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金融風險的認識范文1
論文摘要：本文指出，貸款利率市場化作為迄今為止中國利率市場化進程中最主要的部分，其成功的關(guān)鍵在于，中央銀行準確把握了企業(yè)、銀行在體制改革中的行為特征和資金市場的發(fā)育程度，以適度且逐步放寬的利率政策克服了金融中介的風險和信息不對稱問題。未來貸款利率全面放開的進程，將取決于商業(yè)銀行激勵機制的進一步完善和金融生態(tài)環(huán)境的改善。
一、金融發(fā)展理論中的利率市場化機制
1．金融交易中的風險。
早期對于利率市場化問題的研究主要是基于麥金農(nóng)·肖所提出的金融深化理論。該理論認為，利率管制使得銀行在貸款項目篩選過程中將高效益、高風險項目排除出去，降低了資金的使用效率；另一方面，貸款利率低于均衡水平帶來尋租機會和套利空間，引發(fā)了政府部門或金融機構(gòu)的腐敗行為。因此，金融深化理論主張全面放開利率管制，充分發(fā)揮市場機制對資金的調(diào)節(jié)作用。然而遵循上述理論，1970年代以來許多發(fā)展中國家的利率市場化實踐并不成功，特別是全面的利率市場化往往伴生嚴重的金融風險。
1980年代以來，隨著信息經(jīng)濟學和制度經(jīng)濟學在金融發(fā)展理論中的廣泛應(yīng)用，經(jīng)濟學開始把金融自由化納入制度研究的范疇，并對金融制度變遷的漸進性、風險性有了新的認識。根據(jù)信息經(jīng)濟學的研究，當交易雙方存在信息不對稱時，有信息優(yōu)勢的一方在交易前可能會隱瞞一些信息，導致對方選擇錯誤，這被阿克洛夫(1970)稱為“逆向選擇"。或者，當契約簽訂以后，擁有私人信息的借款人仍然可以違約，阿羅稱這種現(xiàn)象為“道德風險”。由于信息經(jīng)濟學通常用“委托人—人"模型研究信息不對稱問題，“逆向選擇”和“道德風險”等一般可通稱為“人風險”。
新的金融發(fā)展理論強調(diào)，金融交易不同于一般的商品交易，其交易對象是一種未來償還資金的承諾。金融交易的這種特性使得交易雙方的信息不對稱特別嚴重，表現(xiàn)在信貸市場上，貸款人可能隱瞞自身的風險狀況、項目收益，或者把資金投到風險更大的項目上去。因此金融交易背后需要建立一系列配套制度，用以消除信息不對稱，保證這種支付承諾的實現(xiàn)。利率市場化作為一種資金價格的制度安排能否正常發(fā)揮作用，能否保證資金價格能夠正確及時地反映金融資產(chǎn)的供求狀況，合理引導資金流動，很大程度上取決于金融市場能否通過有效的制度安排，最大限度地消除信息不對稱和人風險的影響。
2．價格機制背后的制度因素。
從各國利率市場化經(jīng)驗看，有四方面的制度安排對于利率市場化實現(xiàn)具有重要意義：
一是產(chǎn)權(quán)安排。信貸市場參與者的產(chǎn)權(quán)是否清晰，是否能正確地對價格信號作出反映，對于價格機制的有效運作非常重要。這個問題是西方主流經(jīng)濟學長期忽視的問題，但卻是轉(zhuǎn)軌國家面臨的最突出的問題。科爾奈最早通過預算軟約束的概念，揭示了在計劃經(jīng)濟國家企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰所造成的價格機制失靈。由于國有企業(yè)總能預期國家會通過財政或其他手段給予新的資本支持，因此企業(yè)的經(jīng)營目標旨在獲得更多的政策支持而不是提高經(jīng)營效益或控制成本，因此利率作為資金價格的信號無法影響企業(yè)的資金需求。
二是金融宏觀調(diào)控制度。放松利率管制和直接信貸控制，轉(zhuǎn)向更為市場化的融資體制，能夠?qū)崿F(xiàn)更高的資金配置效率。一些發(fā)展中國家金融自由化的經(jīng)驗表明，如果政府沒有建立起適應(yīng)利率市場化的宏觀金融調(diào)控機制，可能出現(xiàn)信用規(guī)模過快增長和流動性過剩，其結(jié)果是嚴重的通貨膨脹和利率水平大幅波動。由于預期通貨膨脹不穩(wěn)定，真實利率會攀升到極高的水平，反映出較高的資金風險，資金價格反映資金供求的功能會出現(xiàn)紊亂。更為重要的是，如同麥金農(nóng)指出的那樣，在宏觀經(jīng)濟不穩(wěn)定的情況下，不僅貸款企業(yè)可能出現(xiàn)道德風險，原本穩(wěn)健經(jīng)營的金融機構(gòu)也會產(chǎn)生高風險經(jīng)營的動機(麥金農(nóng)1996)。
三是金融監(jiān)管制度。研究表明，在利率市場化和自由競爭的市場環(huán)境下，脆弱和低效率的銀行體系容易受到?jīng)_擊和引發(fā)銀行危機。比如，資本金嚴重不足的銀行可能會產(chǎn)生高風險經(jīng)營“博一把”的投機心理，政策性業(yè)務(wù)負擔較重的銀行也可能會借助政府的隱性擔保高風險經(jīng)營。因此，在實行市場化為基礎(chǔ)的貨幣體系之前，應(yīng)當建立一個健全的銀行體系和功能完善的審慎監(jiān)管制度，以消除市場化過程中可能出現(xiàn)的金融機構(gòu)的道德風險和逆向選擇。這方面的工作一般包括：完整的審慎性監(jiān)管體系以及銀行機構(gòu)重組和退出的制度安排；改善銀行資產(chǎn)組合和贏利性，實施必要的財務(wù)重組。
四是維護金融債權(quán)的法制環(huán)境。早期的研究發(fā)現(xiàn)，法制環(huán)境與金融發(fā)展之間存在重要的相關(guān)關(guān)系。一個高質(zhì)量的法律體系能為投資者和債權(quán)人提供有效的保護，保證金融合同的履行，促使企業(yè)遵守會計準則和向投資者披露真實的信息，從而減少金融交易中的信息不對稱和不確定性，促進金融發(fā)展和經(jīng)濟增長。法制基礎(chǔ)對于利率機制的重要性同樣是不言而喻的，因為市場經(jīng)濟從根本上是法制經(jīng)濟，資金償還雖然可以依靠信譽、擔保等方式，但最終都是以法律為保障的。在一個對債權(quán)保護不利的經(jīng)濟體，必然以高利率水平和高存貸利差為特征，以反映很高的資金風險，而高利率又進一步誘發(fā)逆向選擇等其他資金投機行為，最終導致金融體系的過度膨脹或極度萎縮。
3．制度變革與漸進式自由化。
利率市場化改革的國際經(jīng)驗表明，如果希望取得良好績效，利率市場化必須以一種漸進的方式進行，而不是迫不及待地將金融體系放棄政府的管制。從制度演進的一般規(guī)律看，推出一項市場安排或法律法規(guī)可以非常迅速，但交易主體熟悉市場環(huán)境，法律執(zhí)行順利需要長期的實踐；發(fā)展一套以公開市場業(yè)務(wù)為核心的間接的貨幣控制機制，以及市場主體能夠?qū)r格變化作出合意的反映，都需要一段時期經(jīng)驗的積累；同時，迅速大規(guī)模的私有化并不能直接帶來經(jīng)濟主體的理性經(jīng)營和競爭性市場環(huán)境的形成，在此之前，必須對銀行體系進行必要的財務(wù)重組并建立嚴格的金融監(jiān)管體系，以避免大規(guī)模變革中金融機構(gòu)可能出現(xiàn)的嚴重的道德風險。不僅如此，這幾方面因素往往相互影響、相互制約，政府部門作為改革的推動者要有很高的平衡能力和改革藝術(shù)，才能避免經(jīng)濟金融改革過程的失衡。
二、中國信貸市場的人風險及利率市場化進程
1．人高風險行為及貸款利率上限管理(1987-1993)。
1980年代以來，企業(yè)、銀行名義上已經(jīng)成為獨立核算的經(jīng)營主體，但受政府主導的投資推動、粗放型增長模式影響，銀行對國有企業(yè)仍無法形成嚴格的預算約束，國有股東也無法對銀行形成硬的預算約束，即所謂“雙重預算軟約束”(施華強2004)。企業(yè)在預算軟約束的激勵下不斷擴大投資規(guī)模，銀行部門在國家信用擔保支持下無節(jié)制地提供信貸資金，中央銀行的角色則是實施信貸規(guī)模、利率管制等政策以維護這種利益格局。具體而言：
一是企業(yè)信貸資金需求的低利率彈性。國有企業(yè)的預算軟約束問題對國有企業(yè)經(jīng)營目標產(chǎn)生重要影響，同時國有企業(yè)內(nèi)部激勵約束機制的不健全，造成經(jīng)理人員利益最大化目標與企業(yè)利益最大化目標相背離。內(nèi)外兩方面的因素造成國有企業(yè)追求規(guī)模最大化和費用最大化的行為特征(易綱2005)。國有企業(yè)在規(guī)模最大化的目標驅(qū)動下產(chǎn)生過度信貸需求，進一步造成信貸資金的緊張和抬高貸款利率。這種信貸需求的利率彈性很低，企業(yè)往往只考慮信貸資金的可得性，而較少考慮利率水平對企業(yè)盈利水平的影響。不僅如此，有的企業(yè)長期虧損、資不抵債，仍可以獲得所謂“安定團結(jié)貸款”，有的企業(yè)在地方政府或司法部門的縱容下，惡意拖欠銀行債務(wù)，這都使得利率對于信貸需求的約束作用被嚴重削弱。
二是商業(yè)銀行資金供給中的風險外部化。斯蒂格利茨和魏斯(1981)在不完全信息信貸配給模型中指出的，銀行會選擇使自身預期利潤最大化的均衡利率水平發(fā)放貸款，而不是追逐最高水平的利率。但是對于國有商業(yè)銀行而言，貸款利率水平對銀行預期利潤的影響完全是單調(diào)遞增。具體而言，隨著國有銀行商業(yè)化的進程，銀行基層經(jīng)理人逐步掌握了較大的經(jīng)營自主權(quán)和一定的利潤分配權(quán)，充分利用國有銀行對資金市場的壟斷能力制定較高的貸款利率成為一種理性選擇；但另一方面，國家為維持向國有企業(yè)輸送資金的體制，不得不向銀行提供隱含的信用擔保，這使得商業(yè)銀行的信貸風險外生化。在可以負盈不負虧的激勵機制下，商業(yè)銀行當然選擇不斷提高貸款利率。在1992、1993年金融投機熱潮中，許多商業(yè)銀行繞開貸款利率上限規(guī)定(如通過銀行下屬的信托公司放款或賬外經(jīng)營等)投資于高風險項目，表現(xiàn)出風險偏好的經(jīng)營特性。
