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金融工程論文范文1
金融工程是根據系統工程理論，綜合采用工程技術方法，設計、開發金融產品和金融工具，從而創造性地解決各種金融問題。在具體運用中主要是利用金融衍生工具管理公司風險，并為客戶設計、定制一些特殊的金融產品。金融工程為資本資源的優化配置、防范金融風險和加強金融監管提供了重要的技術支持，但同時對全球金融體系也產生了一定的負面影響。
一、金融工程對金融體系的正面影響
1.金融工程提高了金融機構、金融市場和金融宏觀調控的效率。金融工程開發設計出的新型金融工具打破了金融機構傳統的專業分工，使其業務種類經營范圍擴大。從需求的角度看，金融工程有助于提高金融機構的服務質量，同時使金融機構更加注重根據自己的需要進行資產負債管理和風險管理，增強金融信息管理系統的技術水平，決策機構和執行機構日趨融合，決策效益增強。金融工程所創造的新的金融產品以高度流動性為基本特征，提高了投融資便利的程度，極大地豐富了金融市場的交易，壯大了市場規模，從而提高了金融市場的效率。而中央銀行利用金融工程綜合運用多種金融工具和金融手段實現宏觀調控和風險管理。
2.金融工程強化了現代金融管理。金融業的現代化推動了數理方法的應用研究，反過來，金融管理特別是金融風險的防范，也越來越需要量化決策分析和研究。金融工程的發展，提高了人們對金融運行規律的認識，從而能更好地把握市場的發展動向而進行科學決策。運用金融工程各種先進的理論知識與技術手段，對客戶所面臨的利益與風險狀況進行評估、分解、取舍和重組，形成客戶所能接受的風險收益，進行風險控制。金融工程還可以利用電腦技術與通訊技術及時發現金融市場的不均衡性，從而客觀上增強了市場的有效性。用金融工程處理各種證券金融數據，可以比較全面地分析各種因素的影響力度。
3.金融工程可以有效控制金融風險。金融工程是一種系統性的分析方法。其具體運作過程包括五個步驟：診斷、分析、開發、定價和定制。即識別客戶遇到的金融問題的本質與根源，分析尋找解決問題的最佳方案，依此開發新的金融產品，并確定金融產品的開發成本和邊際利潤，從而為每個客戶定制能滿足其特定要求的金融工具。由此可見，金融工程是在新的金融產品開發過程中有效地實現經營風險的控制。
二、金融工程對金融體系穩定性的負面影響
1.使金融機構的穩定性下降。金融工程是市場經濟條件下追求更高效率的產物，其發展在促進金融效率全面提高的同時，也降低了金融體系的穩定性。這是由于金融工程使得各種金融機構原有的界限日益模糊，金融機構之間的競爭空前激烈，金融業務的多元化和金融機構的同質化，使金融機構可以涉及諸多領域，金融機構體系的穩定性和安全性受到沖擊。2.使金融體系面臨著新的風險。隨著金融自由化及金融市場全球一體化，各種信用形式得到充分運用，金融市場價格呈現高度易變性，金融業面臨的風險相應增加。金融機構推出的規避風險的創新工具，雖在一定程度上起到轉移和分散風險的作用，但同時也使金融業在傳統風險的基礎上面臨新的風險。
3.增強了金融交易的投機性。金融市場出現的與基本的經濟因素無關的不正常波動，往往是因為有投機力量的操縱，并有因信息不對稱造成的從眾心理從旁助陣。金融工程為投機活動創造了大批撼動市場的先進手段，增強了市場的有機性。
4.削弱了金融監管的有效性。金融工程模糊了各種金融機構間傳統的業務界限，金融機構為了增強競爭力，逃避管制，大量增加資產負債表以外的業務，這就使得同一種經濟功能可以通過不同的金融機構或金融工具來實現，從而使金融監管出現了真空地帶。
三、推動金融工程發展，完善金融體系的思考
1.加強信息基礎設施建設。目前，我國信息基礎設施建設仍顯薄弱，特別是金融信息網絡建設的覆蓋率、安全性等方面急需大力加強。為此，必須進一步加大對信息基礎設施建設的投入力度，同時完善國內的清算交易系統，加快電子化進程，減少金融交易的時滯，增強市場效率和流動性，確保信息基礎設施不會成為國民經濟發展的制約“瓶頸”，為金融工程的運用提供必要的前提條件。
2.加強和改進金融監管。制定和完善相關的法律法規，充分利用現代電子信息手段，加強對各類金融機構資金流的動態監測，及時發現問題、處理問題，研究針對金融工程運用及其產品的有效監管手段。具體可采用政府監管、行業自律、交易所自我管理三級共同監督管理體制。監管部門對金融工程可能產生的負面效果應有所準備，建立起一套全程的、動態的跟蹤管理體系，對市場的發展進行預測把握，引導金融工程的順利發展和金融體系的基本穩定。與此同時，也要加強監管隊伍建設，提高監管人員素質。
