大年初一下午4時，僅在某一平臺參與搶紅包的人數(shù)就突破了500萬人，參與活動次數(shù)超過7500萬次，平均每分鐘9400人次的紅包被領(lǐng)取。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)企業(yè)的掘金活動竟有如此多中國人瘋狂參與，實在令人大跌眼鏡。也折射出了互聯(lián)網(wǎng)金融未來廣闊的發(fā)展空間。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為一項發(fā)展中的金融服務(wù)，在為用戶帶來便捷的同時，仍存在許多風(fēng)險，必須時刻警惕，需要在實踐過程中逐步完善。
首先，現(xiàn)有的法律法規(guī)缺乏對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律約束和相關(guān)界定，在出現(xiàn)糾紛的情況下，難以依據(jù)現(xiàn)有的法律進行裁決，導(dǎo)致了交易雙方的利益都難以得到保障。現(xiàn)行的法律法規(guī)對與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的案件僅僅能做到后期的監(jiān)察，對其前期的發(fā)生的預(yù)防和治理缺乏有效手段。
其次，用戶的信息安全問題、資金安全問題也難以得到根本的保障。在大數(shù)據(jù)時代里，交易數(shù)據(jù)通過不斷積累逐漸成為了一種重要的信息來源，各種信息通過各種渠道被收集作為信息來源使用。還有部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部控制不健全，不重視對客戶信息進行保密，現(xiàn)有法律缺乏對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保護客戶敏感信息的規(guī)定，缺乏對信息使用的規(guī)范。這些保障措施的缺失使信息主體缺乏有效保護的合法權(quán)利的手段，促養(yǎng)了信息被泄露和濫用的風(fēng)險隱患。
另外資金安全問題也是用戶所關(guān)注的。一是資金收益受損的風(fēng)險。眾多投資者被余額寶等網(wǎng)上理財工具所表明的高收益率所吸引，它們被認為是非常安全穩(wěn)定的投資渠道，然而，一旦出現(xiàn)與貨幣基金有關(guān)的運營問題，或經(jīng)濟問題，投資收益將直接受到影響。二是由期限錯配所導(dǎo)致的流動性風(fēng)險。在投資者投資到期，需要一次性收回大量資金時，投資平臺極易形成流動性不足的風(fēng)險。三是擔(dān)保機制不健全帶來的信用風(fēng)險。因為借款人提供的身份證明、財產(chǎn)證明等是很難區(qū)分其信息的真實性，監(jiān)管機制的不健全使資金的違約風(fēng)險增加。據(jù)統(tǒng)計，在2013年，大約有70家網(wǎng)貸公司由于無法滿足客戶提現(xiàn)這種流動性風(fēng)險的出現(xiàn)使其面臨危機甚至被關(guān)停，涉及金額13億左右。
5對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議
首先，要推動完善相關(guān)的法律法規(guī)，推進互聯(lián)網(wǎng)金融的法制化、規(guī)范化發(fā)展。就目前國際經(jīng)驗來看，注重將互聯(lián)網(wǎng)金融列入已有的法律制度下，并強調(diào)各互聯(lián)網(wǎng)平臺的行為必須在法律規(guī)定的框架下施行，已成為各西方發(fā)達國家的普遍做法。而目前我國的《商業(yè)銀行法》、《保險法》均缺乏了對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理和制約，所以國家立法機關(guān)應(yīng)根據(jù)實際情況修改上述法規(guī)，并完善相關(guān)司法解釋，對于打擊金融違法犯罪行為可以做到有法可依，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)建一個良好的法律環(huán)境。
網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展范文5
關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)營銷 民間金融 P2P
引言
P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)是指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺，幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)（張宏光、謝勇模，2011）。民間金融以互聯(lián)網(wǎng)為依托，以P2P式網(wǎng)絡(luò)營銷為手段，有效擴張其在金融市場中所占比例。民間金融機構(gòu)掀起的以P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)為代表的金融產(chǎn)品創(chuàng)新浪潮給傳統(tǒng)金融企業(yè)造成了巨大沖擊。P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展得益于其內(nèi)生性技術(shù)優(yōu)勢和交易模式創(chuàng)新優(yōu)勢。與線下傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比較，P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)主要以線上操作為主，其產(chǎn)品交易費用相對較低，民間金融機構(gòu)借助成本優(yōu)勢來獲取在大型金融機構(gòu)的市場夾縫中生存的能力。再者，P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新，相關(guān)金融監(jiān)管措施尚不健全，這使得民間金融機構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)可以獲取金融制度套利機會，從而增進其借助制度監(jiān)管缺位機會而獲取盈利的能力。故此，民間金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新特點來深入剖析該業(yè)務(wù)的實施風(fēng)險，并據(jù)此制定其開展P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的具體發(fā)展策略，以有效增強我國金融市場的活力。
