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互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文1

【關(guān)鍵詞】VEC模型；互聯(lián)網(wǎng)金融；貨幣政策；有效性

1、引言

20世紀(jì)末銀行業(yè)基本都開(kāi)始使用電腦工作，這表示這金融電子化時(shí)代的到來(lái)，且中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系的建設(shè)取得了一定的發(fā)展。1994年，中國(guó)政府開(kāi)始將“金”字工程當(dāng)做十分關(guān)鍵的國(guó)民經(jīng)濟(jì)工程，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的建設(shè)進(jìn)程開(kāi)始加快，而且還取得了很大的成就。銀行卡自動(dòng)處理系統(tǒng)、本地清算系統(tǒng)、對(duì)公業(yè)務(wù)系統(tǒng)等應(yīng)用系統(tǒng)在我國(guó)國(guó)內(nèi)的大部分城市里先后投入運(yùn)行。這標(biāo)志著一個(gè)集經(jīng)營(yíng)管理、國(guó)家宏觀金融管理和監(jiān)控和提供對(duì)外金融服務(wù)等功能于一體的互聯(lián)網(wǎng)金融體系的初步形成。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及，我國(guó)正在逐步進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。在1985年之前，中國(guó)人民銀行和商業(yè)銀行的職能沒(méi)有明確分開(kāi)，所以從中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使央行職能而建立起正式的二級(jí)銀行體制開(kāi)始，我國(guó)央行逐漸使用貨幣政策來(lái)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。微信支付、支付寶支付、P2P網(wǎng)貸等第三方支付的平臺(tái)的出現(xiàn)正在逐漸改變我們的交易方式，我們漸漸都習(xí)慣了出門(mén)不帶錢(qián)包，所以流通現(xiàn)金量會(huì)受到網(wǎng)上交易帶來(lái)的較大沖擊。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易功能的出現(xiàn)使得交易性的貨幣現(xiàn)金流降低，網(wǎng)上交易資金的迅速轉(zhuǎn)換使得我們對(duì)貨幣需求的預(yù)防性逐漸減弱，由于銀行發(fā)行的現(xiàn)金漏損的減少則會(huì)在一定程度上加快貨幣流通速度，但第三方支付、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)交易也會(huì)對(duì)貨幣乘數(shù)造成一定程度的擴(kuò)張，這會(huì)使得中國(guó)人民銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的難度會(huì)增加，這也會(huì)降低貨幣政策的有效性。由此可見(jiàn)，不論是從實(shí)際影響還是理論研究出發(fā)，本文有必要去研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策的有效性影響。

2、實(shí)證分析

2.1變量選擇

本文中一共選擇四個(gè)指標(biāo)，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模（IZF）、流通現(xiàn)金量（M0）、狹義貨幣供給量（M1）和湖南省地區(qū)生產(chǎn)總值（HGDP）。本文首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)數(shù)化后并將各指標(biāo)分別記為L(zhǎng)nIZF，LnM1，LnM0，LnHGDP。本文的樣本數(shù)據(jù)區(qū)間選擇的是從2007年第一季度至2018年第二季度。2.2協(xié)整檢驗(yàn)本文對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)得出差分后的序列都是平穩(wěn)時(shí)間序列，即差分后的序列服從一階單整（X～I(xiàn)（1））過(guò)程。下面本文對(duì)各變量進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如下表所示：從上表可以看出，在0.05的顯著水平下，接受了LnIZF，LnM0，LnM1，LnHGDP之間有協(xié)整關(guān)系的備擇假設(shè)，接受LnIZF，LnM0，LnM1，LnHGDP之間最多只有一個(gè)協(xié)整關(guān)系的零假設(shè)，說(shuō)明這四個(gè)變量之間存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。

2.3VEC模型的構(gòu)建

2.3.1滯后階數(shù)的選取與模型穩(wěn)定性判斷本文針對(duì)所選取的四組變量數(shù)據(jù)來(lái)建立最優(yōu)階數(shù)的VEC模型，由下表可以看出，最優(yōu)滯后階數(shù)為3階。

2.3.2VEC模型參數(shù)估計(jì)下面構(gòu)建VEC模型并對(duì)模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，同時(shí)也對(duì)上述的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行協(xié)整修正，可以得到各變量的VEC模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表2.3.2：根據(jù)上表的VEC模型估計(jì)結(jié)果，將其寫(xiě)成矩陣形式，得到VEC模型如下表示：此時(shí)本文對(duì)序列vecm進(jìn)行了單位根檢驗(yàn)，結(jié)果表示它已經(jīng)是平穩(wěn)序列，并且取是在0附近上下波動(dòng)，這就驗(yàn)證了我們的協(xié)整關(guān)系是正確的。從差分項(xiàng)來(lái)看，在短期內(nèi)在其他條件不變的情況下，LnIZF對(duì)湖南省地區(qū)生產(chǎn)水平LnHGDP、流通現(xiàn)金量M0和狹義貨幣供給量M1具有三期滯后效應(yīng)。在LnIZF，LnM0，LnM1和LnHGDP所構(gòu)建的協(xié)整方程里，各統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的P值都小于0.05，說(shuō)明LnIZF，LnM0，LnM1和LnHGDP之間的相互影響具有長(zhǎng)期性。在構(gòu)建的向量誤差修正模型里，可以看到M0和M1的模型方程系數(shù)是負(fù)數(shù)，而且在0.05的顯著水平下P值小于5%，故而拒絕原假設(shè)，同時(shí)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付前的系數(shù)為正，這表示第三方互聯(lián)網(wǎng)支付對(duì)狹義貨幣供給量M1存在替代效應(yīng)。本文主要從實(shí)證分析的方面來(lái)分析了貨幣供給量隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而波動(dòng)的同時(shí)對(duì)湖南省經(jīng)濟(jì)水平的影響，通過(guò)湖南省地區(qū)生產(chǎn)總值的變化來(lái)評(píng)價(jià)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響下貨幣政策是否還具有有效性。

