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監事會制度范文1

《董事會》：上市公司目前運行的監事會制度，給你最深刻的印象是什么？

葛培健：可以用大型勵志電視節目《贏在中國》的主題曲“在路上”這三個字來概括，盡管聽起來有點詩情畫意，但中國上市公司監事會的現狀大致如此。總體上看，監事會在代表股東獨立行使對董事會、管理層以及整個公司經營管理的監督權、防范違規舞弊行為的發生方面，起到了一定的積極作用，并已經成為我國現代公司治理結構中重要的組成部分。但是也不可否認，我國的監事會建設還處于被動合規的“形似”建設階段，要通過強制治理轉為規范治理進入“神似”階段還有很長的路程要走。換句話說，在公司治理過程中，作為與董事會平行運作、在公司治理中起監督作用的監事會因為各種局限，在實際運行過程中，出現了 “形似神不似”的現象。這就是我說的監事會制度“在路上”的原因。

《董事會》：長期任職國有控股上市公司主要負責人，您個人對監督機制、監事會制度有什么體會？

葛培健：從我個人在上市公司任職十多年的經歷來說，我對監事會制度有兩點體會。第一個是，我對這一機構是高度認可的，也就是說，這個機構非常重要，也很必要，可以說是上市公司的“左膀右臂”，沒有它不行，否則就可能出現各種損害股東利益特別是中小股東利益的行為。打個比方來說，上市公司監事會就像我們駕駛車輛的車剎，如果一輛車沒有車剎，那你敢開嗎？我們再假設這樣一個問題：假如一項大型工程沒有工程監理，你能想象結果會怎么樣嗎？如果工程監理不能真正起到獨立客觀的監督作用，結果又會怎么樣？答案顯而易見，那就是盡管工程能完工，但可以肯定的是，這樣的工程一定是“豆腐渣工程”。從我個人的體會來看，國有控股上市公司監事會在上市公司中發揮著同樣的重要作用。也就是說，只有通過明晰出資人、董事會、監事會、經營層權責邊界，構建完整的責任體系，通過管控制衡使各機構各司其職、各負其責、有效制衡，特別是要確保監事會發揮應有的作用，才能維護各方股東利益的最大化。

我對監事會制度的第二個體會就是，上市公司監事會還真的“在路上”。我這里說的主要是它的監督機制的缺陷問題。我國法律、法規對監事會的法定職責只有原則性的規定，既缺乏具體和程序性的規定，也無具體的監事激勵及懲罰條款，在這樣的情況下，監事會工作獲得支持和認可的難度加大。上海家化事件被媒體炒得沸沸揚揚，獨立董事張純說家化現狀讓她痛心。這里且不說張董為何痛心，也無意評論家化事件本身，而是說一家上市公司要持續健康地發展，其有效的監督機制至關重要。中國目前的體制機制已經在向著有利于上市公司市場化運作的方向發展了，但要達到全球500強企業監事會那種水平，我想無論是職業操守、運作機制還是監督機制方面，都還有很長的一段路要走。

對于監事會的工作，我比較難忘的就是公司監事會每三年主持并委托審計事務所對公司董事長的任期審計，就是對法定代表人任職期間對企業的財務收支以及有關經濟活動應當履行職責義務的審計，審計結果直接影響董事長任期評價和是否續任，體現了監事會的頂層監督職能。同時，監事會每年會定期對上市公司以及下屬子公司的經營管理和內控情況開展專項檢查，對于發現的問題及時提請管理層整改，起到了比較好的監督效果和威懾力。

《董事會》：國有控股上市公司監督機制有何特殊性？

葛培健：中國國企文化的一個顯著特點就是很多高管包括監事由國有大股東選聘，往往帶有一定的行政級別，因此具有官本位的色彩，這種行政級別還是影響到了監督的效力。

《董事會》：監事會起到了一定的積極作用，但還存在不少問題，甚至出現廢除監事會的呼聲。

葛培健：不能否認，目前許多上市公司監事會運作低效甚至形同虛設，社會各界也給監事扣上了形形的帽子，諸如“花瓶監事”、“人情監事”、“擺設監事”等。當前上市公司監事會制度存在的問題，可以用“軟”、“散”、“弱”來概括。

“軟”主要表現在監事會的人員構成不夠合理，獨立性的差強人意使得監事會無法客觀履行監督職責。根據我國《公司法》的規定，監事會由股東代表和職工代表組成。而現實情況是，我國上市公司特別是國有上市公司股權一般都比較集中，股東監事基本來自于控股股東。常言道，“屁股指揮腦袋”，控股股東選聘的監事勢必代表大股東的利益。另外，職工監事的聘用、薪酬、升職等又都由董事長或管理層決定。因此，由于監事受制于大股東和上市公司，履職過程中不免更多地考慮大股東利益和意志，“監管無力”的效果反映出“無力監管”的無奈。

“散”主要表現在監事薪酬缺乏激勵機制。目前還沒有形成對監事的監督、考核和獎勵機制，缺乏對監事履行職責情況的檢查和監督的辦法，監事往往不愿意承擔責任，“不求無功但求無過”，只愿意做一個只出工不出力的“掛名監事”。

監事會的“弱”主要體現在監事的專業知識背景欠缺。我國國企的很多監事因為長期從事行政管理工作，身份又往往是公務員、工會主席等，很多監事崗位被看作是照顧老同志發揮余熱的“中轉站”。這類監事群體并沒有相應的企業管理經驗，也缺乏法律、財務、行業等方面的知識，不免會導致對信息處理加工能力的不足，從而影響了對存在問題的研判。因此，由于能力欠缺，監事不知在何時、何處舉手，為何“舉手”，結果難免是“不吭聲”或“亂發言”。

《董事會》：從您的角度，該如何解決監事會存在的這些問題？

葛培健：要解決“軟”、“散”、“弱”的問題，我覺得可以從幾個方面著手。

首先，在獨立性方面下功夫。一是，上市公司監事會可以參考董事會獨立董事模式引進獨立監事機制，或者引入中小股東代表，并輔以相應的市場化薪酬激勵制度，使監事在履行監督職責時，更加“獨立化”、“人格化”，更關注公司利益而非大股東利益，從而實現監事會從形式監管向實質監管的華麗轉身。二是，監事會的財務預算應該獨立于上市公司，俗話說“吃別人的嘴軟，拿別人的手軟”，只有監事會的經費相對獨立，監事才不用擔心因發表不同意見被大股東“解聘”，才能保證履職時的公平性和獨立性。