P2P網(wǎng)絡(luò)營銷模式下民間金融存在風(fēng)險分析
（一）監(jiān)管風(fēng)險
第一，金融監(jiān)管機構(gòu)缺乏對P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的意識準備和能力建設(shè)。在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)框架下，金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管行為通常通過事前的行政命令指揮和事后制定補救性制度措施等方式來行使其金融監(jiān)管職能。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式難以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)新時代的金融監(jiān)管需求。民間金融機構(gòu)的迅速崛起開啟了以P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)為代表的金融業(yè)態(tài)模式的持續(xù)性創(chuàng)新，這要求金融監(jiān)管機構(gòu)采取有力的變革措施來革新金融監(jiān)管理念和金融監(jiān)管方法，形成一種依托高技術(shù)的高度靈便的系統(tǒng)化金融監(jiān)管新體系，以提升金融監(jiān)管機構(gòu)對復(fù)雜化金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管能力。
第二，民間金融資本充足率相對較低，這使得民間金融抵御金融風(fēng)險的能力相對較弱。源自美國次貸危機的全球化金融危機仍在深化和蔓延，這給包括民間金融機構(gòu)在內(nèi)的金融系統(tǒng)提出了提高資本充足率以低于系統(tǒng)性風(fēng)險的要求。從長期而言，我國宏觀經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展能力取決于宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)從投資導(dǎo)向型向消費導(dǎo)向型轉(zhuǎn)型的成敗。消費導(dǎo)向型宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)將直接刺激包括個人住房按揭貸款及其他個人消費信貸活動，這為民間金融業(yè)務(wù)拓寬業(yè)務(wù)規(guī)模提供發(fā)展契機。但當(dāng)前宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型進展不暢及個人住房消費比例過重等因素制約了我國居民在非住宅消費領(lǐng)域的消費意愿，從而降低民間金融業(yè)務(wù)的拓展空間。
（二）技術(shù)風(fēng)險
第一，P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)模式下的民間金融機構(gòu)面臨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全性問題有待解決。從P2P交易的安全風(fēng)險角度分析，民間金融機構(gòu)在借助網(wǎng)絡(luò)渠道展開金融業(yè)務(wù)營銷的過程中，其金融業(yè)務(wù)的相關(guān)單據(jù)的數(shù)據(jù)信息均以電子數(shù)據(jù)交換（Electronic Data Interchange）格式在進行傳輸。全流程使用互聯(lián)網(wǎng)渠道傳輸?shù)拿耖g金融機構(gòu)的金融數(shù)據(jù)存在如下風(fēng)險隱患。由于民間金融機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)管機制不健全，導(dǎo)致其金融數(shù)據(jù)難以處于絕對保密狀態(tài)。在涉及重要財務(wù)資料的內(nèi)部安保措施缺位的情形下，由民間金融機構(gòu)經(jīng)辦員工掌握客戶的存款資料及貸款資料的制度安排為將來的安全風(fēng)險暴露埋下隱患。
第二，P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)模式下的民間金融機構(gòu)面臨著網(wǎng)絡(luò)信息安全性問題有待解決。網(wǎng)絡(luò)信息安全問題是制約民間金融機構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)實施的關(guān)鍵障礙。在民間金融機構(gòu)借助高新信息技術(shù)來拓展其P2P業(yè)務(wù)的同時，入侵民間金融機構(gòu)的P2P業(yè)務(wù)平臺數(shù)據(jù)庫的黑客的技術(shù)力量也隨之進化。通過偽造個人信用資料以騙取貸款的非法金融行為屢禁不絕，通過篡改個人信用信息或盜取數(shù)據(jù)庫管理員帳號的形式來入侵民間金融機構(gòu)數(shù)據(jù)庫的非法行徑亦有大規(guī)模爆發(fā)的風(fēng)險。
第三，在跨地域推進P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的同時，民間金融機構(gòu)并未做好與跨區(qū)域業(yè)務(wù)風(fēng)險控制相匹配的金融風(fēng)控技術(shù)準備。P2P式互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的拓展使得金融機構(gòu)擺脫了地域限制，但是民間金融機構(gòu)卻并未做好與之匹配的P2P網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險控制對策。
（三）信用風(fēng)險
第一，信息不透明是導(dǎo)致民間金融機構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險暴露的主要威脅。由于民間金融機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺來獲取的借款人的必要信用信息量相對較少，從而使得民間金融機構(gòu)難以精確判斷借款人的真實信用水平。雖然民間金融機構(gòu)可以獲取借款人在認證階段提供的征信報告、財務(wù)報表及銀行流水證明等信息，但卻缺乏權(quán)威機構(gòu)來核實上述信用信息，從而在一定水平上影響民間金融機構(gòu)對借款人的信用水平評估結(jié)果的精確度。
