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金融資產(chǎn)的要素范文1

金融構(gòu)成三要素

金融在本質(zhì)上是一個(gè)“流”，這個(gè)“流”在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，為經(jīng)濟(jì)體發(fā)展帶去所需的能量。經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳志武對(duì)金融給出的定義是：金融是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換。對(duì)這個(gè)定義加以解構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，金融的構(gòu)成有三個(gè)要素特性：跨時(shí)空、價(jià)值和交換（即“流動(dòng)”）。

“跨時(shí)空”是金融的第一個(gè)要素。就是說(shuō)一個(gè)人在本地賺到的錢(qián)可以拿到外地去消費(fèi)，這是金融的“跨空間”；而今天賺的錢(qián)可以留到未來(lái)去消費(fèi)（存款形式），也可以把未來(lái)才能掙到的錢(qián)提前折現(xiàn)消費(fèi)（信用卡形式），這就是金融的“跨時(shí)間”。“跨時(shí)空”的特征其實(shí)是現(xiàn)代金融市場(chǎng)較早前人類“物物交換”市場(chǎng)的根本優(yōu)勢(shì)所在。

而“價(jià)值”這個(gè)要素很好理解。能夠與金融沾邊的一定是有價(jià)值的東西，而這些價(jià)值都需要有一個(gè)載體，即金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)可以分為貨幣和非貨幣金融資產(chǎn)：貨幣就是通俗上說(shuō)的“錢(qián)”，而非貨幣金融資產(chǎn)則是一種能夠體現(xiàn)權(quán)屬關(guān)系的財(cái)富憑證，如股票、信托、債券、貸款等。貨幣的最大特點(diǎn)是可以隨時(shí)、隨地與標(biāo)的物進(jìn)行價(jià)值交換；非貨幣金融資產(chǎn)則只能通過(guò)流動(dòng)（變現(xiàn)）才能實(shí)現(xiàn)價(jià)值交換。

“交換”也是金融最根本的屬性。金融的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的物間順暢的交換，而不斷的交換過(guò)程就體現(xiàn)出金融作為一種“流”的運(yùn)動(dòng)過(guò)程。

流動(dòng)性解決金融資產(chǎn)錯(cuò)配

流動(dòng)是金融資產(chǎn)存在的一種內(nèi)在要求。我們常把金融比作國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血液，金融資產(chǎn)就是血液中的紅細(xì)胞，紅細(xì)胞所蘊(yùn)含的養(yǎng)分，只有通過(guò)流動(dòng)才能被運(yùn)送到經(jīng)濟(jì)體全身。

金融資產(chǎn)這種“紅細(xì)胞”在形成過(guò)程中可能存在著先天性不足，即金融資產(chǎn)的錯(cuò)配。如拿銀行來(lái)說(shuō)，作為金融媒介，銀行資產(chǎn)（包括表內(nèi)與表外）在進(jìn)與出之間始終存在著錯(cuò)配，包括時(shí)間錯(cuò)配、空間錯(cuò)配、數(shù)量錯(cuò)配、收益錯(cuò)配等等，流動(dòng)性則是解決這種錯(cuò)配的一種有效方式。

另一方面，對(duì)市場(chǎng)而言金融資產(chǎn)的流動(dòng)不僅可以配置資源，也能夠配置風(fēng)險(xiǎn)，不僅能增加價(jià)值，還能防止腐敗。

配置資源是金融資產(chǎn)流動(dòng)的首要特征。金融流的流向一定是市場(chǎng)中最能創(chuàng)造價(jià)值的地方，金融流在流進(jìn)這些資金洼地的同時(shí)，也裹挾著其他各類要素資源一道傾入，所以凡金融流過(guò)之處，一定是風(fēng)生水起，資源積聚。

配置風(fēng)險(xiǎn)是金融資產(chǎn)流動(dòng)的另一個(gè)特征。金融與風(fēng)險(xiǎn)之間是相生相伴的，金融資產(chǎn)的流動(dòng)過(guò)程也就是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的過(guò)程，而應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的最有效辦法就是發(fā)展衍生品市場(chǎng)。

增加價(jià)值是金融資產(chǎn)流動(dòng)的又一個(gè)特征。不流動(dòng)的金融資產(chǎn)是難以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)的，而對(duì)同等收益回報(bào)的不同金融資產(chǎn)而言，流動(dòng)性越強(qiáng)的其價(jià)值也就越高。比如高信用等級(jí)債券（如國(guó)債）與低信用等級(jí)債券（如城投債）相比，后者就會(huì)由于流動(dòng)性差而不得不給出較高收益率或折價(jià)發(fā)行。

預(yù)防腐敗是金融資產(chǎn)流動(dòng)的一種“溢出效應(yīng)”。當(dāng)一類金融資產(chǎn)處于高流動(dòng)狀態(tài)時(shí)，它就會(huì)由于市場(chǎng)關(guān)注度的增加而減少腐敗發(fā)生的機(jī)會(huì)。

三個(gè)板塊層級(jí)

流動(dòng)性也是金融市場(chǎng)孜孜以求的目標(biāo)。在成熟金融市場(chǎng)中任何一品種均可由三個(gè)板塊層級(jí)組成：一級(jí)發(fā)行市場(chǎng)、二級(jí)流動(dòng)市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)。

一級(jí)發(fā)行市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)，其核心是確定金融資產(chǎn)的初始投資人，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行價(jià)值交換。比如我國(guó)的股票市場(chǎng)或銀行間債券市場(chǎng)，其股票或債券的發(fā)行過(guò)程也就是確定初始投資者和實(shí)體經(jīng)濟(jì)交換的過(guò)程；而信托、信貸和理財(cái)?shù)却媪啃偷慕鹑谫Y產(chǎn)也是如此，這類金融資產(chǎn)的一級(jí)市場(chǎng)也在于確定資產(chǎn)的初始持有人。

二級(jí)流動(dòng)市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)的支撐，也是金融市場(chǎng)的核心所在。對(duì)金融資產(chǎn)而言，所謂流動(dòng)性即指其可以實(shí)現(xiàn)便捷交易的程度。而二級(jí)流動(dòng)的市場(chǎng)是金融資產(chǎn)投資人重新洗牌的地方。我國(guó)目前只有股票、債券等數(shù)量占比較少的金融資產(chǎn)具有相對(duì)完善的二級(jí)流動(dòng)市場(chǎng)，而占比最大的信貸資產(chǎn)以及理財(cái)、信托和保險(xiǎn)等其他各類金融資產(chǎn)則都缺乏有效的二級(jí)流動(dòng)市場(chǎng)。

衍生品市場(chǎng)是為對(duì)沖金融風(fēng)險(xiǎn)而存在的。以銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)近年推出的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRMA）舉例，這種信用衍生產(chǎn)品的核心宗旨，就是金融資產(chǎn)的投資人為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而與第三方簽訂的一個(gè)違約互換協(xié)議，當(dāng)發(fā)生信用事件時(shí)，第三方必須以約定價(jià)格收購(gòu)參考實(shí)體資產(chǎn)。

流動(dòng)性嚴(yán)重不足導(dǎo)致貨幣效率低下

金融資產(chǎn)可分為可流動(dòng)資產(chǎn)和未流動(dòng)資產(chǎn)。可流動(dòng)資產(chǎn)包括債券、股票和公募基金等，未流動(dòng)資產(chǎn)包括信貸資產(chǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)資產(chǎn)和私募基金等。

當(dāng)前我國(guó)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性嚴(yán)重不足。可流動(dòng)資產(chǎn)在金融資產(chǎn)總額中占比相對(duì)較小。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)股票市場(chǎng)2010年融資金額為0.94萬(wàn)億元，債券市場(chǎng)直接融資金額1.82萬(wàn)億元，而信貸資產(chǎn)新增規(guī)模則達(dá)到8.36萬(wàn)億元。而從金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額來(lái)看，2010年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到92萬(wàn)億，證券公司總資產(chǎn)為2.24萬(wàn)億，基金公司管理資產(chǎn)為2.51萬(wàn)億，信托機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為3.04萬(wàn)億，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為4.9萬(wàn)億。

