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租賃風(fēng)險(xiǎn)控制范文1

【關(guān)鍵詞】融資租賃；風(fēng)險(xiǎn)控制；措施

一、我國(guó)融資租賃的發(fā)展?fàn)顩r

融資租賃作為一種新型的融資工具，承擔(dān)著出租人、承租人和供應(yīng)商的紐帶作用，以出租人提供資金為限，承租人以較少的資金成本擁有商品的使用權(quán)。融資租賃相比較于銀行貸款融資更便捷，而且租金費(fèi)用可以實(shí)現(xiàn)稅前抵扣，減少企業(yè)資金占用。能夠利用自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，整合上下游資源，實(shí)現(xiàn)供需兩端精準(zhǔn)匹配，達(dá)到資源配置最優(yōu)化。融資租賃在發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展比較迅速，自20世紀(jì)50年代興起于美國(guó)以來(lái)，融資租賃在發(fā)達(dá)國(guó)家已逐漸成為與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大融資工具之一，廣泛運(yùn)用于各類(lèi)重資產(chǎn)行業(yè)，如基建、航空、船舶、醫(yī)療設(shè)備、農(nóng)業(yè)等，租賃滲透率約30%。

我國(guó)融資租賃行業(yè)起步雖然較晚，但在“十二五”期間進(jìn)入快速發(fā)展期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年底，全國(guó)融資租賃企業(yè)已突破7000家，其中內(nèi)資租賃220多家、外資租賃7210多家、金融租賃60多家，租賃企業(yè)空置率達(dá)到60%（成立一年內(nèi)無(wú)業(yè)務(wù)）；不論是企業(yè)數(shù)量，還是總資產(chǎn)規(guī)模，都呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。

二、融資租賃企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

融資租賃可以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，但是融資租賃市場(chǎng)仍然存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃企業(yè)應(yīng)該在做好風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，發(fā)揮融資租賃的優(yōu)勢(shì)作用。融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于融資租賃全過(guò)程

融資租賃可以有效解決中小企業(yè)資金緊張、設(shè)備緊缺的問(wèn)題，通常融資租賃企業(yè)為承租方提供的商品或服務(wù)需要大量資金做支持，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。融資租賃企業(yè)是整個(gè)金融交易的主要風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，如果承租方惡意拖欠承租費(fèi)或供應(yīng)商不能及時(shí)提供所需商品或服務(wù)，都會(huì)造成融資租賃企業(yè)資金的浪費(fèi)，因此融資租賃企業(yè)在選擇承租人時(shí)應(yīng)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況有所了解，充分分析其償債能力，選擇供應(yīng)商時(shí)應(yīng)充分考慮其信用等級(jí)及供貨能力，盡可能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)決定企業(yè)的發(fā)展空間

融資租賃相較于其他融資方式租賃周期長(zhǎng)，受利率和匯率的波動(dòng)影響大，給融資租賃企業(yè)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也大。利率的波動(dòng)會(huì)引起融資租賃商品的價(jià)值發(fā)生變化，利率上升融資租賃企業(yè)支付銀行貸款利息增加，成本上升，在承租方價(jià)格不變的情況下融資租賃企業(yè)的收益減少。與外匯有關(guān)的融資租賃業(yè)務(wù)，當(dāng)匯率發(fā)生變化就會(huì)給融資租賃企業(yè)帶來(lái)匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于融資租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，融資租賃企業(yè)對(duì)承租方審核不嚴(yán)格，對(duì)承租方缺乏監(jiān)督管理，承租方管理不到位會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善的風(fēng)險(xiǎn)，影響融資租賃企業(yè)的收益。融資租賃企業(yè)應(yīng)基于友好的原則對(duì)承租方和供應(yīng)商行業(yè)狀況和市場(chǎng)發(fā)展前景充分了解，關(guān)注其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)可通過(guò)不斷擴(kuò)大融資租賃的規(guī)模，擴(kuò)充融資租賃的渠道，例如可針對(duì)企業(yè)的實(shí)際需求進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化定制服務(wù)，實(shí)現(xiàn)有針對(duì)性的融資租賃，在有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)融資租賃各方的約束

信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于融資租賃企業(yè)、承租方和供應(yīng)商對(duì)相關(guān)方?jīng)]有履行盡職義務(wù)所形成的風(fēng)險(xiǎn)。如果承租方未按約定支付租金，則融資租賃企業(yè)要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果融資租賃企業(yè)未按時(shí)支付采購(gòu)款則承租方也要承擔(dān)供應(yīng)商延遲供貨的風(fēng)險(xiǎn)。如果供應(yīng)商未按規(guī)定要求提供商品或服務(wù)則融資租賃企業(yè)和承租方都要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)任何一方違約都會(huì)給相關(guān)方造成信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.宏觀調(diào)控政策對(duì)融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控政策對(duì)融資租賃的發(fā)展具有導(dǎo)向作用，直接影響融資租賃企業(yè)的稅收變化，從而影響其盈利能力。例如稅率的變化對(duì)融資租賃企業(yè)和承租人都有很大影響， “營(yíng)改增”政策的實(shí)施即是通過(guò)政策對(duì)稅率進(jìn)行調(diào)節(jié)，進(jìn)而影響企業(yè)的稅收和收益。利率、匯率的變化對(duì)融資租賃也會(huì)產(chǎn)生很大的影響，負(fù)債利率、匯率上升會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的融資租賃成本增加，進(jìn)而影響其融資租賃收益。

由于科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步，生產(chǎn)工藝的逐步改進(jìn)，融資租賃企業(yè)還存在人才風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃過(guò)程中還存在地震等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的成因我們要加以重視，并在融資租賃過(guò)程中加以規(guī)避。

三、融資租賃企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施

融資租賃企業(yè)在為客戶提供服務(wù)，分擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)自身所面臨的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)必須進(jìn)行有效把控，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、風(fēng)險(xiǎn)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，把融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。

1.完善融資租賃相關(guān)法律法規(guī)和財(cái)政稅收政策

雖然我國(guó)融資租賃行業(yè)起步較晚，但是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用越來(lái)越明顯。在實(shí)現(xiàn)操作過(guò)程中還存在適用法律的缺乏，對(duì)融資租賃企業(yè)會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此加快完善融資租賃的相關(guān)立法，完善租賃物物權(quán)保o制度，建立統(tǒng)一權(quán)威的租賃資產(chǎn)公示平臺(tái)，達(dá)到預(yù)防權(quán)利沖突的公示作用，可以使融資租賃企業(yè)有法可依，避免交易各方產(chǎn)生不必要的糾紛，促進(jìn)融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展。國(guó)家政策的支持對(duì)融資租賃行業(yè)具有激勵(lì)作用，國(guó)家通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收政策支持等優(yōu)惠政策，可以減輕融資租賃企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展。

2.建立完善融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)

（1）設(shè)立公司風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，按時(shí)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)、評(píng)估和分析，定期或不定期組織編寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并對(duì)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)和情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)管理。注重研究外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策，定期分析重點(diǎn)行業(yè)，實(shí)行負(fù)面清單管理，適時(shí)制定和修改相關(guān)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提供選擇行業(yè)和優(yōu)選客戶參考，切實(shí)防范信用風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)部門(mén)不僅要了解客戶經(jīng)營(yíng)狀況，還要了解其所在行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)占有率、發(fā)展?jié)摿Γ瑫r(shí)進(jìn)行發(fā)展前景分析，從整體風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)策略風(fēng)險(xiǎn)等多角度分析客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，將項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、初審上報(bào)、項(xiàng)目實(shí)施和后期管理等各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)到人，落實(shí)問(wèn)責(zé)機(jī)制，全程識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)測(cè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)分析和管理提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制方面，明確風(fēng)險(xiǎn)管理要求和規(guī)范各環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)程序，明確各部門(mén)、各崗位的職責(zé)和權(quán)限。同時(shí)提高信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和差別定價(jià)能力，開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，對(duì)公司所有的客戶和項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)級(jí)。

3.建立健全企業(yè)文化，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

融資租賃企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，因此在日常管理中應(yīng)建立完善的金融風(fēng)險(xiǎn)保障體系，建立健全融資租賃各項(xiàng)管理制度，完善融資租賃風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)。企業(yè)管理者應(yīng)積極培養(yǎng)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)能力，通過(guò)可能性分析提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。可通過(guò)系統(tǒng)培訓(xùn)增強(qiáng)員工的財(cái)務(wù)知識(shí)，法律知識(shí)，在提高專(zhuān)業(yè)知識(shí)能力的同時(shí)不斷提高其業(yè)務(wù)能力。從了解客戶需求到成功簽訂合同都要以客戶為中心提高服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)對(duì)照風(fēng)險(xiǎn)防范措施，分析合同可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

