摘要：隨著時代的發展，現今我國民營企業所面臨的競爭壓力逐漸的提升。當下我國民營企業在發展的過程中往往相當重視自身的融資工作，然而現今的民營企業在進行融資的時候往往會面對諸多的風險。因此，當下我國民營企業管理部門應當要重視企業融資風險的管理工作，讓企業在正確的軌道上運行。就此本文結合實際，淺談民營企業融資風險管理。

關鍵詞：民營企業；融資風險；管理

在進入二十一世紀以來，我國民營企業所面臨的競爭壓力逐漸的加強。當下我國民營企業所面臨的市場環境正在變得惡劣。雖然許多民營企業的發展速度不斷的提升，但是也有一些企業在這個市場環境中被淘汰。民營企業的融資工作是助力企業發展的重點工作之一，是幫助企業在這個市場中開辟新發展道路的主要途徑之一，然而現今我國民營企業所面臨的融資風險也在不斷的提高，這些風險對于民營企業今后的發展有一定的阻礙。基于此，當下民營企業管理部門應當投入精力至民營企業融資風險管理工作中去，讓企業在這個競爭壓力極大的市場環境中生存下去。

一、現今民營企業主要的融資風險

如今我國民營企業應當認識到自身融資工作中所存在著的各類風險，要對這些風險進行全方位的分析，要通過分析去尋找到將這些風險一一解決的具體對策。下面列舉當下民營企業所存在著的融資風險。

(一)民營企業的債務融資風險

所謂債務融資風險指的是企業為了自身的發展向一些機構和個人出售了票據和債券，其目的是為了讓企業發展具備更多的資金，從而在這個競爭壓力極大的市場環境中生存下去。民營企業的債務融資具備快速、低成本等等優勢，但是這種融資方式也給企業帶來了極大的經營壓力，倘若企業無法在一定的時間內將本息還清，企業的債務危機就會轉變成為財務危機，讓企業的發展陷入不利境地，倘若這個財務危機一直延續下去，企業就會面臨破產的危險，最終在這個市場環境中被淘汰。

1集團型企業融資戰略管理的必要性分析

1.1集團性企業的實際管理主要有下面這幾個方面的特點

管理的協同性、統一的規范性、利益互動依存性以及集團總部的主導性，也正是因為這些特點所以才決定了集團性企業在實施融資戰略管理時的可行性。

1.2在社會經濟不斷發展的過程中，間接融資取得了不錯的發展

從整體的發展情況來看，我國的集團性企業在融資活動的實際操作過程中還存在一些需要去及時解決的問題，比如融資渠道比較單一，對間接銀行融資比較重視；信用比較缺失，這樣就會導致融資效果受到一定程度的影響；融資結構也不是很合理等。通過分析集團性企業的特點可以看出在實施融資戰略管理的過程中，集團性企業是具備良好基礎的，而傳統融資存在的很多問題也為企業融資活動的改善提供了足夠的空間。融資戰略在運用和籌集資金的時候主要是從整體發展和長期發展的眼光去看待的，在集團性企業的生產經營活動中，經營環境經常都在發生變化，采用融資戰略才能夠讓企業資金的運用效果和供應能力得到有效保證，這樣企業才能夠得到更加穩定的發展。

2融資戰略管理理論

融資戰略就是根據企業的實際發展情況以及內外部的環境情況，為了能夠讓企業發展戰略的資金需求得到有效滿足，來對企業一些重大問題進行系統和長期的謀劃。而融資戰略目標就是指企業在一定的戰略時間內需要完成的資金籌集的總任務，它不僅包括了資金籌集的數量，同時也包括了資金籌集的質量。在實施融資戰略的時候需要建立在集團集權式的管理上。企業的融資戰略應該要和企業的經營戰略相一致，同時還需要通過相應的融資活動來影響和支持企業的經營活動。企業在制定經營戰略的時候，融資戰略會產生比較嚴重的影響和控制作用，同時還可能會對企業的發展情況產生直接影響。當企業的經濟戰略不斷變化的時候也需要對融資戰略進行相應的調整。