第二，金融風(fēng)險暴露后的風(fēng)險控制措施不足制約民間金融機構(gòu)P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)信用水平度的提升。P2P業(yè)務(wù)中實際借款人因經(jīng)營不善或蓄意欺詐等行為所誘發(fā)的P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險增加了借款人對放貸行為的擔(dān)憂，從而遏制了P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張。由于民間金融機構(gòu)的風(fēng)險管理團隊的風(fēng)控能力相對薄弱，風(fēng)險抵御能力相對不足，從而難以有效應(yīng)對P2P網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險。部分民間金融機構(gòu)通過外借注冊資本金的方式來應(yīng)對金融監(jiān)管機構(gòu)的稽核，在通過稽核后即行撤資。這使得部分民間金融機構(gòu)的注冊資本實際到位規(guī)模遠小于其實收資本申報規(guī)模，從而難以有效應(yīng)對P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險。
基于P2P網(wǎng)絡(luò)營銷模式的民間金融發(fā)展策略
（一）民間金融風(fēng)險監(jiān)管策略
第一，我國金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)健全針對民間金融機構(gòu)P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)。P2P網(wǎng)絡(luò)金融的借貸關(guān)系形成的基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)平臺，由此誘發(fā)金融系統(tǒng)的不確定性，故將網(wǎng)絡(luò)借貸納入政府部門監(jiān)管和相關(guān)法律法規(guī)的出臺顯得尤為迫切（何曉玲，2013）。金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時展和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進步的要求，積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念，在支持民間金融依法開展以P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)為代表的金融創(chuàng)新的前提下，建構(gòu)適合網(wǎng)絡(luò)化時代金融監(jiān)管特色的金融監(jiān)管新體系。
第二，民間金融行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)強化行業(yè)企業(yè)間的合作關(guān)系，聯(lián)手建立針對P2P網(wǎng)絡(luò)營銷金融業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險監(jiān)測與防控體系。面向P2P網(wǎng)絡(luò)營銷金融業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險監(jiān)測與防控體系應(yīng)當(dāng)將目標客戶的借貸款項所投資的項目內(nèi)容、借貸成本與期限及客戶償債能力作為金融風(fēng)險監(jiān)管重點，從而為民間金融機構(gòu)建立全時空和立體化的金融風(fēng)險防控體系提供客觀的量化依據(jù)。民間金融機構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的分散交易和高頻交易特點為金融監(jiān)管機構(gòu)提出了監(jiān)管難題，金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的交易特征，充分發(fā)動民間金融行業(yè)協(xié)會的力量，以擴大監(jiān)管主體數(shù)量的方式來增強對P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。
第三，為防范P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)所衍生的系統(tǒng)性風(fēng)險對既有金融風(fēng)控體系的沖擊，民間金融機構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險準備金賬戶。P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險準備金賬戶是以維護P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中資金借出方的共同利益為目標，其資金來自民間金融機構(gòu)依契約向借款人所收取的服務(wù)費。通常該服務(wù)費的收取比例與貸款產(chǎn)品的品種及期限等信息相掛鉤。民間金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險準備金賬戶實施專戶管理，并對風(fēng)險準備金賬戶的資金收支狀況進行及時和全面的披露，以有效降低所暴露風(fēng)險對民間金融機構(gòu)運營秩序的沖擊。
（二）民間金融新渠道拓展策略
第一，民間金融機構(gòu)應(yīng)采取差異化渠道戰(zhàn)略來建設(shè)P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)渠道。傳統(tǒng)銀行通常采取增加營業(yè)網(wǎng)點的方式來拓展其營銷渠道，增加其金融服務(wù)業(yè)務(wù)覆蓋范圍。民間金融的資本實力和金融業(yè)務(wù)運營能力相對較弱，缺乏通過增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的方式與大型金融機構(gòu)展開正面競爭的實力和能力。民間金融應(yīng)當(dāng)建構(gòu)P2P式金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)營銷新渠道，與大型金融機構(gòu)展開迂回式市場競爭。具體而言，民間金融應(yīng)當(dāng)本著揚長避短的原則對其P2P網(wǎng)絡(luò)金融營銷重新定位，以滿足城鎮(zhèn)地區(qū)中產(chǎn)階級和底層普通居民的終端消費作為本機構(gòu)的長期發(fā)展戰(zhàn)略起點，從而確保民間金融的P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)覆蓋的客戶群與大型金融機構(gòu)的主流客戶群無本質(zhì)沖突。這要求民間金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道來提升其對目標客戶群的市場覆蓋率，進而實現(xiàn)民間金融機構(gòu)的市場差異化戰(zhàn)略目標。再者，通過設(shè)計單位交易成本相對低廉的理財產(chǎn)品的方式來吸引中低收入群體客戶的小額資金，民間金融機構(gòu)可有效達到積少成多的資本金積累效果，從而開辟與大型金融機構(gòu)不同的目標市場。