首先是流動(dòng)性不足導(dǎo)致貨幣效率低下。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，一個(gè)正常的金融市場(chǎng)應(yīng)該是每1元的廣義貨幣（M2）對(duì)應(yīng)1元的GDP產(chǎn)出，即M2/GDP=1。中國(guó)的M2高達(dá)80萬(wàn)億，GDP則為40萬(wàn)億左右，M2/GDP ≈ 2。這一比值顯示，我國(guó)存在嚴(yán)重的貨幣超發(fā)現(xiàn)象。對(duì)比之下，美國(guó)的M2/GDP=0.6，相當(dāng)于美國(guó)的單位貨幣的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出比中國(guó)大3倍，顯見(jiàn)美國(guó)的貨幣效率遠(yuǎn)高于中國(guó)。

其次，流動(dòng)性不足也極大影響了我國(guó)銀行業(yè)及其他非銀行金融業(yè)的健康發(fā)展。由于受利率管控和缺乏二級(jí)市場(chǎng)的影響，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)貸款普遍采取持有到期模式，存貸款利差成為銀行的主要收入來(lái)源。從16家上市銀行公布的2011年中期數(shù)據(jù)來(lái)看，存貸款利差收入占據(jù)了各家銀行業(yè)務(wù)收入的70%以上，中間業(yè)務(wù)收入只占較少比例。這使得商業(yè)銀行一方面缺乏市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動(dòng)力（僅靠高額存貸款利差業(yè)務(wù)就足以養(yǎng)活自己），另一方面貸款持有到期模式也使得金融風(fēng)險(xiǎn)不斷在銀行體系內(nèi)聚集。

在當(dāng)前銀行的這種盈利模式下，銀行出于對(duì)利潤(rùn)追求和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，其擴(kuò)張不得不采用總資產(chǎn)規(guī)模無(wú)限膨脹的方式進(jìn)行；而基于監(jiān)管層對(duì)資本充足率的要求，銀行的核心資本必須要與資產(chǎn)擴(kuò)張速度保持同步，于是銀行的自有核心資本也會(huì)隨之不斷膨脹。在主要銀行均成為上市公司和巴塞爾Ⅲ即將實(shí)施的框架下，這種發(fā)展模式已經(jīng)走到了盡頭。

同時(shí)，這種“水多了加面、面多了再加水”的發(fā)展模式由于缺乏一個(gè)促進(jìn)信貸資產(chǎn)流動(dòng)的市場(chǎng)存在，整個(gè)信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)就如同“堰塞湖”水位一樣被逐步抬高。而信貸市場(chǎng)在我國(guó)金融市場(chǎng)體系中又占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，也就意味著我國(guó)金融市場(chǎng)體系的整體系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷聚積。尤其是在一些特殊行業(yè)領(lǐng)域，如地方融資平臺(tái)領(lǐng)域、房地產(chǎn)信貸領(lǐng)域和高鐵信貸領(lǐng)域等，其風(fēng)險(xiǎn)尤其值得警惕。

在其它非銀行金融資產(chǎn)領(lǐng)域也存在著同樣的問(wèn)題。例如在信托市場(chǎng)領(lǐng)域，由于2011年以來(lái)房地產(chǎn)信托超量發(fā)行，其風(fēng)險(xiǎn)已受到監(jiān)管層的高度關(guān)注。

建設(shè)二級(jí)流動(dòng)市場(chǎng)平臺(tái)

解決我國(guó)金融資產(chǎn)流動(dòng)性不足問(wèn)題的核心，在于要建設(shè)和完善我國(guó)的金融資產(chǎn)二級(jí)流動(dòng)市場(chǎng)平臺(tái)。

存量金融資產(chǎn)的流動(dòng)市場(chǎng)可以有兩種形式：一是初級(jí)市場(chǎng)形式，即金融資產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)；二是高級(jí)市場(chǎng)形式，即金融資產(chǎn)證券化的市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)。

發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行對(duì)信貸資產(chǎn)一般不持有至到期，而是采取流量管理的模式，就是將表內(nèi)的信貸資產(chǎn)予以證券化后再向市場(chǎng)其他投資者發(fā)行，回籠的資金便可以繼續(xù)對(duì)外發(fā)放。這樣做的效果，一方面銀行在不用擴(kuò)大總資產(chǎn)規(guī)模的前提下就實(shí)現(xiàn)了信貸擴(kuò)張，另一方面也通過(guò)貸款轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。

我國(guó)自2005年以來(lái)已進(jìn)行了兩批信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，發(fā)行了總計(jì)668億元規(guī)模的信貸資產(chǎn)支持證券，但由于受美國(guó)次貸危機(jī)的影響，2008年監(jiān)管層暫停了這一創(chuàng)新模式。在市場(chǎng)的強(qiáng)烈呼吁下，國(guó)務(wù)院又批準(zhǔn)了第三批500億元規(guī)模的證券化試點(diǎn)，信貸資產(chǎn)證券化雛形形成。

規(guī)范交易以避免道德風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的存量金融資產(chǎn)不僅需要一個(gè)流動(dòng)市場(chǎng)，還需要有一個(gè)能夠保持公開(kāi)透明的一、二級(jí)市場(chǎng)。

我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)多為國(guó)有控股，故市場(chǎng)上的大多數(shù)金融資產(chǎn)也都屬于“類公有資產(chǎn)”。這種類型的資產(chǎn)在市場(chǎng)中經(jīng)常會(huì)面臨的一個(gè)問(wèn)題：即公有體制下，“委托-”關(guān)系的不正常所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

在公有體制下，金融行為的決策者并不是金融資產(chǎn)的所有者，這使得權(quán)力尋租成為可能。尤其是在當(dāng)前中國(guó)金融市場(chǎng)體系不健全、法制建設(shè)不完善以及監(jiān)督機(jī)制也未到位的情況下，這一問(wèn)題顯得尤為突出。當(dāng)金融資產(chǎn)的人在交易利益關(guān)聯(lián)不正常的環(huán)境背景下去做一個(gè)決策，如一筆款項(xiàng)該怎樣進(jìn)行最優(yōu)配置時(shí)，會(huì)出現(xiàn)像“保姆賣家產(chǎn)”一樣的逆向選擇可能，人完全可以在實(shí)際操作過(guò)程中拿著委托人的錢(qián)去搏短期收益――贏了會(huì)有高額的獎(jiǎng)金，輸了則風(fēng)險(xiǎn)由別人來(lái)承擔(dān)。這種情形在當(dāng)下的中國(guó)市場(chǎng)中其實(shí)大量存在，只是因?yàn)楹芏嗲樾味际撬较碌摹⑷饲榈暮碗S機(jī)性的，難以被發(fā)現(xiàn)而已。所以我國(guó)的金融資產(chǎn)更需要有公開(kāi)透明的一、二級(jí)市場(chǎng)平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范交易。

此外，我們還可以借鑒金融危機(jī)后美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的經(jīng)驗(yàn)。在次貸危機(jī)發(fā)生前，美國(guó)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)是金融體系高度發(fā)達(dá)，金融創(chuàng)新層出不窮。華爾街的銀行家們?yōu)榱俗陨砝孀畲蠡粩嗟貏?chuàng)新出各類衍生品，而美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局為刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有意放松了對(duì)這些創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管。危機(jī)后，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行了深刻反思，最終出臺(tái)了一系列政策予以糾錯(cuò)，包括對(duì)金融衍生品提出了“進(jìn)場(chǎng)”要求，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品和金融交易的監(jiān)管全覆蓋，將缺乏監(jiān)管的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)納入監(jiān)管范疇；對(duì)金融企業(yè)實(shí)施并表審慎性監(jiān)管；調(diào)整監(jiān)管權(quán)利結(jié)構(gòu)；成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)；完善投資者保護(hù)體系等等。這些舉措的核心是要將金融產(chǎn)品尤其是金融創(chuàng)新產(chǎn)品放入場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易結(jié)算，而非以往那樣在場(chǎng)外私下就可以完成。