4.加強(qiáng)融資租賃企業(yè)過(guò)程審核管理和控制

中后臺(tái)控制。融資租賃公司作為類(lèi)金融企業(yè)，需要在客戶管理、項(xiàng)目審批、風(fēng)險(xiǎn)管控和資產(chǎn)管理、法律訴訟方面建立嚴(yán)格專(zhuān)業(yè)的制度支撐，健全不同行業(yè)統(tǒng)計(jì)為指導(dǎo)的中后臺(tái)控制系統(tǒng)建設(shè)，完善運(yùn)營(yíng)模式和報(bào)價(jià)梳理。

節(jié)點(diǎn)控制。將租賃業(yè)務(wù)劃分為租前、租中、租后三大環(huán)節(jié)，科學(xué)設(shè)定各環(huán)節(jié)的管理內(nèi)容、工作標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，按照有效制衡的原t，把各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)到具體的部門(mén)和崗位，通過(guò)對(duì)各節(jié)點(diǎn)的精細(xì)化管理實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)地圖。針對(duì)國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)劃區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)地圖，幫助企業(yè)合理部署風(fēng)險(xiǎn)資本，做出更加明智的決策。

5.加強(qiáng)對(duì)融資租賃企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)管理

隨著融資租賃行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)管理。加強(qiáng)制度執(zhí)行的過(guò)程監(jiān)督檢查、內(nèi)部審計(jì)，評(píng)價(jià)制度設(shè)計(jì)的合理性以及運(yùn)行有效性。對(duì)于存在的問(wèn)題“早發(fā)現(xiàn)，早處理”。防范企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

融資租賃行業(yè)作為銀行信貸的有益補(bǔ)充充分發(fā)揮了其金融功能，但是其風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題仍然比較突出。雖然隨著法規(guī)、制度的逐步健全融資租賃行業(yè)有了較快發(fā)展，但是風(fēng)險(xiǎn)控制仍是融資租賃企業(yè)首先考慮的問(wèn)題，融資租賃企業(yè)應(yīng)在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上整合各方資源，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制和健全的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，加強(qiáng)融資租賃過(guò)程管理，促進(jìn)融資租賃行業(yè)蓬勃發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄔展霞，秦錦華.什么制約了中國(guó)企業(yè)融資租賃財(cái)務(wù)決策？[J].金融管理研究，2013（21）.

租賃風(fēng)險(xiǎn)控制范文2

【關(guān)鍵詞】融資租賃；風(fēng)險(xiǎn)控制；人才培養(yǎng)

融資租賃業(yè)在快速發(fā)展過(guò)程中，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也將被放大而越來(lái)越明顯。比如，承租企業(yè)拖欠租金是開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，若融資租賃的公司不斷以新債還舊債，就會(huì)使其經(jīng)營(yíng)困難。另一方面，人才缺乏也成為融資租賃快速發(fā)展的另一障礙。在2013年第七屆中國(guó)企業(yè)國(guó)際融資洽談會(huì)上，租賃協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊海田表示，風(fēng)險(xiǎn)防范體系的缺乏和人才緊缺使融資租賃企業(yè)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)控制人才的缺乏是重中之中的問(wèn)題。

為此，天津商業(yè)大學(xué)國(guó)際教育學(xué)院財(cái)務(wù)管理（中澳合作）專(zhuān)業(yè)成功申請(qǐng)獲批了國(guó)家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目“融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與控制研究”，并參加了首屆中國(guó)國(guó)際租賃產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)，在博覽會(huì)上進(jìn)行了周密細(xì)致的問(wèn)卷調(diào)查。本文在問(wèn)卷的基礎(chǔ)上，探討了融資租賃風(fēng)控人才的培養(yǎng)，以期減緩當(dāng)前兩大問(wèn)題的緊迫性。

一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制人才需求

風(fēng)險(xiǎn)控制（以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)控”）和人才缺乏是現(xiàn)在我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展的重要問(wèn)題，雖然大多數(shù)融資租賃公司都設(shè)置有風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，但是企業(yè)中的每個(gè)人都需要有風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。而優(yōu)秀的風(fēng)控人才都是各大融資租賃公司迫切需要的。而將適合的人放置在適合的崗位，才能達(dá)到融資租賃公司控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。另一方面，從投資的角度看，產(chǎn)品，服務(wù)，技術(shù)，市場(chǎng)可能被競(jìng)爭(zhēng)者復(fù)制，而風(fēng)控人才是不能被復(fù)制的，這將是企業(yè)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。

為了更好地解決融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制人才的培養(yǎng)問(wèn)題，獲取第一手?jǐn)?shù)據(jù)，我們精心制作了相關(guān)調(diào)查問(wèn)卷，在融資租賃企業(yè)中進(jìn)行了發(fā)放，取得了很好的效果。本次調(diào)查問(wèn)卷主要圍繞融資租賃風(fēng)控人才培養(yǎng)的問(wèn)題展開(kāi)，共設(shè)計(jì)了13個(gè)問(wèn)題，涉及了問(wèn)卷對(duì)象的公司的性質(zhì)、風(fēng)控人員招聘要求、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)控狀態(tài)、培養(yǎng)方向等的相關(guān)內(nèi)容。問(wèn)卷發(fā)放對(duì)象主要是首屆中國(guó)國(guó)際租賃產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上的參展融資租賃企業(yè)。

二、問(wèn)卷分析

問(wèn)卷對(duì)象是民企和國(guó)企租賃公司的各占36%，而合資、外資的租賃公司相對(duì)較少。幾乎所有的融資租賃公司都將風(fēng)險(xiǎn)管理與控制看得很重要，并且不斷地對(duì)融資租賃從業(yè)人員強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性與緊迫性。目前來(lái)看，被訪者認(rèn)為他們的公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)作良好。從問(wèn)卷結(jié)果來(lái)看，融資租賃公司招聘基層風(fēng)控人員傾向于至少具有本科學(xué)歷、租賃業(yè)務(wù)或金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的人才，并且他們?cè)敢庾约号囵B(yǎng)風(fēng)控人才，而對(duì)于融資租賃人員需要很強(qiáng)的綜合知識(shí)和技能。那么，問(wèn)卷對(duì)象認(rèn)為風(fēng)控人員應(yīng)掌握的最重要的知識(shí)為法律（如圖1所示），最基本的素質(zhì)為職業(yè)道德（如圖2所示）：

圖1 風(fēng)控人員應(yīng)掌握的知識(shí)示意圖

圖2 風(fēng)控人員應(yīng)具備的素質(zhì)示意圖

本次問(wèn)卷反映了融資租賃風(fēng)控人員培養(yǎng)的一些問(wèn)題。第一，融資租賃風(fēng)控人員的高要求。由于融資租賃行業(yè)的復(fù)雜性，風(fēng)控人員的勝任性有賴于他們的廣泛知識(shí)、學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)、能力等來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性。而對(duì)于大多數(shù)的國(guó)企和民企來(lái)說(shuō)，招聘合適的基層風(fēng)控人員還是很難的，這可能是跟對(duì)其的高要求有關(guān)。第二，風(fēng)控人員是否有必要持證上崗，是一個(gè)具有爭(zhēng)議性的問(wèn)題。第三，培養(yǎng)企業(yè)需要的融資租賃風(fēng)控人才是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。就目前來(lái)看，很多高校畢業(yè)生不能夠很快適應(yīng)融資租賃企業(yè)的工作。融資租賃企業(yè)需要花費(fèi)更多的人力物力來(lái)培訓(xùn)風(fēng)控人員。

問(wèn)卷的優(yōu)勢(shì)在于內(nèi)容基本覆蓋了融資租賃公司培養(yǎng)風(fēng)控人員的相關(guān)問(wèn)題，所涉及的問(wèn)題簡(jiǎn)單明了，并非強(qiáng)專(zhuān)業(yè)性等。然而，第一，從問(wèn)卷對(duì)象來(lái)看，這些融資租賃職員主要是業(yè)務(wù)人員。他們有可能并不了解自己公司風(fēng)控人員招聘、培養(yǎng)等情況，而有可能根據(jù)主觀想法來(lái)填寫(xiě)問(wèn)卷。第二，問(wèn)卷對(duì)象的數(shù)量不多。第三，從內(nèi)容來(lái)看，某些題，如應(yīng)掌握的知識(shí)，選項(xiàng)并不完整。

