【摘要】

畢業論文是對高校學生在校期間學習成果的檢驗，是理論教育與實踐教育的連接橋梁，是高校本科教育的最終環節，在人才培養中起著重要的作用。目前，財務管理專業本科畢業論文質量不容樂觀，文章揭示了論文選題及寫作中存在的問題，并進一步探討其解決方法。

【關鍵詞】

財務管理;畢業論文;論文質量;寫作周期

畢業論文是衡量高校本科教育質量和辦學效益的一項非常重要的評價內容。按教學大綱的要求，財務管理專業本科畢業論文是在校學生的必修實踐課。通過這個環節的考核，可以考察學生大學四年所掌握的知識、獲得的技能和能力。綜合培養學生分析問題和解決問題的能力，培養學生調查研究及搜集整理資料的能力，計算機和外語的運用能力，進而培養學生能夠運用專業知識對會計及財務管理實際問題和理論問題進行分析和闡述的能力等。但目前，財務管理專業本科畢業論文質量低下，如何提高財務管理專業本科畢業論文質量成為亟待需解決的問題。

一、財務管理專業本科畢業論文質量低下的現狀

(一)畢業論文選題存在的問題。

摘要：梳理了出版機構以及作者以外的出版相關者(編輯、同行評議人、媒體傳播、期刊評價及媒體評價)的倫理責任。國內行業學(協)會、出版機構和出版相關者應開展更多維度的探索，在期刊出版相關者層面進一步完善治理，制定倫理政策，形成完整的期刊出版倫理生態，促進期刊出版活動全方位規范、多方協調及可持續發展。

關鍵詞：科技期刊;出版倫理;出版相關者;倫理治理;倫理責任

作者、出版相關者(編委會、編輯、同行評議人、媒體傳播、期刊評價及媒體評價)與出版機構共同參與出版活動，在出版活動的鏈條中，互為影響，互有責任。出版活動中的倫理涉及作者開展科學研究、論文寫作及發表()、信息傳播、期刊評價等過程，完整的出版倫理學規范和準則應該關照到出版機構、作者、編委會成員、編輯、審稿人、傳播者、期刊及媒體評價等各方各類行為。國際上，經過多年的實踐積累，已經形成了行業學會和出版機構不同層面的出版倫理規范。比如，在2017年11月，國際出版倫理委員會(COPE)整合《期刊編輯行為準則和最佳實踐指南》和《期刊出版商行為準則與最佳實踐》推出了新的“核心實踐”(CorePractices)［1］，指導和幫助出版商、研究機構、期刊等多方出版相關者共同維護和促進學術誠信。大多數國際出版機構也制定有自己的出版商指南，如Elsevier制定的《出版倫理》(PublishingEthics)［2］、JohnWiley＆Sons制定的《科研誠信和出版道德最佳實踐指南》(BestPracticeGuidelinesonResearchInteg-rityandPublishingEthics)［3］，均對自己期刊的出版行為進行了倫理規范。國內已有大量有關作者倫理方面的編輯學研究文獻發表，關注作者的學術誠信與學術不端、關注生物醫學期刊涉及人的研究倫理審查等方面的問題。例如，李玉樂等［4］分析文獻發現，近10多年來國內出版倫理研究的熱點主要為學術不端行為的原因分析、防范學術不端行為的策略與建議、對出版倫理的思考與建議、科技期刊存在的出版倫理問題等。但國內有關出版倫理的研究對于出版機構、除作者外的出版相關者(編委會、編輯、同行評議人、媒體傳播、期刊及媒體評價等)的關注和實踐不多。作者也是出版相關者，鑒于已有大量研究關注作者層面，本文所涉及的出版相關者不包含作者。國家新聞出版署于2019年5月29日的CY/T174—2019《學術出版規范期刊學術不端行為界定》提出了審稿專家和編輯者的學術不端［5］。國內科技期刊出版機構和編輯在今后的理論研究和出版實踐中，除科研規范、倫理審批、作者署名外，應加強對整個出版領域同行評議、版權管理、利益沖突、信息傳播、期刊評價等更多相關內容的關注［4］。鑒于編委會多由期刊的學術領域相關的頂尖科研人員組成，他們既是作者、讀者、審稿人，或作為單本期刊的學術領導者參與期刊出版機構的部分管理性質的決策性工作，或帶領編輯做一些出版環節中的終審工作，編委會專家個人的角色存在多元交叉和轉換，涵蓋在其他出版相關者不同角色中，本文不再單獨表述。以下從不同角度探討科技期刊出版機構及各相關角色的倫理責任。

