摘要：了解LPR的內(nèi)涵、形成機(jī)制和現(xiàn)狀，分析利率風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，結(jié)合實(shí)際案例分析商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問題。提出LPR改革下商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理對策：跟隨政策導(dǎo)向，提高固定利率貸款比例；拓寬收入來源，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段的多樣化；不斷提高金融衍生工具的利用率。

關(guān)鍵字：LPR；商業(yè)銀行；利率風(fēng)險(xiǎn)；管理對策

一、引言

近年來,我國一直在循序漸進(jìn)地推進(jìn)利率市場化改革，目前已經(jīng)到了實(shí)現(xiàn)利率并軌的關(guān)鍵時期。2013年10月25日，貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價和機(jī)制正式運(yùn)行[1]。2019年，貸款市場報(bào)價利率（以下簡稱LPR）機(jī)制的形成不僅有利于推進(jìn)利率并軌，而且對降低社會平均融資成本具有積極影響。LPR改革下，對于銀行來說短期內(nèi)可能會造成利差收窄，但從長期來看有利于減低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又有利于金融業(yè)的發(fā)展，從而形成實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的良性循環(huán)局面。更重要的是，LPR改革下商業(yè)銀行會面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，從而影響商業(yè)銀行的利潤。LPR機(jī)制的運(yùn)行時間還比較短，對商業(yè)銀行的影響可以說是有利有弊，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對其可能產(chǎn)生的影響。商業(yè)銀行如何提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力并應(yīng)對利率風(fēng)險(xiǎn)，是本研究的重點(diǎn)內(nèi)容。LPR改革下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)研究文獻(xiàn)并不多，這也是本研究的意義所在。同時，得出的利率風(fēng)險(xiǎn)對策對商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理也可以提供良好參考。

二、LPR概述

（一）LPR的內(nèi)涵

LPR是指選定具有代表性的報(bào)價行，針對本行優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率，通過公開市場操作利率加點(diǎn)進(jìn)行報(bào)價，再由全國銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并公布的貸款參考利率。LPR自2019年8月20日開始運(yùn)行，每月20日（節(jié)假日順延）公布一次，有1年期和5年期以上兩個期限品種。

【摘要】

隨著市場的波動，利率的價格波動也加大了，而且逐漸開始實(shí)現(xiàn)市場利率化，也就是說，銀行業(yè)由原來的國家壟斷變成市場主導(dǎo)了，這引起了各大商業(yè)銀行之間的激烈競爭，所以，各大商業(yè)銀行應(yīng)該改變自己的管理模式，從而在競爭中脫穎而出。所謂利率就是資金的“使用價格”，而利率的價格與商業(yè)銀行的經(jīng)營管理有很大的關(guān)系，合理的利率可以讓商業(yè)銀行的經(jīng)營管理適應(yīng)銀行的可持續(xù)發(fā)展，相反，不合理的利率則有礙于商業(yè)銀行的發(fā)展。在本文中，主要探討了市場利率化對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義，市場利率化下商業(yè)銀行創(chuàng)新管理模式的重要性，以及在市場利率化下商業(yè)銀行應(yīng)該如何進(jìn)行管理模式的創(chuàng)新這三個方面，旨在對市場利率化下商業(yè)銀行經(jīng)營管理的創(chuàng)新帶來一點(diǎn)指導(dǎo)性建議。

【關(guān)鍵詞】

市場利率化;商業(yè)銀行;經(jīng)營管理

商業(yè)銀行代表著一個國家的經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，我國開始出現(xiàn)商業(yè)銀行，這說明我國的經(jīng)濟(jì)取得了重大的發(fā)展，為了讓加大群眾的參與性，以及取得最大的經(jīng)濟(jì)效益，國家加多了對于商業(yè)銀行建設(shè)。商業(yè)銀行不同于普通銀行的一點(diǎn)是它更注重于盈利，而不是為了給民生提供便利，它具有更多的金融業(yè)務(wù)和各種融資等等，它的業(yè)務(wù)更加綜合全面。市場利率化是一種必然的發(fā)展趨勢，它會隨著金融行業(yè)的發(fā)展而逐漸形成，并且，市場利率化對于商業(yè)銀行來說，是一個絕對的好時機(jī)，它意味著商業(yè)銀行可以更加自主地調(diào)控利率，從而謀求更大地發(fā)展，這個發(fā)展也是需要建立在以市場為主導(dǎo)上的。本文探討了在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形式變化的情況下，它給各大商業(yè)銀行帶來的好處和壞處，并提出了商業(yè)銀行該如何來進(jìn)行創(chuàng)新管理，從而更好地來適應(yīng)市場的發(fā)展趨勢。

