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現行金融論文范文1

1.1金融會計計算理論風險金融風險的產生除了實際風險外，還有金融會計通過計算產生的一個計算理論風險。所謂的計算理論風險的產生是金融會計通過不正確計算方法，不正規的計算程序產生的結果。這種結果在經營者不知情的情況下進行金融投資就會存在潛在的金融風險，這種風險是在經營者不知情的情況下進行的，即使是有預防的資深投資者做好了，風險預防措施，但是這種產生在基礎的金融計算風險是很難防范的。因為這種情況下產生的風險很準確預示，因此要想從根本上預測就必須加強管理者的對金融會計的管理。

1.2金融會計行為風險行為風險的產生主要還是管理層和金融會計對財務信息的虛假處理，導致金融通過計算無法得出正確結果，因此這種情況得出的預算是無法正確預測出金融風險。在我國金融會計師的在金融業中扮演這兩種角色，一種代表著國家的利益，一種代表著個人利益。在這種時候，如果自身利益與國家利益出現矛盾時，金融會計就會出現人為的干擾賬目的真實性，進行虛假報賬，這時產生的金融計算會增加一定金融風險，而且這種情況下的金融風險從某種意義上說也是很難預測的。

1.3金融會計人員風險金融會計人員風險從某種意義上說這種風險就是金融會計自己認為的干預金融計算。這種風險不同于金融會計行為風險，行為風險的發生，主要是管理者對賬目進行了更改的，導致會計師的風險計算定程度發生了偏差。而會計師人員風險的產生是有些會計師不僅存在對賬務的虛報，甚至在金融風險計算都進行非正規的計算，導致計算出來的結果完全無法正確的預測金融風險。對于一些正規的大型公司，雖然個別會計師的虛假報賬，無法影響整個公司的金融風險計算，但是在一定程度上，還是會增加一定金融風險。這對于一些大型公司而言是不允許出現的。這種情況很容易導致一個金融機構的資金受損，這樣的案例在我國有很多。

1.4其他潛在風險除了以上三種人為的金融危險外，還有存在很多其他的金融風險。不如說市場競爭帶來的金融風險。投資者在進行市場投資時，如果不結合實際的市場需求進行盲目的投資，即使有一個強大的金融團隊在背后支撐，在市場上也是存在很大的金融風險。會計師的責任是去計算和預測金融風險，而前提也是需要投資者，在計算風險的范圍內進行恰當的資金投資，在這種情況下的投資風險還是可以計算的。而對于一些突發的市場變化，經濟大勢的影響，這種情況這是很難預測。

2、產生金融會計風險的原因

2.1對金融會計的管理不善金融風險產生的客觀原因從理論上說有兩類，一是管理者對金融會計的管理問題，二是管理者自身問題。對于第一類情況，主要是管理者對金融會計的督查不嚴，或者說是對金融會計的管理制度不夠完善。金融會計是一個金融機構中除了管理者之外，最直接接觸金融機構賬目的人員，因此如果管理人員對公司的賬目的管理不認真，那么很容易讓那些心存邪念的會計師有機可乘。其實這種情況的出現，很大一部分可以歸結為管理員的不當經營造成的。對于第二類情況，也有兩種情況，一是管理員主動進行制造虛假賬目，二是管理員對賬目管理不善。這里的第二種情況就不說了，與前面的第一類情況類似。這里的第一種情況，主要是管理員為了自身利益，進行虛假報賬，導致金融會計師在計算金融風險無法使用正確的數據進行計算，因而通過計算分析出的金融風險存在較大的誤差，最終導致金融風險的預防出現不準。

2.2市場經濟形成的金融會計風險市場經濟形成的金融會計風險是主觀因素造成的，主要是由于外界環境的影響對金融機構的某種投資造成金融風險，因此對于這種風險的預測，不僅是依靠單純的數字計算，還要結合當前的市場形勢進行綜合分析，就可能將金融風險降到最低。

3、金融會計風險的預防對策

3.1提高對金融會計的監管力度對于金融會計的管理，不能只是限于規章制度上的管理。因為金融會計在一個企業中處于一個特殊的職位，他們的金融計算，在很大程度上決定著一個公司下一步的投資計劃，以及投入資金的多少。從會計計算的結果，正在結合實際情況的分析，可以較為準確的預測金融風險的大小。因此對于金融會計的管理必須嚴格，而且對金融會計的計算數據必須進行保密。因此對于他們管理必須在每次進行某種計算前，與其簽訂相關的保密協議，以及做好計算數據泄密后的應急處理方案。因此對于金融會計的管理，必須要建立良好的數據保密措施，以及數據泄密后的應急處理方案，這樣在很多突況出現時，可以有效的降低對企業的利益損失。

3.2完善金融核算程序加強風險預防措施在加強對金融會計的管理之后，還有進行完善必要的金融核算程序，只要完善了這種程序，在進行風險預防時，才能做好有效的風險預防措施。完善金融核算程序，有利于提高對金融風險的預測，可以為金融機構提供較好的風險預測數據，以此來做應急措施來減少金融風險帶來的不利影響，還利于減少金融機構在金融風險中帶來的損失。

4、結語

現行金融論文范文2

摘要:隨著金融危機在全球的蔓延,商業銀行風險管理日益成為一個重要的內容,銀行、金融的穩定關系著民生、關系著中國的發展。在國內金融機構即將接軌巴賽爾新資本協議的背景下,我國商業銀行風險管理工作目前是一個什么樣的狀況、存在什么樣的問題,在新階段下如何更為高效的開展風險管理工作,是本文分析闡述的出發點和落腳點。

關鍵詞:銀行風險風險管理巴塞爾新資本協議金融安全

一、金融資產對經濟的影響

2009年6月,財政部金融司管理的中國金融資產近70萬億,在國民經濟總量中日益占據重要位置。如何保障巨額金融資產的安全和穩定,已經是維護國家經濟安全的重要內容。

二、金融風險管理保障金融安全

近年來美國次貸危機的發生與國際金融市場的動蕩,使得世界各國尤其是發展中國家愈來愈關注金融安全的問題。金融安全是國家經濟安全的核心,關系到國家政治穩定、經濟發展和人民群眾的切身利益。

金融的安全和穩定離不開有效的金融風險管理。金融業應正確處理防范和化解金融風險與支持經濟發展的關系,才能保持資金正常運轉,為經濟發展提供支持和服務,實現自身的持續發展。

金融風險管理分兩個層面,一是提高金融機構的內部風險管理;二是加強監管部門的監管體系建設。二者相輔相成,缺一不可。相比而言,金融機構的內部風險管理側重于架構的設計和方法的確定;而監管機構的監管體系建設側重于模式的選擇和政策的制定。

巴塞爾新資本協議(簡稱“BaselⅡ”)的推廣和實施,兼顧了金融機構和監管機構的風險管理要求,使金融風險管理更規范化,也更有效率。

三、BaselⅡ框架下的風險計量

BaselⅡ較之Basel,更強調風險的計量,而風險計量最突出的表現是以內部評級法(簡稱“內評法”)為核心。內評法信用風險下的高級法涉及對貸款違約概率(簡稱“PD”)、違約損失率(簡稱“LGD”)和風險暴露(簡稱“EAD”)的確定,其中LGD的估值一直是高級法實施中的重點和難點。