1出版機構的責任

1．1發表優質學術內容。《關于深化改革培育世界一流科技期刊的意見》指出，科技期刊傳承人類文明，薈萃科學發現，引領科技發展，直接體現國家科技競爭力和文化軟實力［6］。科技期刊在傳播創新成果、推動學術交流、培養科技人才方面發揮著重要的作用。因此，出版機構應該:1)強化使命擔當和社會責任，對社會發展做出積極的貢獻。期刊的出版應該以發表和傳播精品內容為己任，不斷推進期刊成為本學科領域內最優秀的期刊。2)避免發表粗制濫造的低劣信息，避免單純以滿足為目的來獲取收入的逐利行為。SCI指揮棒造成的發表要求，大量到國外的期刊上，很多“掠奪性期刊”或巨型OA期刊掠奪性現象應運而生［7］。這些期刊利用科研工作者的壓力，或通過電子郵件尋找目標，或通過中介機構向作者推介期刊，作者時需支付高額論文處理費(APC)。無論是否嚴格進行同行評議，這些期刊多數在網站上都聲明其遵循了國際同行評議標準，對論文進行了同行評議。2020年2月，科技部的《關于破除科技論文中“唯論文”不良導向的若干措施(試行)》中宣布:“完善學術期刊預警機制，定期國內和國際學術期刊的預警名單。”［8］12月，中國科學院文獻情報中心《國際期刊預警名單(試行)》，通過綜合評判期刊載文量、作者國際化程度、拒稿率、APC、期刊超越指數、自引率、撤稿信息等，列舉了具備風險特征、具有潛在質量問題的學術期刊［9］。“掠奪性”期刊還催生了工廠的產生。“掠奪性”期刊和巨型OA期刊的掠奪現象需要通過行業治理、社會監督，不斷促進優勝劣汰，改變低質量期刊濫發論文的局面。國際上，多個學會或出版平臺如ALPSP、DOAJ、INASP、ISSN、LIBER、OASPA、STM、UKSG和出版商聯手創建了網站ThinkCheckSubmit，幫助作者識別“掠奪性”期刊。同樣，中文“掠奪性”期刊是拋棄學術期刊質量性(學術質量、編輯質量、出版質量)、公正性、導向性辦刊原則，忘記了學術期刊初心，純粹以掠奪作者稿件處理費為目的的期刊［10］。國內相關管理部門、行業學會應該進一步加強治理，幫助作者識別“掠奪性”期刊網站，甚至期刊假網站或“”網站。3)避免為追求影響因子的不當自引或聯盟引用，杜絕為追求經濟利益或評價指標的各類不端行為。

1．2注重學術、文字質量和傳播質量。學術期刊內容為王，除了學術內容質量，文字質量和傳播質量也是優秀出版物的重要標志。高質量的出版物讀起來行云流水，給人耳目清新的感覺。國際期刊出版經驗表明:1)出版機構應具備完整的編輯手冊，指導和培訓編輯以科學的精神認真進行文字加工，保證科學語言表述的嚴謹性，避免表述的冗余和雜蕪;2)期刊出版機構還應該建立出刊后自審、年度審讀等審查機制，文字質量獎懲措施，保證和加強期刊的文字質量不斷提升;3)精美的構圖、新穎的封面、高品質的印刷和裝幀都是構成優秀出版物的重要元素，多數一流的期刊都有一流的封面創意，配合重點文章傳播的短視頻、網站頭圖等增強論文傳播的設計［11］。這些方面，國內科技期刊值得進一步學習和嘗試，加強探索。

1．3提升效率，快速出版傳播。讓優秀的成果最先、廣為傳播，既是作者的心愿，也是出版者重要的責任。開設病毒肺炎(COVID-19)優秀科研成果學術交流平臺，是中華醫學會雜志社對優先出版能力的一次應急實戰，對適應優先出版而優化的同行評議、編輯加工、生產制作、上線等流程的一次全面的演練，對各種管理制度的科學性、完備性進行了全面檢驗。2020年疫情初期的統計數字表明，文章從投稿到網上，平均用時6.2d，與國外知名出版平臺相差無幾。不同于國外預印本未經同行評議上線，中華醫學會雜志社平臺的所有論文均經過嚴格的同行評議。刊出時滯大幅度縮減，縮小了與國外期刊的差異，吸引了國內一批優秀科研論文首選在國內優秀期刊平臺投稿和優先出版。作者十分重視論文首發確權時間、發表流程時長、平臺的影響力及傳播力，因此，加速期刊出版的數字化轉型，建設有影響力的優先平臺，就能吸引優質稿件回流，讓更多優秀論文“寫在祖國的大地上”［12］。出版效率是信息傳播力和期刊服務能力的重要指標。《美國科學院院刊》(PNAS)2019年停止紙刊訂閱，2021年轉向持續出版模式(優先出版與正式出版整合為一次在線發表)。文章完成同行評議和文字編輯立即在線發表，研究人員可更快地發現和引用研究成果。中華醫學會雜志社自2020年12月推出“優秀科研成果優先發表平臺”，正是考慮在確保學術質量的前提下，優化稿件審核和出版流程，大力壓縮各流程時滯，提高出版效率，構建快速交流的學術交流生態系統服務作者［12］。國內平臺需要加強對國際標準化技術的學習與應用，通過國際通行的標準化技術支撐，加強數據的多平臺交割、共享、互聯，提升信息的快速傳播能力，增強國際顯示度和國際影響力［13］。