1、市場利率化的含義

市場利率化的意思是說利率的價格變化不再由國家決定了，而是由市場來調(diào)控和決定。它不同于傳統(tǒng)的利率，市場利率化使得主要調(diào)控機(jī)制由原來的國家調(diào)控變成了現(xiàn)在的市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來調(diào)控。因此，很多商業(yè)銀行開始主導(dǎo)市場的利率價格和變化，它首先由國家銀行決定最基礎(chǔ)的利率，之后商業(yè)銀行再根據(jù)自己的融資情況和發(fā)展方向來對利率進(jìn)行調(diào)控，使得它跟自身的發(fā)展目標(biāo)一致。這就讓金融機(jī)構(gòu)更少地受控于國家的調(diào)控機(jī)制，而是可以根據(jù)自身的經(jīng)營方式和發(fā)展理念來進(jìn)行金融融資活動，從而創(chuàng)造出國家和金融機(jī)構(gòu)共同調(diào)控利率的新的發(fā)展體系。

摘要：

銀行能夠?qū)ι鐣Y金進(jìn)行科學(xué)的配置，銀行業(yè)務(wù)對于資產(chǎn)的增值率提升也十分重要，因此銀行的經(jīng)營管理十分重要。銀行經(jīng)營管理存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，本文就針對銀行經(jīng)營管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并探究銀行經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，以幫助銀行更好的經(jīng)營，進(jìn)而促進(jìn)提升我國資金增值率。

關(guān)鍵詞：

銀行經(jīng)營管理；存在風(fēng)險(xiǎn)；防范策略；分析

銀行經(jīng)營管理存在很多風(fēng)險(xiǎn)，特別是我國的商業(yè)銀行。目前我國商業(yè)銀行普遍存在不良貸率高、資金充足率低、貨幣傳導(dǎo)機(jī)制不暢通、債數(shù)結(jié)構(gòu)不合理等問題，其使得銀行經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)性大大提高，因此積極探究銀行經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)性產(chǎn)生的根本原因及控制銀行經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)性的措施十分重要。

一、導(dǎo)致銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)存在的主要原因

1.銀行不良貸款率高

一、利率微調(diào)操作的適應(yīng)性環(huán)境

舉例說明，在采用利率微調(diào)調(diào)控市場基準(zhǔn)利率時，如果商業(yè)銀行不是以利潤最大化作為其追求的最終目標(biāo)，商業(yè)銀行貸款利率就可能越過央行設(shè)定的存貸款利率上下限，其不會在拆借利率低于央行存款利率時存款于央行，也不會在拆借利率高于央行存貸款利率位置時，增加拆出資金的供給，那么市場均衡利率將偏離央行的目標(biāo)利率，利率微調(diào)效果也大大削弱。