BaselⅡ的三大支柱中均涉及到風險參數的計量,其中第一支柱中的高級法鼓勵商業銀行自行估算PD、LGD和EAD,第二支柱要求商業銀行對外披露風險參數的確定方法,第三支柱要求監管部門能夠對商業銀行風險參數的確定進行評估和校驗,因此可以說BaselⅡ是圍繞著風險計量管理為核心的。

四、國內銀行風險管理建設現狀及問題

(一)建設現狀

目前國內銀行業基于BaselⅡ的銀行風險管理建設,從框架到模塊都借助于Moody’sKMV、S&P、Fitch、OliverWyman等外資咨詢機構。外資咨詢機構為國內銀行提供的風險管理服務,大多是協助銀行實施涵蓋風險管理各方面的全局性改革。

不可否認,外資咨詢機構在金融風險管理領域,其所擁有的品牌效應和國際經驗,使得欠缺獨立完成整體規劃專業能力的國內銀行紛紛拋出“橄欖枝”,投入不菲的費用,全權委托外資機構進行本行新資本協議實施項目的總服務商。然而,在BaselⅡ領域,外來的“和尚”真的能念好“經”嗎?

(二)存在問題

BaselⅡ實施的關鍵:一是數據,二是模型,但國內目前在這兩個方面的準備依舊存在很大的問題。

1.數據基礎方面

銀行BaselⅡ的推行,離不開對其信用數據有效的歸集和整理。新資本協議對數據質量、完整性和歷史觀察期有明確要求。但目前,進入中國市場從事銀行風險管理建設的各家國際知名咨詢機構,自身所積累的信用數據均不包含中國的數據,因此無法進行借鑒和引用;而國內金融機構正在進行歷史數據的收集清理工作,在數據標準、數據質量、數據定義、數據邏輯等方面,才剛剛起步,離實施新資本協議還存在一定差距。

2.模型建立方面

關于內評法中所涉及的核心參數PD、LGD和EAD的確定,目前國外業界在PD建模經驗方面較為成熟,但是對于LGD和EAD的計量,因普遍缺乏分析數據,故基本都處于起步階段,還在進行理論方面的探索。

從歐美國家以及亞洲發達國家的經驗可知,單純地依賴國際知名風險咨詢機構進行BaselⅡ的框架建立和推行實施,對于現階段的中國銀行業而言,并非成熟的模式。探索有中國特色的金融風險管理之路,應立足自身選擇風險管理模式和方法。

五、探索中國金融風險管理模式

實施新資本協議不存在最先進的模式,只有最適合的模式。建立適合自身特點的實施模式是新資本協議項目成功的關鍵。銀行必須首先理解自己——包括理解自己的國情環境、歷史未來、組織架構、管理流程,理解自己的業務和數據,才能選擇最適合自己的模式。因此,商業銀行應避免從形式上套用新資本協議,應首先評估風險管理現狀,評估IT和數據基礎,適當借助而不是完全依賴外資咨詢機構力量,更多的立足本國資源,將所借鑒的國外經驗逐步轉化為內部能力。

(一)掌握核心的數據

在實施BaselⅡ過程中,對數據基礎的建設,應該以自力開發為主。

首先,將中國銀行業的數據和系統向國外咨詢機構開放,會涉及較為敏感的金融安全問題;其次,對中國數據的理解和應用,國內的銀行和機構更有話語權;第三,核心數據的建設,并不是一朝一夕的短期行為,而是貫穿實施新資本協議的始終,所以外資咨詢機構的階段性輔助并不能支持該項工作長期有效的實施。

(二)突破關鍵的技術

BaselⅡ的制定,代表了國際金融市場規則的發展方向,同時也是歐美發達國家在控制金融機構風險管理和風險監管的最佳做法;但從發展中國家的角度看,尚不完善的基礎條件制約協議作用的發揮。這些制約包括公司和銀行破產制度和程序、法律和訴訟體系、資本市場、信用評級體系、會計體系、科技支持、數據庫、公司治理結構,甚至包括人們對于風險和風險管理的基本態度等等。

(三)探索中國金融風險管理之路

筆者認為,中國的金融風險管理可以選擇如下的發展途徑:

1.建立統一的數據聯盟

數據不足是困擾各家銀行風險建模工作、推進新資本協議工作普遍存在的問題。2004年12月,由于缺乏信用風險統計研究的歷史數據,歐洲幾家大銀行建立了泛歐洲信用數據聯盟PECDC(Pan-EuropeanCreditDataConsortium)。截止2008年底,已經擁有37家成員國銀行。各成員按照PECDC的數據標準和規范提交自己擁有的信貸數據、違約損失數據樣本點,PECDC按照各成員的樣本貢獻率來分配數據共享量,在很大程度上緩解了各成員銀行數據不足的困境。

這一數據聯盟為各成員銀行提供了創造和分析不同信用風險參數的統計樣本基礎,也可以用來度量各成員銀行的信用風險組合,有利于計量經濟資本和新資本協議所要求的資本充足率,也為各國、各家銀行解決風險建模工作數據不足提供了思路。

2.建立統一的數據信息平臺,加強商業銀行IT系統建設

在推進實施新資本協議過程中,銀行的首要工作是有效地整合銀行內部各業務部門系統的數據資源,實現數據的集中存儲和展現,為數據清洗、標準化整合工作提供統一的基礎風險數據。

3.風險管理建模工作要與銀行實際業務緊密結合,加強業界多方交流

風險管理部門研發模型最終要運用于銀行日常風險跟蹤及管理中,因此建模工作一定要與實際應用緊密結合,不斷與信貸部門、監控部門進行溝通,使模型接近于實際業務需要,具有實踐上的可操作性。

現行金融論文范文3

一、銀行業對經濟發展的促進作用

近年來，我國經濟發展速度較快，體現為居民生活水平不斷提高、固定資產投資穩步增長、城市基礎設施建設力度不斷加大等方面。與此同時，銀行作為城市金融體系中的重要組成部分，在我國城市經濟發展的宏觀環境下實現了利潤、規模的良好增長，并通過種種傳導機制與宏觀經濟互為作用，相得益彰。在此背景下，進行我國城市經濟發展與銀行業經營情況的相關性分析，對于保持宏觀經濟持續穩定發展、改善****銀行經營管理具有重要的理論意義。

2.2006年樣本城市銀行業發展指標

樣本中涉及的六個城市均為當地的金融中心城市，銀行業普遍較為發達。

3、經濟發展與銀行業金融機構經營情況的相關性分析

通過以上不難看出，宏觀經濟的發展與銀行業經營情況呈現了一定的正相關關系，經濟發達的城市也帶動了銀行業的發展。那么二者通過各種因素進行相互作用、實現同步發展的進程如何呈現?這正是本文要解決的問題。本文通過將經濟發展指標與銀行業經營指標互為因、變量的做法，在微觀層面探討了二者相互作用的機制，并通過回歸分析、因子分析得出了因素權重，較為全面地展現了此兩者的相關關系。