三、針對(duì)融資租賃企業(yè)的管理建議

為了保證融資租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展不受人才缺乏的制約，且培養(yǎng)出更多的合格的融資租賃風(fēng)控人才，學(xué)校和企業(yè)均應(yīng)該做出更多的努力。首先，高校應(yīng)注重對(duì)學(xué)生專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和知識(shí)的培養(yǎng)。目前，國(guó)內(nèi)開(kāi)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制類(lèi)的課程并不多，但高校應(yīng)該著眼于未來(lái)，培養(yǎng)同學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并提高他們的風(fēng)險(xiǎn)控制的手段。一方面，高校應(yīng)在傳授學(xué)生法律、財(cái)務(wù)、金融、會(huì)計(jì)等融資租賃相關(guān)知識(shí)的基礎(chǔ)上，注重培養(yǎng)學(xué)生風(fēng)控人員應(yīng)具備的其他素質(zhì)，如職業(yè)道德、溝通和協(xié)調(diào)能力、團(tuán)隊(duì)合作能力等。另一方面，高校可通過(guò)聘用具備豐富融資租賃知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)人員為講師，和開(kāi)啟融資租賃相關(guān)項(xiàng)目?jī)煞N途徑，在啟發(fā)學(xué)生積極主動(dòng)的知識(shí)的基礎(chǔ)上，提升其實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

其次，融資租賃公司應(yīng)注重對(duì)風(fēng)控人員的能力培養(yǎng)。培訓(xùn)與開(kāi)發(fā)是融資租賃風(fēng)控人員管理的重要部分，它是構(gòu)建完善的、高效的、可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)控體系的基礎(chǔ)。一方面，對(duì)風(fēng)控人員的培訓(xùn)的應(yīng)依據(jù)租賃公司主要風(fēng)險(xiǎn)，并切實(shí)貼入各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行開(kāi)展，例如信用風(fēng)險(xiǎn)，利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、租賃物風(fēng)險(xiǎn)等。大型融資租賃企業(yè)還可定期邀請(qǐng)外部專(zhuān)家為公司的風(fēng)控人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)。另一方面，企業(yè)可為風(fēng)控人員提供輪崗，使其更好的了解業(yè)務(wù)流程中存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)之策。

最后，學(xué)校和企業(yè)應(yīng)注重合作。為了使高校培養(yǎng)出的融資租賃人才具備融資租賃公司所需人才的素質(zhì)，學(xué)校和融資租賃公司可以通過(guò)合作和溝通，降低所培養(yǎng)人才與所需人才的能力差異。例如，學(xué)校可提供自身的硬件設(shè)施和相應(yīng)課程的教學(xué)隊(duì)伍培訓(xùn)學(xué)生的基礎(chǔ)知識(shí)，企業(yè)可提供實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)增加學(xué)生的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，使學(xué)生做到將實(shí)際與理論相結(jié)合。

四、結(jié)論

本文結(jié)合問(wèn)卷調(diào)查，獲得了許多第一手?jǐn)?shù)據(jù)，例如目前一些融資租賃企業(yè)對(duì)風(fēng)控人才的需求，以及他們需要的風(fēng)控人才應(yīng)具備的素質(zhì)等信息。問(wèn)卷調(diào)查的目的是為了能探討出能減緩當(dāng)前融資租賃人才缺乏和風(fēng)險(xiǎn)控制的緊迫性，通過(guò)高校和融資租賃公司的努力，更好地培養(yǎng)出企業(yè)需要的融資租賃風(fēng)控人才，而可以不通過(guò)挖人來(lái)暫時(shí)解決危機(jī)。融資租賃企業(yè)績(jī)效評(píng)估和薪酬體系可以作為未來(lái)更進(jìn)一步依舊的內(nèi)容，因?yàn)楹玫钠髽I(yè)績(jī)效評(píng)估和薪酬體系可以保留優(yōu)秀的融資租賃風(fēng)控人才。本文通過(guò)分析問(wèn)卷，得出結(jié)論，找出問(wèn)題，提出建議的方式來(lái)找出融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制人員培養(yǎng)方法，以達(dá)到能有效幫助企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。

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租賃風(fēng)險(xiǎn)控制范文3

[關(guān)鍵詞] 人力資源 人才租賃 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

人才租賃最早于20世紀(jì)70年代在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家出現(xiàn)，其作為一種新型的人力資源配置模式，近年來(lái)在我國(guó)獲得了蓬勃發(fā)展。但在全球金融危機(jī)加劇就業(yè)困難以及我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)滯后、社會(huì)保險(xiǎn)尚不完善的宏觀環(huán)境下，隨著人才租賃業(yè)的快速發(fā)展，與人才租賃相關(guān)的勞動(dòng)爭(zhēng)議也逐步增多，為我國(guó)建立勞動(dòng)力市場(chǎng)機(jī)制的實(shí)踐提出了一個(gè)現(xiàn)實(shí)課題。

國(guó)內(nèi)有關(guān)人才租賃的研究起步較晚且比較零散。林澤炎(2003)給出了人才租賃的定義，并按租賃時(shí)間長(zhǎng)短總結(jié)了六種人才租賃形式。潘豐(2005)指出了企業(yè)利用人才租賃的意義及好處，并進(jìn)一步總結(jié)了人才租賃形式。李敏(2005)分析了人才租賃條件下雇傭關(guān)系由傳統(tǒng)的兩方模式向三方模式的轉(zhuǎn)變,并從交易成本的角度說(shuō)明雇傭關(guān)系三方模式下短期雇傭的合理性。張?chǎng)蔚?2008)基于雇傭關(guān)系三方模式闡述了人才租賃的理論基礎(chǔ)，并指出了實(shí)施人才租賃需要解決的問(wèn)題。孫俊清等(2005,2008)對(duì)人才租賃問(wèn)題中人才租賃中介中心的內(nèi)部雇員規(guī)模問(wèn)題進(jìn)行了研究。曹細(xì)玉等(2007)研究了單、雙層非對(duì)稱信息條件下的人才質(zhì)量的最優(yōu)控制問(wèn)題。上述文獻(xiàn)主要研究了人才租賃用工形式、人才租賃優(yōu)劣勢(shì)分析、人才租賃三方關(guān)系以及人才租賃雇員規(guī)模優(yōu)化與質(zhì)量控制問(wèn)題，而沒(méi)有考慮人才租賃風(fēng)險(xiǎn)及其控制問(wèn)題。喻科(2004)基于用工單位的角度，闡述了租賃人才風(fēng)險(xiǎn)的定義，并探討了此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)特征、產(chǎn)生原因以及防范與化解等問(wèn)題。本文在喻科(2004)的研究基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)人才租賃風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，進(jìn)一步分析了雇傭關(guān)系三方模式下的風(fēng)險(xiǎn)，并給出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

二、我國(guó)人才租賃風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及其本質(zhì)

根據(jù)中人網(wǎng)（省略）的調(diào)查，以上海為例，2004年大約有20萬(wàn)左右的人才租賃人數(shù)，年相關(guān)營(yíng)業(yè)額超過(guò)50億元，租賃員工與正式員工的比例大約為1∶50，但在美國(guó)這一比例已達(dá)1∶1，歐洲一些國(guó)家甚至還要高于這個(gè)比例；根據(jù)廣州南方人才資源租賃中心的隨機(jī)調(diào)查顯示：50％的人不愿意通過(guò)人才租賃方式就業(yè)，40％的人表示可以考慮，只有10％選擇愿意。為什么在發(fā)達(dá)國(guó)家證明是“三方共贏”的新型用工模式，卻在我國(guó)的具體運(yùn)作過(guò)程中面臨如此的難題呢？ 中人網(wǎng)進(jìn)一步調(diào)查顯示，阻礙人才租賃業(yè)務(wù)的主要問(wèn)題為：首先，對(duì)求職者來(lái)說(shuō)，其主要關(guān)注如何保障其與用工單位編制內(nèi)人員同工同酬、“空租”（兩次租賃之間的空擋）期間的社會(huì)保障、缺乏專(zhuān)門(mén)性政策法規(guī)來(lái)明確規(guī)定用工單位與出租人才之間的權(quán)利義務(wù)等問(wèn)題。其次，對(duì)人才服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，主要面臨“耗時(shí)太長(zhǎng)，利潤(rùn)不高”的問(wèn)題。最后，對(duì)用工單位來(lái)說(shuō)，由于人才租賃多屬于短期行為，其主要關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)問(wèn)題。

根據(jù)上述描述的現(xiàn)狀可以發(fā)現(xiàn)：人才租賃風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上就是在不完善的國(guó)家社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、法律等宏觀環(huán)境下，人才租賃三方人力資本（知識(shí)、技能、信息以及創(chuàng)新能力等）與結(jié)構(gòu)性資本（市場(chǎng)資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本等）的運(yùn)作失調(diào)問(wèn)題，其外在表現(xiàn)為人力資本的時(shí)效性、人事的不穩(wěn)定性、價(jià)格機(jī)制以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