3、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文2

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 征信建設(shè) 信用評(píng)級(jí)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融征信概述

2012年互聯(lián)網(wǎng)金融伊始，2013年被稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融的元年”，到2014年第三方支付、網(wǎng)貸、眾籌、銀行、信托、保險(xiǎn)等網(wǎng)上金融交易模式已初具規(guī)模。近年來(lái)網(wǎng)貸（P2P）平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)迅速，網(wǎng)貸成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系中最為活躍的部分，對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。至2014年底，網(wǎng)貸已形成債務(wù)主體63萬(wàn)個(gè)，債權(quán)主體44萬(wàn)個(gè)，存量債務(wù)規(guī)模2528億元人民幣，累計(jì)逃廢債的債務(wù)主體231個(gè)，債權(quán)人損失659億元人民幣。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，各家平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)在于風(fēng)險(xiǎn)的控制。互聯(lián)網(wǎng)金融征信可以甄別優(yōu)質(zhì)的借款人，能夠有效降低不良貸款率，使互聯(lián)網(wǎng)金融告別野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)。

2015年1月5日，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，批準(zhǔn)8家機(jī)構(gòu)（分別是：芝麻信用、騰訊征信、鵬元征信、深圳前海征信、拉卡拉信用、中誠(chéng)信征信、中智誠(chéng)征信、北京華道征信）開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間是6個(gè)月。此舉為被央行“壟斷”多年的征信業(yè)注入更多新鮮元素。有分析人士將2015年稱(chēng)為“征信元年”。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)的現(xiàn)狀表現(xiàn)為：第一，征信產(chǎn)品服務(wù)日益豐富;第二，征信范圍擴(kuò)大，信用數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛，包括電商大數(shù)據(jù)、信用卡大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)站大數(shù)據(jù)、第三方支付大數(shù)據(jù)、小額貸款類(lèi)大數(shù)據(jù)、生活服務(wù)類(lèi)大數(shù)據(jù)等;第三，征信機(jī)構(gòu)種類(lèi)多樣。盡管，我國(guó)的征信市場(chǎng)面臨很大的開(kāi)發(fā)空間，但就目前還處于信貸征信的初級(jí)階段。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)還存在諸多問(wèn)題。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融正改變著傳統(tǒng)金融的格局和業(yè)態(tài)，但依舊改變不了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性、廣泛性、隱蔽性、突發(fā)性。互聯(lián)網(wǎng)金融加劇了社會(huì)債務(wù)鏈條中的信用風(fēng)險(xiǎn)隱患，其系統(tǒng)性危機(jī)的爆發(fā)將對(duì)國(guó)家信用體系造成巨大的沖擊。故而公正的信用評(píng)級(jí)是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)存在的問(wèn)題

（一）征信缺乏共享，信息孤島難解

目前，國(guó)內(nèi)征信機(jī)構(gòu)主要有人民銀行征信中心和各家社會(huì)征信機(jī)構(gòu)。依托互聯(lián)網(wǎng)信用信息體系，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（如阿里金融）、金融機(jī)構(gòu)（如平安集團(tuán)旗下陸金所）、第三方公司（如深圳鵬元）也開(kāi)展征信業(yè)務(wù)。人民銀行征信中心側(cè)重于商業(yè)銀行報(bào)送的信息，而互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系側(cè)重于個(gè)人交易和社交行為的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。央行征信系統(tǒng)的不足是信用數(shù)據(jù)來(lái)源狹窄，主要為各商業(yè)銀行報(bào)送的信貸信息，且信息標(biāo)準(zhǔn)不一，不利于橫向比較。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)構(gòu)突破傳統(tǒng)“金融屬性”，依托網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)，可以搜集用戶的交易記錄、分析財(cái)產(chǎn)狀況、消費(fèi)習(xí)慣等，進(jìn)而評(píng)估個(gè)人信用等級(jí)。然而，各方都希望能夠共享他人的信息，而獨(dú)享自身的信息。各家機(jī)構(gòu)都強(qiáng)調(diào)自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，信息孤島困境不可避免。例如目前，京東已投資美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融公司ZestFinance，宣布成立合資公司JD-ZestFinanceGaia。ZestFinance在美國(guó)得益于大數(shù)據(jù)的融合和開(kāi)放，通過(guò)重塑審貸過(guò)程，創(chuàng)造可用信用，為難以獲得傳統(tǒng)金融服務(wù)的人提供金融支持，已得到廣泛的認(rèn)可。然而，JD-ZestFinanceGaia在中國(guó)卻遭遇“數(shù)據(jù)孤島”的困境，社會(huì)各行業(yè)、政府各部門(mén)、企業(yè)之間的數(shù)據(jù)融合開(kāi)放有限。僅靠京東自身積累的數(shù)據(jù)，難以發(fā)揮ZestFinance的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

