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資本運(yùn)作現(xiàn)狀范文1

中圖分類號：B749.055 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1000-6729(2007)010-00730-01

1 對象與方法

2006年3月將本市70家開設(shè)心理咨詢門診的各級醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)按順序編號，隨機(jī)抽取40家，收回有效資料38份，其中一級醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)7家（18.4%），二級以上綜合性醫(yī)療機(jī)構(gòu)17家（44.7%），區(qū)級精神專科醫(yī)院9家（23.7%），其他專科醫(yī)療機(jī)構(gòu)5家（13.2%）；由培訓(xùn)的調(diào)查員到各醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)調(diào)查，填寫自制調(diào)查表。進(jìn)行方差分析、F檢驗(yàn)等。

2 結(jié)果

2.1基本條件 7家一級醫(yī)療機(jī)構(gòu)均不能全部符合上海市心理咨詢機(jī)構(gòu)的基本要求；17家二級以上綜合性醫(yī)療機(jī)構(gòu)中6家全部符合要求（35.3%）；9家精神?？漆t(yī)院7家（77.8%）全部符合要求；5家?？漆t(yī)療機(jī)構(gòu)有2家（40.0%）全部符合要求。

2.2各級醫(yī)療機(jī)構(gòu)心理咨詢?nèi)藛T配備及門診量狀況

每周開放心理咨詢門診天數(shù)有多到少依次為：精神?？漆t(yī)院、二級以上綜合性醫(yī)療機(jī)構(gòu)、專科醫(yī)療機(jī)構(gòu)、一級醫(yī)療機(jī)構(gòu)（4.6±1.7、3.1±2.2、2.3±2.5、0.57±0.19，F(xiàn)=6.135，P=0.002）。每半天咨客人數(shù)依次為：二級以上綜合性醫(yī)療機(jī)構(gòu)、一級醫(yī)療機(jī)構(gòu)、精神?？漆t(yī)院、專科醫(yī)療機(jī)構(gòu)（23.8±11.6、22.6±7.6、19.2±12.5、10.2±3.6，F(xiàn)=20.248，P=0.101）。工作人員人數(shù)依次為：精神?？漆t(yī)院、二級以上綜合性醫(yī)療機(jī)構(gòu)、?？漆t(yī)療機(jī)構(gòu)、一級醫(yī)療機(jī)構(gòu)（7.56±6.52、3.94±3.29、2.00±0.70、1.71±1.50，F(xiàn)=3.640，P=0.022）。

2.3 服務(wù)運(yùn)作情況

一級醫(yī)療機(jī)構(gòu)均不能全部開展初診咨客就診流程，只能開展其中兩項(xiàng)如咨詢+測試或咨詢+治療的7家；二級以上綜合性醫(yī)療機(jī)構(gòu)中能全部開展的6家（35.3%）；9家區(qū)級精神專科醫(yī)院均能全部開展；?？漆t(yī)療機(jī)構(gòu)有2家（40%）能全部開展。

3 討論

本調(diào)查顯示，與其他醫(yī)療機(jī)構(gòu)相比精神專科醫(yī)院的硬件設(shè)施、就診流程大多符合市心理咨詢中心的基本要求，人員配備、每周開設(shè)門診時(shí)間都強(qiáng)于其他醫(yī)療機(jī)構(gòu)。但每半天平均門診人數(shù)4級醫(yī)療機(jī)構(gòu)間無統(tǒng)計(jì)學(xué)差異，提示精神衛(wèi)生知識普及不夠,存在就醫(yī)偏見和病恥感［1］；38家心理咨詢機(jī)構(gòu)中大多附屬于其他機(jī)構(gòu)或部門,配置簡陋,大多數(shù)僅有咨詢室；從事心理咨詢的工作人員數(shù)量相對薄弱；多數(shù)心理咨詢機(jī)構(gòu)無法按規(guī)定的就診流程開展服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

資本運(yùn)作現(xiàn)狀范文2

一、我國中醫(yī)院資本運(yùn)作現(xiàn)狀

相較于我國大型綜合性醫(yī)院，中醫(yī)院的發(fā)展較為緩慢，在醫(yī)院規(guī)模、收益以及發(fā)展前景上都處于明顯的劣勢地位。中醫(yī)院想要將我國的中醫(yī)文化發(fā)揚(yáng)光大，必須從中醫(yī)院的實(shí)際出發(fā)，結(jié)合我國醫(yī)療改革的具體方針，積極改善財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)中醫(yī)院自身對資本運(yùn)作的管理能力，在我國市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中走良性發(fā)展之路。資本運(yùn)作的良性循環(huán)在促進(jìn)整個(gè)中醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的健康發(fā)展方面起著至關(guān)重要的作用，目前我國中醫(yī)院的資本運(yùn)作主要分為資本籌集與資本運(yùn)營。［1］市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及醫(yī)療改革方案的實(shí)施都為我國醫(yī)院籌資指明了大方向，我國醫(yī)院僅僅依靠政府撥款就想發(fā)展的思路已經(jīng)行不通。醫(yī)院想要在新的時(shí)代中站穩(wěn)腳跟，必須要積極優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，建立多元化的市場融資體系。目前，中醫(yī)院的運(yùn)作資金主要來自于銀行貸款、商業(yè)貸款、社會融資、社會基金以及捐贈，中醫(yī)院自身處于較被動的地位，想要化被動為主動，中醫(yī)院必須加快資本籌集，合理優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，并且加快提升中醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營效益。受傳統(tǒng)中醫(yī)學(xué)的影響，中醫(yī)院和大型綜合型醫(yī)院相比，除了規(guī)模、效益上的不足之外，其在整體技術(shù)創(chuàng)新以及市場適應(yīng)性方面都存在著明顯的缺陷。因此，建立適合時(shí)代特點(diǎn)的資本運(yùn)營模式，突破傳統(tǒng)觀念的限制、樹立市場運(yùn)營觀念，調(diào)整中醫(yī)院本身的發(fā)展模式對于中醫(yī)院的壯大有著重大作用。合理的資本運(yùn)營方式可以讓中醫(yī)院在資本籌集方面擺脫傳統(tǒng)的靠政府扶持的陳舊之路，走上隨市場發(fā)展規(guī)律前行的科學(xué)發(fā)展道路。