三是中央銀行的低利率政策和流動性支持。這期間，適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的間接貨幣調(diào)控機制和金融監(jiān)管機制還沒有建立起來，央行對商業(yè)銀行的管理還局限于傳統(tǒng)的行政化管理，包括規(guī)模管理、利率管制、信貸政策等。國家從支持國有企業(yè)投資擴張的戰(zhàn)略出發(fā)，將利率長期保持在較低水平，利率只是國民收入分配的手段，而無法起到有效配置資金的作用。特別是在高通脹時期，中央銀行為穩(wěn)定商業(yè)銀行存款來源而提高存款利率，但在國企部門反對下，無法相應(yīng)提高貸款利率，最終形成貸款利率偏低和存貸利差過窄的局面。不合理的利率水平進一步刺激了企業(yè)的信貸需求，雖然央行對此實施了貸款規(guī)模管制，但在特定的政策環(huán)境以及銀行采取倒逼策略的情況下，央行往往要通過追加再貸款保證商業(yè)銀行的流動性需求。
顯然，由于存在嚴重的預算軟約束，企業(yè)和銀行都存在著嚴重的追求高風險的人問題，中央銀行的流動性支持甚至助長了問題的蔓延，金融市場必然長期處于貸款規(guī)模和貸款利率同時上揚的巨大壓力。因此，中央銀行利率政策的現(xiàn)實選擇就是規(guī)定貸款利率上限，以防止利率過高對經(jīng)濟運行產(chǎn)生傷害。
2．人風險意識提高及貸款利率上限的取消(1994-2004)。
1993年的金融過熱開始令中央政府認識到，以微觀低效益、銀行高風險為代價的宏觀經(jīng)濟快速增長不具有可持續(xù)性。政府為此對原有的金融政策進行全面調(diào)整，出臺了《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》，并采取措施整頓金融秩序，撤銷大批非銀行金融機構(gòu)。1997年的第一次金融工作會議上，中央要求商業(yè)銀行不良貸款每年下降2—3個百分點，同時金融監(jiān)管工作的重要性被提到一個前所未有的高度上。對于中央銀行而言，其政策取向也由通過各項優(yōu)惠政策維護國有企業(yè)利益，轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌焱苿鱼y行體系的市場化，包括實施國有銀行體制改革、對銀行開展審慎監(jiān)管、建立間接的金融宏觀調(diào)控體系等。在上述政策措施逐步落實的背景下，企業(yè)和銀行的行為機制也發(fā)生了很大變化，進一步加快貸款利率改革變得必要且可行。
一方面，企業(yè)部門的資金需求特性發(fā)生較大變化。1993年宏觀調(diào)控以來，大批國有企業(yè)出現(xiàn)效益持續(xù)下降，原來很容易從國有銀行獲得貸款的國有企業(yè)面臨日趨嚴重的流動性不足。這反映了原有的經(jīng)濟增長模式及其內(nèi)生的“私人部門儲蓄—國有企業(yè)"的資金融通模式已逐步被打破，國有企業(yè)和國有銀行在解決了一些歷史遺留問題(包括安置下崗職工、核銷呆壞賬等)后，被逐步、徹底推向市場。從1996年開始，中央政府開始大規(guī)模對國有企業(yè)進行改革和重組，其中包括股改上市、推行“抓大放小”政策、若干城市試點國企破產(chǎn)兼并的優(yōu)惠政策。實際上，經(jīng)過幾年的整頓和重組，國有經(jīng)濟部門從整體上已經(jīng)不必依賴于國有銀行的資金支持。同時，非國有企業(yè)的市場規(guī)模迅速擴大。到2001年，非國有工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值占全部工業(yè)產(chǎn)值的55．6%，而這一比例在1980年是20％。總之，作為社會資金的主要需求者，企業(yè)部門的資金約束硬化，風險意識得到增強，資金需求的利率彈性明顯提高。
另一方面，商業(yè)銀行的風險意識顯著增強。需要指出的是，以往許多學者過分夸大產(chǎn)權(quán)改革的作用，似乎只有實現(xiàn)徹底的私有化，商業(yè)銀行才會實現(xiàn)理性經(jīng)營。近些年關(guān)于控制權(quán)理論的研究指出，完善的外部監(jiān)管、充分競爭的市場環(huán)境對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的改善同樣具有重要意義(劉芍佳等1998；錢穎一2004；傅立文等2005)。從外部監(jiān)管看，由于意識到改善金融資產(chǎn)質(zhì)量對于整改進程的重要意義，近幾年中央政府和金融監(jiān)管當局都對商業(yè)銀行施加了巨大的外部壓力，商業(yè)銀行在努力滿足資本充足率、不良貸款比率等指標的過程中風險意識顯著增強；從市場環(huán)境看，隨著競爭水平不斷提高，以及預見到加入WTO后來自外資銀行的競爭壓力，中資銀行的危機意識日益強烈；從管理水平看，商業(yè)銀行內(nèi)控制度逐步完善，全面實現(xiàn)了一級法人治理，管理架構(gòu)趨于扁平化，建立了先進的管理信息系統(tǒng)。風險意識增強意味著，商業(yè)銀行的資金供給曲線已經(jīng)不是完全與利率水平正相關(guān)，而是在考慮了風險因素后，在一定利率水平以上向左方彎曲的曲線。
1998年以來，人民銀行多次對擴大貸款利率浮動范圍的政策實施效果進行調(diào)研。結(jié)果顯示，商業(yè)銀行已經(jīng)能夠比較好地適應(yīng)貸款利率浮動空間不斷擴大的政策環(huán)境，在產(chǎn)品定價的行為上表現(xiàn)出合理性，能夠按照貸款利率補償資金成本和風險溢價的基本原則決定貸款利率。各地商業(yè)銀行貸款定價基本呈現(xiàn)對大型優(yōu)質(zhì)客戶利率下浮，大企業(yè)執(zhí)行基準利率，中小企業(yè)利率上浮的特征(中國人民銀行天津分行課題組，2004)。這樣，2004年徹底放開貸款利率上限也就變得順理成章了。
三、全面放開貸款利率的一個展望
全面放開貸款利率意味著商業(yè)銀行的存貸利差不再由金融當局決定，這對商業(yè)銀行自主定價和保持利潤的能力是一個重要的挑戰(zhàn)。從各國經(jīng)驗看，利率放開往往導致利差不足、競爭加劇，銀行體系的脆弱性增大。因此，能否放開貸款利率，關(guān)鍵在于商業(yè)銀行能否自我維持一個合理的利差。在我國情況看，關(guān)鍵要考慮兩方面因素：
首先是由于商業(yè)銀行還沒建立起對基層經(jīng)營單位的有效的激勵約束機制，過度強調(diào)貸款風險使商業(yè)銀行盲目追求低風險項目，貸款利率存在向下的巨大壓力。1990年代后期以來，商業(yè)銀行信貸行為由風險意識淡薄轉(zhuǎn)變?yōu)楦叨戎匾暦婪讹L險，這對于中國金融改革的推進無疑具有積極意義，但這種風險意識的增強很大程度上是外部監(jiān)督壓力使然，而不是由于對真實利潤的關(guān)注所造成的。這就使得商業(yè)銀行的經(jīng)營目標從一個極端走向另一個極端，由追逐高利潤、高風險轉(zhuǎn)向絕對的低風險甚至無風險。具體表現(xiàn)為，許多銀行的審批權(quán)高度集中于總、分行，信貸投向集中于重點企業(yè)、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，貸款風險責任追究過于嚴格，激勵相對不足。信貸人員對貸款風險要承擔重大責任，但個人收益不高。
適度規(guī)避風險本是商業(yè)銀行經(jīng)營的一般原則，但過度風險厭惡則與銀行經(jīng)營的基本規(guī)律相違背。貸款風險是基于大數(shù)法則的概率來度量的，貸款收益抵補風險的前提是銀行必須忍耐合理的失敗率，形成綜合的風險和收益。如果迫于不良貸款壓力，不能容許任何一家企業(yè)出現(xiàn)風險，其結(jié)果必然是：大批經(jīng)營良好、對經(jīng)濟增長有積極貢獻的中小企業(yè)得不到信貸支持；金融機構(gòu)則圍繞數(shù)量不多的優(yōu)質(zhì)客戶開展激烈競爭，貸款議價能力基本喪失，這在一些票據(jù)融資項目上表現(xiàn)特別明顯。在這個意義上，過度追逐低風險項目以至于喪失了合理的利差，也是一種風險。從根本上說，利率機制的這種缺陷是由于商業(yè)銀行的管理模式存在激勵不相容的問題，或者說，在制度設(shè)計上還無法使長期利潤水平成為基層的真正經(jīng)營目標。
其次是金融生態(tài)環(huán)境還不理想，商業(yè)銀行必須維持一個合理的利差。周小川（2004）較早將微觀層面的金融環(huán)境概括為金融生態(tài)，并指出金融生態(tài)狀況對利率機制的作用具有重要影響。如對金融合同的法律保護不力，《破產(chǎn)法》不完善，造成經(jīng)濟主體對利率信號不敏感；社會信用體系不健全、信用記錄缺乏，造成信貸市場的信息不對稱情況較嚴重；會計、審計、信息披露等的標準過低，“騙貸”行為屢禁不止等。不難看出，金融生態(tài)的概念是我們在前文所述法制環(huán)境的一個更廣泛的概括，金融生態(tài)不佳是金融交易中人風險較大的一個重要原因，其結(jié)果是金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)損失比例過高，客觀上要求保持較大利差。為此，在金融生態(tài)環(huán)境得到較大改善，或者商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入達到合理水平之前，應(yīng)繼續(xù)維持貸款利率下限。