3.創造金融工程實施的有效主體，促進金融效率的提高。進一步深化經濟改革，加快企業尤其是國企的改革步伐，積極培育風險管理的市場需求主體，促進企業管理方式和股權結構轉變，推動投融資體制改革，以完善金融市場，提高金融工程的效率。努力加快金融體制改革，逐步推進金融體系的市場化步伐，引進國際金融市場上較為成熟的金融工具和金融衍生產品，改善金融服務水平和金融效率，促進金融行業的競爭。
參考文獻：
[1]周凌峰徐德富:金融深化理論對我國金融改革的影響[J].時代經貿,2007,(03）
金融工程論文范文2
狹義的金融工程是由美國知名財務專家約翰.芬尼迪在上個世紀八十年代末期首先提出來的。他覺得金融工程主要包含了創新金融工具以及金融手段的設計、開發,并對金融類問題進行創造性解決等內容。廣義的金融工程主要是借鑒了工程管理之定義,綜合應用各類工程技術方法來設計與開發出新型金融產品,并且用創新性方法來解決金融中出現的問題,主要涵蓋了產品定價、交易、風險管理等策略。金融工程最為重要的特點就是創新性,為金融創新提供技術上的支持,其主要目的是切實解決投融資、風險管理等金融方面的問題。
二、產品供應鏈條風險的產生原理
產品供應鏈條風險主要是指企業在其生產過程之中,因為各類事先所難以預知的供應鏈條系統內、外環境所具有的不確定性,導致企業的實際收益和預期收益之間出現了偏差,這就產生了受損的風險與可能。比如,企業在戰略合作伙伴選擇上往往會具備不確定性。一旦合作伙伴不夠理想,就會在供應鏈條運行過程中產生比較大的風險風險。又如,委托間所產生的合同是不是妥當也是具備了不確定性。合作雙方通過彼此之間的協商,其結果也會產生確定性,而供應商交貨情況、市場需求情況、企業所面對的自然及社會環境等也會存在不確定性。
三、在金融工程中規避產品供應鏈條風險的措施
(一)實施套期保值以規避風險。
產品生產商、批發商以及經營商會運用期貨市場與現貨市場實施與交易方向相反的訓練,從而獲得市場盈利,這樣一來就十分有利于延緩價格產生劇烈波動而造成的供求沖擊。在產品供應鏈條的起始環節就可在期貨市場中實施套期保值,將產品原材料加工中有可能出現的波動風險加以規避。與此同時,要積極地設計上游企業與下游企業之間的遠期合約,從而運用遠期交易實施買空與賣空,讓產品供應鏈條中的上游企業能夠承諾在今后一段時間購置相應數量產品的基礎上還可向供應商購置選擇權。立足于選擇權,企業可通過產品供應鏈條來調整今后各種定單之數量,這樣一來就能夠讓價格波動風險運用供應鏈條企業的一種共同承擔加以規避,并且最后實現企業生產過程的高穩定性以及高效率性。
(二)構建組合合約以規避風險。
期權交易是指在支付了必要的權利金之后,擁有在今后的一段時間之中,依據事前規定的價格來購置或者賣出相應數量的期貨合約之權利,但是卻并不負有一定要購進或者賣出等義務。一旦超過了規定期限,期權合約就會自動地喪失效率,受到損失的唯有已經支付了的權利金。所以說,期權交易能夠讓投資人面對著非常劇烈的價格波動之時有了更加好的選擇。不管是期貨價格的上漲還是下跌,只需波動到了必要的幅度之后,即可規避風險,真正地實現盈利。比如,交易者可以預測今后價格的上漲,在買人期貨合約的基礎上,還應當買進有關期權所具有的看跌期權。一旦期貨合約的價格向不利于自己的方向發展而呈現出下跌狀況之時,就應當使用看跌期權,也就是要用比較低的價格買進期貨合約以求獲利,這樣一來就能降低持有期貨多頭所造成的損失。假如期貨價格真的在上漲,向著對投資人有利的方向發展,即可通過在期貨市場中高價地賣出期貨合約以實施對沖平倉,并且放棄所謂的看跌期權。對投資人來說,損失的只是相當有限的權利金,但是卻能夠將風險降低至最低的程度上。只要企業付了必要的定金,即可擁有在今后的一段時間中通過協商確定的價格購人或者賣出相應數量的產品之權利。與此同時,還應當買進和預期價格波動恰恰相反的期權,這樣一來就能夠讓企業的產品供應鏈條風險最小,從而真正地實現盈利。因為我國金融市場開發時間比較晚,發展也就相當有限,金融價格仍然不是完全意義上的市場均衡價格,如此一來,就導致金融工程所產生的衍生工具難以規避各類風險,尤其是其發現價格之功能難以得到充分發揮。當前,我國企業的改革進程相對滯后,十分缺乏需要加以規避風險的經營性主體,而金融工程之引人與應用也就缺少了相當廣泛的市場化需求。以上這些均限制了金融工程在產品供應鏈條風險管理當中的運用。所以,企業一定要提升自身的實力,提升產品的生產率,開展科學管理以及決策,形成更加高效化的運行機制。如此一來,才能更加從容地面對各類風險,在愈來愈激烈的市場競爭當中得到發展。
四、結束語
金融工程論文范文3
2018年上半年面向社會開考專業實踐性環節考核時間安排表
專業
考核課程
報名時間
報名方式
考核時間
實施單位
報名聯系電話
通信信息管理（專）
所有實驗
2018年3月
電話或到學校自考辦
（電子科技大學繼續教育學院406室，成都市一環路東一段240號）
2018年5月上旬
