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股份制商業銀行的決策機構范文1

1.現存國有商業銀行的產權是否清晰

目前仍有人認為，國有商業銀行的產權是明晰的，所有權屬于國家；國有資產管理局（新近改為“國資委”）代表國家對國有商業銀行行使所有者的職能。而筆者認為，目前國有商業銀行的產權并不明晰。所謂產權明晰，從國家的角度來看，就是要對企業每一部分經營性的國有資本都有明確的主體，而這個投資主體又全權行使所有者的權利，并且承擔相應的責任。目前，企業中的國有資產，從歸屬意義上來看，其產權是明確的，國有資產國家所有。但對企業中的每一部分國有資產，卻沒有明確界定哪一個機構來全權負責。這種“誰都可以管、誰都不負責”的狀況是國有資產流失的重要原因。現在的體制實際上是整個政府機構都在行使所有者的職能，這是政府部門多頭干預企業的體制基礎。產權明晰，對企業而言，就是要使所有者的代表進入企業，形企業的權力機構、決策機構和監督機構，改變國有企業所有者缺位的狀況。在我們的國有企業中有勞動者、經營者，但所有者缺位，因此不能構成本企業的權力機構、決策機構和監督機構，無法形成現代公司制度中的法人治理結構。（注：陳清泰：《關于建立現代企業制度需要進一步探討的幾個問題》，《管理世界》1998年第4期。）同其他國有企業一樣，目前國有商業銀行存在著產權主體單一而且產權關系模糊的問題。銀行資本中到底哪些是國家的、哪些是集體的、哪些是屬于個人的，都沒有明確的界定，相互之間的責權利關系不能準確地劃分。即使是國有資本，誰來真正代表所有者，如何才能保持國有資本的保值和增殖等，都沒有得到很好的解決。表面上是國有資產，產權性質為全民所有，但是無論是全體公民還是個人都不可能具備所有者權力，也無法承擔任何損失責任。國家代表全體人民行使所有者權力，名義上產權主體是代表國家所有的政府，而實際占有、使用銀行財產的是銀行主管和員工，但他們只是銀行的經營者，并不真正擁有銀行法人的財產權力。筆者認為，產權明晰是指終極所有者的清楚、明確，而我國現存國有企業包括國有商業銀行產權體制，只有中間人，國務院、部、國資委、主管部門，都只是人，但恰恰就找不到最終所有者。因此，其所有者是模糊的、缺位的。

2.國有商業銀行是否需要進行產權改革特別是股份制改革

有人認為，國有銀行的商業化改革，主要是內部經營管理機制的轉換，而不是什么產權改革。但筆者認為，如果國有銀行不進行產權改革和制度創新，就難以適應市場經濟的運作，就不能真正轉換經營管理機制，就不可能建立現代金融企業制度，專業銀行向真正意義上的商業銀行的轉軌也只是一句空話。有人甚至指出，國有商業銀行經營機制的轉換如果不是建立在產權體制改革的基礎上，其前景很可能是暗淡的。在產權制度尚未進行根本性的改革之前推行專業銀行商業化，必然使商業銀行行為異化，國有財產也將會不斷地被蠶食，這自然有悖于國家專業銀行商業化的初衷。商業銀行實行股份制，可以比較有效順國有產權關系，實企分離和所有權與經營權相分離，建立起多元投資主體制和現代法人治理制。這也是當今國際性大型商業銀行的企業組織與管理的主要形式。然而，目前仍然存在著認為金融組織不能實行股份制的認識。事實上，銀行股份制是所有權關系的改革問題，是可以和它的業務經營管理權分離的。因此，把銀行股份制與國家金融政策調控需要對立起來的疑慮是不必要的。國家的決策者應制定更有突破性的改革政策措施和方案，以推動更多的商業銀行向股份制發展。同時，國有商業銀行作為外向型全方位發展的大型商業銀行，實行股份制改革后，將會大大提高其經營管理水平，提高國際信譽，有利于與國際接軌，參與國際合作與國際競爭。

3.國有獨資的產權模式是否符合現代企業制度的基本要求

4.是否只有國有國營才能執行國家政策和承擔宏觀調控的任務

事實上，只要考察一下中外各種性質的銀行機構就會發現，它們都毫不例外地要貫徹執行國家的金融政策、配合完成金融宏觀調控任務的，問題是借以實現的形式和手段。在計劃體制下，由政府以手段的直接干預形式來實現是一種選擇，而在經濟體制下，通過商業性經營的市場金融形式來實現，也是一種選擇。實踐證明，后者比前者會更有效地實現宏觀調控和國民經濟的發展目標，并在微觀上也更有效率。我們既不能把國有國營視為專業銀行執行政策與調控金融的唯一手段（已證明這種調控方式存在著極大的局限性和容易導致失誤），也不能把商業銀行的產權組織形式的不同以及實行商業化經營與執行政策、實施宏觀調控直接聯系起來甚至對立起來。這是進行國有專業銀行商業化改革必須解決的認識誤區。

二、我國新興商業銀行股份化的初步嘗試及其啟示

雖然由于種種原因，國有大型商業銀行的產權改革特別是股份制改造一直裹足不前，但我國對新建的商業銀行卻允許實行不同的產權組織形式，其中大多數是實行股份制模式。即使是興建初期仍然實行國有的新型商業銀行，近年來也大多進行了股份制改造。迄今為止，我國新興的股份制商業銀行已有10來家，包括法人集股的銀行、中信實業銀行、招商銀行、華夏銀行、多家地方發展銀行和城市合作銀行，以及向公開發行股票，吸收國有、集體企業和城鄉個人入股的深圳發展銀行、浦東發展銀行、民生銀行等。

從我國建立股份制商業銀行的初步嘗試來看，其成功之處是有目共睹的。這些基本上按照商業銀行體制建立起來的新型商業銀行，在產權體制和經營模式等方面都具有許多不同于國有商業銀行的特色，具備了許多優點。如深圳發展銀行自成立以來，業務發展迅速，經營效益不俗，一直是深圳股市的龍頭股。交通銀行重新組建17年來，已連續17年保持了較高的資產收益率和利潤總量。這充分說明商業銀行依法穩健經營、注重資產質量、提高經濟效益的經營思想在全行已經確立起來，經營正朝著規范化商業銀行的方向發展。