其次，上市公司需要建立起透明、公正的監事考核激勵標準，考評監事履行有關義務的情況，對認真履行職責的監事給予報酬和獎勵，對怠于行使職責的監事予以懲罰，真正做到賞罰分明。在建立考核體系的同時，可探索推行監事股票期權制度。監督的動力來自于資本的動力，當監事擁有所在上市公司股息紅利和剩余財產的分配權、其長期利益與公司經營掛鉤時，將使監事在一定程度上站在股東的立場考慮問題，從而激勵其發揮監督上的主觀能動性，積極行使監督權。

第三，走市場化選聘之路。目前我國的監事群體中，普遍存在由大股東推薦、專業知識欠缺等問題，而要保證監事會的有效性和獨立性，扭轉上市公司治理結構中的“人治”現象，走市場化選聘之路是一條可行路徑。這需要從制度上建立和開放包括監事在內的人才市場，發揮市場機制培育、選聘這類人才的指導和調節作用，使各類人才能平等地進入監事會中發揮才能。

最后，要積極促成監事會制度和獨立董事制度“無縫對接”。這兩項制度是我國上市公司維護公司法人治理結構、實現內部監督的兩種基本模式。一般而言，獨董對上市公司的監督作用體現在董事會決策過程中，以認可權和發表獨立意見的形式來監督公司經營決策，屬于事前和事中的監督。而監事會的監督職權主要是對既成事實的審查和監督，屬于事后監督。如果能實現兩種模式的無縫接入，既能發揮獨董和監事會的監督作用，又能避免在監督問題上的功能沖突與無人負責的尷尬，那么上市公司的治理水平將更上一個臺階。公司治理水平的進一步提升，又將通過管理溢價以及投資者因公司治理完善而產生的投資偏好溢價作用于公司股價，最終將對公司市值提升產生積極影響。現在市值越來越受到重視，你看《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》今年5月，就提出鼓勵上市公司建立市值管理制度。

監事會制度范文2

【關鍵詞】 監事會;公司治理;審計委員會;內部審計

一、兩種公司治理模式

公認的公司治理模式有兩種類型:一是外部治理模式,以審計委員會制衡管理層,輔之以外部市場治理;二是內部治理模式,外部市場治理力量虛弱,以監事會制衡管理層,意在加強內部治理力量。

1.公司外部治理模式。以英美等國為代表,資本市場比較發達,公司股權分散,董事會權力旁落,管理層反客為主,控制了董事會,形成了強管理層、弱董事會格局以及管理層和董事會合一的局面,管理層實際上控制了董事會。公司外部治理機制的原理是,在董事會與管理層之間嵌入審計委員會,以隔離董事會與管理層之間的關系。其目的之一是加強董事會的力量,目的之二是抑制管理層的機會主義和道德風險。為了提高治理效果,公司外部治理模式要求審計委員會全部由獨立董事組成。為了進一步彌補內部制衡力量的不足,比較依賴外部市場的制衡力量,如要求公司財務報表經過注冊會計師審計。

2.公司內部治理模式。以法德等國為代表,資本市場不發達,股權相對集中,董事會力量強大,管理層受董事控制,同樣形成了管理層和董事會合一的局面。由于公司外部治理力量比較虛弱,因而側重于公司內部治理。為了加強內部治理的力量,公司內部治理機制的原理是,要求公司設置監事會制度,以監督董事會,監事由大股東向公司委派,在激勵董事監督活力的同時,抑制管理層的機會主義傾向。

二、我國監事會制度的缺陷

1.監事會制度與我國股權特征不匹配。我國監事制度的安排出發點是解決所有者虛位問題,督促董事會主張股東權利,同時抑制管理層機會主義。作為大股東代表的監事會,沒有動機積極主張中小股東權利,進而平衡大股東與中小股東之間的利益。改變目前監事會成員產生辦法,隔離監事會與大股東利益聯系,建立全部由獨立監事組成的監事會勢在必行。

2.監事會與審計委員會職能重復。我國多數上市公司都是由國企業改制而來,股權主要由國有股控制,股權比較集中,大股東虛位,事實上形成了董事會與管理層合一的局面。由于國有股權虛位,董事會形同虛設,管理層反客為主,事實控制了管理會。我國公司治理面臨的問題既類似于法德等國,又類似于英美等國。我國在公司治理中既有審計委員會制度安排,又有監事會制度安排。我國《公司法》和《上市公司治理準則》分別賦予了監事會和審計委員會都有權對公司財務進行審核和監督,造成了企業內部監督體系機構重疊、職能重復。如我國2005年《公司法》第五十二條規定,“公司設監事會”;第五十四條規定,監事會有權對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督,當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時,要求董事、高級管理人員予以糾正等。我國《上市公司治理準則》又要求,上市公司應當設置審計委員會對管理層進行制衡。這兩個法律文件奠定了我國法定的雙會制公司治理結構――監事會和董事會(審計委員會),形成了迥然不同與英美等國的公司治理模式――“雙會制”。審計委員會和監事會事實上都是監督機構,二者在職能上存在重疊和替代性,如何協調二者的關系,是我國公司治理的又一大難點。

3.我國監事會制度造成的治理“缺環”。公司治理的邏輯是制衡,首先制衡管理層,其次是制衡董事會。既要提升董事會的制衡力量以抑制管理層的力量,還要加強內外部監督機構的力量。由于監事會與審計委員會職能存在相互重疊,二者的獨立性都沒有受到應有的重視和保證,造成了我國公司治理出現了致命的“缺環”。在這種“軟約束”的治理環境下,管理層所具有的道德風險和機會主義動機得不到有效的遏制,上市公司頻繁出現問題的現象不可避免。

