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銀杏產(chǎn)地范文1
押和保證商業(yè)銀行為貸款等授信業(yè)務(wù)設(shè)立的擔(dān)保方式最常見的主要有三種，抵押、質(zhì)方式。其中抵押擔(dān)保在日常業(yè)務(wù)中倍受青睞，所謂抵押，就是以借款人或第三人的特定財產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保，未來貸款到期未獲清償時，抵押權(quán)人相對于其他債權(quán)人在特定的財產(chǎn)上有優(yōu)先受償權(quán)。在銀行業(yè)務(wù)實踐中，設(shè)定抵押也考慮了不高于70%的抵押率，但仍然不足以變現(xiàn)收入償付全部貸款本息，與抵押合同簽訂時所期待的利益目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。據(jù)粗略統(tǒng)計，通過處置抵押財產(chǎn)變現(xiàn)收入（剔除處置費用）不到應(yīng)收本息的一半。這么低的收益率，我們不禁要問，形成這一結(jié)果的原因是什么？對我們的貸款擔(dān)保的設(shè)置、處分政策應(yīng)怎樣檢討，以及以何種對策來提高抵押資產(chǎn)的變現(xiàn)能力？
二、風(fēng)險及成因
我們認(rèn)為回答上述問題，僅囿于理論層面的探討是不夠的，現(xiàn)結(jié)合筆者所涉業(yè)務(wù)實踐，并從抵押信貸業(yè)務(wù)受理、處理、發(fā)放、監(jiān)管和處置等業(yè)務(wù)流程中尋求答案。我們認(rèn)為，抵押貸款業(yè)務(wù)至少存在以下幾種風(fēng)險：法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險和政策風(fēng)險。
（一）法律風(fēng)險。它主要是指因違反有關(guān)法律規(guī)范的強制性規(guī)定而帶來種種不利甚至是導(dǎo)致合同無效的后果。
首先是抵押人主體資格方面，國家機關(guān)、以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，為其股東或其他個人提供擔(dān)保的公司，法律對其擔(dān)保行為有限制性的規(guī)定；其次是抵押標(biāo)的物方面，法律規(guī)定違法、違章的建筑物，依法查封、扣押或監(jiān)管的財產(chǎn)，權(quán)屬關(guān)系不明或有爭議的財產(chǎn)不得抵押，以及鄉(xiāng)村集體土地使用權(quán)不得單獨抵押等等。筆者曾在某單位檢查中發(fā)現(xiàn)一企業(yè)以正進(jìn)行商檢的進(jìn)口設(shè)備設(shè)押，后未通過商檢而不具備國內(nèi)交易的合法資格，抵押合同遂成一紙空文。另外，企業(yè)受托而為加工承攬之物，租賃物對外設(shè)定抵押，因產(chǎn)權(quán)歸屬他人而無權(quán)抵押。還有在抵押合同的起草簽訂方面也存在諸多瑕疵。盡管銀行抵押合同為制式合同，借貸雙方僅需填空則可，但相關(guān)要素錯填、漏填現(xiàn)象屢查不止，為未來風(fēng)險發(fā)生留下隱患。
《物權(quán)法》生效在即，該法在抵押擔(dān)保的許多方面規(guī)定了與以往《擔(dān)保法》不同的內(nèi)容，如不能因法適事，操作匯總也可能產(chǎn)生法律風(fēng)險。
（二）操作風(fēng)險。主要是指在抵押貸款辦理和抵押物處置等操作層面存在的種種問題和不足，致使抵押權(quán)的實現(xiàn)受阻或?qū)嶋H變現(xiàn)價值減損。它至少包括以下幾個方面：
1.抵押物的選擇。檢視銀行抵押物的種類，無外乎房地產(chǎn)、機器設(shè)備和交通工具等。日常操作中沒有對抵押物進(jìn)行細(xì)分，并針對其不同特質(zhì)進(jìn)行分類管理。其實何種抵押物擔(dān)保變現(xiàn)價值高、風(fēng)險小并無定論，只能在具體個案中具體分析。比如設(shè)備的產(chǎn)權(quán)變動，不需履行登記手續(xù)，但設(shè)備抵押登記后，一旦抵押人擅自將設(shè)備轉(zhuǎn)售他人，貸款風(fēng)險隨即發(fā)生。天津靜海農(nóng)行就遇到此類案件。又如某開發(fā)商以擬建設(shè)土地辦理貸款，盡管辦理了土地抵押登記，但開發(fā)商開發(fā)房產(chǎn)后，將地上商品房分套賣給消費者，致使銀行到期客觀上無法處置抵押物，導(dǎo)致抵押設(shè)定的合同目的落空。
2.評估環(huán)節(jié)的問題。抵押物設(shè)定和處置時，需對其價值進(jìn)行評估。同一標(biāo)的物，影響評估價格的有兩大因素：評估目的和評估方法。評估目的即評估報告的用途，一定程度上反映評估行為的價值取向；不同的評估方法可能產(chǎn)生的結(jié)果差別甚遠(yuǎn)。以土地為例，某市土地分成三級九類，不同類別的地段，有一個不同的價格幅度，一個一類地段但位置偏僻的房地產(chǎn)，評估價格一般多于二類地段沿街房產(chǎn)，但實際變現(xiàn)時可能恰恰相反。同一地產(chǎn)按工業(yè)用途還是商業(yè)用途，評估結(jié)果也不一樣。因此如果評估價值與市場真實變現(xiàn)價相去甚遠(yuǎn)，未來變現(xiàn)時即便扣除一定的抵押率也往往難以足額清償貸款本息。
3.日常管理環(huán)節(jié)的問題。一是抵押合同簽訂后，未及時履行法律規(guī)定的審批、登記等手續(xù)；二是監(jiān)管職能不到位，有的銀行將企業(yè)財產(chǎn)設(shè)置抵押后便置之不管，等到抵押人將抵押設(shè)備變賣，抵押房產(chǎn)拆除后，貸款行方如夢初醒，正所謂抵押依然有效，權(quán)利實際落空。此外，對于一些房地產(chǎn)貸款，由于“房地產(chǎn)市場正開始進(jìn)行整合，重組洗牌，汰弱留強，一些實力弱的就淘汰出局”。貸款到期后，如我們未能及時了解企業(yè)動態(tài)，仍是通過多次轉(zhuǎn)貸方式重辦抵押，似乎風(fēng)險未降低，實際上抵押物經(jīng)年以久，損耗頗大，最佳處置時機已經(jīng)坐失。
4.處置環(huán)節(jié)的問題。擔(dān)保法規(guī)定實現(xiàn)抵押權(quán)可以經(jīng)雙方當(dāng)事人協(xié)議方式處置，協(xié)議不成的，需經(jīng)訴訟執(zhí)行程序解決。處置方式可通過拍賣或變賣取得現(xiàn)款來清償債務(wù)；拍賣、變賣不成，也可以抵押物折價即我們所說的以資抵債來代替現(xiàn)金清償，但收取抵押物非我所愿，銀行關(guān)注的終極目標(biāo)仍是變價受償。因此仍需進(jìn)行處置，但處置方式及處置措施的不同，直接影響了耗費多大成本，取得多大的變現(xiàn)收益，比如一般的訴訟方式固然能依法確權(quán)，但往往曠日持久，且訴訟費、執(zhí)行費費用較高，增加了貸款人的財務(wù)負(fù)擔(dān)和交易成本。如果一次拍賣不成，有的便屈從個別法院的壓力，直接以評估價相抵，存儲、保管費用且不說，二次過戶本身又增加了費用負(fù)擔(dān)，而這些費用基于量化的困難在辦理抵押之時是很少考慮的。
（三）政策風(fēng)險。國家政策具有一定的穩(wěn)定性，但也并非一成不變，相關(guān)財經(jīng)政策的變遷，對抵押財產(chǎn)的處置可能產(chǎn)生重大影響，而某些政策又具有溯及以往的特點，客觀上也使我們實現(xiàn)抵押權(quán)之時就已產(chǎn)生若干風(fēng)險。比如某企業(yè)貸款以劃撥土地上的房產(chǎn)設(shè)抵押并登記，但劃撥土地并未登記。以前涉及銀行案件的若干判決表明，這并不影響抵押效力，但自2003年4月18日的最高院司法解釋有關(guān)劃撥土地抵押的規(guī)定明確其為無效，當(dāng)然后來又做出了修改。經(jīng)法院裁定將抵押房地產(chǎn)判歸銀行所有后，因交易費用不菲而未及時辦理過戶的現(xiàn)象很多，但這很有可能面臨來自房產(chǎn)、土地等部門的行政處罰，遂置抵押銀行于兩難的尷尬境地，實務(wù)中已有這樣的案例。再就是市政規(guī)劃方面，特別是市政項目道路的拓寬往往使被拆遷的公有房產(chǎn)得不到補償，造成抵押權(quán)落空，而且現(xiàn)行的拆遷辦法是規(guī)定拆遷人與被拆遷人簽定協(xié)議，拆遷補償金在抵押權(quán)人不知情的情況下直接償付給被拆遷人，抵押權(quán)人對抵押物補償金的物上代位客觀上無法行使。
