作者：郜燦 單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險(xiǎn)學(xué)院

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是由于社會(huì)評(píng)價(jià)降低而對(duì)行為主體造成危險(xiǎn)和損失的可能性。在保險(xiǎn)業(yè)，保監(jiān)會(huì)2010年10月《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》，把聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)作為人身保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。提出聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于公司品牌及聲譽(yù)出現(xiàn)負(fù)面事件，而使公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。并且用負(fù)面新聞數(shù)即被市級(jí)或省級(jí)以上媒體曝光次數(shù)（包括網(wǎng)絡(luò)曝光）來衡量保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，聲譽(yù)是命脈，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是最大的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的過程中，進(jìn)行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為一項(xiàng)重大任務(wù)。本文就人身保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行分析，并給出保險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。

一、人身保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生具有多樣性。保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)來源于保險(xiǎn)產(chǎn)品的各個(gè)環(huán)節(jié)。首先來看保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)商品有直銷和代銷兩種途徑。在我國，尤其是在壽險(xiǎn)公司，大多數(shù)是利用間接營銷渠道即保險(xiǎn)人保險(xiǎn)公司招攬和經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的。保險(xiǎn)人雖然有利于保險(xiǎn)企業(yè)降低保險(xiǎn)成本，但是同時(shí)也帶來了很多問題。一方面由于保險(xiǎn)人準(zhǔn)入門檻較低，人本身職業(yè)素質(zhì)不高，人對(duì)于保險(xiǎn)合同的理解不深，無法向投保人全面地介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品而容易造成投保人對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的誤解；另一個(gè)方面，由于由于人制度本身的缺陷，人為了手續(xù)費(fèi)而開展業(yè)務(wù)，欺騙投保人，造成日后的風(fēng)險(xiǎn)。另外2010年底“太平洋保險(xiǎn)基層管理混亂，500人集體辭職”的新聞，引起了全國160多家媒體轉(zhuǎn)載，由此引發(fā)了保險(xiǎn)人的生存困境、制度的道德缺失問題。這深刻展現(xiàn)了保險(xiǎn)公司和人之間的矛盾。另外銀行保險(xiǎn)也是保險(xiǎn)營銷的方式之一，由于銀行保險(xiǎn)存在很大的誤導(dǎo)現(xiàn)象，市場監(jiān)管力度不夠。銀監(jiān)會(huì)也下發(fā)文件，正式叫停了銀保駐點(diǎn)銷售，對(duì)銀保產(chǎn)品的銷售進(jìn)行規(guī)范。其次保險(xiǎn)的理賠環(huán)節(jié)。由于理賠環(huán)節(jié)涉及保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人的實(shí)際利益糾紛，所以在這個(gè)環(huán)節(jié)也產(chǎn)生了很多矛盾。最后在保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理、投資基金管理等方面也會(huì)產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。世紀(jì)保網(wǎng)2010年保險(xiǎn)投訴分析報(bào)告：解讀人壽保險(xiǎn)投訴焦點(diǎn)中指出人壽保險(xiǎn)的投訴主要集中的銷售誤導(dǎo)、銀行存款被誤導(dǎo)、夸大收益率、拖賠等方面。

2．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)具有階段性。任何聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)都有一個(gè)發(fā)生、發(fā)展、變化以至最后平息的過程，人身保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也是如此。首先是潛伏期。這一階段危機(jī)的種子已經(jīng)潛伏在保險(xiǎn)公司的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，但沒有顯現(xiàn)出來。在此段時(shí)期保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)日常管理，做到未雨綢繆，將隱患消滅在萌芽中。其次開始期。危機(jī)開始出現(xiàn)初期癥狀，有關(guān)事件已經(jīng)發(fā)生并引起相關(guān)媒體注意，但未報(bào)道。保險(xiǎn)公司應(yīng)及時(shí)確認(rèn)危機(jī)是否已經(jīng)爆發(fā)。再次爆發(fā)期。危機(jī)爆發(fā)后，進(jìn)入聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的事中處理。最后是平息期。隨著時(shí)間推移，報(bào)道重心會(huì)轉(zhuǎn)移到新的熱點(diǎn)問題，相應(yīng)地社會(huì)對(duì)事件的關(guān)注會(huì)逐漸減弱，進(jìn)入聲譽(yù)危機(jī)平息期。

3．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性。一方面聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量具有復(fù)雜性。保監(jiān)局目前是以負(fù)面新聞數(shù)來反映聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，這僅僅是評(píng)價(jià)的一項(xiàng)指標(biāo)。聲譽(yù)屬于無形資產(chǎn)，計(jì)量十分復(fù)雜。而且聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與其他風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生都是相關(guān)聯(lián)的，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)都可以引起聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。另一方面保險(xiǎn)產(chǎn)品本身的性質(zhì)也讓保險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性。在國內(nèi)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因不僅僅在于保險(xiǎn)公司。很多消費(fèi)者對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品還不是很了解。很多人認(rèn)為花錢買保險(xiǎn)就就應(yīng)該受到賠償，但是保險(xiǎn)合同上注明了很多的除外責(zé)任。在被保險(xiǎn)人進(jìn)行理賠時(shí)，往往不能賠付，這也引起了投保人對(duì)于保險(xiǎn)的敵視情緒，增加了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的復(fù)雜性。

4．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的危害性。一旦出現(xiàn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，將使公眾產(chǎn)生不信任感，直接讓人們產(chǎn)生對(duì)公司的服務(wù)以及行為的負(fù)面判斷，在今后業(yè)務(wù)競爭中處處受制約。保險(xiǎn)企業(yè)尤其是這樣，保險(xiǎn)企業(yè)就是依靠大家的信任，出售目前無形的保險(xiǎn)產(chǎn)品，簽訂保險(xiǎn)合同，來實(shí)現(xiàn)未來的收益的事情。尤其是壽險(xiǎn)合同，很多都是長達(dá)十幾年。由于一部分人們對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品不是很了解，本來保險(xiǎn)公司聲譽(yù)的底子就薄。一旦出現(xiàn)了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)具有放大性，而且短期時(shí)間難以恢復(fù)，會(huì)讓民眾對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)生很壞的影響。所以這就需要壽險(xiǎn)公司在各個(gè)環(huán)節(jié)做出努力，維護(hù)自身的良好聲譽(yù)。