三、人才租賃三方的風(fēng)險(xiǎn)分析

人才租賃不再是傳統(tǒng)的雇員在雇主的場(chǎng)所工作，用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))、用工單位和租賃人員作為理性的經(jīng)濟(jì)主體形成了三方博弈關(guān)系。在人才租賃三方雇傭關(guān)系下，用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))、用工單位和租賃人員的地位是不平等的，而隨之造成的交易不平等性為人才租賃帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。總體而言，人才租賃涉及三方的利益，對(duì)于三方中的任意一方都存在著風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于用工單位來(lái)說(shuō)，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是指租賃人員實(shí)際效用偏離使用者的預(yù)期，為此使用者需對(duì)此承擔(dān)相當(dāng)程度損失的可能。首先是崗位不匹配的風(fēng)險(xiǎn)，即用工單位與用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))合作過(guò)程中，如果信息傳遞上或理解上有誤差或用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))未盡責(zé)選用了不合適的人員，而用工單位因?yàn)榕c租賃人員沒(méi)有契約關(guān)系，若要遣散租賃人員必須經(jīng)過(guò)用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))來(lái)運(yùn)作，如果用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))不愿遣散，則用工單位就要蒙受損失。其次是租賃人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，即用工單位與租賃人員之間沒(méi)有法定的勞動(dòng)關(guān)系和人身依附關(guān)系，如果用工單位在合約中沒(méi)有規(guī)定相關(guān)的懲戒措施，則在租賃人員的消極怠工行為上就沒(méi)有控制力。第三是用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))的道德風(fēng)險(xiǎn)，即如果用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))采取蒙騙手段騙取租金后不履行合同就卷款逃跑，而又沒(méi)有特定的約束條件來(lái)制約用工單位與租賃人員之間的關(guān)系，則用工單位的聲譽(yù)就要受到很大影響。第四是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，即租賃人員與用工單位之間缺乏必要的協(xié)議，使得容易出現(xiàn)租賃人員與用工單位之間的關(guān)系責(zé)任不清、權(quán)責(zé)不明，其中租賃人員在用工單位工作時(shí)所獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歸屬問(wèn)題以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)或商業(yè)機(jī)密的保護(hù)問(wèn)題是目前比較突出的兩個(gè)問(wèn)題。

對(duì)于用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))來(lái)說(shuō)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)是作為盈利組織的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和合同履行風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營(yíng)環(huán)境變動(dòng)導(dǎo)致的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和與經(jīng)營(yíng)人員能力相關(guān)的決策風(fēng)險(xiǎn)；合同履行風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)樽赓U合同訂立上的不完備導(dǎo)致用工單位拒絕履行支付租金義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于租賃人員來(lái)說(shuō)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：首先是合同履行風(fēng)險(xiǎn)，即如果用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))與用工單位在履行租賃合同時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題，則會(huì)影響到租賃人員的工資發(fā)放。其次是穩(wěn)定偏好風(fēng)險(xiǎn)，由于租賃多為臨時(shí)性用工行為，如果租賃人員偏好長(zhǎng)期穩(wěn)定的工作就會(huì)產(chǎn)生此種風(fēng)險(xiǎn)。第三是“空租”的風(fēng)險(xiǎn)，即目前租賃人員在“空租”期間還缺乏相關(guān)法律法規(guī)保障。第四是福利損失的風(fēng)險(xiǎn)，即租賃人員在當(dāng)其福利待遇（如同工同酬、加班費(fèi)、培訓(xùn)機(jī)會(huì)等）受到不公正對(duì)待時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、人才租賃風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

雖然人才租賃對(duì)于用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))、用工單位和租賃人員都存在著或多或少的風(fēng)險(xiǎn)，但是除了道德風(fēng)險(xiǎn)和正常的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法完全控制之外，其他風(fēng)險(xiǎn)都是可以通過(guò)一定的措施來(lái)進(jìn)行規(guī)避和分散的。

1.進(jìn)一步完善人才租賃的法制環(huán)境建設(shè)

長(zhǎng)期以來(lái)，由于我國(guó)用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))的市場(chǎng)地位不明確，經(jīng)營(yíng)資質(zhì)缺乏審批程序，多數(shù)用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))與勞務(wù)承包或勞務(wù)中介混為一體，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和侵犯被租賃人員權(quán)益的情況較為普遍。2008年1月1日正式實(shí)施的新《勞動(dòng)合同法》以及9月18日頒布的《勞動(dòng)合同法實(shí)施條例》首次從法律角度對(duì)人才租賃做了專(zhuān)門(mén)規(guī)定，明確了用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))、租賃人員、用工單位三方主體的地位及權(quán)利義務(wù)，并建立了人才租賃監(jiān)管和賠償制度以維護(hù)被租賃人員的合法權(quán)益。

雖然新《勞動(dòng)合同法》結(jié)束了我國(guó)人才租賃無(wú)法可依的歷史，但是在許多操作細(xì)節(jié)上仍然存在較大爭(zhēng)議，比較典型的有：（1）為了維持就業(yè)率而取消了人才租賃限制性條款，造成目前國(guó)內(nèi)有以人才租賃取代常規(guī)用工形式的趨勢(shì)，這似乎在挑戰(zhàn)法律對(duì)勞動(dòng)者合法利益的保護(hù)，同時(shí)也是用工單位責(zé)任意識(shí)缺失的表現(xiàn)；（2）按現(xiàn)行規(guī)定，租賃人員的四金、工傷、醫(yī)療等一旦出現(xiàn)問(wèn)題，其責(zé)任方是用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))，但是用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))不是創(chuàng)造財(cái)富的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，也不會(huì)有財(cái)政撥款，其利潤(rùn)根本無(wú)法賠付租賃人員的損失，因此即使用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))想要承擔(dān)責(zé)任也辦不到，恐怕最終“倒霉”的只是租賃人員。此外，人力資源社會(huì)保障部、稅收部門(mén)以及各省（自治區(qū)、直轄市）的配套措施或?qū)嵤┘?xì)則如何制定以及何時(shí)出臺(tái)都會(huì)影響到新《勞動(dòng)合同法》的實(shí)施效果。

2.加強(qiáng)政府對(duì)人才租賃業(yè)的扶持，建立人才租賃后臺(tái)服務(wù)系統(tǒng)

政府應(yīng)當(dāng)協(xié)助用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))建立后臺(tái)服務(wù)系統(tǒng)，倡導(dǎo)建立規(guī)范統(tǒng)一的人才庫(kù)，促進(jìn)各地區(qū)和更大范圍的人才租賃行業(yè)協(xié)會(huì)的建立。鼓勵(lì)各用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))共享各自擁有的資源，同時(shí)及時(shí)更新人才資源信息庫(kù)，不斷提高人才資源的可利用度，最大限度地整合現(xiàn)有人力資本，減少用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))和用工單位花費(fèi)在搜尋租賃人員上的時(shí)間和精力，減少成本損失，以使整個(gè)租賃活動(dòng)順利進(jìn)行。用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))的后臺(tái)服務(wù)系統(tǒng)要求有功能強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)來(lái)收集用工信息，特別是集團(tuán)用戶有龐大的人才庫(kù)，以便及時(shí)找到合適的人才有很好的招聘、測(cè)評(píng)、人事、培訓(xùn)和法律服務(wù)的能力。特別是在目前法律環(huán)境欠佳的情況下，這樣一個(gè)完善的后臺(tái)服務(wù)系統(tǒng)對(duì)于降低各方面的風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。

另外，主管部門(mén)還可以提供具有合法資質(zhì)的用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))查詢服務(wù)，方便有租賃需求的用工單位和有意成為租賃人員的求職者選擇合適的用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))，避免因信息不對(duì)稱造成用工單位或求職者誤入非法用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))的騙局。