金融資產(chǎn)的要素范文2

一、金融期權(quán)的確認(rèn)

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將金融工具定義為同時(shí)增加一家企業(yè)的金融資產(chǎn)和另一家企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。這個(gè)定義的范圍很廣，既包括傳統(tǒng)的金融工具，如現(xiàn)金、應(yīng)收應(yīng)付款、權(quán)益性工具（股票），也包括衍生金融工具。由此定義還可看出金融工具最終將“具體化”為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，所以對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)處理也就“具體化”為對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告上。

確認(rèn)是會(huì)計(jì)處理程序和現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的第一個(gè)步驟，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中有著極其重要的作用，F(xiàn)ASB和SFAC No.5把確認(rèn)定義為“把一個(gè)事項(xiàng)作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等正式加以記錄和列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程。確認(rèn)包括以文字和數(shù)字來(lái)描述一個(gè)項(xiàng)目，其數(shù)額包含在財(cái)務(wù)報(bào)表合計(jì)數(shù)之內(nèi)。確認(rèn)包括對(duì)項(xiàng)目嗣后變動(dòng)或清除的確認(rèn)”。可見(jiàn)，確認(rèn)包括初始確認(rèn)、再確認(rèn)、終止確認(rèn)，因此對(duì)金融期權(quán)的確認(rèn)也包括三個(gè)不同時(shí)期的確認(rèn)過(guò)程。

1.金融期權(quán)的初始確認(rèn)

對(duì)任何一個(gè)項(xiàng)目的確認(rèn)必須符合胡認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論，確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)主要有：

（1）被確認(rèn)的項(xiàng)目是通過(guò)交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的，它們的性質(zhì)符合要素的定義；

（2）與可確認(rèn)項(xiàng)目有關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益有可能流入或流出企業(yè)；

（3）可確認(rèn)項(xiàng)目的成本或公允價(jià)值能夠可靠地加以計(jì)量。

LASC在其的ED48中為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)提出了兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：

（1）與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給企業(yè)；

（2）企業(yè)所獲金融資產(chǎn)的成本或分允價(jià)值，或承擔(dān)的金融負(fù)債的金額能加以可靠地計(jì)量。

從LASC對(duì)金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)看，LASC已突破了了現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債等財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義：資產(chǎn)一般被定義無(wú)反顧企業(yè)所擁有或控制的由于過(guò)去交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的，能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。負(fù)債被定義為企業(yè)由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而發(fā)生的企業(yè)的現(xiàn)有主務(wù)，這種義務(wù)的結(jié)算將會(huì)引起有經(jīng)濟(jì)利益的資源的流出。資產(chǎn)和負(fù)債的一個(gè)共同點(diǎn)是都立足于過(guò)去發(fā)生的交易或事項(xiàng)，而這一點(diǎn)正是衍生金融工具所不具備的。衍生金融工具是待履行的合同，立足點(diǎn)在于未來(lái)合同的履行情況。可見(jiàn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債交不完全符合現(xiàn)行資產(chǎn)與負(fù)債的定義，故不能以現(xiàn)行資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。LASC將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了本企業(yè)作為一項(xiàng)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是一大突破，基于這項(xiàng)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，許我衍生金融工具在合同訂立之時(shí)便可以確認(rèn)，而不必等到履行時(shí)才確認(rèn)。金融期權(quán)在訂約時(shí)，期權(quán)買方的權(quán)利與賣方的義務(wù)已很明確，且不受合同是否履行的影響。買方可根據(jù)行市是否有利于己而決定是否行使權(quán)利和獲得報(bào)酬，而賣方則承擔(dān)了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，如行市對(duì)買方有利，他就可能遭受損失。所以我們可認(rèn)為期權(quán)在訂約之時(shí)報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)已轉(zhuǎn)移給本企業(yè)，期權(quán)的這種合同性權(quán)利與義務(wù)符合金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的定義，滿足金融工具確認(rèn)的第一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。

當(dāng)然僅滿足可定義性是不夠的，要素確認(rèn)還必須可計(jì)量性。有些項(xiàng)目雖然滿足金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的定義，但是成本或公允價(jià)值無(wú)法可靠計(jì)量，仍不符合要素的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，因此無(wú)法在正式的會(huì)計(jì)記錄和財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)，只能通過(guò)表外揭示的方式處理。金融期權(quán)訂約雙方的權(quán)利與義務(wù)是建立在買方向賣方支付期權(quán)費(fèi)的基礎(chǔ)之上的，買方以支付期權(quán)費(fèi)為代價(jià)獲取權(quán)利；賣方以收到期權(quán)費(fèi)為報(bào)償承擔(dān)義務(wù)，所以我們認(rèn)為期權(quán)的公允價(jià)值可通過(guò)期權(quán)費(fèi)的公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，而期權(quán)費(fèi)的公允價(jià)值可參照金融市場(chǎng)行情，或者通過(guò)期權(quán)定價(jià)模型，即“期權(quán)費(fèi)價(jià)格 = 期權(quán)內(nèi)在價(jià)值 + 期權(quán)時(shí)間價(jià)值”這一公式來(lái)確定。因?yàn)槠跈?quán)合同雙方的權(quán)利與義務(wù)符合金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的定義，其價(jià)值又可以可靠地加以計(jì)量，所以期權(quán)在合同訂產(chǎn)生效后就可予以確認(rèn)，并正式地記入會(huì)計(jì)記錄。

需要指出的是我們上述討論的是對(duì)期權(quán)合同雙方權(quán)利與義務(wù)確認(rèn)，它并不等同于合同標(biāo)的物（交易對(duì)象）的確認(rèn)。只有當(dāng)合同被真正履行時(shí)，作為合同交易對(duì)象的金融工具才能被確認(rèn)為金融資產(chǎn)與金融負(fù)債。

2. 金融期權(quán)的再確認(rèn)與終止確認(rèn)

衍行金融工具從訂約到履約都有一個(gè)時(shí)間段。由于衍生金融工具的未來(lái)現(xiàn)金流量的不確定性很高，在這段時(shí)間內(nèi)，衍生金融工具可能發(fā)生一些變化。如

①已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬并未轉(zhuǎn)移給別的企業(yè)，但其價(jià)值（公允價(jià)值）發(fā)生了波動(dòng)；

②已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的部分風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已發(fā)生轉(zhuǎn)移；

③已確認(rèn)的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已注銷或是全部已向其他企業(yè)轉(zhuǎn)移。無(wú)論上述何種變化最終都會(huì)影響已初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值。如果這些變化能可靠地加以計(jì)量，則必須在財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)日和終止日對(duì)已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始公允價(jià)值進(jìn)行修訂，即再確認(rèn)與與終止確認(rèn)。具體而言，變化情況①②應(yīng)予以再確認(rèn)，變化情況③則應(yīng)終止確認(rèn)。

金融期權(quán)在經(jīng)訂約之后，期權(quán)的公允價(jià)值并不會(huì)保持不變，期權(quán)交易對(duì)象的基本金融工具的時(shí)常價(jià)格變動(dòng)會(huì)改變期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，而隨著時(shí)間的推移期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也會(huì)發(fā)生變化，這些都會(huì)綜合地影響期權(quán)的價(jià)格。當(dāng)然影響期權(quán)價(jià)格的因素很復(fù)雜，絕不只限于以上所述，我們?cè)诖藷o(wú)意對(duì)它們進(jìn)行討論，我們的目的就在于說(shuō)明期權(quán)的價(jià)格在訂約至履約這段時(shí)間內(nèi)是會(huì)變化的，因此對(duì)期權(quán)進(jìn)行再確認(rèn)是完全必要的。當(dāng)期權(quán)合同履行或期滿終止后，合同的權(quán)利與義務(wù)不復(fù)存在，已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已注銷，此時(shí)就應(yīng)該對(duì)期權(quán)進(jìn)行終止確認(rèn)。