外生性金融風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行體系內(nèi)在的脆弱性以及社會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的過敏反應(yīng)所導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步建立和完善，商業(yè)銀行之間的傳統(tǒng)分工已經(jīng)逐步淡化、業(yè)務(wù)交叉與相互競爭已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，強(qiáng)化銀行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管特別是外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管已經(jīng)不再是單一監(jiān)管層面能完成的，需要銀行監(jiān)管的各個(gè)層面的協(xié)同合作，因此建立基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系已經(jīng)成為實(shí)現(xiàn)我國金融發(fā)展和穩(wěn)定的客觀要求。   基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系是建立在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)及帕累托適度理論基礎(chǔ)之上的。在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)方面，本體系認(rèn)為基層商業(yè)銀行金融市場的壟斷性、外部性、傳染性、脆弱性、公共產(chǎn)品、不完全及不對(duì)稱信息等因素，造成了基層商業(yè)銀行金融市場的失靈。基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)不確定性、加速性和傳染性等特點(diǎn)決定了政府、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及銀行自身等各個(gè)外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管層面不能單純依靠自身來解決基層商業(yè)銀行的外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題，需要監(jiān)管層面之間加強(qiáng)協(xié)同合作，構(gòu)建統(tǒng)一的監(jiān)管體系來糾正基層商業(yè)銀行金融市場失靈問題，控制和防范外生性金融風(fēng)險(xiǎn)。   一、基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系的監(jiān)管層面構(gòu)成   1.銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管層面   銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管層面包括銀行行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管和銀行自身內(nèi)部監(jiān)管兩部分。銀行行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各商業(yè)銀行之間的監(jiān)管關(guān)系，加強(qiáng)銀行相互之間的經(jīng)營管理監(jiān)督。健全銀行系統(tǒng)組織監(jiān)管體系，完善內(nèi)部控制制度，做好授信制度、人事控制、資金安全控制、程序控制、系統(tǒng)外生金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等系統(tǒng)協(xié)調(diào)工作；銀行自身內(nèi)部監(jiān)管是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范，事中控制，事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)工程和機(jī)制。本層面監(jiān)管主要負(fù)責(zé)維護(hù)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行，穩(wěn)定銀行經(jīng)營方針策略正常實(shí)施；對(duì)董事會(huì)和高級(jí)管理層進(jìn)行監(jiān)督；適當(dāng)控制行為與職責(zé)分離；適當(dāng)?shù)臏y量、評(píng)估、監(jiān)督和管理信息系統(tǒng)，修正和健全信息溝通渠道，主動(dòng)披露銀行自身真實(shí)信息。   2.社會(huì)的外部監(jiān)管層面   社會(huì)外部監(jiān)管層面包括財(cái)政部、中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、基層行政機(jī)關(guān)、社會(huì)輿論、經(jīng)濟(jì)法規(guī)及其他風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。財(cái)政部監(jiān)管主要負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定實(shí)施，協(xié)調(diào)國內(nèi)外金融政策，平衡國內(nèi)外銀行業(yè)監(jiān)管層面差別；中國人民銀行監(jiān)管負(fù)責(zé)貨幣政策的制定與實(shí)施、維持貨幣穩(wěn)定，主要從宏觀上規(guī)劃控制商業(yè)銀行，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整體金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，協(xié)調(diào)各種金融層面與銀行業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系；銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管負(fù)責(zé)對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理，密切關(guān)注商業(yè)銀行貸款規(guī)模與通貨膨脹指數(shù)，保證商業(yè)銀行資本充足，防止商業(yè)銀行陷入負(fù)債性危機(jī)。防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展。擬訂有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的政策法規(guī)，負(fù)責(zé)市場準(zhǔn)入和運(yùn)行監(jiān)督，依法查處違法違規(guī)行，披露各銀行的經(jīng)營管理實(shí)時(shí)信息；基層行政機(jī)關(guān)監(jiān)管表現(xiàn)為地方行政機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門從自身出發(fā)結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，采取一定的行政手段，監(jiān)管地方商業(yè)銀行的外生性金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)可能發(fā)生的地方性外生性金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行政預(yù)警；社會(huì)輿論監(jiān)管主要包括廣播電臺(tái)、電視臺(tái)、報(bào)刊、雜志、互聯(lián)網(wǎng)等輿論媒介，宗旨是規(guī)范信息披露和輿論導(dǎo)向，事前揭露、事中追蹤、事后總結(jié)，正確披露銀行相關(guān)信息；經(jīng)濟(jì)法規(guī)監(jiān)管主要由經(jīng)濟(jì)法規(guī)制定、實(shí)施的部門負(fù)責(zé)。從監(jiān)管銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)的法律層面上，規(guī)范基層商業(yè)銀行的外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，做到有法可依，有章可尋，適時(shí)調(diào)整和廢止監(jiān)管立法；其他風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及中國證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督商業(yè)銀行證券交易風(fēng)險(xiǎn)，保證商業(yè)銀行具有充足的流動(dòng)性，防止商業(yè)銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)。保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)銀行的存款保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督，在保證銀行運(yùn)行安全的同時(shí)，即時(shí)發(fā)出外生性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。   二、基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系的運(yùn)作   1.基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)階段協(xié)同監(jiān)管   基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)階段是外生性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的最初階段，也是風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制的第一環(huán)節(jié)。由于行政、執(zhí)法不當(dāng)或新聞炒作等外部因素的產(chǎn)生，誘使外生性金融風(fēng)險(xiǎn)開始萌芽、溢出效應(yīng)產(chǎn)生。在此階段現(xiàn)行外生性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的做法主要是以銀行自身監(jiān)管調(diào)節(jié)為主，當(dāng)事銀行與行政、執(zhí)法部門及新聞傳媒之間進(jìn)行溝通協(xié)商，縮小和控制風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)因素的擴(kuò)散。但此階段，以銀監(jiān)會(huì)為主的社會(huì)監(jiān)管層面，一般不給予監(jiān)管協(xié)調(diào)，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重視不夠，預(yù)警機(jī)制與基層實(shí)際脫離，其相關(guān)措施宏觀性較強(qiáng)，微觀控制領(lǐng)域還處于空白階段。基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系在本階段的監(jiān)管主要以協(xié)同為中心，從兩條線來處理基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)萌芽。一方面從銀行自身角度，協(xié)同和調(diào)節(jié)與行政、執(zhí)法部門、媒體之間的關(guān)系，對(duì)于基層行政、執(zhí)法部門的不當(dāng)行為和措施，可以及時(shí)向更高層次的行政、執(zhí)法部門提出申訴，要求公正處理；對(duì)于新聞媒體的不當(dāng)報(bào)道應(yīng)及時(shí)要求其澄清。另一方面是從社會(huì)監(jiān)管層面角度，銀監(jiān)會(huì)要認(rèn)真履行自己的職責(zé)，將監(jiān)管工作落實(shí)到基層，協(xié)助基層商業(yè)銀行搞好與各社會(huì)監(jiān)管層面的關(guān)系協(xié)調(diào)工作。各級(jí)地方行政、執(zhí)法部門，協(xié)同好銀監(jiān)會(huì)和其他社會(huì)監(jiān)管層面的工作，對(duì)銀行的行政、執(zhí)法工作要公正透明。作為信息傳遞中介的監(jiān)督媒體，要把握好信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性尺度，不謊報(bào)信息；同時(shí)媒體也要搞好各個(gè)監(jiān)管層面的監(jiān)管工作宣傳和經(jīng)濟(jì)法規(guī)的宣傳，提高社會(huì)群眾的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。   2.基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)喚醒效應(yīng)階段協(xié)同監(jiān)管   基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)的喚醒效應(yīng)階段是外生性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的第二個(gè)階段，也是溢出效應(yīng)作用的直接結(jié)果。由于溢出效應(yīng)沒有得到有效的控制、信息不對(duì)稱等原因，部分信息靈通人士開始率先提取或轉(zhuǎn)移存款。現(xiàn)行基層商業(yè)銀行外生性金融監(jiān)管體系在本階段仍然是以銀行自身的監(jiān)管調(diào)節(jié)為主，銀監(jiān)會(huì)等主要的社會(huì)監(jiān)管層面沒有介入調(diào)節(jié)監(jiān)管，這種監(jiān)管的狀態(tài)，也造成了銀行自身的監(jiān)管麻痹，往往不能準(zhǔn)確的識(shí)別外生性金融風(fēng)險(xiǎn)正在發(fā)生。基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系在本階段的監(jiān)管特點(diǎn)是各個(gè)外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管層面要在明確分工基礎(chǔ)上加強(qiáng)信息溝通，加強(qiáng)各自外生性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)、對(duì)接與協(xié)同，啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。