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摘要：黨中央，國務(wù)院高度重視國有企業(yè)改革發(fā)展，要求國有企業(yè)瘦身健體，體質(zhì)增效，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，壓縮管理層級(jí)和加減法人層級(jí)，整合集中資源，做強(qiáng)做優(yōu)主業(yè)。近三年，全國各大央企，落實(shí)黨中央、國務(wù)院的要求，通過清算注銷、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、破產(chǎn)清算、減資退出等方式，壓縮了管理層級(jí)，逐步實(shí)現(xiàn)了“瘦身健體，體質(zhì)增效”的目標(biāo)。本文通過對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式下所依據(jù)的法規(guī)政策，清理方案的制定、涉稅政策、會(huì)計(jì)處理等內(nèi)容的整理，希望對(duì)未來采用該種投資清理方式的中央企業(yè)提供一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；投資清理；股權(quán)轉(zhuǎn)讓

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的含義及形式

公司股東根據(jù)法律規(guī)定，可以將擁有的股東權(quán)益以有償?shù)?a href="http://www.dzwyw.cn/guanlilunwen/touziguanlilunwen/122766.html" target="_blank">方式轉(zhuǎn)讓給他人，這樣使他人取得股權(quán)的民事法律行為稱之為股權(quán)轉(zhuǎn)讓。對(duì)于一個(gè)有限責(zé)任公司而言，股東轉(zhuǎn)讓出資的方式通常會(huì)有兩種：根據(jù)轉(zhuǎn)讓對(duì)象的不同可分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓。即股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)有的其他股東，或者將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給除現(xiàn)有股東以外的其他投資者。本文重點(diǎn)介紹第二種方式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程

(一)內(nèi)部決策

如果公司股東要向現(xiàn)有股東以外的其他投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的話，首先需要向董事會(huì)提出申請(qǐng)，然后經(jīng)由董事會(huì)提交股東會(huì)討論表決。中央企業(yè)采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的，還須經(jīng)集團(tuán)公司對(duì)審計(jì)評(píng)估立項(xiàng)及轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行決策批復(fù)。

(二)理順投資企業(yè)與被投資企業(yè)的股權(quán)關(guān)系

在審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日前，取得集團(tuán)批復(fù)后，投資企業(yè)需要進(jìn)一步梳理股權(quán)結(jié)構(gòu)，明晰股東即所持股權(quán)比例，尤其是有交叉持股現(xiàn)象的企業(yè)，這一步會(huì)顯得尤為重要。

(三)夯實(shí)債權(quán)債務(wù)

夯實(shí)資產(chǎn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓下一步的審計(jì)評(píng)估工作做好準(zhǔn)備。以審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日的金額為基礎(chǔ)，下發(fā)債權(quán)債務(wù)清查通知書，組織業(yè)務(wù)人員對(duì)被投資企業(yè)的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行核實(shí)。

(四)完成人員安置

梳理審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)，核實(shí)被投資企業(yè)的從業(yè)人員人數(shù)，其中：正式職工人數(shù)，勞務(wù)派遣人員人數(shù)、臨時(shí)工人數(shù)等。建議采取統(tǒng)一安置與職工自愿選擇相結(jié)合的原則。需要根據(jù)職工意愿，對(duì)不愿繼續(xù)在被投資企業(yè)工作的職工由投資企業(yè)重新安置工作；繼續(xù)在投資企業(yè)工作的職工與投資企業(yè)解除勞動(dòng)合同，依法支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，社保關(guān)系轉(zhuǎn)出。

(五)開展審計(jì)評(píng)估，完成評(píng)估備案

開展股權(quán)轉(zhuǎn)讓的審計(jì)評(píng)估工作。根據(jù)金額及事項(xiàng)的不同，可在集團(tuán)公司備案或集團(tuán)公司轉(zhuǎn)報(bào)國資委進(jìn)行備案，完成備案手續(xù)。

(六)完成掛牌交易

合理確認(rèn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格之后，需要將股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息在產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行預(yù)披露，預(yù)披露20個(gè)工作日后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目進(jìn)入正式公告掛牌階段，掛牌公告期為20個(gè)工作日，意向受讓方完成摘牌。

(七)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

雙方簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓法和受讓方需共同配合，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成權(quán)利交接以及產(chǎn)權(quán)交易標(biāo)的權(quán)證變更手續(xù)。(八)進(jìn)行工商變更登記最后需要向工商行政管理部門提供最新修訂的公司章程、股東信息以及出資情況等資料，進(jìn)行工商變更登記。這樣，才算一套完整的有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程。

三、政策依據(jù)

(一)《企業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(國務(wù)院國資委令第12號(hào))第六條規(guī)定：企業(yè)如果出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的話，需要對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

(二)《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》第五十三條規(guī)定：履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)可以決定是否轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)以及轉(zhuǎn)讓多少。第五十四條規(guī)定：國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，在除開按照國家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，其他部分都應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開進(jìn)行。如果征集產(chǎn)生的受讓方多于兩個(gè)的話，交易方式就應(yīng)當(dāng)采用公開競(jìng)價(jià)。第五十五條規(guī)定：國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以依法評(píng)估的、經(jīng)履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)認(rèn)可或者由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)報(bào)經(jīng)本級(jí)人民政府核準(zhǔn)的價(jià)格為依據(jù)，合理確定最低轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