（二）金融市場體系的完備程度較高金融市場上各種金融工具的發(fā)行與交易，實(shí)質(zhì)上是通過市場利率的變動實(shí)現(xiàn)資金的自發(fā)重組與配置，資金的優(yōu)化配置又促進(jìn)著經(jīng)濟(jì)資源配置效率的改善。在金融市場體系發(fā)達(dá)的國家，金融市場已成為政府實(shí)施宏觀政策，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和避免通貨膨脹的主要渠道。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，從中央銀行采用市場化工具來影響利率政策的操作，到利率的變動最終對企業(yè)和居民行為產(chǎn)生影響，都是借助于完備的金融市場來保證完成的。就此而言，金融市場是銜接中央銀行行為、商業(yè)銀行行為、企業(yè)和居民行為的介質(zhì)和導(dǎo)體。金融市場正是通過利率作用及其傳導(dǎo)機(jī)制把中央銀行行為、商業(yè)銀行行為、企業(yè)和居民行為組成一個有機(jī)統(tǒng)一體。因此，要想最大限度地發(fā)揮利率微調(diào)的作用效果，金融市場體系的完備程度是其不可或缺的必要條件之一。在金融市場完備程度較高的情況下，中央銀行利率政策一旦決策并加以實(shí)施，就能通過金融市場這個統(tǒng)一體，把利率政策調(diào)控意圖逐級由金融體系傳遞和擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，從而影響到企業(yè)和居民的投入與產(chǎn)出活動，最終影響整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）央行保持利率政策操作的可靠性與透明度市場經(jīng)濟(jì)主體對央行政策預(yù)期的準(zhǔn)確程度取決于央行賦予政策的明確和穩(wěn)定程度，如果政府提供的信號是模糊的和不穩(wěn)定的，商業(yè)銀行的預(yù)期水平再高，也難以做出符合市場和央行要求的反應(yīng)，這就可能造成市場利率的無序波動。就此而言，隨著利率政策調(diào)控手段的日益成熟，中央銀行要想更多地發(fā)揮導(dǎo)向性信號作用，就必然要增強(qiáng)其政策操作的可靠性和透明度，以便引導(dǎo)公眾形成合理預(yù)期，充分實(shí)現(xiàn)利率微調(diào)的政策效果。利率政策的可靠性表明一種信用，即中央銀行承諾在利率政策決策和執(zhí)行過程中體現(xiàn)一種可信度。具體說，就是指中央銀行利率政策與經(jīng)濟(jì)變量之間存在一種穩(wěn)定的函數(shù)關(guān)系，從而使得政策符合理性預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。在自然利率狀況下，貨幣政策當(dāng)局具有信息優(yōu)勢，利率政策和經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)會對所有的波動產(chǎn)生影響，缺乏對私人部門預(yù)期的控制會使政策產(chǎn)生不利影響，如出現(xiàn)資本外逃、貨幣投機(jī)的沖擊。為此，中央銀行應(yīng)該及時對私人部門的預(yù)期做出反應(yīng)，保持利率政策的可靠性，否則利率政策的效果必然會受到限制。央行保持利率政策操作的可靠性，既是保障利率政策調(diào)控效果的基礎(chǔ)，更是提高利率微調(diào)實(shí)施效應(yīng)的關(guān)鍵。

（四）央行保持利率政策調(diào)控的市場化手段央行的利率調(diào)控可以采取行政手段，也可以采取市場化手段。歷史的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明，行政手段固然可以在短期內(nèi)取得較大的效果，但在長期則會導(dǎo)致利率體系的扭曲，不利于充分發(fā)揮利率政策的調(diào)控作用。故而，央行最終還需采取市場化手段來進(jìn)行調(diào)控。所謂市場化手段，就是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制，把利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率，中央銀行則通過制定和調(diào)整再貼現(xiàn)率、再貸款率以及通過公開市場買賣有價證券等間接調(diào)控手段，形成資金利率，使之間接地反映中央銀行貨幣政策的一種機(jī)制。簡言之，利率政策調(diào)控的市場化手段即指由資金市場的供求關(guān)系來決定利率水平，政府放棄對利率的直接行政干預(yù)。在此種情況下，利率由各個金融機(jī)構(gòu)根據(jù)金融市場供求狀況和央行的指導(dǎo)性信號，自主地確定利率大小和調(diào)整利率的時機(jī)，央行只是通過預(yù)定年度貨幣政策計(jì)劃，制定和調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、再貸款利率、再貼現(xiàn)利率，進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作及其他指導(dǎo)性窗口等，借助貨幣市場的內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制，向金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)央行的信貸、利率政策信號，從而間接影響到金融市場的利率水平。

二、中國利率政策操作的環(huán)境考察

利率微調(diào)作為一種貨幣政策工具，它是一種“適輕量”、“精確”的調(diào)控，要求一國具有通暢的貨幣政策傳導(dǎo)渠道，即經(jīng)濟(jì)體制屬于市場經(jīng)濟(jì)體制。從我國市場經(jīng)濟(jì)體制的完善程度來看，競爭機(jī)制和價格機(jī)制基本上能夠在我國的產(chǎn)品市場和貨幣市場上得到反映，這就使我國市場主體對資金的價格———利率的敏感性逐漸增強(qiáng)，從而使得利率的每一次微小的變動都能夠達(dá)到一定的政策效果。