1科技型小微企業融資擔保中的風險因素

1．1來自合作銀行的風險

按照我國目前的情況來看，如若小微企業違約，小微企業償還一部分貸款，銀行要求擔保機構承擔貸款其余部分的償還責任，這將大大降低銀行審核和監督貸款的積極性。因為即使項目失敗，銀行承擔的損失也微乎其微，于是銀行可能會放松審核要求或后續監督管理，這樣將直接引致銀行放貸人員的操作風險。由于銀行在整個融資擔保貸款過程中只承擔極小責任或“零責任”，將醞釀某些銀行員工的道德風險。貸款項目成功了，銀行獲利；失敗了，銀行也不遭受損失。這樣就激發了謀取私利的動機。如若某些銀行員工違背職業操守，與被擔保的小微企業串謀或勾結，惡意放貸，這將給擔保機構帶來不可估量的損失。

1．2來自融資擔保公司的風險

資金規模小和乘數效應會引發流動性風險。按照國家有關規定，擔保公司對外擔保額可以放大到自有資本的10倍。然而資金倍數的放大也就意味著風險的放大，另外，擔保機構往往資金規模過小，難以抵抗流動性風險。通常擔保公司會制定一套規范的業務流程，并對符合一定條件的客戶才提供擔保。但在現實中，一些擔保機構沒有建立審、保、償分離制度，代償制度，債務追償制度和激勵約束制度等；很多擔保機構的制度流于形式，沒有切實做到系統化和全面化，在實際操作中并未嚴格執行，容易引發財務風險和道德風險。

1．3來自政府的風險

1．3．1相關法律法規和制度不健全潛藏風險隨著擔保行業的迅速發展，我國相應的法律法規也陸續出臺，然而后者的速度卻落后于前者，這使擔保行業面臨著巨大的法律風險。雖然我國在1995年10月就已頒布了《擔保法》，然而其部分條款和相關規定過于寬泛籠統，無法適應多樣化擔保業務活動的需要。隨著2010年銀監局等七部委《融資性擔保公司管理暫行辦法》的頒布，我國擔保機構的準入和管理逐步走向規范化，然而不同擔保機構的業務操作流程存在個體差異，操作標準參差不齊，離整個行業的規范化管理仍有很大差距。

摘要：融資是企業生存和發展的重要方式。因而，高效的企業融資風險治理往往決定了企業的核心市場競爭力。金融審計作為國家治理金融機構的重要手段，常常具有預警、揭示以及抵制風險等治理效應。基于此，本文將整合金融審計風險治理的各種路徑機制，促進企業融資的風險預警、揭示機制以及抵制風險機制的建立健全。以期通過金融審計的嵌入實現企業融資風險的長期治理效應。

關鍵詞：金融審計；企業融資；風險治理；長效機制

面對快速發展的市場經濟環境，企業的經濟模式和依托平臺也隨之發生巨大改變，企業間的競爭力變得尤為激烈。因而，面對競爭激烈的市場環境，企業的生存和發展變得舉步維艱。若企業想要實現持續性發展，則必須要提升自身的綜合競爭力，且不斷發揮企業的優勢。當前，融資問題是國內企業所面臨的普遍難題。融資作為企業生存和發展的核心路徑之一，它往往影響并且制約著企業的發展。所以說，企業融資風險的治理則成了企業和學者關注的熱點，也成了亟需破解的難題。金融審計是國家治理體系的重要組成部分，承擔了監督金融監管部門、金融機構以及金融市場的監督責任，為社會及企業內部的金融治理發揮了有效作用，對企業的融資風險更具監管和治理效應。因此，本文將基于金融審計的基本內涵、企業融資的主要方式和常見的融資風險分析、金融審計治理風險效應等基礎研究下，構建金融審計長效治理企業融資風險的嵌入機制，以期通過金融審計的嵌入實現企業金融風險的長期治理效應。

一、金融審計的內涵

金融審計作為金融監督的重要形式之一，它承擔了多種監督和審查任務，如對金融機構會計記錄、財務報表以及其他財務活動真實性和合法性的監督和審查。金融審計對于企業的風險防范、國家金融安全治理等具有重要的作用效應。在當前經濟的快速發展環境中，金融是現代經濟的核心領域，同時也面臨著更多的不可控和不可預測因素。因此，金融審計的重要治理效應和監督效應不容忽視，必須重視企業的金融審計工作。通過對企業審計內部環境的優化和改進，實現企業融資風險的長效治理。