我國股份制商業銀行創辦的成功經驗，為國有商業銀行產權改革和機制轉換提供了許多有益的啟示。在產權關系方面，改變了舊體制產權關系模糊不清、所有者錯位或虛設的狀況；同時，能較好地實現“兩權”的真正分離，有利于完善銀行的經營管理機制，實行企業化經營。在分配體制和勞動人事制度上，有利于打破“大鍋飯”、“鐵飯碗”和平均主義，極大地調動全體員工的積極性和創業精神，從而為提高銀行的經濟效益打下了堅實的基礎。在信貸體制上，不會像國有商業銀行那樣，難以擺脫政策性業務的困擾，而基本上按照商業原則擇優貸款。由于產權的獨立性，使其能夠較好地處理與各級政府、企業、、中央銀行之間的關系，基本上能實現獨立自主經營，從而可以較輕松地參與市場競爭，而沒有國有商業銀行那么多“公公”、“婆婆”，那么多斬不斷、理還亂的關系，那么多沉重的社會負擔和歷史包袱，并由此帶來的大量不良資產。在內部管理上，股份制商業銀行都積極進行機制轉換，實行資產負債管理和資產風險管理等各種科學管理制度和方法，形成充滿活力適應市場競爭的商業銀行。在經營范圍上，大膽地拓展新的業務領域，開設新的網點，多功能、全方位地發展，業務發展和規模力量突飛猛進，市場份額不斷增加，取得了很好的經濟效益和社會效益。總之，商業銀行一般是實行股份制產權體制的金融企業，它是通過法人集股或向社會公開招股，以營利為目的而設立的獨立法人。商業銀行實現資產股份化，把銀行的產權與經營權的關系處理得較好，有利于調動各方面的積極性，按照市場經濟的法則來經營，銀行成為自主經營的企業法人。從目前情況來看，國有商業銀行實行股份制改造的必要性至少有兩點：一是有助于理清國有銀行的產權關系，建立起一個高效的法人治理結構，從而使國有商業銀行得以實現向現代企業轉換；二是可以幫助國有商業銀行資本金的補充，緩解其資本不足、資本比率低下的困境，這是一個更現實也更為迫切的問題。

三、加快國有商業銀行產權體制改革

西方發達國家商業銀行一般都建立了適應市場經濟運作的產權體制：以股份制為基礎，以公司制為特征，明確銀行法人產權，在產權主體多元化的基礎上，有效地實現“兩權”分離，并由此派生出委托制度及激勵和制約機制。這是現代金融企業制度的基本框架。與國際接軌，要求我國商業銀行特別是國有商業銀行，必須建立起明晰的符合國際規范的產權制度。由于我國目前市場經濟尚不發達，金融作為調控國民經濟的重要杠桿和資金要素的特殊性，以及現代企業制度才剛剛起步等實際情況，對國有商業銀行股份制改造應該有一個漸進的過程。但我們不能以此為由，無限期地拖延這一帶根本性的問題。

股份制是市場經濟高度發展的必然產物，是現代最具代表性的產權體制和企業組織形式，國外的商業銀行也基本上采用股份制形式。例如，目前美國76%的銀行是股份制，獨資銀行占到15%，國有銀行占9%.在這三類銀行中，股份制銀行的資本額占85%，營業額占90%，在國民經濟中起著舉足輕重的作用。筆者認為，股份制是我國市場經濟體制下銀行產權模式的最佳選擇，也應成為國有商業銀行產權轉換的主要方向?，F存國有商業銀行必須按照國際規范來塑造本銀行的產權體制和經營管理體制，成為名副其實的國際巨型商業銀行。

國有商業銀行應審時度勢，加快產權改革，特別是股份制改革的步伐。當前，中國的經濟已經日益市場化，消費品和生產要素價格已普遍放開，企業開始進入市場。在這種情況下，銀行商業化改革不能僅停留在機制轉換和整頓金融秩序等措施上，應建立產權明確的現代企業法人制度。責任到位、權力分明、利益清楚，才能適應市場經濟發展的要求。應通過股份化改革來明晰產權關系。一是可以把現有的固定資產和經營資本折成國有股份；二是將自有資金折成法人股份；三是通過發行股票，擴充資本金。通過理順國家所有權和銀行經營權的關系，落實銀行法人財產權，真正確立國有股份制商業銀行在市場經濟中的金融主體地位。

四、國有商業銀行股份制改革和股票上市的步驟和應注意的幾個問題

（一）基本步驟

首先，做好股份制改造和股票上市的前期準備工作。主要任務是：盡最大努力壓縮和處置不良資產，明顯降低不良貸款比率；完善激勵和約束機制，提高銀行的總體經營效益；精減機構和人員，初步實現人員的優化配置和機構網點分布的合理化；實行謹慎制度，逐步擴大信息的公開和透明度。

其次，要搞好清產核資工作。這項工作部分商業銀行已經開始，對銀行的資產進行一次全面徹底地清理，盤清家底，明確產權，對存在的問題，要拿出處理意見。如對已經形成的風險呆帳貸款，要區分不同原因，單獨列帳，能收回的逐年收回，能沖減信貸基金的及時沖減，能依法治貸的通過司法部門來解決，需要停帳掛息的，請求有關部門準予豁免等。清產核資很重要，銀行實行股份制改革，要根據清產核資確定的各項資產總額，包括固定資產凈值、流動資產凈值、專項資產、負債總額等，來確定發行股票的總額。只有通過清產核資才清楚銀行家底有多大，到底有多少資產，這些資產可以折算多少股本，在此基礎上可以發行多少股票。

再次，實現轉制。在做好上述工作的基礎上，將有條件的國有獨資商業銀行改組為股份制商業銀行。國內企業、居民和外國資本都可以參股，完善商業銀行的公司法人財產制度和公司治理。鑒于目前的狀況，宜先將國有獨資商業銀行改制為國家控股的股份制商業銀行。

最后，股票上市。將符合條件的國家控股的股份制商業銀行公開上市。

（二）應注意的幾個問題

1.先行試點，再予推廣。對國有商業銀行進行股份制改革，是一項復雜的系統工程，難度很大。因此，一定要先做好試點工作，經驗教訓，然后再逐步推廣。

2.明確上下級行之間的關系。實行股份制的企業已與主管機關脫離了隸屬關系，企業不再受原主管單位的領導；但銀行的情況卻有所不同，應該設想一家銀行就是一家大集團公司，總行是母公司，下級分行是子公司或孫公司。改變現行的上下級行的隸屬人事制度，上級行對下級行的控制和等，是通過購買下級行的一定比例的股權來實現的。這樣就仍然維持了全國性大型商業銀行的格局。當然，如果考慮到現行國有商業銀行規模太大，同樣造成了規模不的現狀，以及現時中國商業銀行數量太少，不利于減少壟斷、開展競爭、提高效益，也可考慮大型國有商業銀行實行股份制改造后，拆為多家，縮小規模。也許這種模式更利于構建適于經濟的我國新型商業銀行組織體系。

3.分拆上市，抑或整體上市？現在有一種意見認為，四大國有獨資銀行這么多人和網點，各分行效益參差不齊，整體上市不見得上得了，宜將幾家效益好的省級分行合并在一起組成一家獨立的銀行先上；上市后內部改制加強，進一步提高經營效益，然后再將其余分行逐步并入。這種向“中國電信上市模式”學習的做法，僅從上市來說，是可行的。因為盡管銀行是一個網絡，上市部分和未上市部分之間的業務往來不能割斷，兩者之間激勵機制的不同會產生摩擦，但總行作為上市部分的控股股東和未上市部分的全資股東，可以對雙方的業務往來有效地協調，并對關聯交易定出合理價格，使上市部分和未上市部分能協作運行。海外者對這種做法是熟悉的，也是認同的。誠然，這對總行的管理能力提出了極高的要求。

這種做法的一個主要弊端是它避重就輕，難以做到通過上市而對中國銀行業的運營產生良好影響。至少在兩個方面，中國的銀行的營運環境相當差：一是8%的營業稅，二是非常低的呆帳核銷比例。對銀行的毛收入抽8%的營業稅，是各西方主要國家都沒有的事，把銀行的利潤都抽光了，銀行很難在資本市場上有良好表現。而不合實際的過低的呆帳核銷比例，則使銀行的盈利情況失真，銀行不良資產越積越多，海外投資者無法判斷銀行的真實狀況。即使抽出幾個好的分行上市，而監管當局不在上述兩個方面作出改進，恐怕也未必能上成，從而失去了一次借上市改變中國銀行業營運環境的好機會。但是如果整體上市而監管當局不在上述兩個方面作出實質性改變的話，上市就幾乎不可能。所謂實質性改變，也就是要求部訂出一個在三五年內將營業稅逐步減到零、呆帳核銷比例由銀行自定的計劃，并不要求在銀行上市前都做到。