總之，貸款利率下限的存在，一定程度上使得銀行能夠維持相對合理的利差，避免了金融體系的脆弱性。實際上從1999年以來，一年期存貸款利率之差始終保持在3個點以上，這表明了中央銀行對低利率風險的一種關(guān)注。
參考文獻
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金融風險的認識范文2
關(guān)鍵詞：地方投融資平臺公司;金融風險;防范;化解
自20世紀80年代我國地方政府投融資平臺開始出現(xiàn)以來，地方政府普遍建立了投融資平臺，并且隨著地方政府越來越重視投融資平臺建設(shè)，地方投融資平臺公司的數(shù)量和規(guī)模不斷擴大，盡管為地方經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造了一定的條件，同時也取得了較好的成效，但同時也面臨著一定的金融風險，特別是地方政府債務(wù)危機的現(xiàn)象比較普遍，而且部分地區(qū)的融資平臺當期債務(wù)本息已遠超當?shù)刎斦杖耄瑵撛诘慕鹑陲L險一觸即發(fā)。這就需要地方政府及相關(guān)方面一定要高度重視地方投融資平臺公司金融風險防范與化解工作，特別是要運用系統(tǒng)思維和創(chuàng)新理念，著眼于破解地方投融資平臺公司面臨的一系列金融風險，采取更加有效的措施，推動地方投融資平臺公司金融風險防范與化解工作取得更大突破。
1地方投融資平臺公司面臨的金融風險
地方投融資平臺的風險已經(jīng)被國家銀行、金融監(jiān)管部門列為行業(yè)最高的三類風險之一。從當前地方投融資平臺公司面臨的金融風險來看，比較突出的是債務(wù)率過高，普遍存在償債能力不足的問題。比如一些地方政府為了能夠獲取更多的建設(shè)資金，利用地方投融資平臺公司進行舉債，而且已經(jīng)超過全年財政收入水平，這使地方投融資平臺公司在發(fā)展的過程中可能面臨較大的金融風險；再比如還有一些地方投融資平臺公司不注重自身發(fā)展模式創(chuàng)新，特別是在開展投融資的過程中還沒有進行科學的研究和分析，特別是在投資領(lǐng)域過于重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，導致地方投融資平臺公司收效不高，進而可能引發(fā)一定的償債危機。還有一些地方投融資平臺公司在開展投融資活動的過程中，面臨一系列投資收益風險，比如某地通過對12家地方政府融資平臺進行調(diào)查，投資收益風險主要來自項目建設(shè)前、中、后期三個階段，占比分別42.5%、31.7%、25.8%，投資決策缺乏科學性的問題比較突出，因而面臨一系列投資決策風險。此外，很多地方投融資平臺公司還面臨國家宏觀政策變動風險，特別是由于國家越來越重視地方投融資平臺管理工作，同時也要求在防范和控制系統(tǒng)性風險方面狠下工夫，這就對地方投融資平臺公司如何更有效的防范和控制風險提出了新的更高的要求，但很多地方投融資平臺公司由于具有一定的“行政化”特點，因而在金融風險防范與控制方面仍然存在諸多不足，特別是在金融風險防范與控制方面缺乏高度重視，導致出現(xiàn)一系列不該出現(xiàn)的風險。
2地方投融資平臺公司金融風險管理存在的問題
2.1金融風險防范意識不強。從當前地方投融資平臺公司來看，盡管在服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展方面做了大量卓有成效的工作，但由于地方政府投融資活動越來越多，而且很多地方政府還出現(xiàn)了“過度投資”的現(xiàn)象，這就直接導致地方投融資平臺公司面臨著一系列金融風險，但地方投融資平臺公司并沒有深刻認識到防范金融風險的重大價值，在經(jīng)營與發(fā)展的過程中，還沒有將穩(wěn)定市場預期、防范區(qū)域性、系統(tǒng)性風險上升到戰(zhàn)略層面，地方投融資平臺公司“債務(wù)風險”相對比較突出。深入分析地方投融資平臺公司金融風險防范意識不強的原因，最根本的就是地方政府為了促進地方經(jīng)濟發(fā)展，投資規(guī)模越來越大，但卻沒有對金融風險進行系統(tǒng)的研究和分析，這也直接導致很多地方投融資平臺公司缺乏“量力而行”的意識。2.2金融風險管理體系落后。目前很多地方投融資平臺公司在這方面做得不夠到位。比如一些地方投融資平臺公司還沒有深刻認識到國家對于防范和控制系統(tǒng)性金融風險的高度重視，在開展金融風險管理工作的過程中缺乏深入地研究和積極地探索，特別是沒有從地方投融資平臺公司的特殊性入手將投融資工作風險管理工作進行有效結(jié)合，甚至一些地方投融資平臺公司沒有建立比較完善的金融風險管理制度，金融風險管理工作缺乏規(guī)范化和有效性。還有一些地方投融資平臺公司在開展金融風險管理的過程中，沒有建立比較完善的組織體系，同時也沒有將其納入績效考核及目標責任體系當中。2.3金融風險化解機制薄弱。從當前地方投融資平臺公司來看，普遍面臨一定的“債務(wù)風險”，但很多地方投融資平臺公司還沒有建立比較完善的金融風險化解機制，導致地方投融資平臺公司金融風險越來越大。由于地方投融資平臺公司屬于國有企業(yè)，因而很多地方投融資平臺公司不重視公司治理改革和創(chuàng)新，特別是由于地方投融資平臺公司設(shè)立的初衷是為本地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供融資服務(wù)，平臺融資后所投入的項目大多是半經(jīng)營性或非經(jīng)營性的，因而公司治理不夠完善，特別是由于地方投融資平臺公司項目投資計劃、資金回籠情況、貸款余額、融資規(guī)模等普遍不對外公布，這也直接導致無法形成科學地監(jiān)督機制，特別是外部監(jiān)督不夠到位，對于出現(xiàn)的風險也沒有采取有效措施進行化解，因而導致地方投融資平臺公司債務(wù)風險愈演愈烈。2.4金融風險監(jiān)測工作滯后。要想更好的防范和化解地方投融資平臺公司金融風險，至關(guān)重要的就是要加強金融風險監(jiān)測工作，但目前很多地方投融資平臺公司對金融風險監(jiān)測工作還沒有給予高度重視，這也直接導致地方投融資平臺公司面臨更多的金融風險，特別是當出現(xiàn)金融風險的時候無法更有效地化解。比如一些地方投融資平臺公司沒有利用大數(shù)據(jù)技術(shù)開展地方投融資平臺公司金融風險監(jiān)測工作，對投資、融資等活動可能出現(xiàn)的各類風險缺乏數(shù)據(jù)收集與分析，金融風險防范的前瞻性、戰(zhàn)略性以及針對性不強；還有一些地方投融資平臺公司不重視金融風險監(jiān)測工作的系統(tǒng)性建設(shè)，比如很多地方政府以及監(jiān)管部門在防范和化解地方投融資平臺公司金融風險方面做得不夠到位，同時也重視投資收益，導致出現(xiàn)了一定的投資收益風險。
3地方投融資平臺公司金融風險防范與化解措施
3.1強化金融風險防范意識。地方投融資平臺公司要將金融風險防范與化解工作上升到戰(zhàn)略層面，將其與地方投融資平臺公司經(jīng)營、管理、創(chuàng)新等緊密結(jié)合起來，通過卓有成效的金融風險防范體系和運行機制建設(shè)，最大限度提升金融風險防范與化解能力。這就需要地方投融資平臺公司在經(jīng)營與發(fā)展的過程中，要將行政化與市場化緊密結(jié)合起來，特別是要更加重視市場導向，地方政府應(yīng)當賦予地方投融資平臺公司自主經(jīng)營的權(quán)利，使地方投融資平臺公司真正成為市場主體。地方投融資平臺公司則要大力加強金融風險防范工作，在開展投融資活動的過程中，應(yīng)當將落實國家防范系統(tǒng)性風險作為重中之重，積極探索財權(quán)與事權(quán)合理劃分的運行模式，強化投融資活動與防范金融風險的有效融合。3.2完善金融風險管理體系。對于地方投融資平臺公司來說，開展金融風險防范與化解工作，至關(guān)重要的是要構(gòu)建更加科學和完善的金融風險管理體系。這就需要地方投融資平臺公司要從有利于促進自身可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度入手，切實加強金融風險管理工作。要進一步健全和完善金融風險管理制度建設(shè)，從地方投融資平臺公司的特殊性入手，將管理工作與金融風險管理進行有效地結(jié)合，努力構(gòu)建既具有針對性又具有系統(tǒng)性的金融風險管理制度，并加強制度的執(zhí)行力，比如可以將投融資活動與績效管理進行有效結(jié)合，并且要建立目標責任制度。完善金融風險管理體系，還要更加高度重視金融風險管理組織體系建設(shè)，特別是要將全面管理作為重要的原則，使各個方面、各個部門、各層次人員都參與到金融風險管理當中，努力形成合力。3.3優(yōu)化金融風險化解機制。由于地方投融資平臺公司面臨的最大金融風險就是“債務(wù)風險”，因而應(yīng)當建立相對比較完善的“債務(wù)風險”等金融風險化解機制。比如地方投融資平臺公司為了更加有效化解“債務(wù)風險”，可以采取債務(wù)分類管理的方式，既要盡量化解存量債務(wù)，又要盡量減少新增債務(wù)，特別是要從地方政府的財政收入情況入手，強化地方投融資平臺公司債務(wù)化解的有效措施，并且要多聽取地方投融資平臺公司的意見和建議。優(yōu)化金融風險化解機制，還要進一步規(guī)范地方投融資平臺公司投融資行為，特別是要嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求開展投融資活動。要進。一步優(yōu)化地方投融資平臺公司監(jiān)督機制建設(shè)，要對地方投融資平臺公司投融資活動進行多層次、立體化、全方位監(jiān)督，確保地方投融資平臺公司投融資效率和效益。3.4加強金融風險監(jiān)測工作地方投融資平臺公司在開展金融風險防范與化解的過程中，要把加強金融風險監(jiān)督工作作為重中之重，只有做好這項工作，才能在防范和化解金融風險方面取得更好的成效。這就需要地方投融資平臺公司建立相應(yīng)的金融風險監(jiān)測機制，比如在開展投融資活動的過程中，對于可能出現(xiàn)的風險應(yīng)當做好“風險點”監(jiān)測工作，制定相應(yīng)的金融風險防范與化解預案，一旦出現(xiàn)金融風險可以做到迅速反應(yīng)。加強金融風險監(jiān)測工作，還要進一步強化數(shù)據(jù)思維，通過對各類信息和數(shù)據(jù)進行收集與分析，找出存在的薄弱環(huán)節(jié)，制定有針對性的風險防范與化解措施，并且在開展投融資活動過程中進行有針對性的防范與落實，進而能夠有效地化解各類潛在金融風險。
