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商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略范文1

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債；管理；意義

中小商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣都是以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，而盈利的方式就是存貸利率差，因此就很有必要就銀行所擁有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行良好的管理，同時(shí)加強(qiáng)整理整合銀行自身的客戶資源，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，在如今金融市場(chǎng)環(huán)境不佳的情況下取得發(fā)展機(jī)遇和空間。

一、我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國中小商業(yè)銀行雖然在資產(chǎn)和負(fù)債管理方面取得了很大的進(jìn)步，不管是事前預(yù)測(cè)、事中控制還是事后的監(jiān)督方面相較以前都有十分明顯的提高，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

（一）資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模不斷擴(kuò)大

本來我國中小商業(yè)銀行和國內(nèi)那些大型的商業(yè)銀行比起來資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模就相對(duì)更小，但是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及中小商業(yè)銀行自身的不斷努力，目前他們的資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模逐漸擴(kuò)大，盈利水平也得到了更大的提升。究其原因有二：首先這些年來，我國絕大部分的中小商業(yè)銀行為了提高整行的利潤(rùn)，往往都將擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模作為首要目標(biāo)，而為了達(dá)到這一目標(biāo)制定了不少策略，付出了很多的努力，在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)方面都做出了新的規(guī)劃，接觸新產(chǎn)品，拓寬業(yè)務(wù)范圍。其次是我國中小商業(yè)銀行在服務(wù)態(tài)度方面做出了極大的改善，在維持原本客戶良好關(guān)系的基礎(chǔ)上，不斷發(fā)掘新客戶，間接性的擴(kuò)大銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理水平顯著提高

這些年來我國中小商業(yè)銀行為了盈利的終極目標(biāo)在不斷的努力，國外先進(jìn)銀行以及國內(nèi)大型商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)給他們指明了一條道路，在不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)新技術(shù)的同時(shí)，注重對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的全方位全過程管理，不論是事前預(yù)測(cè)、事中控制還是事后監(jiān)督都進(jìn)行了有效的管理，與此同時(shí)，還注重對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的來源、使用的方式方法、期限以及利益相關(guān)者等等都進(jìn)行了適當(dāng)?shù)呐渲煤透纳?，提高了中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平。

（三）中間業(yè)務(wù)盈利收入逐漸增加

其實(shí)對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，盈利的主要方式是靠存貸利率差，存貸利率差越大盈利越大，但這些年來，中小商業(yè)銀行在吸取了國外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)上，也逐漸拓展自己的中間業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新，不斷引進(jìn)新產(chǎn)品新理念，拓寬業(yè)務(wù)范圍，利用當(dāng)下發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做到與時(shí)俱進(jìn)，既多元化又獨(dú)有化，提高中間業(yè)務(wù)的盈利收入。

二、我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題

（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一

對(duì)我國中小商業(yè)銀行來說，資產(chǎn)的來源比較單一，主要是靠客戶的存款，很少主動(dòng)尋求資金，諸如發(fā)行相關(guān)的金融債券，一方面是由于資格審查不過關(guān)、資質(zhì)不合格；另一方面金融債券只能作為輔的資金來源，所以很多中小商業(yè)銀行這方面的資金相對(duì)較少。而負(fù)債這塊中小商業(yè)銀行大部分的都是被動(dòng)性的放貸出去，主動(dòng)借款的比例還很少，一旦客戶還貸不及時(shí)，后果可想而知。中小商業(yè)銀行由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，一旦一方面出現(xiàn)一點(diǎn)問題，蝴蝶效應(yīng)十分嚴(yán)重，可能危及整行，經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)間接性的增加了，不利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理方法單一

對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理來說，西方的中小商業(yè)銀行管理方式方法都多種多樣，比如利率敏感性管理、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等等，管理的效果也很好；然而對(duì)比我國中小商業(yè)銀行來看，我國的中小商業(yè)銀行主要應(yīng)用的是資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單比例管理，管理效果也不甚理想，并沒有結(jié)合我國的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債管理方法，管理方式方法的過于單一會(huì)增加中小商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資產(chǎn)負(fù)債管理辦法落后

對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，有一套科學(xué)合理的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法十分重要，我國目前中小商業(yè)銀行整體管理辦法都比較落后，使用的主要是事前的一些比例確定辦法，這種管理的方式方法還比較傳統(tǒng)，不能做到與時(shí)俱進(jìn)，在未來的應(yīng)用價(jià)值并不大。不單單是資產(chǎn)負(fù)債的管理辦法落后，資產(chǎn)負(fù)債管理的工具也并不先進(jìn)，體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，目前來說我國中小商業(yè)銀行主要是通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量進(jìn)行管制，還沒對(duì)其進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析比對(duì)，很難實(shí)現(xiàn)銀行利潤(rùn)的最大化。其次，目前A段我國中小商業(yè)銀行還主要使用凈利差。靜態(tài)的缺口管理等方法，而動(dòng)態(tài)的管理方法卻基本沒有涉及到，目前還是一片空白。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不完善

首先，目前我國商業(yè)銀行的工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還不強(qiáng)，大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有很清楚的認(rèn)識(shí)，整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)也不健全不完善，很多的地方都做的不到位，風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)、事中的控制以及事后的監(jiān)督反饋等整個(gè)流程都缺乏有效的機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有詳細(xì)的等級(jí)劃分以及當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)切實(shí)發(fā)生時(shí)如何及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)等等都還需要向西方發(fā)達(dá)國家中小商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和借鑒。與此同時(shí)，還應(yīng)該建立有梯度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理人才，配備專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才團(tuán)隊(duì)，共同為銀行的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)，降低整行的總體風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的建議與意見

（一）建立一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)

中小商業(yè)銀行有其本身的特殊性，建議一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)對(duì)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的有效管理十分必要。在原本的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)中結(jié)合我國中小商業(yè)銀行的實(shí)際情況引進(jìn)一些西方先進(jìn)的決策模型作為設(shè)計(jì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)計(jì)量軟件的標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)軟件的性能和實(shí)用性；要建立一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)需要從資產(chǎn)負(fù)債的整個(gè)使用流程加以強(qiáng)化，資產(chǎn)負(fù)債的來源、使用方式、期限等等，從各個(gè)方面進(jìn)行信息系統(tǒng)的記錄，并運(yùn)用相應(yīng)的科學(xué)合理的模型進(jìn)行對(duì)應(yīng)的分析，對(duì)銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)體系

前面我們談到了目前我國中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)還比較單一，這對(duì)中小商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)還十分不利。因此，中小商業(yè)銀行在綜合考慮和衡量資金的安全性、盈利性以及流動(dòng)性的情況下，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的調(diào)整，對(duì)象、地區(qū)以及時(shí)間上都進(jìn)行合理的搭配，實(shí)現(xiàn)銀行的終極目標(biāo)即利潤(rùn)最大化。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)體系的措施主要可以從以下三方面入手：首先，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的單一化可以考慮從產(chǎn)品的多樣性和獨(dú)有性方面作為突破口，擴(kuò)大產(chǎn)品的種類，經(jīng)常對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行更新，給客戶更多選擇的余地，這在一定程度上也能降低中小商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，在資產(chǎn)和負(fù)債的搭配上可以下功夫，兩者之間很多情況下是可以進(jìn)行有效的對(duì)應(yīng)的，時(shí)間較短、成本較低的負(fù)債可以搭配收益更低的資產(chǎn)，而對(duì)于那些時(shí)間更長(zhǎng)、成本更高的負(fù)債則與收益更高的資產(chǎn)進(jìn)行匹配，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債之間的相互轉(zhuǎn)化。最后，建立一套專門針對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，諸如借貸比以及資本的充足率等等，控制和約束銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總體規(guī)模，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的主動(dòng)管理