首先是監事會的獨立性程度不高。如《公司法》第五十二條規定:“監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表,其中職工代表的比例不得低于三分之一。”職工代表因受制于管理層而不具備監督管理層的獨立性基礎。盡管我國《上市公司治理準則》第六十四條規定,“監事會的人員和結構應確保監事會能夠獨立有效地行使對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督和檢查。”本條規定過于原則,不足以確保證監事會的獨立性。其次是審計委員會的獨立性程度不高。我國相關法律和法規只要求獨立董事占審計委員會成員的大多數,還不足以完全主導董事會。如我國《上市公司治理準則》第五十二條規定:“審計委員會中獨立董事應占多數并擔任召集人。”一般而言,執行董事屬于公司的內部員工,必然要受到管理層的牽制。發達國家公司獨立董事在董事會中的比例和職責越來越受到重視。據經合組織(OECD)統計:1999年,美國董事會中獨立董事已達到62%,英國為34%,法國達29%。為了保證獨立董事能夠主導審計委員會,2002年美國《薩班斯――奧克斯利法案》(SOX)法案規定審計委員會全部由獨立董事組成。比較而言,我國企業審計委員會中獨立董事比例較低,有待進一步提高。

三、我國監事會制度的重新安排

公司內部治理環境和外部治理環境共同構成了公司治理的基礎,二者存在此強彼弱的關系。外部治理強,則內部治理弱;內部治理弱,則外部治理強。內部監督體系的制度安排必須首先考慮公司治理的特點,然后再根據公司治理的特點來配置各監督主體的職能。

1.建立獨立監事制度,強化監事會功能。如上所述,我國現行法規規定的監事人選,不管是股東代表和職工代表,都不能確保監事的獨立性。同樣是采用監事會治理模式的日本和德國,其監事會的獨立性和職權要明顯大于我國,值得我們借鑒。如日本《商法》規定,監事會有權調查公司業務及審查董事履行職務和執行業務的狀況;檢查公認會計士(注冊會計師審計師)的審計報告書等。日本《證券交易法》規定,監事具有參與選任或解聘公認會計士(上市公司財務會計信息由公認會計士進行審計鑒定)的權限。日本《商法》還規定,公司監事只能由公司以外的人員擔任,因而監事會能較好地維護出資人的利益。同日本相比,德國公司監事及監事會的地位更高,權限范圍更大。既然我國上市公司在審計委員會之外又設置了監事會制度,至少應當在監事會成員的來源和結構上確保監事獨立于董事會,如在監事會中安排一定比例的獨立監事。

2.避免審計委員會與監事會的職能交叉。在審計委員會與監事會并存的情況下,監事會的監督職能應主要定位于監督董事會的內部控制責任,如內部控制是否合理、是否存在重大缺陷,并主要向股東會負責;審計委員的監督職能則應主要定位于監督經理層的內部控制責任,如內部控制制度是否得到一貫執行。鑒于獨立董事的存在,還應當賦予審計委員會監督董事會內部控制責任的職能。

如上所述,由于監事會的存在,影響了審計委員會的建設,證監會才不得不在2001年出臺了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》,要求上市公司還必須建立獨立董事制度,以提高審計委員會的獨立性。公司股份制改制之后,產權清晰,一般不存在所有者虛位的問題;董事長既是公司的大股東,又兼任上市公司總經理,也不存在治理意義上的問題。公司治理的重點是解決大股東與中小股東利益沖突問題。實踐證明,在董事會與管理層合一的情況下,只有依靠由獨立審計組成的審計委員會才能抑制大股東,保護小股東利益。公司應當考慮,在董事會之下,設立完全由獨立董事組成的審計組成的審計委員會,彌補監事會功能。

參考文獻

[1]葛家澍.公司治理與對外報告.廈門大學學報(哲學社會科學版).2001(4)

監事會制度范文3

[關鍵詞]監事會；獨立董事；職能重疊；對策

一、監事會與獨立董事職能重疊的闡述

我國上市公司引進獨立董事的目的主要有：首先緩解“一股獨大”的現象；其次由于我國公司監事會制度的失效，為了另辟蹊徑，求助于獨立董事制度的引進。我國目前缺乏真正意義上的獨立董事市場，我國的獨立董事主要來自于高等學校和科研機構，而不像英美那樣主要來自于企業的管理人員。由于我國上市公司普遍存在“一股獨大”的現象，為大股東以及大股東控制的治理機構提名和選舉獨立董事提供了可能，大股東為了實現自身利益，會選擇有利于反映自己意志的人員來擔任獨立董事。獨立董事的提名、選聘、薪酬都受控于大股東的手中，獨立董事自然也就難以做到真正獨立。

我國在引入獨立董事制度的同時，保留了監事會制度。監事會制度與獨立董事的實質，都是公司內部的監督制度，從職權上看，二者也存在部分交叉和不明確之處。例如，我國新公司法第54條，第55條，第119條均規定，我國公司監事會的職權有：(1)檢查公司財務；(2)對董事、高管人員執行職務的行為進行監督；對違反法律、行政法規、公司章程或者股東會決議的董事、高管人員提出罷免的建議；(3)當董事、高管人員的行為損害公司利益時，要求董事、高管人員予以糾正：(4)提議召開臨時股東會議、在董事會不履行本法規定的召集和主持股東會會議的職責時召集和主持股東會會議；(5)向股東會會議提出提案；(6)列席董事會會議、并對董事會決議事項提出質詢或者建議；(7)監事會或者監事發現公司經營狀況異常，可進行調查，必要時，可以聘請會計師事務所等協助工作。

上市公司的獨立董事的職權根據公司法和其他相關法律、法規賦予董事的職權外，獨立董事職權主要表現在：(1)重大關聯交易應由獨立董事認可后，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據；(2)向董事會提議聘用或解聘會計師事務所；(3)向董事會提請召開臨時股東大會；(4)提議召開董事會：(5)獨立聘請外部審計機構和咨詢機構等。兩者的職能存在諸多重疊，特別是在財務監督方面。職能重疊意味著大家都管，大家亦可都不管，造成權責不明。如果發生問題，監事會和獨立董事要么互相爭權要么互相推誘責任，結果是兩種監督機制都不到位。

二、解決對策

在我國公司治理模式中，針對如何解決這一問題也爭論已久，主流學說大概有以下四種：第一，取消監事會，僅僅引用獨立董事制度；第二，保留并完善監事會制度，著重強化其職權，舍棄獨立董事制度；第三，改進監事會的同時，在公司內部仍然建立獨立董事制度；第四，既規定監事會也規定獨立董事制度，選用哪個，由公司自己的意志決定。