二、中醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理在資本運(yùn)作方面存在的問題

隨著資本運(yùn)作開始在中醫(yī)院財(cái)務(wù)管理方面發(fā)揮作用，許多問題也隨之“浮出水面”。目前中醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理工作在資本運(yùn)作方面暴露出來的問題主要有中醫(yī)院收支不平衡、市場適應(yīng)力太差、資本盲目投資以及人力資源管理較差等方面。［2］患者康復(fù)率是衡量一個(gè)醫(yī)院好壞的首要指標(biāo)。隨著我國現(xiàn)代化醫(yī)療設(shè)備的引進(jìn)以及大型綜合醫(yī)院的發(fā)展，中醫(yī)的患者治療率相對西醫(yī)處于明顯的劣勢地位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，傳統(tǒng)的中醫(yī)治療方法，如針灸、推拿、拔罐等的患者治療率僅在25%左右，住院治療率更不樂觀，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國家醫(yī)療部門對中醫(yī)治療率的期望值。［3］中醫(yī)院治療率較低直接影響影院的整體收益，限制了中醫(yī)院提升醫(yī)療條件以及引進(jìn)更多人才的指標(biāo)，不利于中醫(yī)院科學(xué)可持續(xù)發(fā)展。為了改變現(xiàn)狀，必須加強(qiáng)資本運(yùn)作的應(yīng)用，改善中醫(yī)院的籌資及資本運(yùn)營模式，切實(shí)提高中醫(yī)院的患者治療率，促使我國傳統(tǒng)中醫(yī)學(xué)在社會發(fā)展過程中能夠持續(xù)發(fā)揮自己的優(yōu)勢。

三、資本運(yùn)作在中醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

(一)有效實(shí)現(xiàn)資本良性運(yùn)作。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷建設(shè)以及醫(yī)藥改革的不斷跟進(jìn)，目前中醫(yī)院正在探尋適合自己的發(fā)展之路，通過調(diào)整自身的收入結(jié)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)以中醫(yī)技術(shù)帶動醫(yī)院收益的嶄新發(fā)展模式。但是目前最大的問題在于如何在當(dāng)前的發(fā)展模式中取得新的突破，并且保證中醫(yī)院的資本運(yùn)作處于一個(gè)良性循環(huán)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。針對我國中醫(yī)院普遍存在的結(jié)余率偏低的情況，能夠保持多元化的資本籌資以及多維化的資本經(jīng)營成為了醫(yī)院發(fā)展的一個(gè)“瓶頸”。想要在激烈的市場競爭環(huán)境下謀取自己的一席之地，加強(qiáng)中醫(yī)院本身的資本運(yùn)作是保證醫(yī)院實(shí)現(xiàn)收支平衡的一項(xiàng)重要舉措。中醫(yī)院在處理醫(yī)院規(guī)模擴(kuò)大以及降低負(fù)債的關(guān)系上，必須權(quán)衡自身財(cái)政實(shí)力，降低在發(fā)展路上可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)中醫(yī)院整體平穩(wěn)發(fā)展。

(二)加強(qiáng)對中醫(yī)特色的投入力度。中醫(yī)院在現(xiàn)代藥品以及現(xiàn)代醫(yī)學(xué)技術(shù)方面無法與大型綜合醫(yī)院相比，傳統(tǒng)的經(jīng)營模式又使中醫(yī)院在市場上的占有率不斷降低，因此中醫(yī)院必須加強(qiáng)對自己中醫(yī)特色?？频耐度肓Χ龋囵B(yǎng)自己的特色，為增強(qiáng)市場競爭力增添籌碼。中醫(yī)院在進(jìn)行財(cái)務(wù)支出時(shí)，應(yīng)該加大對傳統(tǒng)中醫(yī)院校的研發(fā)力度，深入學(xué)習(xí)我國傳統(tǒng)中醫(yī)的精髓，用創(chuàng)新有效的治療方法為醫(yī)院贏得好評，拉動中醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益。另外，廣泛的宣傳也是改變中醫(yī)院目前困境的有效方法。

(三)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、評估。醫(yī)院具有的總資產(chǎn)量也是評判醫(yī)院綜合實(shí)力的一個(gè)重要指標(biāo)，同時(shí)也限制著醫(yī)院規(guī)模的擴(kuò)大程度。［4］隨著資本運(yùn)作在中醫(yī)院財(cái)務(wù)管理中逐漸發(fā)揮作用，中醫(yī)院擁有的總資產(chǎn)量在不斷上升。目前，我國眾多中醫(yī)院正在通過各種資本籌資方式改善醫(yī)院的醫(yī)療環(huán)境、引進(jìn)先進(jìn)的醫(yī)療器械，這種做法無疑是為了增強(qiáng)中醫(yī)院的市場競爭力，但是同樣避免給醫(yī)院帶來一定的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理方法，很多中醫(yī)院財(cái)務(wù)工作者無法正確評估這些投資所帶來的效益，稍有不慎便會導(dǎo)致中醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為醫(yī)院的可持續(xù)健康經(jīng)營留下了隱患。為了避免上述現(xiàn)象的產(chǎn)生，從源頭上避免這種風(fēng)險(xiǎn)投資，中醫(yī)院必須在進(jìn)行大筆投資前對風(fēng)險(xiǎn)做好預(yù)測、評估，做好合理的預(yù)算管理，避免盲目投資、盲目擴(kuò)張現(xiàn)象的產(chǎn)生。(四)加大對人力資源的投資。隨著國家對人才培養(yǎng)力度的加大，越來越多中醫(yī)畢業(yè)的高校畢業(yè)生開始走進(jìn)中醫(yī)院，致力于我國中醫(yī)事業(yè)的發(fā)展。目前，中醫(yī)院中的技術(shù)醫(yī)師數(shù)目不斷上升，但是所占的比例卻持續(xù)走低。［5］由于我國中醫(yī)藥文化博大精深，短暫的大學(xué)教育階段只能讓學(xué)生對中醫(yī)學(xué)達(dá)到入門階段，倘若不繼續(xù)深造，很難達(dá)到臨床實(shí)踐的水平，很多高等院校中醫(yī)學(xué)畢業(yè)生只能進(jìn)入醫(yī)院進(jìn)行基本的服務(wù)工作，這就導(dǎo)致了中醫(yī)院專業(yè)人力資源的不足，極大地妨礙了中醫(yī)院的發(fā)展。想要提高中醫(yī)院的整體水平，人才資源絕對是重中之重。中醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理部門必須加強(qiáng)人力資本運(yùn)營意識，加大對人力資源的投資，積極引進(jìn)高質(zhì)量、高素質(zhì)的人才，并且加強(qiáng)對在職人員的義務(wù)培養(yǎng)力度，打造一批本醫(yī)院的核心骨干，增強(qiáng)醫(yī)院的整體就診水平。