相對(duì)于西方中小商業(yè)銀行來說，我國目前階段的中小商業(yè)銀行還十分被動(dòng)，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理也不夠積極，很少主動(dòng)管理整行的資產(chǎn)負(fù)債，造成目前中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理混亂，銀行整體有多少資產(chǎn)，有多少負(fù)債其實(shí)銀行的管理者很多情況下都不甚了解和清楚，資產(chǎn)負(fù)債的期限以及用途等也都模棱兩可，就是中小商業(yè)銀行疏于對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理，使我國的中小商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力不足，所以很有必要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的主動(dòng)管理，可以通過建設(shè)專門的資產(chǎn)負(fù)債管理團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)每一位員工的資產(chǎn)負(fù)債管理意識(shí)，在日常經(jīng)營(yíng)中嚴(yán)格執(zhí)行，提升銀行的核心的競(jìng)爭(zhēng)力。

四、加強(qiáng)中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的意義

（一）宏觀上對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有促進(jìn)作用

從宏觀角度上來說，中小商業(yè)銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)來說意義重大。首先中小商業(yè)銀行作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體不可或缺的一部分，它們的發(fā)展是建立在一個(gè)穩(wěn)定健康的社會(huì)生活環(huán)境中的，這是中小商業(yè)銀行所必須的社會(huì)空間；與此同時(shí)，中小商業(yè)也應(yīng)為社會(huì)的長(zhǎng)治久安和發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)，扮演好自己的社會(huì)角色，兩者之間是相互的，相互促進(jìn)相互發(fā)展。中小商業(yè)銀行加強(qiáng)自身的資產(chǎn)負(fù)債管理，不單單是能降低銀行自身的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行資源的有效配置，更重要的是能夠維持更好的金融市場(chǎng)秩序，促進(jìn)社會(huì)的長(zhǎng)治久安。

（二）微觀上有利于銀行自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，中小商業(yè)銀行要想更好地適應(yīng)這個(gè)新的時(shí)代，提高自己的發(fā)展動(dòng)力，更大部分是取決于對(duì)整行的有效管理。對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的意義是多方面的，不僅可以幫助自身優(yōu)化整行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；也能提高閑置資金的使用效率和效益，提高盈利性水平；還能增強(qiáng)銀行產(chǎn)品的多樣性，實(shí)現(xiàn)服務(wù)的優(yōu)質(zhì)化，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性等等。諸如此類的益處還有很多，對(duì)中小商業(yè)銀行自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能起到很大的作用，也能幫助中小商業(yè)銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

五、結(jié)Z

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，國家整體的經(jīng)濟(jì)狀況和金融市場(chǎng)都不穩(wěn)定，想要在如此經(jīng)濟(jì)不景氣的情形下取得發(fā)展的空間，中小商業(yè)銀行所面臨的壓力還很大，資產(chǎn)負(fù)債的管理任務(wù)還很重，需要做出的努力也還很多，中小商業(yè)銀行理應(yīng)在結(jié)合我國的國情下，有針對(duì)性的改善目前資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題，制定相應(yīng)的措施和策略，只有這樣才能實(shí)實(shí)在在的解決中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理問題，提高中小商業(yè)銀行在行業(yè)里的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓冰.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理問題研究[D].河北大學(xué)，2014

[2]馮鵬熙.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的實(shí)證研究[D].華中科技大學(xué)，2006

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略范文2

一、農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨主要問題

（一）資產(chǎn)負(fù)債管理方式方法較為單一。

在現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債管理模式下，部分農(nóng)村商業(yè)銀行尚未運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理、資本管理等工具。在資金運(yùn)作管理上，各資金運(yùn)用部門只管運(yùn)用，很少考慮資金數(shù)量、資本約束、成本及期限結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)負(fù)債管理部門也很少關(guān)注資金能否及時(shí)得到有效充分運(yùn)用，資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏科學(xué)的定量分析。

（二）把握流動(dòng)性、安全性和盈利性之間關(guān)系的能力相對(duì)較弱。

近兩年來，農(nóng)村商業(yè)銀行利差空間不斷收窄，存款增速呈下降之勢(shì)，融資需求平穩(wěn)，資產(chǎn)投入保持適度增長(zhǎng)，勢(shì)必會(huì)造成流動(dòng)性壓力顯著上升，或者盈利水平的大幅下降。如出現(xiàn)這種情況，農(nóng)村商業(yè)銀行“三性原則”之間的矛盾將日益凸顯，較弱的把握能力可能難以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）資產(chǎn)負(fù)債管理部門的管理范圍不夠全面，甚至存在部分功能缺失現(xiàn)象。

一是同業(yè)負(fù)債的主動(dòng)管理偏弱，部分農(nóng)村商業(yè)銀行高效的同業(yè)業(yè)務(wù)決策機(jī)制尚未完全建立；二是缺乏對(duì)非信貸資產(chǎn)的有效管理，很難做到統(tǒng)一的非信貸資產(chǎn)運(yùn)用總量和節(jié)奏安排；三是對(duì)表外資產(chǎn)負(fù)債的統(tǒng)一管理滯后；四是部分農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部門不具有資本管理功能，無法真正建立起以資本約束為核心的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

（四）信息系統(tǒng)的支撐力度不夠，管理人員專業(yè)能力不強(qiáng)。

現(xiàn)階段大部分農(nóng)村商業(yè)銀行信息系統(tǒng)支撐業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)力度還不夠深入，未能做到大數(shù)據(jù)的收集、分析、歸類，也未能做到全資產(chǎn)負(fù)債表下所有項(xiàng)目的配置、監(jiān)測(cè)和分析評(píng)估功能。

（五）績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系還未到位。

部分農(nóng)村商業(yè)銀行在績(jī)效考核中經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)考核占比逐步擴(kuò)大，但對(duì)支行、客戶經(jīng)理的考核還是以規(guī)模增量、資產(chǎn)質(zhì)量為主，在經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)考核中對(duì)資金的內(nèi)部轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)主要以期限劃分，未考慮具體業(yè)務(wù)產(chǎn)品條線，缺少對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債各業(yè)務(wù)產(chǎn)品及時(shí)正確的引導(dǎo)和調(diào)控。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的對(duì)策措施

（一）構(gòu)建職能合理、功能齊全、責(zé)權(quán)利統(tǒng)一、管理流程和機(jī)制運(yùn)行順暢的資產(chǎn)負(fù)債管理?xiàng)l線。

在組織架構(gòu)形式上，農(nóng)村商業(yè)銀行可建立董事會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)和資產(chǎn)負(fù)債管理部等“三級(jí)”管理運(yùn)行模式。在管理范圍和機(jī)制運(yùn)行上，一是資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象應(yīng)涵蓋所有的資產(chǎn)和負(fù)債、表內(nèi)和表外產(chǎn)品。資產(chǎn)負(fù)債管理部門在全額資金管控的基礎(chǔ)上，對(duì)全行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行集中化的管理；二是建立高效的資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行決策機(jī)制，梳理管理流程，將局部利益和全局利益、短期利益和長(zhǎng)期利益有機(jī)地統(tǒng)一起來。三是形成統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債和資本管理體制。統(tǒng)籌考慮流動(dòng)性情況和資本占用狀況，制定資產(chǎn)配置計(jì)劃和資本配置方案，使前臺(tái)業(yè)務(wù)發(fā)展同時(shí)具有流動(dòng)性和資本的約束，更好地發(fā)揮資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)開展具體業(yè)務(wù)的引領(lǐng)和指導(dǎo)作用。

（二）構(gòu)建科學(xué)合理的定價(jià)制度。

建立科學(xué)、完善的定價(jià)機(jī)制是農(nóng)村商業(yè)銀行提高定價(jià)能力的重要基礎(chǔ)，以價(jià)值回報(bào)為中心統(tǒng)籌管理表內(nèi)外定價(jià)。重點(diǎn)實(shí)施以經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和資本回報(bào)率為核心的客戶綜合貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)模型，提高資產(chǎn)與負(fù)債業(yè)務(wù)、表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)、信貸與非信貸業(yè)務(wù)、管制與市場(chǎng)化業(yè)務(wù)之間定價(jià)的協(xié)調(diào)性。在存款利率的確定上，銀行應(yīng)深入分析資金的供需狀況、資金成本和客戶情況，根據(jù)期限結(jié)構(gòu)確定合理的存款利率。在貸款利率的確定上，銀行應(yīng)參考存款利率、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、行業(yè)發(fā)展以及客戶自身風(fēng)險(xiǎn)，按照收益覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的原則，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用分?jǐn)偂⒗蕛?yōu)惠、提前還款以及違約概率等因素來確定貸款利率。