綜上所述，作為為地方經(jīng)濟發(fā)展提供資金支撐的地方投融資平臺公司，盡管已經(jīng)成為市場主體，但由于很多地方投融資平臺公司具有一定的行政化特點，還沒有將自身的發(fā)展與市場進行有效對接，這也直接導致地方投融資平臺公司面臨更多金融風險，但目前很多地方投融資平臺公司還沒有深刻認識到加強金融風險防范與化解重要性的認識，積極探索防范和化解金融風險的有效模式，重點要在強化金融風險防范意識、完善金融風險管理體系、優(yōu)化金融風險化解機制、加強金融風險監(jiān)測工作等諸多方面取得突破，努力使地方投融資平臺公司科學和健康發(fā)展。
參考文獻
[1]薛眉眉.地方政府融資平臺風險管理研究[D].揚州:揚州大學,2018.
金融風險的認識范文3
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；風險管理
在信息化飛速發(fā)展的時代里，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有著其必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融是社會發(fā)展的產(chǎn)物，它的出現(xiàn)促進了金融業(yè)務(wù)的革新。然而互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為依托的一種金融業(yè)務(wù)模式，而網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險也將隨之增加，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)風險，不僅會制約互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時也會給我國社會經(jīng)濟造成一定的影響。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，風險是一直存在的，其要想在這個競爭激勵的市場環(huán)境下更好地發(fā)展下去，就必須對互聯(lián)網(wǎng)風險進行全面的認識，做好風險管理工作。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險
互聯(lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)高速發(fā)展的產(chǎn)物，是在傳統(tǒng)金融機構(gòu)上的一種重大創(chuàng)新，它結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)來開展金融業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，我國金融行業(yè)迎來了巨大的轉(zhuǎn)變，有助于金融機構(gòu)的改革。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，機遇與風險是并存的，風險的存在將成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的一道門檻，如果互聯(lián)網(wǎng)金融不能做好互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理工作，不僅會威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，同時也會給社會經(jīng)濟造成影響，故此，必須對互聯(lián)網(wǎng)金融風險進行全面的認識。
（一）網(wǎng)絡(luò)安全風險
在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融將面臨著網(wǎng)絡(luò)安全風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)過程中，很容易受到不法分子利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來竊取互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生的重要信息，如用戶密碼等，一旦密碼泄露，就容易造成利益損失，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
（二）資金風險
在現(xiàn)代社會里，依托網(wǎng)絡(luò)進行經(jīng)濟活動的行為越來越頻繁，而網(wǎng)絡(luò)具有虛擬性的特點，在依托網(wǎng)絡(luò)進行金融業(yè)務(wù)的時候，網(wǎng)絡(luò)上的信息都可能是虛假的，使得互聯(lián)網(wǎng)金融將面臨著較大的信譽風險。如某企業(yè)在向銀行申請貸款時，企業(yè)可以利用網(wǎng)絡(luò)來制造一些虛假的信息，如果銀行不能做好相關(guān)工作，一旦企業(yè)破產(chǎn)，就難以償還貸款，從而造成銀行資金損失。
（三）信譽風險
信譽風險就是金融交易雙方不按照規(guī)定的時間來履行金融業(yè)務(wù)要求的一種風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然活躍了金融市場，同時也帶來互聯(lián)網(wǎng)金融信譽風險。例如，企業(yè)為了自身發(fā)展需求，向銀行申請貸款，并簽訂在規(guī)定期限規(guī)范的合同，然而作為市場主體之一，其經(jīng)濟活動在市場環(huán)境下容易受到市場波動的影響，使得企業(yè)蒙受損失，如果企業(yè)虧損，企業(yè)就難以在規(guī)定時間內(nèi)償還貸款，從而造成信譽風險。
（四）競爭風險
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來的競爭性會越來越激烈，互聯(lián)網(wǎng)有著不可比擬的優(yōu)越性，越來越多的金融機構(gòu)紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)來獲得客源，獲得效益，從而加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融競爭。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)也會惡化金融市場環(huán)境，一些不法分子會利用互聯(lián)網(wǎng)來擾亂金融市場，從而不利于互聯(lián)網(wǎng)金融競爭，帶來競爭風險。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的重要性
對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，它融合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而網(wǎng)絡(luò)的開放性、虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的金融風險也不斷增加。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，風險的發(fā)生不僅會威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，同時也會給我國社會經(jīng)濟造成影響。當下，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了快速發(fā)展，依托互聯(lián)網(wǎng)開展金融業(yè)務(wù)的行為也越來越多，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)客戶而言，一旦他們的利益受到損害，就會對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進行抵觸，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融失去市場、失去客源。互聯(lián)網(wǎng)風險是制約互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的一個重要問題，要想推動互聯(lián)網(wǎng)金融的更好發(fā)展，就必須對互聯(lián)網(wǎng)金融引起高度重視，要加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理，只有加強互聯(lián)網(wǎng)風險管理，才能更好地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險，從而促進互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理措施