四、結(jié)語

中醫(yī)文化是我國優(yōu)秀文化中寶貴的一部分，我們必須發(fā)揚(yáng)光大先人的智慧。中醫(yī)院的科學(xué)、持續(xù)、健康發(fā)展關(guān)乎中醫(yī)文化能否在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中完美傳承。財(cái)務(wù)管理的是否得當(dāng)又是限制中醫(yī)院發(fā)展的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，因此積極引導(dǎo)資本在中醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理工作中有效運(yùn)作。只有不斷完善中醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，才能使中醫(yī)院實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)定、快速的發(fā)展。

作者:趙俊平 單位:涉縣中醫(yī)院

參考文獻(xiàn):

［1］張遠(yuǎn)妮．社會資本參與公立醫(yī)院改制:模式、風(fēng)險(xiǎn)與路徑選擇［D］．南方醫(yī)科大學(xué)，2015

［2］董杰昌，陳雪清，陳豪，王洪，杜忠東，單繼芳，鄭鑫，靳清漢．深化醫(yī)院管理體制多元改革創(chuàng)建我區(qū)特色醫(yī)療服務(wù)體系［J］．中國醫(yī)療管理科學(xué)，2015，6:5～11

［3］高麗娟，唐杭琴，王鐘炎．醫(yī)改后公立中醫(yī)醫(yī)院的融資模式探索［J］．中國總會計(jì)師，2016，6:42～44

資本運(yùn)作現(xiàn)狀范文3

關(guān)鍵詞：資本運(yùn)作；吸收合并；風(fēng)險(xiǎn)管理；國有企業(yè)

中圖分類號：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2013）02-0085-02

隨著金融市場的改革及資本市場機(jī)制的不斷完善，企業(yè)的融資渠道呈現(xiàn)出多樣化。謝芳華（2011）提出企業(yè)發(fā)展到一定階段，在產(chǎn)品開發(fā)、市場開發(fā)、技術(shù)合作等眾多方面，有時(shí)會超出了企業(yè)自身的承載極限，企業(yè)要發(fā)展，就必須與其它經(jīng)營主體合作，企業(yè)通過資本運(yùn)作以有限的資源杠桿去撬動更多的資源實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展目標(biāo)。當(dāng)今市場是一個(gè)品牌的市場，在品牌的背后有著利潤與市場利益的驅(qū)動。通過吸收合并的資本運(yùn)作將品牌、專利以及商譽(yù)等無形資產(chǎn)進(jìn)行有效產(chǎn)業(yè)布局整合，較大幅度降低品牌投資建設(shè)成本，省時(shí)省力，將無形資產(chǎn)快速轉(zhuǎn)換成生產(chǎn)力與經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。充分利用網(wǎng)絡(luò)規(guī)模優(yōu)勢，增強(qiáng)產(chǎn)品市場控制力，吸收關(guān)鍵管理技能，使開發(fā)部門與多種研究得以融合，壯大人才隊(duì)伍及增強(qiáng)科研實(shí)力，發(fā)揮協(xié)調(diào)效應(yīng)。

但資本運(yùn)作是一把雙刃劍，它既可以使資本快速增長，也可使資本快速流失。若盲目的運(yùn)用資本運(yùn)作，只強(qiáng)調(diào)關(guān)注企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張與市場規(guī)模，做大企業(yè)，易使企業(yè)一意孤行，陷入規(guī)模陷阱，忽視吸收合并擴(kuò)張后可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致嚴(yán)重不良的決策后果。其次，吸收合并后的新企業(yè)其管理會相應(yīng)的變得復(fù)雜，難免會出現(xiàn)機(jī)構(gòu)重疊、制度繁雜、矛盾迭出等問題，此時(shí)，管理人員能力就顯得尤為重要。然而，管理人員能力的提升是需要一定時(shí)間和成本的，在企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大時(shí)，管理人員素質(zhì)在短時(shí)間內(nèi)很難會隨之提升，如果后期問題得不到解決，容易使企業(yè)墜入管理陷阱，不僅會增加企業(yè)內(nèi)耗，浪費(fèi)資源，還會迫使企業(yè)陷入管理危機(jī)。

一、我國上市國企的資本運(yùn)作分析

壟斷，導(dǎo)致資源配置浪費(fèi)，這是我國國有企業(yè)所具有的通病。目前我國的上市國有企業(yè)中存在著這樣的弊端：一些企業(yè)只顧發(fā)展，過分注重規(guī)模，忽視由業(yè)務(wù)帶來的巨大的風(fēng)險(xiǎn)，走進(jìn)了資本運(yùn)作誤區(qū)，易犧牲企業(yè)利益。企業(yè)通過上市，獲得較大的資本運(yùn)作平臺，但若處理不好內(nèi)部的利益群體關(guān)系，尤其是決策體制和機(jī)制，管理業(yè)績不能滿足投資者的期望，不僅制約和影響著上市公司的發(fā)展，還容易導(dǎo)致公司進(jìn)行資本運(yùn)作的股改方案被否決。此外，上市公司還面臨政府主管部門與金融機(jī)構(gòu)及媒體等外部監(jiān)督壓力，稍不注意就易使上市公司陷入資本運(yùn)作令行禁止，或一路綠燈高歌猛進(jìn)，或急剎車胎死腹中等困境。面對這種內(nèi)憂外患的風(fēng)險(xiǎn)，處理不好不僅使企業(yè)費(fèi)了心思，花了銀子，還有可能丟了面子，這種沉重的教訓(xùn)將會成為企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理瓶頸。