［提要］2019年8月17日，中國人民銀行正式宣布通過改革來建立健全LPR機(jī)制，至此LPR改革完成了最關(guān)鍵的一步。中小商業(yè)銀行在利率市場化改革過程中迎來更加激烈的行業(yè)競爭，其經(jīng)營模式及產(chǎn)品的利率定價迎來巨大的變化。本文以徐州地區(qū)中小銀行為調(diào)查對象，對LPR機(jī)制的概念及改革意義進(jìn)行描述，分析闡述LPR改革對中小商業(yè)銀行經(jīng)營的影響及產(chǎn)生的原因，并提出我國中小商業(yè)銀行應(yīng)對建議。

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；貸款市場報(bào)價利率；改革

一、LPR改革背景概述

2013年10月，貸款市場報(bào)價利率機(jī)制（LPR）成立。2019年8月17日，中國人民銀行正式公布改革完善LPR形成機(jī)制的決定。LPR通過公開市場操作的利率加點(diǎn)的方式來形成，全國銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)18家報(bào)價行扣除其最高價和最低價，以此來計(jì)算它的算數(shù)平均值。同時，各行新增貸款均根據(jù)市場報(bào)價利率來進(jìn)行定價，并且依據(jù)貸款市場報(bào)價利率來作為浮動利率貸款合同的基準(zhǔn)來進(jìn)行定價。通過完善LPR形成機(jī)制，打破“雙軌”利率體系，實(shí)現(xiàn)“合并”制，實(shí)現(xiàn)“雙軌一體化”。

二、LPR改革的意義

在全國利率市場化改革的進(jìn)程中，LPR機(jī)制改革有著舉足輕重的作用。首先，它直接促使了利率的“兩軌合一”進(jìn)程。目前在我國利率市場中，仍然普遍存在著兩種利率并存的現(xiàn)象，包含受政策管制的貸款利率和長期受供求關(guān)系影響的其他金融市場利率。利率雙軌制導(dǎo)致了利率傳導(dǎo)機(jī)制不能通暢進(jìn)行，使得金融市場利率的變動不能有效傳導(dǎo)到社會融資成本，從而大大降低了貨幣政策的經(jīng)濟(jì)效力。LPR機(jī)制的改革，是把各家存在差異的銀行報(bào)價進(jìn)行加權(quán)平均，由此做到了國家和市場利率的雙軌合一。其次，LPR的改革還會降低中小企業(yè)的融資成本。目前經(jīng)營狀況不好的企業(yè)可以通過降低貸款利率來使企業(yè)收到更多的錢款，增加企業(yè)的盈利，使得其能存活下來。目前經(jīng)營狀況尚可的企業(yè)關(guān)鍵是失業(yè)率不能增加，提高企業(yè)的經(jīng)營利潤，并通過投資來獲得再生產(chǎn)的擴(kuò)大，以此增加就業(yè)崗位，這樣才能保障社會經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

三、LPR改革對中小商業(yè)銀行的影響

摘要：“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”頒布后，全球銀行業(yè)開始意識到資本結(jié)構(gòu)管理和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而我國銀保監(jiān)會也陸續(xù)實(shí)施了一系列相關(guān)政策與措施，資本結(jié)構(gòu)和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)已成為我國商業(yè)銀行資本運(yùn)營的重要組成部分。本文對基于資本結(jié)構(gòu)的我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀做出了基本概述，著重分析了目前我國銀行業(yè)現(xiàn)存體制下的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，并針對這些問題提出了四條有效解決措施，完善管理流動性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控措施，增強(qiáng)銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，保障金融市場穩(wěn)健運(yùn)行。

關(guān)鍵詞：資本結(jié)構(gòu)；商業(yè)銀行；流動性風(fēng)險(xiǎn)管理

近幾年，我國商業(yè)銀行資本充足率穩(wěn)中有升，整體保持在14.21%，提升了2.08%。但不同類型的銀行也存在分化，其中2014年3月至2020年6月國有大行的資本充足率在15.92%，有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而其他中小型銀行，例如城商行、農(nóng)商行等資本充足率分別為12.92%和12.23%，后者不升反降，下降了1.06%。尤其受今年疫情影響，中小銀行資本充足率在過去幾年并未得到改善，甚至有所惡化。顯然，不同類型的銀行在業(yè)務(wù)模式、復(fù)雜程度、資本結(jié)構(gòu)等方面的差異慢慢凸顯出來，再加上金融去杠桿以及宏觀審慎監(jiān)管的政策實(shí)施，使得不同類型的商業(yè)銀行均面臨著不同程度的資金壓力，從而形成了流動性缺口。