（三）樹立以流動(dòng)性和安全性為前提的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念。農(nóng)村商業(yè)銀行必須根據(jù)不同經(jīng)營(yíng)時(shí)期確定流動(dòng)性、安全性、盈利性“三性”的擺布偏好，在戰(zhàn)略引領(lǐng)、戰(zhàn)略落地的基礎(chǔ)上，形成資產(chǎn)負(fù)債管理政策。要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債配置進(jìn)行深入分析，圍繞整體經(jīng)營(yíng)策略，把握資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目中的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)以及潛在增長(zhǎng)點(diǎn)，弄清資本及其他資源的耗費(fèi)點(diǎn)，進(jìn)而提出優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的可行方案，逐步把較高收益而較低資本消耗的項(xiàng)目置換進(jìn)來，努力走出一條創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展、低資本消耗、低成本運(yùn)營(yíng)的新路子。

（四）構(gòu)建資本與資產(chǎn)負(fù)債組合聯(lián)動(dòng)的統(tǒng)籌管理模式。

農(nóng)村商業(yè)銀行可以對(duì)占用不同經(jīng)濟(jì)資本的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行總量和結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化，資產(chǎn)負(fù)債管理首先必須強(qiáng)調(diào)資本約束，資產(chǎn)配置不但要考慮流動(dòng)性約束，更要考慮資本約束。應(yīng)通過建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的價(jià)值管理體系，協(xié)調(diào)資本約束與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)水平，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化。

（五）優(yōu)化考核評(píng)價(jià)機(jī)制，以引領(lǐng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。

一是強(qiáng)化對(duì)基層經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以存定貸的考核要求，尤其要加強(qiáng)對(duì)超過貸款控制計(jì)劃或增量存貸比計(jì)劃?rùn)C(jī)構(gòu)的管理。二是績(jī)效考核體系應(yīng)突出效益優(yōu)先原則，加大信貸資產(chǎn)收益率和存款成本率等效益型指標(biāo)的考核權(quán)重。三是加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整指標(biāo)的考核。既要引領(lǐng)支行重視發(fā)展核心儲(chǔ)蓄存款，合理控制市場(chǎng)化存款規(guī)模，也要通過分?jǐn)偭鲃?dòng)性成本等方式，抑制支行為追求利潤(rùn)盲目擴(kuò)大中長(zhǎng)期貸款投放的沖動(dòng)。四是加大對(duì)非信貸資產(chǎn)規(guī)模和收益率的考核，引導(dǎo)支行合理、適度發(fā)展非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略范文3

一、利率市場(chǎng)化對(duì)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要影響

（一）將增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

利率的市場(chǎng)化發(fā)展，使其與宏觀市場(chǎng)金融環(huán)境聯(lián)系更為緊密，由于宏觀金融環(huán)境存在不穩(wěn)定性，導(dǎo)致商業(yè)銀行利率出現(xiàn)波動(dòng)，從而導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的提高，此外，商業(yè)銀行為了獲取更高的收益，也可能在利率定價(jià)的過程中采用風(fēng)險(xiǎn)加成的方式，這便使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成倍增長(zhǎng)，從而降低銀行資產(chǎn)的安全性，為商業(yè)銀行的長(zhǎng)效穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)埋下隱患。

（二）將增加商業(yè)銀行的盈利壓力

金融市場(chǎng)環(huán)境中利率差值的減小，使得商業(yè)銀行的利潤(rùn)收入效益降低，盈利壓力不斷增大。商業(yè)銀行利率的市場(chǎng)化變革，使得銀行無法依靠利率調(diào)整實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)收益的提升，不同商業(yè)銀行之間利率差值的減小，會(huì)直接導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步激化，從而使商業(yè)銀行面臨更大的盈利壓力。

（三）將增加商業(yè)銀行的內(nèi)部管理難度

隨著利率市場(chǎng)化程度的逐漸加深，金融環(huán)境中的利率成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的主導(dǎo)，為了適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境下的利率，商業(yè)銀行必須對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)管理方式進(jìn)行改進(jìn)與調(diào)整，在這一機(jī)制的影響下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的難度將會(huì)逐漸增大，不僅要在經(jīng)營(yíng)管理中著重強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制，也要為了獲取更高利潤(rùn)而不斷改善經(jīng)營(yíng)手段。商業(yè)銀行內(nèi)部管理難度加大的原因還在于利率市場(chǎng)化背景下，銀行中更多的經(jīng)營(yíng)虧損要獨(dú)自承擔(dān)，所以商業(yè)銀行在利率自主化的同時(shí)，要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，從而使內(nèi)部管理難度加大。

二、當(dāng)前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要問題分析

（一）資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，且在規(guī)模、期限上都不對(duì)稱

在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，由于長(zhǎng)期以來傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)占主導(dǎo)地位，因此以短養(yǎng)長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)模式無法得到切實(shí)有效的改善，加之商業(yè)銀行始終將存款貸款作為主要的經(jīng)營(yíng)手段，這也導(dǎo)致了當(dāng)前我國商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化發(fā)展背景下，貸款規(guī)模與期限無法得到均衡的統(tǒng)一管理。此外，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理處于初步發(fā)展階段，這也使得資產(chǎn)結(jié)構(gòu)無法得到切實(shí)有效的豐富，資產(chǎn)負(fù)債數(shù)額也在市場(chǎng)環(huán)境的影響下逐漸增加，單一的負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)使得商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無法得到有效的分散和控制。因此，為了使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模與期限實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)與統(tǒng)一，就要進(jìn)一步豐富銀行的經(jīng)營(yíng)方式，通過降低資產(chǎn)管理中的信貸資金比例，使其與資金業(yè)務(wù)、非利息業(yè)務(wù)等延伸業(yè)務(wù)相協(xié)調(diào)，提高銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性并有效的豐富其內(nèi)容，同時(shí)我國商業(yè)銀行也要在強(qiáng)調(diào)存款數(shù)額增長(zhǎng)和負(fù)債來源多樣化的同時(shí)，針對(duì)市場(chǎng)宏觀環(huán)境中的負(fù)債數(shù)額流動(dòng)管理水平進(jìn)行提升，從而保證在銀行利率市場(chǎng)化發(fā)展的背景下，其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到更為全面有效的控制。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理手段落后，資金市場(chǎng)定價(jià)不科學(xué)

就當(dāng)前我國金融市場(chǎng)中的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行分析，在銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理中，主要采取的措施是對(duì)銀行的資產(chǎn)總量及其負(fù)債總量進(jìn)行組織與協(xié)調(diào)，從而實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的平衡管理。然而隨著利率的市場(chǎng)化發(fā)展，通過平衡管理資產(chǎn)總量卻表現(xiàn)出了一定的落后性。在傳統(tǒng)管理模式下，商業(yè)銀行的總量管理主要是對(duì)一定時(shí)期內(nèi)的各項(xiàng)負(fù)債余額和資產(chǎn)余額的總和進(jìn)行計(jì)量與平衡，從而更為全面的得知銀行的綜合運(yùn)營(yíng)狀況，而隨著金融市場(chǎng)中負(fù)債結(jié)構(gòu)的逐漸改變，銀行中的總量管理方式無法與金融市場(chǎng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)相匹配，加之當(dāng)前金融市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度的增加，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的動(dòng)態(tài)化發(fā)展，都使得我國銀行的資產(chǎn)和負(fù)債總量管理手段逐漸落后。在金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化發(fā)展背景下，由于我國商業(yè)銀行在傳統(tǒng)發(fā)展中忽略了對(duì)市場(chǎng)資金定價(jià)的調(diào)研和研究，因此在新形勢(shì)的金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理便無法準(zhǔn)確的對(duì)市場(chǎng)資金進(jìn)行定價(jià)，加之對(duì)資金市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制中風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的不足，也進(jìn)一步導(dǎo)致了商業(yè)銀行的資金市場(chǎng)定價(jià)準(zhǔn)確性的缺失。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有待完善，缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性