但是上市國有企業(yè)通過吸收合并能夠快速實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張和資源的整合，此種方式無疑是當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略決策的有效和較經(jīng)濟(jì)的途徑，在資本運(yùn)作實(shí)務(wù)中被廣泛應(yīng)用，為避免現(xiàn)金壓力，企業(yè)間的吸收合并通常是以換股吸收合并的方式進(jìn)行，這種方式在二級市場上存在放大效應(yīng)，各個(gè)利益相關(guān)者可通過此方式獲得巨大的經(jīng)濟(jì)利益。采用換股吸收合并還有利于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，降低資本運(yùn)作成本，使生產(chǎn)要素得到優(yōu)化配置，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)得到動態(tài)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)有效的價(jià)值鏈管理，進(jìn)而獲得巨大的利潤，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資本增值最大化。然而，上市國有企業(yè)其多年積累下來的體制和管理問題在短時(shí)期內(nèi)不可能徹底解決，吸收合并成立的新企業(yè)其未來的增速將決定于其管理與經(jīng)營改善進(jìn)程，有可能存在再次遭遇增長瓶頸而放緩的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

二、如何更有效的進(jìn)行資本運(yùn)作

首先，要完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)。建立有效、完整和科學(xué)的內(nèi)部控制制度，健全企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換，解決上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人存在的潛在同業(yè)競爭問題，進(jìn)一步促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作、提升治理水平，切實(shí)保護(hù)社會公眾股東的利益，提高管理效率和上市國有企業(yè)的資本質(zhì)量。在全面分析和把握企業(yè)經(jīng)營管理的基礎(chǔ)上開展資本運(yùn)作，才能夠保證和提高資本運(yùn)作的效率。通過調(diào)整國有企業(yè)現(xiàn)有“過于集中、一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)，多培育其它股權(quán)主體等措施完善公司治理結(jié)構(gòu)，注重提高上市公司質(zhì)量，形成科學(xué)的激勵和約束機(jī)制，有效保護(hù)投資者利益，改變和防止國有控股的公司國有股所有者“缺位”現(xiàn)象。吸收合并的資本運(yùn)作活動本身不能為股東創(chuàng)造價(jià)值，而能給股東創(chuàng)造價(jià)值的是企業(yè)管理者的卓越的管理經(jīng)驗(yàn)與孜孜不倦的努力，避免重復(fù)的設(shè)施與重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象出現(xiàn)，使聯(lián)合生產(chǎn)能力能更好得到利用，降低經(jīng)營費(fèi)用，提高資產(chǎn)的使用效率。有效的資本運(yùn)作，亦有利于現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)。

其次，是加強(qiáng)資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營理念，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理本身就是創(chuàng)造價(jià)值的過程。建立和完善動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，進(jìn)行有效的跟蹤監(jiān)督，對可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分預(yù)計(jì)防控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎處理風(fēng)險(xiǎn)，并積極探索解決風(fēng)險(xiǎn)的方法，確保國有資本的安全運(yùn)作，從風(fēng)險(xiǎn)中獲利，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率與價(jià)值的最大化。以產(chǎn)品業(yè)務(wù)和客戶為導(dǎo)向，通過自下而上方式把風(fēng)險(xiǎn)管理滲入到企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)中，形成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)文化，加強(qiáng)企業(yè)商譽(yù)及差異化市場營銷戰(zhàn)略建設(shè)，有效滿足更多客戶的多種需求，以有效規(guī)避和減少運(yùn)作中可能的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。努力實(shí)現(xiàn)上市公司與母公司的相對“獨(dú)立”，避免資本運(yùn)作埋下隱患。積極發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造有利于本企業(yè)發(fā)展的市場機(jī)會，尋找具有自身特色的成長路徑，使資本使用效率達(dá)到最優(yōu)。而不是通過盲目與盲從地把企業(yè)攤子鋪得過大的途徑來加快投融資速度及資金周轉(zhuǎn)，而是通過吸收合并方式有效加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域間的融合，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合，推進(jìn)重要業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)顯著躍升，提高企業(yè)核心競爭力，以求產(chǎn)生最優(yōu)化的協(xié)同效應(yīng)，達(dá)到實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)升級，能與世界先進(jìn)水平保持管理方式和技術(shù)研發(fā)的同步的目的。此外，還要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部激勵機(jī)制的管理與維護(hù)，充分激勵員工的積極性并確保其對企業(yè)的忠誠度，有效提升企業(yè)自身形象與價(jià)值，注重客戶關(guān)系管理，關(guān)注外部的整體環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的影響及企業(yè)資本運(yùn)作后的總價(jià)值成長。

再次，拓寬融資渠道，有效資本運(yùn)作?；诠?jié)省成本和降低風(fēng)險(xiǎn)的考慮，外部融資存在嚴(yán)重信息不對稱和較高的成本，那么進(jìn)行內(nèi)源融資不失為企業(yè)較為理想的選擇，常見的做法是通過提高折舊攤銷比率、進(jìn)行股票回購等方式增加內(nèi)部融資數(shù)量，實(shí)施產(chǎn)權(quán)改革不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，通過相關(guān)兄弟部門行業(yè)間的吸收合并，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈內(nèi)部化，提高企業(yè)整體經(jīng)營效率和促進(jìn)企業(yè)盈利水平。但要解決經(jīng)營中面臨的諸多問題，光靠利潤增長與利潤留存等內(nèi)部融資渠道也不能滿足企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展的需求。需要轉(zhuǎn)換思路，以資本運(yùn)作的股權(quán)釋放，舍小換大，不斷開拓市場融資渠道，把蛋糕做大，促進(jìn)企業(yè)的低成本擴(kuò)張，可以通過在集團(tuán)層面，探索出一條適合自身發(fā)展的資本運(yùn)作之路，獲得專業(yè)化與協(xié)作生產(chǎn)效益，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，完善產(chǎn)業(yè)鏈，努力培育支柱產(chǎn)業(yè)，提高市場核心競爭力。有效的資本運(yùn)作為企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的條件，也使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展獲得更大的發(fā)展空間。