二、企業融資主要方式及常見融資風險

對于企業發展而言，不同的企業融資方式，其產生的融資效果以及遇到的風險也往往存在不同。因而，在對企業融資風險進行長期治理之前，有必要了解企業的常見融資方式以及其可能存在的風險。

摘要：由于自身原因和金融機構貸款風險控制規定等外部原因，我國中小企業一直面臨著融資難的困境。本文基于探討中小企業融資難的原因，在分析當下中小企業融資改革的有利條件下，探尋如何增強中小企業融資的改革和金融創新，并提出提高中小企業融資能力、拓展中小企業融資渠道和保障中小企業融資安全三個方面的改革創新路徑。

關鍵詞：中小企業；　融資改革；　金融創新

中小企業是我國國民經濟增長的一支重要力量。據中投產業研究院的《2020—2024年中國中小企業深度調研及戰略規劃研究報告》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2019年底，我國中小企業創收60萬億元，在規上企業營業收入中占比56.7%；中小企業提供了75%以上的城鎮就業崗位，已成為緩解就業壓力的主要渠道。由此可見，中小企業在國家經濟社會發展中占據著重要地位。不過《報告》也指出，截至2019年，我國中小企業有84%以上為鄉鎮企業，規模較小，穩定性不足，信貸資信較低，在技術、人才、資金等方面缺乏扶持，在當下的金融體系中存在著嚴重的融資難問題。基于此，我國需要盡快進行中小企業融資改革和金融創新，突破中小企業融資難困境，推動中小企業實現可持續發展。

一、亟待改革與創新破解中小企業融資難

隨著經濟社會不斷發展，我國中小企業數量與日俱增。當下，我國國民經濟增長和人民的日常生產生活都離不開中小企業的運作。不過在實際的運行過程中，中小企業經常遇到融資方面的困難，融資困境致使企業資金壓力過大，導致企業難以獲得進一步發展，阻礙了我國中小企業持續性發展。

（一）中小企業融資難的自身因素。1.自身實力不足，集資較為困難。我國中小企業一般都處于小規模經營狀態，資本底子薄弱，缺乏核心技術，其生產經營易受市場影響，抵抗風險的能力較差。當原材料市場價出現波動或者其產品市場價上下浮動，可能會對中小企業經營造成無法預估的影響。正因如此，中小企業很難得到大型企業的重視，也難以通過商業銀行的貸款評估［1］。部分中小企業股份資本匱乏，甚至在發展過程中存在著一定的產權模糊問題。這類中小企業在進行融資時往往沒有足夠價值的資產作為抵押物，提供的擔保方式也無法滿足銀行等機構的需求，這顯然無法獲得融資。2.經營不善，缺乏信譽意識。除了自身實力的不足，部分中小企業在經營過程中存在著一定的缺陷，導致信用方面出現問題，無法獲得融資。據《2021年中小企業發展現狀分析和前景預測》中的數據，截至2020年底，我國約有50%中小企業的財務管理制度和財會管理制度都不合理，在財務方面表現出雜亂甚至有違規違法行為，企業財務報告存在虛假情況以及多開戶頭、多戶貸款等不良現象。還有小部分中小企業長期漠視誠信經營，過于關注資本積累而忽視信譽積累，從而產生了一系列經濟糾紛等信譽危機，導致企業出現不良信譽記錄，因此被各大銀行所約束，無法獲得有效融資。3.缺乏創新的融資思想。中小企業要想持續發展，離不開科學的改革和積極的創新，只有適應金融發展而不斷轉變融資理念，才能改變融資難的困境。然而，目前仍有大部分中小企業的融資理念停留在守舊階段，未能及時更新。如沒有根據本行業發展現狀進行長期的戰略規劃、融資渠道仍以個人集資為主，未能對市場需求進行調查并據此與銀行等機構進行資金銜接等［2］。落后的融資思想導致這部分中小企業無法在快速變化的金融市場中站穩腳跟。