（四）市場風(fēng)險。市場風(fēng)險更大程度上表現(xiàn)為一種不確定性風(fēng)險。一是抵押物價值在抵押權(quán)存續(xù)期間內(nèi)發(fā)生的市場價值的變動，可能導(dǎo)致未來變現(xiàn)價值的減損。市場風(fēng)險還體現(xiàn)于上面所說的抵押物處置成本過高，也實際影響了變現(xiàn)收益。以劃撥土地上房地產(chǎn)過戶為例，除出讓金外，將負(fù)擔(dān)契稅、營業(yè)稅和過戶費等10%以上的費用，如果二次過戶所得現(xiàn)金就所剩無幾了；此外抵押物的精神損耗也殊值關(guān)注，如房地產(chǎn)的戶型、設(shè)計及配套設(shè)施，經(jīng)多年之后已經(jīng)落伍，在實際變現(xiàn)時價格必大打折扣；在銀行直接處置抵押資產(chǎn)場合，由于舊貨交易和房地產(chǎn)二級市場的不健全造成信息管道不通暢，甚至?xí)龅接袃r無市的情況也不足為奇；還有機器設(shè)備的技術(shù)含量降低，因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，市場需求的降低或替代產(chǎn)品的出現(xiàn)，都足以導(dǎo)致降低抵押物的變現(xiàn)價值。
三、對抵押方式的思考
正如y=f(x1，x2…)的概念，以上的分析無法建立一個涵蓋本論題全部變量的模型，但我們?nèi)钥梢园l(fā)現(xiàn)造成抵押財產(chǎn)未能足額滿足全部貸款本息的很大一部分原因是外在的，如上所述，來自于法律的、市場的、政策的以及當(dāng)?shù)氐男姓芾憝h(huán)境的失范，均可能對該問題產(chǎn)生直接的負(fù)面影響。我們所應(yīng)被要求的只能是盡可能的掌握這些變量，達(dá)到趨利避害的目的。還有一個認(rèn)識上的問題，借款人自身的經(jīng)營現(xiàn)金流量是貸款真正的一般擔(dān)保，即所謂的第一還款來源。而那些認(rèn)為有足額、適格的抵押財產(chǎn)便可在借款人實力的考量上有所松動的想法是有害的，從貸款五級分類觀點來看，借款人以自身經(jīng)營收入不足以償還到期貸款本息，使用處置抵押物的方法來清償貸款，說明該貸款本身已近次級以下形態(tài)；或問，采取大幅度降低抵押率的方式，或是增加投保財產(chǎn)險不可以降低風(fēng)險了嗎？我們認(rèn)為作為具體貸款個案尚可考慮，作為整體的信貸政策導(dǎo)向則損害信貸市場展業(yè)的空間，交易的便捷與交易安全同樣重要。
貸款行自身的操作也存在值得反思之處，比如抵押擔(dān)保和保證擔(dān)保孰優(yōu)孰劣，同樣不可能形成一個定論。抵押擔(dān)保的手續(xù)煩瑣、法律環(huán)節(jié)較多，且擔(dān)保財產(chǎn)特定，遠(yuǎn)不如保證擔(dān)保手續(xù)簡便，但《擔(dān)保法》實施八年的今天，有充分實力愿意提供無償擔(dān)保的企業(yè)已是寥若晨星。還有采取訴訟拍賣的程序處置固是一條正規(guī)的路子，但費用隨之增加，也實質(zhì)上減損了抵押物的變現(xiàn)能力。此外，外在的風(fēng)險需要我們正確的判斷和應(yīng)對，但自身管理的缺位才是造成抵押貸款損失的最重要因素。
基于以上的分析，便不難得出這樣的結(jié)論和認(rèn)識：對于抵押貸款業(yè)務(wù)仍應(yīng)同其它業(yè)務(wù)一樣，把借款人的償還能力放在第一位考慮；為降低抵押貸款風(fēng)險或損失所采取的措施，并沒有“放諸四海而皆準(zhǔn)”的法則，需具體問題具體分析，創(chuàng)造性的開展工作，才是顛撲不破的道理；同時人是最可寶貴的資源，真正提高客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)水平和創(chuàng)新能力，重新構(gòu)建抵押物監(jiān)管的約束機制已是當(dāng)務(wù)之急。
四、幾點建議
基于上面的認(rèn)識，筆者認(rèn)為，規(guī)范和創(chuàng)新是業(yè)務(wù)發(fā)展的兩翼。規(guī)范運作是前提，殷鑒不遠(yuǎn)，必須警惕新一輪大發(fā)展醞釀新一輪風(fēng)險的怪圈。同時，具體的貸款業(yè)務(wù)操作中，一企一策，不必拘泥于固定的程式，發(fā)散思維，創(chuàng)新方式，在個案中或許會“柳暗花明”。
1.創(chuàng)新?lián)７绞剑稚⒌盅簱?dān)保風(fēng)險。參照按揭貸款模式，個案中尋求銀保合作，辦理履約保證保險作為銀行貸款的擔(dān)保方式而取代財產(chǎn)抵押擔(dān)保。一些個私法人類貸款，可適當(dāng)引入大股東10%份額的個人保證等，還可以充分考慮《物權(quán)法》第181條規(guī)定的浮動抵押制度，增加抵押的品種。當(dāng)然新型擔(dān)保必須建立規(guī)范操作，尤其是浮動抵押等新類型合同，要由銀行總行統(tǒng)一制定。
2.銀行盡可能干預(yù)評估過程，并盡可能考慮變現(xiàn)期的因素，使之盡可能接近市場價值，引入評估報告聽證制度。對于評估報告結(jié)論，建議貸款審查機構(gòu)組織專業(yè)人士進(jìn)行必要的聽證。
3.靈活利用政策，切實降低處置費用。鑒于目前抵押物尤其是不動產(chǎn)處置變現(xiàn)需高昂的交易費用，盡可能減少處置環(huán)節(jié)非常重要。例如能夠協(xié)商解決無需訴諸公堂，訴訟程序中原則上堅持法院拍賣變現(xiàn)等。另外要用活用足改制政策，例如對劃撥土地過戶，要至少交40%的出讓金，但如果協(xié)調(diào)買主以改制方式出現(xiàn)，則適用改制政策，出讓金繳納比例是10%，如果以股份轉(zhuǎn)讓的買殼方式，則無需履行出讓手續(xù)。對于二次過戶問題，個案中不妨試用將確定債權(quán)讓與買受人方式或債務(wù)重組，抵押權(quán)依法隨之轉(zhuǎn)讓，可減少一次過戶手續(xù)。
銀杏產(chǎn)地范文2
并非為了緊縮銀根
一季度的貨幣信貸數(shù)據(jù)和10．2％的GDP增長，使得市場焦慮地等待著緊縮政策的出臺。如果是為了收緊貨幣政策，人民銀行有四個政策選擇：首先是使得人民幣更快地升值，其次是如市場上所預(yù)期的那樣提高存款準(zhǔn)備金，第三是提高商業(yè)銀行的資本充足率，第四是提高利息。
升值顯然是其中最佳的政策選擇。因為中國目前流動性過剩的源頭便是偏低的匯率導(dǎo)致的巨額貿(mào)易順差，以及人民幣升值預(yù)期導(dǎo)致大量熱錢流入，貿(mào)易順差和流入的熱錢導(dǎo)致外匯占款激增，形成過剩的流動性，從貨幣政策的角度來看，升值是最為釜底抽薪的辦法。但是不幸的是中國的匯率政策目前已經(jīng)超越了貨幣政策的范疇，不再由央行一個單位所能夠左右，因此市場認(rèn)為提高存款準(zhǔn)備金是次優(yōu)、然而可行的辦法。另外如果銀監(jiān)會提高商業(yè)銀行的資本充足率，比如要求銀行提前滿足巴塞爾協(xié)議的要求，這也將大量減少可用于貸款的資金。圖1：房地產(chǎn)投資增速已過頂峰圖2：房地產(chǎn)投資的資金。
圖1：房地產(chǎn)投資增速已過頂峰
然而央行劍出偏鋒，在3月份CPI通脹僅有0．8％的時候選擇提高利息。2004年10月升息時，通脹率高達(dá)5．3％，一年期貸款利率為5．58％，因此實際利率僅有0．28％(5．58％―5．3％)；而本次生息前的通脹率僅0．8％，27日升息后的名義利率5．85％，實際貸款利率高達(dá)5．05％!