第二種觀點更可取，我們現階段可以通過完善監事會來達到目的：(1)改善監事會構成，提高監事會的獨立性，擴大監事會規模。應該明確監事會的監事主體是除控股股東以外的其他利益相關者，這樣在監事會構成上應包括中小股東監事、職工監事和債權人監事。而我國公司法第52規定：有限責任公司設立監事會，其成員不得少于三人。股東人數較少或者規模較小的有限責任公司，可以設一至二名監事，不設立監事會。監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規定。監事會的組成是非常單調，中小股東監事、利益相關者監事得不到重視；(2)設立獨立監事，借鑒日本經驗，遵循國有重點大型企業監事會實踐的改革思路，在我國上市公司建立獨立監事制度：(3)提高監事整體層次和專業素質。公司法第55條規定：監事會、不設監事會的公司的監事發現公司經營情況異常，可以進行調查，必要時，可以聘請會計師事務所等協助其工作，費用由公司承擔。由此，提高監事的專業素質是確保監事完成監督工作的業務保障；(4)強化監事會的監督職權，包括對重大決策的建議否決權、對于董事和經理層人事的任免建議權、對公司財務的監督檢查權、對利益相關者的保護權等；(5)建立針對監事的有效激勵約束機制，激勵的思路可以采取將監事每年為公司挽回的損失中提取一定比例作為監事的獎勵資金，并通過建立監事問責制來有效約束監事；(6)監事會的經費政策要更寬松，公司法第119條規定：監事會行使職權所必需的費用，由公司承擔。對監事會的經費政策只是通過法律做了概括規定，實踐中，監事會常常因經費問題難以落實和開展監督活動。

引進了英美模式的獨立董事制度，必須要有適合其生根發芽的土壤，要有與之相適應的股權結構、法律制度、治理機制等外部環境。由于我國仍未能建立起發揮獨立董事制度作用的治理環境，所以現階段可以通過完善監事會來達到治理目的。

參考文獻

監事會制度范文4

我國內部監督機制不同于其他國家，采用獨立董事和監事會并存的監督機制。《公司法》的頒布，正式確立監事會作為內部監督機構存在，但是隨著資本市場的發展和本身制度的缺陷，使得監事會制度一直處于弱化的狀態。于是證監會于2001年正式提出，要求公司董事會中引入獨立董事制度。獨立董事制度的的引入主要是為了彌補監事會形同虛設的狀態，但是獨立董事制度的引入也沒有很好的解決公司內部監督的問題，而且造成監督資源的浪費。

二、內部治理中，監事會和獨立董事面臨的問題

1.股權相對集中，監管難度大

我國經濟體制從計劃經濟轉向社會主義市場經濟，上市公司大部分通過國企改革國有企業，國有股份占了相當大一部分，并且新上市的公司股權集中度較強，使得我國上市公司內部監管和發達資本主義國家的企業相比難度較大。由于股權集中度高，股東大會乃至董事會被大股東控制。獨立董事和監事會想要監督董事會動的經營活動難度較大。

2.獨立董事和監事會沒有真正的獨立性

要想進行有效的內部監督，獨立性是首要前提。縱觀監事會和獨立董事的設置、薪酬的領取、發表意見的方式來看監事會和獨立董事在履職事沒有真正的獨立性。

獨立董事由董事會、監事會或合計持股1%以上的股東推舉并有股東大會同意產生。我國股權相對集中，中小股東的利益往往被侵蝕，其發表的意見也不被重視，獨立董事的任職也被大股東控制，這樣其監督缺乏獨立性。監事會的產生同樣受到控股股東的影響。

獨立的董事主要的職責是事前監督，作為董事會的一員，參與董事會的決議過程，而且對于大規模交易，也必須通過獨立董事通過，董事會才可以執行，但是，獨立董事在公司中沒有公司股權，只有參與發表意見的權利，及時董事會作出侵害公司利益的事情，獨立董事也沒有及時制止的權利，必須通過股東大會進行解決，而在我國股權集中度較高的情況下，董事會往往代表著股東大會的意見，所以即使獨立董事向股東大會提交報告，也很難阻止董事會的決議。同樣監事會的履職主要是事后監督，監事會不參與公司日常經營活動，過多的列席董事會會議會被扣上干擾經濟活動的“帽子”。而且監事會成員中沒有規定任職能力的規定，監事會成員缺乏必要的經濟、審計、法律等專業知識，造成監督能力較差。同時監事會成員中三分之一的職工監事。職工本職工作就很忙，參與內部監督也不會創造額外及經濟價值，使得職工監事的監督積極性很低。

另外獨立董事和監事會的薪酬制度也被董事會把持。獨立董事不持有公司股權，只領取固定薪酬，并且薪酬的多少由公司董事會決定，并且不會隨著其履職效果的好壞發生變化，難免會發生當一天和尚撞一天鐘的情況。監事會作為監督機構，其薪酬水平相對和治理層、管理層相比差異較大，甚至有的監事零薪酬進行工作，薪酬水平誰決定履職積極性的一個重要水平，兩者薪酬水平都實現獨立，監督權難免寄人籬下。效果地下。

3.獨立董事和監事會兩者職權重疊嚴重

獨立董事引入公司監督體系的初衷就是為了彌補監事會監督效果低下的情況，但實際工作中兩者職權存在重疊，難以充分劃清界限。獨立董事主要進行事前監督，其可以對重大事項發發表意見，提議召開董事會、股東大會，參與公司的經營活動。為監事會的職責主要也是檢查公司財務，對董事會和管理層管理行為進行監督，提議召開股東大會等。通過比較我們發現獨立董事和監事會值內部監督的關鍵方面存在職權重疊，兩者職權之間并沒有明顯的界限，它們都可檢查公司財務，都可以提議召開公司股東大會。當公司出現問題或者兩者出現意見分歧時，監事會和董事會往往會指望對方去履行監督權，這就容易使發生兩者都不作為的現象。