分拆逐步上市的另一個弊端是，需要很長時間才能將上市完成并在全行建立起現代銀行制度。這與我國經濟快速發展的要求顯然不相適應。應該強調指出的是，整體上市的困難也許不像通常想象的那么大，比如建行或中行上市，像高盛、摩根斯坦利這樣的國際一流投資銀行肯定愿意做主承銷，并且肯定能將上市完成。因為國外投資者看中國的銀行，最重要的是看潛力，而不是看現在怎么樣。只是整體上市需要將一個銀行的全部真實情況展示在國外投資者面前。這一點可能是有關管理部門不愿意做的，或者說，這是需要有關管理部門下大決心才能做到的。

盡管目前國有商業銀行問題很多且相當嚴重，但中國的商業銀行市場還是一個有待繼續挖掘的市場，市場空間很大，在諸如住房貸款、汽車貸款、信用卡等能夠盈利的個人服務方面，業務還剛剛開始。隨著的進一步發展，這些業務將給銀行帶來豐厚的利潤。就是在企業融資方面，雖然國外商業銀行正在減少對企業的融資，但我國由于市場尚不發達，商業銀行在對企業融資上仍有許多可盈利的業務可做。所以，中國的銀行上市，在“增長”這個對上市公司最最重要的概念上不存在問題。此外，國外投資者一般把商業銀行看成是一國經濟的代表，只要對一國的經濟有信心，他們對這個國家經營好的有行業地位的商業銀行就有信心。中國加入WTO后全世界都看好中國的經濟，以四大銀行在中國經濟中的地位，只要它們能讓海外投資者相信，通過上市其經營機制將會變得與市場接軌，它們就會得到海外者的青睞。總起來說，若上市前的改制工作做得好，上市機遇掌握住，那么在海外成功上市應不是問題。

5.加強立法工作，建立國有商業股票發行制度。加強銀行股票發行的立法工作，是銀行推行股份制的一項重要任務，應以《銀行法》、《銀行法》等法規作基礎，使銀行股份制改革一開始就納入法制軌道。

6.加快培訓股份制商業銀行經營人才。股份制商業銀行經營管理和股票交易人才的缺乏，是目前國有商業銀行股份制改革的嚴重障礙?，F有銀行人員大多數股份經濟知識理論不足，實踐經驗少，難以勝任這項工作。因此，應加快這方面的人才培訓，有選擇地送人員到國外股份制銀行去學習鍛煉，這是一項重要的工作。

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股份制商業銀行的決策機構范文2

【關鍵詞】商業銀行IPO比較分析

一、前言

中國進入WTO以來，國有商業銀行抓住時機，積極地進行股份制改革，并通過上市壯大資本數量，優化資本結構。截至2008年10月18日，已經有交通銀行、建設銀行、中國銀行、招商銀行等多家大型商業銀行在國內外進行股票融資。其中，境內IPO融資超過2253.6億人民幣，境外IPO融資更是高達近6500億人民幣。因此對中國商業銀行的境內外IPO融資進行研究是一個切合實際需要的課題。

Initialpublicoffering（IPO）指某公司（股份有限公司或有限責任公司）首次向社會公眾公開招股的發行方式。現已有很多專家和學者對中國商業銀行股份制改造、銀行業的境內外IPO融資等課題進行了研究。但是，到目前為止，仍沒有關于中國商業銀行境內外IPO進行比較分析的研究成果。本文以IPO為例對中國商業銀行在境內外的股權融資進行分析，得出了一些能反映中國商業銀行境內外股權融資不同現狀、效果和影響等的結論。

二、中國商業銀行進行IPO的必要性

1、國有商業銀行進行IPO的必要性

（1）產權制度改革的必然要求。國有商業銀行的全民所有制性質決定了其產權屬于國家獨資所有，雖然這種產權結構具有保證金融業的壟斷利潤不致流失、保證國家宏觀調控政策的貫徹實施等優點，但這也導致了其自身難以避免的缺陷，而通過IPO融資可以逐步克服這一缺陷。

（2）完善公司治理結構的需要。中國國有銀行的公司治理結構與現代商業銀行規范化的公司治理結構相差甚遠，這主要體現在國有銀行內部實行集權決策制度和自上而下的指令性管理方式，基層處只能無條件地執行上級的計劃；銀行內部各職能部門之間的關系在本質上是一種行政級別關系；國有銀行縱向一體化的科層結構，增大了組織成本、成本和信息成本。進行IPO上市是一條進行產權組織制度創新的規范化道路。經過改革后，銀行的最高權力機關為股東大會，決策機構為董事會，監督機構為監事會，執行機構為行長室。行長室執行董事會的各項決策，對董事會負責；監事會依法監督董事會及行長室的決策和經營；董事會和監事會又會對股東和股東大會負責。如此形成四者之間相互監督、執業以及權責利益協調統一的運行機制。通過IPO后商業銀行要受到廣大投資者和證監會的監督，其行為和決策就會更加透明。

（3）引進國內外戰略投資者，改進管理水平與贏利能力的必然方式。當今國際銀行業已由分業經營再次轉向混業經營，國際金融控股集團將逐漸主導世界經濟。中國銀行業在2005年以前實行的是分業經營，既缺乏非商業銀行傳統業務的實踐經驗，又無從事國際各種金融業務的經歷。同時在管理水平、防范風險上與世界聞名的金融巨頭相比有著巨大的差距。因此，要想培育和發展我國實力強勁、管理科學、在世界上有著一定影響力的金融控股集團，必須引進國內外戰略投資者——在國內吸收有豐富證券發行、承銷經驗的證券公司，有多年保險業務、實力比較強的保險公司等國內金融機構；在境外引進有豐富國際金融業務的戰略投資者。通過境內外IPO能更有效地吸引境內外戰略投資者進入我國商業銀行，并推動我國商業銀行的進一步發展。

2、中國其他商業銀行進行IPO的必要性

除了“四大行”，中國還有很多股份制商業銀行和城市商業銀行。這些商業銀行進行股權融資，是中國銀行業健康發展必不可少的環節。

（1）很多城市商業銀行資本充實率偏低，必須通過股權融資來解決。

（2）絕大部分商業銀行股本結構不盡合理。需要進一步改善股權結構，引進一些真正關心其贏利水平和風險狀況的中外戰略投資者成為其股東，充實資本金，增強發展后勁和抗風險能力，同時完善組織結構和決策機制。

（3）逐漸開放中國銀行業市場是履行對WTO的承諾的必須方式，也是中國銀行業吸引外資的有效手段。允許外資以股權投資的方式參股甚至控股中國一些規模較小的城市商業銀行，這樣不但可以有效吸引外資，改善這些融資銀行的經營管理狀況，加強整個銀行業競爭的氛圍，而且不會影響中國銀行業中資控股銀行的主導地位。目前，不少境外金融機構對中國城市商業銀行的股權投資很感興趣，因為這些商業銀行資本不大，需要的投資額度不高，且比較容易對這些銀行進行改造，輸入先進的管理理念和管理技術。