（一）提高對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識
互聯(lián)網(wǎng)金融已成為社會發(fā)展的一種新趨勢，越來越多的人投入到互聯(lián)網(wǎng)金融中來，活躍了我國金融市場，然而互聯(lián)網(wǎng)金融的載體就是互聯(lián)網(wǎng)，要想保證自己的利益不受侵害，人們就必須對互聯(lián)網(wǎng)金融有著全面的認識。互聯(lián)網(wǎng)金融用戶要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的學習，提高對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識，掌握一些基本的互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范措施，自覺的規(guī)避風險。作為金融機構(gòu)，要加大互聯(lián)網(wǎng)金融風險的宣傳，提高廣大客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的認識，要做好風險防范工作。
（二）加強網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的運用
在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，網(wǎng)絡(luò)安全風險的發(fā)生會給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成極大影響。而網(wǎng)絡(luò)安全風險的發(fā)生就在于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全性較差，而網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)是針對網(wǎng)絡(luò)安全問題的一種有效解決途徑，常見的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)有殺毒軟件、身份認證技術(shù)、加密技術(shù)、防跟蹤技術(shù)等，這些網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了技術(shù)保障。在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，加大網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的運用可以有效地提高網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性，避免互聯(lián)網(wǎng)金融造成惡意的攻擊，從而促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
（三）健全風險管理體系
互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融風險的發(fā)生率也在增加，對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，風險管理是其健康發(fā)展的保障，為了在這個快速發(fā)展的社會里穩(wěn)步發(fā)展，針對互聯(lián)網(wǎng)金融風險問題，就必須建立健全的風險管理體系，首先，將風險管理工作納入到日常管理工作中來，建立風險管理體制；其次，要全面了解市場、了解互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，做好風險評估工作，建立有效的風險評估機制，減少互聯(lián)網(wǎng)金融資金風險。另外，要運用現(xiàn)代化的管理手段，做好互聯(lián)網(wǎng)金融管理工作，減少互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)生。
（四）健全信用評價體系
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展活躍了融資行為，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，市場主體融資更加便捷，然而互聯(lián)網(wǎng)金融風險也會隨之出現(xiàn)。社會信用評價體系作為考核社會個體信譽的重要途徑，加快社會信用評價體系建設(shè)可以有效的規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融信譽風險的發(fā)生。一方面要加快信用體系建設(shè)，對完善市場主體信用評估體系，同時實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)實名制；另一方面要善于利用互聯(lián)網(wǎng)來對市場主體的信譽進行考核和評價，全面了解其信譽度，從而降低信譽風險的發(fā)生。
（五）完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)
就目前來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)還不夠完善，以至于一些不法分子利用網(wǎng)絡(luò)詐騙、竊取他人信息的行為越來越猖獗，嚴重影響到了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而健全、完善的法律可以為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供依據(jù)和保障。相關(guān)部門就應(yīng)當加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，以法律為依據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展營造良好的環(huán)境。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)還必須強化金融監(jiān)管，完善相關(guān)管理體制，為互聯(lián)網(wǎng)金融營造一個健康的發(fā)展環(huán)境，引導互聯(lián)網(wǎng)金融進入一個科學軌道。
（六）加強互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才的培養(yǎng)
在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，要想有效的避免互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)生，加強互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才的培養(yǎng)十分重要。就目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才還比較匱乏，難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要。而人才作為現(xiàn)代社會中各大市場主體致勝的關(guān)鍵所在，加大人才的培養(yǎng)有著重大作用。為推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，就必須重視互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才的培養(yǎng)。金融機構(gòu)要注重工作人員互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)知識的教育，提高工作人員對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識，強化互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)能力的培訓，同時也要加強素質(zhì)教育，提高他們的職業(yè)素養(yǎng)和服務(wù)意識。另外，還必須加強互聯(lián)網(wǎng)金融工作人員風險教育，提高他們的風險意識，強化他們風險處理能力，從而更好地開展互聯(lián)網(wǎng)金融工作，將互聯(lián)網(wǎng)金融引入到一個健康的發(fā)展環(huán)境中去。
四、結(jié)語
在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的當先，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理工作要求也越來越高，風險管理是互聯(lián)網(wǎng)金融管理的核心工作，加強風險管理為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展營造健康的發(fā)展環(huán)境。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，風險問題也不斷突出，而互聯(lián)網(wǎng)金融要想快速、穩(wěn)定、持續(xù)、健康的發(fā)展，就必須做好風險管理工作，采取有效的風險管理策略，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)生。