二、金融期權(quán)的計(jì)量

確認(rèn)與計(jì)量在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中是密不可分的，確認(rèn)是計(jì)量的前提，而被確認(rèn)的項(xiàng)目必須經(jīng)過(guò)計(jì)量后才可進(jìn)入正式的帳薄并最終列示于財(cái)務(wù)報(bào)表。計(jì)量包括計(jì)量單位和計(jì)量屬性兩部分。金融工具的計(jì)量不改變計(jì)量單位，主要是對(duì)傳統(tǒng)的計(jì)量屬性——?dú)v史成本提出了挑戰(zhàn)。

學(xué)術(shù)界及最新準(zhǔn)則目前普遍認(rèn)可的觀點(diǎn)是在對(duì)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，均以公允價(jià)值計(jì)量。原有準(zhǔn)則的規(guī)定是：金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)，應(yīng)按為取得金融資產(chǎn)或者發(fā)生金融負(fù)債所付出的代價(jià)或取得的補(bǔ)償?shù)墓蕛r(jià)值計(jì)量。應(yīng)該說(shuō)初始確認(rèn)的計(jì)量基礎(chǔ)并未改變傳統(tǒng)的歷史成本原則，因?yàn)橄鄬?duì)于嗣后報(bào)告日，初始確認(rèn)的公允價(jià)值便體現(xiàn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的“歷史成本”，這與其他項(xiàng)目的計(jì)量并無(wú)不同。對(duì)計(jì)量屬性的爭(zhēng)執(zhí)的焦點(diǎn)在于嗣后確認(rèn)時(shí)的計(jì)量問(wèn)題上。從訂約到履行這段時(shí)間內(nèi)，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的價(jià)格發(fā)生變化，在報(bào)告日對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行再確認(rèn)時(shí)就有兩種計(jì)量屬性可供選擇：

（1）歷史成本，即仍保持初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值；

（2）公允價(jià)值，即按報(bào)告日時(shí)的公允價(jià)值重新計(jì)量。選用何者正是問(wèn)題的關(guān)鍵。

對(duì)于金融期權(quán)而言，嗣后確認(rèn)時(shí)選用歷史成本或公允價(jià)值主要取決于企業(yè)購(gòu)買期權(quán)的目的。若企業(yè)購(gòu)買期權(quán)是為了投資，即在行市有利的條件下，通過(guò)履行合約買入合同交易對(duì)象的金融工具（如股票、債券等）并長(zhǎng)期持有，而不是期望從期權(quán)合同價(jià)格及交易對(duì)象的金融工具的價(jià)格變化中獲利，則初始確認(rèn)后的報(bào)告日仍然應(yīng)按取得的成本計(jì)量，而無(wú)需按報(bào)告日的公允價(jià)值重新計(jì)量。因?yàn)閳?bào)告日的公允價(jià)值信息對(duì)使用者來(lái)說(shuō)并不具有決策的相關(guān)性。合約履行量，期權(quán)的歷史成本計(jì)入投資成本。除投資目的之外，無(wú)論企業(yè)出于何種目的（如投機(jī)或保值），都應(yīng)該在初始確認(rèn)后的報(bào)告日按公允價(jià)值重新計(jì)量。從實(shí)務(wù)操作的角度出發(fā)，期權(quán)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益有接計(jì)入當(dāng)期損益（套期保值項(xiàng)目除外），終止確認(rèn)時(shí)將期權(quán)的賬面值（上個(gè)報(bào)告日的公允價(jià)值）注銷。由于期權(quán)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的不確定性極大，企業(yè)持有期權(quán)可能至到期日仍未履行，此時(shí)期權(quán)也應(yīng)終止確認(rèn)，期權(quán)帳面值在到期日當(dāng)期計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。

綜上所述，期權(quán)計(jì)量的計(jì)量屬性并非完全的公允價(jià)值，也非完全的歷史成本，而是一種混合的計(jì)量屬性。

金融資產(chǎn)的要素范文3

一、職業(yè)勝任能力的內(nèi)涵

（一）職業(yè)勝任能力能力是一個(gè)非常抽象的詞匯，不同行業(yè)對(duì)職業(yè)勝任能力有不同的理解與認(rèn)識(shí)。通俗來(lái)說(shuō)，職業(yè)勝任能力即指在工作中能將專業(yè)知識(shí)和技能始終保持在應(yīng)有的水平之上，從而確保能為客戶提供具有專業(yè)水準(zhǔn)的服務(wù)。國(guó)外對(duì)職業(yè)勝任能力的關(guān)注與研究始于20世紀(jì)80年代，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們對(duì)職業(yè)勝任能力內(nèi)涵也有了不斷認(rèn)識(shí)與深化。

（二）資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)勝任能力的要素資產(chǎn)評(píng)估業(yè)是一個(gè)在我國(guó)僅有20余年的新興智力密集型行業(yè)，資產(chǎn)評(píng)估師的職業(yè)勝任能力要素應(yīng)該包括職業(yè)知識(shí)、職業(yè)技能和職業(yè)道德三個(gè)要素。1.職業(yè)知識(shí)。職業(yè)知識(shí)是從事某一職業(yè)的人們進(jìn)行實(shí)踐的必備知識(shí)，豐富的職業(yè)知識(shí)是形成職業(yè)勝任能力的重要要素。資產(chǎn)評(píng)估是一個(gè)綜合性的交叉學(xué)科，資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中將涉及到會(huì)計(jì)學(xué)、法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、營(yíng)銷學(xué)、工程學(xué)、咨詢學(xué)、管理學(xué)等多門(mén)學(xué)科知識(shí)，因此，對(duì)于一名資產(chǎn)評(píng)估師來(lái)說(shuō)，完備職業(yè)知識(shí)可視為執(zhí)業(yè)的基本工具。目前，高校在發(fā)展專業(yè)科學(xué)知識(shí)體系方面扮演了重要角色，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)的學(xué)科體系的系統(tǒng)化、合理化至關(guān)重要。2.職業(yè)技能。職業(yè)技能是在掌握一定知識(shí)的基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)培養(yǎng)訓(xùn)練和實(shí)踐鍛煉而形成的，是對(duì)知識(shí)的應(yīng)用，具有“操作”和“運(yùn)作”的特性。在知識(shí)日新月異的新時(shí)代，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和新業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)使得職業(yè)技能的重要性日益凸顯。資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)具有的職業(yè)技能包括：（1）學(xué)習(xí)能力，即評(píng)估師應(yīng)樹(shù)立終身學(xué)習(xí)的理念，在工作中善于接受新知識(shí)，不斷調(diào)整和更新已有的知識(shí)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提升自己的專業(yè)管理水平。（2）創(chuàng)新能力。在信息社會(huì)，創(chuàng)新是時(shí)代進(jìn)步的源泉，資產(chǎn)評(píng)估師的經(jīng)驗(yàn)積累固然重要，但其創(chuàng)新能力是行業(yè)發(fā)展的立足之本。創(chuàng)新能力要求評(píng)估師面對(duì)無(wú)固定解決模式的新問(wèn)題時(shí)有獨(dú)到的見(jiàn)解，不人云亦云。（3）溝通能力。在一個(gè)完整的評(píng)估項(xiàng)目流程中，從業(yè)務(wù)承攬、項(xiàng)目洽談、資產(chǎn)盤(pán)查直至評(píng)估報(bào)告完成需要資產(chǎn)評(píng)估師與委托方、政府、團(tuán)隊(duì)的交流溝通以及團(tuán)隊(duì)其他成員的通力協(xié)作，因此資產(chǎn)評(píng)估師在工作中的理解能力、協(xié)調(diào)能力和表達(dá)能力顯得尤為重要。3.職業(yè)道德。由于資產(chǎn)評(píng)估是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交易的需求產(chǎn)物，資產(chǎn)評(píng)估師在工作中肩負(fù)防止國(guó)有資產(chǎn)流失的職責(zé)，只有在工作中始終保持強(qiáng)烈的事業(yè)心和責(zé)任感，用職業(yè)道德約束自己的行為，才能不越雷池，保持獨(dú)立、客觀、公正的立場(chǎng)，順利完成評(píng)估工作。而這種職業(yè)道德、職業(yè)素養(yǎng)的形成是在日常的工作中潛移默化、一點(diǎn)一滴形成的。