摘要：

本文著眼于我國國家審計與內部審計歷史發展進程，通過比較，提出我國內部審計雖然起步晚，在理論與實踐方面落后于國家審計的發展，但隨著組織治理觀點逐漸滲透，內部審計在職能、目標定位與方法等方面與國家審計呈現出一定的趨同性，從而揭示審計發展的內在規律，為現代國家審計與內部審計趨同性提供理論依據。

關鍵詞：

國家審計；內部審計；趨同性

內部審計是公司治理的四大基石之一。在當前的社會活動中我們可以感受到，審計已經從最初單一的監督職能，逐漸滲透到整個組織治理系統中去。國內外對于國家審計與內部審計的研究頗為深入，但大多是將兩者割裂開進行單獨的探討，而對于兩者發展中呈現出逐漸趨同態勢的研究相對較少。本文通過對我國國家審計與內部審計發展歷程（主要為1983年以后）的對比，探討兩者在職能、目標定位、方法等方面的趨同性，為現代國家審計與內部審計趨同性提供一定的理論依據。

一、文獻綜述

國內外對國家審計與內部審計趨同性的研究并不是特別豐富。筆者以“審計”和“趨同”為關鍵詞，在知網上精確搜索，共搜索到相關文獻609篇，歸納總結主要分為以下三類審計趨同性：