3.加強(qiáng)社會(huì)輿論對(duì)人才租賃的宣傳力度

作為新生事物，加強(qiáng)社會(huì)輿論對(duì)人才租賃的宣傳力度是非常必要的。首先，在社會(huì)輿論導(dǎo)向方面，可以側(cè)重對(duì)人才租賃的正確報(bào)道，提高租賃人員的社會(huì)地位，消除人們對(duì)人才租賃的偏見(jiàn)和對(duì)租賃人員的歧視。媒體的影響力在當(dāng)今社會(huì)異常強(qiáng)大，如果可以很好地利用媒體資源，向廣大企業(yè)以及求職者傳遞人才租賃的概念及相關(guān)信息，則可以為人才租賃的社會(huì)認(rèn)可度的提升起到重要的推進(jìn)作用。其次，在就業(yè)指導(dǎo)方面，政府或者人才主管部門(mén)應(yīng)積極指導(dǎo)求職者拓寬就業(yè)思路，把人才租賃的運(yùn)作方式、優(yōu)勢(shì)以及不足詳細(xì)告之求職者，使其對(duì)這種新興用人方式有正確的認(rèn)識(shí)，并能夠根據(jù)自身的需求，靈活選用。用人單位(人才租賃機(jī)構(gòu))也應(yīng)該主動(dòng)擔(dān)負(fù)起向求職者以及企業(yè)宣傳人才租賃的相關(guān)概念，并積極地推廣人才租賃，以促進(jìn)人才租賃業(yè)的順利發(fā)展。

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租賃風(fēng)險(xiǎn)控制范文4

關(guān)鍵詞：融資租賃 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別 控制措施

一、融資租賃及其特征

融資租賃作為一種新興的融資模式，打破了傳統(tǒng)融資與融物的界限，其是由承租人選擇出賣(mài)人和租賃物，由承租人向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物并提供給承租人使用，承租人支付租金。作為一種新型的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)形式，融資租賃能夠促進(jìn)企業(yè)投資，并為有融資壓力的企業(yè)提供融資渠道。融資租賃自身具有非常明顯的特征，大致可以歸納為以下幾點(diǎn)：

（1）出租人出租的資產(chǎn)在租賃期滿時(shí)，需要將其轉(zhuǎn)移給承租人。

（2）承租人具有購(gòu)買(mǎi)融資租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)。合同規(guī)定的買(mǎi)入價(jià)款要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于承租人行使租賃物選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值。

（3）租賃資產(chǎn)所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)讓情況下，租賃期在占據(jù)租賃資產(chǎn)使用年限的大部分。

（4）租賃項(xiàng)目開(kāi)始之時(shí)承租人應(yīng)付的最低租賃額的現(xiàn)值要無(wú)限趨近于租賃項(xiàng)目開(kāi)始之日租賃物的公允價(jià)值。由于租賃物自身的特殊性，通常情況下只有承租人才能夠使用。

二、融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括金融風(fēng)險(xiǎn)和稅收政策風(fēng)險(xiǎn)，這兩種風(fēng)險(xiǎn)也是當(dāng)前融資租賃公司的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。金融風(fēng)險(xiǎn)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)融資租賃公司的健康發(fā)展帶來(lái)較大的影響。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在融資租賃物從國(guó)外購(gòu)買(mǎi)的業(yè)務(wù)中，當(dāng)匯率發(fā)生變化時(shí)，會(huì)對(duì)融資租賃物的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)成本帶來(lái)較大的影響。利率風(fēng)險(xiǎn)則是由于出租人在購(gòu)買(mǎi)融資租賃物時(shí)向銀行借款，當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)時(shí)，出租人所需要支付的利息具有不確定性，必然會(huì)對(duì)租賃物的成本和投資回收帶來(lái)影響。另外，當(dāng)出租人給承租人的利率結(jié)構(gòu)與自身融資的利率結(jié)構(gòu)不符時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。稅務(wù)政策風(fēng)險(xiǎn)主要是在融資租賃期間當(dāng)稅率出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，不僅會(huì)對(duì)出租人帶來(lái)?yè)p失，同時(shí)稅率調(diào)整還會(huì)對(duì)承租人的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)不利影響，從而使其償付租金的能力降低，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。另外，在國(guó)際融資租賃業(yè)務(wù)中，在兩國(guó)沒(méi)有簽訂避免雙重征稅的協(xié)定的情況下，可能會(huì)發(fā)生雙幣征稅的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要以承租公司的信用風(fēng)險(xiǎn)和租賃公司自身的管理風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)租賃債務(wù)人或是擔(dān)保債務(wù)人不履約時(shí)，則會(huì)使資金無(wú)法安全收回，從而發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，這也是當(dāng)前融資租賃行業(yè)中最主要的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一部分屬于非主觀意愿違約，即經(jīng)濟(jì)下滑或是經(jīng)營(yíng)不善，從而無(wú)法保證租賃項(xiàng)目按期回款。還有部分公司惡意以虛假資產(chǎn)或是高估資產(chǎn)來(lái)騙取融資租賃公司資金，這種惡意違約行為需要融資租賃公司重點(diǎn)防范。融資租賃公司在自身管理過(guò)程中，需要根據(jù)租賃行業(yè)高速發(fā)展的情況來(lái)預(yù)測(cè)發(fā)展所需要的資金需求，使資金與企業(yè)的發(fā)展保持同步，否則必然導(dǎo)致管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

三、融資租賃公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

融資租賃公司中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展埋下較大的隱患，因此需要做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，以此來(lái)有效的提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)行過(guò)程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確。然后對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重大程度和可能性進(jìn)行評(píng)估，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定位，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型來(lái)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。在公司選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施時(shí)，可以選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換及風(fēng)險(xiǎn)控制等方法。另外，部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還可以通過(guò)套期保值、對(duì)沖等金融手段來(lái)對(duì)其進(jìn)行合理轉(zhuǎn)化和補(bǔ)償。對(duì)于融資租賃公司來(lái)講，由于融資租賃期限存在差異，這也使其風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)性的動(dòng)態(tài)過(guò)程，需要財(cái)務(wù)部門(mén)隨時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)檢查和識(shí)別工作，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低水平。

四、融資租賃公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）完善資金運(yùn)用過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制

融資租賃公司籌資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資金供求關(guān)系的不確定性、市場(chǎng)環(huán)境及外部因素，使公司在籌資過(guò)程中付出了更多的代價(jià)，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)了不利影響。對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)的防控需要融資租賃公司要與銀行維系好合作關(guān)系密切。當(dāng)前融資租賃公司在籌資渠道上普遍使用質(zhì)押應(yīng)收賬款和保理這兩種手段，融資租賃公司具有較大數(shù)量的長(zhǎng)期應(yīng)收賬款，將部分應(yīng)收賬款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行來(lái)幫助企業(yè)盤(pán)活資產(chǎn)。而應(yīng)用收賬款保量即是融資租賃公司將未到期的應(yīng)用收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而從銀行中獲得流動(dòng)資金，達(dá)到籌資的目的。但在應(yīng)收賬款保理過(guò)程中需要警惕壞賬的出現(xiàn)，避免由于惱說(shuō)幕累而造成損失擴(kuò)大。另外，對(duì)于融資租賃公司來(lái)講，也可以在實(shí)際操作中運(yùn)用資產(chǎn)證券化或是其他新的籌資渠道。

（二）提高科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平

首先，融資租賃公司需要提高對(duì)環(huán)境的適應(yīng)能力和自身的應(yīng)變能力，通過(guò)建立財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)來(lái)應(yīng)對(duì)不同財(cái)務(wù)管理環(huán)境下對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。通過(guò)建立與自身相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理體系，進(jìn)一步完善公司財(cái)務(wù)管理制度，努力提高財(cái)務(wù)管理人員的專(zhuān)業(yè)技能和綜合素質(zhì)，全面提升公司財(cái)務(wù)管理的水平。

其次，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培養(yǎng)。作為融資租賃公司的財(cái)務(wù)管理人員，由于公司經(jīng)營(yíng)和管理的任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此需要每一名財(cái)務(wù)管理人員都要具備良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理及控制意識(shí)，全面強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

再次，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策體系。財(cái)務(wù)決策直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成效。如果單純的依靠過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)及主觀判斷做出財(cái)務(wù)決策，可能會(huì)存在決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)，因此融資租賃公司需要結(jié)合自身的實(shí)際情況，并充分的考慮外部因素，利用定量分析及科學(xué)的模型來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。在可行性方案決策時(shí)要充分的運(yùn)用各種指標(biāo)，并對(duì)客觀數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，以此來(lái)選擇適宜的方案。

最后，運(yùn)用科學(xué)的管理方法控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要遵循謹(jǐn)慎原則，可以提前建立風(fēng)險(xiǎn)防范損失基金、提取壞賬準(zhǔn)備金等來(lái)有效的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司所帶來(lái)的損失。另外，還要進(jìn)一步建立健全相關(guān)制度來(lái)強(qiáng)化對(duì)資金使用情況的監(jiān)督，定期考核資產(chǎn)管理比率等。