由于部分提現(xiàn)和轉(zhuǎn)移存款的發(fā)生，銀行自身和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管層面發(fā)出外生性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)并開始啟動(dòng)以銀行自身和銀監(jiān)會(huì)為主的內(nèi)外雙向預(yù)警機(jī)制。改變以往監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的偏見，建立網(wǎng)絡(luò)狀的風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)，既要有完善的外生性金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系，又要有垂直的外生性金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。同時(shí)要建立外生性風(fēng)險(xiǎn)衡量子系統(tǒng)、外生性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。在以往的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系中一般忽視了建立相關(guān)子系統(tǒng)，只是在宏觀上建設(shè)和控制，這樣缺乏信息的準(zhǔn)確性和監(jiān)管政策的有效性，在協(xié)同監(jiān)管體系中把構(gòu)建子系統(tǒng)作為一個(gè)重點(diǎn)環(huán)節(jié)。在此階段中，銀行自身要加緊儲(chǔ)備資金，同時(shí)加大流動(dòng)資金的數(shù)量，縮短貸款期限，投資主要傾向于變現(xiàn)能力較強(qiáng)的周期較短的項(xiàng)目。銀監(jiān)會(huì)等社會(huì)監(jiān)管層面，密切關(guān)注銀行及金融市場的動(dòng)向，及時(shí)協(xié)調(diào)各監(jiān)管層面的監(jiān)管工作，同時(shí)向存在危機(jī)的銀行發(fā)出預(yù)警信號(hào)，搞好整個(gè)基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)監(jiān)管體系內(nèi)部的信息溝通。#p#分頁標(biāo)題#e#   3.基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)羊群效應(yīng)、傳染效應(yīng)階段協(xié)同監(jiān)管   羊群效應(yīng)階段是銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的主要階段，本階段中大量的存款客戶開始擠兌提款，銀行的存款基礎(chǔ)嚴(yán)重動(dòng)搖，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并發(fā)；傳染效應(yīng)階段，是外生性金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延的主要階段。外生性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生使當(dāng)事銀行流動(dòng)支付出現(xiàn)危機(jī)，銀行將向其他網(wǎng)點(diǎn)及金融機(jī)構(gòu)請(qǐng)求流動(dòng)資金支持，擠提將會(huì)迅速波及該銀行其他網(wǎng)點(diǎn)及周邊地區(qū)的其他金融機(jī)構(gòu)。現(xiàn)行基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系在本階段特點(diǎn)是銀行自身的監(jiān)管調(diào)節(jié)作用被忽視，銀監(jiān)會(huì)等社會(huì)監(jiān)管層面介入風(fēng)險(xiǎn)的控制監(jiān)管，但監(jiān)管層面各自負(fù)責(zé)自己職權(quán)范圍，部分問題重復(fù)監(jiān)管現(xiàn)象嚴(yán)重，彼此之間協(xié)同性缺乏，整體上沒有統(tǒng)一部署。基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系在本階段的監(jiān)管特點(diǎn)是各監(jiān)管層面此時(shí)主要以監(jiān)管控制為工作重點(diǎn)，協(xié)同調(diào)控，采取適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施，減少和控制風(fēng)險(xiǎn)的損失與蔓延，遏止風(fēng)險(xiǎn)。中國人民銀行協(xié)調(diào)各個(gè)相關(guān)的金融層面，調(diào)配資金充當(dāng)最后貸款人，適當(dāng)提供給基層商業(yè)銀行資金及信用支持，發(fā)出局部地區(qū)金融外生性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)；銀監(jiān)會(huì)依法介入調(diào)查監(jiān)管，向社會(huì)公開披露信息。銀行系統(tǒng)監(jiān)管層面，協(xié)調(diào)各銀行關(guān)系，緊急調(diào)配資金，補(bǔ)救缺口，調(diào)整內(nèi)部組織體系。銀行內(nèi)部監(jiān)管，調(diào)整經(jīng)營管理目標(biāo)，查找外生性金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并及時(shí)補(bǔ)救，向社會(huì)披露自身信息，樹立維持公眾信心。基層行政機(jī)關(guān)，維持好當(dāng)?shù)亟鹑谥刃颍瑢?duì)當(dāng)事銀行給予適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)，防止擠兌和社會(huì)秩序混亂產(chǎn)生。社會(huì)輿論媒介層面客觀報(bào)道銀行的真實(shí)信息，穩(wěn)定和樹立公眾信心。經(jīng)濟(jì)法規(guī)監(jiān)管層面，對(duì)當(dāng)事人依法追究刑事責(zé)任，適時(shí)修改不完善的監(jiān)管法規(guī)。其他金融監(jiān)管層面，適當(dāng)配合監(jiān)管控制外生性金融風(fēng)險(xiǎn)，并防止其擴(kuò)散。在本協(xié)同監(jiān)管階段，以中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)為主體的相對(duì)獨(dú)立金融分工監(jiān)管模式，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)各監(jiān)管主題的協(xié)調(diào)機(jī)制。建立有效的信息共享機(jī)制和政策協(xié)調(diào)機(jī)制。針對(duì)當(dāng)前基層商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營趨勢，采取適當(dāng)統(tǒng)一的監(jiān)管方法。中央和基層監(jiān)督兩級(jí)相結(jié)合，以基層監(jiān)管為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)以法規(guī)為依據(jù)的規(guī)范化監(jiān)管，同時(shí)金融管理要具有靈活性和隨機(jī)適應(yīng)性。監(jiān)管主體要獨(dú)立監(jiān)督，同時(shí)積極尋求財(cái)政、審計(jì)、社會(huì)公眾的積極參與和幫助。強(qiáng)化市場約束機(jī)制，加強(qiáng)金融透明度分析，完善金融監(jiān)管法規(guī)體系，真正實(shí)行依法監(jiān)管。   4.基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)再溢出效應(yīng)階段協(xié)同監(jiān)管   基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)再溢出效應(yīng)階段是由于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管控制不得當(dāng)而使金融危機(jī)升級(jí)，在破壞金融體系的同時(shí)還導(dǎo)致了政府信譽(yù)掃地，政治動(dòng)蕩等不良影響。現(xiàn)行基層商業(yè)銀行外生性金融監(jiān)管體系在本階段的運(yùn)作方法是銀行自身及社會(huì)監(jiān)管層面退出監(jiān)管領(lǐng)域，政府采取強(qiáng)制行政干預(yù)。基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系在本階段的監(jiān)管特點(diǎn)是發(fā)揮財(cái)政部、中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、銀行自身等多層金融管理部門的作用，協(xié)同處理外生性金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的嚴(yán)重后果。金融危機(jī)解決的方案，應(yīng)有各金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管層共同協(xié)商解決。危機(jī)過后，基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系主要是協(xié)同處理好外生性金融風(fēng)險(xiǎn)的善后工作；協(xié)調(diào)各個(gè)監(jiān)管層面共同總結(jié)和糾正外生性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前協(xié)同監(jiān)管體系中存在的缺陷與不足；重新尋求一個(gè)新的符合各監(jiān)管層面監(jiān)管初衷的監(jiān)管方案，從而不斷優(yōu)化協(xié)同監(jiān)管體系，使之不斷進(jìn)步與完善。中國人民銀行將責(zé)成相關(guān)金融監(jiān)管部門妥善處理好外生性金融風(fēng)險(xiǎn)善后工作，解除局部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；銀監(jiān)會(huì)將總結(jié)外生性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，糾正事前的一些不合理監(jiān)管規(guī)定，繼續(xù)對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理，密切關(guān)注商業(yè)銀行貸款規(guī)模與通貨膨脹指數(shù)，保證商業(yè)銀行資本充足，防止商業(yè)銀行再陷入負(fù)債性危機(jī)和外生性金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行系統(tǒng)監(jiān)管層面，運(yùn)行新的資金配置方案，改革組織監(jiān)管體系。銀行內(nèi)部監(jiān)管層面，重新審慎經(jīng)營管理方案，重新改革內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、總結(jié)外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管教訓(xùn)，改善測量、評(píng)估、監(jiān)督和管理信息系統(tǒng)，修正和健全信息溝通渠道，恢復(fù)客戶信心，搞好風(fēng)波后的信息披露工作。基層行政監(jiān)管部門，適時(shí)配合各基層金融層面恢復(fù)共建，適當(dāng)提供政策支持。社會(huì)輿論媒介監(jiān)管層面，搞好風(fēng)波后的正面輿論宣傳，重新幫助基層銀行樹立公眾形象。其他金融監(jiān)管層面配合銀行危機(jī)后的外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系重建。   三、基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系的特色   基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同監(jiān)管體系的監(jiān)管層面構(gòu)成和運(yùn)作的整體特點(diǎn)，與現(xiàn)行外生性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系有很多不同之處。協(xié)同監(jiān)管體系在繼承現(xiàn)有監(jiān)管體系優(yōu)點(diǎn)和健全完善運(yùn)作方法的同時(shí)，剔除了現(xiàn)有監(jiān)管體系中的一些不合理、不科學(xué)的因素，使監(jiān)管效率大大提高，其突出特色主要表現(xiàn)在如下三方面：一是外生性金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同系統(tǒng)監(jiān)管體系與現(xiàn)行監(jiān)管體系最大的不同就是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管過程中的協(xié)同合作，改變了以往監(jiān)管體系中，監(jiān)管層面各自為政，分工交叉、效率低下等狀況，提高監(jiān)管層面的監(jiān)管效率。二是本監(jiān)管體系擴(kuò)大了監(jiān)管層面的范圍，打破了目前基層商業(yè)銀行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的常規(guī)，將國家財(cái)政部、中國人民銀行等列入監(jiān)管體系之內(nèi)，主張金融決策部門也進(jìn)行銀行業(yè)的金融宏觀監(jiān)管。三是在外生性金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制監(jiān)管控制過程中，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警建設(shè)看作是監(jiān)管體系前期的重點(diǎn)工作。協(xié)同監(jiān)管體系中的預(yù)警機(jī)制比現(xiàn)行外生性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系在風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制上要早一個(gè)效應(yīng)環(huán)節(jié)，起到了早發(fā)現(xiàn)、早監(jiān)管的預(yù)期作用。