電子科技大學
自考辦
028-83202390
uestcedu.com/
電子技術（專）
所有實驗
計算機及應用（專）
所有實驗
機電一體化工程（專）
所有實驗
計算機信息管理（專）
所有實驗
機電一體化工程（本）
所有實驗
計算機及應用（本）
所有實驗
計算機網絡（本）
所有實驗
計算機信息管理（本）
所有實驗
工業工程（本）
所有實驗
機電一體化工程（本）
畢業設計
2017年12月
2018年3月中上旬
工業工程（本）
畢業設計
計算機及應用（本）
畢業設計
計算機網絡（本）
畢業設計
計算機信息管理（本）
畢業設計
房屋建筑工程（專）
所有實踐課程
2017年12月上、中旬
到學校自考辦（西南交通大學遠程與繼續教育學院5408房間）
2018年3月中旬
西南交通大學自考辦
028-87600449
建筑工程（本）
所有實踐課程
環境藝術設計（本）
所有技術法考試
工程造價管理（本）
所有實踐課程
物流管理（本）
所有實踐課程
工程造價管理（專）
所有實踐課程
環境藝術設計（本）
畢業論文
2017年12月上、中旬
2018年3月下旬
建筑工程（本）
畢業論文
文化產業（本）
畢業論文
工程造價管理（本）
畢業論文
2017年12月上、中旬
到學校自考辦（西南交通大學遠程與繼續教育學院5408房間）
2018年3月下旬
西南交通大學自考辦
028-87600449
物流管理（本）
畢業論文
電子商務（本）
畢業論文
英語（專）
英語（本）
聽力 、 口語
口譯與聽力
2018年3月1日至3月29日
網上報考
2018年4月21日
西華師大自考辦
內江師院自考辦
四川大學自考辦
西科大自考辦
sc.51100.net
028-82009200
國際貿易（本）
畢業論文
2017年12月1日至12月15日
2018年3月下旬
四川大學
自考辦
51100.net
028-85412537
聯系人：邱老師
法律（本）
畢業論文
公共事業管理（本）
畢業論文
行政管理（本）
畢業論文
英語（本）
畢業論文
新聞學（本）
畢業論文
旅游管理（本）
畢業論文
對外漢語（本）
畢業論文
中英合作商務管理（本）
畢業論文
中英合作金融管理（本）
畢業論文
美術教育（專）
實踐課程
2018年6月
電話報名
2018年7月
護理學（專）
1、生化實驗2、病理實驗3、藥理實驗4、臨床實習5、生理實驗
2017年12月
網上報考
2018年3月至6月
人力資源管理（本）
畢業論文
2017年12月1日至12月15日
2018年3月下旬
漢語言文學（本）
畢業論文
2017年11月
網上報考
2018年3月
四川師范大學自考辦
crjy.sicnu.edu.cn
028-84760759
數學教育（本）
畢業論文
漢語言文學教育（本）
畢業論文
物業管理（本）
畢業論文
應用化學（本）
畢業論文
學前教育（本）
畢業論文
社會工作與管理（本）
畢業論文
應用化學（本）
微生物學與微生物學檢驗
環境影響與評價
有機化學（二）
信器分析（一）
2018年3月9日
現場報名
2018年3月10日上午
201年3月10日下午
2018年3月11日上午
2018年3月11日下午
四川師范大學自考辦
028-84760802
應用化學（專）
微生物學
無機化學（二）
分析儀器結構與維護
工業分析
食品理化檢驗
2018年3月11日上午
2018年3月11日下午
2018年3月10日下午
2018年3月10日上午
2018年3月10日上午
物業管理（本）
物業管理與實務（實踐）
2018年3月10日上午
028-84760255
學前教育（專）
幼兒教師實習指導（實踐）
028-84760713
學前教育（本）
幼兒教師教研指導（實踐）
教育管理（本）
畢業論文
2017年12月30日之前
網上查詢細則，材料郵寄學校自考辦報名
2018年3月
成都師范學院自考辦
028-66054321
cdnu.edu.cn
會計（本）
畢業論文
2017年11月14日至11月24日
網上報名
Swufe-online.com
2018年3月24日
西南財經大學自考辦
028-87352955
聯系人：尹曉瑾
金融（本）
畢業論文
工商企業管理（本）
畢業論文
財稅（本）
畢業論文
市場營銷（本）
畢業論文
經濟學（本）
畢業論文
營養食品與健康（本）
1、所有實驗
2、畢業論文
2017年12月1日至2018年1月15日
電話或到學校自考辦報名，四川理工學院繼續教育學院：四川理工學院匯北校區食堂4樓408辦公室
2018年3月中下旬
四川理工學院自考辦
0813-5505572
聯系人：張老師
電子商務（專）
1、課程考核
2、課程設計
2017年12月
到學校自考辦