（三）建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，因此需要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和預(yù)防工作。公司要構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，以公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相卷材料作為重要構(gòu)建的依據(jù)，并利用先進(jìn)的分析方法來(lái)對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和管理，遵循全面性、科學(xué)性、前瞻性和經(jīng)濟(jì)性的原則，以償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ)，綜合盈利能力和資產(chǎn)管理等指標(biāo)，確保所構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系與公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展戰(zhàn)略具有較好的適合性。

租賃風(fēng)險(xiǎn)控制范文5

一、融資租賃概念內(nèi)涵

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。

融資租賃通過(guò)“融物”的方式實(shí)現(xiàn)“融資”的目的，對(duì)于終端客戶而言提供了一條門(mén)檻相對(duì)較低的融資渠道；而對(duì)于資金提供方而言，其通過(guò)融資租賃方式獲取了終端客戶租賃資產(chǎn)的法定所有權(quán)。租賃期內(nèi)，若出現(xiàn)客戶方破產(chǎn)的情況，出租人可直接收回和處置租賃資產(chǎn)，鎖定了風(fēng)險(xiǎn)損失。

在當(dāng)前國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)，融資租賃類(lèi)型主要包括直接融資租賃，也稱簡(jiǎn)單融資租賃，售后租回融資租賃。直接融資租賃一般為終端購(gòu)機(jī)客戶，性質(zhì)上屬于消費(fèi)者信用貸款；售后回租融資租賃一般為改善公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，緩解公司現(xiàn)金流，而將公司現(xiàn)有固定資產(chǎn)出售后再租回使用，性質(zhì)上類(lèi)似于“抵押”貸款。

二、國(guó)內(nèi)工程機(jī)械融資租賃操作模式

在國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)，融資租賃業(yè)務(wù)操作模式主要有廠商融資租賃服務(wù)模式與社會(huì)第三方融資租賃服務(wù)模式兩種。

（一）廠商融資租賃模式

融資租賃公司一般由工程機(jī)械制造商出資籌建設(shè)立，其定位為為母公司制造商產(chǎn)品的銷(xiāo)售提供金融服務(wù)支持。根據(jù)其設(shè)立的屬性可以明確以下幾點(diǎn)：其一、融資租賃公司為二級(jí)子公司，其業(yè)務(wù)發(fā)展依附并專(zhuān)注于母公司；其二、融資租賃通過(guò)其運(yùn)作平臺(tái)，籌集社會(huì)資金，全力支持母公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售；其三、融資租賃公司因其設(shè)立的使命，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)防范的主觀能動(dòng)性欠缺。

1.在貨物流層面：制造商與商簽訂銷(xiāo)售協(xié)議，并將設(shè)備出售給商；

商在獲取意向客戶信息后，向融資租賃公司推薦，并簽訂《融資租賃合同》與《租賃物買(mǎi)賣(mài)合同》等相關(guān)文本，融資租賃獲得設(shè)備的所有權(quán)并出租給終端客戶（在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，租賃公司委托商直接將設(shè)備交付給終端客戶）。

2.在資金流層面：租賃公司在融資租賃合同生效后，將設(shè)備款項(xiàng)放給制造商旗下的商，然后由商將設(shè)備款項(xiàng)扣除價(jià)差后支付給制造商（如制造商特別要求，融資租賃可將款項(xiàng)不經(jīng)過(guò)商直接放給制造商）。終端客戶按合同約定支付周期回款至租賃公司指定的賬號(hào)。

3.在風(fēng)險(xiǎn)控制層面：租賃公司主要通過(guò)轉(zhuǎn)移的方式來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。首先商為終端客

戶的違約行為向租賃公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保；其次在商出現(xiàn)破產(chǎn)、倒閉風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，制造商為商及其終端客戶向租賃公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保；商公司及其股東向制造商提供反擔(dān)保。另外部分租賃公司要求在融資租賃模式中引入擔(dān)保公司，為鏈條中的壞賬提供擔(dān)保。

從廠商融資租賃業(yè)務(wù)操作模式我們可以看出：①終端客戶的違約行為的責(zé)任主體在于商。作為商，其生存與獲利的條件在于最大化銷(xiāo)售產(chǎn)品，而將風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在腦后，即使意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)控制重要性，但骨子里仍是銷(xiāo)售，更何況制造商對(duì)其還有銷(xiāo)售量化的考核要求；②制造商、融資租賃公司在業(yè)務(wù)模式框架中將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度已大大弱化，并肆無(wú)忌憚的降低客戶的準(zhǔn)入門(mén)檻，助推商實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售；③最具備風(fēng)險(xiǎn)管理能力的融資租賃公司通過(guò)框架設(shè)定放棄了其終端客戶管理職能，而將其客戶界定為“商”而不是終端客戶，其風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)注的焦點(diǎn)在于商風(fēng)險(xiǎn)承載能力，但對(duì)于部分“小打小鬧”的商而言，其風(fēng)險(xiǎn)承載能力是及其有限的，但租賃公司一味的通過(guò)放大杠桿比例將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行遮隱，從而導(dǎo)致融資租賃鏈條上的風(fēng)險(xiǎn)敞口愈來(lái)愈大。

（二）社會(huì)第三方融資租賃模式

社會(huì)第三方融資租賃公司，尤其是外商投資系融資租賃公司，因其瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的融資需求而紛紛投資設(shè)立。因其設(shè)立的初衷在于風(fēng)險(xiǎn)可控前提下的盈利最大化。

相較廠商融資租賃模式，社會(huì)第三方租賃公司在貨物流與資金流方面均一致，但不同的是缺少了風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)移手段，取而代之的是相對(duì)較高的管理費(fèi)用。

1.社會(huì)第三方租賃公司在初始階段切入工程機(jī)械市場(chǎng)難度較高。一方面是因?yàn)槠漭^高的管理費(fèi)用導(dǎo)致終端客戶的購(gòu)機(jī)成本提升；另一方面因?yàn)槠涑袚?dān)了終端客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，故其對(duì)客戶的準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)較高，從而對(duì)制造商及商的銷(xiāo)售存在一定的約束。

2.社會(huì)第三方租賃公司沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至制造商與商，從而釋放了商的銷(xiāo)售熱情，解除了商銷(xiāo)售的后顧之憂，對(duì)欠缺客戶管理能力的商而言存在較大的吸引力。

3.社會(huì)第三方租賃公司沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至制造商與商，但其同樣不具備消化風(fēng)險(xiǎn)的能力，故迫使其背后滋生一條或多條不良資產(chǎn)的消化通道，與之相對(duì)應(yīng)的是其處置不良資產(chǎn)的成本越來(lái)越高。

4.社會(huì)第三方租賃公司作為風(fēng)險(xiǎn)投資者，其逐利的使命與對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡，迫使其投資分散化，從而導(dǎo)致其一方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)中選優(yōu)，另一方面不會(huì)無(wú)額度限制的接項(xiàng)目。

從社會(huì)第三方融資租賃模式我們可以看出：①社會(huì)第三方能有效的對(duì)終端客戶進(jìn)行篩選，并承擔(dān)了客戶違約的風(fēng)險(xiǎn)，但其將客戶篩選的成本與客戶違約管理的成本轉(zhuǎn)移至了制造商、商或終端客戶；②社會(huì)第三方融資租賃模式承擔(dān)終端客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，但其并不具備解決終端客戶違約的能力，故迫使其將該業(yè)務(wù)進(jìn)行外包委托管理（拖車(chē)、訴訟等）、資產(chǎn)整體出售等，從而確保其資金的快速回籠。

三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系（客戶信用履約指數(shù)）

風(fēng)險(xiǎn)不管如何轉(zhuǎn)移，并沒(méi)有在轉(zhuǎn)移的過(guò)程中降低；如何有效的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，最后解決風(fēng)險(xiǎn)是我們從項(xiàng)目伊始階段就要考慮的問(wèn)題，因風(fēng)險(xiǎn)防范的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于事后風(fēng)險(xiǎn)處置的成本，故本文將側(cè)重論述融資租賃業(yè)務(wù)模式在工程機(jī)械行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

信用履約指數(shù)，它是衡量國(guó)內(nèi)工程機(jī)械和商用車(chē)信用履約情況的“體溫表”，是衡量在固定資產(chǎn)投資、信貸規(guī)模、設(shè)備采購(gòu)及設(shè)備開(kāi)工率四個(gè)方面狀況的指數(shù)，是經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)中一項(xiàng)非常重要的附屬指標(biāo)，對(duì)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商有重要指導(dǎo)意義。信用履約指數(shù)以不斷變化的四項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行綜合后的加權(quán)指數(shù)，思想指標(biāo)包括固定資產(chǎn)投資、信貸規(guī)模、設(shè)備采購(gòu)、以及設(shè)備開(kāi)工率。加權(quán)指數(shù)在某種程度上具有代表意義，顯示出變化的趨勢(shì)和程度大小。