摘要：區(qū)塊鏈技術(shù)促進(jìn)金融的發(fā)展，但也存在著技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、人為風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，因此需要對(duì)區(qū)塊鏈金融進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)區(qū)塊鏈金融進(jìn)行監(jiān)管應(yīng)借助“沙盒監(jiān)管”模式，注重區(qū)塊鏈的特性，創(chuàng)新傳統(tǒng)監(jiān)管，建立專門監(jiān)管，使區(qū)塊鏈金融監(jiān)管向功能性、技術(shù)化監(jiān)管轉(zhuǎn)型；同時(shí)，明確監(jiān)管主體，合理劃分監(jiān)管職權(quán)，從基礎(chǔ)立法、監(jiān)管執(zhí)法、行業(yè)守法以及金融司法等方面加速技術(shù)性與法律性監(jiān)管手段的融合。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；金融應(yīng)用；監(jiān)管問題；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、區(qū)塊鏈金融概述

2009年，中本聰在《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》一文中，以比特幣為基礎(chǔ)，提出區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N通過去中心化和去信任的方式集體維護(hù)分布式可靠數(shù)據(jù)庫的技術(shù)方案。我國理論界對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)也進(jìn)行了研究，有的認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N依賴密碼學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)的新技術(shù)，有的學(xué)者認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际降臄?shù)據(jù)庫，有的學(xué)者認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)遣捎梅植际接涃~技術(shù)的賬本。而學(xué)者們對(duì)區(qū)塊鏈的本質(zhì)達(dá)成了一定的共識(shí)，認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N安全可信、去中心化、記載所有交易記錄的分布式賬本數(shù)據(jù)庫。區(qū)塊鏈技術(shù)的根本特征是去中心化，因?yàn)閰^(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)采取點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸方式的分布式賬本數(shù)據(jù)庫，在同一個(gè)交易中，節(jié)點(diǎn)與節(jié)點(diǎn)之間都是平等的，沒有中心化的系統(tǒng)控制者，使得交易之間更加便捷與自由。區(qū)塊鏈金融就是區(qū)塊鏈技術(shù)與金融行為相結(jié)合，在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。1.證券交易。在證券發(fā)行和募集時(shí)，通過分布式的節(jié)點(diǎn)與節(jié)點(diǎn)之間形成智能合約完成證券交易。該智能合約是由處于節(jié)點(diǎn)的證券發(fā)行機(jī)構(gòu)與客戶之間自動(dòng)匹配達(dá)成，而無需傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)人、資金托管人、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等環(huán)節(jié)的介入，能夠節(jié)約人力、物力和時(shí)間資源。同時(shí)，由于區(qū)塊鏈內(nèi)的數(shù)據(jù)不可篡改，每個(gè)節(jié)點(diǎn)之間數(shù)據(jù)更加安全透明。區(qū)塊鏈技術(shù)在證券領(lǐng)域的應(yīng)用不僅能夠有效節(jié)約資源，同時(shí)還增添了交易信息的透明度和安全性。2.數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣，是相對(duì)于實(shí)體貨幣而言的，是一種能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)體貨幣功能的以數(shù)字形態(tài)表示的網(wǎng)絡(luò)代幣。數(shù)字貨幣交易主要依賴去中心化的區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制，讓位于節(jié)點(diǎn)雙方直接達(dá)成交易，無需銀行等機(jī)構(gòu)的介入，有效降低了交易成本，使得交易更加靈活；同時(shí)因?yàn)閿?shù)據(jù)不能隨意被篡改，交易的安全性也得到了保障。2015年厄瓜多爾央行“電子貨幣系統(tǒng)”正式運(yùn)營，并發(fā)行“厄瓜多爾幣”；同年，突尼斯發(fā)行國家數(shù)字貨幣eDinar；2017年，委內(nèi)瑞拉發(fā)行以石油為價(jià)值支持的“石油幣”。我國央行也在積極推進(jìn)數(shù)字貨幣研究，于2016年便開始組織了數(shù)字貨幣相關(guān)研討會(huì)，隨后又成立了研究所，目前正在研發(fā)的數(shù)字貨幣叫DC/EP，DC即數(shù)字貨幣，EP指電子支付。