（二）信用評(píng)級(jí)難度大，缺乏客觀公正

目前，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)千千萬(wàn)萬(wàn)，但也充斥著大量的無(wú)效數(shù)據(jù)。總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)涉及六大數(shù)據(jù)來(lái)源。一是電商大數(shù)據(jù)，典型代表是阿里巴巴，它利用旗下的淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)評(píng)分模型（芝麻信用分），進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。二是信用卡大數(shù)據(jù)。三是社交網(wǎng)站大數(shù)據(jù)，如Lending Club，利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人氣，并以此作為信用分級(jí)。四是小額貸款類(lèi)大數(shù)據(jù)。五是第三方支付大數(shù)據(jù)。六是生活服務(wù)類(lèi)大數(shù)據(jù)，如水、電、煤氣、物業(yè)費(fèi)繳納等。雖然數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛，但

這些數(shù)據(jù)和個(gè)人信用的相關(guān)關(guān)系不強(qiáng)，缺乏驗(yàn)證性，評(píng)級(jí)模型如何設(shè)計(jì)關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)的有效性。大多數(shù)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在上線之初缺乏監(jiān)管，各平臺(tái)發(fā)展層次不一，各平臺(tái)缺乏統(tǒng)一的、規(guī)范的數(shù)據(jù)披露標(biāo)準(zhǔn)，大量有效數(shù)據(jù)或歷史數(shù)據(jù)難以獲得，使得信用評(píng)級(jí)結(jié)果的真實(shí)性受到質(zhì)疑。加之，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)起步較晚，缺乏成熟可靠的評(píng)級(jí)模型。不同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏信息共享機(jī)制，數(shù)據(jù)碎片化嚴(yán)重，導(dǎo)致各家機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)過(guò)程中主觀判斷居多，公正性遭到質(zhì)疑。

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文3

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融風(fēng)險(xiǎn) 特征 防范對(duì)策

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大量的資本涌入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注度空前。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的背景下，存在一系列互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件，如在2013年，“眾貸網(wǎng)”在上線不到半月就關(guān)閉了營(yíng)業(yè)網(wǎng)站，緊接著P2P“城鄉(xiāng)貸”也停業(yè)了。上述兩個(gè)網(wǎng)站的關(guān)閉，是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下的一個(gè)縮影。一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)藏著的風(fēng)險(xiǎn)。本文將研究在互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，并希冀提出切實(shí)的有效地防范對(duì)策。

一、互聯(lián)網(wǎng)背景下金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融由于增加了互聯(lián)網(wǎng)這一要素，而互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征具有獨(dú)特性。

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是由互聯(lián)網(wǎng)金融的高技術(shù)性決定的，具體是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的整體性、安全性存在缺陷所帶來(lái)的操作上的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要和互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)軟硬件的可靠性相關(guān)聯(lián)。如：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本，會(huì)采用外部技術(shù)，但由于外部技術(shù)并無(wú)可靠地監(jiān)管，一旦外部支持出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融不能提供良好的在線金融服務(wù)，從而增加了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，另外就是安全性風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有開(kāi)放性，這種開(kāi)放性容易由以下幾個(gè)方面導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)：一是用戶賬號(hào)的安全性；二是黑客侵入互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)部，盜取機(jī)密資料、篡改信息等。

（二）傳染風(fēng)險(xiǎn)

所謂傳染風(fēng)險(xiǎn)是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高度虛擬性和開(kāi)放性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)互聯(lián)緊密，任意一個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)波及到整個(gè)網(wǎng)絡(luò)，嚴(yán)重者甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的崩潰。并且，由于互聯(lián)金融具有十分發(fā)達(dá)的處理系統(tǒng)，這雖然為互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展提供了有力的技術(shù)支持，但也應(yīng)該看到，一旦微小的風(fēng)險(xiǎn)未能有效管控，可能會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)快速累積，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)集聚爆發(fā)。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是由于我國(guó)法律尚未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融出臺(tái)相關(guān)的法律。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融雖然處于快速發(fā)展過(guò)程中，但互聯(lián)網(wǎng)金融的立法還在醞釀當(dāng)中，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在法律定位上不明確：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融是否合法尚不明確，我國(guó)的民法雖然有“法不禁止即自由”的原則，但如果法律不賦予互聯(lián)網(wǎng)金融具體明確的合法地位，就很難完全樹(shù)立投資者信心；第二，法律法規(guī)對(duì)網(wǎng)購(gòu)中的權(quán)力義務(wù)沒(méi)有具體明確的規(guī)定，導(dǎo)致侵犯消費(fèi)者權(quán)益的事件時(shí)有發(fā)生；第三，法律法規(guī)未有關(guān)于保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)隱私的具體規(guī)定，比較模糊，不夠清晰；第五，我國(guó)現(xiàn)行的反洗錢(qián)制度中規(guī)范的領(lǐng)域比較狹窄，約束犯罪分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)的規(guī)章制度還未出臺(tái)。