商業(yè)銀行在利率管理過程中，由于利率管理風(fēng)險(xiǎn)多具備政策屬性，因此為了實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，就要從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度出發(fā)，結(jié)合金融市場(chǎng)環(huán)境中的利率變化，開展利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。但就當(dāng)前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制而言，由于金融市場(chǎng)中利率的變化直接牽制著銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，這便使得銀行無法主動(dòng)及時(shí)的采取管理手段機(jī)對(duì)利率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。當(dāng)前我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)控制手段，主要是從資產(chǎn)比例管理的角度出發(fā)，通過對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行利差管理等保證資產(chǎn)總量的穩(wěn)定，而這卻使得商業(yè)銀行的資金出納比例不斷減小，從而無法實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)管理。

三、加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的策略分析

（一）進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，完善制約機(jī)制

在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)直接影響著資產(chǎn)管理效率的提升，所以為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的有效加強(qiáng)，就要首先對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整，應(yīng)首先對(duì)金融市場(chǎng)中的融資資源進(jìn)行開發(fā)，并將更多的融資內(nèi)容導(dǎo)入至銀行的總量管理計(jì)量中，從而通過市場(chǎng)融資數(shù)額的增加提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的穩(wěn)定性和流動(dòng)性，為了促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)容的豐富，銀行還可以深入開發(fā)儲(chǔ)蓄存款等多種形式的資產(chǎn)負(fù)債活動(dòng)，從而提高銀行資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性，為銀行資金周轉(zhuǎn)效率的提高提供保障。制約機(jī)制的建立在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中也必不可少，隨著銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的逐漸豐富，不同資產(chǎn)內(nèi)容的管理體系也要不斷完善，通過制約機(jī)制和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)作用，切實(shí)有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)控制，從而提高商業(yè)銀行負(fù)債余額和資產(chǎn)余額的均衡配比，促進(jìn)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步提升。

（二）大力加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，構(gòu)建合理定價(jià)機(jī)制

為了實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的進(jìn)一步加強(qiáng)，就要注重銀行內(nèi)部控制與管理機(jī)制的建立，通過對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行不斷完善，從而促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理效率的提高。就商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的加強(qiáng)手段進(jìn)行分析，在對(duì)自身資產(chǎn)負(fù)債管理的過程中，可以在管理體系構(gòu)建的同時(shí)，在不同的體系內(nèi)容中設(shè)立對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，進(jìn)而為資產(chǎn)管理手段的開展和完善提供切實(shí)有效的依據(jù)，對(duì)銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債控制制度的不斷完善，也能夠在一定程度上促進(jìn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)性的降低，從而為定價(jià)機(jī)制的落實(shí)奠定基礎(chǔ)。在利率市場(chǎng)化發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)負(fù)債管理中能夠更多的參與到利率定價(jià)中，所以為了保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，必須構(gòu)建完備的利率定價(jià)機(jī)制。由于利率定價(jià)工作的開展同時(shí)受到銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況和市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的共同影響，所以在定價(jià)過程中，要首先對(duì)定價(jià)內(nèi)容進(jìn)行合理的推算預(yù)測(cè)，并通過對(duì)比不同利率定價(jià)下的金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)效益，選定最佳的利率定價(jià)，從而切實(shí)有效的實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化發(fā)展背景下的利率定價(jià)優(yōu)化。

（三）加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品組合管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐漸推進(jìn)，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展也在不斷的豐富資產(chǎn)負(fù)債管理方式，所以為了進(jìn)一步提高銀行資產(chǎn)的管理效率，就要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)合理的組合，并采取對(duì)應(yīng)的組合管理手段對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而促進(jìn)銀行負(fù)債管理機(jī)制的完善。在資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的組合管理中，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的優(yōu)化組合，必須強(qiáng)調(diào)對(duì)也金融市場(chǎng)環(huán)境的深入剖析，在了解市場(chǎng)金融機(jī)制的管理特點(diǎn)后，對(duì)商業(yè)銀行定量的資產(chǎn)進(jìn)行組合調(diào)整，從而使銀行資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品能夠更好的順應(yīng)金融市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展，從而促進(jìn)銀行對(duì)自身資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品管理能力的增強(qiáng)。為了在金融市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)一步提高銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行還要結(jié)合利率市場(chǎng)化的發(fā)展背景，對(duì)自身的負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。在銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整中，優(yōu)化效率直接受到負(fù)債業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量的影響，為了在金融市場(chǎng)中進(jìn)一步加大市場(chǎng)占有率，就要針對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新管理，通過增加理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新性等創(chuàng)新手段，豐富銀行負(fù)債來源和渠道，從而吸引更多的金融存款，為銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理和資金流動(dòng)提供動(dòng)力支持。

（四）逐步完善授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)預(yù)警和決策管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的大背景下，商業(yè)銀行為了進(jìn)一步提高其資產(chǎn)負(fù)債管理效率，就要在當(dāng)前總量管理的基礎(chǔ)上，建立起授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并通過對(duì)該機(jī)制的不斷完善，降低資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理中的風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的有效完善，要以資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)信息為基礎(chǔ)，針對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的判斷和預(yù)測(cè)，并通過分析和審批，最終確定授信風(fēng)險(xiǎn)管理手段。在授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的落實(shí)中，為了有力的保障管理效率，還要強(qiáng)調(diào)管理手段和商業(yè)銀行實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的有機(jī)結(jié)合，并從銀行的實(shí)際總量管理和金融市場(chǎng)發(fā)展需求的角度出發(fā)，對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制加以完善。在授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制中，為了使預(yù)警和決策管理手段得到加強(qiáng)，要首先在銀行的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上創(chuàng)建信息庫，并通過對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)進(jìn)行審批與計(jì)量，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的量化管理，從而利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析更為有效的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。授信風(fēng)險(xiǎn)管理中的決策系統(tǒng)建設(shè)則是指在銀行資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)庫建立的基礎(chǔ)上，通過數(shù)據(jù)信息的反饋處理對(duì)負(fù)債管理決策進(jìn)行修正與完善，從而促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制的不斷優(yōu)化。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略范文4

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論和方法

本世紀(jì)60年代以前，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商企業(yè)資金需求比較單一，加之金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的限制，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)方面，即通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)安排來滿足銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的需要。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)即利潤(rùn)最大化和資產(chǎn)流動(dòng)性的相互矛盾性。商業(yè)銀行的資產(chǎn)基本上可以分為四種：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款和固定資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)管理主要指對(duì)上述前三種資產(chǎn)的管理，具體包括：流動(dòng)性管理、準(zhǔn)備金管理、投資管理和貸款管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的方法主要有：

1.資金集中法。銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性。資金集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產(chǎn)上去，只要這種配置符合銀行的總體管理目標(biāo)就行。這種方法要求銀行首先確定其流動(dòng)性和盈利性目標(biāo)，然后將資金配置到最能滿足這個(gè)目標(biāo)的資產(chǎn)上去。由于流動(dòng)性和盈利性是相互矛盾的，流動(dòng)性高的資產(chǎn)（如第一準(zhǔn)備）收益低，甚至完全沒有收益（如現(xiàn)金），因此，配置資金時(shí)要有優(yōu)先順序。優(yōu)先權(quán)按一定比例分配到第一準(zhǔn)備、第二準(zhǔn)備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產(chǎn)上的投資通常另行考慮。銀行資金管理的目標(biāo)，要使其流動(dòng)性、盈利性和安全性三者有機(jī)結(jié)合，雖然三者同時(shí)達(dá)到是很困難的。