三、如何協調獨立董事和監事會的發展

1.保障獨立董事和監事會真正的獨立性和專業性

強化監事會和獨立董事監督效果的首要問題就是解決兩者獨立性。沒有真正的獨立性，其“法定地位”無法得到保障，也就沒有真正的有效監督。我們可以借鑒國外經驗，增加外部監事的選拔比例，通過引進外部監事增強獨立性，另外可以修改監事和獨立董事的選拔機制，使獨立董事和監事的選拔拜托大股東的控制，比如可以按照股東人數規定投票比例而不是用股權確定比例或者限制控股大股東對獨立董事和監事的提名。另外給予中小股東更大的機會推舉監事，畢竟監事只要為了維護中小股東的利益不被大股東侵蝕。同時監督低下的原因也和履職能力有關，監事會成員大多沒有具備勝任的專業知識，應完善監事會成員結構，可以增加專業人士進入監事會的比例，另外設置專門的基金，滿意臨時雇傭外部專業人員參與公司內部監督。同時設施任職最低標準，使得監督機構整體保持高效的監督能力，同時禁止監事同時任職多家公司，保障充足的任職時間和精力。

2.完善薪酬改革，增加監督積極性

監事會和獨立董事主要領取固定薪酬，其薪酬水平和董事會、管理層相比差別巨大。另外兩者股權比例也相對較少，對公司業績水平的關注度也就相對較小。可以完善薪酬體制，增加考核指標，將監督效果和薪酬水平掛鉤，同時可以將貨幣薪酬通過股權支付的方式支付給獨立董事和監事。同時需要限制董事會決定獨立董事和監事會薪酬的職權，通過市場水平制定薪酬起始標準。

3.賦予監事會和獨立董事更大的監督權利

監事會和獨立董事監督效果弱化的主要原因和其監督權利小有關，他們只有建議、檢查權，沒有立即阻止和處罰的權利。可以賦予監事或者獨立董事更大的權利，比如賦予他們更大的知情權。董事會會議決議作出以后，必須以文件形式送至?O事會備份，而不是監事會自己列席董事會會議，這樣監督機構可以時時了解公司決策出現的風險。還可以成立專門的基金，用于獨立聘請外部監督機構參與公司特殊事項家督。另外賦予每位獨立董事和監事獨立檢查的權利，當個別監事認為管理層出現違法行為需要緊急制止時，可以通過司法程序立即制止經理行為，保護公司資產，同時也制定相關政策防止監事權利的濫用。

4.協調獨立董事和監事會只能分配

雖然現階段監事會和獨立董事這職權設施上出現重疊，但是本質上兩者的監督方式還是存在差異，我們總結兩者優勢，設置新的職權。獨立董事在董事會中參與董事會決策，切本事獨立的董事多為經濟方面的專家，可以為董事會決議提供一定的建議，當建議得不到采納，或者董事會執意執行可以行使監督權。而監事會則根據法律法規和公司內部章程監督管理層經營活動。或者構建一個新的監督機構，將監事會和獨立董事合并共同履行監督職能，其選舉產生方式擺脫大股東控制，有中小股東推舉產生。

監事會制度范文5

一、基本原則

（一）自愿原則：在本人提出申請的基礎上，由相關職能部門組織實施。

（二）基本保障原則：自謀出路和政策性農轉居兩類人員只解決15年基本養老、基本醫療和補充醫療保險。

（三）三級承擔原則：所需資金采取區、鎮（街道、莘莊工業區）及個人三方按不同比例共同承擔的方式。

二、有關歷年遺留社會保障問題人員納入“鎮保”的辦法

（一）關于按規定享受征地安置補助費的自謀出路人員

按規定享受安置補助費的自謀出路人員，是指根據“通知一”精神，因征地時選擇自謀出路的人員。現本行政區域內“鎮保”實施前的征地自謀出路人員，目前尚未“城保”、“鎮保”退休的，可以通過以下辦法納入“鎮保”：

1、征地自謀出路人員（含男性年齡超過60周歲，女性年齡超過55周歲的人員）本人申請參加“鎮保”的，可一次性繳納不低于15年的基本養老、醫療和補充醫療保險。

2、征地自謀出路人員已經參加“城保”、“鎮保”繳費的，本人要求一次性繳費低于15年的予以同意，但原“城保”、“鎮保”繳費年限加上一次性繳費年限應不低于15年。個人原安置補助費退出額同比例減少。

3、原享受的安置補助費（包括相關費用）高于應繳“鎮保”費用（一次性繳費費用）的，由本人全額負擔；低于應繳“鎮保”費用的，安置補助費全額退出，其他缺額部份由區、鎮（街道、莘莊工業區）兩級財政按比例共同承擔。

（二）關于按規定辦理的各類家屬農轉非人員

按規定辦理的各類家屬農轉非人員，是指根據國務院有關文件精神和市有關部門規定辦理的部份專業技術干部和教師家屬、處級干部和部份老科級干部家屬、勞動模范家屬、殘廢軍人家屬以及部份公安干警家屬等農轉非人員。農轉非時農業戶籍在本區（區劃調整出去的除外），目前尚未“城保”、“鎮保”退休的人員，根據“通知三”的精神，可以通過以下辦法納入“鎮保”：

1、各類家屬農轉非人員（含男性年齡超過60周歲，女性年齡超過55周歲的人員），本人申請參加“鎮保”的，可一次性繳納不低于15年的基本養老、醫療和補充醫療保險。

2、各類家屬農轉非人員已經參加“城保”、“鎮保”繳費，本人要求一次性繳費低于15年的予以同意，但原參加“城保”、“鎮保”的年限加上一次性繳費年限應不低于15年。個人承擔部份同比例減少。

3、一次性繳納“鎮保”所需費用，個人承擔1/3，其他缺額部份由區、鎮（街道、莘莊工業區）兩級財政按比例共同承擔。

4、各類家屬農轉非人員，在黨政機關、事業單位工作并參加城保、鎮保的，不納入解決范圍。所在工作單位與其解除或者終止勞動（聘用）關系時，由所在單位為其補足不低于15年的基本養老、醫療和相對應年限的補充醫療費后納入“鎮保”。

（三）關于自理口糧戶人員

自理口糧戶人員是指根據《國務院關于農民進入集鎮落戶問題的通知》（國發[1984]141號）文件精神，申請到集鎮務工、經商、辦服務業的農民和家屬，在集鎮有固定住所，有經營能力，公安部門辦理入戶手續，發給《自理口糧戶口簿》的人員。

此類人員經本人申請，可以將戶籍關系遷回原農村村隊，在征用土地時，按《*市被征用農民集體所有土地農業人員就業和社會保障管理辦法》（*府發[*]66號）的規定落實社會保障。已撤銷村、隊建制的，由鎮政府負責落實社會保險。