銀行的不同經營指標會對地區經濟發展起到不同的作用。我們在此以六城市國內生產總值GDP總和作為研究對象，選取六城市各****銀行的利潤總額、存款總額、貸款總額、不良貸款率、網點數量總和等因子作為因變量進行分析。

1.六城市國內生產總值GDP與銀行利潤總額R的相關性分析

銀行利潤與國內生產總值的聯系可用如下傳導機制來解釋：****銀行的利潤增加為本市稅務系統帶來更多的地稅收入，并可通過二次分配增加本系統員工的收入，這都構成了拉動GDP增長的因素；市內****銀行利潤的增加有助于其向總行爭取到更為優惠的權限政策及信貸規模控制指標，進而可進一步擴大信貸規模，而這些都將有利于城市國內生產總值的增加。不難看出，GDP與R呈現正相關關系。

2.城市國內生產總值GDP與銀行存款總額C的相關性分析

存款總量的增加可為****銀行帶來更多可以放貸的資源，即可以間接提高信用投放數量，可對GDP產生有力促進作用；同時一般性存款的增加可以增加銀行的放貸收益和資金拆借收益，通過影響利潤的方式影響GDP。從上述兩個層面來看，GDP與C呈現正相關關系。

從另一方面說，存款總額作用于GDP時需要有存貸比指標作為傳導媒介，存貸比的下降將會部分抵消存款增長對GDP的促進作用，從這個層面來看，GDP與C呈現不確定性。

3.國內生產總值GDP與****銀行風險資產總額A的相關性分析

銀行風險資產總額的增加將直接加大銀行信用的投放力度，擴張對企業和個人的授信規模，將對整個地區經濟環境起到較大的推動作用。這里的風險資產包括貸款、承兌匯票、保函、信用證等所有表內外具有風險敞口的銀行產品總和，而這些銀行釋放的風險敞口通過各種資金形式加入企業和個人的生產、消費鏈條，擴張了生產、消費規模，提高了資金周轉速度，促進了GDP的增長，顯然，GDP與A呈現正相關關系。

4.國內生產總值GDP與****銀行不良資產數額S的相關性分析

從微觀層面講，銀行不良資產數額的增加將核減其經營利潤，影響銀行納稅金額；同時不良的增加顯示了該****銀行控制風險能力不足，其總行必然采取相關措施削減其放款權限，嚴格其貸款審批力度，從這個層面講，GDP與S呈現負相關關系。

從宏觀層面講，轄區內銀行不良貸款數額增加顯示該區域金融風險加大，必然會使****銀行采取收縮規模、提高條件及價格等方法控制風險，而這顯然將對GDP的增長帶來不良影響，從這個層面講，GDP與S也呈現負相關關系。

5.國內生產總值GDP與****銀行網點數量總額W的相關性分析

在當前各家銀行網點審批制度日益嚴格的情況下，網點數量的增加將加快當地金融體系資金流通速度，增大授信規模，促進GDP的增長，因此，GDP與W呈現正相關關系。

綜合以上分析，我們選取樣本城市銀行的利潤總額、存款總額、風險資產數額總額、不良貸款總量、網點數量總和等因子作為因變量，國內生產總值作為自變量進行回歸分析，以2002年9月-2007年9月各月的數據作為分析樣本，得出以下結論：

銀行風險資產總額對GDP的影響非常明顯，其相關系數達到0.45，控制銀行投放授信對于調節地方經濟具有明顯作用；銀行利潤的增加對GDP也會產生積極的推進作用；而不良資產數額對宏觀經濟的負面影響達到了-0.36，可見銀行不良資產對經濟體系具有較大的“殺傷力”，銀行發展質量對于宏觀經濟建設具有極為重要的戰略意義。

隨著我國金融體制改革的逐漸推進，****銀行都開始推行集約化經營思路，將注意力轉移到利潤指標上來，而非像先前一樣只側重規模的擴張。我們此時將樣本城市銀行利潤總額R作為自變量，將六城市國內生產總值GDP總和、CPI指數P和、固定資產投資總額T、居民平均收入總和Y、財政支出總額F作為因變量進行分析。

6.銀行利潤總額R與國內生產總值GDP相關性分析

地區GDP的增加顯示了其經濟的良好發展態勢，地區內的企業、居民也將享受到地區經濟發展的好處，在規模、收入等方面出現較大良性改觀。與此對應，作為資金運營中介的銀行業金融機構，其必然也將得到此財富效應的好處，存、貸款數額以及結算中間收入將隨著宏觀經濟指標的走高而增加，因此，R與GDP呈現正相關關系，即

7.銀行利潤總額R與CPI指數P的相關性分析

物價指數P對R的影響相對復雜。如果P持續走低、出現通貨緊縮、消費意識不旺現象，企業生產、銷售環節將受到影響，不利于銀行授信的償還和規模的增長，自然不利于利潤的增長，此時二者呈現正比關系；若P持續走高、出現通貨膨脹現象，短期內由于經濟過熱可帶動銀行擴大授信規模、提高收益，但在長期內則可能導致銀行在過熱后的調整期內出現不良資產，影響利潤水平。因此在通貨膨脹的情況下，二者的關系難以確定。

8.銀行利潤總額R與固定資產投資總額T的相關性分析

近年來六城市固定資產投資額呈現不斷增加的態勢，主要由市政基礎設施建設投資和企業項目投資兩部分構成。目前國內市政基礎設施建設投資大多采取BOT和TOT等方式，銀行資金成為重要的項目資金來源。而企業項目投資很大一部分來源于****銀行的短期流動資金貸款，以短貸常用的方式保證項目的順利進行。因此，固定資產投資額的增加將直接拉動****銀行中、長期貸款及流動資金貸款的投放額度，促進了銀行利潤的增長，因此二者呈正比關系。

9.銀行利潤總額R與居民收入Y的相關性分析

居民收入的增加將直接帶動****銀行儲蓄存款數額的增長，為其開展資產業務提供更多資源；與此同時，收入的增加將刺激居民購買房產、汽車等消費品的欲望，擴大****銀行發放此類消費貸款的規模。從這個層面講，R與Y呈現正相關關系。

換二個角度，居民收入的增加將促進汽車、房地產、食品、化妝品等行業本地企業的經營態勢向良性發展，間接為****銀行的經營提供更多市場贏利空間，使R與Y呈現正相關關系。

綜合以上分析，我們選取樣本六城市國內生產總值總和、CPI指數和、固定資產投資額總和、居民平均收入總和、財政支出額總和作為因變量，****銀行利潤總額R作為自變量進行回歸分析，以2002年9月--2007年9月各月的數據作為分析樣本，得出以下結論：

GDP對****銀行利潤的相關性因子最大，可見銀行經營對于周邊經濟環境的依賴性；而固定資產投資總額與銀行利潤的相關性也存在較高的相關性；由于“擠出效應”的影響，財政支出對銀行利潤的相關性較低。