升息這一政策的兩個缺陷不容忽視。首先，如果央行的目標(biāo)是緊縮銀行貸款的話，那么升息的作用很可能不如提高準(zhǔn)備金率。因為雖然升息提高了企業(yè)的借款成本，也同時提高了銀行的息差收入，使得銀行更加愿意放貸，而一些國有企業(yè)、上游的投資項目以及市政建設(shè)等對于利率的敏感性一般不如銀行，因此升息對于借款意愿的抑止也許不如對于貸款意愿的刺激。其次，利率的上升也不利于抑止熱錢的流入。雖然本次升息只是提高了貸款利率，但是這樣的升息政策往往會帶動其它利率的上升，如果央票利率上升的話，將提高流入熱錢的利息回報，不利于抑止熱錢的流入。
控制金融風(fēng)險，增強銀行盈利能力
我們認(rèn)為，央行升息的真正目的有兩個，一是為了補貼不爭氣的銀行，二是控制房地產(chǎn)的風(fēng)險。
截至2005年底，中國的銀行對房地產(chǎn)貸款3．07萬億元，約為所有人民幣貸款的14．8％；對個人按揭貸款1．84萬億元，約為所有人民幣貸款的9％。央行領(lǐng)導(dǎo)指出：“由于房價與消費者價格關(guān)系密切，近年來，房地產(chǎn)金融調(diào)控措施一直是宏觀調(diào)控政策的重要組成部分。分析日本和香港的房地產(chǎn)泡沫的教訓(xùn)，房地產(chǎn)泡沫對經(jīng)濟金融與民眾生活帶來了巨大影響，尤其是泡沫破滅后的負(fù)面影響，令各經(jīng)濟體中央銀行不得不提高警惕，密切關(guān)注。”
其實國內(nèi)房地產(chǎn)投資的增速已經(jīng)過了頂峰，從兩年前35％的同比增速降至目前21％的同比增速(圖1)。房地產(chǎn)投資對于銀行借貸的依賴也有所降低，銀行借貸占房地產(chǎn)融資的比例從三年前的18％降至了目前的12％(這里忽略了債券融資等不太重要的融資渠道)(圖2)。但是住房的空置率在上升，按揭貸款的違約率開始抬頭。至2006年3月底，空置的商品房高達(dá)1．23
表1：中國金融系統(tǒng)的不良貸款(單位，億美元)
億平方米，同比上升23．8％：房價節(jié)節(jié)攀升，房價與收入之比已經(jīng)達(dá)到全球最高水平之一。因此央行仍然擔(dān)心房地產(chǎn)所構(gòu)成的金融風(fēng)險。
銀行的壞賬問題更為嚴(yán)重。安永會計事務(wù)所近期的全球銀行的不良貸款調(diào)查報告指出，在過去一年，各國的不良貸款均有下降，全球唯有中國的不良貸款迅速上升。安永認(rèn)為中國目前不良貸款高達(dá)9110億美元(合人民幣7萬多億)，已經(jīng)超出中國的外匯儲備，幾乎是2002年(4800億美元)的兩倍；四大國有銀行的不良貸款達(dá)3580億美元，是官方估計的兩倍(表1)。此外，安永還特別指出，由于統(tǒng)計方法和數(shù)據(jù)來源的改進(jìn)，今年的不良資產(chǎn)統(tǒng)計較往年更為精確。
根據(jù)央行研究局的計算，近幾年來政府替關(guān)閉清算的金融機構(gòu)和商業(yè)銀行不良資產(chǎn)“埋單”，總共花了5萬億元，相當(dāng)于中國GDP的1／3，相當(dāng)于四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額(今年3月末20．8萬億元)的1／4，相對于四大行凈資產(chǎn)額(9300億元)的近6倍。
銀杏產(chǎn)地范文3
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)貸款；信貸風(fēng)險；房地產(chǎn)周期
文章編號：1003-4625(2007)05-0018-03中圖分類號：F830.572文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
一、前言
20世紀(jì)70年代以來，伴隨著金融自由化和全球化的浪潮，世界上不同發(fā)展水平的國家相繼實施了金融市場開放政策和金融自由化的措施，放松金融管制，國內(nèi)金融市場和國際金融市場日益融合。當(dāng)金融業(yè)對外開放時，如果有效的審慎監(jiān)管尚未充分建立，整個金融體系更容易受到房地產(chǎn)價格波動的沖擊。金融自由化后，由于新的金融機構(gòu)進(jìn)入，貸款利率拉低，激烈的競爭和管制的放松，使銀行更有沖動去增加高風(fēng)險的房地產(chǎn)貸款。銀行在整個房地產(chǎn)周期中起著推波助瀾的作用。
雖然房地產(chǎn)周期和銀行危機并不是必然相伴而生，但是兩者卻經(jīng)常緊密相連。特別是在那些銀行業(yè)在整個金融體系中占據(jù)舉足輕重地位的國家，更是如此。銀行業(yè)及其借貸政策在房地產(chǎn)循環(huán)中起著重要作用，房地產(chǎn)泡沫的破裂對銀行體系往往又造成災(zāi)難性的影響。近幾十年來典型的例子如，19世紀(jì)70年代晚期和80年代早期的西班牙，80年代末和90年代初期的芬蘭、丹麥、挪威和瑞典等北歐國家，20世紀(jì)90年代的日本，以及泰國、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞諸國。雖然這些危機發(fā)生的背景和原因十分復(fù)雜，觸發(fā)點也不盡相同，但是研究那些曾經(jīng)受到房地產(chǎn)泡沫破裂嚴(yán)重沖擊的銀行體系之后，就會發(fā)現(xiàn)銀行危機總是有著驚人的相同或相似之處。
中國加入世界貿(mào)易組織之后，堅持入世承諾，穩(wěn)步推進(jìn)銀行業(yè)對外開放，并自2006年12月之后向外國競爭者全面開放銀行業(yè)務(wù)。在房地產(chǎn)信貸這一傳統(tǒng)的高盈利高風(fēng)險業(yè)務(wù)上，國內(nèi)的銀行面臨著更為激烈的競爭，風(fēng)險會進(jìn)一步加大。總結(jié)歷史上曾經(jīng)發(fā)生的由房地產(chǎn)價格波動帶來的銀行危機，對中國銀行業(yè)增強防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的能力，有著重要的意義。
二、房地產(chǎn)市場周期與銀行信貸風(fēng)險
房地產(chǎn)泡沫繁榮―破裂周期大致可分為三個階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長期擴張性財政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴張、房地產(chǎn)價格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價格崩潰，持續(xù)時間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長的時間；第三階段的特征是資產(chǎn)價格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時期購買房地產(chǎn)的抵押貸款者財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價格波動給銀行帶來的信貸風(fēng)險，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險。
房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對銀行房地產(chǎn)貸款來說，信貸風(fēng)險是最需要關(guān)注的風(fēng)險。房地產(chǎn)價格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險的主要因素。
住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因為住宅一般是作為消費品，并且償還貸款的資金來自相對穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動、不可隱藏、壽命長久、相對保值等特點，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險，如：借款人無法還款時，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險也會越來越大。
發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險比抵押貸款的風(fēng)險更高，因為其貸款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來支持。當(dāng)房地產(chǎn)價格下降時，發(fā)展商和建筑商的財務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險往往會更大。因為房地產(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計數(shù)字往往不計算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個人及公司貸款，銀行實際承受的風(fēng)險可能會較統(tǒng)計數(shù)字顯示的高得多。房價波動通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道對銀行業(yè)有廣泛的影響。房價下跌，借款人借款能力下降，從而形成財務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。
除了信貸風(fēng)險影響外，房地產(chǎn)價格下跌也可能通過間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價格下降時，抵押品價值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動和借貸活動減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價格的下降會對整體經(jīng)濟產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個銀行業(yè)。