1、2018年3月第1周
2、2018年3月上旬
成都信息工程大學自考辦
028-87077790
聯系人：梁老師
小學教育（本）
畢業論文
2017年12月
電話或到學校自考辦
2018年3月
西華師范大學自考辦
0817-2314317
13219131715姚老師
體育教育（本）
畢業論文
2018年1月4日至10日（法定假日除外）
電話或到學校自考辦（成都體育學院繼續教育處306室）
2018年3月14日報到，3月15日考核
成都體育學院自考辦
028-85050130
數字媒體藝術（本）
所有實踐課程、畢業設計（開題、答辯）
2017年12月4日至2018年1月15日
信函或到學校自考辦
2018年3月下旬
西南科技大學自考辦
0816-6089268
zk.swust.net.cn/
信息管理與服務（本）
機械制造與自動化（本）
電子信息技術（本）
建筑經濟管理（本）
物流管理（專）
實踐課程
2018年3月12日
到學校成教院
2018年3月26日
四川交通職業技術學院
028-85094025
秘書學（本）
畢業設計
2017年12月1日至12月30日
到學校自考辦
2018年4月初
成都學院
自考辦
028-84612006
聯系人：李老師
鄉（鎮）村管理（專）
所有實踐
2017年12月
信函、電話或到學校自考辦
2018年3月第2周
四川農業大學自考辦
0835-2885763
林業及園林高新技術與管理（本）
畢業設計
2017年12月
2018年3月第2周
汽車服務工程（本）
汽車電子控制技術（實踐）
汽車檢測診斷技術（實踐）
2017年12月1日至12月8日
到學校自考辦
2018年3月下旬
西華大學
自考辦
028-87721841
畢業設計
電氣工程與自動化（本）
電力電子技術（實踐）
單片機原理及應用（實踐）
自動控制原理（一）（實踐）
工業過程與過程控制（實踐）
計算機控制系統（實踐）
畢業設計
工程管理（本）
畢業設計
2017年12月1日至12月10日
網上查詢細則(網址:jjy.pzhu.cn)郵箱報名(郵箱:1277155636@qq.com)、現場報名
2018年3月1日
攀枝花學院
自考辦
0812-3372897
信息技術教育（本）
數據庫Visual Foxpro及學校應用（實踐）
Photoshop圖形處理（實踐）
計算機網絡基本原理（實踐）
畢業論文
2017年11月10日至11月30日
2017年12月2日至12月20日（論文）
到學校自考辦（綿陽師范學院數學與計算機科學學院自學考試辦公室一樓410房間）
2018年1月10日報到及開始實踐性環節考核
2018年1月6日論文答辯
綿陽師范學院自考辦
金融工程論文范文4
關鍵詞：對外承包工程，完成額，實證分析
隨著改革開放的不斷深入、加入WTO，中國經濟得到了快速的發展，對外承包工程事業也得到矚目的成就。國際承包工程市場的快速發展，為中國對外承包工程提供的新的機遇，但同時也帶來了新的挑戰。
中國的對外承包工程事業起步比較慢，是在過去對外援助的基礎上發展起來的，自1978年到現在已經經歷了三十年了。在這過去的30年里，對外承包公司的數量從一開始的4家到2008年2300多家，入選美國《工程新聞記錄》(ENR)全球最大的225家中國企業也從沒有到2008年51家。截至2008年底，我國累計完成對外承包工程營業額2630億美元,簽訂合同額4341億美元。新簽合同額和完成營業額分別從1979年的3352萬美元和3000萬美元增長到2008年的1046億美元和566億美元。論文格式，實證分析。
下面我們先來了解一下，近十年來，中國對外承包工程取得的驕人成績。論文格式，實證分析。
從數據，我們可以看到中國對外承包工程新簽合同數、新簽合同額、完成額、入選225企業、單項合同數額呈現不斷上升的趨勢。論文格式，實證分析。。這說明我國對外承包工程的規模在不斷地擴大，企業的競爭力也在不斷地增強。同時，(1)市場范圍拓寬。基本形成了“亞洲為主、發展非洲、恢復中東、開拓歐美和南太”的多元化市場格局。(2)業務領域增廣。對外承包業務遍及國民經濟各個領域，從最初的房間和交通領域到其他技術要求更高的工業、電力、石油化工等領域。（3）承包方式出現多樣化。中國企業現在不僅能以施工總承包、施工分包的方式承攬項目，也能以EPC、BOT等的方式承攬項目：不僅可以承攬現匯項目，也可以根據項目情況提供融資服務或帶資承包；不僅可以獨立承攬項目，也愿意并有能力與外國企業結成聯合體，開展合作。1也是中國對外承包工程重要的特點。
但是，從數據中，我們可以明顯的發現，在合同數、合同額、完成額不斷上升的同時，合同額和完成額之間的差距也是越來越大的。企業的競爭力增強了，但是為什么合同的履約率卻不斷下降呢?