（四）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一般以國(guó)家為后盾，實(shí)力雄厚，互聯(lián)網(wǎng)金融由于更多地吸引了民營(yíng)資本的進(jìn)入，而民營(yíng)資本大多規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一旦出現(xiàn)突發(fā)事件，如大規(guī)模違約、技術(shù)故障的情況，將會(huì)大大降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的聲譽(yù)。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基礎(chǔ)金融變量的市場(chǎng)價(jià)值因變化而不確定，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，從而會(huì)讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目頭寸不一樣而遭受損失。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在交易中因?yàn)橄鄬?duì)方違約，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)降低，使得互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)持有者損失不確定的一種風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以合理的價(jià)格銷(xiāo)售資產(chǎn)或者借入資金滿足流動(dòng)性供給的不確定性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一種瞬時(shí)交易，一旦錯(cuò)誤產(chǎn)生，沒(méi)有機(jī)會(huì)進(jìn)行糾正，而且錯(cuò)誤會(huì)進(jìn)一步快速擴(kuò)散。

二、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）建立健全綜合監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融更加復(fù)雜，傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)不能形成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，應(yīng)當(dāng)將分業(yè)監(jiān)管模式和混業(yè)監(jiān)管模式結(jié)合起來(lái)，形成綜合統(tǒng)一的監(jiān)督體系。首先，確定監(jiān)管主體。監(jiān)管主體應(yīng)當(dāng)對(duì)不同的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行監(jiān)管，劃分監(jiān)管范圍，明確監(jiān)管責(zé)任；其次，以監(jiān)管主體為中心，其他部門(mén)協(xié)同監(jiān)管的模式。最后，利用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。

（二）構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度框架

首先，應(yīng)當(dāng)完善互聯(lián)網(wǎng)基本法律制度建設(shè)。如對(duì)個(gè)人隱私的保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)征信平臺(tái)的構(gòu)建，以及電子簽章的法律效力及其認(rèn)定等。其次，制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用未形成一致的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)各自為戰(zhàn)。最后，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，應(yīng)當(dāng)加快相應(yīng)立法步伐，將P2P、第三方支付平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融模式納入到法律監(jiān)管的范圍中來(lái)，加快規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)。

（三）嚴(yán)格互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入制度，加強(qiáng)網(wǎng)貸資金管理

第一，嚴(yán)格互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入制度。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)低，導(dǎo)致資金實(shí)力弱、信譽(yù)差的企業(yè)混入進(jìn)來(lái)，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融圈良莠不齊，魚(yú)龍混雜的局面。因此，要提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，防止劣質(zhì)企業(yè)進(jìn)入。第二，加強(qiáng)網(wǎng)貸資金管理。規(guī)定網(wǎng)貸企業(yè)的資金應(yīng)當(dāng)由銀行進(jìn)行管理，將網(wǎng)貸資金全部納入到國(guó)家的信貸管理體系中來(lái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)貸資金的監(jiān)控，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，將會(huì)有越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融領(lǐng)域，而金融界也將會(huì)越來(lái)越多地利用互聯(lián)網(wǎng)謀求發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，一方面其能夠?yàn)橹袊?guó)金融領(lǐng)域的發(fā)展帶來(lái)更多的機(jī)遇，為金融的發(fā)展提供了更多的選擇和可能性，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著多種風(fēng)險(xiǎn)，如對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不力、控制不當(dāng)，將會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)非常嚴(yán)重的后果。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳紀(jì)國(guó)，黃誠(chéng).網(wǎng)絡(luò)金融及發(fā)展趨勢(shì)研究[J].信息與電腦，2011

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文4

一、證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

在明確證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)之后，為了更好地提出風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策，首先需要對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，明確其危害程度和特點(diǎn)，進(jìn)而提出針對(duì)性對(duì)策。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作中，要明確以下幾個(gè)問(wèn)題：第一，對(duì)證券投資基金的警戒線進(jìn)行評(píng)估后得出的只是一個(gè)參考值，雖然能夠測(cè)算到影響基金投資收益的程度和造成風(fēng)險(xiǎn)的不定因素但是不能夠準(zhǔn)確評(píng)估出一個(gè)確定的數(shù)字。其一是因?yàn)樽C券投資基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估獲得的結(jié)果會(huì)受到外部因素的影響，在開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作時(shí)必須根據(jù)外部環(huán)境變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和校對(duì)，使得到的結(jié)果更為準(zhǔn)確和穩(wěn)定。其二是因?yàn)槊恳环N股票基金都具有自身特點(diǎn)，因此采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段必須具有差異性，需要掌握風(fēng)險(xiǎn)變化的規(guī)律，避免經(jīng)驗(yàn)主義錯(cuò)誤。

二、證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）完善投資組合

合理的投資組合和投資工具的選擇是控制證券基金風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，因此為了更好的防控風(fēng)險(xiǎn)和保障投資收益的穩(wěn)定獲得，必須完善投資組合，并根據(jù)實(shí)際需要選用恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具，調(diào)控資產(chǎn)比例。我國(guó)目前主要有二類(lèi)投資工具分別是債券和股票，基金管理者可以根據(jù)投資需要和期望收益選用恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具。按照投資策略來(lái)分析的話，投資選用上市股票能夠確保證券投資基金收益，還能夠防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。基金管理者為了保證投資組合的合理性需要選用恰當(dāng)?shù)耐顿Y策略和組合，那么在確定投資策略及組合的時(shí)候必須征求和考慮到投資者的需求。投資者對(duì)于證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)更多考慮的是收益回報(bào)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)險(xiǎn)，因此基金管理人員需要對(duì)以上幾種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考量，在確定投資組合的過(guò)程中務(wù)必考慮到投資的安全、穩(wěn)定的收益回報(bào)、分散投資和投資套現(xiàn)。

（二）加強(qiáng)利益協(xié)調(diào)