二、金融資產(chǎn)評(píng)估課程的特點(diǎn)

1.課程的研究范圍廣泛，信息量大。從資產(chǎn)的角度來(lái)看，金融資產(chǎn)的范疇較廣，包括股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等金融衍生品。由于金融資產(chǎn)是附著與實(shí)物資產(chǎn)之上產(chǎn)生的虛擬資產(chǎn)，其自身的價(jià)值變化具有一定的復(fù)雜性與不確定性。從目前世界經(jīng)濟(jì)的研究成果來(lái)看，金融資產(chǎn)的定價(jià)問(wèn)題始終是理論界的熱點(diǎn)及難點(diǎn)，全球經(jīng)濟(jì)的多元化與一體化對(duì)金融資產(chǎn)問(wèn)題研究提出了許多新的課題，一些經(jīng)典理論在實(shí)踐中也遭遇到前所未有的挑戰(zhàn)。從企業(yè)的角度來(lái)看，金融資產(chǎn)評(píng)估包括金融企業(yè)的價(jià)值評(píng)估及金融不良資產(chǎn)評(píng)估等內(nèi)容。金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)特性及在經(jīng)濟(jì)中的重要地位決定了其價(jià)值評(píng)估必須采用異于傳統(tǒng)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法。

2.研究?jī)?nèi)容的前沿性，有一定的深度。自2009年全球金融危機(jī)以來(lái)，世界金融動(dòng)蕩不斷加劇，希臘債務(wù)危機(jī)、歐元區(qū)瓦解風(fēng)險(xiǎn)無(wú)不與金融發(fā)展與金融安全有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。同樣，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融市場(chǎng)的依賴度日益增強(qiáng)，企業(yè)金融資產(chǎn)的多樣化與占比大幅提升，企業(yè)間并購(gòu)重組的日趨活躍等對(duì)資產(chǎn)評(píng)估研究提出了許多新的課題。2009年第四屆世界評(píng)估師大會(huì)以“金融市場(chǎng)安全與資產(chǎn)評(píng)估”為主題，圍繞金融市場(chǎng)發(fā)展與資產(chǎn)評(píng)估、金融創(chuàng)新與資產(chǎn)評(píng)估、抵質(zhì)押品的管理與評(píng)估、金融企業(yè)價(jià)值評(píng)估、金融不良資產(chǎn)評(píng)估等方面進(jìn)行了深入的交流與探討，加強(qiáng)金融資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)問(wèn)題，完善我國(guó)金融資產(chǎn)評(píng)估體系已形成共識(shí)。與此同時(shí)，為應(yīng)對(duì)金融資產(chǎn)評(píng)估、文化資產(chǎn)評(píng)估等的市場(chǎng)需求，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估擬設(shè)立新興市場(chǎng)領(lǐng)域?qū)I(yè)委員會(huì)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的研究與實(shí)踐指導(dǎo)，提高專業(yè)評(píng)估水平。因此，今后一段時(shí)間內(nèi)，金融資產(chǎn)評(píng)估將成為資產(chǎn)評(píng)估理論與實(shí)踐研究焦點(diǎn)，金融資產(chǎn)評(píng)估在資產(chǎn)評(píng)估課程體系中的重要程度進(jìn)一步提升。

3.課程的綜合實(shí)踐性。資產(chǎn)評(píng)估本身是一項(xiàng)技術(shù)性與實(shí)務(wù)性很強(qiáng)的工作，資產(chǎn)評(píng)估教學(xué)不僅要求學(xué)生掌握資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)知識(shí)和評(píng)估技能，還要求學(xué)生具有一定的評(píng)估實(shí)踐能力。在國(guó)外，資產(chǎn)評(píng)估師的成長(zhǎng)與發(fā)展更多得益于行業(yè)協(xié)會(huì)的培訓(xùn)和課程學(xué)習(xí)。如美國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)開(kāi)設(shè)有評(píng)估復(fù)審及管理（AppraisalReviewandManagement），企業(yè)價(jià)值（BusinessValuation），珠寶首飾（GemsandJewelry），機(jī)器設(shè)備（MachineryandTechnicalSpecialties），私人財(cái)產(chǎn)（PersonalProperty）和不動(dòng)產(chǎn)（RealProperty）等6個(gè)方面的評(píng)估課程，每一項(xiàng)課程學(xué)習(xí)都輔以大量的案例教學(xué)與實(shí)踐參與做支撐。金融資產(chǎn)評(píng)估理論與實(shí)踐在企業(yè)價(jià)值評(píng)估課程中也有很好的體現(xiàn)。

三、金融資產(chǎn)評(píng)估的理論研究及課程建設(shè)現(xiàn)狀分析

1.理論研究現(xiàn)狀。通過(guò)中國(guó)知網(wǎng)以“金融資產(chǎn)評(píng)估”為關(guān)鍵詞對(duì)2006-2015年期間發(fā)表的論文進(jìn)行搜索，共搜索論文524篇，而同期以資產(chǎn)評(píng)估為關(guān)鍵詞搜集的論文共計(jì)133399篇，可見(jiàn)，金融資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)研究仍處于起步階段，相關(guān)成果數(shù)量極其有限。各年度數(shù)量情況見(jiàn)表1。從學(xué)科性質(zhì)來(lái)看，論文主要集中在金融、投資、會(huì)計(jì)三大領(lǐng)域，研究成果側(cè)重于對(duì)金融資產(chǎn)的特性、定價(jià)研究，而與評(píng)估實(shí)踐緊密相連、具有實(shí)踐指導(dǎo)價(jià)值的論文不多，這種現(xiàn)象既體現(xiàn)了金融資產(chǎn)評(píng)估的研究范圍廣闊及復(fù)雜性，也反映金融資產(chǎn)理論與評(píng)估實(shí)踐的粘合度有待提高的現(xiàn)狀。從來(lái)源數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)看，中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù)是研究成果的主要源，占研究成果的一半以上，其次是學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)絡(luò)出版總庫(kù)，而中國(guó)博士、碩士學(xué)位論文庫(kù)搜集的文獻(xiàn)僅占報(bào)紙數(shù)據(jù)庫(kù)的15%左右，反映出當(dāng)前金融資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域的研究嚴(yán)重滯后于現(xiàn)實(shí)需求，研究成果少且缺乏前瞻性的、創(chuàng)新性的觀點(diǎn)與方法，研究層次與水準(zhǔn)有待進(jìn)一步提高。從國(guó)外的研究成果來(lái)看，金融資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)理論散見(jiàn)在投資銀行、并購(gòu)估值等著作中，運(yùn)用google對(duì)financialassetvaluation/appraisal進(jìn)行檢索，也僅能檢索到較為零散的理論知識(shí)。