承包工程是有一定的風險的，這些風險會影響工程的完成。一般而言，對外承包工程通常會遇到以下的幾類風險：
1政治風險：東道國政局不穩定、國際關系緊張、與本國的關系、政策的開放程度、權利機構的腐敗程度等
2經濟風險：通脹危險、外匯風險、延遲付款、分包
3工程技術風險：自然條件新工藝新技術帶來挑戰、技術規范
4管理風險：公共關系合同管理后勤管理財務管理
為了分析每種風險的影響，我們要一一進行分析。
首先是政治風險，近年來，和平是主要的趨勢，不過“9·11”恐怖襲擊事件、伊拉克戰爭也是不可忽視的影響因素。
再來是經濟因素，1997年7月起，爆發了一場始于泰國、后迅速擴散到整個東南亞并波及世界的東南亞金融危機。
還有工程技術風險，近年，我國對外承包工程逐漸向技術含量高的行業發展。論文格式，實證分析。。所以技術要求提高了可能是導致工程履約率下降的其中一個原因。論文格式，實證分析。
管理風險，這和企業本身的實力有關，隨著企業競爭力的增強，管理風險的能力應該會逐步的提高。論文格式，實證分析。
為了確切的知道每一個因素對于完成額的影響，我們需要做一個計量分析。
根據上面的分析，我們將選取幾個變量。X1合同額，X2入選225企業個數，這個可以用來衡量企業的競爭能力，X3新簽合同額在1億美元以上的項目個數,X4房建和交通運輸所占的比例，這兩個變量用來衡量工程完成的難度。因為政治、經濟環境對完成額也是有一定影響的，所以我們加入虛擬變量，X5金融危機X6戰爭恐怖襲擊，有的年份取1，無則取0。因為金融危機、戰爭影響有連續性的，所以在危機和戰爭后，虛擬變量仍要取為1。
建立模型;
Y=a0+a1X1+a2X2+a3X3+a4X4+a5X5+a6X6+U
U是隨機誤差項
得到數據和模型后，我們再利用計量經濟學軟件Eviews3.1來對模型進行處理，得到下面回歸方程：
Y=242.69-0.29X10.54X2+3.31X3-2.27X4+7.53X5-23.19X6
(2.23)(-1.30)(0.38)(2.61)(-2.30)(0.43)(-1.16)
(108.76)(0.22)(1.40)(1.26)(0.98)(17.26)(19.88)
R=0.98R=0.96DW=1.69F=53.51
通過上面的計量分析，可以發現X3,X4通過了t檢驗，標準差也比較正常，也就是說新簽合同額在1億美元以上的項目個數,X4房建和交通運輸所占的比例，這兩個變量用來衡量工程完成的難度，是影響完成額的兩個重要的因素。
去掉沒通過檢驗的X1X2X5X6,再用X3X4建立模型：
Y=a0+a3X3+a4X4+U（U是隨機誤差項）
得到新的回歸方程
Y=205.75+1.96X3-1.84X4
(4.76)(8.09)(-3.22)
(43.20)(0.24)(0.57)
金融工程論文范文5
【摘要】“余額寶”作為一種新興的第三方貸款銷售平臺，剛剛出現就對我國的金融界產生了巨大的影響，在日常生活網絡化的 21 世紀，投資網絡化也將必然成為未來發展的趨勢。隨著我國金融領域在網絡方面的創新，也對法律法規的完善提出了更高的要求，法律人應當順應網絡化發展趨勢，彌補我國法律在網絡投資這一方面的空白，本文僅從經濟法簡論之。
【關鍵詞】余額寶,證券投資,法律,網絡化
2013 年 6 月 13 日，余額寶正式推出“余額寶”這一業務，余額寶用戶將資金轉入余額寶內，既可以隨時用于余額寶消費、付款等支出，同時也能夠購買貨幣貸款投資收益，獲得增值。余額寶的操作流程并不復雜。用戶將自己余額寶中的資金轉入余額寶用戶，后者中的資金平時用于投資金融產品，而當用戶需要用錢時，可直接從余額寶用戶提取。
余額寶實際上是將貸款機構的貸款直銷系統內置到網站中，用戶將資金轉入余額寶的過程中，余額寶和貸款機構通過系統的對接將一站式為用戶完成貸款開戶、貸款購買等過程。而目前僅有天弘貸款“增利寶”一家貸款機構作為余額寶的對接貸款機構。
用戶存在余額寶的投資所獲取的利益并非是銀行利息，而是投資貨幣貸款的收益，銀行利息至少在國內是無風險的，而投資貨幣貸款盡管投資風險極小，但并不屬于無風險投資。貸款機構抵御流動性風險的能力較弱，一旦貸款出現大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況，而貸款手中所持流動性資產又不敷支出時，曾在 2006 年就出現過這種現象，這將是對貨幣市場貸款重要一擊。貨幣市場貸款必將面臨嚴重的被動局面，這種情況在 2006 年就曾出現過。