通過以上分析，我們量化了我國經濟發展與銀行業經營情況的相關性，探索了一條實現宏觀經濟與微觀銀行經營協同發展的理論道路。若想為經濟發展注入動力，政府部門應著力加強與銀行的溝通聯系，運用金融杠桿促進GDP發展；若想提高銀行經營水平，銀行應進行較為深入的宏觀經濟研究，在政府行為與市場行為中間尋找機遇。只有實現了政府與銀行的通力配合，地區經濟方能在金融體系的推動下實現良性循環。

二、中國金融系統防范金融風險的應對之道

（一）消除準財政貸款是財政和貨幣控制。

利用銀行系統來補貼實際部門活動的做法損害了信貸文化的形成，是導致銀行不健全的一個關鍵原因。例如，土耳其向農業和俄國向大型國營企業提供的軟性貸款是這兩個國家金融脆弱性的主要根源，導致了最近發生的金融危機。此外，準財政貸款損害了公共資金流動和存量的健全性，因為來自金融系統的難以量化的或有負債可能都對這些流動和存量帶來負擔。同樣，由于****貸款和軟性貸款難以區分，銀行指標的質量被減低，從而可能導致低估資產質量問題的深刻程度。因此，對虧損的企業或特別公共投資規劃提供的資助即使無法避免，也應該直接通過預算撥款，以提高透明度和避免損害銀行業的健全。

（二）清楚地確定國家在金融系統中發揮的作用。

國家通過遏制道德風險在維護金融穩定方面發揮關鍵作用，而遏制道德風險的辦法是審慎管理和監督，以及利用包括存款保險和中央銀行緊急貸款在內的安全網來保護存款人。然而，國家在這樣做的時候必須劃清界線，必須事先闡明國家所提供財務擔保的規模、范圍和期限，例如預先說明將要保護的金融機構的類型和負債的類別，說清楚國家對金融系統提供支持的范圍，只要這種說明有信譽，便能夠減少經濟中的道德風險，而有無信譽最終是通過事實來證明的。此外，隨著時間的推移，一旦金融系統有了一個健全的基礎，便應該用其他辦法取代國家擔保，例如代之以一項資金充足的以風險為基礎的存款保險計劃。

（三）致力于改善金融業的信息不對稱狀況。

中央銀行、監督機構和財政部門的決策人員需要適當的金融信息來監督和診斷金融業中的問題，并判斷個別機構到底是流動性不足還是喪失了清償能力。同樣，銀行的投資者也需要良好的金融信息來評估和監督借款人和股份發行人的信用。但需要注意的是，即使掌握到最好的數據，在危機情況下，仍有可能無法區分流動性壓力和清償能力受到的壓力。

為了提高信息質量，可以采取的步驟包括：(1)加強會計和披露標準；(2)利用信譽卓著的國際會計公司進行外部審計；(3)要求在財務報表中披露更為詳細的信息，包括關于資產質量的信息。美國安然公司的破產就充分說明了，如果沒有可靠和透明的財務報表，就會導致重大的破產事件，所以沒有任何國家能夠對信息的質量掉以輕心。鑒于建立可靠的金融信息基礎結構需要付出大量的時間和努力，因此這些改革應該及早開始。

印度尼西亞和泰國的情況顯示，如果沒有關于金融業和公司部門的良好信息，財政和貨幣控制會更加難以實現。印度尼西亞和泰國的大多數公司與這兩個國家所在區域的大多數公司一樣，沒有遵守國際會計標準。在這兩個國家內，由于缺乏關于金融資產質量和公司部門負債情況的可靠數據，致使人們沒有及時發現各公司日益增加的大量負債和金融系統的脆弱性。因此，當投資者的信心于1997年發生動搖的時候，人們無法區分銀行到底是喪失了清償能力還是流動性不足，擠提存款的事件使這個問題更為惡化。

（四）利用中央銀行信貸機制的具體規則。

這些規則應該制定周詳、清晰明了和公開宣布，并應該得到一致的實行。所有類型的中央銀行信貸，無論是在常規的貨幣業務中提供的信貸，還是向政府、政府主管部門或私營公司提供的信貸，無論是正常信貸，還是緊急信貸，都應適用這個原則。盡管各國中央銀行在發放緊急貸款方面有秘密從事的傳統，但人們日益形成的共識是支持采取以規則為準的方式。根據這個方式，中央銀行應具體說明提供資助的先決條件，但貸款決定仍然是以個案方式做出。這樣，中央銀行保持了一定程度的建設性的含混。同樣，需要為中央銀行的放貸活動確定模式和問責范圍。中央銀行的放貸活動除非得到很好的管理，否則會對宏觀經濟和金融穩定帶來嚴重風險。因此，需要事先闡明放貸的準確模式，包括說明貸款的規模、償還期、目的以及有資格獲得貸款的機構和需要提供的抵押物。在難以區分流動性壓力和清償能力壓力的情況下，抵押物可以發揮特別重要的作用。除此之外，可能喪失清償能力或沒有足夠抵押的機構提供貸款的決定應該與財政主管部門聯合做出。

（五）中央銀行的自。

如果沒有這樣的自，就難以清楚地確定責任和問責范圍。現在有很多證據顯示，中央銀行的業務自在金融穩定方面發揮著重要作用。顯然，在確定中央銀行自的同時，還需要建立問責制，以保證實現中央銀行的目標。發展有效地控制貨幣供應的工具和市場是對中央銀行自和貸款業務的一項重要補充。例如，中央銀行經常需要撤出通過最后放貸人機制注入經濟的流動性，以便保證使貨幣供應的增長符合低通貨膨脹的目標。而有效的干預和中和操作又取決于是否具備間接的貨幣工具以及深化的貨幣和證券市場。

印度尼西亞的經驗突出表明，如果不具備貨幣控制的先決體制條件，會出現什么樣的麻煩。在該國金融業的問題發展成全面危機時，中央銀行除了提供流動性支持，幾乎沒有其他選擇。印度尼西亞并不是惟一向問題銀行提供大量流動性支持的國家；但是，與韓國和泰國不同的是，該國缺乏必要的貨幣工具和深化的市場來中和中央銀行注入的流動性。印度尼西亞由于喪失了貨幣控制，出現了高通貨膨脹和盧比的急劇貶值。

（六）宏觀經濟和穩定還取決于政策的可信度。

這種可信度則是以可靠的司法制度、透明度和明確界定的機構責任為基礎。可靠而強有力的法律和管理框架是政策可信度和金融穩定的基礎。如果沒有這種框架，就無法執行經濟政策和金融政策。為了保證對審慎義務和金融業務的違反者采取行動，法規的強制執行必不可少，法規執行還可以成為針對所有市場參與者的一個可信的威懾手段。

為了提高政策的可信度，還需要確定出機構責任，并在必要的情況下重新分配這些責任。例如，中央銀行應該擁有授權和業務上的自來把穩定物價作為其首要目標。只有這樣，才能夠使中央銀行為其績效負責。同樣，監督部門需要有權通過審慎規定和對金融機構進行干預。否則，將無法使這些部門對金融業的健全負責。這些方面的政策經常導致利害沖突并有損于問責制。