參考文獻：
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金融風險的認識范文4
關(guān)鍵詞：概率論 金融 風險理論 運用
金融風險主要有市場風險、信用風險、人事風險、作業(yè)風險、流動性風險等等，金融風險投資就是對這些高風險領(lǐng)域進行了一種創(chuàng)先性的投資，這些風險伴隨著金融風險投資活動的始終，而無論具有多大的風險，風險投資者都在試圖把風險降到最低以獲得最大的經(jīng)濟效益，這時我們可以通過概率論去探尋解決問題的研究方法和規(guī)律，對于絕大多數(shù)的金融風險投資公司而言，在進行一個項目的競標，首先必須運用概率論進行科學的分析，從而決定對這個項目是進行投資還是放棄。金融風險理論是對金融風險進行分析、管理、控制的理論，主要有不對稱信息理論和金融機構(gòu)不穩(wěn)定性即脆弱性理論。概率論總是試圖從金融風險當中找到可以降低風險的規(guī)律性的東西，以達到在做出相關(guān)決策是提供有效的決策建議。
一、金融風險理論
（一）不對稱信息論
在當今社會和市場經(jīng)濟活動當中，信息就是經(jīng)濟效益，掌握信息的多少直接關(guān)系著利益，而實際的情況是不同的人員對相關(guān)信息的了解是有區(qū)別的。對信息掌握得比較多的一方比掌握較少的一方處于更加有力的位置，形成一個信息掌握不對稱的局面，優(yōu)勢一方通過向缺乏一方傳遞信息而在市場經(jīng)濟活動當中獲得利益。信息不對稱導致金融機構(gòu)在投資的時候，并不是總能夠選擇那些有效的投資項目，低風險高效益的投資項目。
（二）金融機構(gòu)不穩(wěn)定性（脆弱性）理論
金融機構(gòu)的不穩(wěn)定性理論指的是金融體系具有周期性的傾向，不同的經(jīng)濟時期會有不同的金融參與人員。這是從周期性角度來解釋金融體系不穩(wěn)定的孕育和發(fā)展。明斯基把經(jīng)濟中的借款企業(yè)分為三類：抵補型借款企業(yè)、投資型借款企業(yè)、龐齊企業(yè)。當經(jīng)濟長時間比較繁榮的時候，投資型借款企業(yè)、龐齊企業(yè)的貸款人會增多，當價格不能再往上漲以后，經(jīng)濟回落，這些借款人違約，金融機構(gòu)出現(xiàn)支付方面的危機。這導致了金融機構(gòu)的脆弱性，而這種脆弱性會周期循環(huán)。
金融風險理論處理以上兩點之外，還有經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌以及制度變遷等理論，對金融風險是一個新的認識與新的解釋模式，對金融風險的認識也更加的深入，在這不一一詳述。
二、概率論在金融風險理論當中的運用
風險是指在一定時期以內(nèi)，由于各種原因?qū)е碌氖挛锟赡馨l(fā)生變化，以及這種變化給風險承擔這帶潛在損失的可能。對風險進行控制首先必須明確風險背后可能存在的風險因子，分析風險因子可能對投資項目造成的各方面的影響，找出風險發(fā)生的原因和條件，建立起科學的風險研究體系，從而保證了概率論的分析方法的準確性。其中，風險識別也是一個十分關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，它是以人們長期面對風險投資所積累的實戰(zhàn)經(jīng)驗，它同時也是進行風險識別的基礎(chǔ)。概率論主要是著眼于某一種情況發(fā)生或者不發(fā)生的幾率，從而達到對一個事件的整體預測，進而采取決策。
（一）概率論與風險損失
有風險就會有潛在的損失，這些潛在的損失是一個隨機變量，同樣，保險公司在一定時間內(nèi)所需要面對的總的索賠次數(shù)也是一個隨機變量，單次索賠額也是一個隨機變量，因此可以得出一個結(jié)論：總索賠額也是一個隨機變量。這可以用概率論的相關(guān)理論來進行研究解釋。當前研究隨機變量一個很常用的工具就是鉅母函數(shù)，通過它可以很容易的計算出各種隨機變量的數(shù)字特征，另外，還可以通過分析鉅母函數(shù)來對兩個隨機變量進行分析，判斷它們之間是否存在相同的分布函數(shù)。
1、單次損失量分布
在這里主要討論的是概率論當中的損失分布問題，這對通過金融風險理論來對金融風險進行有效的管理至關(guān)重要。損失分布是對損失進行量化的理性分析，主要有單次損失分布，發(fā)生損失次數(shù)分布，以及在此基礎(chǔ)之上的總損失量分布。金融風險投資賺的就是風險帶來的效益，風險的發(fā)生有一定的概率，發(fā)生了就損失，不發(fā)生就獲利，在發(fā)生與不發(fā)生之間，存在著怎樣的關(guān)系，是本文需要探討的問題。概率論認為，損失大的風險發(fā)生的概率小，而損失小的風險發(fā)生的概率大，當損失加大時，發(fā)生的概率也增大，到達一定程度時概率又減小。對金融風險投資來說信息掌握的越多，那在進行風險投資時風險發(fā)生的效率就越小。獲得效益的大小，在獲得效益當中存在怎樣的風險可以通過概率論的相關(guān)理論得出。例如，通常情況下我們在研究單次損失量損失分布理論時，損失量額度大保險事故發(fā)生的概率小，針對這種情況我們一般采取帕拉圖分布、指數(shù)分布及韋布爾分布等；針對損失量小保險事故發(fā)生的概率大，針對這種情況我們一般采取對數(shù)、正態(tài)分布、韋布爾分析及伽瑪分布等。
2、多次損失量的分布
在單次損失量分布的基礎(chǔ)上我們建立了多次損失量的分布，對于損失次數(shù)較多的分布我們通常采取的是幾何分布、超幾何分布、二項分布及離散型均勻分布等。
3、總損失量分布
總損失量分布通常是指在一定時間內(nèi)所發(fā)生的理賠總損失數(shù)，它是一個離散型隨機變量，與在相同時間內(nèi)發(fā)生的次數(shù)和額度相關(guān)。在保險的精算中，損失分布的均值、標準差、偏度及方差等都是重要的數(shù)字特征。當前關(guān)于總損失分布情況所建立的風險模型主要有兩種：
（1）封閉式集合風險模型：設(shè)定集合風險中的保險標的為有限總數(shù)n，且每個個體風險單位時間只能發(fā)生一次索賠，則在這個單位時間內(nèi)集合風險中保險標的的總理賠量為所有理賠額度之和。假設(shè)總數(shù)為10，第8個保險標的發(fā)生了損失，其理賠額度為X8，則在該單位時間內(nèi)的總理賠損失量S10=X1+X2+X3+X4+X5+X6+X7+X8。
（2）開放式風險集合模型：當不能夠事先確定集合風險中的保險標的數(shù)時，在單位時間內(nèi)又允許多次索賠的發(fā)生，則所發(fā)生的總理賠損失量為所有理賠額數(shù)之和。假設(shè)第4次發(fā)生索賠，則在該時間內(nèi)的總理賠次數(shù)為6，則在該單位時間內(nèi)的總理賠損失量S6=X1+X2+X3+X4。
（二）概率論在風險理論當中
不對稱信息論認為對信息的掌握不同，那就處于不同的地位，在風險投資的時候就會有不同的風險。不對稱的信息使得風險管理變得更加的困難，而對于金融風險投資機構(gòu)來說，如何運用概率論和風險當中的損失分布來達到經(jīng)濟效益是一個問題。概率論具體的分析了風險損失的分布情況，所以，即使是信息掌握不對稱，也可以運用概率論的損失分布的一般原理來達到規(guī)避風險的效果。任何風險的發(fā)生與不發(fā)生都有一定的概率，風險投資方的單次損失量和損失次數(shù)都有一個概率性問題，只要正確的認識了他們之間的關(guān)系，就能對風險進行有效的管理，減少不必要的損失，達到經(jīng)濟效益。
金融機構(gòu)的脆弱性導致在經(jīng)濟比較蕭條的時候竟然機構(gòu)可能會出現(xiàn)支付危機，這其實也是一個概率問題。金融機構(gòu)的周期性傾向?qū)е陆鹑诒旧淼拇嗳跣裕旧砭途哂写嗳跣缘慕鹑跈C構(gòu)在風險投資當中如何避免損失，可以用概率路進行研究探討。概率論的損失次數(shù)和總索賠次數(shù)等的函數(shù)關(guān)系可以使得在進行風險投資的過程當中幫助做出有效決策。
三、總結(jié)
金融風險理論到目前來說還處于一個不斷發(fā)展變化的過程，對金融風險的認識也更加的深刻、全面、準確。降低風險，承擔最小的風險，獲得最大的效益是金融風險投資機構(gòu)一直以來不懈追求的目標。概率論在風險理論當中的運用已經(jīng)被廣泛的注意到了，把概率論這種數(shù)學方法運用到金融風險理論當中還需要不斷的嘗試，不斷的進行研究，以加深對二者之間關(guān)系的認識。
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金融風險的認識范文5
關(guān)鍵詞：金融風險；理論分析；建議
中圖分類號：F426 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.05.10 文章編號：1672-3309（2012）05-25-02
自20世紀70年代布雷頓森林體系崩潰以來，國際金融市場利率、匯率波動加劇，金融風險不但是各類金融機構(gòu)無法回避的基礎(chǔ)性風險，也是處于全球經(jīng)濟一體化中的各非金融企業(yè)所要共同面對的風險。電力行業(yè)是以電能作為動力能源的電力生產(chǎn)與消費系統(tǒng)。隨著我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，電力改革的深入，電力企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬，市場體系日益完善，法律法規(guī)逐步健全，整體實力明顯增強。電力行業(yè)在促進改革、保障經(jīng)濟、穩(wěn)定社會、造福人民等方面的作用不可替代。作為現(xiàn)代企業(yè)風險管理的重要組成部分，金融風險管理對于電力行業(yè)的發(fā)展具有重大意義。