二、區(qū)塊鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到金融領(lǐng)域，交易信息更加透明，交易數(shù)據(jù)更加安全，其能夠給金融行業(yè)提供新的發(fā)展路徑，帶來許多創(chuàng)新發(fā)展。在發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢的同時(shí)，不能忽略區(qū)塊鏈技術(shù)存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)作為一項(xiàng)帶來變革的科學(xué)技術(shù)，仍然存在一些問題需要攻堅(jiān)克難。對(duì)于一個(gè)區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)來說，其安全性在于使用非對(duì)稱性加密技術(shù)且節(jié)點(diǎn)較多，破解難度大；其穩(wěn)定性在于安全技術(shù)讓數(shù)據(jù)不易被篡改或者毀損。目前，區(qū)塊鏈整體技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)研發(fā)還處在建設(shè)階段，因此，區(qū)塊鏈與金融領(lǐng)域結(jié)合的條件并不完備。區(qū)塊鏈金融服務(wù)具備更高的安全性和穩(wěn)定性，但是這些優(yōu)點(diǎn)受制于技術(shù)發(fā)展，倘若技術(shù)基礎(chǔ)薄弱，則其安全性會(huì)相對(duì)低一些。隨著加入?yún)^(qū)塊鏈進(jìn)行交易的節(jié)點(diǎn)的增加，數(shù)據(jù)庫所需要的運(yùn)算能力也相應(yīng)增加，當(dāng)運(yùn)算能力達(dá)不到要求時(shí)，區(qū)塊鏈則無法進(jìn)行有效維護(hù)，保存在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫的賬本則有丟失的風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：民以食為天，食品安全歷來備受人們的重視，并成為世界各國關(guān)注的重點(diǎn)。為了提高食品安全系數(shù)，就要加大監(jiān)管力度，還要開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。文章主要對(duì)食品安全監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作用進(jìn)行分析，并結(jié)合當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的應(yīng)用現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的改進(jìn)對(duì)策，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在食品安全監(jiān)管中發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；食品安全監(jiān)管；作用