2.我國(guó)高校金融資產(chǎn)評(píng)估課程建設(shè)現(xiàn)狀。目前全國(guó)共有34所高等院校開(kāi)設(shè)了資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)專業(yè)，辦學(xué)歷史僅有10年，尚屬年輕專業(yè)，開(kāi)設(shè)金融資產(chǎn)評(píng)估課程的院校更是寥寥無(wú)幾，課程內(nèi)容的廣度與深度仍顯不足。根據(jù)武漢大學(xué)中國(guó)科學(xué)評(píng)價(jià)研究中心、中國(guó)科教評(píng)價(jià)網(wǎng)和中國(guó)教育質(zhì)量評(píng)價(jià)中心共同完成了2015～2016年度中國(guó)大學(xué)及學(xué)科專業(yè)評(píng)價(jià)排名，對(duì)國(guó)內(nèi)部分高校資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)課程設(shè)置情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，可以看到，金融資產(chǎn)評(píng)估仍屬資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)的前沿課程，僅有少數(shù)高校將其設(shè)置為專業(yè)選修課，絕大多數(shù)高校僅開(kāi)設(shè)與其相關(guān)的課程。部分高校開(kāi)設(shè)金融資產(chǎn)評(píng)估課程情況見(jiàn)表2。從國(guó)外的資產(chǎn)評(píng)估教育來(lái)看，英國(guó)和美國(guó)是資產(chǎn)評(píng)估教育的典范。英國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)已有百年歷史，資產(chǎn)評(píng)估教育也積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。一些高校設(shè)有資產(chǎn)評(píng)估與管理專業(yè)（PropertyAppraisalandManagement），許多課程獲得英國(guó)皇家特許測(cè)量師協(xié)會(huì)（RICS）認(rèn)證。由于RICS在全球不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域評(píng)估的權(quán)威性，英國(guó)許多高校的資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)發(fā)展多受其影響，開(kāi)設(shè)的課程多與房地產(chǎn)、建筑、測(cè)量和環(huán)境相關(guān)，幾乎沒(méi)有金融資產(chǎn)評(píng)估類課程。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)本科實(shí)習(xí)的是通才教育，并不強(qiáng)調(diào)專業(yè)差別，在課程設(shè)置方面，資產(chǎn)評(píng)估并不是一門(mén)獨(dú)立的課程，資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)理論僅在accounting、financialmanagement等課程中有所體現(xiàn)。此外，美國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估教育一直以職業(yè)教育為核心，在1976年以前從未進(jìn)入過(guò)大學(xué)的學(xué)歷教育，后來(lái)是在美國(guó)評(píng)估師協(xié)會(huì)的倡導(dǎo)和主持下，才逐步出現(xiàn)了評(píng)估協(xié)會(huì)和大學(xué)合作進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估證書(shū)教育的形式。金融資產(chǎn)評(píng)估是隨資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展的市場(chǎng)需求而開(kāi)設(shè)的一門(mén)新課，從課程體系到教學(xué)模式等方面都處于探索階段，在教材、習(xí)題等資源方面比較匱乏。目前國(guó)內(nèi)僅出版3本相關(guān)教材，發(fā)行時(shí)間較早（分別為2001年、2003年和2008年），許多知識(shí)點(diǎn)停留在概述層面且與評(píng)估實(shí)踐的關(guān)聯(lián)度不高。從金融資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐來(lái)看，金融資產(chǎn)評(píng)估尚屬評(píng)估機(jī)構(gòu)的新興業(yè)務(wù)，相關(guān)交易案例較少，這并不意味著市場(chǎng)需求不旺，而是與專業(yè)人才的匱乏密不可分，許多與金融資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)的工作只能交由投資銀行完成。總之，金融資產(chǎn)評(píng)估課程知識(shí)結(jié)構(gòu)仍很不成熟，有很大的完善空間。

四、基于培養(yǎng)學(xué)生職業(yè)勝任能力的金融資產(chǎn)評(píng)估課程建設(shè)的設(shè)想

1.不斷地凝練課程知識(shí)體系，將金融學(xué)與評(píng)估學(xué)的相關(guān)知識(shí)進(jìn)行結(jié)合。目前我國(guó)高校教學(xué)中仍普遍采用以教為主的教學(xué)模式，學(xué)生在學(xué)習(xí)中只是被動(dòng)接受，沒(méi)有形成對(duì)本課程知識(shí)體系的完整框架，掌握的知識(shí)多為零散的、片面的，只見(jiàn)樹(shù)木不見(jiàn)森林。在金融資產(chǎn)評(píng)估教學(xué)中應(yīng)樹(shù)立學(xué)生的全局觀，在課程伊始針對(duì)本課程的特點(diǎn)并結(jié)合全球金融領(lǐng)域的發(fā)展讓學(xué)生了解本課程，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。作為新課程，金融資產(chǎn)評(píng)估并不是金融學(xué)和資產(chǎn)評(píng)估學(xué)兩門(mén)課的簡(jiǎn)單疊加，而是從資產(chǎn)評(píng)估的視角對(duì)金融資產(chǎn)定價(jià)的再認(rèn)識(shí)。該課程應(yīng)是涵蓋評(píng)估基礎(chǔ)理論、金融單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估、金融企業(yè)價(jià)值評(píng)估及金融不良資產(chǎn)評(píng)估與處置等的知識(shí)體系。同時(shí)，金融資產(chǎn)評(píng)估課程兼具研究與實(shí)踐類課程的特點(diǎn)，課程實(shí)務(wù)部分可借鑒國(guó)際企業(yè)價(jià)值評(píng)估分析師協(xié)會(huì)（IACVA）的注冊(cè)企業(yè)價(jià)值評(píng)估分析師（CVA）資格認(rèn)證課程的模式，使理論知識(shí)與實(shí)務(wù)操作互為印證，從而培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)、創(chuàng)新能力。

2.推進(jìn)案例教學(xué)法在課程中的運(yùn)用。長(zhǎng)期以來(lái)，以教師為中心的傳統(tǒng)授課模式一直主導(dǎo)大學(xué)講臺(tái)，這種以信息的單向傳遞、簡(jiǎn)單記憶或復(fù)現(xiàn)為目的教學(xué)方法忽視學(xué)生學(xué)習(xí)需求，導(dǎo)致學(xué)生學(xué)習(xí)成效很低，在培養(yǎng)學(xué)生職業(yè)勝任能力方面起到的作用非常有限。案例教學(xué)法是近年來(lái)經(jīng)一些院校實(shí)踐證明的能激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)熱情、提高學(xué)習(xí)能力的一種行之有效的教學(xué)模式。其課程特點(diǎn)與案例教學(xué)法實(shí)施前提非常吻合。首先，隨著全球金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)和金融改革的不斷深化，金融資產(chǎn)評(píng)估的研究領(lǐng)域越來(lái)越寬廣，這些都為課程提供了豐富的案例資源。其次，資產(chǎn)評(píng)估本身屬于新興學(xué)科，實(shí)踐方面仍處于探索階段，沒(méi)有固定的框架和模式約束，案例教學(xué)中可以培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新思維。案例教學(xué)的成效主要取決于三個(gè)方面：第一個(gè)是案例的選擇和搜集要具有科學(xué)性、實(shí)時(shí)性、代表性，要與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)勢(shì)結(jié)合起來(lái)，要將案例與理論知識(shí)點(diǎn)系統(tǒng)有效地結(jié)合起來(lái)。第二要有認(rèn)真設(shè)計(jì)的分析環(huán)節(jié)，使學(xué)生了解、熟悉、掌握分析問(wèn)題的邏輯、思路，通過(guò)案例分析使學(xué)生了解、熟悉、掌握分析問(wèn)題的邏輯、思路。第三在案例討論中鼓勵(lì)學(xué)生積極發(fā)言，提高學(xué)生的參與度。

金融資產(chǎn)的要素范文4

關(guān)鍵詞：持有至到期投資 概念 范圍 相關(guān)會(huì)計(jì)處理

一、持有至到期投資的概念及其范圍的界定

持有至到期投資，指企業(yè)有明確意圖并有能力持有至到期，到期日固定、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。持有至到期投資通常表現(xiàn)為企業(yè)持有的在活躍市場(chǎng)上有公開(kāi)報(bào)價(jià)的國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券等。有無(wú)公開(kāi)的報(bào)價(jià)通常被用來(lái)區(qū)別于貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。 衍生金融資產(chǎn)一般在以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中進(jìn)行核算，（但是如果衍生工具被指定為有效套期關(guān)系中的套期工具的除外），企業(yè)是否將持有的金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策、持有意圖等因素。

從上圖可以看出以攤余成本計(jì)量的持有至到期投資和以公允價(jià)值計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)在符合特定條件下是可以相互轉(zhuǎn)化的。但企業(yè)初始指定為持有至到期投資后不得重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)也不得再次重分類為持有至到期投資。由此可見(jiàn)初始分類將直接影響后續(xù)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)，不同的分類對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)影響也較大。