2.資產(chǎn)配置法。又叫資金轉(zhuǎn)換法，認(rèn)為一家銀行所需的流動(dòng)性資金數(shù)量與其獲得的資金來源有關(guān)。資金集中法過分強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的管理，而沒有區(qū)分活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對(duì)流動(dòng)性的不同要求，這種缺陷引起商業(yè)銀行利潤(rùn)的極大流失。60年代以來，儲(chǔ)蓄存款和定期存款比活期存款增長(zhǎng)要快，而前二者對(duì)流動(dòng)的要求比后者要低。因而，資產(chǎn)配置法就被用來彌補(bǔ)這種缺陷。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來源的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)量和對(duì)法定準(zhǔn)備金的不同要求，來區(qū)分不同資金來源。比如，活期存款比儲(chǔ)蓄存款、定期存款有更高的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)率，要繳納更多的法定準(zhǔn)備金。所以，每單位活期存款中，應(yīng)有更大比例放在第一、第二準(zhǔn)備金上，而放在貸款或長(zhǎng)期債券上的比例則要小些。具體運(yùn)用這種方法時(shí)，常在一家銀行內(nèi)設(shè)立幾個(gè)“流動(dòng)性－利潤(rùn)性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置問題制定出政策。如活期存款中心就應(yīng)把中心吸收資金的較大比率放在第一準(zhǔn)備上，然后，剩下的大量資金大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準(zhǔn)備，而把相當(dāng)小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期商業(yè)貸款上。資產(chǎn)配置法的主要優(yōu)點(diǎn)是減少了流動(dòng)資產(chǎn)，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤(rùn)。利潤(rùn)性的改善是由于消除了定期儲(chǔ)蓄存款和資本金帳戶上的超額流動(dòng)性而獲得的。

3.線性規(guī)劃法。線性規(guī)劃法從70年代開始用于銀行資產(chǎn)管理，主要是通過建立線性規(guī)劃模型來解決銀行的資產(chǎn)分配。在運(yùn)用這種方法時(shí)，一般采取三個(gè)步驟：第一步：建立目標(biāo)函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤(rùn)作為該模型的目標(biāo)，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的最大值。設(shè)立目標(biāo)因變量p，可供選擇的各種資產(chǎn)額分別是x1（現(xiàn)金）、x2（短期政府證券）、x3（長(zhǎng)期證券）、x4（短期貸款）、x5（中長(zhǎng)期貸款）、x6（消費(fèi)貸款），則目標(biāo)函數(shù)為：p=ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產(chǎn)的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標(biāo)函數(shù)的基礎(chǔ)上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規(guī)的約束；（2）流動(dòng)性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關(guān)規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤(rùn)最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。與資金總庫法、資產(chǎn)分配法相比，線性規(guī)劃法具有很多優(yōu)點(diǎn)，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，比較分析各種決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動(dòng)來調(diào)動(dòng)資金的分配，從而使資產(chǎn)流動(dòng)性管理更趨向科學(xué)化。

商業(yè)銀行負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的負(fù)債管理出現(xiàn)于60年代初期，它是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。在負(fù)債管理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場(chǎng)擴(kuò)大，它的流動(dòng)性就有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時(shí)，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴(kuò)大。50-60年代，大額可轉(zhuǎn)讓存單的出現(xiàn)、銀行競(jìng)爭(zhēng)的激烈和利率管制嚴(yán)格化等變化，構(gòu)成了負(fù)債管理出現(xiàn)的客觀條件。

商業(yè)銀行的負(fù)債管理一般有兩大類型：

一類是以短期借入款來彌補(bǔ)提取的存款，這樣，在負(fù)債方一增一減，正好軋平。第二類是以借入款來付增加的借款需求，這樣，負(fù)債和資產(chǎn)都增加，而由于以擴(kuò)大負(fù)債來擴(kuò)大盈利資產(chǎn)，也就帶來了額外利潤(rùn)。但這種做法有兩方面的風(fēng)險(xiǎn)：其一是費(fèi)用方面的風(fēng)險(xiǎn)，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關(guān)于借入款的可借量，當(dāng)市場(chǎng)的資金需求大于供給時(shí)，借入款即不易取得，特別是個(gè)別銀行的情況不佳時(shí)。

負(fù)債管理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流動(dòng)性的新方式，由單純依靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式，發(fā)展成為向外借款的主動(dòng)型負(fù)債方式，在流動(dòng)性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面結(jié)合。第二，為擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件?，F(xiàn)在，由于可對(duì)負(fù)債進(jìn)行主動(dòng)管理，就可根據(jù)資產(chǎn)的需要發(fā)放貸款，即使沒有存款也沒關(guān)系，可以通過發(fā)放大額定期存單和組織各種借款來保證。但負(fù)債管理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國，實(shí)施負(fù)債管理主要通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、向中央銀行貼現(xiàn)窗口借款、向聯(lián)儲(chǔ)資金市場(chǎng)借款、根據(jù)回購協(xié)議借款和向歐洲美元市場(chǎng)借款等方式。通過這些方式籌借的款項(xiàng)，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負(fù)債的增加必然導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的提高。第二、增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果市場(chǎng)上資金普遍趨緊就會(huì)提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，負(fù)債成本的提高必然促使銀行把資產(chǎn)投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增大。第三，負(fù)債管理易使銀行不注重補(bǔ)充自有資本，使自有資本占銀行資金來源總額的比重日益下降。

銀行負(fù)債管理的方法主要有：

1.儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理。是用增加短期負(fù)債向銀行有計(jì)劃地提供流動(dòng)性資金的管理方式，它購入資金以補(bǔ)充銀行的流動(dòng)性資金需要。例如在美國，儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理的主要工具是購買期限為一天的聯(lián)儲(chǔ)資金，或使用回購協(xié)議。這樣，當(dāng)一家銀行的儲(chǔ)備由于存款人提款或增加了對(duì)有收益的資產(chǎn)投放而暫時(shí)不足時(shí)，購買聯(lián)儲(chǔ)資金來補(bǔ)充；而當(dāng)儲(chǔ)備有暫時(shí)盈余時(shí)，就售出聯(lián)儲(chǔ)資金。從這一點(diǎn)來說，這種負(fù)債管理方法提高了資金的運(yùn)用效率，也減緩了銀行體系由于儲(chǔ)備的突然減少帶來的震動(dòng)性影響。但切不可把這種短期借入作為長(zhǎng)期資金來源，因?yàn)橐坏┻@些銀行管理上出現(xiàn)問題并被公眾知道時(shí)，它們就不可能在聯(lián)儲(chǔ)資金市場(chǎng)上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。

2.貸款頭寸負(fù)債管理。這種方法首先是通過不同利率來取得購入資金，以擴(kuò)大銀行貸款；其次，通過增加銀行負(fù)債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單就是使用此種管理方法。貸款頭寸負(fù)債管理可以看出是由兩部分組成：一是計(jì)劃部分，這一部分是銀行有計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)安排，即增加負(fù)債，擴(kuò)大貸款，獲取利潤(rùn)；二是靈活反應(yīng)的部分，這是銀行經(jīng)理人員用于抵銷外部干擾對(duì)資產(chǎn)負(fù)債所造成的不良影響而采用的平衡法碼。

商業(yè)銀行資產(chǎn)一負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理產(chǎn)生于70年代中期。這種理論認(rèn)為：?jiǎn)慰抠Y產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)要求。資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動(dòng)幅度（風(fēng)險(xiǎn)）最小，即保持利差高水平的穩(wěn)定。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，銀行管理者采取兩種手段：一是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運(yùn)用利率敏感性差額管理法；二是運(yùn)用金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，如期限管理法、金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補(bǔ)充。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行經(jīng)營(yíng)方式上的一次重大變革，它對(duì)商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。對(duì)商業(yè)銀行本身來講，①它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的能力。資產(chǎn)負(fù)債管理運(yùn)用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負(fù)債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關(guān)鍵因素――利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個(gè)“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，從而增加了銀行對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。②資產(chǎn)負(fù)債管理有助于減輕銀行“借短放長(zhǎng)”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險(xiǎn)性、放棄性進(jìn)攻性的放款和投資策略，采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度對(duì)待放款和投資。對(duì)國民經(jīng)濟(jì)而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務(wù)與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。