其實，在股份制改革前，中國商業銀行都存在著一些亟待解決的問題。對其進行股份制改革，在金融市場上進行股權融資就顯得十分必要。通過股權融資這種直接融資方式可以提高資本充實率，增強銀行的資本實力和應對金融危險的能力；還有利于社會監督與透明化，分散銀行的經營風險，有利于公司的管制與經營的改造等。

中央匯金公司總經理謝平2006年在“中國資本市場論壇”上明確提出有七大理由支持銀行境外上市。即國有銀行改革需要遵循國際會計準則要求；需要達到信息披露要求；海外上市能符合國際監管標準要求；能受到國際機構投資者的市場約束；海外市場投資者保護程度高，國際投資者多；海外上市后，可與國際同類銀行相比，以此激

勵高管；海外上市的同時還可兼顧國內資本市場，采取CDR、H+A等方式國內上市。

三、中國商業銀行境內外IPO的比較分析

由于本文只分析中國商業銀行股權融資中的IPO融資，因此，下面只對中國商業銀行業這種股權融資的境內與境外在IPO時間、規模、主體等方面進行比較分析。

1、中國商業銀行境內IPO概況

中國最早進行IPO融資的是深圳發展銀行，1991年4月3日在深證證券交易所成功上市，共籌資2700萬元（包括發行費用）。股票市場發展了8年后，浦發銀行也于1999年11月10日IPO，融資40億元（包括發行費用）。當前看來，中國商業銀行國內IPO主要是2007年，占了境內總上市銀行數目的50％。截至2008年10月，中國A股市場上IPO的商業銀行有14家，共籌資2253.623億元，每家商業銀行平均籌資近161億元，相對于其他行業的上市公司而言，這是一個很高的數值（如表1所示）。

2、中國商業銀行境外（香港）IPO概況

與其他國際資本市場相比，香港最靠近內地這個龐大的新興市場，能為國有銀行海外上市提供最優質的金融服務，因此，中國商業銀行選擇在香港上市有助于深化企業改革和完善公司治理。2005年六月以來，中國商業銀行紛紛在香港實行IPO，截至2007年已有六家，其中2005年二家、2006年三家、2007年只有一家，可能在境外上市的銀行還有北京銀行、浦東發展銀行、上海銀行、民生銀行、興業銀行、重慶市商業銀行等。具體情況如表2所示。

3、中國商業銀行境內外IPO融資比較分析

根據表1與表2可以看出，中國商業銀行境內外IPO在上市銀行的主體和數量、上市時間、融資規模、發行價格等方面都存在很大的差異。

（1）上市銀行主體與數量。境內IPO的商業銀行遠比境外多，境外IPO的銀行一共有六家，并且以國有控股商業銀行為主，沒有城市商業銀行。六家在香港IPO的商業銀行全部在國內A股市場也實行了IPO。（2）上市時間。中國商業銀行境內IPO時間比境外早很多，1991年以來，中國商業銀行在境內很多年沒有一家IPO，呈現一種跳躍式發展趨勢；而在境外IPO則是連續的、穩定增長的。我國商業銀行IPO在時間上的上述特點主要有兩個原因，一是中國2004—2005年是股市的蕭條期，不是一個良好的IPO時機；二是2006年中國股市進入牛市，而銀行業的股份制改造也勢在必行。

（3）融資規模。中國商業銀行境外IPO融資的規模明顯大于境內，其原因在于政府高層的政策導向，且2005—2006年香港股市的規模遠比國內規模大，市場成熟，國際投資不受阻礙，能夠籌集更多的資金。

（4）發行價格。按照加權平均法計算，境內IPO的發行平均價為6.074人民幣，明顯高于境外IPO的發行平均價3.124港元?？傮w上出現平均發行價格的差異原因是商業銀行境內IPO主要在行情特好的2007年，當年七家境內上市的銀行平均價格高達8.576元，且發行規模達2010.41億元，從而把2007年以前境內IPO的平均價格大大的提高。實際上，境外發行價格是比較合理的，不存在“賤賣”國有銀行資產的問題。

（5）目的。商業銀行不管是境內IPO還是境外IPO都有這樣一些相同的目的——完成對銀行業的股份制改造、提高銀行的效率、提高銀行工作的透明度、加強對銀行的監管。但境外IPO有著更深層的目的，如使我國商業銀行學會和習慣遵循國際會計準則、達到國際監管標準要求、接受國際機構投資者的市場約束、吸引更多的國際投資者等，進而使我國商業銀行向國際化穩步推進。

（6）影響。當前，我國主要的國有商業銀行和股份制銀行都已成功在境內實施了IPO，銀行股的總市值超過了A股市場的1/3，對我國A股市場和證券市場影響深遠。我國在境外IPO的六大商業銀行代表著中國銀行業的形象，它們能否適應國際的會計制度與嚴格國際監管、能否給境外投資者帶來合理的投資回報將極大地影響我國商業銀行的國際化和國際聲譽。IPO之后我國對商業銀行的掌控力度會大大下降，尤其是一些被外資控股或者外資占有很大股份的商業銀行可能會成為中國今后金融穩定的阻礙因子。

近幾年中資銀行境內外IPO的數量與融資規模均呈上升趨勢，國內融資過少反映了中國商業銀行IPO融資對境外市場依賴性過大。隨著國內股票市場的不斷完善和擴展，應有意識、有步驟地增加國內IPO的融資比重，這樣有利于提升中國上市公司的整體質量。目前，在IPO的商業銀行隊伍中，城市商業銀行僅有三家?？梢灶A測在“四大行”及股份制商業銀行IPO之后，就是城市商業銀行IPO的到來。從表1和表2中還可以發現中國IPO的商業銀行大部分都引進了境外戰略投資者。

四、小結

本文認為中國銀行業境內外股權融資有利于整個銀行業的完善與成熟，有利于銀行業更穩定的向國際化方向發展。通過引進境外戰略投資者還可以引進先進的管理技術和經驗，進一步整合資源，達到資源的有效配置。

在積極進行境內外股權融資的同時，也要注重其帶來的不良影響。當務之急是要合理控制外資的參股比例，保持中資銀行的絕對主導地位。

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股份制商業銀行的決策機構范文3

 

關鍵詞：國有商業銀行 風險 防范機制

一、我國國有商業銀行的風險因素

銀行風險，即銀行經營結果的潛在變動，也是貸款市場的常態。按照它的波及區域和輻射范圍，我們可以把它區分為系統性與非系統性銀行風險。所謂系統性銀行風險，也叫市場風險，它是與市場波動(利率、貨幣、通貨膨脹等)相聯系的、由整個銀行系統所遭遇的風險；而非系統性銀行風險則是指由單個銀行所承擔的風險，它并不會給整個間接融資市場帶來風險。而現階段，我國國有商業銀行風險既有因全社會信用環境不佳、體制不健全等原因，造成整個國有商業銀行普遍面臨的系統風險成份；也有因管理、操作不健全等原因形成的個別國有商業銀行面臨的非系統風險成份，主要有：信用風險、流動性風險、市場風險、內控機制風險、法律風險。而信用風險是當前國有商業銀行全系統普遍面臨的最主要風險。