企業(yè)現(xiàn)在、未來(lái)的情況以及其他外在因素表明企業(yè)無(wú)法將該投資持有至到期，企業(yè)不得將該投資劃分為持有至到期的投資來(lái)管理。

二、持有至到期投資相關(guān)會(huì)計(jì)處理

例如，2010年1月3日黃河公司用閑置的資金從證券市場(chǎng)上購(gòu)入長(zhǎng)江公司于2009年1月1日發(fā)行的公司債券，該債券為5年期債券，債券到期日為2013年12月 31日，票面利率為5%，于每個(gè)次年的1月4日支付上年度的利息，最后一期利息在到期日和本金一并支付。黃河公司購(gòu)入該債券的面值為1000萬(wàn)元，實(shí)際支付1005.35萬(wàn)元，另外支付了手續(xù)費(fèi)為10萬(wàn)元，黃河公司管理層購(gòu)入后決定將該債券持有至到期。2010年下半年長(zhǎng)江公司財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化，2010年年末預(yù)計(jì)該債券的未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值為930萬(wàn)元（該變動(dòng)不屬于暫時(shí)性的價(jià)值變動(dòng)），2011年1月3日，黃河公司預(yù)計(jì)長(zhǎng)江公司財(cái)務(wù)狀況將繼續(xù)惡化，黃河公司打算隨時(shí)處置該筆投資，故轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)來(lái)管理，此時(shí)該筆投資的公允價(jià)值為925萬(wàn)元）購(gòu)入該債券的實(shí)際利率為6%，假定按年計(jì)提利息。

（一）持有至到期投資的初始計(jì)量

（三）持有至到期投資的轉(zhuǎn)換

企業(yè)在特定的情況或條件下，持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)是可以相互轉(zhuǎn)化的。如果某項(xiàng)持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)予以出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且該金額相對(duì)于在出售或重分類前的總額較大時(shí)，則企業(yè)在處置或者重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會(huì)計(jì)年度及后兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。本例中重分類不屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的例外情況，表明企業(yè)違背了初始持有該資產(chǎn)的目的和意圖。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)把持有至到期投資轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)并以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，重分類日持有至到期投資的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益“資本公積―其他資本公積”來(lái)處理。

正確把握金融資產(chǎn)的分類，持有至到期投資雖然計(jì)算有些繁瑣，但只要理清思路，深刻把其中的關(guān)鍵點(diǎn)和相關(guān)的計(jì)算方法，按照以上步驟進(jìn)行操作，持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理就變得相對(duì)簡(jiǎn)單了。

參考文獻(xiàn)：

金融資產(chǎn)的要素范文5

關(guān)鍵詞：利得；損失；概念；直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失；會(huì)計(jì)處理

一、利得和損失的概念及特征

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》將財(cái)務(wù)報(bào)表要素分為六項(xiàng)：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)，利得和損失是利潤(rùn)和所有者權(quán)益要素構(gòu)成部分。其中第二十七條規(guī)定，“利得是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。損失是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。”

由以上定義可以看出利得和損失具有以下特征：一是利得和損失來(lái)自非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，屬于非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收入和支出，但由于兩者都是邊緣性或偶發(fā)性的業(yè)務(wù)所導(dǎo)致，因此不具有嚴(yán)格意義上的配比關(guān)系，這是其與收入和費(fèi)用的根本區(qū)別；二是利得和損失會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益的增減變動(dòng)，包括直接的變動(dòng)（直接計(jì)入權(quán)益）和間接的變動(dòng)（計(jì)入當(dāng)期損益而后影響權(quán)益），而收入和費(fèi)用僅會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益的間接變動(dòng)（計(jì)入當(dāng)期損益而后影響權(quán)益）；三是利得和損失與所有者的投資和分配無(wú)關(guān)，屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益的組成部分，并與收入和費(fèi)用共同構(gòu)成企業(yè)的利潤(rùn)總額，即利潤(rùn)=收入-費(fèi)用+利得-損失。

二、“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”的概念和構(gòu)成

利得和損失被劃分為“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”和“直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失”，分別計(jì)入所有者權(quán)益要素和利潤(rùn)要素。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》第二十七條規(guī)定，“直接計(jì)入所有者權(quán)益的得利和損失是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的得利或者損失。”

所有者權(quán)益變動(dòng)表中列報(bào)的“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”由五方面構(gòu)成：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額、現(xiàn)金流量套期工具公允價(jià)值變動(dòng)凈額、權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動(dòng)的影響、與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的所得稅影響和其他。

三、“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”的會(huì)計(jì)核算

“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”主要通過(guò)“資本公積――其他資本公積”科目進(jìn)行核算，根據(jù)其構(gòu)成，本文將從以上五個(gè)方面淺要分析“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”的會(huì)計(jì)處理。

（一）可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十八條規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“資本公積――其他資本公積”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。

確定可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，按應(yīng)減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，按應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計(jì)入資本公積的累計(jì)損失金額，貸記“資本公積――其他資本公積”科目，按其差額，貸記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”。

可供出售金融資產(chǎn)為股票等權(quán)益工具投資的，對(duì)于已確認(rèn)減值損失在隨后會(huì)計(jì)期間內(nèi)公允價(jià)值已上升且客觀上與確認(rèn)原減值損失事項(xiàng)有關(guān)的，應(yīng)按原確認(rèn)的減值損失，借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“資本公積――其他資本公積”科目。

處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按其賬面價(jià)值余額，貸記“可供出售金融資產(chǎn)――成本（或公允價(jià)值變動(dòng)等）”科目，按應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額，借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。

（二）現(xiàn)金流量套期工具公允價(jià)值變動(dòng)凈額

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)――套期保值》第二十七條規(guī)定，現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，套期工具利得或損失屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。

資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，應(yīng)按套期工具產(chǎn)生的利得，借記“套期工具”科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“資本公積――其他資本公積”等科目；套期工具產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。

（三）權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動(dòng)的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》第十三條規(guī)定，采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，因被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。

在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，企業(yè)按持股比例計(jì)算應(yīng)享有的份額，借記或貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動(dòng)”科目，貸記或借記“資本公積――其他資本公積”科目。

（四）與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目有關(guān)的所得稅影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)――所得稅》第二十二條規(guī)定，與直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或者事項(xiàng)相關(guān)的當(dāng)期所得稅和遞延所得稅，應(yīng)當(dāng)計(jì)入所有者權(quán)益。

資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)遞延所得稅資產(chǎn)的應(yīng)有余額大于“遞延所得稅資產(chǎn)”科目余額的差額，借記“遞延所得稅資產(chǎn)”科目，貸記“所得稅費(fèi)用――遞延所得稅費(fèi)用”、“資本公積――其他資本公積”等科目；遞延所得稅資產(chǎn)的應(yīng)有余額小于“遞延所得稅資產(chǎn)”科目余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。

企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債，應(yīng)當(dāng)比照遞延所得稅資產(chǎn)的原則進(jìn)行處理。

（五）其他

其他方式形成的“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”，主要包括以下情況：

1、以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工或其他方提供服務(wù)的。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》第五條規(guī)定，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積。第八條規(guī)定，以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取其他方服務(wù)的，其他方服務(wù)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照其他方服務(wù)在取得日的公允價(jià)值，計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加所有者權(quán)益；其他方服務(wù)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量但權(quán)益工具公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具在服務(wù)取得日的公允價(jià)值，計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加所有者權(quán)益。以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工或其他方提供服務(wù)的，應(yīng)按照確定的金額，借記“管理費(fèi)用”等科目，貸記“資本公積――其他資本公積”科目；在行權(quán)日，應(yīng)按實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量計(jì)算確定的金額，借記“資本公積――其他資本公積”，按計(jì)入實(shí)收資本或股本的金額，貸記“實(shí)收資本”或“股本”科目，按其差額，貸記“資本公積――資本溢價(jià)（或股本溢價(jià)）”科目。

2、自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)――投資性房地產(chǎn)》第十六條規(guī)定，自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入所有者權(quán)益。將自用的建筑物等轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)的，按其在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值，借記“投資性房地產(chǎn)――成本”科目，按已計(jì)提的累計(jì)折舊等，借記“累計(jì)折舊”等科目，按其賬面余額，貸記“固定資產(chǎn)”等科目，按其差額，貸記“資本公積――其他資本公積”科目或借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。將作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)的，應(yīng)按其在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值，借記“投資性房地產(chǎn)――成本”，按其賬面余額，貸記“開(kāi)發(fā)產(chǎn)品”等科目，按其差額，貸記“資本公積――其他資本公積”科目或借記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備。

3、將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十四條規(guī)定，企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項(xiàng)投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。重分類日，該投資的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益。將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的，應(yīng)在重分類日按其公允價(jià)值，借記“可供出售金融資產(chǎn)”科目，按其賬面余額，貸記“持有至到期投資――成本（或利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息）”科目，按其差額，貸記或借記“資本公積――其他資本公積”科目。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。

參考文獻(xiàn)：

1、中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

2、中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2006.