三、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險成因
（一）災(zāi)難短視癥
即大的經(jīng)濟沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（Herring and Wachter 2002）。Tversky and Kahneman(1982) 認(rèn)為，一個事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識和動力去適當(dāng)估計事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計信用卡違約概率）的主觀概率可能會與實際概率非常接近。
而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點時，基于已有的知識和經(jīng)驗，或拇指法則(rule of thumb)，銀行管理層會認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強他們樂觀預(yù)期的信息，早期的警告信號往往被忽視。
由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時間較長，在房地產(chǎn)價格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會保持在一個良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時期，隨著房價的上漲，銀行通常會產(chǎn)生一種安全錯覺，過分樂觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險和高估利潤，進(jìn)而擴大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價格上漲的推動力量，但同時也因而更易受到房地產(chǎn)價格崩潰的重創(chuàng)。
（二）羊群效應(yīng)
災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟沖擊的概率為零時，那些正確地評估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競爭時處于劣勢（Guttentag and Herring, 1986）。由于激烈的競爭，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場的主導(dǎo)，這些銀行并沒有任何應(yīng)對特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。
銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險，因為他們認(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來臨時，將會受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險敞口帶來的豐厚利潤。“太多而不能倒”的政策，即當(dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險的時候，政府更有可能介入去拯救陷入危機的銀行，實際上在激勵銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。
（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險
經(jīng)濟繁榮時，投資者可能會意識到，銀行過度借貸于房地產(chǎn)市場使銀行更易受到市場波動的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會讓整個銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒有諸如存款保險之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險行為提供了激勵因素。另外，投資者過于自信自己評估市場的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場崩潰前的適當(dāng)時機退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵了銀行過度借貸于過熱的房地產(chǎn)市場。
（四）信息不對稱
銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-value ratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價格下跌、借款人違約時，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險。
然而，實際上，當(dāng)房地產(chǎn)價格大幅下降時，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補損失。這是因為，在房地產(chǎn)價格大幅下跌時，抵押房產(chǎn)的價值可能會很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場繁榮時期，銀行過度樂觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競爭也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評估值，而由于信息不充分，即使在市場最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計房地產(chǎn)的價值，造成當(dāng)前的抵押物評估價值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時的市場價值甚至是過去的價值，而不是變現(xiàn)價值，變現(xiàn)價值往往與市場價值存在較大差距，從而造成銀行可能會低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險敞口的風(fēng)險。
（五）不適當(dāng)?shù)臅嫛⑿畔⑴都胺煽蚣?/p>
在不透明的會計核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對自身的財務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價格下跌時，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無法有效監(jiān)控風(fēng)險敞口，對銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時對不動產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險敞口數(shù)額和不動產(chǎn)價格下降因素作一個合理的估計，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時，如果僅僅按照貸款的償還情況對貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評估，可能會造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。
（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管
監(jiān)管者的職責(zé)是通過監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險的增長策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟增長的宏觀政策的一部分時，監(jiān)管部門可能對約束那些采取高風(fēng)險策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來看，高風(fēng)險的經(jīng)營策略對銀行來說是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門的擴張被視為經(jīng)濟增長的重要推動力量時，監(jiān)管部門要承擔(dān)更大的壓力。再次，對監(jiān)管者來說，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時間不一致性（time inconsistency），即今天的損失直到將來的某一日期才會變?yōu)楝F(xiàn)實，而那時可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動力采取寬容、遷就的態(tài)度對待問題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險的內(nèi)在動力。
四、防范
（一）防范銀行災(zāi)難短視癥
在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個行之有效的機制，以防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險，打消其盈利歸個人、損失由社會承擔(dān)的想法。
首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過程重在評估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機，但不足以防范危機。為了防范危機，監(jiān)管過程必須把那些承受能力差、有可能會成為脆弱的銀行提前鑒別出來，防止它們的風(fēng)險敞口達(dá)到對整個金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過經(jīng)常性的壓力測試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險，并使銀行業(yè)在市場的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險。