一、電力行業(yè)所面臨的金融風險的理論分析
（一）電力行業(yè)所面臨的金融風險的內(nèi)涵
廣義的金融風險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。它既可能帶來正收益，也可能帶來負收益，利弊共存。金融風險對于金融類企業(yè)與非金融類企業(yè)的地位和作用不同，本文所研究的電力行業(yè)屬非金融類企業(yè)，依據(jù)這一特性，本文側(cè)重討論金融風險有可能給微觀經(jīng)濟主體帶來的不良影響，即本文將風險解釋為低于預期的可能性。這些不良影響包括金融風險可能會給企業(yè)帶來直接或潛在的經(jīng)濟損失，影響企業(yè)的預期收益，增加企業(yè)的交易和管理成本，同時也可能會降低各相關(guān)部門的生產(chǎn)效率和資金利用率。本文所討論的金融風險內(nèi)涵為金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的損失，具體包括企業(yè)在從事金融活動時，由于匯率、利率、金融資產(chǎn)價格及商品價格在一定時期內(nèi)發(fā)生偏離預期值而發(fā)生的損失。
（二）電力行業(yè)所面臨的金融風險的分類及成因
按照驅(qū)動因素分類，電力行業(yè)所面臨的金融風險主要分為市場風險、信用風險、操作風險和財務(wù)風險。
市場風險指由于包括匯率、利率等金融市場變量的變化或波動而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。電力行業(yè)從事大量原煤等原材料和機電等產(chǎn)品進出口業(yè)務(wù)，匯率波動對其經(jīng)營目標的實現(xiàn)影響顯著。利率風險是指由于市場利率水平的變動而引起企業(yè)未來收益的變化的不確定性。銀行借貸目前仍是電力企業(yè)最主要的融資手段。20世紀90年代初我國提出利率市場化改革的基本設(shè)想，之后隨著利率市場化程度逐步加快，我國的金融市場出現(xiàn)了前所未有的波動性，也使得利率風險成為企業(yè)所面臨的重要風險之一，直接影響著企業(yè)的現(xiàn)金流及其價值。購買力風險，也稱通貨膨脹風險，是指由于一般物價水平的變動導致電力企業(yè)未來收益變化的不確定性。電力產(chǎn)品生產(chǎn)的重要原材料――鋁、銅、原油等，都是國際價格波動很大的商品，這些價格波動直接造成電力企業(yè)實際成本的變化，使預期的利潤率目標無法得到保證。
電力行業(yè)的信用風險主要表現(xiàn)形式是應(yīng)收賬款產(chǎn)生的信用風險。電力行業(yè)由眾多分別或同時提供電力相關(guān)產(chǎn)品、系統(tǒng)或服務(wù)的企業(yè)組成，上下游電力企業(yè)的經(jīng)營情況關(guān)聯(lián)密切，相互影響。在我國現(xiàn)有電力體制下，由于國家對電價的調(diào)控和煤炭等原材料價格上漲壓力的共同作用，作為電力行業(yè)中堅力量的發(fā)電企業(yè)往往面臨著低利潤率甚至虧損的經(jīng)營局面，財務(wù)狀況差，償債能力低。這就會常常影響其對上游電力設(shè)備、產(chǎn)品、服務(wù)供應(yīng)商的付款，使得那些作為其債權(quán)人的電力企業(yè)無法按時收到賬款，現(xiàn)金流受到影響。過多的壞賬會對上游電力企業(yè)的經(jīng)營造成嚴重不良影響，在電力行業(yè)引發(fā)連鎖信用危機。
電力行業(yè)的操作風險主要體現(xiàn)為由于內(nèi)控機制不健全所產(chǎn)生的違規(guī)操作行為的可能性，它涉及更多的是內(nèi)控制度建設(shè)，包括內(nèi)控機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置、內(nèi)控制度的制定、執(zhí)行。操作風險導致的結(jié)果可表現(xiàn)為各種違規(guī)行為的出現(xiàn)，如虛假的財務(wù)報告、電力項目投標的商業(yè)賄賂等。操作風險的成因包括制度規(guī)范的缺失和審計監(jiān)督的不到位。審計監(jiān)督不到位，制度就缺乏執(zhí)行力。
二、我國電力行業(yè)金融風險管理的現(xiàn)狀及問題
（一）金融風險管理觀念在電力行業(yè)形成時間短，實踐程度低
與將金融投資作為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的金融類企業(yè)相比，作為非金融類企業(yè)的電力企業(yè)的管理層對金融風險管理重視不夠，認識不足。一方面，從金融風險防范觀念看，很多電力企業(yè)管理者尚未意識到金融風險對企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標的重要影響，沒有把金融風險管理作為企業(yè)風險管理的組成部分予以重視。另一方面，從對金融風險的認識能力上看，當前國內(nèi)一些電力企業(yè)的高層管理人員金融知識積累不夠，缺乏金融風險管理的專業(yè)技能，無法對企業(yè)實施有效的金融風險管理。
（二）很多電力企業(yè)缺乏對金融風險避險工具的了解和使用
不同于金融類企業(yè)金融管理的目標是實現(xiàn)收益，電力行業(yè)進行金融風險管理的目的在于保值。首先，用于防范金融市場風險的套期保值工具在電力行業(yè)的應(yīng)用仍較為有限。除了電力行業(yè)管理者自身對金融管理工具的認識不足外，造成這一問題的主要原因也包括商業(yè)銀行提供的金融衍生產(chǎn)品較為單一，這與我國當前金融市場整體發(fā)展仍然相對比較落后、商業(yè)銀行經(jīng)營品種不夠豐富有關(guān)。
（三）缺乏可靠的信用風險控制工具
目前國內(nèi)電力企業(yè)普遍缺乏有效的商帳管理。首先，企業(yè)資信評估的觀念在國內(nèi)形成較晚，很多電力企業(yè)為單純追求高銷售額甚至在未對客戶進行任何信用狀況調(diào)查的情況下就簽署訂單，為日后無法按時收回款項埋下隱患；其次，企業(yè)獲取客戶和供應(yīng)商信用狀況的渠道較為有限，這是由于我國的信用評級體制尚處于起步階段，評級機制還很不完善，缺乏獲取企業(yè)信用信息的可靠途徑造成的，為電力企業(yè)分析客戶資信狀況造成困難。
（四）電力行業(yè)金融風險管理的內(nèi)控體系沒有發(fā)揮應(yīng)有的效用
我國主要電力支柱企業(yè)均屬于傳統(tǒng)國有工業(yè)企業(yè)，改革開放以來，經(jīng)過股份制改革，在一定程度上在制度建設(shè)方面取得了成效，但就現(xiàn)階段而言，我國的電力企業(yè)對金融風險的評估、審計能力普遍較弱。總體來看，電力企業(yè)的內(nèi)控功能弱化，尤其是內(nèi)部審計功能弱化，這樣很容易弱化風險管理責任，不利于風險管理能力的提高。國有企業(yè)內(nèi)部審計功能的弱化，主要表現(xiàn)在內(nèi)部審計部門缺失或不獨立，從事內(nèi)部審計工作的人員素質(zhì)不高、能力不夠，內(nèi)部審計工作沒有經(jīng)常化、沒有體現(xiàn)風險導向原則等。
三、大力加強我國電力行業(yè)金融風險管理建設(shè)
電力行業(yè)建立完善的金融風險管理系統(tǒng)，不僅有利于電力企業(yè)自身的穩(wěn)定發(fā)展，對于整個基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)乃至國民經(jīng)濟的健康發(fā)展都具有重要意義。
（一）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)電力企業(yè)經(jīng)營管理理念，提升金融風險管理意識
轉(zhuǎn)變觀念是提升我國電力行業(yè)金融風險管理水平的第一步。應(yīng)將金融風險管理放在與生產(chǎn)經(jīng)營風險同等重要的位置，作為電力行業(yè)一項全局性、長期性工作來抓。電力企業(yè)要借助風險文化的凝聚力促成企業(yè)全體齊心合力抵御風險。風險管理文化涉及員工的個人價值觀和他們接受風險的態(tài)度。首先，企業(yè)高管層應(yīng)在培育風險管理文化中起表率作用，強化風險意識，并經(jīng)常進行風險管理方面的培訓和溝通，使員工能從企業(yè)本身經(jīng)驗中吸取教訓。另外，電力行業(yè)要加大金融風險管理文化宣傳，包括金融風險價值觀宣傳，加強金融風險管理知識培訓和經(jīng)驗交流，增加正面或反面的典型風險案例教育，幫助員工樹立風險意識，提高風險管理能力。
（二）完善電力行業(yè)金融風險管理組織機構(gòu)建設(shè)
完善金融風險管理組織機構(gòu)建設(shè)，包括規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，建立專業(yè)風險管理部門和內(nèi)部審計部門等。健全風險管理組織，包括規(guī)范相關(guān)部門的管理責任，引進和培養(yǎng)合格的風險管理專業(yè)人才等。建立健全規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，確立董事會在企業(yè)全面風險管理中的中心地位。使董事會切實履行起確定企業(yè)風險管理總目標、風險偏好、風險承受度的責任，批準風險管理策略和重大風險管理解決方案，作出有效控制風險的決策。明確企業(yè)各部門的風險管理職責，建立起風險控制的三道防線。金融風險管理不僅僅是管理層、董事會的責任，也是整個企業(yè)不同層次的員工都應(yīng)該參與的工作。在企業(yè)防范風險的過程中，業(yè)務(wù)部門構(gòu)成日常風險控制的第一道防線，專業(yè)風險管理部門構(gòu)成風險控制的第二道風險，而管理層和內(nèi)部審計部門則構(gòu)成風險控制的第三道防線。