參考文獻：

1、趙玉珍.美國金融危機對中國經濟的影響[J].經濟縱橫，2008

2、陳艷紅.淺析美國金融危機對我國金融業的影響[J].中國監察，2008

現行金融論文范文4

關鍵詞:次貸危機金融脆弱性

五大投資銀行解體、美國“兩房”收歸國有、全球央行聯手降息,表示次貸危機向縱深發展,演變為一場全球性金融危機。觀其表現、究其成因,次貸危機的爆發源于現代金融的脆弱性,是金融風險積聚到某一臨界的必然表現。

金融脆弱性研究的主要內容分析

金融脆弱性的研究正式形成于20世紀80年代,其主要內容包括金融脆弱性的原因分析、金融自由化趨勢與金融脆弱性的關系以及金融危機方面的研究。

(一)金融脆弱性的產生原因

經濟主體的內在機制是信貸市場脆弱性的主要原因。明斯基從企業角度研究信貸市場的脆弱性,提出了“金融脆弱性假說”,認為信貸市場上的脆弱性主要來自于借款人的高負債經營。克瑞格從銀行角度研究信貸市場的脆弱性,提出了“安全邊界說”,指出銀行不恰當的評估方法是信貸市場脆弱的主要原因。

信息不對稱是金融脆弱性的根源。在信息不對稱條件下,銀行等金融機構具有內在的脆弱性,而道德風險和逆向選擇進一步加重銀行危機。信息不對稱主要包括借款人與金融機構間信息不對稱及存款人與金融機構間信息不對稱。在前者的情況下不正當激勵和道德風險是造成金融機構困境的重要原因,而后者詮釋了存款人的“囚徒困境”銀行擠兌的原因,說明金融是建立在集體信心基礎上的,如果市場信心崩潰,金融機構是脆弱的。

宏觀經濟不穩定是金融市場脆弱性的主要原因。許多經濟學家認為宏觀經濟不穩定導致金融資產價格尤其是股市價格過度波動,而金融資產價格的過度波動及其聯動效應往往是金融市場脆弱性的重要根源,風險積聚到一定條件下則形成危機。而引起資產價格波動的重要原因則是市場集體行為非理性導致的過度投機。

(二)金融自由化與現代金融脆弱性的關系

金融市場膨脹發展之后,虛擬經濟與實體經濟漸漸脫節,頻繁爆發的金融危機暴露出金融體系內在的不穩定性。金融自由化更加激化金融體系固有的脆弱性:

利率自由化導致銀行部門的風險管理行為扭曲,從而帶來金融體系的內在不穩定。

混業經營使資本市場的波動極易沖擊銀行體系,導致金融業穩定性削弱。除證券業外,房地產業也是高風險行業,歷史上,多次金融危機都與房地產投機有關,如美國20世紀80年代的儲貸危機。

金融創新促進了金融市場效率的提高,但隨著新市場和新技術的不斷開發,許多傳統風險和新增加的風險往往被各種現象所掩蓋,給金融體系的安全穩定帶來了一系列問題。卡特(1989)指出,金融創新實際上是掩蓋了日益增長的金融脆弱,金融創新在整體上有增加金融體系脆弱性的傾向。金融衍生品具有極大的滲透性,其風險更具有系統性、全球性特征,打破了銀行業與金融市場之間、衍生產品同原生產品之間以及各國金融體系之間的傳統界限,從而將金融衍生產品市場的風險傳播到全球的每一個角落,使得全球金融體系的脆弱性不斷增加。

資本自由流動使國際資本日益顯示出游資的特征,它們通過杠桿原理控制巨量資產、造成金融市場的巨大動蕩、增加國家宏觀調控的難度,使經濟泡沫化、匯率無規則波動、貨幣政策失靈以及傳播擴散效應,造成整個國際金融體系脆弱性增加。

(三)金融脆弱性積累到一定程度則演變為金融危機

金融脆弱性理論說明了金融體系自身的特點和缺陷決定了金融脆弱性的必然,而金融活動的外部性加劇了這種脆弱性。但由金融脆弱性到金融危機還有一個量變到質變的積累演化過程。當經濟發生變化或突發某些事件造成信心逆轉、前景暗淡到達某種“觸發點”時,就爆發金融危機,當全部或大部分指標——利率、匯率、資產(證券、房地產)價格、企業償債能力(破產數)和金融機構倒閉數——的急劇、短暫和超周期的變化,便意味著金融危機的發生。次貸危機就是金融脆弱性積累到一定程度的突發表現。

次貸危機中現代金融脆弱性的集中體現

(一)銀行“非理性亢奮”是次貸危機的根源

現代銀行制度決定了銀行的冒險沖動。一方面,銀行業是高負債經營行業,股權資本占資金來源的比例非常小,具有典型的“內在脆弱性”,如果資金的投資利率超過債務利息率所獲得的好處被股東所得,一旦出現損失則股東以出資為限承擔有限損失,因此冒險所獲得的收益無限,而風險有限;另一方面,銀行保險機構為銀行提供的保險承諾進一步激勵銀行的道德風險沖動,而且多次銀行危機使人們認清政府一定會伸手救助,使存款人逐漸喪失了對銀行的監督積極性。因此,現代銀行制度主體缺陷所造成的金融內在脆弱性是次貸危機的源頭所在。

銀行向風險群體提供了超過收入承受能力的貸款。次級按揭貸款的借款人往往屬于低收入、高按揭、收入證明缺失的高風險群體,按照以往優惠市場的標準他們根本不可能獲得融資擁有住房。銀行在利益驅動下為他們提供了高風險的融資,獲取比優惠級抵押貸款高2%～3%的利息。

(二)“房貸泡沫”破滅是次貸危機的導火線

隨著美國經濟流動性過剩特征的顯現,自2004年6月至2006年6月,美聯儲連續加息17次,聯邦基金利率從1%提至5.25%,翻了兩番半;2004年-2006年發放的次級貸款從2007年開始,59%的貸款月供增加25%以上,19%的貸款月供增加50%以上,2006年浮動利率的次級按揭貸款逾期近15%。自2006年2季度以來,美國房地產價格負增長導致的抵押品價值下降,進一步加重還款壓力,致使不堪重負的購房者拋售房產,房價繼續走低。宏觀經濟變化擠破了“房貸泡沫”,金融脆弱性積累到一個觸發點,次貸危機爆發。

(三)以“費用”為激勵的證券化鏈條印證現代金融體系的道德風險

資產證券化使信貸市場和資本市場日益融為一體。雖然銀行部門的風險可以通過證券化分散到資本市場,但因證券化融資各環節較銀行融資的延長,信息不對稱加劇,以道德風險為代表的金融脆弱患也隨之增加,進一步印證了現代金融脆弱性理論的核心命題——市場經濟內含金融脆弱性。

