前言：尋找寫作靈感？中文期刊網(wǎng)用心挑選的互聯(lián)網(wǎng)金融信用管理論文，希望能為您的閱讀和創(chuàng)作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融體系的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融體系帶來了較大沖擊。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，逐漸向資金吸取、貸款發(fā)放、第三方支付領域輻射，而這三類金融服務是傳統(tǒng)銀行業(yè)務體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的不斷深化，對傳統(tǒng)金融服務，尤其是銀行業(yè)務的市場地位、市場份額、市場優(yōu)勢帶來了很大沖擊；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的推進對利率市場化機制的形成以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有重要驅動作用，互聯(lián)網(wǎng)金融為我國金融市場的發(fā)展注入了新的活力。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以互聯(lián)網(wǎng)平臺及信息技術為發(fā)展基礎，但其本質是承載金融產(chǎn)品和服務的市場平臺，而不是互聯(lián)網(wǎng)技術，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面臨著信息不對稱等問題，且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性與平臺性特質，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中將面臨更多維度的風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險成因

（一）擔保體系不完善

擔保體系不完善是互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險的主要成因之一。由“余額寶”、“百度百賺”等產(chǎn)品引領的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系，具有在短期內(nèi)快速吸取大額資金的特征。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品購買門檻低，交易程序簡便，交易費用低，發(fā)行平臺受眾基礎好，這些產(chǎn)品在營銷與發(fā)行上更容易與目標及潛在目標客戶群體形成對接，快速構筑起信息循環(huán)平臺，因而這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品往往能夠牽制大額資金，如余額寶的資金規(guī)模一度飆升至5700億元。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設計與發(fā)行方則不具備如傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般的流動性風險敞口管理與剛性兌付能力，難以為規(guī)模如此龐大的資金鏈條匹配相應的擔保體系。除產(chǎn)品設計與發(fā)行方外，政府、金融機構、個人、現(xiàn)有擔保機構均難以為其提供與之相契合的擔保保障體系，使此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品暴露在巨大的風險之中。

（二）內(nèi)控機制不健全

相較于傳統(tǒng)金融機構，互聯(lián)網(wǎng)金融服務商在產(chǎn)品設計與發(fā)行環(huán)節(jié)上，內(nèi)部風險控制能力較弱，加之大額資金的杠桿效應，內(nèi)控機制不健全將引致較大的信用風險。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多將吸取的大額資金投資于貨幣型基金，其本質為理財產(chǎn)品，卻具有剛性兌付特征，在實際操作中，此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品普遍具有以新還舊的資金鏈模式。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設計與發(fā)行機構在不具備體系化、戰(zhàn)略化內(nèi)部風險控制機制的條件下，大量進行此類操作，很容易造成類似“資產(chǎn)池”效應的信用風險。

（三）信息不對稱

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質仍為體系化的金融服務行為，而并非其所依托的互聯(lián)網(wǎng)技術平臺資源。金融產(chǎn)品及服務的內(nèi)核為信用風險定價，而互聯(lián)網(wǎng)金融體系的虛擬性特質加劇了信息不對稱風險，致使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系暴露在更大的風險敞口中。P2P和眾籌項目是兩類主要的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，雖然此類產(chǎn)品可依托互聯(lián)網(wǎng)資源整合平臺快速對接參與主體，滿足短期流動性需求，但受制于受眾群體專業(yè)知識和項目考核虛擬化瓶頸，此類產(chǎn)品的債權主體很難通過傳統(tǒng)的盡職調查、項目考察等方式綜合研判項目價值，進一步拉伸了信息缺口，致使產(chǎn)品信用風險大幅提升。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險管理機制的基本策略

（一）強化外部監(jiān)管

強化外部監(jiān)管是完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險管理體系的基本策略之一。針對互聯(lián)網(wǎng)金融體系特點，以更加宏觀的視角設計頂層監(jiān)管機制，將為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供更強的制度保障，引導其形成體系化、規(guī)范化的擔保與風險預警、管理機制，從整體上規(guī)范資金鏈運轉，有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用風險。

（二）健全內(nèi)控機制

健全內(nèi)控機制可從內(nèi)部形成支撐優(yōu)勢，從而完善產(chǎn)品現(xiàn)金流鏈條，使信用風險更加可控。在實踐中，應引導互聯(lián)網(wǎng)金融服務商完善產(chǎn)品設計與發(fā)行環(huán)節(jié)，在有效對接受眾群體的基礎上，強化產(chǎn)品現(xiàn)金流循環(huán)設計，做好資金流動性管理。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務商應為其提供的產(chǎn)品及服務建立內(nèi)部管控機制，在保證風險可控的基礎上合理匹配現(xiàn)金流預期，規(guī)范項目選擇，避免大規(guī)模資金缺口的產(chǎn)生，從產(chǎn)品層面管控信用風險。

（三）完善主體信用管理體系

結合互聯(lián)網(wǎng)平臺的大數(shù)據(jù)整合優(yōu)勢，構筑以互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體為對象的跨區(qū)域信用管理體系，對增強信息透明度，降低信用風險具有重要意義。一方面，要進一步完善信用風險管理內(nèi)容，將與金融行為有關的基礎信息均納入數(shù)據(jù)庫，使信用管理信息輻射項目基本情況、項目主體信息、個人信用記錄、個人財產(chǎn)持有、薪酬信息、項目主體財務及關聯(lián)信息等要素；另一方面，要結合互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)管理優(yōu)勢，構筑跨區(qū)域信息交流平臺，優(yōu)化操作模式，保證信息時效性，形成交互式的信用信息管理循環(huán)，從而削弱互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的信用風險。

作者：何慧 單位：河南農(nóng)業(yè)大學