食品安全已經(jīng)上升為全球關(guān)注的焦點(diǎn)問題。如果食品存在安全隱患，后果將不堪設(shè)想。近幾年來，我國食品安全問題時(shí)有發(fā)生，如果任由其發(fā)展，就會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定與人們的身心健康。我國要高度重視食品安全問題，加大食品安全監(jiān)管力度，采取有效的監(jiān)管措施，使食品安全更有保障。在食品安全監(jiān)管中，常見的方法是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，筆者主要就這一問題進(jìn)行深入淺出的探討。

1食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的背景

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和社會(huì)的日益進(jìn)步，人們?cè)桨l(fā)重視自身健康，除了更加注重養(yǎng)生之外，對(duì)食品安全也提出了十分嚴(yán)格的要求。因此，很有必要對(duì)食品安全進(jìn)行監(jiān)管，并完善相應(yīng)的監(jiān)管體系。在食品安全監(jiān)管中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一種十分實(shí)用而常見的方法，能夠?yàn)槭称钒踩O(jiān)管體系的構(gòu)建起到有效的指導(dǎo)作用。食品安全是人們非常關(guān)心的話題，各類食品安全問題也在各大媒體上得到曝光。常見的食品安全事件有地溝油、蘇丹紅、飲料造假等，這些事件給我國的食品安全監(jiān)管工作敲響了警鐘。因此，加大食品安全監(jiān)管力度，有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法顯得尤為必要。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估源于美國，其主要是用來評(píng)估人體健康安全風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。在食品安全監(jiān)管中運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，需要確定恰當(dāng)?shù)姆椒ǎ瑢?duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制[1]。

2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在食品安全監(jiān)管中應(yīng)用的法律基礎(chǔ)

在食品安全監(jiān)管中應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這一方法時(shí)，需要相對(duì)完善的法律作為保障。明確規(guī)定農(nóng)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要法律是《中華人民共和國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全法》，自2006年11月1日施行。該法律明確了農(nóng)業(yè)行政主管部門的職能，要求成立農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估委員會(huì)負(fù)責(zé)農(nóng)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，了解農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量是否存在安全隱患。與之相比，《食品安全法》對(duì)食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及其結(jié)果進(jìn)行了明確規(guī)定，使食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成為國之必需制度。這兩部法律對(duì)我國食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的規(guī)定趨于一致，也充分說明風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在食品安全監(jiān)管中的地位。

商務(wù)部的《2017年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》[1]指出，2017年全國醫(yī)藥電商直報(bào)企業(yè)銷售總額736億元，扣除不可比因素，同比增長22．5%，其中B2C業(yè)務(wù)同比增長21．4%。部分企業(yè)的醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)呈現(xiàn)暴發(fā)式增長態(tài)勢。2017年初，互聯(lián)網(wǎng)藥品交易服務(wù)企業(yè)審批(第三方平臺(tái)除外)取消，擬開展互聯(lián)網(wǎng)售藥業(yè)務(wù)的企業(yè)大幅增加。因此，在有限的監(jiān)管資源面前，全面開展互聯(lián)網(wǎng)藥品交易安全風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于加強(qiáng)事中事后監(jiān)管、提高監(jiān)管效率效能、保障藥品安全，推進(jìn)藥品安全治理體系和治療能力現(xiàn)代化具有重要意義[2－3]。