（四）關于農來農去人員

農來農去人員是指上世紀60年代至70年代，本市按政策規定赴新疆、云南、黑龍江、內蒙古等地支邊青年和知識青年，返*后按政策返回農村的農業戶籍人員。目前戶籍在本區、尚未“城保”、“鎮保”退休的農來農去人員，根據“通知三”的精神，可以通過以下途徑納入“鎮保”：

1、農來農去人員已經就業的，通過用人單位按月繳費的辦法參加“鎮保”；農來農去人員也可以自由職業者身份通過按月繳費的辦法參加“鎮保”。其原按規定已確認的1992年底前的連續工齡可視作繳費年限。以后所在生產隊征地時可享受征地安置待遇。

2、農來農去人員也可通過交回土地承包權后一次性繳費辦法參加“鎮保”。農來農去人員（含男性年齡超過60周歲，女性年齡超過55周歲的人員），經與發包農村土地承包經營權的集體經濟組織協商一致，在將承包的土地交回給該集體經濟組織后納入“鎮保”，同時辦理農轉非。以后征地時不再享受征地安置待遇。

3、一次性繳納“鎮保”所需資金，由區、鎮（街道、莘莊工業區）兩級財政承擔。

（五）繳費標準

1、征地自謀出路人員、各類家屬農轉非人員，以本市上年度全市職工月平均工資的60%為基數，按27%的比例繳納“鎮保”，其中17%為基本養老保險、5%為基本醫療保險、5%為補充醫療保險。

2、農來農去人員交回土地承包權后，按《閔行區人民政府印發關于調整本區新征地人員繳納小城鎮社會保險費實施意見的通知》（閔府發[*]14號）規定的標準繳費。

（六）區級財政承擔的比例

各鎮、街道，莘莊工業區自謀出路、政策性農轉非、農來農去人員繳納“鎮保”所需費用，其中：浦江鎮、吳涇鎮、馬橋鎮、華漕鎮，區、鎮兩級財政共同承擔部份的50%由區財政承擔；顓橋鎮、江川路街道、龍柏街道、古美路街道、莘莊工業區，區鎮兩級財政共同承擔部份的35%由區財政承擔；莘莊鎮、七寶鎮、梅隴鎮、虹橋鎮，區鎮兩級財政共同承擔部份的20%由區財政承擔。

三、職責分工

區政府有關部門和各鎮（街道、莘莊工業區）要統一思想，提高認識；要充分發揮各級黨政組織和群眾團體的作用，積極穩妥地做好政策的宣傳工作和涉及人員的思想工作；要加強信息溝通和工作協調，及時妥善處理好實施過程中出現的各類問題，確保這項實事工程做實做好。

（一）區政府有關職能部門負責確認和提供按規定辦理的各類家屬農轉非人員的名冊。

（二）各鎮、街道，莘莊工業區負責填報相關人員名冊，準備有關資料，籌措繳納“鎮保”資金及辦理參保手續。其中，區、鎮（街道、莘莊工業區）兩級財政共同承擔部份的費用由各鎮（街道、莘莊工業區）先行支付，區財政承擔部份由區勞動保障局審核并交區財政結算后，撥付到各鎮、街道，莘莊工業區。

監事會制度范文6

[關鍵詞]匯率目標區均衡匯率蜜月效應貨幣沖擊實際沖擊

國際匯率制度的歷史變遷表明，無論是自由浮動匯率制度還是嚴格固定匯率制度，都有其利弊兩面。而贊成嚴格固定匯率制的學者只看到其作為“駐錨”對投資貿易所還來的便利，支持浮動匯率制度的專家則多半看到浮動匯率制給予本國的貨幣政策的自主性，從而也就有了所謂的“固定”與“浮動”之爭。然而，各國決策者既對兩次世界大戰期間的“動蕩的自由浮動匯率制”感到恐懼，又對布雷頓森林體系下的固定匯率制所帶來的實際匯率長期錯位感到忌憚；各國決策者試圖綜合固定與浮動匯率制雙方的長處，建立一種既有穩定性又有靈活性的匯率制度，這便是匯率目標區。1979年3月實行的歐洲匯率機制（ERM）通常被認為是匯率目標區的范例。

一、克魯格曼匯率目標區簡介

理論上最早對匯率目標區進行探討的是威廉姆森，而克魯格曼于1991年提出了標準目標區的嚴格理論模型（見圖1）。克魯格曼假定匯率依賴于現行基本因素和未來匯率的預期值，同時，克魯格曼模型還有兩個關鍵假設，其一是匯率目標區是完全可靠的，其上下限能永遠保持不變；其二是目標區僅由“邊際”干預防衛，也即只有當匯率運行到上下限時，貨幣當局才出手干預，而在目標區內，沒有干預發生。在這些假定下，目標區匯率的運行軌跡呈現“S”形，其幾何意義如圖1，曲線TT（目標區匯率行為）波動幅度明顯小于直線FF（自由浮動制下匯率行為）。這意味著，完全可靠的匯率目標區具有內在穩定機制。但是，克魯格曼模型的邊界“完全可靠”和“邊際干預”假設已為實際數據所拒絕（Floodetal，1991）。另外，奧伯斯菲爾德和羅戈夫也認為，當匯率達到目標區的邊界時，便面臨著與固定匯率制同樣的問題（Obstfeld,M.andRogoff,K.,1995）。基于克魯格曼模型所存在的這些缺點，筆者對其進行了相應改進，這就是接下來要探討的匯率目標區雙層監控模型（見圖2）。

二、匯率目標區雙層監控模型

1．設計要點

考慮到克魯格曼匯率目標區模型的優越性以及實踐中的不可行性，我們對其進行了改造，對匯率波動區間進行了分層，其中第一層次為自由浮動區間，如圖中S0～S1范圍，政府不對匯率進行干預；第二層次為監控干預區，范圍為自由浮動區間的一半，如圖中S0～S''''0和S''''1～S''''1，政府根據設立的監控指標進行監控；虛線S0、S1為軟干預線，政府不對外公開，如果匯率觸及到S0、S1時，政府干預可能性很小；S''''0、S''''1兩條虛線為硬干預線，政府對外公開，如果匯率接近這兩條線時，政府其干預可能性極大；最后一點是，中心匯率按照1/2ΔB的幅度調整，使新匯率目標區和原匯率目標區重現重疊。