（二）中小企業融資難的外部因素。1.商業銀行放貸存在不合理之處。就當下商業銀行對中小企業的放貸現狀來看，許多商業銀行存在著不合理之處，例如惜貸或不敢放貸。大部分商業銀行樂于對大型企業放貸，對中小企業則是加以控制，放貸門檻較高。之所以出現這種現象，除去中小企業的信譽風險問題，商業銀行也存在著一定的問題：一方面，部分商業銀行對中小企業和大型企業采取一視同仁的信貸政策，這樣做宏觀上看并無問題，但是中小企業不論是管理實力還是資產總額都與大型企業存在著一定的差距，如果采用相同的信貸業務流程，反而會造成不公平競爭現象；另一方面，商業銀行為中小企業提供的融資產品種類不多，難以滿足中小企業的實際發展需求。2.擔保服務不夠規范。通常情況下，中小企業的固定資產比較有限，在申請貸款時缺乏足夠的實物擔保，因此中小企業在申請貸款時一般采用企業間互相擔保的形式或者以自由資產進行擔保的形式，這些擔保方式具有一定的風險性，抵押擔保過程較為復雜，各種程序環節頗多，造成融資成本有所增加。實際上，我國融資性的擔保機構數量并不少，但是能夠為中小企業融資提供擔保服務的機構數量更少，而且這些機構的擔保能力并不高，擔保費用也不低，甚至在簽訂合同時存在著附加條款的現象，致使中小企業的財務負擔加重，融資成本過高［3］。3.信用系統還有待完善。信用問題是廣大中小企業在進行融資時必須面對的重要問題，它關系到中小企業能否獲得有效融資。我國融資信用系統雖然已發展多年，不過依舊存在著一定的漏洞，導致部分中小企業融資出現問題，例如小部分信用不良的企業在融資中存在著投機取巧的行為卻未被發現，信用良好的中小企業在融資時卻被各種信用審查程序所束縛。

摘要：中小企業融資難的問題，是阻礙中小企業維持經營穩定，繼續擴大生產的主要因素。在我國，中小企業融資難的問題，雖然在國家政策引導下有了明顯的改善，但是依舊有不少中小企業在發展中面臨融資困境，因此中小企業需要在發展中轉變以往的經營策略，不斷拓展融資渠道，從企業發展自身與金融市場等角度，尋找適合自身的發展方向，以降低融資難度，實現長遠發展。文章對中小企業融資現狀進行分析，結合中小企業發展特點，從內外部環境方面入手，提出了中小企業融資發展方向，希望能為中小企業的發展提供借鑒。

關鍵詞：中小企業；融資；可行性；措施企業

在發展中需要足夠的資金支持，一旦出現資金缺乏，企業的后續發展將會面臨較多問題，影響企業發展目標的實現，甚至現金流會出現問題，導致企業破產。因此企業在發展中需要不斷探索融資模式，找到適合企業發展的融資渠道，獲得足夠的資金支持，尤其是中小企業，在發展中更應當注重融資可行性方面的研究與融資管理工作，保證企業資金穩定，降低融資成本，實現企業結構的轉型升級，促進企業發展。

一、中小企業融資概述

由于我國市場經濟的不斷發展，在當前的發展中，中小企業融資渠道不斷增加，從總體來看，我國中小企業融資渠道可以分為內源融資與外源融資兩種方式，通過內源融資，我國中小企業可以借助留存收益、計提折舊等方式進行一定的融資，這種融資方式具有安全性較高且融資成本低的特點，能夠充分利用企業資源，除此之外，我國中小企業融資也可以采取外源融資的方式，通過向外部直接或者間接的融資，中小企業可以憑借發行股票、債券，或者向銀行借貸等方式進行一定程度的融資，而隨著國家政策的引導，中小企業融資形式將會進一步改善。然而在融資難度不斷降低的同時，中小企業融資依舊不可避免地存在問題，影響了中小企業的發展。從當前情況來看，我國中小企業融資過程中，由于融資難度較高，而且抵御風險能力較差，因此融資過程中首選的主要是內源融資方式，這就導致中小企業內源融資所占比例過高，使得中小企業的資金潛力無法充分激發，而且內源融資在目前的形勢下，并不能完全解決中小企業的資金問題，中小企業不得不借助外源融資來滿足經營需求。而中小企業向外部其他經濟主體進行融資時，限于企業發展規模，直接融資難度極高，大部分中小企業難以從一級市場中進行直接融資。而在進行間接融資時，中小企業普遍選擇向銀行進行貸款，這時中小企業因為企業規模的限制，難以提供貸款所需的質押物等，貸款難度較大，即便能夠獲得貸款，但是貸款成本偏高，貸款金額相對較小，這也導致企業后續發展難度增加，會因為還款壓力影響企業正常運營。