信用履約指數(shù)各項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)主要來(lái)源于終端設(shè)備的GPS工作小時(shí)以及中國(guó)國(guó)家官方相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)數(shù)。該指標(biāo)有利于制造商了解真實(shí)、宏觀全面的市場(chǎng)履約情況，為下一步商務(wù)政策的制定提供依據(jù)；有利于經(jīng)銷(xiāo)商的資產(chǎn)管理計(jì)劃制定以及實(shí)施。

信用履約指數(shù)以50分作為履約能力強(qiáng)弱的分界點(diǎn)，當(dāng)指數(shù)高于50分時(shí)，則被解釋為客戶收益增加，信用履約能力增強(qiáng)的訊號(hào)；當(dāng)指數(shù)低于50分時(shí)，尤其是非常接近40分時(shí)，則被解釋為客戶收益驟減，客戶管理難度加大，大面積違約的憂慮出現(xiàn)。

指數(shù)模型公式：

信用履約指數(shù)=開(kāi)工小時(shí)指標(biāo)*權(quán)重a+新增銷(xiāo)量指標(biāo)*權(quán)重b+信貸指標(biāo)*權(quán)重c+固定資產(chǎn)投資指標(biāo)*權(quán)重d（為了減小單個(gè)指標(biāo)對(duì)綜合指標(biāo)的影響，故對(duì)單個(gè)指標(biāo)的得分均設(shè)置上下限。）

（一）開(kāi)工小時(shí)指標(biāo)

根據(jù)經(jīng)營(yíng)設(shè)備的成本與收益考量月工作小時(shí)數(shù)成本收益的平衡點(diǎn)，以某品牌挖掘機(jī)為例：

工作小時(shí) 80 120 180 240 280

收入 22400 33600 50400 67200 78400

油費(fèi) 9600 14400 21600 28800 33600

人工 5000 5000 5000 5000 5000

配件 800 800 800 800 800

凈收入 7000 13400 23000 32600 39000

貸款 23000 23000 23000 23000 23000

收益 -16000 -9600 0 9600 16000

對(duì)應(yīng)指標(biāo) 30 40 50 60 70

30（a

30 + （a-80）/4（80

開(kāi)工小時(shí)數(shù)指標(biāo)得分= 40 + （a-120）/6（120

（a為當(dāng)月開(kāi)工小時(shí)） 60 + （a-240）/4（240

70 （當(dāng)a>280）

（二）市場(chǎng)銷(xiāo)量指標(biāo)

根據(jù)設(shè)備當(dāng)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量、當(dāng)月進(jìn)口量、以及當(dāng)月的更新需求，計(jì)算確定當(dāng)月新增需求。如果當(dāng)月新增需求為小于或等于零，則表示市場(chǎng)一致認(rèn)為未來(lái)環(huán)境會(huì)更加糟糕，設(shè)備報(bào)廢后不再投資新設(shè)備。

30（d

30+d/100（2000

市場(chǎng)銷(xiāo)量指標(biāo)得分= 40+（d-3000）/150（3000

（d為當(dāng)月新增銷(xiāo)量） 60+（d-6000）/100（6000

70（當(dāng)d>7000）

（三）信貸指標(biāo)與固定資產(chǎn)投資額指標(biāo)

信貸指標(biāo)選取各項(xiàng)貸款余額同比值作為指標(biāo)得分判斷依據(jù)，固定資產(chǎn)投資額指標(biāo)選取固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比作為指標(biāo)得分判斷依據(jù)。

信用履約指數(shù)為滯后反應(yīng)趨勢(shì)分析指數(shù)，信貸指標(biāo)與固定資產(chǎn)投資宏觀指標(biāo)的影響傳導(dǎo)至市場(chǎng)需要一定的時(shí)差。根據(jù)信用履約模型分析，6月份指數(shù)得分為43分，低于50分的臨界點(diǎn)，并且接近于40分危險(xiǎn)信號(hào)點(diǎn)，表示未來(lái)2-3個(gè)月工程機(jī)械終端客戶收益繼續(xù)呈下降趨勢(shì)，客戶回款管理難度加大，并存在大面積違約的風(fēng)險(xiǎn)。

最后值得一提的是，在我國(guó)信用體系逐步完善的大環(huán)境下，信用履約保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將逐步恢復(fù)啟動(dòng)，屆時(shí)可能在工程機(jī)械行業(yè)再次掀起大風(fēng)潮，也是市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)化分工的大勢(shì)所趨，我們拭目以待。

參考文獻(xiàn)：

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[2]中國(guó)人民銀行網(wǎng)站，中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，中國(guó)融資租賃資源網(wǎng)站.

租賃風(fēng)險(xiǎn)控制范文6

[關(guān)鍵詞]應(yīng)收帳款融資 融資租賃 杠桿收購(gòu)

經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)造了社會(huì)巨額財(cái)富，促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。但資金短缺和融資困難是一個(gè)很普遍的問(wèn)題。本文就對(duì)中小企業(yè)常用的融資方式應(yīng)收帳款融資、融資租賃和杠桿收購(gòu)融資作探討與分析。

一、應(yīng)收帳款融資

（一）應(yīng)收帳款融資定義和方式

應(yīng)收帳款融資定義：應(yīng)收帳款數(shù)額較大，造成現(xiàn)金短缺，可以進(jìn)行抵押或出售來(lái)融通資金，即進(jìn)行應(yīng)收帳款的融通，使企業(yè)及時(shí)獲取現(xiàn)金，解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之急需。

應(yīng)收帳款融資的兩種具體方式：

1．應(yīng)收帳款抵押。是應(yīng)收帳款作為擔(dān)保品，貸款人不僅擁有應(yīng)收帳款的受償權(quán)，而且還行使追索權(quán)當(dāng)未如期償還應(yīng)收帳款時(shí)，以應(yīng)收帳款作為擔(dān)保品從銀行貸款的公司必須負(fù)擔(dān)因此發(fā)生的損失。

2．應(yīng)收帳款讓售。是指借款人將其所擁有的應(yīng)收帳款賣(mài)給貸款人，并且當(dāng)借款人的客戶未能支付應(yīng)收帳款時(shí)，貸款人不能對(duì)借款人行使追索權(quán)，而要自行負(fù)擔(dān)損失。

（二）應(yīng)收帳款融資成本和優(yōu)點(diǎn)

應(yīng)收帳款成本有：

1．機(jī)會(huì)成本。企業(yè)賒銷(xiāo)意味著企業(yè)不能及時(shí)回收貨款，本可用于其他投資并獲得收益，便產(chǎn)生了機(jī)會(huì)成本。

2．管理費(fèi)用。客戶信譽(yù)調(diào)查費(fèi)、帳戶記錄和保管費(fèi)用、催收費(fèi)用、收帳費(fèi)用、收集信息等其他費(fèi)用構(gòu)成了管理費(fèi)用。

3．壞帳成本。隨規(guī)模而成正比例增長(zhǎng)的壞帳損失，成為最大風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)收帳款融資的優(yōu)點(diǎn)：

1．改善資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)既可獲得資金又不增加負(fù)債，用所獲得資金來(lái)加快發(fā)展。

2．具有非常高的彈性，當(dāng)銷(xiāo)貨額增加，可將大量的購(gòu)貨發(fā)票直接自動(dòng)的轉(zhuǎn)化為資金。

3．成本相對(duì)較低。以應(yīng)收帳款作為擔(dān)保品，良好的客戶的信用狀況，能以較低的利率獲取貸款。

4．融資時(shí)間短、效率高。金融機(jī)構(gòu)所提供的成本較低而效率較高的專(zhuān)業(yè)信用審核服務(wù)提高了效率。

5．促使企業(yè)加強(qiáng)管理，決策科學(xué)化。必須從財(cái)務(wù)，會(huì)計(jì)，生產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)和人事等各個(gè)方面完善管理，以良好的信譽(yù)和資信為其融資創(chuàng)造條件。

（三）應(yīng)收賬款融資的環(huán)境建設(shè)

1．建立企業(yè)的商業(yè)信用

賣(mài)方企業(yè)在給予購(gòu)買(mǎi)方商業(yè)信用時(shí)，要考慮對(duì)方的資信，要使應(yīng)收帳款有收回的足夠保證。商業(yè)信用的建立，根本上要靠企業(yè)的盈利能力和成長(zhǎng)能力。