一、引言   債務期限結構是指短期債務和長期債務在企業債務融資中所占的比例結構。鑒于短期債務和長期債務在公司治理中所起作用以及對企業價值影響的不盡相同，債務期限結構反映出企業債務融資的許多基本問題，也構成了債務融資研究的重要組成部分。近幾十年，國內外一些經濟學家圍繞債務期限結構問題從理論上進行了廣泛而深入的研究，形成了債務期限結構方面不同的相關理論。關于債務期限結構的理論文獻最早可以追溯到1974年Merton在《金融雜志》第29期上發表的論文“公司債務的定價：利率結構的風險”。在假設資本市場是完美的嚴格假設條件下，給出了債務期限結構與公司價值無關的結論。隨后，有關債務期限結構理論研究集中在放松嚴格假設和調查債務期限結構相關性問題，如成本、信息不對稱和稅收等。總體看來，解釋債務期限結構選擇的現有理論可以歸為四類：成本理論、信號傳遞理論、稅收理論和期限匹配理論。有關債務期限結構選擇的實證研究始于20世紀90年代中期并逐漸成為公司金融研究的熱點問題。近年來，國內部分學者也對債權期限結構選擇進行了理論和實證研究，如楊興全、鄭軍(2004),袁衛秋(2004,2005)，肖作平、李孔(2004)等人。相對于國外的研究，國內學者對債務期限結構的研究起步較晚，研究較少。有鑒于此，筆者在回顧國外文獻的基礎上，盡量兼顧國內的研究。在此基礎上，將涉及到債務期限結構影響因素的文獻加以歸納，總結出了可能影響公司債務期限結構的三大類相關因素：行業因素、公司特征因素和公司治理結構因素。   二、影響債務期限結構的因素   1.行業因素   戰略公司財務理論認為，產品競爭、公司的行業特性、產品生命周期等行業因素與公司的資本結構進而債務期限結構有著強烈的互動關系。企業所處的行業特性不同，其所具有的債務結構也存在不同。某些行業，如建筑業，其生產周期較長，所需的長期資金較多，于是需要較多的長期負債；而商品流通行業，存貨和應收賬款等流動資產較多，所以，短期負債占較大比例更為適宜。Smith(1986)認為管制行業（如公共事業公司)的管理者較非管制行業的管理者對未來投資決策具有較少的自由度。這一管理者自由度的減少降低了長期債務的逆向激勵效應，因此，與非管制行業相比，管制行業的長期債務比例相對較高。根據Flannery(1986)的研究，金融公司的信息不對稱性比工業企業嚴重。結果，金融公司比工業企業發行期限更短的債務，管制公司比工業企業發行期限更長的債務。Barnea,Haugen和Senber(1980)認為，由于投資者對金融公司的資產評估較難，這些公司資產替代效應發生的概率較高，因此公司應該選擇短期債務融資來減少股東進行過度風險的激勵。從國外經驗研究的結果看，Scherr和Hulburt(2001)、El-vasiani,Guo和Tang(2002)、Barclay,Marx和Smith(2003)的經驗研究都發現行業因素顯著影響公司債務期限結構選擇。國內學者大都也發現行業對債務期限結構有重要影響(肖作平，2006；陳文浩和任娟華，2007)。   2.公司特征因素   (1)與成本理論相關的影響因素   ①成長機會   Myers（1977）認為，如果債務期限在增長期權到期之前結束，則短期債務能夠減輕投資不足問題，因為這給了貸款者和公司重新簽訂契約的機會。因此，在公司的投資機會集中，擁有較多增長期權的公司應使用期限較短的債務。Barneaetal.(1980)等認為，公司未來投資機會越多，負債融資產生資產替代與投資不足的概率越大，使用較多的短期債務能夠有效抑制股東的資產替代行為。這是因為短期負債的價格對公司資產風險變動較敏感。擁有大量的未來投資機會的增長型公司應選擇較多的短期負債融資。大多數實證研究表明公司成長機會與債務期限結構負相關（Smith,1995；Guedes和Opler,1996；肖作平和李孔，2004）。   ②自由現金流量   Jensen（1986)認為債務能減少自由現金流量的成本。債務的控制作用在于降低管理者所能控制的自由現金流量，從而保證管理者行為符合股東目標，進而降低成本。Jensen(1986)進一步認為，當管理者存在著利用公司自由現金流收益從事獲得非金錢私人利益的過度投資道德風險行為時，短期債務融資有利于削減公司的自由現金流量，并通過破產的可能性，增加管理者的經營激勵。Hart和Moore(1995)認為，短期債務融資契約的治理效應主要體現在對公司的清算與約束管理者對自由現金流量的隨意決定權方面。因此，具有大量自由現金流量的公司應發行更多的短期債務，債務期限結構與自由現金流量負相關。   ③公司規模   一般說來，大公司的信息不對稱問題與問題相對較低，其所擁有的有形資產也較多，因此，大公司較容易接觸長期債務市場。另一方面，由于大公司通常需要較多的剩余資金，因此，大公司也傾向于發行長期債務(Fama和Jensen,1983;Jalilvand和Harris,1984)。