T + 0 交易適用于用戶的不固定性，同時余額寶可以給用戶貸款，使用戶可以用此筆錢投資、消費，更多的消費者會選擇使用余額寶。以前對于現金的管理一直以傳統貨幣獨占鰲頭，但是因為傳統貨幣不夠方便，在 2012 年，貸款機構就要用投資者擁有或借用的資金來替客戶先墊付資金，此時是最早的 T +0 產品的贖回過程。
雖然省略了傳統貨幣帶來的不便捷，但如果銷售量增加，對于中小型的貸款機構的資金流動量是重大壓力，此時需要貸款機構提出高效的營銷方式來度過難關，不論是哪里信用體系沒有 100%完善的，雖然淘寶推出天貓利用成交數建立信任度，但是對于信用體系依然不是完全靠譜的，信用體系需要國家政策的制定和支持。
如此看來，消費者通過電子商務平臺購買小額價值、數量較少的商品后由作為第三方的直接余額寶墊付，操作流程簡單、方便，快捷。而增利寶則是作為一種貨幣貸款在電子商務平臺上直接被消費者購買。
相對于用余額寶購買商品只能在網絡上進行的局限性，用戶將資金存放于銀行零風險，以及購買商品的平臺不受約束。由此而來，更多的人信賴有實力的貸款機構名而非排名 50 名左右中小型貸款機構，大型貸款機構介紹的產品也更受歡迎。
證券投資貸款是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行貸款單位，集中投資者的資金，由貸款托管人托管，由貸款管理人管理和運用資金，從事炒股、債券等金融手段投資。人們平常所說的貸款主要就是指證券投資貸款，它是一種間接的證券投資方式，投資者通過購買貸款的方式來間接投資于證券市場。
證券投資貸款的設立方式主要有兩種: 一是通過發行貸款股份成立投資貸款機構的形式設立，通常稱為機構型貸款; 二是由貸款管理人、貸款托管人和投資人三方通過貸款契約設立，我們通常將其稱為契約型貸款。從目前情況來看，我國的證券投資貸款基本都是契約型貸款。
隨著網絡在社會應用中的普及，網絡已經成為大眾化的工具，網絡也逐漸深入到金融行業中，銀行銷售的產品也將目光轉移到互聯網上，其中也包含貸款。銀行以往的收入來源主要依賴于儲戶的存入銀行的錢來獲得利息差額，像余額寶這樣的新式業務漸漸融入老百姓的生活，影響老百姓傳統的投資、理財理念，雖然現在這種新的網絡貸款形式沒有像銀行的存蓄業務一樣被大眾完全接受，但是作為網絡的金融界勢必會對傳統的商業銀行造成嚴重沖突，同時網路上的金融行業一定有更加開闊的發展空間和市場，必將成為金融 IT 及大數據挖掘機構的新寵兒。
雖然我國在證券方面法律不斷加強如《證券法》、《證券投資貸款法》《信托法》等法律法規，但是依然不及貸款業法律。liuxue86.com
證券投資貸款的法律依然不夠完善，沒有以此為主導的相關法律法規，甚至連較為相配套完善的規范性文件都沒有，沒有一套完善的證券投資貸款法案，對于在貸款中產生的問題，政府即使參與進去監管，但是沒有完善的法律體系作保障，政府也很難有效擔任起監管的重任，監管的操作性差，監管力度便跟不上去，國外的證券投資貸款具有延續性，法律法規相對健全，而我國到現在為止，監管貸款行業的機構如中國證券業協會主要要求大家以自律為主，沒有行政處罰的權利，一次監管的力度一定會受影響。
目前，我國網絡證券投資貸款的法律制度還處于空白狀態。我國2012 年新修訂了《中華人民共和國證券投資貸款法》，及證券監督管理委員會的相關部門規章均未出現與證券投資網絡化相關的條文，這也讓目前的網絡證券投資者的利益存在著一定的風險，缺乏相關保障難以適應不斷發展的社會投資現狀。
這要求有關國家權力機構盡快完善相關法律規章的制訂，彌補我國法律在這方面存在的空白，真正做到與時俱進，盡量規避法律的滯后性。從而，為調控證券投資網絡化中出現的各種法律關系提供法律上的支撐。同時，我們也應當完備相關執行、監督體系，確保相關法律得以準確適用、實施。
余額寶的一經投入市場，便以驚人的迅猛速度發展，從中我們不難看出未來網絡證券投資貸款將會為我國金融界注入一股新的力量，注入新的生機與活力。在我國金融界發展創新的同時，法律應當與時俱進，跟進時代的發展步伐，適應社會的廣泛需求。
參考文獻：
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金融工程論文范文6