（二）安全網(wǎng)改革
在對銀行的行為施加影響時，不應(yīng)只把注意力集中在對問題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場繁榮時期銀行房地產(chǎn)貸款的過度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實施過程中，監(jiān)管機構(gòu)必須及時采取糾正行動，迅速解決問題。如果沒有一個以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。
（三）道德風(fēng)險的防范
監(jiān)管部門要想防范道德風(fēng)險，必須終止隱含的存款保險制度。首先，將存款保險的金融機構(gòu)控制在一個適當(dāng)?shù)姆秶幌蛩袀鶛?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對銀行施加約束。其次，對有問題銀行及時采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實行嚴(yán)格的資本充足制度。通過制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無限制擴張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營，增強銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。
（四）市場基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)
通過技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過去不具流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問題的途徑之一。銀行通過將住宅按揭貸款證券化，獲得流動性資金，可以解決流動性不足的問題。通過證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過度集中于房地產(chǎn)市場的風(fēng)險。
五、小結(jié)
銀行危機對一國經(jīng)濟會帶來災(zāi)難性的影響，除了要花費納稅人的巨額資金為銀行注資外，銀行危機對經(jīng)濟有長期的負(fù)面影響。審視那些曾經(jīng)發(fā)生過的系統(tǒng)性危機，可以發(fā)現(xiàn)其中有許多共同的因素，諸如災(zāi)難短視癥、羊群效應(yīng)、安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險、信息不對稱、會計與信息披露及法律框架的不完善、監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管等，更好地理解這些因素，可以使我們更好地防范銀行危機。對于監(jiān)管部門來說，防范銀行業(yè)由于房地產(chǎn)貸款過度膨脹而承擔(dān)過多的風(fēng)險，穩(wěn)健有效的審慎監(jiān)管至關(guān)重要。但單靠加強監(jiān)管并不能從根本上防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險，銀行自身必須審慎經(jīng)營，提防過度借貸給已經(jīng)過熱的資產(chǎn)市場。
參考文獻(xiàn)：
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銀杏產(chǎn)地范文4
根據(jù)總局的規(guī)劃要求，鳳凰集團(tuán)印刷企業(yè)圍繞“數(shù)字綠色、集團(tuán)規(guī)模、國際拓展”三大戰(zhàn)略，以重點項目建設(shè)為抓手，創(chuàng)新變革，將綠色環(huán)保技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)鏈整合、成長型企業(yè)孵化、高端人才培養(yǎng)以及國際業(yè)務(wù)拓展等，推動傳統(tǒng)加工業(yè)向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型。2012年，基地包括數(shù)碼印刷連鎖在內(nèi)的印企成員單位18家，銷售收入達(dá)6.8億元。骨干企業(yè)鳳凰新華印務(wù)更是成為首批“國家印刷示范企業(yè)”、“中國印刷企業(yè)100強”、“國家文化出口重點企業(yè)”、“2012年度風(fēng)云企業(yè)”。到“十二五”末，力爭將鳳凰印刷基地建成國內(nèi)領(lǐng)先且具有國際影響的綠色數(shù)字基地，形成集精品出版物生產(chǎn)、數(shù)字印刷、文化創(chuàng)意于一體的創(chuàng)新型印刷產(chǎn)業(yè)基地，年銷售收入超11億元。
一、綠色打造基地核心競爭力
基地以共同建設(shè)“江蘇綠色印刷開放式國家級重點實驗室”為抓手，將綠色印刷貫穿到基地生產(chǎn)運營的各個方面。
作為綠色印刷的先行者，鳳凰印務(wù)基地是國家綠色印刷標(biāo)準(zhǔn)的起草單位，旗下五家印刷企業(yè)已全部通過中國環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品認(rèn)證，成為首批通過綠色印刷認(rèn)證的企業(yè)，占江蘇省獲證企業(yè)的四分之一，在全國“新華”企業(yè)排名第一。同時，還獲得了兩項以社會責(zé)任為核心的WCA和以技術(shù)質(zhì)量為核心的SQP國際認(rèn)證，取得了競爭國際市場的“通行證”，并成為聯(lián)合國下屬機構(gòu)“印刷服務(wù)供應(yīng)商”。
2012年，基地在江蘇省新聞出版局和鳳凰集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的直接支持下，與省印刷技術(shù)研究所創(chuàng)新思路，合作成立研發(fā)中心，建設(shè)綠色印刷檢測省級重點實驗室，并最終成為原新聞出版總署出版產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢測江蘇分中心和江蘇綠色印刷認(rèn)證檢測中心。實驗室面向江蘇、輻射華東，為行業(yè)提供綠色印刷的鑒定、咨詢、培訓(xùn)、評估等相關(guān)技術(shù)服務(wù)，既解決綠色印刷中的實際生產(chǎn)問題，又能深入開展綠色印刷技術(shù)研究。將研發(fā)視為創(chuàng)新發(fā)展的引擎，基地開拓了一條產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的新型發(fā)展路徑。
二、數(shù)字化帶動基地綠色轉(zhuǎn)型
1. 基地以建設(shè)印刷數(shù)字資產(chǎn)管理中心為抓手，充分發(fā)揮數(shù)字科技能力，使綠色理念在企業(yè)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮更重要的作用。
2011年，集團(tuán)引進(jìn)德國、芬蘭國際先進(jìn)的數(shù)字管理技術(shù)，與香港印務(wù)公司合資成立了鳳凰數(shù)字印刷技術(shù)公司，推進(jìn)數(shù)字化改造工程，構(gòu)建零距離數(shù)字業(yè)務(wù)交互平臺，建成國內(nèi)書刊印刷企業(yè)中第一個真正意義上的全流程印刷數(shù)字化工藝及管理系統(tǒng)。通過這個數(shù)字交互協(xié)作平臺，客戶可以實現(xiàn)穿越距離、按需印刷。
同時，建立“印刷數(shù)字資產(chǎn)管理中心”，將業(yè)務(wù)平臺中的數(shù)字資料轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字資源，為全媒體跨平臺出版提供服務(wù)；與中國電信合作打造華東最大、全國第三的云計算中心，建立數(shù)字產(chǎn)品運營體系的數(shù)字“物流中心”，為業(yè)務(wù)平臺中的大量數(shù)據(jù)提供“物理倉庫”。基地充分挖掘產(chǎn)業(yè)資源，大大拓展產(chǎn)業(yè)空間。
鳳凰數(shù)碼印務(wù)公司和鳳凰常青樹數(shù)碼科技公司構(gòu)成的鳳凰數(shù)字印刷連鎖網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)在全國展開布局，并建成10家數(shù)字印刷連鎖企業(yè)，為印刷數(shù)字資產(chǎn)的應(yīng)用開辟新路徑。鳳凰印刷基地通過對數(shù)字資產(chǎn)的獲取、沉淀、掌控與管理，實現(xiàn)傳統(tǒng)印刷的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
2. 基地以按需印刷POD連線項目為抓手，創(chuàng)新大數(shù)據(jù)時代紙質(zhì)圖書的商業(yè)模式，使綠色發(fā)揮出巨大的商業(yè)價值。
印刷數(shù)字化已經(jīng)成為印刷工業(yè)技術(shù)變革、創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展的潮流。2011年11月28日，亞洲第一條連續(xù)噴墨全連線數(shù)碼POD生產(chǎn)系統(tǒng)“鳳凰印POD數(shù)碼連線”成功運行。該連線是鳳凰集團(tuán)自主研發(fā)的RPMIS流程控制軟件，創(chuàng)新集成了柯達(dá)鼎盛Prosper1000連續(xù)噴墨印刷機組、瑞士Hunkeler書芯成型、日本Horizon、深圳JMD后道連線設(shè)備等全球頂級硬件系統(tǒng)。該系統(tǒng)能夠自動進(jìn)行圖書信息的收集、傳遞、存儲、開發(fā)、印制加工等服務(wù)，形成日產(chǎn)圖書30000冊以上、品種超過100種的超強產(chǎn)能。