二、我國國有商業銀行的風險成因分析

眾所周知，國有商業銀行的風險形成除經濟運行本身產生的風險外，還跟我們的政治體制、銀行的產權制度、國有企業制度等有很大關系。

1．政府干預。政府對于國有商業銀行的干預及由此形成不良貸款是一個公認的事實，國有商業銀行是國家擁有百分之百產權的獨資企業，政府是國有資本的人格化代表。由于政府既是國有商業銀行的所有者，又是國有企業的所有者，同時還是社會經濟的管理者，這三重身份成為政府干預國有商業銀行的制度基礎。另一方面我國國有商業銀行的組織體系是按照行政區劃原則設置的，這為政府干預提供了現實的便利條件。

無論是在計劃經濟體制下還是在改革開放后，各級政府都擔負著本地經濟發展的重任。各級地方政府認為，本地的銀行有責任支持當地的經濟發展，一些地方政府利用政府信用，通過信用擔保等形式，引導銀行向政府或與政府有關聯的企業發放貸款，這些貸款最后十有八九無果而終，當企業與銀行發生利益沖突時，往往以犧牲銀行的資產來保護地方企業，有時甚至為當地企業逃廢銀行債務提供方便。同時銀行分支機構領導與當地政府聯系緊密，易于接受和認同地方政府的行政干預。

2．國有商業銀行的社會責任。在計劃經濟條件下，對國有企業實行信貸資金供給制，使國有商業銀行與國有企業之間形成了超信用的經濟關系，同時也使國有商業銀行成為國有企業的最大債權人，國有商業銀行事實上承擔了支持國有企業發展的社會責任。

經濟轉軌時期，國有商業銀行還承擔以下社會責任：

(1)由于銀行與財政關系未理順、企業資本積累機制不健全，受舊觀念和體制的影響，造成大量銀行信貸資金財政化，必然造成銀行大量短期信貸資金被長期占用，貸款不能按期收回，流動性差；(2)轉軌時期，由于中央銀行問接調控機制尚未有效建立，使得國有商業銀行成為調控國民經濟運行的重要手段，國有商業銀行必須擔負“宏觀調控任務”，不可能以“利潤”為唯一經營目標，違背銀行的商業性原則；(3)國有商業銀行承擔大量的政策性任務，伴隨著國家政策性銀行的設立，盡管國有商業銀行的政策性任務有所減輕，但國有商業銀行承擔的政策性任務仍很重。

3．國有企業的改革。我國國有企業由于產權不明晰，在傳統體制慣性的影響下，改革進展緩慢，絕大多數企業經營機制尚未發生根本轉變，沒有形成自我約束、自我發展的經營機制。加之國有企業經營者的權力和責任處于極不對稱狀態，導致其對企業經營漠不關心，更有甚者，以權謀私，大量侵吞國有資產。同時，國家對國有企業的經營缺乏有效的控制手段，企業經營缺乏內在動力和壓力，導致國有企業預算約束軟化，形成大面積虧損的局面。而國有商業銀行又是國有企業的最大債權人，國有企業與國有商業銀行之間的借貸關系，使得國有商業銀行的改革與國有企業的改革緊緊地綁在一起。因此，國有企業改革不能推進，國有企業不能走向市場，國有商業銀行改革也難以推進，國有商業銀行也難以走向市場。

4．銀行缺乏內控機制，使不良貸款逐年積累。國有商業銀行面臨的風險，是社會和經濟發展過程中諸多矛盾的綜合反映，但銀行自身也有不可推卸的責任，如果有健全的商業銀行管理制度，實行嚴格的內控機制，則可以在一定程度上消解和阻止銀行不良貸款的增加。同國有企業一樣，國有商業銀行內部未能建立有效的風險約束與激勵機制。加之，銀行經營者的利益與銀行經營狀況沒多大關聯，經營好，不良資產少，并不體現為個人收益狀況的改善；經營差，資產流失，風險加大，損失由國家負擔，懲罰措施落實不到個人頭上，經營者對于逆經濟原則的行為并沒有強烈的規避意識。另一方面，政府與國有商業銀行之間是一種委托關系，委托的鏈條很長，在所有者缺位的背景下，委托成本費用很高，道德風險無處不在，違規經營、繞規模放款現象普遍。

三、我國國有商業銀行風險防范機制的完善和改革

1．進行股份制改造，實現股權結構多元化，建立明晰的產權管理關系。股份制是市場經濟高度發展的必然產物，是現代最具有代表性的產權體制和企業組織形式。股份制是我國市場經濟體制下銀行產權模式的最佳選擇，也應成為國有商業銀行產權轉換的主要方向。2002年2月，全國金融工作會議提出，國有商業銀行要建立良好公司治理機制和進行股份制改革。十六屆三中全會進一步明確，選擇有條件的國有商業銀行實行股份制改造，加快處置不良資產，充實資本金，創造條件上市。走股份制改造之路，是當前國有商業銀行走出所面臨困境的戰略選擇。同時，股份制改革也是解決所有者缺位問題的客觀要求。國有商業銀行實行股份制，可以比較有效地理順國有產權關系，重新定位其與國家有關部門的關系，徹底消除行政干預，國家作為大股東只能以股東身份發揮作用，真正實行政銀分離和所有權與經營權相分離，引進國外投資者，建立多元投資主體制和現代法人治理制，建立明晰的產權管理關系，這也是當今國際性大型商業銀行的企業組織與管理的主要形式。

股份制商業銀行的決策機構范文4

一、境外戰略投資者的功能

“戰略投資者”是個國際上廣泛應用的概念，中國證監會在1999年7月的《關于進一步完善股票發行方式的通知》中首次引入了這一概念，規定：“與發行公司業務聯系緊密且欲長期持有發行公司股票的法人，稱為戰略投資者?！本惩鈶鹇酝顿Y者一般包括跨國公司、國際金融機構、境外風險投資公司以及國際專業性產業集團等。

戰略投資者與投資企業具有一定的產業相關性，形成緊密的、伙伴式的關系，參與企業經營決策，提供業務經驗和管理技術以促進投資企業長期發展。

一般而言，戰略投資者的功能主要在于優化公司治理、改善經營管理、加強內部控制、促進發行上市和增強資本基礎。對于銀行業而言，境外戰略投資者的作用主要體現在以下三個方面。

一是有利于改善公司治理。

長期以來，不良貸款比率高、資本充足率低、盈利能力差和公司治理不規范等問題已經嚴重制約了我國銀行業的發展。我國商業銀行的根本問題在于公司治理結構不健全，銀行成為政府執行社會目標的工具。有關統計數字顯示,在國有商業銀行的不良貸款中,約30%是由于受到各級政府干預所導致的。引進境外戰略投資者，顯著改善了我國商業銀行的股東結構，實現商業銀行投資主體的多元化，有助于增強對商業銀行的市場約束，使其確立利潤最大化目標,建立起市場化運作機制。

引進境外戰略投資者還有助于優化董事會結構和董事會下屬的專門委員會結構，健全商業銀行內部相互制衡的公司治理機制。代表境外戰略投資者的董事具有國外金融業背景，將給國內銀行帶來豐富成熟的經營管理經驗、行之有效的公司治理機制運作經驗以及開闊的國際視野。