1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1．1問卷調(diào)查及分析方法

本課題組以廣東省為例，對(duì)藥品互聯(lián)網(wǎng)交易監(jiān)管中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行調(diào)研，設(shè)計(jì)問卷，發(fā)送至各級(jí)藥品互聯(lián)網(wǎng)交易監(jiān)管部門，由執(zhí)法人員填寫，共回收有效問卷1383份。被調(diào)查人員中，男1055人，女328人，男女性別比為3．2∶1;平均年齡(36．16±8．45)歲，平均工齡(13．94±10．03)年，從事相關(guān)工作的平均年限(4．94±5．12)年;學(xué)歷以本科居多(76．70%)，其次分別是大專(15．10%)、碩士(7．00%)、中專及以下(1．00%)、博士及以上(0．10%)。采用Epidata3．1軟件建立數(shù)據(jù)庫，采用雙人雙錄、互查互對(duì)的方式進(jìn)行數(shù)據(jù)錄入。根據(jù)經(jīng)濟(jì)水平、區(qū)域位置和傳統(tǒng)觀念將全省劃分了A，B，C，D4個(gè)區(qū)域(分別為968，201，98，110份)，采用SPSS17．0統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件分析。

1．2主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

4個(gè)地區(qū)監(jiān)管人員均認(rèn)為人員數(shù)量不足為首要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，但對(duì)第二風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)看法不一。監(jiān)管人員數(shù)量欠缺:4個(gè)地區(qū)的被調(diào)查者對(duì)該問題的看法無明顯差異，詳見表2。監(jiān)管隊(duì)伍所缺專業(yè)人才類別:被調(diào)查者對(duì)監(jiān)管隊(duì)伍所缺專業(yè)人才類別的看法見表3。4個(gè)地區(qū)被調(diào)查者一致認(rèn)為，在藥品互聯(lián)網(wǎng)交易監(jiān)管隊(duì)伍中缺乏衛(wèi)生及醫(yī)學(xué)類、藥學(xué)類、法學(xué)類和計(jì)算機(jī)類人才。現(xiàn)有法律法規(guī)不完善:4個(gè)地區(qū)被調(diào)查者的看法基本一致，詳見表4。監(jiān)管資源缺乏:見表5。

2風(fēng)險(xiǎn)分析

1農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及表現(xiàn)形式分析

（1）農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵分析

農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)則是在資金的營運(yùn)過程中由于受到不確定性及偶然性的因素所引起的收益不確定性及資產(chǎn)的損失可能性。農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)自身有著鮮明的特征，主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)的偶發(fā)性，以及風(fēng)險(xiǎn)源于制度，和國有的商業(yè)銀行相比較而言，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱，風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化途徑也相對(duì)較少等。

（2）農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式分析

通過實(shí)際情況能發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在信貸風(fēng)險(xiǎn)及支付風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)這幾種形式上。其中的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是借款人不能按照先前的期約履行還貸付息協(xié)議，從而對(duì)信用社的經(jīng)濟(jì)造成風(fēng)險(xiǎn)的可能性，這一問題也是引發(fā)農(nóng)村信用社多種風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。然后就是在支付風(fēng)險(xiǎn)方面，主要是資金不充分，對(duì)用戶的存提取不能得到有效保障，從而對(duì)信用社帶來了風(fēng)險(xiǎn)。支付風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段農(nóng)村信用社所面臨的重要的風(fēng)險(xiǎn)問題，最為突出的體現(xiàn)就是在備付率方面相對(duì)比較低，資金的流動(dòng)性比率也不高。還有就是農(nóng)村信用社的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這是比較隱性的一種風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)在投入的資金比例比較高虧損嚴(yán)重，甚至?xí)霈F(xiàn)資不抵債的情況。

2農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

造成農(nóng)村信用社金融風(fēng)險(xiǎn)形成的因素是多方面的，主要體現(xiàn)在農(nóng)村信用社資產(chǎn)安全的保障相對(duì)較差，其中在支持對(duì)象高風(fēng)險(xiǎn)性因素方面，由于農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)受到自然災(zāi)害的影響相對(duì)比較大，農(nóng)業(yè)面臨的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較大，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小而在整體的競爭力方面就顯得比較弱。農(nóng)村信用社服務(wù)對(duì)象的高風(fēng)險(xiǎn)性就進(jìn)一步的加劇了農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其信貸資產(chǎn)的安全保障性得到了很大程度上的降低。其次，是由于體制制度的影響因素，在農(nóng)村信用社的管理體制上的不合理造成了農(nóng)村信用社經(jīng)營管理相對(duì)比較混亂，并形成了大量的壞賬，這也是風(fēng)險(xiǎn)形成的比較重要的因素。而在農(nóng)村經(jīng)營體制方面主要就是收到信用社人力限制，對(duì)保全生產(chǎn)隊(duì)在農(nóng)村信用社貸款責(zé)任方面沒有作出統(tǒng)一安排，而擔(dān)保機(jī)制的問題缺失也造成了農(nóng)村信用社貸款資產(chǎn)缺乏安全保障的一個(gè)重要層面。管理及經(jīng)營體制的不順也會(huì)對(duì)農(nóng)村信用社金融造成風(fēng)險(xiǎn)。再者，就是信貸技術(shù)及信貸制度的缺陷問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從信貸技術(shù)的缺陷方面來看主要是對(duì)信貸技術(shù)的缺陷沒有得到及時(shí)的修正，農(nóng)村信用社在對(duì)客戶進(jìn)行信用的評(píng)估過程中多是通過歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行，對(duì)未來的償債能力卻沒有做充分的評(píng)估，這樣就不利于風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。還有的農(nóng)村信用社信貸管理體系雖涉及到不同層面的定量指標(biāo)，但在這一關(guān)系上的體現(xiàn)卻不是很多，并有著重復(fù)計(jì)分的現(xiàn)象存在。另外，就是農(nóng)村信用社的內(nèi)部經(jīng)營管理不善的因素，由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系和責(zé)權(quán)利沒有得到明確，這也使得管理的責(zé)任很難得到落實(shí)，這是制約農(nóng)村信用社發(fā)展的重要核心問題，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)防范有著重要的阻礙。受到產(chǎn)權(quán)制度改革的不徹底性的影響以及傳統(tǒng)體制的慣性影響，當(dāng)前我國的農(nóng)村信用社還是存在著產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確的問題，以及法人治理結(jié)構(gòu)不完善的現(xiàn)象存在。還有就是內(nèi)部控制的作用得不到充分的發(fā)揮，內(nèi)控制度流于形式的現(xiàn)象相對(duì)比較嚴(yán)重，這些都使得農(nóng)村信用社的內(nèi)部形成了很大的操作風(fēng)險(xiǎn)。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管的相關(guān)理論