一、基于資本結(jié)構(gòu)的我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀概述

流動性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶隨時的取款需要和客戶合理的貸款需求或其他及時的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融業(yè)的特點(diǎn)之一是風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，商業(yè)銀行作為主要的金融支柱，與其他金融機(jī)構(gòu)之前有著復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)聯(lián)系，一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性危機(jī)，則會導(dǎo)致市場存在金融恐慌從而引發(fā)金融動蕩。為了加強(qiáng)管理我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)銀行夯實(shí)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，我國銀監(jiān)會于2012年6月頒布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，2014年2月又了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，2018年5月正式了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，基于資本結(jié)構(gòu)提出了一系列管理辦法，進(jìn)一步完善了流動性管理框架，保證銀行體系安穩(wěn)良好運(yùn)行。

二、基于資本結(jié)構(gòu)的我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)的問題

（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率過高，資產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重不匹配。最近幾年，我國金融市場發(fā)展迅速，資本市場活躍度日益上升，但與發(fā)達(dá)國家相比，我國居民和企業(yè)部門的資產(chǎn)投資仍然以間接投資為主，對商業(yè)銀行依賴性嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)偏好偏保守。從資產(chǎn)端來看，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行資金來源短期化。同時，我國商業(yè)銀行以高收益化為目標(biāo)，利潤主要來源于利息差。從負(fù)債端來看，資金借出的期限偏于中長期。根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會年報(bào)顯示，2011—2016年我國銀行業(yè)中長期貸款占比不斷上升，已超過50%的水平，而存款和短期貸款的比重趨于下降，資產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重不匹配，存貸款期限錯配問題日益突出。在這種商業(yè)模式下，商業(yè)銀行之前采取的發(fā)行同業(yè)存單的融資方式或?qū)⒚媾R較大的壓力，且資金來源不穩(wěn)定，一旦存款人大規(guī)模取款就很容易引起銀行擠兌，從而引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)。

【摘要】在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國商業(yè)銀行發(fā)展也迎來不小的挑戰(zhàn)，各種風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)大大阻礙了商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。通過對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式進(jìn)行分析，并提出適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)趨勢的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對策，能一定程度的推動商業(yè)銀行的有效發(fā)展，降低信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)新常態(tài);商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理;路徑

一、背景介紹

自改革開放后，我國經(jīng)濟(jì)就進(jìn)入迅猛發(fā)展期，實(shí)現(xiàn)了30多年的持續(xù)增長，然而經(jīng)濟(jì)增長到一定時期必定會帶來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以確保經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。在2014年5月面對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了“新常態(tài)”的理念，這是與過去經(jīng)濟(jì)高速增長不同且相對穩(wěn)定的狀態(tài)，標(biāo)志著我國發(fā)展迎來了重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期，只有盡快的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的特征與規(guī)律，才能很好的推動我國整體全面發(fā)展。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)是一個復(fù)雜、長期且動態(tài)的過程，具有一定的新特征，主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長速度由高速轉(zhuǎn)為中高速、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級加快、增長動力向創(chuàng)新驅(qū)動型轉(zhuǎn)變、市場在資源配置中起決定性作用。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的出現(xiàn)給社會各個行業(yè)的發(fā)展帶來不小的壓力，商業(yè)銀行也不例外，特別是讓商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多樣化趨勢，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求，這是商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下急需解決的重要課題之一。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