第二，民間金融機構(gòu)應(yīng)以普惠金融理念為指導(dǎo)來建立P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)渠道。2006年聯(lián)合國的建設(shè)普惠金融體系藍皮書中指出，各國應(yīng)當(dāng)通過健全政策和法律的方式來發(fā)展可服務(wù)各階層的金融機構(gòu)體系，為各階層提供適合其需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)。由于普惠金融體系服務(wù)對象的總量龐大，其對金融產(chǎn)品與服務(wù)的需求內(nèi)容龐雜，這使得大型金融機構(gòu)缺乏為普惠金融體系下的客戶提供價格適宜的金融產(chǎn)品與服務(wù)。民間金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)本著普惠金融的理念，將其P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)渠道建設(shè)的重點放于被大型金融機構(gòu)所忽視的小微企業(yè)和居民個人，以合理價格為其提供符合其需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)，從而有效滿足在傳統(tǒng)金融體系下受到金融抑制的社會階層的金融需求。
（三）民間金融的產(chǎn)品策略
第一，民間金融應(yīng)當(dāng)通過積極推進P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的方式來拓展自身業(yè)務(wù)規(guī)模。當(dāng)前金融監(jiān)管部門對大型和小型金融機構(gòu)分別提出了11.5%和10.5%的資本充足率要求。雖然對小型金融機構(gòu)的資本充足率要求低于對大型金融機構(gòu)的要求，但多數(shù)民間金融機構(gòu)難以企及該指標。民間金融機構(gòu)不可通過營業(yè)網(wǎng)點總量建設(shè)的方式與大型金融機構(gòu)展開正面競爭，而應(yīng)當(dāng)充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢與大型金融機構(gòu)展開非對稱性市場競爭。為此，民間金融機構(gòu)的理性選擇是通過改造其業(yè)務(wù)運營模式的方式來改造其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。通過推進P2P網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的方式可以確保民間金融機構(gòu)能擴張其金融業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)民間金融機構(gòu)達成自身發(fā)展目標與滿足金融風(fēng)險監(jiān)管目標的雙重要求。
第二，民間金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立輕資產(chǎn)型金融產(chǎn)品開發(fā)策略。民間金融機構(gòu)需著力規(guī)避在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域與傳統(tǒng)大型金融機構(gòu)展開正面競爭，轉(zhuǎn)而以創(chuàng)新戰(zhàn)略為指導(dǎo)理念，以P2P網(wǎng)絡(luò)營銷技術(shù)為切入口，在現(xiàn)有金融生態(tài)系統(tǒng)外部培育網(wǎng)絡(luò)型金融生態(tài)新系統(tǒng)。民間金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)擺脫傳統(tǒng)金融機構(gòu)所奉行的大規(guī)模布局營業(yè)網(wǎng)點的粗放式經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)而將企業(yè)的投資與運營重心放在以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為支撐的P2P式網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展項目上，形成以網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)等輕型資產(chǎn)為特色的精細化金融經(jīng)營新模式。這要求民間金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與第三方資產(chǎn)管理公司及金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)公司等機構(gòu)展開戰(zhàn)略合作，通過變革金融業(yè)務(wù)運營流程的方式來約減傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)運營流程，形成與網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)有效融合的新型金融業(yè)態(tài)和金融產(chǎn)品，以充分滿足網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)客戶對便利化金融產(chǎn)品的切實需求。
參考文獻：
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網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展范文6
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；創(chuàng)新；模式