二、中小企業融資困難的原因

（一）企業自身管理因素

摘要:在目前我國經濟快速發展以及國家鼓勵創業政策的支持下，我國的民營企業數量在急劇增加，民營企業在我國經濟市場發展中占據著巨大推動作用，而融資難是制約民營企業發展的重要因素。目前在國際經濟形勢低迷、用工成本上升、貨幣緊縮政策等諸多因素下，民營企業融資面臨嚴峻的問題，并成為阻礙其發展的主要因素之一。本文介紹民營企業融資現狀問題，分析目前民營企業出現融資困境的原因，并結合先進的融資理論與經驗提出了解決民營企業融資困境的有效對策與建議，以供參考。

關鍵詞:民營企業;融資渠道;融資方式

一、引言

在目前我國經濟快速發展以及國家鼓勵創業政策的支持下，我國的民營企業數量在急劇增加，其在全國總企業量占比99%，在全國工業總產值中的比重也超過了60%，實現利稅的比重也達到了40%左右，所提供的就業崗位也占據全國城鎮就業的3/4左右。從以上數據就可以看出，民營企業在我國的經濟發展以及社會就業上起到很重要的作用。目前，在國際經濟形勢低迷、用工成本上升、貨幣緊縮政策等諸多因素下，民營企業融資面臨嚴峻的問題，并成為阻礙其發展的主要因素之一。因此，本文就針對目前民營企業融資難的現狀進行研究分析并提出解決民營企業融資困境的出路。

二、民營企業融資現狀分析

(一)民營企業融資方式和渠道

根據融資對象的不同，融資方式主要是內源融資和外源融資兩類，內源融資主要體現在企業自有資金和在生產經營過程中資金積累，而外源融資主要是直接融資與間接融資，而且不同的融資方式其實施過程也會所有不同，但是所要達成的目標相同，其主要的目的就是在更大的資金支持下來促進民營企業的運營和發展。企業常見融資渠道主要有三種:自籌融資、直接融資、間接融資，如股權融資、銀行貸款、風險投資、天使投資、中小企業債券融資、融資租賃等。

摘要：隨著我國市場經濟發展日趨成熟，小微企業的力量日益受到重視，但隨著小微企業群體數量的不斷增多，其發展過程中的一些問題也開始凸顯，尤其是融資難的困境，已經成為制約小微企業進一步發展的主要障礙。

關鍵詞：小微企業；融資現狀；融資渠道

近年來，我國不斷推出有利于小微企業發展的各項舉措，小微企業發展情況開始日趨平穩，生存狀況與經濟效益方面都有了明顯改善。根據我國《小微企業運行報告》顯示，2020年全年我國小微企業數量增長了0.3萬個，經濟效益增長了8.5%，小微企業主營業務收入超過80億元。可以看出，小微企業已經成為我國國民經濟的支柱力量，而且隨著我國行業細分程度不斷提高，小微企業已經成為我國新興行業的主力，帶領我國新興行業不斷進步與發展。小微企業自身具有規模小、資產少、靈活性強以及管理水平低等特點，這使得小微企業雖然在新興行業具有優勢，但是同時其融資能力也相對更弱，對于環境的依賴性也更強。而融資是每個企業發展壯大過程中的重要手段，實現融資是企業生命力維持的關鍵，因此對小微企業融資現狀進行研究是當前我國學者關注的重點。

一、我國小微企業融資現狀

1.融資方式多樣化

相比于大型企業，小微型企業規模小、靈活性強，對于融資需求頻率更高，但是由于融資的方式限制較少，所需資產量一般也比較少，使得小微企業實現融資的方式呈現出多樣化的特點。目前來看，我國小微企業融資方式不僅包括基本的銀行貸款、金融信貸等基本方式，還包括民間借貸、親友集資以及員工籌款等方式，一般情況下，大部分小微企業的融資方式并不是單一的，因此資本構成也是多元化的。從融資穩定性來看，由于小微企業自身盈利能力以及信用度有限，因此資金來源并不穩定，這也間接導致了小微企業自身資金來源多樣性的特點，而且融資過程中也不易受到融資方式上的限制。

2.融資障礙較多