(一)經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入中高速期，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露無遺。社會的不斷發(fā)展進(jìn)步會推動經(jīng)濟(jì)的快速增長，但偶爾也會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長速度減緩的情況，這是一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動，是無法回避的趨勢。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)帶來的最明顯且最引人注目的變化就是經(jīng)濟(jì)增速從原來的高速減檔為中高速，且一定時間內(nèi)都會維持中高速增長。在整個社會經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中高速增長的大環(huán)境下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)增長速度也會降低，從而誘發(fā)系列信用風(fēng)險(xiǎn)。首先表現(xiàn)為商業(yè)銀行的不良貸款率增加，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)從2014年開始，到2016年第一季度，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)9個季度上升，其中2014年和2015年每個季度末統(tǒng)計(jì)的不良貸款率依次為1．04%、1．08%、1．16%、1．25%、1．39%、1．50%、1．59%、1．67%，進(jìn)入2016年第一季度就上升到1．75%。隨著不良貸款率的上升意味著商業(yè)銀行能夠用于周轉(zhuǎn)的資金更少，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)更大。其次商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延加劇，已經(jīng)從經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)逐漸蔓延至中部地區(qū)，進(jìn)入商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)集中暴露期。最后，融資平臺以及房市場市場風(fēng)險(xiǎn)的上升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的成本都可能最終由商業(yè)銀行來承擔(dān)，增加商業(yè)銀行貸款收回難度，讓商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題再次引發(fā)熱烈討論。

(二)利率市場化進(jìn)程加快，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)加劇。流動性風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行管理發(fā)展過程中不得不注意的一大問題，尤其是利率呈現(xiàn)市場化發(fā)展趨勢將會進(jìn)一步突顯商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的出現(xiàn)再次強(qiáng)調(diào)了市場在資源配置上的重要性，也有效加快了利率的市場化進(jìn)程，增加吸納資金的市場主體，讓商業(yè)銀行在資金吸儲上出現(xiàn)困難，加之實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對商業(yè)銀行貸款具有一定的依賴需求，給商業(yè)銀行的資金供需管理增加了難度。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與民間金融等多種新型金融的發(fā)展，以及各種方便快捷支付工具的大范圍運(yùn)用，降低了資金在銀行體系中流動性，導(dǎo)致商業(yè)銀行資金來源不夠穩(wěn)定，出現(xiàn)“錢荒”現(xiàn)象。目前通過商業(yè)銀行借貸的資產(chǎn)方在資金使用上逐漸趨向長期化，存款增長持續(xù)減緩，促使商業(yè)銀行負(fù)債表結(jié)構(gòu)變化劇烈，資金錯配加劇，極容易出現(xiàn)資金流動性缺口。加之，商業(yè)銀行在流動性風(fēng)險(xiǎn)管理觀念、方式、技術(shù)上有所不足，因此難以科學(xué)有效的應(yīng)對各種突發(fā)事件，增加商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。

一、市場利率化概述

市場利率化是主要由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場的融資水平。與傳統(tǒng)的利率相比，市場利率化降低了國家對于市場利率的調(diào)控力度，使其主要受到經(jīng)濟(jì)市場的影響和調(diào)節(jié)。金融機(jī)構(gòu)成為市場利率的決定主體，在中央銀行基礎(chǔ)利率的要求下，由經(jīng)融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的資金情況和金融市場的變化，從而對自身機(jī)構(gòu)的利率進(jìn)行調(diào)節(jié)的一種機(jī)制。減少中央控制中的“少數(shù)服從多數(shù)”的調(diào)控格局，是經(jīng)融機(jī)構(gòu)能夠在貨幣市場中國，對于自身的經(jīng)營管理和發(fā)展具有更大的自主和活動的空間，創(chuàng)建出金融機(jī)構(gòu)和中央銀行聯(lián)合制約管理調(diào)控市場利率的新體系。

二、市場利率化對商業(yè)銀行經(jīng)營管理發(fā)展的影響

(一)市場利率化對商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的正面激勵

1、提升銀行競爭力。

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式一般是按照通過金融業(yè)務(wù)和大型的證券交易、貸款等項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)自身的盈利和發(fā)展的，市場利率化將會在更大程度上帶動貨幣市場證券交易的活躍度，銀行有更大的活動空間實(shí)現(xiàn)市場調(diào)控，以便實(shí)現(xiàn)市場的消費(fèi)刺激和消費(fèi)者的項(xiàng)投資熱情，從而更好地實(shí)現(xiàn)銀行的盈利，以此提升銀行的市場競爭力；市場利率化主要是以市場作為利率調(diào)節(jié)的主體，以市場的變化作為參照值，使得商業(yè)銀行建立起等文件盒行之有效和金融體制，使得其在市場競爭中不僅有更大的活躍空間，還能對市場進(jìn)行更嚴(yán)控的監(jiān)管，極好的把握市場的走向，實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)效益，帶動社會的發(fā)展和社會財(cái)富值的增長。

2、加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。