就抵押貸款證券化鏈條來看,其關鍵有六個主體:政府、借款人、貸款機構、住房GSE、評級機構、投資者;四個環節:一是貸款環節,二是貸款轉讓并打包形成證券環節,三是評級環節,四是銷售環節;以及三個委托關系:一是政府委托住房GSE實現其公共政策;二是政府委托評級機構實現其信息公開目標并充當金融市場“守門人”的角色;三是住房GSE委托銀行提供高質量的信貸資產。

在各個環節中每個利益主體目的各不相同,政府希望住房擁有率提高、金融系統保持穩定;借款人希望利率成本降低;貸款人希望通過證券化分散風險并獲得更多的服務費;GSE購買打包貸款是為了獲取更多的擔保和服務收入;評級公司則希望獲得更多的評級收入;投資者希望投資安全并達到一定收益。

道德風險就存在于信息不對稱中的利益角逐。首先,銀行在貸款之后將抵押貸款出售,違約風險已不重要,這使它對貸款的質量關注下降,而發放更多貸款,銀行則可以獲得更多的服務費收入,并且銀行還會進一步做出逆向選擇:出售高風險的抵押貸款來轉嫁風險,而將優質資產繼續保留;其次,住房GSE在從事抵押貸款證券化的過程中,一方面實現政府的公共政策,另一方面也可以利用政府的潛在信用支持與各種優惠條件來謀取高利潤;第三,評級結果是評級公司為證券銷售頒發的“許可證”,政府通過評級公司來實現公開信息的目的,但政府并不直接向評級公司付費,評級公司是向債券發行者收取評級費,因此評級公司的利益來源為證券發行的數量。

上述以“費用”收入為激勵的證券化鏈條使得貸款信用標準一再放松,證券化各個環節的機構對于長期貸款的質量失去了監督激勵作用,抵押貸款質量下降、抵押債券數量增加、風險上升,金融脆弱性加大,甚至導致住房GSE、評級機構和貸款銀行三者形成有意識的“共謀”來實現各自的利益。由此可看出在特定的信息結構下,金融市場通過經濟主體自動的理性選擇及行為變化,形成金融脆弱性。一旦某一鏈條發生斷裂(房價下降),潛藏的風險勢必浮出水面,引起次貸危機。

(四)金融創新在金融脆弱性不斷積聚中掩蓋了金融危機

明斯基(1986)認為,“用不著分析金融資料本身,僅僅金融層次的增多以及撇開流動性的新金融工具的發明就是金融體系脆弱性增加的明證”。一方面,那些深受青睞的低(零)首付,可調整利率的住房貸款創新產品掩蓋了房地產市場日益增長的脆弱性,因為預期房價永遠上漲的前提下,只要能及時將房子出手就可以控制還款風險。因此,美國金融體系的脆弱性雖逐步積累,但同時也被悄悄掩蓋起來。另一方面,證券化衍生工具的復雜性使風險評估和監管更加困難,各種金融機構通過衍生產品被捆綁在一起,形成多米諾骨牌效應,使風險更快在各個金融機構間擴散。

我國應采取的“抗脆弱性”措施

目前在全球經濟增長低迷,我國經濟增長減速的情況下更要采取措施緩解金融體系的脆弱性。

在擠出泡沫的過程中穩定房地產市場。受次貸危機影響,我國房地產市場進入調整期,一方面反映了市場回歸理性,泡沫被逐步擠出,但另一方面也要防止大起大落,矯枉過正,謹防銀行不良資產抬頭。

警惕熱錢外逃、短期保持人民幣匯率穩定。雖然我國資本項目并未全面開放,但在次貸危機的影響下,中國資本市場也受到一定影響,表現出與全球資本市場的同步下跌。某些熱錢會撤資回國“保駕”,出現外逃,我國應積極關注人民幣匯率,避免匯率大起大落。

緩解世界經濟低迷對中國實體經濟的影響。次貸危機將造成美國乃至全球經濟增長放緩、需求下降,這首先通過外貿渠道對中國的實體經濟產生影響。目前在外貿與投資雙降的情況下,內需是拉動經濟的必然選擇。雖然我國已出臺龐大的政府投資機會,但仍需保證措施落到實處。

結論

從歷次金融危機可以看出,雖然金融危機表現在金融市場,但其來源和歸宿都必定是實體經濟。因此,采取措施避免經濟的大起大落,是避免金融危機、緩解脆弱性的根本。

參考文獻:

現行金融論文范文5

關鍵詞：商業銀行金融風險金融監管防范

一、我國商業銀行的金融風險內涵及現狀

金融的全球化成為近年來發展的大趨勢。在這種新經濟的背景下，國際金融業全球化的發展也就成為必然。新興金融市場的興起和發展打破了原有的舊格局，使國際金融市場逐步擴展到全球許多國家和地區。國際金融機構在全球大量設立分支機構，形成全球性業務網絡。這種趨勢既促進了國際金融的極大發展，也加大了金融風險的范圍，出現債務的可能性大大增加，而國際金融組織面對巨大的國際資本流動，越來越顯得力量不足，防范國際金融危機的手段顯得特別脆弱。國際金融炒作活動，進一步加劇著國際金融市場的動蕩。

在市場經濟條件下，商業銀行必然要承擔一定的風險，尤其是我國社會主義市場經濟體制還在建立過程中，商業銀行的風險問題顯得更為突出。從我國目前的實際情況和改革開放的進展來看，我國商業銀行正在和將要面臨的金融風險主要有信用風險、利率風險、外匯風險、決策風險、管理風險、國家風險、競爭風險、流動性風險、體制性風險等。這些金融風險中，信用風險是商業銀行經營中最突出、最集中、最嚴峻的風險。信用風險是指因信用活動中存在的不確定性而使銀行遭受損失的可能性，其中主要是因債務人不能按期還本付息而使銀行遭受損失的可能性。在我國，國有商業銀行貸款占總資產的80%以上，貸款的質量決定著銀行的命運。盡管《公司法》、《商業銀行法》、《貸款通則》等法律法規已經頒布實施，但銀行仍面臨著企業不講信用和喪失信譽、不愿或不能還銀行貸款的問題，從而使銀行面臨貸款無法收回的風險。

二、我國商業銀行防范金融風險措施

圍繞我國金融體制改革的目標，九十年代以來國家加快了金融體制改革步伐，加大了金融宏觀調控力度，引入了金融競爭機制。這對新型商業銀行帶來了發展的機遇，但更多的是危機和挑戰。面對內外部環境的變化和種種挑戰，新型商業銀行必須適時調整、完善自己的發展戰略和管理體制，以實現在集約經營基礎上的可持續發展。對此，必須首先從指導思想上牢固樹立風險控制，管理立行觀念。這是新型商業銀行實現可持續發展的根本保證。新型商業銀行更應從戰略高度來認識防范、規避風險問題，要從關系自身生存發展、維護股東利益和社會安定的角度，花大力氣抓好風險控制工作，并常抓不懈，保證各項業務的良性發展。新型商業銀行是法人持股的股份制銀行，從其股本實質看，同樣是大型國有企業，其資產出現大面積風險帶來的社會危害將是深遠的。因此，盡快出臺保全新型商業銀行資產的政策法規，保證國有資產的安全性，減輕新型商業銀行的風險壓力，應當引起有關管理當局的高度重視。