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資本運(yùn)作現(xiàn)狀范文4

[關(guān)鍵詞]規(guī)?！≠Y金　共生　機(jī)制

兗礦集團(tuán)實(shí)業(yè)分公司座落于孟子故里山東省鄒城市，是2002年兗礦集團(tuán)整合部分地面非煤單位而成立的分公司，成立初期，實(shí)業(yè)公司存在著產(chǎn)業(yè)多、產(chǎn)品雜、規(guī)模小、包袱重、競爭能力弱的不利局面。面對長期積貧積弱的現(xiàn)實(shí)，實(shí)業(yè)公司以經(jīng)濟(jì)效益為中心，以實(shí)施資源整合、調(diào)整產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高企業(yè)競爭能力為主線，歷經(jīng)數(shù)年的艱苦奮斗，在激烈的市場競爭中立穩(wěn)了腳根，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。通過資源整合及關(guān)停并轉(zhuǎn)，優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升了競爭能力，初步形成了建筑安裝、機(jī)電制造、橡塑制品、房地產(chǎn)、物流服務(wù)五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

一、實(shí)業(yè)分公司規(guī)模擴(kuò)張與資金鏈條的難題

1.實(shí)業(yè)公司資金運(yùn)作現(xiàn)狀

（1）兩金占用嚴(yán)重，資金周轉(zhuǎn)凸顯緊張。由于實(shí)業(yè)公司近年來產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，墊付資金的額度也是逐年加大，應(yīng)收賬款規(guī)模逐年上升。另一方面大量存貨降低了資金周轉(zhuǎn)的速度，加上機(jī)電制修產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品加工周期長，以及房地產(chǎn)行業(yè)存貨量大等因素，造成實(shí)業(yè)公司存貨指標(biāo)居高不下，占用了大量資金。

（2）內(nèi)外部融資增多，利息費(fèi)用支出增長較快。由于實(shí)業(yè)公司正處于企業(yè)的蓬勃發(fā)展階段，企業(yè)自身規(guī)模的擴(kuò)張受到資金短缺的限制。為了解決資金緊張的局面，實(shí)業(yè)公司只能通過銀行借款和集團(tuán)財(cái)務(wù)公司借款來解決。高額的銀行貸款就意味著高額的利息支出。

（3）資金管理制度執(zhí)行遇到困難。實(shí)業(yè)公司積極應(yīng)對嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，為進(jìn)一步強(qiáng)化資金管理工作，下發(fā)了資金集中管理辦法，實(shí)現(xiàn)了對駐地11家單位資金的集中管理，強(qiáng)化了下屬單位資金集中管理，加強(qiáng)了資金支付的控制力度。但是仍不能滿足實(shí)業(yè)公司規(guī)模擴(kuò)張需要，具體業(yè)務(wù)仍然需要進(jìn)一步的改進(jìn)。

2.影響資金運(yùn)作的原因

（1）集團(tuán)公司近年來對實(shí)業(yè)公司投入資金過少。實(shí)業(yè)公司由于規(guī)模擴(kuò)張和新上項(xiàng)目的影響，所需固定資金和流動資金較多，這些資金的來源渠道除部分項(xiàng)目由集團(tuán)撥付少量資本金外，基本上是由實(shí)業(yè)公司自行解決，說到底就是擠占各單位的流動資金，造成資金緊張的局面。

（2）規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，沒有解決好應(yīng)收賬款增加的問題。企業(yè)每年新增利潤，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如應(yīng)收賬款增加的金額大，勢必造成資金緊張的局面。企業(yè)生產(chǎn)過程中需要投入大量的資金，而產(chǎn)品銷售或工程完成后，資金結(jié)算很不及時(shí)，形成大量應(yīng)收賬款，嚴(yán)重影響了生產(chǎn)過程的接續(xù)投入。為了不影響生產(chǎn)，企業(yè)可能需要從集團(tuán)內(nèi)部或外部進(jìn)行貸款，這就形成了一個(gè)惡性循環(huán)，一方面客戶占用了我們大量的資金，而我們必須向金融機(jī)構(gòu)貸款，繼而承擔(dān)大量的貸款利息，嚴(yán)重制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，給企業(yè)正常經(jīng)營帶來不利影響，甚至嚴(yán)重影響到實(shí)業(yè)分公司的規(guī)模擴(kuò)張。

（3）資本運(yùn)作能力不強(qiáng)，融資渠道較窄。各單位經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長，主要是依靠自身生產(chǎn)經(jīng)營的積累來完成，缺乏市場資本運(yùn)作意識，不能夠從兼并、合資經(jīng)營、技術(shù)合作等多種渠道來滿足規(guī)模擴(kuò)張的需求。在融資方面，沒有統(tǒng)一的融資統(tǒng)籌，融資渠道單一，僅是集團(tuán)內(nèi)外部的貸款融資，而且單位之間的資金余缺不一，沒有很好地利用內(nèi)部資金調(diào)劑杠桿，造成不必要的利息費(fèi)用支出。

二、創(chuàng)新資金管理，完善資金運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)

1.加強(qiáng)制度建設(shè)，提高資金集中和調(diào)度能力

（1）駐地企業(yè)資金集中管理。各單位要認(rèn)真執(zhí)行收入上劃制度和支出預(yù)算制度，及時(shí)將收入款項(xiàng)上劃實(shí)業(yè)公司，不允許出現(xiàn)挪用收入現(xiàn)象。各單位應(yīng)重視和強(qiáng)化支出預(yù)算管理制度，當(dāng)月上報(bào)次月預(yù)算，按預(yù)算進(jìn)行款項(xiàng)支付。無預(yù)算的支出須補(bǔ)報(bào)計(jì)劃，由實(shí)業(yè)公司審批后進(jìn)行支付。

（2）駐外企業(yè)收支兩條線管理。駐外企業(yè)由于地域管理不便的原因，可以實(shí)行“收支兩條線”管理模式，即在銀行開立“收入戶”和“支出戶”。“收入戶”可以每周上劃實(shí)業(yè)公司，“支出戶”核算內(nèi)容與駐地單位一致，每月給實(shí)業(yè)公司上報(bào)資金支付計(jì)劃。

（3）大額資金的協(xié)調(diào)調(diào)度。大額資金是指：各下屬單位支付金額在500萬元以上的款項(xiàng)，包括：貸款、技改項(xiàng)目支出、購買大型設(shè)備等支出，不包括發(fā)放工資、獎金的支出。實(shí)業(yè)公司有調(diào)劑調(diào)度資金的權(quán)限。根據(jù)經(jīng)營需要，經(jīng)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，實(shí)業(yè)公司有權(quán)調(diào)度使用各單位資金，調(diào)度資金時(shí)。