從目前的實踐來看，商業銀行引進境外戰略投資者后，不管是清產核資、壞賬處理、信息披露，還是內部組織與決策機構的重組、信用文化的改善、風險管理技術的運用、產品創新能力、防止行政干預等都有了比較明顯的變化，境外戰略投資者作為外部力量和商業銀行內部改革的需求相結合有效地推進了我國商業銀行的改革。

二是有利于改善經營管理。

與國際先進商業銀行比較，我國商業銀行在經營管理方面存在較大差距，尤其是風險控制能力和產品創新能力非常薄弱。境外戰略投資者擁有多年的經營管理經驗，可以在風險管理和內部控制等方面向我國商業銀行提供技術支持和服務，有助于我國商業銀行快速吸收先進的管理經驗和技術，采用比較國際化的做法設計內部控制機制，改進全面風險管理框架，加強信貸風險管理，開發先進的管理信息系統，引進和創新金融產品和服務。戰略投資者通過董事會和高級管理層參與銀行的管理和決策，將國外先進的管理理念和經驗通過制度傳導到銀行內部，有助于我國商業銀行轉變經營機制，建立起科學高效的經營管理體制。

三是有利于促進發行上市成功。

引進境外戰略投資者，是我國商業銀行在境外上市成功的重要條件之一。戰略伙伴的投資代表了其對銀行投資價值的認可，可提高境外投資者對我國商業銀行整體質量和發行價格的信心，進而起到提高我國商業銀行股票估值的潛在作用。

二、我國商業銀行引進境外戰略投資者的發展歷程和特點

我國商業銀行引進境外戰略投資者始自1996年，先后經歷了以下三個階段。

第一階段，試點階段（2001年前）。這一階段的主要特點是引進境外戰略投資者的銀行比較少，投資方以國際金融組織為主，帶有一定的技術援助與合作性質。1996 年, 亞洲開發銀行投資 1.6 億美元持有中國光大銀行 3.29%的股份, 中資商業銀行第一次成功引進外資股權。1998年，上海市商業銀行（現上海銀行）又成功地引入了國際金融公司。

第二階段，摸索階段（2001-2004年）。中國宣布加入世界貿易組織以后, 外資金融機構參股中資銀行的案例逐漸增多。這一階段的主要特點是被投資銀行資產規模小，外資所占股權比例低，單個機構一般不超過5%，入股金額比較少。2002 年 12 月，銀監會了《境外金融機構入股中資金融機構管理辦法》，對境外戰略投資者入股中資銀行提出了指導性和規范化的要求，從此打開并演繹出一波又一波外資參股我國銀行業的熱潮。

第三階段，推廣階段（2004年至今）。這一階段的主要特征是大型商業銀行在股份制改革過程中先后引進戰略投資者，境外投資機構更為多元化。2004年，交通銀行在股份制改革過程中引入匯豐銀行，開啟了大型商業銀行通過引進境外戰略投資者完善公司治理、轉變經營管理的先河，建設銀行、中國銀行和工商銀行也先后引進境外戰略投資者，推進股份制改造。引進境外戰略投資者成為國有商業銀行股份制改革的重要環節。

截至2007年3月底，我國已有21家中資銀行引進了29家境外戰略投資者，引資金額達190億美元（見表1）。外資金融機構投資入股不僅增強了中資銀行的資本實力，改變了中資銀行單一的股權結構，更重要的是促進了中資銀行公司治理水平的提高，推動中資銀行管理模式和經營理念與國際先進銀行逐步接軌。參股中資銀行也為外資機構提供了參與和分享中國經濟發展和銀行業改革成果的機會，擴展了他們在中國的市場知名度和覆蓋范圍，有利于其深入開拓中國市場。

從上述各階段的發展過程來看，我國商業銀行引進境外戰略投資者呈現出以下幾個發展特點：

一是被投資銀行的規模和遞進程度不斷提高。

我國對金融領域的對外開放一直較為審慎。在加入世貿組織的談判中，我國對金融領域尤其是銀行業的開放設計了地域和業務范圍逐步放開的制度安排。我國商業銀行引進境外戰略投資者也體現了這一審慎原則，引進戰略投資者的銀行業機構逐漸由城市商業銀行、股份制商業銀行向國有商業銀行過渡，引資的比例也逐漸由單個機構持股不超過5%，放寬到單個機構持股不超過20%、全部外資機構持股不超過25%。

二是戰略投資者的主體逐步多元化。

改革開放以來我國經濟持續快速健康發展，我國經濟融入世界經濟的程度和速度大大提高，激發了外資金融機構進入中國市場的積極性。作為戰略投資者進入中國市場，雖然不能自主經營，但可以快速了解和掌握這一市場，這對國際活躍金融機構的吸引力是巨大的。為規避我國對混業經營和資本市場的開放限制，投資我國商業銀行以獲取市場先機也不失為一種上佳選擇。因此，近年來，境外戰略投資者已從最初主要來自香港、新加坡和美國，發展到歐洲和大洋洲等地區，從最初以國際金融組織為主發展到目前商業銀行、專業投資機構、投資基金、投資銀行和保險集團等不同類型的金融機構紛紛參與投資。

三是與被投資銀行的合作逐漸深化。

從我國商業銀行與境外戰略投資者的戰略投資與合作協議來看，中外機構的合作已從單一的業務合作逐漸深化到業務、技術與管理并重的合作。尤其是境外戰略投資者在董事會中的作用更加積極，已不僅僅以戰略投資者的身份持有被投資銀行的少數股份，而是通過派駐董事和高級管理人員等方式參與被投資銀行的管理，并在風險管理等商業銀行核心技術方面提供支持和培訓，體現出境外戰略投資者更加關心商業銀行的長期可持續發展。

三、引進境外戰略投資者應注意的幾個問題

我國是一個現實的巨大市場，加上巨大的發展潛力，孕育著無限的商業機會。從全球經驗來看，外資銀行對于新興市場國家以及金融市場基礎設施薄弱的國家具有較強的滲透力。資產市場份額指標是衡量外資銀行（包括作為境外戰略投資者）有效控制的全部資產占東道國銀行總資產的比重（也稱外資銀行控制率）。統計顯示，在低收入國家、中低收入國家、中高收入國家和高收入國家，外資銀行資產占銀行體系總資產比率分別為18%、23%、29%和16%。目前我國外資銀行的資產市場份額為1.8%。境外戰略投資者為了分享中國發展帶來的經濟利益，勢必要把中國作為投資的重點。我國銀行業為推進銀行內部改革、迅速提高競爭力，也會加大與外資機構合資、合作的力度。作為銀行改革的重要組成部分，亞洲國家、拉美國家以及中東歐轉型經濟國家引入了大量境外戰略投資者來改善其金融業狀況，這中間既有經驗也有教訓。借鑒這些國家的經驗和教訓，我國商業銀行要想通過引進境外戰略投資者促進業務轉型、優化資產結構、增強盈利能力，應注意以下四方面問題。