（三）完善電力企業(yè)金融風險管理工具，提高金融風險管理能力
規(guī)范、有效的金融風險管理工具是電力行業(yè)提高風險應(yīng)對能力的基礎(chǔ)。電力企業(yè)應(yīng)加強與金融機構(gòu)的合作，充分利用金融衍生工具規(guī)避金融風險。首先應(yīng)明確電力企業(yè)使用金融衍生工具利用的是其套期保值功能，而不是投機獲利功能，是為了降低企業(yè)所不期望的因外匯價格和商品價格變動而產(chǎn)生的金融風險。套期保值工具使電力企業(yè)的商品收入和成本不受外幣和商品價格波動影響，從而能夠更可靠的預估以本幣計算的未來的現(xiàn)金流，幫助電力企業(yè)更有效率地安排未來的經(jīng)營活動。
金融風險的認識范文6
一、金融風險對我國企業(yè)在國際貿(mào)易中的影響
金融風險導致企業(yè)資金鏈的中斷。遭受金融風險期間，國內(nèi)的金融環(huán)境會發(fā)生極大的變化，主要表現(xiàn)為國內(nèi)信貸緊縮，企業(yè)貸不到款，出口退稅又被壓得很厲害，再加上國外進口商面臨生死考驗而沒能力繼續(xù)履行訂單，導致不少中小外貿(mào)企業(yè)的資金鏈就此斷裂。而為了防止金融風險的進一步加劇，銀行一般會采取緊縮銀根的措施。銀行原先實行的“還老賬，貸新款”的規(guī)定，變成“只進不出，只還不貸”的死命令。融資大門的關(guān)閉，使得我國不少外貿(mào)公司受到巨大打擊。一些產(chǎn)品委托外貿(mào)公司出口的工廠看到此情況，紛紛到外貿(mào)公司催討貨款。那些無錢可付的外貿(mào)公司甚至以房產(chǎn)抵債，瀕臨倒閉。銀行不給貸款，為了融資，很多中小外貿(mào)企業(yè)不得不向社會融資，公司的運行重心從拓展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了籌集資金，嚴重影響了企業(yè)的運作及效益。匯率風險對外貿(mào)企業(yè)銷售造成負面影響。為了避免金融風險，國家會采取一種金融政策，即調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或是貨幣匯率。貨幣政策著眼于調(diào)節(jié)社會貨幣供給和需求，對社會資金的來源和運用有著極為明顯的作用。對一些中小外貿(mào)企業(yè)來講，貨幣政策一方面通過對信用的松緊控制，直接影響到企業(yè)的財務(wù)狀況；另一方面通過貨幣的投放或回收，擴大和壓縮社會需求和投資需求，對企業(yè)的市場銷售營造間接的不利環(huán)境。通貨膨脹與有效需求不足將使企業(yè)產(chǎn)品滯銷積壓，從而使企業(yè)所需的原材料、流動資金進不來，生產(chǎn)的產(chǎn)品又賣不出去，進退維谷。企業(yè)產(chǎn)銷不暢，必然影響到中小外貿(mào)企業(yè)的效益。金融風暴之后，貨幣貶值，購買力下降，引起國內(nèi)需求萎縮，大幅度減少進口，因而也會直接影響到我國中小外貿(mào)企業(yè)對這些國家的出口。與此同時，影響人民幣匯率變動的因素也變得日益復雜，人民幣升值過快對外貿(mào)企業(yè)出口也帶來了一定的負面影響，在當前中國外貿(mào)出口不確定因素增多的情況下，人民幣匯率的不穩(wěn)定，會對我們中小外貿(mào)企業(yè)造成不良影響。金融風險會降低企業(yè)信用造成損失。在金融危機期間，一些中小外貿(mào)企業(yè)和外國進口商都會面臨流動資金不足、原擬定的經(jīng)營計劃因危機的連鎖反應(yīng)而難以為繼的困境，這就迫使這些企業(yè)重新考慮出路，以求生存與發(fā)展。一些中小外貿(mào)企業(yè)為了可以降低金融風險對其的傷害—負擔加重發(fā)展困難，為了可以節(jié)省開支，必然會裁減員工，可這也可能造成企業(yè)內(nèi)部關(guān)系緊張，以至于工作效率降低，加上由于企業(yè)所需原材料、流動資金進不來，導致一些中小外貿(mào)企業(yè)無法準時完成訂單，從而降低了這些中小外貿(mào)企業(yè)的信用。而有些外國進口商為求自保，沒有償還債務(wù)履行訂單的意愿。這種情況也包括兩方面：一是對方有能力歸還債務(wù)和履行訂單，但故意逃避責任，不予歸還；二是對方暫時沒有能力歸還債務(wù)和履行訂單，并且不主動承擔還債義務(wù)，就一直拖欠。這與該企業(yè)的信用與負責人的人品有很大關(guān)系，會造成很大的信用風險，對外貿(mào)企業(yè)造成損失。
二、我國企業(yè)在國際貿(mào)易中防范金融風險的措施
面對瞬息萬變的國際金融市場，我國的企業(yè)要想在國際貿(mào)易中取得長足發(fā)展，就必須做好對金融風險的防范措施。針對各種風險的具體特點和風險程度采取不同的防范對策：提高金融風險意識。綜觀我國的外貿(mào)企業(yè)，大多都把重心放在如何拓展業(yè)務(wù)、擴大規(guī)模、提高利潤等方面，對金融市場的認識仍較為膚淺，對金融風險的重視遠遠有待提升。企業(yè)要想在國際貿(mào)易中防范金融風險，首先必須未雨綢繆，樹立風險防范意識，把對風險的認識提高到一個新的高度。學會科學管理、科學決策，關(guān)注各國基本經(jīng)濟、金融因素，政治和傳媒因素，各國央行的政策因素，心理及市場預測因素，突發(fā)事件因素等對金融市場及外貿(mào)市場的影響，以積極做出金融風險防范。為了更好地利用外資，發(fā)展我國的經(jīng)濟，就要大力宣傳和普及國際金融知識，增強人們的金融風險意識，使我國的外貿(mào)企業(yè)充分認識金融風險所帶來的后果。在實際業(yè)務(wù)中積極主動地去防范可能出現(xiàn)的情況。提高對外匯風險的敏感度，切實做好防范措施。第一，針對交易風險，企業(yè)要學會利用遠期外匯市場、貨幣市場和期權(quán)市場進行長期保值。而具體的管理方法又分為事先防范法和事后防范法。事先即指企業(yè)在經(jīng)營決策時，在簽訂合同前，就采取措施防范外匯風險，如選擇有利的計價貨幣、適當調(diào)整商品價格、在合同中訂立貨幣保值條款和匯率風險分攤條款等；事后是指已經(jīng)用軟貨幣簽訂了出口合同或用硬貨幣簽訂了進口合同，無法在合同條款上加以彌補時，就可以通過外匯市場進行遠期外匯交易、外匯期權(quán)交易等方法來防范外匯風險。第二，針對結(jié)算風險的防范，首先我們可以通過資產(chǎn)負債保值來防范風險。子公司通過減少風險或增加風險負債，來使得總公司合并資產(chǎn)負債表上的風險資產(chǎn)和風險負債相等。由于匯率的變動將導致外幣資產(chǎn)和外幣負債均相等，因此結(jié)算風險為零。其次，企業(yè)可以通過遠期外匯市場保值來防范風險。企業(yè)在遠期外匯市場上賣出風險貨幣，在期末即期外匯市場上買回同種貨幣，用買幣辦理遠期外匯合同的交割。若企業(yè)對將來的即期匯率預測準確，遠期外匯市場保值將產(chǎn)生利潤，且利潤足夠抵消預期的折算損失。最后，企業(yè)也可以通過貨幣市場保值來防范風險。企業(yè)先借入風險貨幣，再兌換成本國貨幣，在本國貨幣市場上進行投資，然后投資總收入又可兌換成風險貨幣，并償還借款。需要注意的是，從事貨幣市場投資的期限應(yīng)等于風險貨幣的借款期限，借款金額應(yīng)等于折算損失。從我國許多企業(yè)的情況看，很多風險都來自于企業(yè)內(nèi)部的決策失誤，投資失敗。因此企業(yè)應(yīng)進一步強化內(nèi)部監(jiān)控，強化對重大事物的管控，合理控制企業(yè)負債規(guī)模，完善、防范各類可能出現(xiàn)的風險。切實落實責任制，加強高風險業(yè)務(wù)管理，建立企業(yè)風險防范與預警機制，應(yīng)建立起定期的企業(yè)風險管理與控制分析報告的制度。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)重點對戰(zhàn)略風險、籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險等建立風險的預測與分析、預警與評價工作機制。加強信用管理。外貿(mào)企業(yè)如果想要提高產(chǎn)品的競爭力，交易方式就必須從買方的角度出發(fā)。我國入世之后，將會有更多的競爭對手進入到我們中國，他們所帶來的是先進的信用管理經(jīng)驗，我們?nèi)绻槐M早建立健全的信用管理體系，就一定會在今后的競爭中遭遇失敗。樹立正確的信用管理觀念、建立完善的信用管理體系已迫在眉睫。信用管理是全過程的管理，是防范和控制金融風險的前提。信用管理部門通過對客戶信用狀況的調(diào)查和嚴密監(jiān)控，準確判斷每個客戶的長處和短處，可以給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大的益處，信用管理工作有著不可忽視的積極意義。我們要通過對信用風險的種類、影響以及產(chǎn)生的原因等進行分析，通過對外貿(mào)企業(yè)信用風險外部防范措施以及加強對外貿(mào)企業(yè)信用管理基礎(chǔ)建設(shè)，加強客戶、合同、應(yīng)收賬款的管理等具體的企業(yè)內(nèi)部管理方法，來防范和管理我國外貿(mào)企業(yè)的信用風險。
作者：張艷平單位：黃淮學院經(jīng)濟管理系