2.搞好應(yīng)收款項(xiàng)清理，探索資本運(yùn)作，解決資金來源問題

（1）深入抓好應(yīng)收款項(xiàng)清理清收工作。及時(shí)清收應(yīng)收賬款是解決資金緊張的利劍，必須充分重視應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的分析和掌控，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。要隨時(shí)準(zhǔn)確地分析和控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，從而推進(jìn)企業(yè)提升管理水平、更好地、最大限度地增加投資收益，增強(qiáng)企業(yè)在市場中的競爭。

資本運(yùn)作現(xiàn)狀范文5

從以上資料可以看出我國民營企業(yè)在資本的運(yùn)作時(shí)還存在諸如企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不完善,企業(yè)的籌資難,企業(yè)的資金管理不科學(xué),企業(yè)的人才管理合理,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平低等問題。從財(cái)務(wù)管理的角度來看這些問題有些是由企業(yè)的內(nèi)部因素引起的,有些是企業(yè)的外部因素引起的,在此我們僅從企業(yè)的內(nèi)部因素的角度對我國民營企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究。

(一)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不完善。

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心,財(cái)務(wù)管理制度是財(cái)務(wù)管理的體現(xiàn)。企業(yè)要發(fā)展要壯大必須要有一個(gè)好的財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度。好的財(cái)務(wù)管理制度能夠?yàn)槠髽I(yè)管理提供引導(dǎo),能夠?yàn)槠髽I(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化提供資金保證,反之會使企業(yè)在財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)很多問題。

(二)企業(yè)的籌資難。

企業(yè)的籌資難除了外部因素外,很大一部分原因是企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)度低。企業(yè)信譽(yù)是使公眾認(rèn)知的心理轉(zhuǎn)變過程,是企業(yè)行為取得社會認(rèn)可,從而取得資源、機(jī)會和支持,進(jìn)而完成價(jià)值創(chuàng)造的能力的總和。企業(yè)財(cái)務(wù)信譽(yù)是企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中所獲得的社會上公認(rèn)的信用和名聲。企業(yè)財(cái)務(wù)信譽(yù)好則表示企業(yè)的行為得到社會的公認(rèn)好評,如恪守諾言、實(shí)事求是、產(chǎn)品貨真價(jià)實(shí)、按時(shí)付款等;而企業(yè)財(cái)務(wù)信譽(yù)差則表示企業(yè)的行為在公眾中印象較差,如欺騙、假冒偽劣、偷工減料、以次充好、故意拖欠貨款、拖欠銀行貸款等,從而會使企業(yè)限入籌資難的境地。

(三)企業(yè)的資金管理不科學(xué)。

在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動中,資金始終是一項(xiàng)值得高度重視的、高流動性的資產(chǎn),因此資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。資金管理可以分為資金日常管理和資金預(yù)算管理。

企業(yè)的資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中非常重要的內(nèi)容。企業(yè)要結(jié)合自身的特點(diǎn)對企業(yè)的資金進(jìn)行有效的日常控制和預(yù)算管理。資金管理不善將出現(xiàn)上述材料中所說的各種資金緊缺問題,嚴(yán)重的可導(dǎo)致企業(yè)陷入困境甚至被破產(chǎn)兼并。

(四)企業(yè)的人才管理不合理。

人才對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要,好的人才能帶領(lǐng)企業(yè)走向越來越輝煌。在財(cái)務(wù)管理方面,一個(gè)好的財(cái)務(wù)人員能夠及時(shí)預(yù)測資金的需要量,降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本,使企業(yè)的資本運(yùn)作效率達(dá)到最高水平。企業(yè)要發(fā)展就必須要有高水平的專業(yè)人才,企業(yè)要想有高水平人才,就必須要建立一個(gè)好的人才管理機(jī)制,否則將使企業(yè)出現(xiàn)上例中出現(xiàn)的“人才流失”或出現(xiàn)“用人不當(dāng)”的局面。

(五)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平低。

企業(yè)的壽命短,說明了企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括:經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對于直接影響企業(yè)資本運(yùn)作效率的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的作用,使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益,從而產(chǎn)生損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物,它的存在會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。企業(yè)有沒有抗風(fēng)險(xiǎn)體系,抗風(fēng)險(xiǎn)能力如何將直接影響到企業(yè)的存亡。

二、提高我國民營企業(yè)資本運(yùn)作效率的一些措施

(一)制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度。

財(cái)會制度的規(guī)范化往往能透視出企業(yè)經(jīng)營與管理的規(guī)范化程度,同時(shí)也有利于財(cái)務(wù)運(yùn)作和生成有用的財(cái)務(wù)信息,以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制,民營企業(yè)在資金運(yùn)作中要在籌資、投資等理財(cái)活動中做到規(guī)范化,必須要有相對健全的財(cái)務(wù)制度和完善的財(cái)務(wù)會計(jì)核算。隨著企業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,財(cái)務(wù)信息不僅在企業(yè)決策中發(fā)揮重要作用,即幫助管理者分析過去和預(yù)測未來,使管理者把握企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀,發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的劣勢,把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),亦可在資本市場獲得融資優(yōu)勢,如企業(yè)可以較低的成本獲得銀行貸款、企業(yè)發(fā)行債券、公開上市。總之,沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和規(guī)范的財(cái)務(wù)信息,企業(yè)規(guī)范管理和持續(xù)健康地成長就無從談起。