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2014）05-0057-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.05.12
近兩年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)理念、技術(shù)向金融領(lǐng)域的高度滲透，以余額寶、微信理財通、拍拍貸、眾安在線、阿里小貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，引發(fā)市場高度關(guān)注。特別是近期由是否應(yīng)該取締余額寶所引發(fā)的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管的爭論，一度成為社會熱點話題，而非僅僅局限于金融圈內(nèi)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和主要模式
所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，一般指以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為代表的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融行業(yè)深度融合所形成的金融新業(yè)態(tài)新模式，具有融資、支付和交易中介等金融功能。互聯(lián)網(wǎng)金融通過移動支付、供應(yīng)鏈金融和大數(shù)據(jù)服務(wù)營造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，降低市場信息不對稱，幫助資金供需雙方直接交易，提高資源配置效率，大幅減少交易成本，從而創(chuàng)新性地破解融資難題，并推動金融行業(yè)加快變革。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融主要衍生和發(fā)展出以下六大模式：
一是P2P（Peer-to-Peer）模式。P2P模式是指擁有資金并且有理財投資意愿的機構(gòu)或個人，通過網(wǎng)絡(luò)平臺，以信用貸款的方式將閑置資金貸給資金需求方。與傳統(tǒng)的投融資渠道相比，P2P模式具有收益高、風(fēng)險低、資金門檻低、省時省力等眾多特點。P2P平臺作為單純的網(wǎng)絡(luò)中介，負責(zé)制定交易規(guī)則和提供交易平臺，不承擔(dān)借款人違約帶來的損失，并且整個業(yè)務(wù)都是在線上完成。如2006年成立的美國Prosper公司有125萬會員，已累計促成3.07億美元的會員間貸款。P2P模式進入中國后，逐步演變出信貸中介、信息服務(wù)、擔(dān)保賠付等三大模式[1]。
二是互聯(lián)網(wǎng)支付模式（包括移動支付）。互聯(lián)網(wǎng)支付模式是指客戶為購買特定商品或服務(wù)，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令，實現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為。互聯(lián)網(wǎng)支付模式的快速發(fā)展為社會公眾提供了更加便捷、低成本的支付服務(wù)，從根本上改變了支付清算模式，甚至改變了人們的消費習(xí)慣和生活方式。互聯(lián)網(wǎng)支付模式主要有商戶直聯(lián)網(wǎng)銀、網(wǎng)關(guān)支付與虛擬賬戶支付。其中，虛擬賬戶支付模式分為直付型虛擬賬戶支付和第三方支付兩種模式。第三方支付又從單一互聯(lián)網(wǎng)支付向網(wǎng)關(guān)支付與虛擬賬戶支付的混合支付模式發(fā)展，逐漸發(fā)展成為綜合支付服務(wù)提供商。
三是眾籌模式。眾籌（Crowd Funding）模式即大眾籌資，是指用團購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關(guān)注和支持，進而獲得所需要的資金援助。相比傳統(tǒng)融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金不再是由項目的商業(yè)價值作為唯一標準。只要是網(wǎng)友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供了機遇。眾籌模式自2009年在國外出現(xiàn)以來，已經(jīng)發(fā)展了近四年。2012年4月，美國通過JOBS法案（Jumpstart Our Business Startups Act），允許小企業(yè)通過眾籌融資獲得股權(quán)資本。眾籌模式也已經(jīng)在國內(nèi)出現(xiàn)，如2011年7月上線的點名時間，已成為中國最大的眾籌網(wǎng)站。考慮到法律風(fēng)險，目前國內(nèi)幾家眾籌平臺都不涉及股權(quán)融資。
四是金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)銷售。是指基金、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品等金融產(chǎn)品借助互聯(lián)網(wǎng)渠道和電商平臺實現(xiàn)快速和規(guī)模化銷售的模式，以余額寶、微信理財通、眾安在線以及方正證券在天貓商城開設(shè)的泉友會官方旗艦店等為代表。如天弘基金與阿里旗下第三方支付平臺支付寶合作推出的余額寶從去年上線到現(xiàn)在已經(jīng)吸引了8100萬用戶并吸納了近5000億元資金，導(dǎo)致銀行人民幣存款大幅減少，正在威脅銀行業(yè)的傳統(tǒng)壟斷地位。天弘基金憑借余額寶這一產(chǎn)品所管理的基金規(guī)模已經(jīng)超越華夏基金成為行業(yè)第一。眾安在線也不是單純地“通過互聯(lián)網(wǎng)賣保險”，而是從互聯(lián)網(wǎng)參與方的需求出發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營者、參與者和用戶提供一系列整體解決方案，并在此基礎(chǔ)上研發(fā)出虛擬貨幣失盜險、網(wǎng)絡(luò)支付安全保障責(zé)任險以及基于語音技術(shù)的保險保障服務(wù)等虛擬保險業(yè)務(wù)，化解和管理虛擬金融業(yè)務(wù)的各種風(fēng)險。