一是境外戰略投資者的選擇問題。

首先，應注意區別戰略投資者與戰略投機者，不僅要引進資本，更要引進技術和管理，警惕短期行為。只有戰略投資者才會真正地關心投資對象的價值成長，才會有動力去參與和改善公司的經營管理，從而逐步形成有效的公司治理結構，達到戰略引資的目的。戰略投機者只關注投資對象的短期價值，不能真正達到戰略引資的目的，推動我國銀行業的改革。目前，有關監管機構已明確提出了我國銀行業引入境外戰略投資者時應當堅持的四項原則，即長期持股原則、優化治理原則、業務合作原則、競爭回避原則。其次，應選擇最適合銀行自身需要和改革目標的合作伙伴?？傮w上看，選擇那些與自身實力相匹配、發展戰略與經營理念相一致的境外戰略投資者進行談判與合作，其成功概率比較高。目前可供選擇的境外戰略投資者種類繁多，包括商業銀行或者以商業銀行為主的綜合性金融機構、專業性的金融公司、投資基金以及一些國際金融組織等。我國商業銀行應充分考察境外戰略投資者的資質和實力、在中國境內的戰略意圖和戰略策略、對銀行發展戰略和企業文化的認同度以及合作期望的強烈程度，重點考察其與銀行自身的匹配性、對等性，把握合作機遇和主動權。

二是企業文化的沖突和整合問題。

所謂企業文化沖突，就是境外戰略投資者與所投資銀行在不同企業文化上的摩擦，有時還會牽涉到政府。新橋集團作為境外戰略投資者入股韓國第一銀行以后，注入了新的企業文化，強調純粹商業性經營，不承擔強制性社會公共責任，與韓一銀行和韓國政府產生了文化沖突。雖然韓一銀行在新橋入股后經營業績迅速提高，但新橋在韓國并沒有樹立起良好的社會形象。在境外戰略投資者積極參與公司治理的過程中，還會產生一些內部摩擦，比如銀行內部改革、內部控制、人事管理、IT建設等等，而且這些摩擦又會不斷產生新的問題，導致一些無法預料的嚴重后果。尤其是境外戰略投資者推薦和引進的一些高級管理人員，在思想觀念、知識背景、行為方式到整個制度環境、法律環境、政策環境，都會有很多不適應。我國銀行業引進境外戰略投資者，從資本的結合到企業文化的融合需要一個很長的磨合期，雙方都應做好充分的心理準備，盡量縮短這個磨合期。

三是引進、吸收、消化和自主創新問題。

境外戰略投資者之所以進入我國，參與商業銀行改革，本質上是為了獲得高收益。因此，境外戰略投資者只是一劑“催化劑”，是外因，不可能包治百病。形成和提高我國銀行業的國際競爭力，根本上還在于切實提高銀行自身的經營水平和創新能力。在與境外戰略投資者的合作中，我國商業銀行必須要對有關理念和技術進行吸收、消化，同時注意保持自身的優秀傳統，加大自主創新的動力和壓力，否則中資商業銀行只能成為外資金融機構在中國的一個分銷渠道。值得一提的是，從國際經驗而言，有關監管機構為了保證國家金融安全，在適當引進戰略投資者進行股權投資的同時，也采取措施有效控制外資機構的資產市場份額，為本國銀行業競爭力的提高創造條件。

四是與國際準則和基本制度的對接問題。

戰略投資是一種完全市場化的產權交易行為，我國商業銀行必須按照市場化運行機制進行改革運作，才有可能得到境外戰略投資者的關注。市場化運作的前提是穩定的政策環境和一系列與國際接軌的基本制度。因此，構建一個完善的市場環境和服務體系也是吸引境外戰略投資者的必要條件。我國應高度重視會計準則、監管標準、稅收制度、信息披露等方面的改革，為中資銀行提供一個和境外戰略投資者對話與合作的平臺，推動中資銀行早日成為產權清晰、資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現代商業銀行。

股份制商業銀行的決策機構范文5

1．建立健全內部控制制度，完善內部監督制約機制。建立健全企業的內部控制制度，是保證企業經營活動真實合法的重要前提和基礎，也是防范企業經營風險的重要措施。根據審計情況來看，城市商業銀行在加強管理、完善制約機制方面還需強化以下幾點：一是財務方面的管理和控制需進一步加強，以保證財務核算的真實性。二是加強對資產的控制和管理。三是強化貸款風險控制和管理，努力降低信貸風險。在強化健全貸款內控制度的基礎上，要把工作重點放在定期對內控制度的執行情況的檢查和考核上，加大對借款人的貸前調查工作力度，嚴格按調查結果立項和放貸，排除人情干擾，降低信貸風險。

2．建立科學合理的指標考核體系，奠定長期發展的基礎。城市商業銀行要圍繞企業經營管理目標制定內部指標考核體系，在此基礎上，加大對所屬單位的考核力度，這是提高企業經營管理水平，促進企業長期發展的重要措施。其作用和效果：一是明確了責權的內部激勵機制，增強了下屬單位的壓力感和使命感，促其盡職盡責，努力完成本身職權任務。二是使任務授權人產生一種決策者授權的莊嚴感，促使其努力發揮經營管理水平，實現自身價值。作為一個企業來講，管理目標的核心是提高經濟效益，也就是說，不管是什么所有制形式的企業，只要是企業，那么，追求利潤最大化都是其經營的最終目標。所以說，經濟效益指標應該是整個考核指標體系的核心。但是，在加強考核工作中，一定要堅持科學性的原則，在追求經濟效益的過程中，努力做到手段要合法，同時盡力避免采取不正當的手段隱瞞虧損、虛報利潤。在審計中發現的一個主要問題就是，通過少列支出、少攤費用的手段達到虛增利潤的目的。這樣做充分體現了經營者的一種短期行為，如果長期以往，必然會損害企業的長期利益，給企業的正常經營和發展帶來巨大的隱患。要樹立一種理念，即要向管理要效益。

3．樹立和強化競爭意識，迎接市場開放的挑戰。根據我國已經入世以及企業的實際情況，城市商業銀行要樹立和強化競爭意識，主要體現在：一是國際競爭意識。入世后金融業的進一步對外開放是大勢所趨，外資金融企業的進入，將使我國的金融業面臨著更加激烈的行業競爭，市場競爭的主體、手段和方式將更趨多元化。對此要有清醒認識，并制定出自己相應的應對措施。二是國際慣例意識。要了解外資金融業在經營上的一些慣例做法，認真分析和研究我們與外方之間在經營管理方面存在的差異，從而樹立起一種全新的經營理念和思想。三是人才意識。從現在起，要強化人才意識，重視人才培養，要著力塑造吸引人才、留住人才的企業文化氛圍，造就能令人心情舒暢、有利于激發創新能力的寬松環境，增強員工對企業的歸屬感，努力樹立團隊合作精神，建立起企業與員工之間的命運共同體。四是服務和誠信意識。作為城市商業銀行來講，產品質量是根本，搞好服務是關鍵，有了好的服務就可以吸引客戶，就可以樹立起良好的企業形象。因此，優質服務就是效益，就是生產力。同時要強化對外宣傳工作，努力打造誠信形象。要牢固樹立“誠信是無形資產，誠信鑄就發展”的觀念。