在控制證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，基金監(jiān)管需要承擔(dān)起重要責(zé)任，采用有效的投資基金監(jiān)管手段對(duì)基金的運(yùn)作管理過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)管和控制，加強(qiáng)利益協(xié)調(diào)工作，確保基金的安全穩(wěn)定運(yùn)行。證券投資基金監(jiān)管需要提高對(duì)利益協(xié)調(diào)工作的重視程度，將投資者利益的獲得作為主要目標(biāo)和工作原則。證券投資基金是一種集合投資方式，可以實(shí)現(xiàn)投資者的利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。其優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)基金管理者對(duì)基金的合理投資與管理來(lái)獲得較大的投資收益。證券投資基金在將大量的公眾儲(chǔ)蓄聚集起來(lái)后對(duì)其進(jìn)行集中管理，這些巨額資金在很大程度上會(huì)影響到證券市場(chǎng)的發(fā)展，涉及到整個(gè)金融秩序的穩(wěn)定，那么更大程度的突出和保護(hù)投資者的利益顯得更加重要。因而，我國(guó)需要不遺余力的完善和優(yōu)化基金監(jiān)管體系，進(jìn)一步確保利益協(xié)調(diào)，促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展。

（三）加強(qiáng)法制管理

證券投資基金的法制建設(shè)是控制風(fēng)險(xiǎn)的有力保障，逐步建立健全完善的基金管理法律法規(guī)能夠?qū)ψC券投資基金的行為進(jìn)行約束，為相關(guān)管理工作提供法律依據(jù)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)法制管理控制投資基金風(fēng)險(xiǎn)可以從以卜幾個(gè)方面著手：第一，借鑒國(guó)外證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)控制和法律建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，建立起一套完善帶有中國(guó)特色的基金法律系統(tǒng)。第二，建立基金評(píng)估考核制度，對(duì)基金信息的披露進(jìn)行監(jiān)督，將風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)作為基金評(píng)估考核的標(biāo)準(zhǔn)，使基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更為準(zhǔn)確。第三，完善和優(yōu)化基金治理機(jī)制，合理地進(jìn)行內(nèi)部控制，解決利益沖突問(wèn)題，進(jìn)一步減少基金管理者的成本支出，使投資者的權(quán)益得到保護(hù)。第四，證監(jiān)會(huì)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和實(shí)時(shí)資料分析的方式對(duì)基金的運(yùn)作和管理進(jìn)行有效把控，并且要嚴(yán)格執(zhí)法，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理，確保基金運(yùn)作的健康發(fā)展，有效防范政權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)。

（四）證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)其他措施

證券投資基金投資是日前比較普遍的一種投資方式，但是由于其運(yùn)行及管理的特殊性，在其運(yùn)行過(guò)程中存在較多的風(fēng)險(xiǎn)，我們對(duì)其中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單評(píng)估，并針對(duì)性的提出了幾點(diǎn)控制措施：1.進(jìn)行投資數(shù)量的限制；2.嚴(yán)格遵守分散原則；3.依據(jù)基金的實(shí)際價(jià)值來(lái)進(jìn)行投資；4.采用短期、中期、長(zhǎng)期有效結(jié)合的投資模式；5.應(yīng)用時(shí)變的投資組合；6.確定比例的投資組合；7.保留日常贖現(xiàn)的備用金。

三、有效規(guī)避我國(guó)我國(guó)證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)建議

（一）健全與完善信息披露機(jī)制來(lái)降低投資者的選擇風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)開(kāi)放式證券投資基金占有較大的比重，這種開(kāi)放式基金完全將風(fēng)險(xiǎn)排除在外，但這種風(fēng)險(xiǎn)并未真止被排除掉，在金融體系中仍存在且對(duì)投資產(chǎn)生一定的影響。因此，必須對(duì)這種投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)研究，弄清這種風(fēng)險(xiǎn)存在的根源以及發(fā)生的前期特征，才能在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨前采取必要的措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)降低。也就是說(shuō)，為了有效規(guī)避開(kāi)放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，有必要建立健全基金法制和法規(guī)，使得投資有法可依，可法可循。并在此前提下，進(jìn)行基金評(píng)估才信息披露，讓所有的投資者有對(duì)基金有所了解。

（二）規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)方法是投放固定收益基金

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)性較低，收益率一定的固定收益基金倍受歡迎。因?yàn)榇祟?lèi)基金屬于債務(wù)型，基金借貸方在規(guī)定期限內(nèi)可以給付基金公司固定的收益，這部分固定的收益被基金公司以一定比例分配給投資者，使得基金公司和投資者都處于較小的風(fēng)險(xiǎn)中實(shí)現(xiàn)資金收益。因此，自2010年發(fā)行債基后，固定收益基金贏得一定的市場(chǎng)比例，且在新基金中比較受歡迎。特別是中短期的債基，時(shí)間短，見(jiàn)效快，風(fēng)險(xiǎn)低，能夠?qū)墒姓袷幤鸬揭欢ǖ木徑庾饔谩?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文5

[關(guān)鍵詞]：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融機(jī)構(gòu)變革 農(nóng)村