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)控制理論

金融風(fēng)險(xiǎn)控制有狹義與廣義之分，狹義上是指運(yùn)用一定的手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，為了防止進(jìn)一步的損失;金融風(fēng)險(xiǎn)控制廣義包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，預(yù)測，評(píng)估和預(yù)防的每一個(gè)環(huán)節(jié)，治理風(fēng)險(xiǎn)，減少損失為目標(biāo)，是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。在本文中，金融風(fēng)險(xiǎn)控制的理論是在詞的最廣泛意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)控制的理論。預(yù)測和評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)控制，市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的前提條件是其主要控制對(duì)象，防止風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)控制的一般原則

金融風(fēng)險(xiǎn)控制的一般原理就是以最低的成本，最高的效率，保證利潤。

1.最低成本的原則。

主要包括金融風(fēng)險(xiǎn)控制的交易成本，執(zhí)行成本，機(jī)會(huì)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本的費(fèi)用。在金融風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)現(xiàn)都應(yīng)該先考慮如何以最小的成本，以達(dá)到最佳的成本。

1我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯的外在表現(xiàn)

1.1信用風(fēng)險(xiǎn)日益加大

在我國，各種模式的眾籌融資及P2P網(wǎng)貸平臺(tái)均存在很大信用風(fēng)險(xiǎn)。就眾籌融資來說，其信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩大方面。第一，項(xiàng)目發(fā)起人的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于眾籌融資準(zhǔn)入門檻較低，任何個(gè)人或企業(yè)均能在眾籌平臺(tái)上項(xiàng)目，這就存在發(fā)起人用虛假身份發(fā)起項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，在項(xiàng)目募集成功后，平臺(tái)會(huì)一次性將所籌資金打入項(xiàng)目發(fā)起人的賬戶中，此后將不負(fù)責(zé)對(duì)后續(xù)事宜的監(jiān)督，容易造成發(fā)起人挪用資金用于約定計(jì)劃以外的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，提高了投資人利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。第二，眾籌平臺(tái)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)。眾籌平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要在于資金的托管上。在項(xiàng)目募集期間，投資者將資金劃撥到眾籌平臺(tái)的賬戶，募集結(jié)束后再將資金劃轉(zhuǎn)到募集成功的項(xiàng)目上，在這個(gè)過程中眾籌平臺(tái)充當(dāng)了支付中介的角色，然而按照我國《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的規(guī)定，眾籌平臺(tái)并不符合充當(dāng)支付中介角色的資格。并且，眾籌平臺(tái)沒有設(shè)立第三方托管賬戶，一旦出現(xiàn)惡意吸收資金，將會(huì)使投資者蒙受巨大的損失。就P2P平臺(tái)來說，其信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩個(gè)方面：第一，根據(jù)我國《合同法》《貸款通則》及相關(guān)法律解釋，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)充當(dāng)?shù)氖?ldquo;居間人”的作用，即：平臺(tái)只能充當(dāng)信息中介，不能介入交易、吸收資金，從事融資性擔(dān)保或債權(quán)轉(zhuǎn)讓等活動(dòng)。然而在實(shí)踐中，部分P2P平臺(tái)已經(jīng)介入了交易，跨越信息平臺(tái)的定位，成為了信用平臺(tái)。資金的產(chǎn)生和運(yùn)轉(zhuǎn)都由P2P平臺(tái)控制，容易產(chǎn)生非法集資和卷款“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)。第二，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的許多借款人是無法向銀行取得貸款的次級(jí)客戶，本身就具有較低的信用等級(jí)，其償付能力較差，容易產(chǎn)生無法按期歸還貸款本金及利息的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)門戶以余額寶為例，目前余額寶的七日年化利率在4%-5%之間徘徊，一旦利率下降或銀行提高自有理財(cái)產(chǎn)品的收益率及購買起點(diǎn)金額，那么原投資于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的資金將大量流回銀行，由此引發(fā)的集中贖回可能會(huì)引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，遇節(jié)假日大量采購商品將產(chǎn)生扎堆贖回資金的現(xiàn)象發(fā)生，當(dāng)平臺(tái)的備付金賬戶或自有資金不夠墊付時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。就P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來說，一些平臺(tái)為了爭奪客戶資源，許諾超過正常收益水平的利率，降低平臺(tái)的收益，只能依靠業(yè)務(wù)量的增長維持平臺(tái)的運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦由業(yè)務(wù)量增長帶來的收益不能彌補(bǔ)其經(jīng)營成本，就會(huì)產(chǎn)生資金鏈斷裂。另外，有的P2P為了宣傳平臺(tái)，造成“繁榮”的假象，常會(huì)造超高回報(bào)率、超短期限產(chǎn)品———秒標(biāo)。大量使用會(huì)使貸款標(biāo)的產(chǎn)生異常，或造成到期無法償還貸款本金及利息的后果，這些都會(huì)加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然一些平臺(tái)自身從事融資性擔(dān)保或與擔(dān)保公司合作為出借人提供貸款擔(dān)保，但是高擔(dān)保杠桿率在業(yè)界已成為常態(tài)，不少平臺(tái)遠(yuǎn)超10倍法定杠桿率，最高的擔(dān)保杠桿率甚至到達(dá)50倍以上，只要一筆借款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，就有可能導(dǎo)致?lián)９狙緹o回。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯的內(nèi)在原因

2.1互聯(lián)網(wǎng)征信不到位