資產(chǎn)負(fù)債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：①資產(chǎn)負(fù)債管理促使競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。②不利于貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的監(jiān)控。金融放松管制、技術(shù)進(jìn)步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，使得貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)的管理難度，提高了社會(huì)管理成本。③商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企業(yè)的投資成本提高，阻礙經(jīng)濟(jì)的全面高漲。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法主要有：

1.資產(chǎn)負(fù)債利差管理法。它主要從理論上分析銀行的利差及影響利差的因素，從而為銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理、降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益創(chuàng)造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對(duì)數(shù)利差和相對(duì)數(shù)利差（即利差率）。絕對(duì)利差能幫助銀行估價(jià)凈利息收入能否抵銷其他開支，估計(jì)銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計(jì)利差的變化與發(fā)展趨勢(shì)，也用于銀行間經(jīng)營(yíng)的比較。利差是銀行利潤(rùn)的主要來源，而利差的敏感性或波動(dòng)性，則構(gòu)成了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行總的風(fēng)險(xiǎn)一收益狀況。利差受內(nèi)、外部因素的共同影響和制約，內(nèi)部因素包括銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)、貸款的質(zhì)量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經(jīng)濟(jì)情況，市場(chǎng)利率水平、區(qū)域和全國范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)狀況，等等。西方銀行運(yùn)用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對(duì)利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對(duì)銀行利差的影響。具體分析時(shí)，首先要假設(shè)其中兩個(gè)因素不變，改變第三個(gè)因素，然后觀察第三個(gè)因素對(duì)利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對(duì)利差產(chǎn)生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對(duì)穩(wěn)定。

2.資產(chǎn)負(fù)債差額管理法。是指銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要是銀行在短期內(nèi)在主動(dòng)控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)儲(chǔ)資金、回購協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中了廣泛的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于零，從而把利率風(fēng)險(xiǎn)降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2）主動(dòng)型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測(cè)，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動(dòng)型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時(shí)也取決于未來利率的不確定程度。

差額管理法不同于其它的管理方法，它認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點(diǎn)放在根據(jù)不同利率特點(diǎn)確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時(shí)地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應(yīng)變力。從這個(gè)角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域內(nèi)的一場(chǎng)變革。它的難點(diǎn)和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)問題時(shí)，銀行選取多長(zhǎng)時(shí)間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在銀行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預(yù)測(cè)利率變化的方向、大小及時(shí)間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這受許多因素（如市場(chǎng)、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因?yàn)殂y行和顧客對(duì)利率預(yù)期的心理是完全相反的。③調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時(shí)間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)很難權(quán)衡，利率風(fēng)險(xiǎn)的降低可能招致更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。（5）差額管理法忽略了利率變化對(duì)固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響。一般認(rèn)為，利率風(fēng)險(xiǎn)有兩方面：一是改變?cè)偻顿Y利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值（價(jià)格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強(qiáng)調(diào)了再投資風(fēng)險(xiǎn)，而未注意到利率變化對(duì)銀行長(zhǎng)期固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響，忽略了利率變化對(duì)銀行凈值（股東產(chǎn)權(quán)）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。

綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實(shí)際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素――利率，以部分帶動(dòng)全體，根據(jù)，市場(chǎng)情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營(yíng)措施，使差額管理法更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。

3.資產(chǎn)負(fù)債期限管理法。這是近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中運(yùn)用的降低利率風(fēng)險(xiǎn)的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法?！捌谙蕖笔墙陙斫鹑谑袌?chǎng)上對(duì)債券保值時(shí)常用的一個(gè)概念。它是指一種有價(jià)證券的壽命或距到期日（重新訂價(jià)日）的實(shí)際時(shí)間，是衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)――即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對(duì)利率變化的敏感性反映?！捌谙蕖钡母拍羁捎糜谏虡I(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中，因?yàn)殂y行是信用中介機(jī)構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負(fù)債和資產(chǎn)。銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)值之差。由于期限能直接反映市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度，同時(shí)包括了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)，因此，許多專家主張?jiān)谶M(jìn)行差額管理時(shí)，不應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負(fù)債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)，此時(shí)的差額即期限差額應(yīng)等于資產(chǎn)的加權(quán)平均期限減去負(fù)債的加權(quán)平均。各處室就是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限，以期達(dá)到理想目標(biāo)。如當(dāng)資產(chǎn)期限比負(fù)債期限長(zhǎng)時(shí)，利率上升將導(dǎo)致銀行凈值下降，此時(shí)應(yīng)縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴(kuò)大負(fù)債的期限。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體計(jì)算上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產(chǎn)品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時(shí)，期限差額隨市場(chǎng)利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因?yàn)槿绱耍芾碚咄贿\(yùn)用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風(fēng)險(xiǎn)。

期限搭配法又稱風(fēng)險(xiǎn)免除法，是金融市場(chǎng)上消除利率風(fēng)險(xiǎn)常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價(jià)證券，使投資者在持有這組有價(jià)證券的時(shí)期內(nèi)，在再投資率和證券價(jià)格變化的情況下，投資期滿時(shí)實(shí)際獲得的年收益率不低于設(shè)計(jì)時(shí)的預(yù)期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負(fù)債表中的風(fēng)險(xiǎn)。即令部分存款及資產(chǎn)的期限相等，則此部分資產(chǎn)負(fù)表消除了利率風(fēng)險(xiǎn)，從而可以固定住某一特定的資產(chǎn)負(fù)債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發(fā)行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產(chǎn)和負(fù)債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進(jìn)行其他決策創(chuàng)造了方便條件。

期限管理法的真正價(jià)值在于它把投資負(fù)債管理的重點(diǎn)集中在更加廣泛的利率風(fēng)險(xiǎn)上，使銀行管理者同時(shí)注重利率風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)方面：再投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并能準(zhǔn)確估計(jì)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點(diǎn)的各種金融工具進(jìn)行比較，從而提供計(jì)算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎(chǔ)的期限差額管理法確定了資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展趨勢(shì)。

盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)銀行未來所有的現(xiàn)金流量。然而，現(xiàn)金流量信息對(duì)大多數(shù)銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規(guī)決策。（2）期限概念上的錯(cuò)誤同樣不容忽視。因?yàn)槠谙薜募僭O(shè)前提是：當(dāng)利率變化時(shí)，收益曲線平等移動(dòng)，在食用風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。而研究表明，收益曲線的平行移動(dòng)是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產(chǎn)的價(jià)格。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理建立在更加科學(xué)、準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略范文5

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)策

一、加強(qiáng)主動(dòng)管理.優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

從西方商業(yè)銀行的實(shí)踐來看，資產(chǎn)負(fù)債管理的主要目的之一是將由于利率變動(dòng)而造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度，通過資產(chǎn)負(fù)債管理使銀行保持穩(wěn)定的利差，也使其具有流動(dòng)性和資本充足性。對(duì)于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，當(dāng)務(wù)之急是要進(jìn)一步強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，變被動(dòng)為主動(dòng)。通過指標(biāo)體系的建立以及技術(shù)手段的運(yùn)用等方法，積極地調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在兼顧流動(dòng)性、安全性和盈利性的前提下，通過資產(chǎn)負(fù)債在數(shù)量、時(shí)間、區(qū)域、品種、對(duì)象上的合理配置，實(shí)現(xiàn)銀行收益的最大化。調(diào)整的主要思路:一是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)平衡，如將長(zhǎng)期高成本負(fù)債配置給高收益資產(chǎn)、短期負(fù)債配置給低收益資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債成本對(duì)應(yīng)性。二是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的利差最大化，如增加高利率資產(chǎn)占比、降低高利率負(fù)債占比、靈活運(yùn)用浮動(dòng)利率等，擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債利差。三是適當(dāng)增加一般存貸款以外的資產(chǎn)負(fù)債，如提高債券、投資、外幣資產(chǎn)等非貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力;積極開展主動(dòng)型負(fù)債，如進(jìn)行同業(yè)拆借、向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)貸款、向國際貨幣市場(chǎng)借人資金、爭(zhēng)取發(fā)行金融債券等等，以此來分散、降低風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性。四是嚴(yán)格控制庫存現(xiàn)金、固定資產(chǎn)等非生息資產(chǎn)的過快增長(zhǎng)，同時(shí)大力壓縮銀行不良資產(chǎn)的百分比。