4．完善法人治理結構，建立現代企業制度。股份制作為一種現代企業的資本組織形式，可以成為公有制新的有效實現形式。從城市商業銀行股份制運營情況來看，與股改前相比，經營狀況和資產質量都有了明顯改善，這是實行股改所取得的直接效果。但是，為了充分發揮股份制企業的功能和優越性，從而建立起真正意義上的現代企業制度，還必須強化以下兩方面的工作：第一，要完善法人治理結構即公司領導制度，按照規范的法人治理結構的要求來管理企業。所謂規范的法人治理結構由股東大會、董事會、監事會、經理層及相應的職能機構組成。董事會有決策權，經理層有執行權，監事會有監督權。經理作為執行董事會決策的人，在董事會授權范圍內對公司事務獨立行使管理權和權。董事會代表股東利益對經理的經營管理和盡職盡責情況進行有效激勵和監督。第二，公司權力機構、決策機構、執行機構和監督機構之間要做到相互獨立、權力明確、各司其職又相互制約；在企業內部要形成激勵、約束、制衡的機制。按照上述要求建立起的有效的公司治理結構，是最大限度提高公司運營效率的保證，是一個企業健康發展的必然要求。如果決策權、監督權、執行權相互摻雜，沒有明確的目標和責任，那么，董事會的決策權就不能落到實處，經理作為獨立行使董事會決策人的作用就不能得到充分發揮，監事會的監督職能就得不到保證，廣大員工的工作積極性就會受到影響，企業經營的目標就不能保證完全實現。因此，為了從根本上扭轉經營上的被動形式，提高經營管理水平，就必須完善企業法人治理結構，盡快建立起真正意義上的現代企業制度。只有這樣，才能建立健全適應未來競爭性市場要求的決策、執行和監督體系，才能真正使企業成為自負盈虧、自我約束、自主經營、自我發展的法人實體和市場主體。

股份制商業銀行的決策機構范文6

一、商業銀行公司治理

公司治理是股東和其他利益相關者相互之間的一種制度，涉及指揮、控制、激勵等方面的內容，即借以處理企業各種合約的一種制度。公司治理結構包括內部治理結構和外部治理結構。內部治理結構主要包括產權結構、資本結構、制衡結構、激勵機制、信息披露制度等。外部治理結構主要包括：充分競爭的市場、法律環境、宏觀經濟環境、政治環境等。商業銀行是經營貨幣資金的企業，與一般的公司不同，商業銀行具有很多特殊性，這些特殊性導致了其公司治理結構與一般的公司治理結構存在差異。主要表現在：

（一）商業銀行的委托關系更加復雜。除一般公司治理所需解決的問題外，商業銀行的治理還要解決貸款人、存款人、監管者與銀行的信息不對稱問題，以防范和化解金融風險，實現商業銀行的穩健經營。所以，商業銀行的公司治理應更多的關注利益相關者的利益，而不能僅僅局限于股東本身。

（二）作為風險的聚合點，商業銀行有特殊的經營目標：既要追求經濟效益的最大化，又要追求金融風險的最小化。同時，由于銀行的并購更多地發生在金融危機過程中，銀行的經營不善往往和和信用危機聯系在一起，這些都要支付巨大的社會成本。商業銀行是整個金融的核心，進而是整個經濟的核心。所以，商業銀行公司治理的目標不僅僅是公司價值的最大化，還應包括商業銀行本身的安全和穩健。

（三）商業銀行存款保險制度存在負激勵。存款保險制度弱化了存款人對銀行的監管機制，公司治理來自債權人的約束功能大大降低了。同時，銀行提供的人力資本密集的產品難以說是充分競爭的，這樣來自產品市場的約束機制相對于一般產品弱。根據巴塞爾協議，商業銀行的資本充足率為8%即可，大部分資金來源于中小散戶，這使得銀行缺少一般公司治理的外部監督。上述種種原因的存在使得商業銀行外部治理機制的作用有限。所以，商業銀行治理機制的設計應偏重內部治理結構，有選擇地審慎運用外部治理機制。

二、我國商業銀行公司治理存在的問題

（一）“國有股一股獨大”導致的“產權主體缺位”，進而“人缺位”。長期以來，我國政府幾乎都是國有獨資商業銀行產權的唯一主體，在股份制商業銀行中，絕大多數也是國有股占控股地位。政府以產權主體的名義實施轉委托，卻無須對人的經營結果向所有者承擔責任，最終會產生“產權主體虛位”，進而導致“人缺位”的問題。

（二）組織結構不健全導致制衡機制形同虛置。我國國有獨資商業銀行基本上都沒有建立起完整的公司治理組織架構，股份制商業銀行形式上雖然建立了“股東大會———董事會/監事會———經理層”的治理結構，但實際上董事會、監事會、經理層成員都是由政府委派，總行對省行，省行對二級行，都存在著直線式管理部門和職能，縱向管理鏈條多，管理職能弱化，管理的漏洞很多?？傊?，我國商業銀行普遍缺乏良好的公司治理基本要素，董事和高級管理人員很大程度上受政府的干預和影響，公司治理機構之間的制衡關系完全得不到體現。

（三）多元化經營目標、短期行為等造成激勵機制不合理。一是控制權和剩余索取權的不對稱使高級管理層有可能利用有限的控制權為自己謀求隱性收入，造成“內部人控制”現象。二是國有銀行的行長作為經營者，對銀行擁有一定的控制權，但沒有剩余索取權，只能獲得基本工資收入。這種控制權和剩余索取權的不對稱使高級管理層有可能利用有限的控制權為自己謀求隱性收入，造成“內部人控制”現象。三是對廣大員工的薪酬激勵、職位激勵機制不合理，表現在商業銀行內按基數分配、

按工齡、職稱和級別分配薪酬的現象較為普遍，競爭上崗推行的層面較低、公正性不足、透明度低，廣大員工參與公司理的積極性不高。

（四）外部治理環境和信息披露制度不完善。一是市場不健全。缺乏“用腳投票”的資本市場和有效的經理人市場即銀行家市場。二是信息披露力度不夠。雖然中國人民銀行在2002年5月了《商業銀行信息披露辦法》，中國銀監會成立后，已明確要求商業銀行做好信息披露工作，但披露信息的范圍、及時性以及某些信息的真實性等還需要進一步提高。

三、優化我國商業銀行公司治理建議

（一）積極推動產權多元化改革。

積極吸引外資資本、民營資本，擴大各種資本來源，加大股份制改造力度，將有利于促進我國商業銀行的各項改革，從源頭上解決好“產權主體虛位”“人缺位”的問題。中國銀行和中國建設銀行實施的股份制改革代表著我國商業銀行未來改革發展方向。

（二）建立健全公司治理組織結構。

首先，要建立健全股東大會、董事會和監事會，明確股東大會、董事會和監事會以及高級管理人員之間的職責和權利，完善公司治理的組織體系，形成有效的制衡機制。其次，要確定董事的任職資格和構成，尤其要引入獨立董事，實行董事責任追究制度，充分發揮獨立董事的作用，以避免國有股控股可能帶來的效率損失。第三，要進一步強化監事會的功能，確保監事的獨立性，以此來增強對銀行董事會和高級管理層的監督。第四，要盡可能減少政府的外部干預，提高銀行經營自主性。

（三）盡快建立有效的激勵機制。

有效激勵機制的建立首先要有明確的業績考核評價體系，準確衡量決策機構、高級管理人員以及職工個人對于銀行所做的貢獻。為此，要在科學衡量業績的基礎上，改變原有的基數分配、按人員分配以及按級別分配等做法，推進隱利貨幣化，根據業績和貢獻進行激勵，如將高級管理人員收入與部門業績掛鉤、將員工收益與銀行的長期效益聯系起來等，形成現代商業銀行以工資、獎金、社會保險、公積金及股權等多種方式在內的、科學合理的收入分配新機制。此外，還要不斷拓寬競爭上崗的層面，真正做到競爭的公開、公平和公正。