對于小公司而言，通常只能發行短期債務，這一方面是因為，小公司在市場競爭中失敗的概率較高；另一方面是由于小公司中管理者通常持有較高比例的股份，因此小公司中股東與債權人之間的問題（如風險轉移、求償權稀釋等）更為嚴重。為了控制兩方面的貸款風險，債權人不得不縮短債務期限(Michaelasetal.1999;Titman和Wessel,1988)。因此，通常認為，債務期限與公司規模正相關。Barclay和Smith(1995），Guedes和Opler(1996),Stohs和Mauer(1996)，肖作平和李孔（2004）證實了上述理論預測。   (2)與信號傳遞理論相關的影響因素   ①公司質量   關于企業質量對于債務期限結構的影響，不同的學者所持的觀點是不同的。Flannery(1986)，Kale和Noe(1990)認為，當公司具有關于其前景的私有信息時，其所有的證券將被錯誤定價。然而，長期債務被錯誤定價的程度大于短期債務。如果債務市場不能辨別公司質量的優劣，價值低估的優質公司就會選擇定價偏離程度較小的短期債務，而價值高估的劣質公司就會選擇定價偏離程度較高的長期債務。在這種分離均衡中，高質量公司將發行更多的短期債務，低質量公司將發行更多的長期債務。因此，公司質量應與債務期限結構負相關。但是，他們同時認為如果優質的公司認為通過發行更多的短期債務將其與劣質公司相區分的代價太高，或劣質的公司認為冒充優質的公司去發行較多的短期債務收益更大，兩種類型的公司將發行相同期限的債務，即存在一個混同均衡的債務市場。此時公司質量與債務期限不相關。在實證研究方面，Stohs和Mauer（1996），Goswam（i2001）等人證實了公司質量應與債務期限結構負相關，即的公司采用債務期限結構可以向市場傳遞其質量類型的信號理論。Barclay和Smith(1995)，Guedes和O-pler(1996)研究證據較少支持公司債務期限結構選擇的信號模型。#p#分頁標題#e#   ②信息不對稱程度   除分離信號均衡(公司選擇債務期限顯示其質量類型)外，混合均衡也是可能的。在混合均衡中，高質量公司和低質量公司都發行期限相同的債務。Flannery(1986)，Barclay和Smith(1995)認為由于長期債務產生更大的信息成本，信息不對稱性嚴重的公司(如高成長型公司)更可能發行短期債務。面臨較少信息不對稱問題的公司將較少關注其債務期限選擇的信號效應，更可能發行長期債務。因此，信息不對稱程度應與債務期限負相關。在實證研究方面，Barclay和Smith(1995），Guedes和Opler(1996)證實了上述理論預測。   ③財務杠桿   Morr（i1992）認為公司使用的債務資金越多，償還債務的壓力就會越大，而在相同的債務水平下，使用短期債務多的公司其財務風險要大于使用長期債務的公司。這是因為短期債務資金的使用期限短，公司所面臨的再融資風險較大，一旦公司稍有經營不慎或外界的影響，就有陷入財務困境，甚至破產的危險。清算風險隨財務杠桿水平的增加而提高。因此，在所有其它方而都一樣的情況下，具有較高杠桿水平的企業期望使用更多的長期債務。在實證研究上，Stohs和Mauer(1996)，Scherr和Hulbur（t2001）證實了財務杠桿和債務期限結構正相關。   (3)與稅收理論相關的影響因素   ①實際稅率   理論研究通常認為實際稅率和債務期限結構正相關。Brick和Ravid（1985)認為，如果利率的期限結構為向上傾斜的曲線，公司發行長期負債的前期利息費用大于展期的短期負債。這時發行長期負債就會產生更多的債務稅盾。公司的邊際稅率越高，這種效應越重要。因此，面臨更高的實際稅率的公司將發行期限更長的債務。在實證研究方面，大部學者的研究證據都無法支持這一理論預測，如Barclay和Smith(1995)，Stohs和Mauer(1996)，Guedes和Opler(1996)，Scherr和Hulburt(2001)，肖作平（2005），楊興全和宋惠敏(2006)等人。但并不能因此忽視其影響作用，畢竟在一些學者的研究中還是得到了證明。   ②利率期限結構   關于利息期限結構對債務期限結構的影響，學者們證明了在不同的條件下存在不同的結論。Brick和Ravid(1985)分析了在利率確定的情況下債務期限選擇的稅收動機。在利率的期限結構為向上傾斜的曲線時，公司發行長期負債的前期利息費用大于展期的短期負債。發行長期負債降低了公司預期的納稅義務而增加了公司市場價值。相反，當利率的期限結構為向下傾斜的曲線時，選擇短期負債能夠提高公司的價值。因此，債務期限結構與利率的期限結構呈正相關。   ③公司價值波動   Kaneetal.(1985)，Sarkar(1999)證明了在存在稅收的條件下，最優的債務期限與公司價值波動性呈負相關關系。