1.實行資產負債比率管理

資產負債管理就是銀行根據對資產負債平衡表中的資產和負債每個項目的利率預測，在維持流動性的前提下謀求風險的最小化，收益的最大化。并且通過此來考慮最佳的資產負債的數量和期限的結構。在商業銀行進行外部投資中，通過資產負債管理，可以有效的預測外匯、利率、信用等方面的風險。在國際市場利率，匯率波動的情況下，可以主動性的進行調節。推行資產負債管理，必定使商業銀行在平常管理中量力而行，自我平衡，合理經營。對負債促使其致力于籌集資金，自覺控制資產，扭轉其超負荷經營狀況，削弱其資金依賴性;同時對資產管理有利于其從事投資業務，激發了創造收益的積極性。

2.建立和完善內控監督機制

包括:風險防范機制，即貸款的發放實行審貸分離;二是全面實行貸款抵押、擔保;實行貸款風險等級管理，建立壞賬準備制度。風險預警機制，即要把企業的生產經營狀況、資金營運狀況、財務核算狀況等方面的資料存入信息庫，實行客戶經理制，對貸款單位實行單個的動態監測。風險分散機制，可以組織銀團貸款，同時實行授權、授信制度。風險補償機制，要建立貸款風險基金，開展信用保險，提高壞賬準備金。

3.不斷完善信貸管理，提高信貸資產質量

首先，要優化配置信貸資產，提高信貸資金整體效益。要按照效益優先和集約化經營原則，制定分客戶、分行業、分地區的信貸投向計劃，逐步實現貸款向重點客戶、重點地區、重點行業轉移，向大系統、大集團、大企業傾斜，擴大基礎行業貸款，支持名優品牌生產，支持優勢行業、企業的發展和鼓勵優勢企業兼并、合并、租賃劣勢企業。其次，要嚴格執行貸款審批操作程序，強化信貸責任人制度。商業銀行應制訂嚴格的信貸審批操作程序，并真正落實信貸責任人制度，切實做到誰決策誰負責，并依法追究問題的責任。第三，要建立嚴格的考核獎懲機制，加強貸后管理。國有商業銀行制度上制定貸后檢查、業務監督管理辦法，結合貸款信息系統確定貸款風險預警指標，及時采取對策，將風險化解于萌芽狀態。制定貸后管理質量獎懲辦法，正確處理業務拓展和控制貸款風險的關系。

隨著金融體制改革的不斷深化，銀行業金融市場的環境發生了巨變。就整個外部環境來說，我國加入WTO后，金融市場的開放程度進一步加快，國內金融市場競爭加劇，買方市場的局面已逐步形成，國有商業銀行的壟斷地位被打破，眾多股份制商業銀行和非銀行金融機構紛紛爭奪市場份額。交行、中信、光大、深發展等全國股份制銀行的經營機制完全商業化，資產總額不斷擴大，招商銀行還與四家國有銀行一樣進入了世界千強銀行之列。除了競爭對象的增多，金融競爭的范圍和空間也越來越大，不僅存在著業務上的競爭，而且治理上的競爭、資本競爭、價格競爭、技術競爭、信息競爭、人才競爭日趨白熾化。社會大眾的金融投資意識，隨著銀行多元化的服務渠道的拓展而增強，他們開始選擇和享用前所未有的金融產品，并不斷提出新的要求。

參考文獻:

[1]國務院研究室.中國加入WTO機遇•挑戰•對策[M].中國言實出版社，2002.

現行金融論文范文6

論文關鍵詞：農村產權，農村金融生態結構，農村金融體系

 

金融是現代經濟的核心，農村金融深化是農業現代化的基礎和農村社會經濟發展的重要支撐。如何滿足農村經濟發展的金融需要，制度建設是關鍵，尤其是要建立適合中國農村經濟發展的產權制度。我國進行了一系列農村金融體制改革，但是，就目前的農村金融發展狀況來看，改革并未收到預期效果，其突出表現為:農村資金大量外流，農村金融市場競爭缺失，農業保險發展嚴重滯后。原本給農村“輸血”的金融機構卻演變成從農村“抽血”的主力軍，同時，農村中非常活躍的非正規金融卻不斷受到打壓。如何改善農村金融生態環境，提高農村金融資產質量，化解農村金融風險，深化農村金融，成為人們日益關注的問題金融論文，尤其是金融生態成為近幾年來的研究熱點。

一、農村金融生態的基本理論

在新制度經濟學的諸多基礎理論分支中，科斯的交易費用理論和C．諾思的制度變遷理論，以及在傳統新制度經濟學基礎上擴展而來的法經濟學，是對農村金融生態運行最具解釋力的理論。

（一） 農村金融生態中的交易費用理論。

理性人、完全信息是新古典經濟學的基本假設。然而現實的農村金融生態中，農村金融生態主體———農村金融機構、金融產品和服務的消費者(農戶、農村企業和縣鄉政府等)都是有限理性的，并且因為有限理性的存在導致兩者之間信息不對稱、不完全。信息不對稱的直接后果是金融交易費用大幅增加。當農村金融生態主體發現進行金融交易的費用太高或超過收益時，就會選擇停止交易。在放貸之前，農村金融機構必須要調查農戶的信用狀況和經濟狀況、借款用途或投資項目的可行性;貸款進行時，要發生談判、簽約費用;貸款發生后，放貸者要跟蹤借款項目的實施情況和監督借款投向等。而且農戶以小額信貸居多，單位產品金融機構要付出更多的人力與物力。龐大的信息費用構成了金融交易中的巨大成本。當這種費用成本過高時，交易將無法進行。

制度的有效運作又有利于降低交易費用，制度的作用旨在節約交易費用，人們對制度進行選擇與改革的動因也是為了節約交易費用。在農村金融生態中，作為金融生態主體的金融機構與金融產品和服務的消費者之間的交易行為是在特定的金融制度結構安排下進行的，不同的金融制度結構安排會產生不同的金融主體行為，農村金融信用環境的相對落后使得與農業金融支持相關的制度安排無法實施，即推廣農業金融支持的制度成本極高，導致農村金融生態主體資金供給缺乏，而由于農村金融發展的路徑依賴，一旦農村金融生態主體的資金供給缺失，農村金融發展就會無所適從，反過來也影響農村金融生態主體的發展，整個農村金融生態惡化也就在所難免，信用缺失的背后是信用制度的缺失，由此引致農村資金來源與資金需求之間的制度缺失，也是農村金融制度的供給和制度需求出現失衡，新制度經濟學認為，對制度的需求源于經濟主體在現有的制度安排下無法獲得潛在的利益，制度供給則是經濟體系出現制度安排的意愿和能力。因此，在目前的中國農村金融市場上，并不存在良好的農村金融生態的制度均衡，突出表現為農村金融生態主體的制度供給不足和農村金融生態環境的制度需求過剩金融論文，這種制度供需的失衡是制度變遷的強大動力，制度需求與制度供給的相互作用決定了制度變遷的路徑論文格式范文。