(二)建立科學(xué)的企業(yè)信譽(yù)管理體系。

構(gòu)建企業(yè)的信譽(yù)體系。要構(gòu)建企業(yè)的信譽(yù)體系首先是必須保證信譽(yù)的基本價(jià)值取向,這就是要推進(jìn)“以人為本”向“以心為本”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變,并始終以此嚴(yán)格自律。這正是“使杰出公司出類拔萃的永恒品格”。其次,是提高利益相關(guān)人對企業(yè)的忠誠度,實(shí)現(xiàn)企業(yè)和利益相關(guān)人在認(rèn)知和實(shí)踐行為中的良性互動。企業(yè)信譽(yù)的實(shí)現(xiàn)的重要手段是“讓現(xiàn)實(shí)超越期望”。世界500強(qiáng)企業(yè)發(fā)展壯大的基本經(jīng)驗(yàn)告訴我們,創(chuàng)新必須是全面的,它包括產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營創(chuàng)新、管理制度創(chuàng)新、核心戰(zhàn)略與“靈魂”創(chuàng)新和獨(dú)特的企業(yè)文化的創(chuàng)新等等。在創(chuàng)新的基礎(chǔ)上必須實(shí)現(xiàn)以下超越,即超越顧客的心理期望,超越產(chǎn)品的價(jià)值,超越常規(guī)的服務(wù),超越經(jīng)濟(jì)界限,超越現(xiàn)實(shí)形象。只有“超越”,信譽(yù)的力量和魅力才會產(chǎn)生,才能贏得利益相關(guān)人的驚喜。而利益相關(guān)人的驚喜是其充分的滿足感和對企業(yè)未來信心的昭示。再次,建立科學(xué)的企業(yè)信譽(yù)評價(jià)體系和評價(jià)機(jī)構(gòu),適時(shí)評估,適時(shí)授信,并在一個(gè)專業(yè)媒介或大眾化的渠道(比如英特網(wǎng))中定期公布企業(yè)的信譽(yù)信息,以實(shí)現(xiàn)信譽(yù)信息的公開與共享。而需要特別強(qiáng)調(diào)的是,市場經(jīng)濟(jì)條件下,微觀主體之間的交往中如何建立信譽(yù)認(rèn)可和信譽(yù)承諾。

(三)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

要注意優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)。降低資本成本,資金成本是一種機(jī)會成本,指公司可以從現(xiàn)有資產(chǎn)獲得的,符合投資人期望的最小收益率,資金成本主要包括兩部分:一是用資費(fèi)用,企業(yè)在使用資金過程中付出的代價(jià),如支付給投資者的報(bào)酬,支付給債權(quán)人的利息;二是籌資費(fèi)用,企業(yè)在籌資過程中為獲得一定量的資金而付出的代價(jià),風(fēng)險(xiǎn)小、成本低的負(fù)債是理想的負(fù)債,要根據(jù)成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的原則來決定籌資結(jié)構(gòu)降低企業(yè)籌資成本,企業(yè)應(yīng)該注意:(1)要充分利用應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等不需要企業(yè)支付利息的流動負(fù)債;(2)要合理控制長期負(fù)債和流動負(fù)債的比例,前者較穩(wěn)定但成本高,后者償還壓力大但成本低,應(yīng)力求減少長期負(fù)債,也即企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)際選擇資金的籌集政策,如配合型、穩(wěn)健型、激進(jìn)型等,一般選擇配合型,但是它要求較高的資金運(yùn)作的能力。以中小企業(yè)為例:用于固定資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn)上的資金,以中長期融資方式籌措為宜;由于季節(jié)性、周期性和隨機(jī)因素造成企業(yè)經(jīng)營活動變化所需的資金,則主要以短期融資方式籌措為宜。強(qiáng)調(diào)融資和投資在資金結(jié)構(gòu)上的配比關(guān)系對中小企業(yè)尤為重要。充分利用外部資金即“負(fù)債經(jīng)營”是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)經(jīng)營必不可少的重要策略之一。當(dāng)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營決策正確,能夠合理保證企業(yè)達(dá)到最佳資本結(jié)構(gòu)時(shí),這部分資金就可以為企業(yè)創(chuàng)造出高于負(fù)債成本的超額利潤,促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化,這正是企業(yè)經(jīng)營者重視負(fù)債經(jīng)營策略的實(shí)質(zhì)所在。

(四)加強(qiáng)資金管理。

加強(qiáng)資金的管理,要建立一個(gè)科學(xué)的資金預(yù)算體系。合理預(yù)測企業(yè)資金需求量,保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)。企業(yè)的資金需要量是企業(yè)籌資的數(shù)量依據(jù),因而需要采用一定的方法預(yù)測資金的需要量。企業(yè)資金主要被占用在固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)上,所以在資金需要量預(yù)測時(shí)應(yīng)分別加以測算。企業(yè)固定資產(chǎn)的資金需要量比較穩(wěn)定,較易把握。在企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營條件下,主要是對流動資金需要量進(jìn)行測算。對企業(yè)的流動資金需要量進(jìn)行測算主要有定性預(yù)測法、趨勢分析法、銷售收入資金率法、產(chǎn)值資金率法四種方法。

定性預(yù)測法是指利用直觀的資料,依靠個(gè)人的經(jīng)念和主觀分析,判斷能力,預(yù)測資金需求量的方法,這種方法長用在公司缺乏完整,準(zhǔn)確的歷史資料的情況下進(jìn)行,其預(yù)測過程是,首先由熟悉財(cái)務(wù)情況的和生產(chǎn)情況的專家,根據(jù)過去積累的經(jīng)念,進(jìn)行分析判斷,提出預(yù)測初步意見,然后,召開專家座談會或者發(fā)出各種表格等形式,對上述意見進(jìn)行修整補(bǔ)充,得出最后結(jié)果。這種方法很簡單易行,但是不能揭示資金需求量和有關(guān)因素之間的數(shù)量關(guān)系。

趨勢分析法預(yù)測到期資金需要量=基期資金量×(1+增長速度)n.式中,n為基期到預(yù)測期的期數(shù),一般是年數(shù)。趨勢預(yù)測法必須滿足兩個(gè)前提條件:第一是假定事物發(fā)展變化的趨勢已掌握,并將持續(xù)到預(yù)測期;第二是假定相關(guān)財(cái)務(wù)變量雖有變化,但不會改變這種趨勢,也即基本的財(cái)務(wù)政策如資產(chǎn)負(fù)債率,股利分配率等和企業(yè)的經(jīng)營效率如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,銷售凈利率等基本保持不變。

銷售收入資金率法是計(jì)劃年度資金需要量=計(jì)劃期銷售收入×(報(bào)告期資金占用額占銷售收入的%-報(bào)告期資金其他來源占銷售收入的%)。

產(chǎn)值資金率法的產(chǎn)值指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的以資金形式表現(xiàn)的產(chǎn)品總量。計(jì)算為,計(jì)劃年度資金需要量=計(jì)劃年度總產(chǎn)值×上年產(chǎn)值資金率×(1-計(jì)劃年度資金周轉(zhuǎn)加速率%)。式中,上年產(chǎn)值資金率=[(上年資金平均占用額-不合理資金占用額)/上年實(shí)際總產(chǎn)值]×100%。