我國金融體系主要以銀行為基礎，但是管理層已經意識到證券市場在金融市場中的地位和作用。金融證券類專業課程的建設也有必要與時俱進，適應金融體系發展的方向。事實上，內地教育體系引入的投資學課程，基本上是西方證券市場和公司金融的內容。正如張新(2003)所說的那樣，西方對金融學的理解集中在以公司財務、公司融資、公司治理為核心內容的公司金融和以資產定價為核心內容的投資學；而內地對金融學的理解則主要集中在貨幣銀行學和國際金融兩大類代表性科目。在資本市場發達程度不高而銀行體系又獨占優勢地位的情況下，這一背離影響并不明顯。但在A股資本市場發展程度越來越高，總市值和流通市值已經達到相當大的比重，四大國有銀行和相當部分央企都已經成為上市公司的情況下，原有的以貨幣銀行和國際金融為體系的金融類專業課程勢必會轉型為金融證券類專業課程體系。而金融證券類專業課程體系本的本土化和專業化也逐漸提到日程上來。但是，在本土化和專業化的問題成為大家關注重點的同時，課程體系的其他問題往往被人忽視。既然是課程體系，勢必有一個層次化或分層化教學的問題。這個問題是筆者在此所要討論的核心內容
一、金融學理論的發展歷程及對各層次學生的教學要求
這些理論從簡單到復雜，從開創性到發展型，從公司金融類到投資類，再到金融工程類，有純理論的推導，也有應用于實踐的方法。把這些理論全盤照搬，直接應用于金融證券類專業課程體系之中，顯然并不一定適用。因為金融證券類專業各層次學生的知識水平并不相同，全盤的填鴨式教學對各層次學生的學習很難奏效。顯然，金融學理論的發展歷程要求對各專業層次、年級層次和學術層次的學生進行分層化的教學體系的設計
金融證券類專業各層次的知識水平、教學要求有比較大的差異。一二年級的本科生、三四年級的本科生以及碩士研究生、博士研究生，各個層次的學生其知識水平肯定不同，而且理論教學的深度對各層次學生的要求也不一樣。比如，在知識層次方面，一二年級本科生專業還沒有接觸，部分基礎課也只是剛剛入門；而三四年級的本科生才剛剛接觸相關的專業課；碩士研究生雖然對專業課的要求有所提高，但是現在碩士研究生中不少學生來自本科其他專業，短短的二到三年時間需要補充不少的專業知識。而在教學要求方面，本科生目前主要是通才教學模式，不僅要求本科生學習本專業知識內容，也要求本科生學習各專業模塊的內容。相比之下，本專業課程體系的學習時間也并不算多，其理論教學側重于面而并不精深；碩士研究生理論教學的要求較高，同時也有升學進一步深造的可能。不過，目前碩士研究生教學也在強調應用型人才的培養，加上部分轉專業的碩士研究生專業基礎稍差，因此，在本科生教學基礎的要求之上加以深化，由面及里側重于線，理論與應用兩方面相結合；而博士研究生的理論教學深度較高，而且研究視角一般較集中于某一點，不再像本科生和碩士研究生那樣發散于面或者線。因此，博士研究生專業課程體系的理論程度最深，顯然對教學的要求也與本科生和碩士研究生并不一樣
不僅如此，即使同樣是本科生，因專業的不同對課程體系的教學要求也并不一致。比如，金融學專業學生、公司金融專業學生與金融工程專業學生的理論課教學要求勢必不同，而金融學專業中銀行管理專業方向、國際金融專業方向或者證券投資專業方向等，對課程的配置和相關課程的理論教學深度的配置可能也會有所不同。比如，數理知識的教學，金融證券類專業的教學往往與數學、信息技術等學科相互交叉。但僅就本科專業而言，金融工程等專業尤其需要相對層次較高的數理知識用于金融工具的設計和開發。對于一般的金融學等專業，數學和計量經濟學的教學要求可能會低一些。因此，一般的金融學專業和專業性要求更高的金融工程專業，在證券類專業課的教學上也相對應存在著不同的層次。
二、金融證券類專業課程體系的分層化分析
金融證券類專業課程體系如何針對各層次學生的要求加以分層化教學呢?筆者所在的金融學院，既在金融學專業下設置了公司金融專業方向，又主導了金融工程新專業的建設，現在又在金融工程新專業下并設證券投資的專業方向。在這種情況下，整個金融學院既有以銀行為主導的金融學專業，同時還有以投資學為主導的金融工程專業和證券投資專業方向，另外還有保險學專業，真正實現了大金融證券類專業的專業設置。同時，金融學院既有大金融方向的碩士研究生培養體系(下設銀行管理、資本市場運營和金融工程等方向)，還新批了金融專業碩士的研究生培養體系。對于這些不同的專業和專業方向，相應的金融證券類專業課程的設置和教學當然也會有相應的調整和變化。比如，金融相關專業的基礎理論課程金融經濟學，財務管理專業將其作為選修課程，在教學內容上以投資學方向為主體，而金融工程專業將其作為必修課程，在教學內容上會更多地以數理經濟學方向為主體；對于普通的本科學生金融經濟學的教學以說明、分析為主，而對于碩士研究生金融經濟學的教學則以量化推導為主；對于一般的本科生可以以應用為主進行講解，而對于高年級和碩士研究生可以適當地以數理分析的方法進行講解；而在教材的選擇上，本科生可以用中國金融出版社出版的布萊恩·克特爾所著的《金融經濟學》，該書主要以論述和圖示為主，相對較為淺顯，而對于不同專業層次的碩士研究生和博士研究生，則可以用楊云紅老師所著的《金融經濟學》和王江老師所著的《金融經濟學》