原因是公司價值波動性低避免了公司由于擔心可能發生的破產成本而頻繁地對其資本結構進行調整，這樣這些公司就會傾向于發行長期債務而不是短期債務。換句話說，所有價值波動性高的公司都將由于對資本結構的關注而定期地發行短期債務。   (4)與期限匹配理論相關的影響因素資產期限結構:理論研究通常認為資產期限結構和債務期限結構正相關。Morris(1976)認為為了降低融資成本，降低清算風險，負債的期限應該與資產期限相匹配。Stohs和Mauer(1996)，Scherr和Hulburt(2001)，袁衛秋(2005)，楊興全和宋惠敏(2006)證實了上述理論預測。   3.公司治理結構影響因素   (1)第一大的股東持股   理論研究通常認為第一大股東持股和債務期限結構負相關。Inderst和Muller(1999)認為控股股東持股比例較大，控股股東和債務人之間存在的嚴重問題，控股股東可能有強烈的動機侵害債權人的利益，即控股股東會迫使管理者從事資產替代和投資不足，以便使財富從債權人手中奪取。由于短期債務需要頻繁的續借，Stulz(2000)認為短期債務是監督內部人機會主義的一種極有力的工具。因此，隨著第一股東持股比例的增大，控制股東與債權人之間的沖突加劇，債務成本上升，于是短期債務使用增多，以緩解債務成本。Marchica（2006)研究證實了第一大股東持股與債務期限結構顯著負相關。   (2)少數大股東持股集中度   理論研究通常認為少數大股東持股集中度和債務期限結構正相關。Pagano和Roell(1998)認為公司存在多個股東的好處有兩方面：一是能夠對管理者形成有效的監督；二是股東之間的相互監督可以內部化控制私人收益。LaPortaetal.(1999)認為，擁有足夠股份的第二大股東可以在一定程度上限制控股股東的掠奪。Nagaretal.(2000)研究表明，如果公司擁有一些持股比例相當的股東，則股東之間的相互監督可以抑制某個大股東對公司利益轉為私有。因此，少數大股東持股集中的提高，有助于提高公司治理水平，能在一定程度上抑制控股股東的機會主義行為，減緩了成本問題，從而減少對短期債務的使用。Marchica(2006)證實這一觀點。   (3)管理者持股   管理者持股比例對債務期限選擇的影響是混合的。由于現代企業的特征是管理權和所有權相分離，公司管理者可能采取只利于自己而不利于股東的投資決策的激勵，從而產生管理者與股東之間的委托問題。Jensen和Meckling(1976)認為管理者持股有助于使管理者和外部股東的利益相一致。當管理者持股比例較低的公司傾向于使用長期債務以避免外部監督，而隨著管理者持股比例的提高，管理者與股東之間的利益一致性不斷提高，債務期限漸縮短。因此，管理者持股與公司債務期限結構負相關。Dattaetal.(2005)實證了上述觀點。   (4)國家持股   由于政府持有公司的股份，使其具有絕對或相對的控股地位，這樣政府就會干預公司經營或銀行借貸。政府干預公司經營或銀行借貸對公司債務期限結構選擇的影響：一是通過財政補貼降低公司的違約的可能性，從而使公司更容易從銀行獲得長期貸款；二是直接通過對銀行借貸決策的影響，幫助公司獲得貸款，并且，為了降低官員輪換對貸款成本的影響，這種貸款更多的是長期貸款（Fanetal.,2003）。政府持股比例越高，干預公司經營或銀行借貸的程度越嚴重，公司獲得長期貸款的可能性越高。因此，國家持股與公司債務期限結構正相關。#p#分頁標題#e#   三、結論與展望   在總結國內外諸專家學者研究的基礎上，本文歸納得出了可能影響債權期限結構選擇的相關因素。但在該領域內仍存在著一些問題需要作進一步的思考與探究，主要體現為：   1.債務期限結構替代指標的選取。目前對債務期限結構的衡量方式有三種：一是現存到期長期或短期債務與企業總債務的百分比，這種方法計算簡單，但做會混淆債務期限和債務數量。二是企業各項負債到期期限的賬面加權平均值，這種方法能夠對不同期限的債務區別對待，但需要獲得各項債務組成的信息；三是新發行債務工具的到期期限，即增量法。增量法能確定不同期限的債務融資選擇的決定因素，更適合于檢查公司債務期限結構的選擇能否向市場傳遞其未來前景的信號，而不適合于檢驗資產期限和債務期限的匹配原則。上述這三種計算方法均存在不足，因此如何找到更準確的債務期限結構替代指標，對于研究結論的有效性非常關鍵。   2.不同來源債務資金的期限結構問題。目前對債務期限結構的研究主要集中于對銀行貸款的探討，而對于債券、融資租賃、商業信用等債務資金的期限結構關注較少。因此未來的研究有必要探討不同債權人結構對債務成本及企業債務融資的影響作用。   3.對公司債務期限結構影響因素的分析主要集中在公司特征因素上，缺乏對我國上市公司治理結構如何影響債務期限結構選擇的理論和實證分析，如股權結構、董事會特征、CEO任期、投資者法律保護、公司控制權市場和產品競爭市場等。