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)譜系概念，涵蓋由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)精神的影響從傳統(tǒng)金融到無(wú)中介或市場(chǎng)的所有交易組織形式。自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年以來(lái)，政府對(duì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融保持一種肯定態(tài)度；2014年10月，總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。隨著城市電子商務(wù)市場(chǎng)逐漸飽和，電子商務(wù)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸走進(jìn)農(nóng)村。據(jù)統(tǒng)計(jì)在農(nóng)村領(lǐng)域，到2014年6月農(nóng)村網(wǎng)民數(shù)共1.78億，手機(jī)網(wǎng)民數(shù)1.45億。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)技術(shù)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融融入農(nóng)村領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ)。

一、我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

熊德平提出“農(nóng)村金融交易通過(guò)‘規(guī)模經(jīng)濟(jì)’獲得的收益大于交易的風(fēng)險(xiǎn)損失和用于減少不確定性、降低交易風(fēng)險(xiǎn)的交易成本之和，即農(nóng)村金融交易的規(guī)模凈收益為正時(shí)，農(nóng)村金融交易就擴(kuò)張”。因此，農(nóng)村金融發(fā)展的關(guān)鍵在于把握“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”與農(nóng)村金融交易成本之間的關(guān)系。

隨著農(nóng)村金融交易規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”同時(shí)，農(nóng)村金融交易不確定性增加、交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)程度的提高，農(nóng)村金融交易成本逐漸增加。我國(guó)農(nóng)村地廣人稀，農(nóng)村金融交易分散、規(guī)模小、次數(shù)頻繁，又缺乏抵押品，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，信用體系不完善，金融交易信息收集成本高，加之農(nóng)業(yè)屬于投資周期長(zhǎng)，收益不穩(wěn)定、自然風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高的行業(yè)，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)交易成本居高不下。

隨著農(nóng)村金融交易規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張，委托產(chǎn)生的效率難以覆蓋交易成本的增加，農(nóng)村金融發(fā)展受到了阻礙，商業(yè)性金融開(kāi)始撤離農(nóng)村領(lǐng)域，合作性金融在支農(nóng)方面也出現(xiàn)問(wèn)題，農(nóng)村金融問(wèn)題進(jìn)一步惡化。為支持農(nóng)村金融發(fā)展，政府對(duì)支農(nóng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼，據(jù)統(tǒng)計(jì)從2008年政策實(shí)施以來(lái)，中央財(cái)政在五年內(nèi)累計(jì)符合要求的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)撥付補(bǔ)貼資金120億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的農(nóng)村金融發(fā)展

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。然而互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融，其本質(zhì)都是關(guān)于金錢(qián)跨時(shí)間、空間的流動(dòng)與分配。

技術(shù)創(chuàng)新引發(fā)金融形態(tài)的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型金融模式，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的地位產(chǎn)生了巨大挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)虛擬平臺(tái)，節(jié)約了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)布設(shè)、營(yíng)運(yùn)物理網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu)的成本

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融在城市發(fā)展較快，而在農(nóng)村領(lǐng)域還處于摸索階段。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起源于電子商務(wù)發(fā)展，隨著城市電子商務(wù)市場(chǎng)趨于飽和，電子商務(wù)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸走進(jìn)農(nóng)村。據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心統(tǒng)計(jì)，截止2014年6月底我國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民數(shù)已達(dá)1.78億人，占總網(wǎng)民數(shù)的28.2%，手機(jī)網(wǎng)民數(shù)達(dá)1.45億人，手機(jī)成為農(nóng)戶上網(wǎng)必備工具。據(jù)阿里研究院報(bào)告顯示，截至2014年底全國(guó)已發(fā)現(xiàn)各種類(lèi)型的淘寶村211個(gè)，其預(yù)測(cè)到2016年全國(guó)農(nóng)村網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)到4600億元，成為網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)新增長(zhǎng)點(diǎn)。正如電子商務(wù)的崛起帶給互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式發(fā)展一般，農(nóng)村電子商務(wù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村金融領(lǐng)域帶來(lái)了無(wú)限可能。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的農(nóng)村金融發(fā)展策略

（一）健全科學(xué)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系

為加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，面深化農(nóng)村金融改革，不斷健全科學(xué)的金融機(jī)構(gòu)體系，擴(kuò)大農(nóng)村金融在農(nóng)村區(qū)域的覆蓋范圍，積極引導(dǎo)農(nóng)村金融組織發(fā)展，深化政策性金融機(jī)構(gòu)改革，增加資金來(lái)源渠道，加強(qiáng)政策性金融和民間金融的合作，拓展農(nóng)村金融新領(lǐng)域，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)拓展金融新形式，優(yōu)化金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開(kāi)發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品滿足農(nóng)戶需求，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融支持農(nóng)村金融發(fā)展。

（二）加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新是發(fā)展農(nóng)村金融需要改革的重點(diǎn)。農(nóng)村金融應(yīng)充分利用信息數(shù)據(jù)、云計(jì)算等計(jì)算機(jī)手段搭建電子商務(wù)平臺(tái)，利用電商平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)來(lái)吸

引農(nóng)戶，為農(nóng)戶提供專(zhuān)業(yè)化的指導(dǎo)和服務(wù)，開(kāi)拓新的客戶渠道發(fā)展農(nóng)村金融。此外，農(nóng)村金融要加強(qiáng)服務(wù)的水平，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化和人性化的個(gè)來(lái)創(chuàng)造無(wú)形中的效益，以此來(lái)提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的水平。