另一門金融相關專業的基礎課程金融市場學，由于課程主要的目的在于介紹金融市場、金融工具和產品的基礎知識，因此，其教學對于不同層次的學生也應該有不同的內容設置。比如，對于本科生，它是金融學入門課程，可以以介紹各金融市場的劃分、功能實現和相關金融產品的運作實現機制為主進行教學，以便本科生對金融市場有初步的認識；而對于已經了解了金融市場和各類金融產品運作模式的高年級學生和碩士研究生，可以進一步講授金融合約理論、信息經濟學、企業理論和公司治理的模型的結論，以使其了解全球主要國家和地區的金融制度等運作，并通過比較不同國家和地區的不同金融制度和金融機構的運作模式，進一步了解金融市場運作機制的本因；而對于更高層次的學生，如博士研究生和個別專業的碩士研究生，可以結合新制度經濟學、合約理論、法與金融學等各方面理論，構建制度內生觀點的金融制度分析理論框架，講授金融制度與經濟增長的關系及金融制度演化的內在規律，也可以涉及金融體系的選擇和設計，充分了解金融市場和金融產品產生和發展的制度變遷因素
作為一門內容相當全面的資本市場專業課的投資學，也可以針對不同層次的學生設置投資學Ⅰ、投資學Ⅱ和投資學Ⅲ進階課程。對于本科學生，可以重點講授投資組合理論和資本市場均衡理論，讓學生了解最基本的現代金融學理論；對于高年級的本科學生或碩士研究生，可以專門設置相關基本面的證券分析內容和資產組合管理內容進行講解；而對于更高層次的研究生，或者已經經歷過前兩個知識階段投資學學習的學生，可以進一步講授普通的期權、期貨及其他衍生證券的基本定價知識
金融工程作為專業課程，也應該分層次進行教學內容的設置。比如，對于普通的金融類專業本科學生，可以以介紹金融工程工具、手段和策略為主，同時恰當介紹部分較為淺顯的衍生工具以利于講授金融工程的手段和政策；而對于金融工程專業的本科生以及其他碩士研究生，則可以進一步相對深入地介紹部分金融工具創新和產品開發，同時講授更高層次的金融工程手段和策略。相應的期貨、期權與衍生證券這一課程也可以進行分層教學。普通本科學生以介紹簡單的衍生證券為主，以利于入門；對于相對專業的本科學生和碩士研究生，則可以作為金融工程這類專業課程的進階課程，進一步介紹較為復雜的期權定價和衍生證券定價的方法，以及介紹新型期權、指數期權、期貨期權等衍生品種。
事實上，對于金融證券類課程體系，還有一類課程是非常有必要的，那就是實訓課程。證券類專業課程有必要加強具有時效性的內地金融市場的實際案例，聯系相應的理論加以體會。其一，對于本科學生要加強證券分析類實訓課程的培養，輔助以大量的A股證券分析方法應用的實例；其二，對于金融證券類專業學生，在學年論文和畢業論文選題方面，盡量以實證為主，具體問題具體分析；其三，對于更高級的學生，金融工程等證券類專業的學生，由于其未來的就業很可能就是證券公司、投資管理公司等純粹的投資行業或投資崗位，因此，有必要在專業課內加強金融證券專業應用文寫作教學，尤其是諸如研究報告這樣的應用文的寫作
至此，應該說金融證券類專業課程體系分層化教學的模式已經初步形成，既是系統化的，又有針對性，有助于這些課程教學目標的實現
三、實行金融證券類專業課程體系分層化教學的對策
1 金融學理論的發展歷程要求對各專業層次、年級層次和學術層次的學生進行分層化的教學體系的設計。現代金融理論從簡單到復雜，從開創性到發展型，從公司金融類到投資類，再到金融工程類，有純理論的推導也有應用于實踐的方法。而金融證券類專業各層次學生的知識水平并不相同，全盤的填鴨式教學對各層次學生的學習很難奏效
2 各層次學生知識體系和知識水平的不同要求進行分層化教學體系的實踐。金融證券類專業各層次的知識水平和教學要求有著比較大的差異。一二年級的本科生、三四年級的本科生還有碩士研究生和博士研究生，各個層次的學生其知識水平肯定不同，而且理論教學的深度對各層次學生的要求也不一樣