(三)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》中第四條“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行，不受地區(qū)、行業(yè)出資或者隸屬關(guān)系的限制。”第十三條“在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。”第十四條“轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)刊登在省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上，公開披露有關(guān)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個(gè)工作日。”

(四)關(guān)于職工安置方案的問題?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第十條規(guī)定：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，如果涉及到職工安置事項(xiàng)的話，需要提供相應(yīng)的安置方案并且要能得到職工代表大會(huì)或職工大會(huì)的審議認(rèn)可。

四、會(huì)計(jì)處理

(一)單戶報(bào)表

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長期股權(quán)投資》規(guī)定，企業(yè)處置長期股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)與所售股權(quán)相對(duì)應(yīng)的長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，出售所得價(jià)款與處置長期股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)確認(rèn)為處置損益。據(jù)此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓日，賬務(wù)處理如下：

(1)投資成本的收回

借：銀行存款長期股權(quán)投資-減值準(zhǔn)備貸：長期股權(quán)投資借或貸投資收益

(2)確認(rèn)處置費(fèi)用

借：投資收益貸：應(yīng)付職工薪酬-辭退福利銀行存款

(二)合并報(bào)表

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)—合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的相關(guān)規(guī)定：在報(bào)告期內(nèi)，如果母公司失去對(duì)處置子公司或業(yè)務(wù)的控制，那么被投資方從處置日開始就不再是母公司的子公司，相應(yīng)的就需要將其劃出合并報(bào)表范圍；在編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，不應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)；在編制合并利潤表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該子公司自當(dāng)期期初至處置日的收入、費(fèi)用、利潤納入合并利潤表；在編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)將該子公司自當(dāng)期期初至處置日的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表。

五、涉稅政策

(一)增值稅

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》第一條，公司轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的話不需要繳納增值稅，因?yàn)槠洳粚儆谠鲋刀惖恼鞫惙懂牎?/p>

(二)企業(yè)所得稅

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》上明確規(guī)定，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或處置對(duì)外進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)時(shí)應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，投資資產(chǎn)的成本準(zhǔn)予扣除。

(三)契稅

根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的通知》(財(cái)稅[2015]37號(hào))第九條的規(guī)定，公司股權(quán)(股份)轉(zhuǎn)讓，公司土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。

(四)印花稅

根據(jù)《印花稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)由立據(jù)人貼花，如未貼花或者少貼花，書據(jù)的持有人應(yīng)負(fù)責(zé)補(bǔ)貼花。所立書據(jù)以合同方式簽訂的，應(yīng)由持有書據(jù)的各方分別按全額貼花。

六、對(duì)未來選擇類似投資清理方式的借鑒意義

(一)理清股權(quán)關(guān)系，為投資清理奠定基礎(chǔ)

這一步主要是針對(duì)存在交叉持股的投資清理企業(yè)，首先要梳理清其股權(quán)關(guān)系，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，為后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓奠定基礎(chǔ)。

(二)提前籌劃，提高工作效率

鑒于進(jìn)場(chǎng)交易涉及的環(huán)節(jié)較多，針對(duì)一些外部節(jié)點(diǎn)受控程度較差的實(shí)際情況，為提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作效率，在實(shí)際操作中圍繞外部節(jié)點(diǎn)并行開展工作，對(duì)協(xié)議擬定、法律審查、經(jīng)濟(jì)行為審批、工商變更等節(jié)點(diǎn)工作進(jìn)行提前籌劃，最大限度提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作的效率。

(三)謹(jǐn)慎選擇投資清理方式

投資清理方式的選擇，很大程度上決定了投資清理工作的進(jìn)度。投資清理相關(guān)工作要提前謀劃、全面謀劃，特別涉及到股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行投資清理的，一是要積極在被清理企業(yè)上下游尋找意向受讓方，提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成功率；二是要充分了解被清理企業(yè)的優(yōu)、劣勢(shì)及受讓方的訴求，與最優(yōu)質(zhì)的意向受讓方簽訂意向協(xié)議。

(四)風(fēng)險(xiǎn)可控，避免投資清理中增加額外損失

針對(duì)采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的投資清理企業(yè)，要確保風(fēng)險(xiǎn)可控。如果投資企業(yè)對(duì)其有擔(dān)保或委貸等支持，應(yīng)首先考慮如何降低擔(dān)?；蚴栈夭糠治J資金，將被清理單位的預(yù)計(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的額度內(nèi)。同時(shí)在投資清理過程中，人員安置是最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，在制訂人員安置方案時(shí)，要依法依歸保障職工合法權(quán)益。同時(shí)要充分考慮多渠道安置職工，盡最大可能維護(hù)職工的利益，保證投資清理方案順利實(shí)施和員工的平穩(wěn)過渡安置。

作者:黃曉琴 單位:中國航發(fā)西安動(dòng)力控制有限責(zé)任公司