摘要：近年來，中小企業歷經了高速的發展，在民生、科技、文化、教育等方面都發揮了積極效應，逐漸成為國民經濟的重要組成部分，國家、政府對中小企業的發展也逐漸重視起來，在“新常態”經濟環境下，中小企業的發展將會迎來新的機遇與挑戰。與之相應的，中小企業急需關注自身的治理結構以及人才培養，人力資本作為企業發展的重要因素愈發受到企業的關注。而股權激勵作為在上市公司中運用的較普遍的一種激勵手段，引入股權激勵制度將提升中小企業對于人才的吸引力，提升企業核心競爭力。對中小企業股權激勵計劃的制定與優化能有助于明確中小企業在制定股權激勵計劃中應關注的焦點，能夠幫助企業改善股權激勵計劃實施過程中的各項具體問題并加以解決。

關鍵詞：中小企業；股權激勵計劃；制定；優化

0引言

改革開放以來，特別是進入21世紀以來，隨著政府宏觀經濟政策的調整以及經濟總量的迅速攀升，各行各業都迎來了新一輪的發展與機遇。大型企業如騰訊阿里，在現代化進程中扮演著重要角色，為經濟發展注入無限的活力，而與之相應的，中小型企業的發展也越來越受國家及政府的重視與支持，在經濟發展的洪流中迅速占據了一席之地并有漸行漸起之勢。如今，中小型企業的發展已不容忽視，在國民經濟中的地位也愈發重要。受中美貿易摩擦的滯后影響，2019年，我國中小企業的外需增長空間受到限制，下行壓力依然存在。雖然，隨著政策紅利的不斷釋放，中小企業發展環境有待進一步改善，但是，中小企業信心低迷，融資供需矛盾等問題依然突出，中小企業發展仍然面臨巨大的挑戰。因此如何保證中小型企業走持續有效的發展道路成為社會關注的焦點問題之一。從人力資本的角度來講，中小型企業要想取得長遠的發展，那必定需要引進高質量的人才，人力資本理論以人為核心，主張決定企業發展的根本性因素是人。人力資本理論主張將人作為企業的一種物化資本，倡導企業從人力需求角度出發，解決人力需求的各方面矛盾，股權激勵理論作為解決委托問題為企業招賢納士留住人才的一種激勵方式，在國際各大公司中均受認可，中國于1997年引入股權激勵制度，自股權分置改革以后，越來越多的中國上市公司在其內部施行股權激勵計劃，隨著2016年《上市公司股權激勵管理辦法》的頒布，股權激勵在上市公司中已成為一種主流的激勵方式。反觀我國中小企業對股權激勵的運用則不盡人意，一方面是由于我國中小企業所處的宏觀經濟環境。另一方面也是由于中小企業自身管理及人力資源管理理念滯后等原因所致。總的來說，中小企業對于股權激勵的實際運用缺乏相應的指導，無論是在股權激勵計劃的制定還是制定以后的優化都與大型企業存在不小的差距。

1股權激勵理論概述

股權激勵制度與人力資源理論、委托理論之間有著深刻的聯系。人力資本理論的核心是將勞動者物化為一種資本，這種資本可以為企業創造價值，也可以成為勞動者未來收入的主要來源。委托理論主要是將企業的所有權和管理經營權分離開，使得資源能得到合理配置，維護企業所有者的權益，有利于企業的長遠發展。股權激勵理論以人力資本理論和委托理論作為依托，一方面股權激勵理論強調以股票增值權對企業管理層，高級技術人員甚至普通員工進行激勵，以實現人力資源效益最大化。另一方面，股權激勵理論的提出更好的解決了委托理論下企業所有者與人之間的矛盾。委托理論中，由于委托人與人二者最終利益不一致，在實際操作中會發生人為自身利益而置企業于不利地位進而損害委托人的利益。股權激勵理論以股權增值權為激勵手段，讓人在也擁有了部分所有權，使委托人與人的利益趨于一致，更好的為企業服務。股權激勵理論起源于美國。經多年發展已普遍運用于國外企業，經國外各方實踐研究論證，股權激勵理論在激勵企業員工，促進業績增長等方面是行之有效的。我國在上世紀90年代首次提到股權激勵理論，在股權分置改革前其發展較為緩慢，引進內部的企業數量僅幾十家，而在股權分置改革以后，數量急劇攀升。我國的股權激勵制度引進時間較晚，發展不成熟最主要的是學術界對股權激勵理論是否有效尚未形成統一定論，究其原因是目前國內沒有完善的制度，現有的市場環境也與西方國家有很大不同再加上國內公司自身濫用的情況時有發生，因此股權激勵在我國仍處在一個不成熟的發展階段，本論文從各類文獻論文入手，希望通過具體的案例來進行股權激勵制度設計，目的是在具體問題具體分析的過程中，對以后企業的股權激勵制度設計有參考價值。目前國內對股權激勵的研究大量集中在上市公司，而非上市公司卻鮮有研究，要知道目前非上市公司在整個市場環境中所占比重遠遠大于上市公司，對于非上市公司進行股權激勵實際案例研究或許更具價值。

2股權激勵方案的制定與優化

第一篇：企業內部控制與風險管理

摘要：

經濟全球化發展，為企業的發展帶來了重大利好的同時也帶來了巨大的挑戰，市場競爭日益激烈，企業面臨的市場風險不斷增加。在這種環境之下，企業要想達到屬于自己的業績，就需要提高應對能力，降低風險，而在社會市場中存在著很多不利的因素，這很大程度上都對企業的財務造成很大的影響。因此，要必須充分重視財務風險防范與內控管理才能讓現代企業長遠持久的發展。文章對我國企業內部控制與風險管理的問題進行分析，并提出相應的對策建議。