二、借鑒國際先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理思想

(一)缺口管理。缺口解決的是缺口所帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債管理，化解市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，要求商業(yè)銀行對(duì)在一定計(jì)劃期內(nèi)需要重新定價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行分析，并采取一些必要措施，優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。商業(yè)銀行可采取較為保守的缺口管理，使利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債，即利率敏感性缺口為零。這時(shí)利率的波動(dòng)使商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率與負(fù)債成本同向變動(dòng)，收益大于成本，從而化解因利率波動(dòng)而帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但資產(chǎn)與負(fù)債在動(dòng)態(tài)過程中難以實(shí)現(xiàn)零缺口，銀行也可采取積極的缺口管理。

(二)平均期限管理。平均期限管理指銀行資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流量現(xiàn)值的加權(quán)平均期限。當(dāng)固定利率資產(chǎn)平均期限不等于固定利率負(fù)債平均期限時(shí)就產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)。在正期限風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，即固定利率資產(chǎn)的平均期限長(zhǎng)于固定利率負(fù)債的平均期限，利率上升會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格下降幅度大于負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格下降幅度，這時(shí)，銀行可通過減少較長(zhǎng)期限資產(chǎn)，增加較短期資產(chǎn)，增加較長(zhǎng)期限負(fù)債，減少較短期限負(fù)債等達(dá)到防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的。同理，在負(fù)期限風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，利率下降會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格上升幅度小于負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格上升幅度，銀行可通過增加短期借款，減少短期貸款等措施來達(dá)到目的。

(三)衍生工具對(duì)沖。利率市場(chǎng)化后，利率波動(dòng)使商業(yè)銀行的利率管理難度加大，為使商業(yè)銀行免受利率波動(dòng)的損失，實(shí)現(xiàn)保值、增值的目的，通常采用利率期貨、利率期權(quán)等金融衍生工具來回避利率風(fēng)險(xiǎn)。利用利率期貨合約對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn):在正缺口時(shí)，商業(yè)銀行面臨利率下降的再投資風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行可買人期貨合約。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，銀行損失可從期貨市場(chǎng)上得到彌補(bǔ);而利率上升時(shí)，銀行會(huì)獲得收益。相反，在負(fù)缺口時(shí)，賣出利率期貨合約對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。利用利率期權(quán)合約對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn):在正缺口時(shí)，銀行可購買看漲期權(quán)，當(dāng)市場(chǎng)利率下降，銀行則可從期權(quán)合約中獲益，從而抵銷正缺口因利率下降而造成的流動(dòng)性減少。在負(fù)缺口，銀行可購買看跌期權(quán)，當(dāng)市場(chǎng)利率上升，銀行則可從期權(quán)合約中獲益，并抵銷負(fù)缺口因利率上升而造成的流動(dòng)性減少。利用利率掉換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn):通過利率掉換，銀行可將固定利率變?yōu)楦?dòng)利率或?qū)⒏?dòng)利率變?yōu)橐蚨ɡ?，使利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債相匹配，降低利率風(fēng)險(xiǎn)。誠然，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際金融一體化的進(jìn)程加快，市場(chǎng)利率波動(dòng)受國內(nèi)、國際的諸多因素影響，商業(yè)銀行難以準(zhǔn)確預(yù)見利率的走勢(shì)，為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐，不斷推出新的金融衍生產(chǎn)品。

三、掌握現(xiàn)代技術(shù)，提高利率管理水平

在西方商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理中，各類現(xiàn)代信息技術(shù)得到了廣泛和深人的運(yùn)用。數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人工智能技術(shù)及其他一些信息處理加工技術(shù)，如金融工程技術(shù)、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)技術(shù)、運(yùn)籌學(xué)技術(shù)、決策預(yù)測(cè)技術(shù)等為銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)有力的武器。從長(zhǎng)期看，我國利率市場(chǎng)化不可避免。另外，我國商業(yè)銀行已經(jīng)參與了大量的國際金融業(yè)務(wù)，因此，掌握現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不僅是未來的要求，而且是現(xiàn)實(shí)的需要。一方面，商業(yè)銀行要運(yùn)用編制缺口分析報(bào)告、凈持續(xù)期分析、凈現(xiàn)值分析、動(dòng)態(tài)收人模擬等方法，通過計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)模擬市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值的影響，進(jìn)而分析出銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)、負(fù)債承擔(dān)了多大的利率風(fēng)險(xiǎn)，側(cè)算出銀行利潤(rùn)的變化狀況，給出風(fēng)險(xiǎn)最小、效益最優(yōu)的優(yōu)化調(diào)整方案。另一方面，要探索利索風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)控制方法，加強(qiáng)對(duì)遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)期貨、利率互換等金融衍生產(chǎn)品的研究和運(yùn)用，特別是掌握其中的基本原理和技術(shù)。如在我國貨幣市場(chǎng)、債券發(fā)行和二級(jí)市場(chǎng)上，利用套期保值技術(shù)來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)就顯得十分重要。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略范文6

關(guān)鍵詞商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一,在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直是存在的。流動(dòng)性問題是當(dāng)今世界金融領(lǐng)域中尚未解決的主要難題之一，流動(dòng)性問題解決得不好，就有可能導(dǎo)致流動(dòng)性支付危機(jī)，這一問題對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其重要。

1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及相關(guān)理論

所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),就是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動(dòng)性儲(chǔ)備來隨時(shí)應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求,從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)喪失的可能性。這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí),商業(yè)銀行的損失和在社會(huì)上的惡劣影響就難以彌補(bǔ)和消除,這會(huì)使銀行的生存和發(fā)展受到威脅,嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。綜觀銀行危機(jī)的歷史,不管危機(jī)的起因是什么,危機(jī)的表現(xiàn)形式必然是流動(dòng)性不足進(jìn)而引入困境或破產(chǎn)。

流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行來說非常重要,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理由早期的資產(chǎn)管理理論過渡到負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個(gè)階段，在每個(gè)發(fā)展階段，無不重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性為先的管理理念，主張以資產(chǎn)的流動(dòng)性維持銀行的流動(dòng)性。

20世紀(jì)60年代和70年代前半期的負(fù)債管理理論強(qiáng)調(diào)銀行可以通過主動(dòng)負(fù)債即通過從市場(chǎng)上借入資金來滿足銀行流動(dòng)性需求。70年代中期產(chǎn)生的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論在繼承資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論優(yōu)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，重新科學(xué)地認(rèn)識(shí)了流動(dòng)性的地位，指出流動(dòng)性既是安全性的重要保證，又是實(shí)現(xiàn)盈利性的有效途徑，是“三性”統(tǒng)一的橋梁。這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展。

2我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程

我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理很大程度體現(xiàn)在銀行資金管理體制中，大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)發(fā)展階段：

（1）1978年以前。中國人民銀行既是國家金融管理機(jī)關(guān)，又是辦理金融業(yè)務(wù)的國家銀行。對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)行了集中統(tǒng)一的綜合信貸計(jì)劃管理體制，實(shí)行“存貸分離、統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理辦法，形成了中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融業(yè)務(wù)的“大一統(tǒng)”格局。