2．建立良好的銀行信用

我國(guó)商業(yè)銀行需完善銀行信用，一是應(yīng)重組國(guó)有商業(yè)銀行，加大銀行間競(jìng)爭(zhēng)；二是加強(qiáng)銀行高管人員的資格審查，帶動(dòng)和提高金融界的信譽(yù)；三是建立信用制度，改善金融秩序；四是加大金融立法，加強(qiáng)行業(yè)自律。

3．建立應(yīng)收賬款融通公司

融通公司根據(jù)信用部門(mén)對(duì)各企業(yè)、銀行每一筆業(yè)務(wù)的信用評(píng)價(jià)，考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益，決定是否接受企業(yè)申請(qǐng)。

4．建立資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

專(zhuān)業(yè)的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)必須調(diào)查買(mǎi)方資信和賣(mài)方資信，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

5．加強(qiáng)應(yīng)收賬款法律體系建設(shè)

商業(yè)信用和銀行信用都得靠法律規(guī)范來(lái)重建和維持，融通公司的風(fēng)險(xiǎn)要依靠保險(xiǎn)法來(lái)分?jǐn)偂?/p>

二、融資租賃

（一）融資租賃定義和主要特征

融資租賃定義：融資租賃是指出租人根據(jù)承租人提出的規(guī)格及所同意的條款，并與承租人訂立租賃合同，以支付租金為條件，使承租方取得所需工廠、資本貨物及其他設(shè)備的一種交易方式。

融資租賃主要特征：

1．資金運(yùn)動(dòng)與實(shí)物運(yùn)動(dòng)相結(jié)合

以商品形態(tài)和資金相結(jié)合是融資租賃的主要特點(diǎn)。租賃公司不是向企業(yè)直接貸款，而是代用戶購(gòu)入機(jī)器設(shè)備，以融物代替融資。

2．兩權(quán)分離及最終轉(zhuǎn)讓所有權(quán)

在租賃關(guān)系存續(xù)期間，只發(fā)生使用權(quán)的讓渡；租期屆滿處理方式有三種：退回、續(xù)租、留購(gòu)。

3．分期支付租金，超前獲得使用價(jià)值

合同一經(jīng)生效，承租人就獲得設(shè)備的使用權(quán)，以而使承租人獲得利益。需要支付的租金，則在租賃期內(nèi)分期償付。

4．兼有貿(mào)易、投資功能

融資租賃是將借錢(qián)和借物融合起來(lái)，具有融資和貿(mào)易的雙重特征。租賃公司通過(guò)實(shí)物的所有權(quán)把握了資金的使用方向，成為資本市場(chǎng)上一種有吸引力的投資手段。

（二）融資租賃主要作用

1．融資程序簡(jiǎn)單

融資租賃方式由項(xiàng)目自身所產(chǎn)生的效益償還，資金提供者只保留對(duì)項(xiàng)目的有限權(quán)益，信用審查手續(xù)簡(jiǎn)便。

2．拓展融通渠道，降低資金成本

較早地引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備投入生產(chǎn)，從而取得更佳的經(jīng)濟(jì)效益。租金有的可以打入成本而免稅，從而降低融資成本。

3．防止設(shè)備陳舊老化

承租企業(yè)可根據(jù)自身需要對(duì)短租還是長(zhǎng)租、承購(gòu)還是退還等做出有利的選擇，從而防止設(shè)備陳舊老化，避免設(shè)備閑置。

4．避免通貨膨脹損失，防范匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)

在通貨膨脹時(shí)設(shè)備的價(jià)格必然不斷上漲，而融資租賃的租金一般是不變的，，從而避免貶值帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。采用固定利率的合同而言，可避免利率波動(dòng)帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)。

5．表外融資不影響企業(yè)資信狀況

融資租賃屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng)目中。

（三）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理

租賃經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各種風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制和處理，貫穿于簽訂租賃合同、訂貨、運(yùn)輸、收取租金以至內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理等環(huán)節(jié)。

1．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)營(yíng)管理因素而造成的對(duì)當(dāng)事人經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響的可能性。對(duì)承租方而言，主要表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)不善、資金周轉(zhuǎn)不靈、發(fā)生延付或不付租金的行為。在簽合同前，要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致、科學(xué)的咨詢和調(diào)研，規(guī)定約束條件和責(zé)任條件，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

2．信用風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)是反映租賃雙方各自承擔(dān)的因?qū)Ψ讲荒馨磿r(shí)履行合同而帶來(lái)?yè)p失的可能性。主要表現(xiàn)在出租方不能按時(shí)按期保質(zhì)保量地提供租賃標(biāo)的物，影響承租方正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。承租方在技術(shù)談判和設(shè)備檢驗(yàn)中，做到周詳、全面的了解。

3．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格和需求的變動(dòng)，使租賃物件預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)效益和殘值收益不能實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。承租人必須對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行深入研究，做好同類(lèi)產(chǎn)品的調(diào)查與預(yù)測(cè)。

4．自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理

自然災(zāi)害包括風(fēng)災(zāi)、水災(zāi)、雷擊、地震等。除了設(shè)法進(jìn)行預(yù)防和搶救外，對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)還可以向保險(xiǎn)公司投保不同險(xiǎn)別的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。

三、杠桿收購(gòu)融資

（一）杠桿收購(gòu)融資含義及基本特征

杠桿收購(gòu)，是指主要通過(guò)負(fù)債融資來(lái)獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，并從目標(biāo)公司的現(xiàn)金流量中償還債務(wù)的一種企業(yè)并購(gòu)方式。以被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)作為抵押，籌集部分資金用于收購(gòu)。一般情況下，借入資金占收購(gòu)資金總額的85%~90%，其他分為自有資金。

杠桿收購(gòu)融資基本特征：

1．收購(gòu)公司用于收購(gòu)的自由資金的比例一般為10％～15％。

2．收購(gòu)公司的絕大部分收購(gòu)資金為借貸而來(lái)。

3．目標(biāo)公司實(shí)際上將最終支付它的售價(jià)。

4．收購(gòu)公司除投資非常有限的資金（自有資金）外，不負(fù)擔(dān)進(jìn)一步投資的義務(wù)。

（二）杠桿收購(gòu)融資重要作用

1．開(kāi)辟了新的融資方式

只需要投入少量的資金便可以獲得較大金額的銀行貸款，用以收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)。

2．收購(gòu)方只承擔(dān)有限的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

債務(wù)融資引起的債務(wù)償付由目標(biāo)公司承擔(dān)。收購(gòu)方除投資非常有限的資金外，不負(fù)擔(dān)進(jìn)一步投資的義務(wù)。

3．有利于增強(qiáng)收購(gòu)方的獲利能力

一方面，收購(gòu)者可以通過(guò)杠桿收購(gòu)取得利益；另一方利用杠桿收購(gòu)有時(shí)還可以得到意外的資產(chǎn)增值。

（三）杠桿收購(gòu)融資風(fēng)險(xiǎn)控制

1．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是收購(gòu)公司無(wú)法賺取足夠的收入去支付債務(wù)利息及其他現(xiàn)金債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。收購(gòu)公司須有長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃、很好的經(jīng)營(yíng)管理水平、良好的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指收購(gòu)后公司沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占有率低。收購(gòu)方須對(duì)產(chǎn)品作深入的市場(chǎng)調(diào)研，作出準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，來(lái)鞏固和提高市場(chǎng)占有率。

3．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指收購(gòu)方缺乏足夠的現(xiàn)金流償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。收購(gòu)方需注意在償還收購(gòu)負(fù)債期間，沒(méi)有大的資金進(jìn)行改造。產(chǎn)品應(yīng)有較為穩(wěn)固的市場(chǎng)，使收購(gòu)?fù)瓿珊蟮默F(xiàn)金流量比較穩(wěn)定。

結(jié)語(yǔ)：每個(gè)中小企業(yè)從創(chuàng)立就面臨融資，融資將貫穿企業(yè)成立、成長(zhǎng)、發(fā)展和成熟各個(gè)階段。通常應(yīng)收帳款融資應(yīng)用于企業(yè)成長(zhǎng)階段，快速發(fā)展階段為了擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模采用融資租賃，杠桿收購(gòu)融資是企業(yè)處于成熟階段擴(kuò)張與增長(zhǎng)的重要方式，是中小企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)的核心。企業(yè)應(yīng)根據(jù)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況相結(jié)合采用應(yīng)收帳款融資、融資租賃和杠桿收購(gòu)融資。企業(yè)每個(gè)階段都離不開(kāi)融資活動(dòng)，企業(yè)的每一次成功的融資活動(dòng)，都會(huì)促進(jìn)企業(yè)上一個(gè)臺(tái)階，而企業(yè)的每一次的跳躍式的發(fā)展都離不開(kāi)成功的融資活動(dòng)。中國(guó)

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