關鍵詞：

企業；內控管理；風險防范

在經濟全球化發展的大背景下，企業面臨著前所未有的發展機遇，同時企業面臨的市場風險也在不斷加大。現今，企業內部控制與風險防范的問題是現代我國企業運行和發展中面臨的主要問題，而這也是我國企業的薄弱點。國外發達國家在內部控制與風險管理方面為我國提供了良好的借鑒，但是因為國情的不同，我國企業需要在學習和借鑒發達國家先進經營的基礎上有所創新，結合實際，探索出符合我國企業發展的有效方法。

一、財務風險防范與企業內控管理概述

1本校科研管理需求

在我院的科研管理過程中，科研處需要了解教師的每個項目．每個項目又包括項目名字、項目經費、項目人員、項目狀態等;最特殊之處是本校項目經費編號必須和財務統一，只能按照財務軟件默認給出的編號建立數據編號．這樣才能核對項目經費、縱向經費等;項目所獲得獎勵(科技進步獎等)按照科研管理規定給予相應獎勵;項目人員的信息和項目的每個內容都相關，這里需要指出的是任何單位都有相同名字的人員，所以每個人員的信息至少要包含一個區別碼，可以是身份證，也可以是工作證代碼等等．

2數據庫結構設計

2．1數據庫選擇

由于科研管理的保密性，本校科研管理不對校外開放，基本不用考慮并行查詢的系統需求，另外，鑒于本系統目標用戶普遍應用Windows系統，所以項目采用了WindowsServers系統下的SQLServer，在跨平臺操作時，可直接用SQL語言進行數據讀寫和查詢等操作命令．用于數據庫中的標準數據查詢語言項目在開發過程中得到了驗證．

2．2數據庫結構設計

數據庫的結構設計一定是在項目的最初完成的．構造數據庫必須考慮所有需求規則．在關系數據庫中，我們習慣稱之為范式，參考關系數據庫的多種范式，依據科研管理的需求分析，為擴大操作功能和減少冗余度選擇了第三范式．科研工作者的信息是貫穿于整個數據庫中的，必須單獨建立的，同時為了避免多人同名可以采用唯一身份證號碼加以區別．其表內信息依據需要建立以下字段:包括年齡、性別、單位院系、職務職稱、技術領域、個人信息(電話)等．每個表單都有一個和人員相關的字段，這個字段可以是工作證號，也可以是身份證號碼．每個表單都可以單獨進行，甚至可以在備份的同時也不影響錄入．如果將來需要查詢某科研人員的詳細成果，只要每個庫調用相同工作證號或身份證等就可以．科研經費是每年國家審計管理的重點，每筆經費一定要保證和唯一項目編號準確對應．所以建立經費和經費分配兩獨立表單．兩個單獨表中經費都含有項目編號，這個項目編號和項目管理中的項目編號一致．由于項目管理表中有人員信息相連，所以只要通過調出科研經費相關聯的項目編號后自動在邏輯層調用項目表和科研工作者庫中信息，就可以得到全面的經費信息．而經費分配表中的人員必須符合人員庫，這樣就杜絕了非項目人員經費報銷的可能性，大大降低了查找同一個人員參加的不同項目的經費結果的復雜度．成果管理模塊通過建立專門的成果庫，成果庫可以包括論文、專著、專利、軟件著作權等．在設計時同樣建立一個單獨的表，而成果中也有和經費模塊一樣的地方，也就是包含項目人員，這樣將來查詢某人員的時候，項目和成果可以一起得出．

一、以應用能力為導向的財務管理課程體系設計的原則

基本思路：在進行課程設置上堅持以綜合能力、素質培養為主線，貫徹以人為本的教育思想，尋找知識、能力、素質教育的統一規律，全方位、多視點地構建規范、完善、相對獨立的財務管理專業課程體系。

（一）樹立新理念，設置新體系，突出專業特色

由學校聘請企業的財務高層和高校中的專家教授一起組成專業建設委員會，構建以扎實的會計知識、廣博的金融學知識以及精深的財務管理知識和以財務核算、財務分析和決策、資金運營為核心運用能力的綜合課程體系，根據知識結構的層次性和財務崗位群的需要，層層分解，確定從事財務管理這一職業所應具備的理論知識和實踐能力，明確培養目標；然后，再由學校組織相關教學人員，按照教學規律，將相同、相近的各項理論知識、實踐能力進行整合歸納制定以應用能力為導向的課程體系，分成理論和實踐兩大教學模塊，制定教學大綱、考試大綱和試驗大綱，依次施教，突出專業特色。

（二）體現教學內容的先進性、前瞻性

財務管理專業是與社會和經濟發展緊密相連的一個專業，高校通過校企合作等形式，關注企業對財務管理人才需求的變化，及時調整人才培養方案，調整課程設置和教學內容，及時更新本專業領域的新知識、新方法。

（三）職業資格考試輔助嵌入課程體系