（2）1979~1983年。黨的以后，1980年改統(tǒng)存統(tǒng)貸為信貸差額包干制度，實(shí)行了統(tǒng)一計(jì)劃、分級(jí)管理、存貸掛鉤、差額包干的信貸資金管理辦法。

（3）1984~1993年。中國農(nóng)業(yè)銀行等專業(yè)銀行從中央銀行分設(shè)出來，開始實(shí)行各自的職能，中國人民銀行專門行使中央銀行職能。1985年，在信貸差額包干的基礎(chǔ)上實(shí)行實(shí)貸實(shí)存的資金管理辦法，基本內(nèi)容是統(tǒng)一計(jì)劃、劃分資金、實(shí)貸實(shí)存、相互融通。1989年在“實(shí)存實(shí)貸”的基礎(chǔ)上進(jìn)行了補(bǔ)充和完善，實(shí)行的是貸款增量的規(guī)?？刂?。實(shí)貸實(shí)存的管理體制的實(shí)施，加強(qiáng)了人民銀行的宏觀調(diào)控，同時(shí)也推動(dòng)了專業(yè)銀行的改革進(jìn)程。

（4）1994~1997年。1994年建立了以中央銀行為核心、商業(yè)性金融與政策性金融相分離、國有商業(yè)銀行為主體、其他商業(yè)銀行和政策性銀行并存的銀行體制，與此相適應(yīng)，實(shí)行了“總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、市場(chǎng)融通”的銀行信貸資金管理方法，中國人民銀行制定了新的資金管理辦法，即商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法，初步形成了關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理的框架文件，各大商業(yè)銀行都初步嘗試實(shí)行。我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作走向了一個(gè)新的發(fā)展階段。

（5）從1998年1月1日起，中國人民銀行取消了對(duì)國有商業(yè)銀行貸款限額的控制，在推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，對(duì)國有商業(yè)銀行貸款增加量的管理方面，取消指令性計(jì)劃，改為指導(dǎo)性計(jì)劃，實(shí)行“計(jì)劃指導(dǎo)、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控”新的管理體制。自此，中國商業(yè)銀行開始邁入了沒有限額控制的嚴(yán)格意義上的資產(chǎn)負(fù)債比例管理的新時(shí)期。

時(shí)至今日，各大商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理模式上仍然不斷探索，力求找到更加適合自身發(fā)展，在確保安全性和流動(dòng)性基礎(chǔ)上增加盈利的更加符合現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方式，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行“三性”平衡的管理目標(biāo)。

3我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

改革開放20多年來,我國商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略,但沒有真正實(shí)施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略。我國銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債管理與國外商業(yè)銀行不同,它不是一種流動(dòng)性管理策略,而是一種總量、計(jì)劃和規(guī)模管理策略。迄今為止,我國商業(yè)銀行還沒有開展過真正嚴(yán)格意義上的流動(dòng)性管理,應(yīng)該說這與商業(yè)銀行的性質(zhì)是不相吻合的。

3.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄

長(zhǎng)期以來，國有商業(yè)銀行承擔(dān)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀功能，有強(qiáng)大的國家信用支撐，因此人們總是將銀行的命運(yùn)與政府的支持聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會(huì)承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險(xiǎn)，銀行不會(huì)倒閉，也不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。另外，來源于居民家庭的源源不斷的儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行無流動(dòng)性危機(jī)之憂的第二大原因。由于商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)管理還主要集中在信貸風(fēng)險(xiǎn)上，缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自我控制的主動(dòng)性和自覺性。

3.2流動(dòng)性管理指標(biāo)體系有局限性

在目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理中,流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是備付金比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例和中長(zhǎng)期貸款比例。這些指標(biāo)內(nèi)容比較單薄,并不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況,更沒有反映銀行的融資能力。而各銀行又不顧自身實(shí)際去套用、追求這幾項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo),扭曲了流動(dòng)性管理的本質(zhì)。

3.3中央銀行流動(dòng)性監(jiān)管存在著嚴(yán)重的信息不充分

信息充分是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理和中央銀行金融監(jiān)管確保有效的前提和基礎(chǔ)。目前我國商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)制度和報(bào)表主要是時(shí)點(diǎn)或余額概念，而作為中央銀行流動(dòng)性監(jiān)管的基礎(chǔ)必須是時(shí)期或流量概念。信息不充分大大限制了對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，更不用說在出現(xiàn)支付問題時(shí)，中央銀行能否達(dá)到準(zhǔn)確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時(shí)的流動(dòng)性不足還是清償能力不足的理想境地。

4加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的步伐不斷加快，國家信用將不再是商業(yè)銀行信譽(yù)的支撐者，商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以致倒閉將不再是神話。因此，加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)引起商業(yè)銀行和中央銀行的高度重視。健全商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路是：改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動(dòng)性比例管理，創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權(quán)益最大化為核心,以安全性、流動(dòng)性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動(dòng)性管理機(jī)制，增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。

4.1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)永恒的主題,不能有絲毫的懈怠。為此,商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育,強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),時(shí)刻敲響風(fēng)險(xiǎn)的警鐘,牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)第一的思想,增強(qiáng)憂患意識(shí),在經(jīng)營(yíng)中力求穩(wěn)健,正確處理好安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系。在確保資金安全和正常流動(dòng)的前提下,實(shí)現(xiàn)銀行的盈利。由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行其他風(fēng)險(xiǎn)的集中和最終表現(xiàn),危害甚大,銀行應(yīng)對(duì)此有充分的認(rèn)識(shí)和警覺,主動(dòng)采取措施控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4.2建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

應(yīng)設(shè)立專門的流動(dòng)性管理部門，并聘請(qǐng)流動(dòng)性經(jīng)理，對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行系統(tǒng)深入的管理。其行為指導(dǎo)準(zhǔn)則是：第一，必須隨時(shí)與銀行的高層管理者聯(lián)系，確保流動(dòng)性管理的優(yōu)先性和明確的目標(biāo)；第二，必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門和籌集部門的活動(dòng)，并協(xié)調(diào)這些部門與流動(dòng)性管理部門的活動(dòng)；第三，必須連續(xù)分析銀行的流動(dòng)性需要和流動(dòng)性供給，以避免流動(dòng)性頭寸過量或不足。

4.3加快貨幣市場(chǎng)發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道

銀行流動(dòng)性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動(dòng)性狀態(tài),當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí),通過變賣短期債券或從市場(chǎng)上借入短期資金增加流動(dòng)性供給;當(dāng)流動(dòng)性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時(shí),又可投資于短期金融工具,獲取盈利，為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境。首先要大力發(fā)展證券市場(chǎng)特別是國債市場(chǎng),增加國債品種和數(shù)量,大力發(fā)展銀行間債券市場(chǎng),為銀行流動(dòng)性管理提供了廣闊空間;其次要大力發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等,在條件成熟時(shí),還可允許商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上發(fā)行金融債券。

4.4需求預(yù)測(cè)和分析,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

首先,要搞好對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析。然后在流動(dòng)性預(yù)測(cè)和分析的基礎(chǔ)上建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)。應(yīng)該借鑒西方商業(yè)銀行成熟的經(jīng)驗(yàn),采取科學(xué)的預(yù)測(cè)和度量方法。建立一套科學(xué)實(shí)用的流動(dòng)性預(yù)警界定監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系,以便在日常業(yè)務(wù)管理中準(zhǔn)確的監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到警戒線就及時(shí)發(fā)出預(yù)警,從而把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入科學(xué)化、規(guī)范化和程序化的軌道,逐步形成新型的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制和流動(dòng)性安全保障機(jī)制。其次,建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,提高避險(xiǎn)能力,對(duì)可能發(fā)生的全局或局部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),國有商業(yè)銀行總行及其分支機(jī)構(gòu)都要有完善的處置預(yù)案,一旦在某個(gè)部位出險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn),各級(jí)行應(yīng)在限定時(shí)間內(nèi)采取有效地措施進(jìn)行補(bǔ)救,盡量把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。

參考文獻(xiàn)

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