五是互聯(lián)網(wǎng)貨幣。互聯(lián)網(wǎng)貨幣是指采用一系列經(jīng)過加密的數(shù)字，在全球網(wǎng)絡(luò)上傳輸?shù)目梢悦撾x銀行實體而進行的數(shù)字化交易媒介物，表現(xiàn)為數(shù)字貨幣、在線貨幣、電子錢包、電子信用卡等形式，以比特幣、Q幣、亞馬遜幣等為突出代表[2]。互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)行方不需要政府的特殊授權(quán)或者監(jiān)管機構(gòu)發(fā)放的牌照和資質(zhì)，不同國家政府對互聯(lián)網(wǎng)貨幣的合法定位也有不同的認定。以比特幣為例，德國是世界上首個承認比特幣合法的國家，但只是被認定為“記賬單位”，中國、韓國等國家均不承認比特幣合法地位，而美國對此含糊不清。近日，由于黑客入侵盜走價值4.67億美元的比特幣，導(dǎo)致世界最大的比特幣交易所Mt.Gox近日申請破產(chǎn)保護。
六是其他模式。互聯(lián)網(wǎng)金融還創(chuàng)造出金融搜索、網(wǎng)上OTC業(yè)務(wù)、基于交易歷史信用記錄的網(wǎng)上貸款等新模式。比如，金融搜索是將互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、搜索引擎技術(shù)與金融咨詢、貸款初審等金融專業(yè)技術(shù)進行結(jié)合的新型模式，“融360”就是我國融資貸款搜索平臺代表之一[3]。網(wǎng)上OTC業(yè)務(wù)則是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺搭建的針對機構(gòu)投資者的OTC業(yè)務(wù)，比如Wind資訊推出的“萬得市場”。阿里小貸則以會員在阿里巴巴平臺上的網(wǎng)絡(luò)活躍度、交易量、網(wǎng)上信用評價等和企業(yè)自身經(jīng)營的財務(wù)健康狀況作為依據(jù)進行網(wǎng)絡(luò)小額貸款。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的運行邏輯
互聯(lián)網(wǎng)金融近些年的快速發(fā)展并非偶然，其背后是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用、信用環(huán)境和法制環(huán)境的不斷發(fā)展和完善為支撐的。
一是信用為前提。互聯(lián)網(wǎng)金融通過構(gòu)建虛擬信用平臺，加速金融中介消亡，為更廣泛的金融需求創(chuàng)造信用。比如，對于小微企業(yè)來說，由于缺乏信用評估和抵押物，往往難以從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得融資支持，而通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)掘，可以充分展現(xiàn)小企業(yè)的“虛擬”業(yè)務(wù)軌跡，從中找出評估其信用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及模式，由此為小微企業(yè)信用融資創(chuàng)造條件。
二是信息為核心。互聯(lián)網(wǎng)最重要的功能之一就是提供信息支撐。在信息接入方面，由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，信息接入變得更加容易，客戶接觸和服務(wù)的渠道由實體向虛擬轉(zhuǎn)移；在信息處理方面，包括搜索引擎和即時通信的后臺大數(shù)據(jù)處理能力的提升，使市場的信息不對稱大大降低。同時，依托海量數(shù)據(jù)的深度挖掘，大大降低了客戶網(wǎng)絡(luò)行為分析、消費行為分析、消費心理分析的成本，降低了客戶違約風(fēng)險，提高了金融資源的配置效率。
三是技術(shù)為基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持。比如，海量數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)實現(xiàn)了客戶的精準分析和風(fēng)險控制；云計算技術(shù)實現(xiàn)了數(shù)據(jù)集中處理和安全存儲；動態(tài)交互技術(shù)保障資金融通的即時完成；搜索引擎技術(shù)實現(xiàn)了對大量信息的有效過濾和查找；安全技術(shù)使隱私保護和交易支付順利進行。
四是法制為保障。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開個人信息保護、信用體系、電子簽名、證書等體系建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的支付技術(shù)、客戶識別技術(shù)、身份驗證技術(shù)等技術(shù)環(huán)節(jié)涉及公民權(quán)益甚至國家安全，這些都需要健全的法制體系作為保障。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對跨種類金融機構(gòu)、跨市場金融活動、跨時空交易的統(tǒng)一協(xié)調(diào)監(jiān)管也提出了更高要求。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟金融活動的重要作用
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對盤活社會資金、加速金融創(chuàng)新和金融機構(gòu)變革、緩解小微企業(yè)融資難提供了有利契機。
（一）有助于盤活社會資金
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于擴大社會融資規(guī)模，提高直接融資比重，盤活社會資金，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。一是互聯(lián)網(wǎng)金融大大降低了普通百姓進入投資領(lǐng)域的門檻，通過積少成多形成規(guī)模效應(yīng)，撬動更多社會資金。如絕大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品起步資金都在萬元以上，而“余額寶”一元起即可購買，有助于吸引以百元和千元為單位的社會閑散資金大量進入。二是互聯(lián)網(wǎng)金融可以依托資產(chǎn)證券化等手段盤活資產(chǎn)，實現(xiàn)資金快速循環(huán)投放。如阿里金融與東方證券合作推出的“東證資管-阿里巴巴專項資產(chǎn)管理計劃”，使得阿里小貸能夠迅速回籠資金，盤活小額貸款資產(chǎn)，提高資金使用效率。