2．工作原理

匯率目標區雙層監控模型的監控指標分別為匯率、利率、通貨膨脹率以及持續時間四個指標，通過監控這四個指標的狀態，我們可以區分是貨幣沖擊還是實際沖擊，從而決定央行是否進行沖銷干預，還是變動目標區的中心匯率。當匯率處于監控干預區，如果利率長時間超過監控指標，表明沖擊為貨幣沖擊，中心匯率保持不變，央行相機進行沖銷式干預；相應地，當匯率處于監控干預區，如果通貨膨脹率長時間超過監控指標，表明沖擊為實際沖擊，市場匯率存在錯位，中心匯率按1/2ΔB調整；當匯率處于監控干預區，利率和通貨膨脹率同時超過監控指標，則需比較央行的損失函數大小，然后決定采取何種措施。通過以上分析我們可以看出，匯率目標區雙層監控模型具有自動找準均衡匯率的功能，從而避免匯率錯位，從而穩定投資和貿易需求，促進我國對外經濟的發展。事實上，匯率目標區雙層監控模型的運行，還要求我們必須加強財政紀律，執行謹慎的財政貨幣政策，降低央行為財政赤字融資能力。

3．政策含義

匯率目標區雙層監控模型通過分層和設立監控標，除了獲得克魯格曼模型的蜜月效應（hollymooneffects）和降低匯率的波動性等政策含義外，它還具有幾個優勢，首先通過設立自由浮動區間，央行無需對區內匯率的運動進行干預,從而增加了貨幣政策的獨立性，從而可以針對國內經濟周期逆風向行事；其次，由于匯率波動帶寬度大于零，央行獲得了貨幣政策的獨立性，同時，匯率名義錨一定程度上的消失，使得投機資本失去了攻擊的靶子，從而減弱了投機資本的單方賭博行為。再次，由于目標干預區范圍為自由浮動區范圍的一半，這樣，中心匯率的重新調整就會使得新匯率目標區的范圍同原匯率目標區的范圍重現重疊，從而避免了匯率的跳躍。最后，外匯資源配置更有效率。在自由浮動區間，匯率的生成主要地決定于供求關系,由供求關系所決定的均衡匯率滿足邊際成本等于邊際收益的原則,從而使外匯資源配置更有效率。

匯率目標區制度的設計符合中國金融市場漸進式的開放路徑。隨著中國經濟實力的提高,浮動區間會逐漸放開，最后實現完全浮動。

三、配套政策措施

匯率目標區雙層監控模型要正常運轉，還必須完善相應的配套政策措施，因為匯率政策其本身只是宏觀經濟政策的一部分，必須與其他宏觀經濟政策協調運用才能達到預定的政策目標。下面我們從以下幾個方面來論述同匯率目標區雙層監控模型相關的配套政策措施。首先，我們必須加強區域貨幣合作；其次，完善市場體系建設，破除阻礙要素流動的制度性因素；最后，要加強市場監管，為匯率目標區雙層監控模型創造一個有序的外部環境。

1．加強區域貨幣合作

在一個日益全球化的世界經濟中沒有任何一個國家能夠在金融危機的風暴中成為安全島，1997年亞洲金融危機就是例證，也就是這次危機促使各國和地區認識到區域貨幣合作的重性和迫切性。理論上，在一個兩國的匯率模型中，如果兩國聯合起來抵御投機攻擊，則其成功的可能性非常大。匯率目標區雙層監控模型要想運轉良好，有賴于區域貨幣政策的協調與合作，所以，我們應該加強同其他亞洲國家的貨幣合作，建立國際協調機制，聯合抵御投機沖擊。當前亞洲貨幣合作初有成效，1999年，馬來西亞總理馬哈蒂爾提出了建立“東亞貨幣基金”的倡議，從而促成了2000年5月由東盟10國與中國、日本和韓國簽署的“清邁動議”，決定逐步擴大原有東盟10國組成的雙邊互換協議參加國的范圍。目前在東盟10國、中國、日本和韓國("10+3")之間已經簽署了一系列雙邊互換協議。另外，這一合作形式（利用互換和回購方式對危機國家進行緊急援助）在事實上成了亞洲貨幣合作的制度基礎。東亞東經濟體都擁有大量外匯儲備，截止到2003年底，我國外匯儲備達4033億美元，日本外匯儲備達6735億美元，臺灣外匯儲備達2066億美元，韓國外匯儲備達1554億美元，香港外匯儲備達1184億美元，這也為匯率目標區雙層監控模型運行提供了堅實的基礎。

2．改革阻礙生產要素流動的制度，形成經濟發展內在動力機制

匯率目標區雙層監控模型的優勢之一在于，它能夠自行找準均衡匯率；然而，這個功用的前提在于，市場匯率能夠圍繞均衡匯率波動，貨幣市場、資本市場以及商品市場能夠順利出清。當前我國經濟存在著結構性問題，許多影響資源合理配置的制度依然存在，這同市場經濟的內在要求是背道而馳的。所以，我們一方面要大力加強基礎設施建設，完善管理、物流等相應軟件配置，消除商品流通的基礎。另一方面，我們應該改革哪些阻礙要素自由流動的制度，例如大力推進人民幣利率的市場化改革，因為利率管制易產生逆向選擇和道德風險問題，從而形成金融約束和金融壓抑；另外，經濟主體有激勵投身于尋租活動，使資源配置扭曲，減少社會福利，所以，人民幣利率市場可以為人民幣遠期交易、期貨交易及我國企業回避匯率風險奠定良好基礎，使人民幣匯率形成機制趨于完善；我們還必須廢除影響勞動力自由流動的制度，例如戶籍制度。建立國有企業和國有金融機制的退出機制，通過產權制度改革，解決國有企業和國有金融機構的高風險低效率問題；建立和健全自由創業制度，這是我國經濟改革的基礎性任務，事實上，自由創業制度的健全不僅是增量改革，而且是市場導向全面經濟改革、形成經濟發展的內在動力機制的最重要一環，同時也是對扶貧政策的最好補充和根本的出路。