POD連線成功運行一年來，項目“兩個效益”顯著。項目主體單位鳳凰數(shù)碼印務(wù)公司2012年銷售收入首次超千萬元，與去年同期相比翻番，2013年預(yù)計在2012年基礎(chǔ)上再翻番，已為江蘇、上海、北京和安徽等地區(qū)共37家出版單位提供數(shù)字印刷服務(wù)，平均每印次少于500本，并保證短版圖書能當(dāng)天或隔天供貨。利用POD印刷技術(shù)，2012年鳳凰出版集團(tuán)部分出版企業(yè)實現(xiàn)“零庫存”，為大數(shù)據(jù)時代紙質(zhì)書生存發(fā)展提供了新思路。
三、國際化推動基地綠色升級
基地以國際采購、承接國際訂單和成立跨國企業(yè)為抓手，推進(jìn)海外拓展戰(zhàn)略，使綠色建設(shè)的領(lǐng)域得到廣泛拓展。
參與國際市場競爭，接觸世界先進(jìn)印刷技術(shù)、設(shè)備和產(chǎn)業(yè)理念，基地充分利用外動力加快轉(zhuǎn)型升級。國際化規(guī)范化的合作，不但是對企業(yè)內(nèi)部能力的一種檢驗，同時，合作所帶來的企業(yè)管理、生產(chǎn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化、環(huán)保程度等方面的要求，也促使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)快速提升。
“十二五”至今，基地國際貿(mào)易額從2010年的0元，上升至2011年的700萬元、2012的5000萬元。2012年5月，以鳳凰新華印務(wù)的英國業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)建立的鳳凰傳媒國際（倫敦）有限公司，是鳳凰集團(tuán)第一家在海外建立的實體公司，受到國家高層領(lǐng)導(dǎo)的肯定，成為集團(tuán)海外擴張的前沿。鳳凰倫敦公司承擔(dān)著全球貿(mào)易、數(shù)碼印刷和文化交流三大功能，通過運營為出版業(yè)推進(jìn)國際戰(zhàn)略積累重要實戰(zhàn)經(jīng)驗。
鳳凰印刷產(chǎn)業(yè)基地通過印前創(chuàng)意、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用和國際渠道拓展，逐步實現(xiàn)從單一產(chǎn)品向經(jīng)營平臺轉(zhuǎn)變，從“重資產(chǎn)”向“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)變；利用印刷業(yè)數(shù)字綠色的產(chǎn)業(yè)變革，在數(shù)字融合、產(chǎn)業(yè)鏈邊界模糊的趨勢下，化身為一個全媒體的組織者、策劃者與經(jīng)營者。
銀杏產(chǎn)地范文5
［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行 房地產(chǎn) 信貸業(yè)務(wù)
［中圖分類號］F832.45 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1009－5349（2012）02－0146－02
當(dāng)前，我國房地產(chǎn)業(yè)已在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要的地位。商業(yè)銀行信貸在房地產(chǎn)融資中占據(jù)較大比重。在經(jīng)濟繁榮時期，貸款者的貸款條件越發(fā)寬松。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，從國民經(jīng)濟增長的角度看，消費的變動將帶動國民經(jīng)濟的增長，消費信貸是推動消費增長的重要方式。房地產(chǎn)信貸是促進(jìn)我國房地產(chǎn)健康發(fā)展乃至我國國民經(jīng)濟快速發(fā)展的重要手段。然而，由于種種主觀和客觀原因的影響，我國房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展不是很盡如人意，尤其是近幾年，各地的房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)逐漸呈現(xiàn)萎縮趨勢。究其原因房地產(chǎn)信貸風(fēng)險過大是影響房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的主要原因，各地惡性房地產(chǎn)貸款風(fēng)險頻頻爆發(fā)。商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸曾一度在很多城市被緊急叫停。因此，研究房地產(chǎn)信貸風(fēng)險，并對其加以合理控制對我國房地產(chǎn)信貸市場有重要的現(xiàn)實意義。
一、房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的概念
（一）房地產(chǎn)開發(fā)貸款
房地產(chǎn)開發(fā)貸款是銀行提供的涵蓋土地整理儲備、房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營的融資品種。根據(jù)投入用途不同主要分為：土地儲備貸款、住房開發(fā)貸款和商用房開發(fā)貸款。房地產(chǎn)開發(fā)貸款借款人必須是具備房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)的企業(yè)，必須用于開發(fā)建造向市場租售的經(jīng)濟適用住房或各檔次商品住宅，或者開發(fā)建造向市場租售的用于商業(yè)和商務(wù)活動的寫字樓、辦公樓、商場、商鋪等商用房。
（二）個人住房抵押貸款
個人住房抵押貸款是貸款的重要形式，一般是指借款人以所購買或所擁有的住房作為抵押向金融機構(gòu)申請貸款，并按借款合同規(guī)定履行還本付息的義務(wù)。在西方國家，個人住房抵押貸款余額大大高于中、短期消費貸款余額。我國的個人住房抵押貸款是伴隨著城鎮(zhèn)住房制度改革而出現(xiàn)的，是住房商品化的產(chǎn)物。1987年中國建設(shè)銀行率先頒布《住房儲蓄存款和住宅借款暫行辦法》，標(biāo)志住房抵押貸款在我國正式推行。短短二十幾年，從無到有，從少到多，個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展。個人住房抵押貸款一般有以下幾種主要類型：標(biāo)準(zhǔn)的固定利率住房抵押貸款、可調(diào)整利率住房抵押貸款、分級支付住房抵押貸款、買下住房抵押貸款、較短期限的住房抵押貸款、可轉(zhuǎn)換住房抵押貸款、兩步式住房抵押貸款、反向年金抵押貸款。
二、我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析
（一）宏觀層面
1.政策風(fēng)險。地產(chǎn)行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟新的增長點，在土地、融資等多方面均享受了政策的支持。寬松的信貸政策和宏觀經(jīng)濟環(huán)境促進(jìn)了我國房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展。房地產(chǎn)供求矛盾較為突出，還有房地產(chǎn)市場的監(jiān)管和調(diào)控力度不夠等眾多問題。
2.法律風(fēng)險。相比較西方發(fā)達(dá)國家而言，我國的法制建設(shè)相對滯后，存在諸多不合理的地方。有效的法律制度供給不足和現(xiàn)有的法律體系不完善容易引起商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險。例如最高人民法院公布了《關(guān)于在建工程價款優(yōu)先受償權(quán)問題的批復(fù)》，其中明確規(guī)定“建筑工程承包人的優(yōu)先受償權(quán)、優(yōu)先于抵押權(quán)和其他債權(quán)”，而在此司法解釋出臺前，銀行與房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之間的經(jīng)濟糾紛案件大多是以抵押法的規(guī)定來執(zhí)行判決的，在這種情況下，銀行的受償率往往很不理想或根本就不能受償，使得銀行的抵押權(quán)人的身份形同虛設(shè)，從而在無形中增加了銀行面臨的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險。
3.市場風(fēng)險。近年來，我國房地產(chǎn)信貸市場一直呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢，隨著我國居民收入的不斷增加以及與房地產(chǎn)信貸相配套的服務(wù)水平的進(jìn)一步完善，人們對房地產(chǎn)信貸的需求會進(jìn)一步增加。房地產(chǎn)市場能夠形成短期的一片大好的假象。
（二）微觀層面
1.信用風(fēng)險。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的信用風(fēng)險是指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在無力償還或不愿意償還商業(yè)銀行貸款時，導(dǎo)致商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款本息不能按時收回所形成的呆賬、壞賬時的風(fēng)險，房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)狀況惡化會導(dǎo)致無法按時或無能力償還貸款，由于目前我國尚未建立健全的企業(yè)財務(wù)制度，銀行很難從根本上把握房地產(chǎn)企業(yè)的還款能力，從而增加商業(yè)銀行的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險；還款意愿風(fēng)險是指房地產(chǎn)企業(yè)雖然具備還款能力，但故意不償還貸款的風(fēng)險，主要是房地產(chǎn)企業(yè)在利益動機驅(qū)使下，故意編造虛假條件拒絕還貸的情況。