（二）有助于加速金融創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融打通了交易參與各方的對接通道，提供了不同類型金融業(yè)態(tài)融合發(fā)展的統(tǒng)一平臺，有助于加快金融機構(gòu)創(chuàng)新、金融模式創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新。一是互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合發(fā)展將重構(gòu)當(dāng)前的金融生態(tài)體系，新金融機構(gòu)、泛金融機構(gòu)、準金融機構(gòu)等非傳統(tǒng)金融機構(gòu)將不斷興起，集成創(chuàng)新、交叉創(chuàng)新等創(chuàng)新型金融形態(tài)將不斷涌現(xiàn)。近年來支付寶、人人貸、阿里小貸、眾安在線的出現(xiàn)和發(fā)展即為例證。二是在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速沖擊下，金融機構(gòu)既有的盈利模式、銷售模式、服務(wù)模式和管理模式已經(jīng)難以為繼，倒逼其推動金融模式轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新。三是隨著信息技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、金融技術(shù)的不斷突破，大量基于消費者和小微企業(yè)的個性化、差異化、碎片化需求的金融產(chǎn)品由理論變?yōu)楝F(xiàn)實，將大大豐富現(xiàn)有的金融產(chǎn)品序列和種類。
（三）有助于加快傳統(tǒng)金融機構(gòu)變革
互聯(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資源配置主導(dǎo)、定價強勢地位和物理渠道優(yōu)勢，倒逼傳統(tǒng)金融機構(gòu)加快價值理念、業(yè)務(wù)模式、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程的全方位變革。一是促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)價值理念變革，摒棄以往過于強調(diào)安全、穩(wěn)定、風(fēng)險、成本的價值主張，更加注重?zé)o縫、快捷、交互、參與的客戶體驗和客戶關(guān)系管理，真正做到以客戶為中心、以市場為導(dǎo)向。二是促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)模式變革，改變息差作為主要收入來源的傳統(tǒng)盈利模式，通過產(chǎn)品創(chuàng)新和提供綜合增值服務(wù)構(gòu)建新盈利模式。三是促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造，加快組織的扁平化、網(wǎng)絡(luò)化和流程的簡捷化、去審批化，從而提高組織效率，快速響應(yīng)客戶需求。
（四）有助于緩解小微企業(yè)融資難
互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上解決了信息不對稱引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，有利于增強金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)生動力，有效緩解小微企業(yè)融資難、融資貴、融資無門的問題。一是互聯(lián)網(wǎng)金融依靠先進的搜索技術(shù)、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和風(fēng)險管理技術(shù)，大幅降低了參與方在信息收集、詢價磋商、信用評價、簽約履行等方面的交易費用，整體上降低了小微企業(yè)的準入成本和融資成本。二是互聯(lián)網(wǎng)金融的運營特點與小微企業(yè)的融資需求具有很強的匹配度。如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)平臺貸款門檻低、覆蓋面廣、交易靈活、操作便捷、借款金額小、期限短，可以為小微企業(yè)提供“量身定制”的金融服務(wù)。三是互聯(lián)網(wǎng)金融引致的激烈市場競爭將推動銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)重新配置金融資源，大量小微企業(yè)將得到更多信貸支持。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融發(fā)展的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)金融憑借“開放、平等、協(xié)作、分享”精神，對傳統(tǒng)的金融理念、金融模式、金融業(yè)務(wù)和金融監(jiān)管體制形成了顛覆性的沖擊和挑戰(zhàn)。
（一）對金融理念的影響
基于搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代信息技術(shù)和大數(shù)定律、概率統(tǒng)計、數(shù)據(jù)挖掘等行為分析技術(shù)支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融極大地改變了傳統(tǒng)的金融理念和思維模式。一是邊際交易成本和市場參與門檻大幅降低，信息安全保護和風(fēng)控制度設(shè)計不斷健全，使得金融需求端和供給端之間的“點對點”和“多對多”直接交易成為現(xiàn)實，實現(xiàn)了封閉式金融向開放式金融的轉(zhuǎn)變。二是第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的發(fā)展和虛擬貨幣的出現(xiàn)，改變了銀行作為資金交易和支付中介的傳統(tǒng)定位，加速了金融脫媒和“去中心化”進程。三是社交網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展使得平臺化應(yīng)用變成眾享眾制眾籌模式，移動微博方式使得信息傳播速度呈幾何級數(shù)增長，“自媒體”成為趨勢并帶動“自金融”時代到來。四是互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合催生了大量需求驅(qū)動型的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，普通消費者個性化、多樣化、碎片化的融資和理財需求得到極大滿足且被準確地風(fēng)險定價，個人金融服務(wù)迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)金融向普惠金融轉(zhuǎn)變趨勢日益明顯。