當(dāng)然這只是一些常用的方法,在預(yù)測資金需求量還有其他方法,企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)際選擇一種或多種方法。

(五)完善企業(yè)的決策機(jī)制,保證投資決策的科學(xué)性。

民營企業(yè)的進(jìn)一步成長,獲得持續(xù)的成功經(jīng)營,必須在生產(chǎn)經(jīng)營中堅(jiān)持投資決策的科學(xué)性,形成一個(gè)科學(xué)的投資決策機(jī)制?，F(xiàn)在不少民營企業(yè)的重大決策僅企業(yè)家個(gè)人行為是難以實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)性。應(yīng)通過積極引進(jìn)“外腦”,即聘請外面的專家或外部的專業(yè)咨詢公司,對企業(yè)重大的投資決策、市場開發(fā)進(jìn)行論證和完善,充分利用現(xiàn)有的已經(jīng)社會化和未社會化的決策資源。此外,應(yīng)考慮如何在企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)有利于科學(xué)決策的激勵與約束機(jī)制,并在實(shí)踐中完善該機(jī)制,借助于該機(jī)制實(shí)現(xiàn)高層管理人員對重大項(xiàng)目的積極關(guān)注和對決策風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任,從而在企業(yè)內(nèi)部保證各項(xiàng)決策的科學(xué)性。

資本運(yùn)作現(xiàn)狀范文6

一、企業(yè)財(cái)務(wù)柔性的概念

企業(yè)財(cái)務(wù)柔性指的是企業(yè)資本運(yùn)作，財(cái)務(wù)活動存在變數(shù)，具有一定的不確定性因素。當(dāng)前激烈的市場競爭環(huán)境和全球化的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展趨勢，使得當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展處于不斷變化的環(huán)境當(dāng)中，企業(yè)需要借助柔性管理方式，進(jìn)行動態(tài)化的企業(yè)財(cái)務(wù)管理，以此滿足不同時(shí)期和不同情況下，對企業(yè)財(cái)務(wù)的需求，最大限度的減少企業(yè)發(fā)展所面臨的問題和風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)柔性的特征

企業(yè)財(cái)務(wù)柔性管理的特征主要表現(xiàn)在資金的籌集、資本的運(yùn)作和資本收益分配等方面，以下為對這些方面問題的具體論述。

（一）資金的籌集

資金是企業(yè)發(fā)展和壯大的重要保障，企業(yè)的發(fā)展需要一定的資金支持，很多企業(yè)的資本籌集方式都是隨著市場的變化而不斷變化的，這也正是企業(yè)財(cái)務(wù)柔性管理的重要表現(xiàn)。資金籌集柔性特征主要表現(xiàn)在資金的籌集方式和籌集渠道兩個(gè)方面。結(jié)合企業(yè)的發(fā)展和當(dāng)前的情況，選擇多種資金籌集渠道，才能夠不受到資金的限制，更好的生存和發(fā)展。

（二）資本的運(yùn)作

企業(yè)財(cái)務(wù)柔性管理當(dāng)中的資本運(yùn)作特征主要表現(xiàn)在企業(yè)資本運(yùn)作的過程當(dāng)中，從而最大限度的降低企業(yè)運(yùn)作和投資當(dāng)中會帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資本收益分配

企業(yè)資本收益分配涉及到各個(gè)方面，在企業(yè)資本收益分配的過程當(dāng)中，易于出現(xiàn)各類型的資本收益分配問題，采用財(cái)務(wù)柔性管理方式能夠有效緩解企業(yè)資金收益分配當(dāng)中存在的問題，充分考慮企業(yè)財(cái)務(wù)柔性管理的模式，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，采取恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)資本收益分配方式。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)柔性的管理的相關(guān)建議

企業(yè)財(cái)務(wù)的柔性管理，可以通過企業(yè)財(cái)務(wù)的融資柔性管理、企業(yè)財(cái)務(wù)的投資柔性管理和企業(yè)收益分配的柔性管理等方面進(jìn)行科學(xué)管理，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效果。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)的融資柔性管理

企業(yè)的發(fā)展需要大量的融資活動，單一的融資形式會使企業(yè)處于尷尬的地位，無法滿足當(dāng)前形式多變的社會形式。

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過程當(dāng)中，可以通過企業(yè)財(cái)務(wù)柔性管理的方式，對融資的數(shù)量和融資的時(shí)間、融資的方式進(jìn)行柔性的管理，使企業(yè)的融資活動能夠更加順暢，不受到單一形式的限制和影響，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展和當(dāng)前的情況，選擇多種資金籌集渠道，保證企業(yè)的穩(wěn)定、長期發(fā)展。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)的投資柔性管理

企業(yè)財(cái)務(wù)的投資柔性管理主要需要做到理性投資，需要結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展現(xiàn)狀，在細(xì)致分析當(dāng)前存在問題的基礎(chǔ)上，通過合理的規(guī)劃進(jìn)行適當(dāng)投資，減少盲目的投資為企業(yè)多所帶來的風(fēng)險(xiǎn)和資金損失，最大限度的降低企業(yè)運(yùn)作和投資當(dāng)中會帶來的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)建良好的條件。

比如在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)投資的過程當(dāng)中，可以首先通過實(shí)地考察，明確投資的價(jià)值，在此基礎(chǔ)上，可以通過制定資金投資方案和投資規(guī)劃的方式，將投資的具體內(nèi)容進(jìn)行呈現(xiàn)。在層層審批之后才能夠進(jìn)行實(shí)際投資。

（三）企業(yè)收益分配的柔性管理

企業(yè)收益分配的柔性管理可以通過制定明確的收益分配政策和收益分配數(shù)額等方式開展，避免出現(xiàn)收益分配矛盾。

企業(yè)可以結(jié)合不同時(shí)期企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和收益情況，提前制定明確的收益分配政策，在各個(gè)方面了解收益內(nèi)容和收益情況的基礎(chǔ)上，進(jìn)行科學(xué)分配，盡量滿足各個(gè)方面對利益的需求，緩解企業(yè)資金收益分配當(dāng)中存在的問題。企業(yè)在不同時(shí)期，要建立不同的發(fā)展要求和收益政策，靈活制定收益分配數(shù)額，為企業(yè)的發(fā)展和壯大留出更多的空間。