3．完善人民幣匯率形成機制

當前人民幣匯率的形成取決于貨幣當局的意愿，匯率形成的市場基礎薄弱。因此，為了使匯率目標區雙層監控模型正常運行，必須培育成熟且多樣化的市場主體、開發多樣化的產品品種、健全外匯交易方式、完善匯率形成機制等。為此，我國應首先放松市場準入條件、培育成熟且多樣化的市場主體；其次，增加外匯市場交易品種，包括兩方面，其一是增加外匯市場交易幣種，其二是發展人民幣的無期和期貨市場，以規避金融風險；再次，健全外世交易方式，我國應考慮發展商業銀行做市商制度，推廣大額交易，這樣可以活躍外匯市場，并使匯率真正反應市場參與者的預期，從而使匯率的價格信號作用更強；最后，完善人民幣匯率形成機制，改強制結售匯為意愿結售匯，從而使外匯市場有效出清，形成均衡匯率。

4．加強市場監管

匯率目標區雙層監控模型作用的發揮，還有賴于有效的市場監管，匯率制度不能取代對金融系統的審慎監管。東亞金融危機的實踐已經證明，在全球化的今天，缺乏有效的監管和無序的自由化，會給國際投機者提供興風作浪的機會，放大金融體系內原有的風險；而外部投機者所引發的羊群效應擴展至國內投資者，將會使資本市場出現嚴重扭曲并導致難以控制的金融危機。所以，為了使匯率目標區雙層監控模型正常運轉，我們首先必須嚴密監測本國資產負債表，避免出現幣種和期限的嚴重不匹配。其次，我們需要完善監控體系，改進監測預警體系，提高監管效率，控制市場風險；再次，大力整頓和規范外匯市場秩序。及時掌握和準確分析外匯資金流入情況和國際收支變動趨勢，嚴厲打擊各種非法外匯交易和非法跨境資金流動，防止短期投機資本涌入我國；最后，健全市場監管部門之間的協調機制。

四、人民幣實施監控區的必要性及步驟

我國作為一個快速發展的新興市場經濟，二元經濟結構特征明顯；同時，加入WTO后，我國將面臨著復雜的經濟沖擊，既有可能是內部或外部沖擊，也有可能是貨幣或實際沖擊；這些都要求我國的匯率政策既要起到名義錨作用，又要保持貨幣政策的獨立性，以應對復雜的經濟形勢。匯率目標區雙層監控模型既在一定程度上保持了匯率作為名義錨的作用，又保持了貨幣政策的獨立性，同時，雙層監控模型還具有自動找準均衡匯率的功能，這些對于我國匯率制度改革有著十分重要的意義。當然，人民幣匯率制度改革必須依序而行，人民幣匯率在向靈活性制度轉變過程中也必須遵循一定的步驟。

1．退出單一釘住美元匯率制轉向釘住貨幣籃子

中國對外貿易和投資日益多元化，例如，2003年，我國同主要經濟體的進出口貿易總額占我國進出口總額的百分比分別為：美國：14.8%；歐盟：14.7%；日本：15.7%；香港：10.3%；東盟：9.2%；韓國：7.4%。單一釘住美元匯率制只是穩定了我國同美國的雙邊名義匯率，然而，由于美元、日元、歐元之間是獨立浮動的，這樣，單一釘住美元使得人民幣名義貿易加權匯率（名義有效匯率）經常發生波動，不利于我國對外貿易和投資的穩定發展。所以，為了穩定人民幣的實際有效匯率，人民幣必須盯住一籃子貨幣，至于籃子中貨幣的選擇，可以根據ABC法則，選擇我國主要貿易伙伴的化幣，各貨幣權重同他們貿易比例相一致。

2．擴大人民幣匯率的浮動幅度實行匯率目標區雙層監控機制

我國作為一個發展中大國，經濟周期很難同其他國家保持一致，這就要求我國必須保持貨幣政策的獨立性；然而囿于我國金融市場的不完善，我國也不可能實現完全自由浮動匯率制。這種情況下，我們必須增加人民幣匯率靈活性，其中的途徑是增加人民幣匯率的浮動幅度，同時又必須給匯率的波動設上下限，限制其過度波動，所以我國應該實行匯率目標區雙層監控機制。按照1994年以來我國實際匯率的波動幅度，建議我國采用自由浮動區間為±5%的波動范圍，監控干預區的幅度為±2.5%雙層目標區。由于我國的特殊國性，地緣經濟差異較大，二元經濟結構明顯，所以我國貨幣政策的主要目標是達到內部均衡，應該采用通貨膨脹率作為監控指標。這樣一種安排，既保證了匯率調整的靈活性，又保證了匯率波動的平衡性，同我國漸進式改革模式是相一致的。

3．推進資本項目可兌換實現人民幣的自由浮動

當前，我國已經實現經常項目下的自由兌換，但資本項目下的外匯交易仍受到嚴格管制。理論上，外匯管制只能起到短暫的隔離作用，而不能長期有效地保護一國經濟與金融的發展。我國已經加入WTO，按照其規則，我們必須全面開放金融領域，也就是說，我國經濟將更多地受到全球經濟周期的影響，我國的金融管理體制必須作相應改革，以適應新的國際形勢。從長遠來說，資本項目管制并不是一項有效手段，它不利于我國經濟利用國內外兩種資源和兩個市場，也即不能使資源在國際范圍內得到有效配置，所以，我國應逐步取消資本管制，相應建立健全科學的、現代化的金融管理體制。按照我國經濟的發展趨勢，我國有實力支持人民幣的可自由兌換，實現人民幣向單極——自由浮動匯率制的飛躍，最終在我國建立市場機制。

4．實行人民幣的國際化

實現人民幣的完全可兌換乃到人民幣完全自由浮動并不是我們的最終目的，充其量只是一個階段性目標。事實上，世界上完全可兌換貨幣很多，例如，保加利亞，愛沙尼亞等東歐以及拉美一些國家的貨幣都是完全可兌換的，但因其經濟實力不強，其貨幣就被冷落。卡洛斯等人(CarlosArtetaetal.，2001)的實證結果表明貨幣可自由兌換與經濟增長沒有相關關系。所以，我們貨幣政策的最終目標應該是，實現人民幣的國際化。因為人民幣成為世界貨幣，能夠提升我國的國際影響和貨幣話語權；能夠避免貨幣錯配和期限錯配的風險；能夠增加我國的鑄幣稅收入。以上所說為人民幣國際化的必要性，我國經濟持續發展為人民幣國際化奠定了堅實的物質基礎；另外，我國金融市場逐漸成熟、金融制度日益完善為人民幣國際化提供了可靠的規制保障。

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