（二）對金融模式的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，將對傳統(tǒng)金融機構(gòu)現(xiàn)行盈利模式、營銷模式、風(fēng)控模式和組織模式帶來很大影響。一是隨著利率市場化進程穩(wěn)步推進和存貸款利率上下限逐步放開，宜信、拍拍貸、人人貸等P2P網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)平臺快速發(fā)展，將對銀行依靠吸存放貸賺取息差為主的盈利模式造成重大沖擊，倒逼銀行加快轉(zhuǎn)型。二是互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷滲透將隔斷銀行與客戶的聯(lián)系，導(dǎo)致銀行客戶萎縮和業(yè)務(wù)流失。由于難以掌握客戶交易行為和信用信息，基于客戶信息的產(chǎn)品開發(fā)、市場營銷和交叉銷售等運營模式將愈加困難。三是互聯(lián)網(wǎng)金融以龐大的電商交易和信用記錄為基礎(chǔ)，通過數(shù)據(jù)挖掘、社交網(wǎng)絡(luò)和行為分析進行風(fēng)險識別、信用評級、系統(tǒng)化審批和純信用貸款，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)以抵押、質(zhì)押或擔(dān)保為主的風(fēng)險控制模式和信用審核模式產(chǎn)生很大的沖擊。四是互聯(lián)網(wǎng)金融依托信息技術(shù)和移動網(wǎng)絡(luò)平臺提供即時、快速、便捷的全天候服務(wù)，對銀行、券商、保險公司等以物理網(wǎng)點和柜臺服務(wù)為核心的組織架構(gòu)和服務(wù)模式帶來深遠影響，促進金融機構(gòu)傳統(tǒng)組織架構(gòu)由線下向線上延伸、由面對面服務(wù)向非現(xiàn)場服務(wù)轉(zhuǎn)變。如美國已出現(xiàn)無網(wǎng)點、無ATM、無信用卡、無支票的“純網(wǎng)絡(luò)”銀行。
（三）對金融業(yè)務(wù)的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)和功能產(chǎn)生極大的替代效應(yīng)。一是第三方支付從入口處改變用戶支付習(xí)慣，沖擊銀行傳統(tǒng)匯款轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)和增值業(yè)務(wù)。如支付寶、易寶支付、拉卡拉等可為客戶提供收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、票務(wù)代購、電費和保險代繳等結(jié)算和支付服務(wù)。隨著身份認證技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù)的發(fā)展，移動支付將會更多用于解決大額支付問題，替代現(xiàn)金、支票、信用卡等銀行現(xiàn)有結(jié)算支付手段。二是互聯(lián)網(wǎng)金融為各類金融產(chǎn)品提供扁平化的直銷渠道，弱化了銀行、券商、保險公司的傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)功能。如余額寶在支付寶賬戶內(nèi)嵌基金支付系統(tǒng)，用戶既可以購買貨幣基金產(chǎn)品享受理財收益，又可以隨時贖回用于消費支付，對銀行傳統(tǒng)代銷基金業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。再如眾安在線不設(shè)分支機構(gòu)，完全通過互聯(lián)網(wǎng)進行保險產(chǎn)品銷售和理賠業(yè)務(wù)。三是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，資金、股票、債券、票據(jù)、產(chǎn)權(quán)、保險、大宗商品等交易方更多通過網(wǎng)上信息、磋商談判、完成交易，給銀行、券商、基金公司、保險公司、產(chǎn)權(quán)交易中心的存貸款、經(jīng)紀、資管、投行等業(yè)務(wù)造成極大沖擊。如Wind資訊客戶可以依托“萬得市場”項目信息和尋找交易機會，目前“萬得市場”已覆蓋固定收益、上市股權(quán)、投行銷售、理財產(chǎn)品、產(chǎn)權(quán)股權(quán)等五大類和十五個小類。
（四）對金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，其產(chǎn)品的創(chuàng)新性、業(yè)務(wù)的融合性、發(fā)展的草根性、服務(wù)的普惠性、風(fēng)險的傳播性都對現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制和法律體系帶來很大的挑戰(zhàn)。一是互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的跨行業(yè)跨市場跨業(yè)務(wù)的特征，其混業(yè)經(jīng)營和綜合經(jīng)營的模式與當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管體制相悖，導(dǎo)致監(jiān)管存在缺位、部門監(jiān)管界面不清、監(jiān)管標準不一、甚至逃脫現(xiàn)行金融體系監(jiān)管，容易產(chǎn)生監(jiān)管套利行為。二是在激烈的市場競爭格局下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新層出不窮，而相應(yīng)的門檻準入、經(jīng)營范圍許可、資金風(fēng)險監(jiān)控、信息披露、懲罰約束機制等監(jiān)管制度和管理手段嚴重滯后。此外，對互聯(lián)網(wǎng)金融往往重在事后監(jiān)管，日常監(jiān)管和事前監(jiān)管不足，容易產(chǎn)生風(fēng)險敞口。三是互聯(lián)網(wǎng)金融長期良性發(fā)展的基礎(chǔ)體系和法律法規(guī)建設(shè)滯后。個人信息保護制度、征信體系、電子簽名技術(shù)、數(shù)字證書等無法跟上，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律體系、部門規(guī)章和國家標準還不健全。
參考文獻：
[1]馮軍政，陳英英.P2P信貸平臺：新型金融模式對商業(yè)銀行的啟示[J].新金融，2013（5）.