2.經(jīng)營風(fēng)險。我國已經(jīng)基本具備了開展房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的法律、政策保證基礎(chǔ)和房地產(chǎn)信貸的寬松外部環(huán)境，并且已經(jīng)初步形成了一套開展房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的從業(yè)經(jīng)驗，國內(nèi)的房地產(chǎn)信貸亟待形成規(guī)模化和專業(yè)化。我國個人房地產(chǎn)信貸需求潛力巨大。我國的房地產(chǎn)信貸市場潛力巨大，但是貸款購房的比例還很低。由于目前我國房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道單一，用于房地產(chǎn)開發(fā)的資金主要來源于商業(yè)銀行，這樣房地產(chǎn)企業(yè)效益好，企業(yè)才能正常運行。
三、防范商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險的對策
（一）政府視角的建議
作為國際房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)達(dá)國家或經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家的通行做法，房地產(chǎn)信貸對促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展起了極大的推動作用。極大地促進(jìn)了房地產(chǎn)銷售：通過對房地產(chǎn)企業(yè)的銷售融資，可以直接促進(jìn)房地產(chǎn)的銷售，這是房地產(chǎn)金融服務(wù)最重要的目標(biāo)之一。隨著房地產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)體制的形成，市場供給的增長快于市場需求的增長，市場成為制約房地產(chǎn)正常發(fā)展最重要的制約因素，因此需要金融服務(wù)的介入，以培育市場需求。房地產(chǎn)發(fā)展大國一般也是房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)較為普遍的國家，對房地產(chǎn)消費者的金融服務(wù)已成為房地產(chǎn)銷售過程中的一個有機組成部分。改善了資金循環(huán)，降低資金風(fēng)險：特別是在對房地產(chǎn)銷售商的存貨融資信貸業(yè)務(wù)中，消費信貸業(yè)務(wù)使得房地產(chǎn)生產(chǎn)、批發(fā)、零售資金相分離，改善了資金循環(huán)，減少了建筑商的應(yīng)收賬款，促進(jìn)了經(jīng)銷商庫存資金的周轉(zhuǎn)，減少了客戶用于房地產(chǎn)消費的現(xiàn)金流量。
促進(jìn)了信用消費：推廣信用消費模式具有多方面的好處，一是刺激市場，極大擴張了即期消費能力。二是與此同時仍擁有足夠的現(xiàn)金流量獲得其他的資產(chǎn)增值機會。三是進(jìn)一步形成了消費對生產(chǎn)的反作用，從而增強了產(chǎn)品技術(shù)升級和更新的動力，更快地降低產(chǎn)品成本，促進(jìn)生產(chǎn)和消費的良性循環(huán)。
（二）建立合理的識別防范機制
《消費信用保護(hù)法》和《統(tǒng)一消費信用法典》是美國聯(lián)邦保護(hù)消費者法律中的重要部分。具有信貸風(fēng)險性質(zhì)的法律是《統(tǒng)一消費信用法典》，其基本立法思想為：一是在信用的供給中，鼓勵企業(yè)間的競爭；二是以法典的形式，使律師等法律工作者對作為消費者的顧客提供迅速、有效的意見；三是確認(rèn)信用授予中信息的公開制度，告知消費者要在充分明確的信用信息的基礎(chǔ)上選擇信用授予形式；四是規(guī)定信用價格的上限，對債權(quán)者進(jìn)行限制，同時強化債務(wù)者的權(quán)利及救濟手段。同時針對在分期付款銷售中，容易造成有些沒有固定收入的消費者不能按時償還價款，還有在消費信用貸款中，如進(jìn)行過度信用供給的話，使貸款無法回收這一問題，《統(tǒng)一消費信用法典》規(guī)定，作為原則，在對消費者決定進(jìn)行信用供給前，要對消費者的資信狀況進(jìn)行嚴(yán)格審查。這就維護(hù)了整個市場的正常運營秩序，促進(jìn)了市場的規(guī)范化的發(fā)展。各房地產(chǎn)信貸經(jīng)營機構(gòu)只能在法律規(guī)定的框架內(nèi)進(jìn)行合法、有序的競爭。為了滿足客戶各方面的需求，積極發(fā)展出各種不同的經(jīng)營方式。所以，良好的法律體系為房地產(chǎn)信貸機構(gòu)和運營模式的健康發(fā)展?fàn)I造了一個規(guī)范的競爭環(huán)境。
（三）銀行視角的建議
對于銀行而言，與經(jīng)驗判斷法相比，信用評分法具有評估科學(xué)、一致、高效的特點。它綜合了影響貸款申請人信用狀況的各種因素，可以消除所有政策解釋的差異性。但信用評分法僅分析與影響貸款申請人信用狀況有關(guān)的傳統(tǒng)性因素，在貸款人當(dāng)前環(huán)境顯著變化時，由于采用的還是過去的數(shù)據(jù)，不能及時反映當(dāng)前情況，從而削弱了評估結(jié)果的有效性。構(gòu)建個人信用評分系統(tǒng)必須依托于大量的個人客戶的信用歷史記錄，要求政府、銀行、征信機構(gòu)的通力合作，并且涉及到多方面的利益，因此面臨著很多的問題，如信用資料很難獲取，許多行業(yè)、機構(gòu)出于多方面考慮如利益、技術(shù)實現(xiàn)等原因，不愿意或者無法提供關(guān)于個人的某些信用狀況，以至于整個社會有關(guān)個人信用的資料無法共享；個人隱私在征信過程中得不到應(yīng)有的保護(hù)。因此，對于銀行層面，商業(yè)銀行要構(gòu)建個人信用評分系統(tǒng)，加快客戶管理。
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銀杏產(chǎn)地范文6
關(guān)鍵詞：旅行社行業(yè) 產(chǎn)業(yè)地位 應(yīng)對策略
旅游產(chǎn)品的供應(yīng)鏈?zhǔn)且月眯猩鐬楹诵慕⑵饋淼模眯猩缫欢诉B接旅游者，一端連接旅游要素供應(yīng)商，組合旅游產(chǎn)品提供給旅游者，因此旅行社相對其他旅游要素供給部門而言處于龍頭地位，被稱為旅游產(chǎn)業(yè)的支柱性行業(yè)。長期以來我國旅行社習(xí)慣于以組團(tuán)方式提供旅游服務(wù)，經(jīng)營包價觀光旅游產(chǎn)品，旅行社產(chǎn)品高度同質(zhì)化。由于我國旅游資源豐富，加上國土遼闊，人口基數(shù)大，使得旅行社的這種經(jīng)營模式長期維存。隨著旅游者的成熟和旅游消費漸趨理性、信息技術(shù)的發(fā)展和普及，旅游者越來越遠(yuǎn)離旅行社，崇尚“深度游、不參團(tuán)、自由行”，致使近幾年旅行社的產(chǎn)業(yè)地位出現(xiàn)明顯弱化傾向，產(chǎn)業(yè)鏈條的核心存在著向其他要素供應(yīng)部門轉(zhuǎn)移的可能。
旅行社在旅游產(chǎn)業(yè)中的地位弱化傾向
2005年我國旅游入境、出境、國內(nèi)三大旅游市場全面快速發(fā)展，旅游總收入的同比增長更是高達(dá)12.37%。而旅行社行業(yè)卻沒有實現(xiàn)同步增長，除出境游（必須團(tuán)進(jìn)團(tuán)出且不允許外資旅行社經(jīng)營出境游）外，旅行社的入境旅游接待量、國內(nèi)旅游接待量、營業(yè)收入的同比增長都低于同期全國入境旅游總?cè)舜巍鴥?nèi)旅游總?cè)舜巍⒙糜慰偸杖氲耐仍鲩L，旅行社接待國內(nèi)旅游人次同比增長甚至創(chuàng)下了-16.05%的速度。從客源流向結(jié)構(gòu)上看，除出境游（必須團(tuán)進(jìn)團(tuán)出）外，2005年旅行社入境旅游接待量占全國同期入境旅游總?cè)舜蔚谋戎兀?2.9%）、國內(nèi)旅游接待量占國內(nèi)旅游總?cè)舜蔚谋戎兀?.67%）反而比2004年都下降了（2004年兩項指標(biāo)分別為：12.96%、8.74%）。詳見表1、表2。
分析表1、表2，可以得出結(jié)論：旅行社行業(yè)在我國經(jīng)濟持續(xù)高速增長、旅游業(yè)蓬勃發(fā)展的大背景下，卻沒有實現(xiàn)同步甚至是超前的增長，這與其作為旅游產(chǎn)業(yè)的龍頭行業(yè)地位是不相稱的，長此以往必將影響其在旅游產(chǎn)業(yè)鏈條上的核心地位。實踐也映證了這一結(jié)論，以黃金周為例，近幾年的“五一”黃金周、“十一黃金周”期間，各大旅游目的地、各個旅游景區(qū)是人山人海，旅游接待設(shè)施滿負(fù)荷、超負(fù)荷運行，但很多旅行社的組團(tuán)量和接待量反不比平時。筆者以為導(dǎo)致旅行社產(chǎn)業(yè)地位弱化的根本原因在于旅行社對旅游市場需求轉(zhuǎn)型、信息技術(shù)快速發(fā)展影響旅游業(yè)態(tài)的認(rèn)識不足、反應(yīng)不靈敏、缺乏有效應(yīng)對策略造成的。
我國旅行社行業(yè)產(chǎn)業(yè)地位弱化傾向的原因
（一） 旅行社應(yīng)對旅游市場需求轉(zhuǎn)型乏力是內(nèi)在原因
我國旅游業(yè)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，旅游要素日益配套完善，消費者日趨成熟理性，整個旅游市場需求正處在一個重要的轉(zhuǎn)型時期，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.旅游需求多樣化。旅游需求結(jié)構(gòu)由單純的觀光旅游向觀光、休閑、度假、特種旅游復(fù)合型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，即使是純粹的觀光旅游，其旅行速度也在放緩，在目的地停留的時間延長。越來越多的客人不再滿足“拉練式”的團(tuán)體旅游，而是期待旅行社為其安排更為個性的休閑度假產(chǎn)品。