（三）加強(qiáng)政府政策的扶持和監(jiān)管力度

政府在互聯(lián)網(wǎng)金融背景和“三農(nóng)”發(fā)展的背景下，加強(qiáng)財(cái)政和金融政策的扶持，創(chuàng)新并完善互聯(lián)網(wǎng)金融政策的考核評(píng)價(jià)制度，完善支持農(nóng)村金融發(fā)展的統(tǒng)計(jì)和稅收政策。提供惠農(nóng)支農(nóng)的信貸業(yè)務(wù)，支持“三農(nóng)”融資和銀擔(dān)合作機(jī)制。在監(jiān)管上，也要落實(shí)政府與地方之間的監(jiān)管責(zé)任，健全互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制，有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)村金融的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。

（四）加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)構(gòu)建新型農(nóng)村金融網(wǎng)絡(luò)

為進(jìn)一步構(gòu)建新型農(nóng)村金融網(wǎng)絡(luò)，大力加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，運(yùn)用新技術(shù)手段創(chuàng)新發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融體系，通過(guò)建立和健全有效的信用評(píng)價(jià)體系，滿足農(nóng)戶多方面的金融服務(wù)需求，加快互聯(lián)網(wǎng)金融與“三農(nóng)”良性互動(dòng)，推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，解決農(nóng)民融資問(wèn)題，加快城鎮(zhèn)化建設(shè)。

四、結(jié)語(yǔ)

作為電商巨頭的阿里巴巴、京東等企業(yè)紛紛開(kāi)始將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向農(nóng)村市場(chǎng)，大力發(fā)展農(nóng)村電商，拓寬農(nóng)村市場(chǎng)是2015年，甚至是未來(lái)幾年內(nèi)電商們勢(shì)在必行的舉措。發(fā)展農(nóng)村電商，不管是對(duì)電商企業(yè)還是對(duì)農(nóng)村，都有著巨大的利益，因此從農(nóng)村電商的各方參與者角度來(lái)說(shuō)，發(fā)展農(nóng)村電商是民心所向，是大勢(shì)所趨。

伴隨著農(nóng)村電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入農(nóng)村領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融具有降低交易成本的特點(diǎn)，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的生存帶來(lái)了巨大威脅。鑒于此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須樹(shù)立危機(jī)意識(shí)，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，以此來(lái)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊。

參考文獻(xiàn)：

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互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文6

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正處速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展決定了其逐漸的滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中去，使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展十分迅猛。放眼國(guó)際，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用亦促進(jìn)了金融行業(yè)進(jìn)入國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代，金融行業(yè)的發(fā)展速度較之前而言大幅度的提高。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的這種迅猛發(fā)展也是一把雙刃劍，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展亦是需要面對(duì)非常之多的風(fēng)險(xiǎn)的，我們必須高度重視這個(gè)問(wèn)題，及時(shí)有效的進(jìn)行分析，進(jìn)而采取合理的措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融方式的基礎(chǔ)上，結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上支付、信用中介、資金融通的金融形勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在一定的市場(chǎng)環(huán)境下，通過(guò)安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行創(chuàng)造性變革。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)在于包容和開(kāi)放［1］。互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用社交網(wǎng)絡(luò)等媒介，將人與人緊密聯(lián)系在一起，并為每一位參與者提供開(kāi)放、自由、平等的平臺(tái)，資金的供需雙方能夠充分獲取自己希望獲得的信息。目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)由過(guò)去的網(wǎng)上銀行向第三方支付、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、個(gè)人網(wǎng)絡(luò)信用貸款等方面發(fā)展，相信未來(lái)會(huì)有更多具有創(chuàng)意的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品推向市場(chǎng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

2.1政策未知性

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)還屬于新興產(chǎn)業(yè)，大量行業(yè)政策還有待完善。互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策對(duì)一個(gè)行業(yè)的發(fā)展有至關(guān)重要的影響。以余額寶和專(zhuān)車(chē)服務(wù)為例，余額寶是最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，通過(guò)余額寶，用戶不僅可以獲得一定的收益，還能隨時(shí)將余額寶內(nèi)的資金用于消費(fèi)或轉(zhuǎn)出至銀行卡，這是與傳統(tǒng)貨幣基金最大的不同之處。余額寶已經(jīng)推出即獲得廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可，但當(dāng)時(shí)的余額寶尚處于金融監(jiān)管的灰色地帶，一旦央行禁止該類(lèi)型產(chǎn)品的存在，余額寶很可能成為非法金融產(chǎn)品。隨著央行正式宣布鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展，余額寶才有幸獲得了繼續(xù)發(fā)展的機(jī)會(huì)。于此相比，專(zhuān)車(chē)服務(wù)則在市場(chǎng)急速擴(kuò)大的時(shí)候被各地交通運(yùn)輸部緊急叫停，專(zhuān)車(chē)市場(chǎng)瞬間被。由此不難看出，政策未知性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中首先要面對(duì)的問(wèn)題，企業(yè)在發(fā)展中必須對(duì)政策變化保持高度的敏感性。