（二）農村金融生態中的制度變遷理論。

制度變遷理論是科斯傳統新制度經濟學體系的核心部分，林毅夫首先提出誘致性制度變遷和強制性制度變遷的概念，他認為誘致性制度變遷指的是現行制度安排的變更和替代，或者是新制度安排的創造，它由個人或一群人，在響應獲利機會時自發倡導，組織和實行，與此相反，強制性制度變遷由政府命令和法律引入及實行，從我國農村金融制度變遷歷史來看，強制性制度變遷一直居主導地位。上世紀50年代，信用合作社在政府推動下開始興起;60年代，國家指定當時的人民公社接管信用社;80年代，信用社劃歸中國農業銀行管理;90年代，又實行行社脫鉤，實行在國家管理下的自主發展的合作金融發展模式。然而，合作金融的框架雖已確立，但遠未達到農民廣泛參與的合作金融宗旨。從表象來看，政府對農村金融市場的管制是規范農村金融市場，維護農民切身利益和降低金融交易風險的一些必需的制度安排，事實上這種強制性制度的出現在一定程度上遏制了廣大農戶的投資沖動，大大減少了農村金融市場的金融交易數量，導致了農業金融支持的弱化，政府是金融生態環境中的關鍵因素之一，政府行為是農村金融生態環境中的一股獨特而重要的力量，對金融生態主體的影響往往是根本性的。

制度因素作為農村金融生態環境中的重要因素之一，其變遷受諸多因素影響，也直接決定了農村金融生態運行，農村經濟體制改革以后，農村金融領域一改計劃經濟時代農村金融機構和金融服務單一的局面，農村金融生態主體逐漸多樣化，如四大國有銀行尤其是農業銀行開始在農村開展商業化經營金融論文，國家建立了農業政策性銀行等，在農村并未逐步建立起一個基本上能夠為農業和農村經濟發展提供有效服務的農村金融體系。隨著市場化改革的進一步深入，落后的小農經濟，典型的茍元結構購統竅綬指釷溝門褰鶉謚貧戎禿笥諗寰濟發展的矛盾日益尖銳，農村金融生態環境中的農戶，農村企業和農村政府從非正規金融生態主體中尋求金融產品和服務實為無奈的選擇，農村非正規金融的勃興也就水到渠成。因此，農村金融制度的改革和創新成為農村經濟金融改革進一步深化的必然要求和趨勢，農村非正規金融或者民間金融的迅速發展在一定程度上彌補了正規金融制度供給的不足，但帶來的新問題是民間金融缺乏制度的規范而可能隱藏金融風險。

二、關于農村金融制度創新的思路

建立高效的農村金融體系是農村金融制度變遷的落腳點。要跳出農村金融供給制度陷阱，必須加強農村金融制度創新。

（一）完善農村產權制度，促進農村金融發展。沒有抵押物，成為中國農民貸款難的最主要原因，長久以來，中國農民最大的資本———耕地，以及宅基地及其上的房屋－－因為沒有與城市一樣的產權，均為抵押禁區。因此，促進農村金融發展，應從完善農村產權制度著手:一是賦予農民完整的財產權。建議將農民承包土地的經營權改革為土地使用權，由國土部門發給土地使用證，使之具有土地的收益權、買賣權、抵押權和繼承權。而農村房產也應該與城市房產一樣擁有完全產權，可以自由流轉，尤其是對城市居民的流轉。二是培育農村土地流轉市場。一方面要完善農村土地市場的交易機構。健全農村土地使用權市場運作的立法、執法和仲裁，保護農村土地市場的正常運作。在進一步明晰產權的前提下，允許農民對土地承包經營權進行合法的自由交易。三是完善農村土地使用權相關法律制度。盡快出臺農村土地產權方面的相關法律制度。在立法上明確規定農村土地使用權可以抵押、出讓、繼承出租、人股等流轉形式。四是建立農村房屋產權制度。修改現行農村房屋產權制度，使之可以進入市場，完善房產權屬登記、發證、流轉制度。要建立城鄉統一住宅市場，使農民住房資產資本化，可用于抵押或交易變現，改善農村融資難的現狀。目前對國有和私有的物權、產權邊界已經比較清晰，唯獨對于集體物權、產權界定、計價、流動和配置方式尚不能確定，導致巨額的物權不能定價、流通，置身于經濟貨幣化的進程之外金融論文，成為顧拉溝淖什，帶來一系列問題。因此，必須加快農村各類可流轉資產權益的確權、頒證制度，使農民與農村的資產可以有較好的表證。完善市場化流轉的制度安排，培育交易流轉平臺和機構，建立有農村特點的物權、產權價格形成機制。要逐步建立農村生產要素計價、流動、配置體系。長期以來，我國產權制度按照國有、私有和集體三種方式界定。因此，必須加快農村各類可流轉資產權益的確權、頒證制度，完善市場化流轉的制度安排，培育交易流轉平臺和機構，建立有農村特點的物權、產權價格形成機制。

（二）引導農村非正規金融的適度發展，構建符合國情的農村金融體系。首先要正視和承認非正規金融在農村經濟生活中的作用，改變對其持有的漠視和敵視的態度，并認真研究其特有的發展規律。民間金融不完全等同于非法金融，要尊重民間金融，客觀認識民間金融，注意學習和研究民間金融，依法對民間金融進行合理的引導和管理，可能更有利于正規金融和民間金融的合理競爭和良性互動。從國外的經驗來看，美國、日本等發達國家都曾通過使民間金融購戲ɑ溝姆絞嚼垂娣睹竇浣鶉冢并取得了較好的成效，我們要積極鼓勵正常的農村民間金融活動，給民間金融以合法的空間，以使規范意義的信用合作擁有溫床和土壤。

三、改善農村金融生態結構的建議

完善我國農村金融生態的基礎性工作是搞好農村地區的產權建設，農民財產權的建設與發展是農村金融發展的基礎，無產權則無金融，只有做好這個基礎工作才能使我國農村金融生態可持續發展論文格式范文。但是我們不能等到農村的產權有了徹底的改革之后才發展農村金融，而是在現有的體制條件下不斷改善農村金融的生態結構。

產權制度作為一個重要的內生性變量，已直接影響農村金融生態環境的好壞？完善的產權制度可以有效發揮制度的激勵作用，增強農村金融生態的自我調節功能，有利于降低金融活動的交易費用，提高金融交易效率;有利于縮小農村金融生態主體與農村金融生態環境之間的信息差距，促進農村金融生態中的信息交換和資金循環;有利于改善農村司法環境金融論文，保障農村債權人利益，農村金融興則農業興，農村金融活則農業活。十七屆三中全會閉幕不久，央行和銀監會就下發《關于加快農村金融產品和服務方式創新的意見》，提出農民增收的來源要發生改變，關鍵是有財產性收入和創業性收入。通過土地流轉，抵押、入股、融資，增加農村財產性收入。