在我國旅游業(yè)發(fā)展的早期，面對的主要是國外旅游者的需求。其中多數(shù)人是出于對古老中國文化和東方文明的向往，所以對應(yīng)地形成了旅行社以文化觀光為主體的旅游產(chǎn)品。隨著國內(nèi)旅游和出境旅游的發(fā)展，旅行社的主體客源市場發(fā)生了變化，旅游者的需求也不斷豐富和多樣化。隨著國際游客重游率的提升，重游中國的國外游客游覽的景點不斷向廣度和深度延伸，越來越多的人選擇在一地較長時間的停留；對于國內(nèi)游客而言，除了長距離觀光游覽的需求外，以大中城市居民為代表的短途度假需求上升，城市緊張的生活節(jié)奏和嘈雜的環(huán)境也帶動了人們對生態(tài)旅游、探險旅游等專項旅游產(chǎn)品的需求；隨著國內(nèi)居民消費水平的提高，國內(nèi)游客對出境旅游的需求也不斷提高，進(jìn)一步推動了需求的多樣化。現(xiàn)在國內(nèi)一些比較成熟的消費者已經(jīng)有更高的追求：旅游者文化性的要求越來越高，博物館旅游的興起就反映出這種趨勢；自然性的趨勢越來越突出，對生態(tài)觀光產(chǎn)品、休憩型的度假旅游產(chǎn)品需求強烈；專項旅游產(chǎn)品向生態(tài)型和探險型兩種趨勢發(fā)展。
2.出游方式小型化。隨著個性化、消費化時代的來臨，散客旅游、家庭旅游、自助旅游越來越多，旅游者的出游方式開始從以往單一的團(tuán)隊旅游聽從旅行社的安排為主向家庭和親友型散客旅游轉(zhuǎn)變，個性化旅游成為時尚，自主、自助和自駕旅游蓬勃興起。
3.旅游消費的周期性被拉平。雙休日制度、黃金周制度的實行，使我國全年法定節(jié)日達(dá)到114天。隨著帶薪休假、獎勵旅游制度的逐步推行，較長時間的度假旅游、周末的城郊休閑旅游、鄉(xiāng)村旅游、短程觀光旅游，黃金周的中遠(yuǎn)途旅游等相結(jié)合，將熨平旅游消費的周期。
4.旅游者的消費心理更加成熟，盲目從眾的消費方式已經(jīng)發(fā)生變化，目的地的選擇不再扎堆湊熱鬧，旅游活動的移動空間與活動頻率也更加靈活多樣。
（二）信息技術(shù)的發(fā)展和普及是旅行社產(chǎn)業(yè)地位弱化的外在客觀因素
計算機技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合形成的信息技術(shù)對旅行社行業(yè)的影響極其深遠(yuǎn)。它不僅改變著旅游者的消費習(xí)慣和消費行為，也改變著旅行社的業(yè)務(wù)運作模式乃至整個經(jīng)營模式。信息技術(shù)對旅行社的影響和挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在兩個方面：
1.信息技術(shù)削弱了旅行社目的地供給信息壟斷優(yōu)勢，進(jìn)而影響旅行社的中介地位和旅游最終產(chǎn)品生產(chǎn)者職能的發(fā)揮。
旅行社中介服務(wù)地位受到網(wǎng)絡(luò)上供需直接交易的挑戰(zhàn)。在旅游產(chǎn)業(yè)鏈上，旅行社一端連接著服務(wù)供應(yīng)商，成為他們產(chǎn)品的銷售渠道；一端連接著消費者，為他們提供最終旅游產(chǎn)品。旅行社的中介地位使其掌握著市場交易的寶貴信息資源，在市場交易中控制著主導(dǎo)權(quán)。現(xiàn)在大量的旅游服務(wù)供應(yīng)商如酒店、航空公司等已不滿足旅行社作為其產(chǎn)品的主要銷售渠道，而是建立自己的電子商務(wù)交易平臺，直接面向最終客戶，進(jìn)行網(wǎng)上預(yù)訂和支付。甚至非傳統(tǒng)意義上的旅游企業(yè)也直接介入了旅游電子商務(wù)交易，如攜程網(wǎng)、e龍網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)企業(yè)，他們利用強大的網(wǎng)絡(luò)資源、電子交易平臺取代旅行社成為旅游服務(wù)的提供者。旅行社的優(yōu)勢地位將不復(fù)存在。
旅行社的咨詢服務(wù)功能會受到互聯(lián)網(wǎng)自動查詢功能的挑戰(zhàn)。全球分銷系統(tǒng)（gds）、目的地管理系統(tǒng)（gms）、旅游企業(yè)網(wǎng)站和呼叫中心、政府旅游網(wǎng)站等都使普通消費者獲取、咨詢旅游信息比傳統(tǒng)渠道和方式方便快捷。
旅行社設(shè)計線路和完整產(chǎn)品受到游客在網(wǎng)上自主設(shè)計線路的挑戰(zhàn)。利用網(wǎng)絡(luò)資源，結(jié)合自己個性化的追求設(shè)計旅游產(chǎn)品越來越成為旅游者的選擇。從網(wǎng)上訂車票、預(yù)定飯店、查閱電子地圖到完全依靠網(wǎng)站的指導(dǎo)在陌生的環(huán)境中觀光、購物，由于網(wǎng)絡(luò)的交互性和快捷性，游客可以通過網(wǎng)絡(luò)，根據(jù)自己的個性需求制定旅游線路，自主組合成各種旅游產(chǎn)品，從真正意義上實現(xiàn)個性化需求，沖破了由旅行社為自己定制旅游線路所帶來的局限性。
2.信息技術(shù)的普及應(yīng)用客觀上壓縮了旅行社的業(yè)務(wù)空間，旅行社傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運作模式受到前所未有的挑戰(zhàn)。旅行社傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)運作模式是：經(jīng)營設(shè)施設(shè)備主要是電話機、傳真機和計算機；通過報紙、雜志、廣播等廣告媒體進(jìn)行產(chǎn)品宣傳；通過門市部接受客戶咨詢、報名，或散客拼團(tuán)或同業(yè)批發(fā)；依靠社會關(guān)系形成固定客戶，提供團(tuán)隊旅游產(chǎn)品和服務(wù)。旅行社傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運作模式的平臺是旅行社實體及其網(wǎng)絡(luò)（門市部或商）。而信息技術(shù)的發(fā)展，使旅行社通過互聯(lián)網(wǎng)開展與旅游業(yè)務(wù)相關(guān)的商務(wù)活動即旅游電子商務(wù)成為可能。由于旅游產(chǎn)品是一種不需存儲和運輸?shù)臒o形產(chǎn)品，產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售過程實際上就是將各類產(chǎn)品的信息組合在一起的過程，這種特性成為發(fā)展旅游電子商務(wù)得天獨厚的條件。
旅游需求轉(zhuǎn)型是旅游需求自身和旅游產(chǎn)業(yè)自然漸進(jìn)的必然結(jié)果，但我國旅行社行業(yè)對市場的這種深刻變化認(rèn)識不足，在慣性思維的驅(qū)動下，經(jīng)營同質(zhì)化的包價觀光產(chǎn)品，營銷手段主要是價格，其結(jié)果是行業(yè)的逐步萎縮。旅游市場需求的轉(zhuǎn)型要求旅行社更個性化地滿足消費者的旅游需求，提升觀光旅游產(chǎn)品的層次和深度，開發(fā)旅游新品。旅行社應(yīng)及時采取多元化、多層次的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略，以適應(yīng)并引導(dǎo)旅游需求。作為應(yīng)對旅游需求轉(zhuǎn)型的策略，旅行社在產(chǎn)品設(shè)計上要勇于摒棄傳統(tǒng)思維，把視野更多地集中于新領(lǐng)域、個性化產(chǎn)品，逐步把產(chǎn)品開發(fā)的重點轉(zhuǎn)移到商務(wù)旅游產(chǎn)品、休閑度假旅游產(chǎn)品、特種旅游產(chǎn)品上。在設(shè)計開發(fā)具體產(chǎn)品時，不只關(guān)注產(chǎn)品本身，如產(chǎn)品的特色、分類和在競爭中的定位，更要關(guān)注顧客的感受，注重研究顧客在消費時的體驗。不一定謀求大批量、大規(guī)模的生產(chǎn)和較高的市場占有率，但要強調(diào)量身定制，強調(diào)產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)上的差異化、小批量、多批次。為此旅行社應(yīng)建立客戶的消費檔案，包括客戶的職業(yè)、身份、消費能力、性格、愛好。對vip客戶要有專人為其制定旅游計劃，設(shè)計個性化的產(chǎn)品。
在全球電子商務(wù)交易總額中，旅游電子商務(wù)已占到1/5的份額，成為全球電子商務(wù)的第一行業(yè)。旅行社不能回避信息技術(shù)帶來的挑戰(zhàn)，必須積極介入信息技術(shù)的應(yīng)用，通過自己的網(wǎng)站建立網(wǎng)上銷售系統(tǒng)、網(wǎng)上支付系統(tǒng)，實現(xiàn)在線銷售，從技術(shù)角度和更高層次上實現(xiàn)了旅行社的網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營。從經(jīng)濟學(xué)角度講，網(wǎng)上交易不僅最大程度實現(xiàn)了消費者的個性化追求，而且節(jié)約了大量社會勞動，降低了機會成本。但旅游電子商務(wù)的應(yīng)用不能簡單地停留在“旅游網(wǎng)站”提供酒店、機票等單項產(chǎn)品預(yù)訂這一層面上，而是需要將信息技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品管理、資源管理、供應(yīng)鏈管理等深層次應(yīng)用管理上，建成以互聯(lián)網(wǎng)為依托、整合客戶資源、產(chǎn)品資源和分銷資源的旅游產(chǎn)品電子商務(wù)交易平臺，從而實現(xiàn)了大規(guī)模、快速的旅游產(chǎn)品交易新模式。
參考文獻(xiàn)：