金融資產(chǎn)的要素范文6

摘要：隨著金融資產(chǎn)相關(guān)概念被引入新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，給傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量帶來(lái)了一些變化，如何準(zhǔn)確把握這些變化，是會(huì)計(jì)賬務(wù)處理是否得以順利進(jìn)行的關(guān)鍵。筆者結(jié)合對(duì)新舊準(zhǔn)則的解讀及多方參考，在此對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)提出一點(diǎn)看法。

1引言

2006年2月，財(cái)政部了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中顯著變化之一是對(duì)金融工具相關(guān)概念的引入。其所包含的具體內(nèi)容有我們以前在舊準(zhǔn)則中接觸過(guò)的，也有真正全新的交易和業(yè)務(wù)。此外，對(duì)于初次接觸金融工具的非銀行會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)指南的規(guī)定并不十分詳細(xì)，理解并準(zhǔn)確把握其概念、確認(rèn)與計(jì)量有一定的難度，對(duì)于那些對(duì)會(huì)計(jì)不是很熟悉的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)難度更大，而且準(zhǔn)確理解金融工具的相關(guān)概念是關(guān)鍵。由于與金融工具相關(guān)的內(nèi)容較多，筆者在此主要對(duì)其形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行分析。

2金融資產(chǎn)的涵義及分類

2.1金融資產(chǎn)的涵義

金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場(chǎng)交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入流量。盡管金融市場(chǎng)的存在并不是金融資產(chǎn)創(chuàng)造與交易的必要條件，但大多數(shù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)中金融資產(chǎn)還是在相應(yīng)的金融市場(chǎng)上交易的。

2.2金融資產(chǎn)的分類

在1993年最新公布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA)中，從統(tǒng)計(jì)目的出發(fā)對(duì)金融資產(chǎn)作了以下分類：(1)貨幣黃金和特別提款權(quán)；(2)通貨和存款；(3)股票以外的證券(包括衍生金融工具)；(4)貸款；(5)股票和其他權(quán)益；(6)保險(xiǎn)專門(mén)準(zhǔn)備金；(7)應(yīng)收／其他應(yīng)收賬款。

SNA中的金融資產(chǎn)；實(shí)際是按國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門(mén)的資產(chǎn)負(fù)債表記錄的這些統(tǒng)計(jì)對(duì)象所有金融資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)每一部門(mén)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是該部門(mén)為籌集資金發(fā)生的金融負(fù)債和該部門(mén)已經(jīng)獲得的金融資產(chǎn)，它提供了有關(guān)一個(gè)部門(mén)金融手段運(yùn)用程度及該部門(mén)在債權(quán)、債務(wù)關(guān)系中所處地位的雙重關(guān)系。

一般來(lái)說(shuō)，根據(jù)金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以將金融資產(chǎn)分為：庫(kù)存現(xiàn)金（包括銀行存款）、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、墊款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。

而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中則根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，將金融資產(chǎn)分為：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期的投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售的金融資產(chǎn)。

3金融資產(chǎn)的確認(rèn)

企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

3.1以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3.1.1交易性金融資產(chǎn)

滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售。

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。

（3）屬于衍生工具。主要指期權(quán)和期貨。但被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

上述三個(gè)條件表明，交易性金融資產(chǎn)具有以下三個(gè)特征：

（1）企業(yè)持有的目的是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)即確定其持有目的是為了短期獲利。根據(jù)舊準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)短期的劃分，此處的短期也應(yīng)該是不超過(guò)一年（包括一年）；

（2）該金融資產(chǎn)具有活躍的市場(chǎng)，其公允價(jià)值能夠通過(guò)活躍市場(chǎng)獲取；

根據(jù)這兩個(gè)特征可以看出，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果僅僅是為了隨時(shí)通過(guò)出售獲利，則應(yīng)當(dāng)屬于交易性金融資產(chǎn)。

3.1.2直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

當(dāng)金融資產(chǎn)滿足以下條件之一時(shí)，應(yīng)將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益：

（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。

（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書(shū)面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。

在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3．2持有至到期投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：

（1）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理。

根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以特征：

（1）持有至到期投資是非權(quán)益性的投資；

（2）在初次確認(rèn)時(shí)即明確確定一直持有該投資到期才收回，除非有企業(yè)不可控制的原因使得企業(yè)無(wú)法再對(duì)該項(xiàng)投資持有至到期，此時(shí)應(yīng)將其重新分類為可供出售金融資產(chǎn)。

（3）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定。

根據(jù)持有至到期投資的特征可知，舊準(zhǔn)則中的長(zhǎng)期債權(quán)投資中準(zhǔn)則持有至債權(quán)到期的應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

此外，對(duì)于到期時(shí)間短于1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應(yīng)該確認(rèn)為持有至到期投資。因此，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果在初次確認(rèn)時(shí)即確定持有至到期，也應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

3．3貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，

貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：

（1）準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。

（3）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（4）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。

企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

貸款和應(yīng)收賬款的概念明確，確認(rèn)相對(duì)容易。

3．4可供出售金融資產(chǎn)

準(zhǔn)則規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：

（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

（2）持有至到期投資。

（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒(méi)有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒(méi)有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。

從上述規(guī)定可以看出，與前面三類金融資產(chǎn)相比，可出售金融資產(chǎn)具有以下特征：

（1）該資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值易于取得；

（2）該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長(zhǎng)期持有以獲利。也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間。

（3）由于可供出售金融資產(chǎn)可能是短期持有，也可能長(zhǎng)期持有，為了保持計(jì)量的一致性，因此與交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益不同，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積——其他資本公積”。

3．5金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資的關(guān)系

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定，按長(zhǎng)期股權(quán)投資形成方式或來(lái)源不同將長(zhǎng)期股權(quán)投資分為三類：（1）同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（3）其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。根據(jù)投資是否對(duì)被投資單位擁有控制及控制的方式或者重大影響分為四類：（1）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）能夠與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資；（3）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。

根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方式分為兩類：（1）采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

結(jié)合前面對(duì)金融資產(chǎn)的分析及長(zhǎng)期股權(quán)投資的不同分類，筆者認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)與金融資產(chǎn)的確認(rèn)相比具有以下特征：

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資在初次確認(rèn)時(shí)即能確定將長(zhǎng)期持有。筆者認(rèn)為此處的長(zhǎng)期為超過(guò)一年的期間；

（2）如果權(quán)益性投資目的是出于對(duì)被投資者的長(zhǎng)期控制、共同控制或者能夠施加重大影響，則該項(xiàng)權(quán)益性投資無(wú)論是否具有活躍市場(chǎng)和公允價(jià)值，均應(yīng)按相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。反之持有意圖并不是為了控制或重大影響，則應(yīng)確認(rèn)為相應(yīng)的金融資產(chǎn)；

（3）對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期權(quán)益性投資也應(yīng)確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。反之，對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期權(quán)益性投資應(yīng)當(dāng)考慮確認(rèn)為可供出售的金融資產(chǎn)。