2.2監(jiān)管不健全

我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管政策主要是基于傳統(tǒng)金融體系制定的，尚未覆蓋至互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，而互聯(lián)網(wǎng)金融快速擴(kuò)張?jiān)斐闪藝?yán)重的監(jiān)管漏洞。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融尚游走在法律與監(jiān)管的灰色地帶，還是以余額寶為例，雖然其在問(wèn)世后便引爆了市場(chǎng)，但余額寶僅是中介平臺(tái)，自身不留存任何資金，消費(fèi)者的資金在購(gòu)買(mǎi)余額寶后直接對(duì)接天弘增利寶基金。余額寶的規(guī)模現(xiàn)在已經(jīng)突破數(shù)千億人民幣，如此龐大的資金一旦出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)對(duì)社會(huì)安定造成極為嚴(yán)重的后果［2］。其次，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路現(xiàn)象屢禁不止，僅2016年1月就出現(xiàn)了106家問(wèn)題P2P平臺(tái)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的跑路潮和提現(xiàn)困難正式監(jiān)管措施不到位和相關(guān)法律法規(guī)不完善導(dǎo)致的。

2.3傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速擴(kuò)張引起了傳統(tǒng)金融業(yè)的高度警惕，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)金融業(yè)也采取了相應(yīng)措施予以反擊。從銀行角度來(lái)看，越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始組建自己的電子商務(wù)平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融體系。從證券公司角度來(lái)看，各大證券公司開(kāi)始推行網(wǎng)絡(luò)開(kāi)戶，保險(xiǎn)公司也開(kāi)始采取網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的方式推廣保險(xiǎn)產(chǎn)品。我國(guó)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的管制較為嚴(yán)格，造成銀行等在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)時(shí)力不從心，但大型傳統(tǒng)金融企業(yè)在社會(huì)形象、顧客口碑、營(yíng)銷(xiāo)方式等方面具有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)難以企及的巨大優(yōu)勢(shì)［3］。同時(shí)絕大多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是輕資產(chǎn)公司，資金總量的限制使他們不可能大規(guī)模設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接對(duì)抗。隨著未來(lái)銀行利率管制的開(kāi)放，銀行存款與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率差會(huì)進(jìn)一步縮小，從而加劇金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.4信息安全性有待提高

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，然而互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)相對(duì)開(kāi)放的平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題是制約互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的重要因素。網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題主要表現(xiàn)在:(1)計(jì)算機(jī)病毒。計(jì)算機(jī)病毒一直以來(lái)都困擾著互聯(lián)網(wǎng)用戶。計(jì)算機(jī)病毒對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響有限，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的所有交易都通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成，一旦運(yùn)行過(guò)程中某一個(gè)環(huán)節(jié)受到計(jì)算機(jī)病毒攻擊，很可能導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)癱瘓。(2)軟硬件設(shè)施水平差。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大多為小型公司，這些公司在規(guī)模、資金總量等方面極為有限，為了降低成本，軟硬件設(shè)備的水平相對(duì)較差，這就造成了計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)安全方面存在巨大的安全隱患。首先，當(dāng)交易量集中至某一時(shí)點(diǎn)時(shí)，服務(wù)器會(huì)因信息量過(guò)大發(fā)生癱瘓。其次，交易平臺(tái)無(wú)法抵抗網(wǎng)絡(luò)黑客的惡意攻擊，客戶信息存在被泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

3.1政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府出臺(tái)的相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)造成的影響。目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，各項(xiàng)政策法規(guī)正在緊鑼密鼓的中［4］。一旦某項(xiàng)政策或法律法規(guī)禁止互聯(lián)網(wǎng)金融某個(gè)分支，將對(duì)這個(gè)子行業(yè)造成毀滅性的打擊。在實(shí)際中，傳統(tǒng)金融業(yè)仍是金融政策制定和監(jiān)管的主要對(duì)象，這些規(guī)范、監(jiān)督制度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性有限，因此互聯(lián)網(wǎng)金融處于法律與監(jiān)管的盲區(qū)，政策與監(jiān)管措施的不完善大幅降低了企業(yè)的違法成本，刺激了行業(yè)內(nèi)不負(fù)責(zé)任現(xiàn)象的發(fā)生。

3.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用是金融機(jī)構(gòu)賴(lài)以生存的基礎(chǔ)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其經(jīng)營(yíng)主要是依靠互聯(lián)網(wǎng)，相比傳統(tǒng)金融業(yè)，它并沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，這既是巨大的優(yōu)勢(shì)也是明顯的缺陷。完全網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成本降到最低，但同時(shí)也更難獲得消費(fèi)者的信任。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管問(wèn)題尚處于空白，行業(yè)門(mén)檻低，這就造成了大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司存在詐騙、跑路等行為。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括隱瞞交易過(guò)程、結(jié)果與直接竊取客戶資金兩個(gè)方面，然而無(wú)論哪個(gè)方面都會(huì)給客戶造成巨大損失，進(jìn)一步加劇行業(yè)混亂。

3.3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在發(fā)展的同時(shí)也面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力。首先，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)白熱化。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)市場(chǎng)容量巨大，越來(lái)越多資本正在進(jìn)入這個(gè)行業(yè)準(zhǔn)備分一杯羹。截止2015年12月31日，我國(guó)P2P借貸平臺(tái)共有3657家，是2014年P(guān)2P借貸平臺(tái)總數(shù)的兩倍以上。其次，來(lái)自傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊。傳統(tǒng)金融業(yè)在中國(guó)有數(shù)十年的發(fā)展時(shí)間，對(duì)金融市場(chǎng)的熟悉度更高，且客戶基礎(chǔ)更強(qiáng)大，這是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在短時(shí)間內(nèi)難以匹敵的。

3.4操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員沒(méi)有遵守操作規(guī)范、系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)安全受到威脅等問(wèn)題造成的潛在損失風(fēng)險(xiǎn)［5］。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)具有較高的依賴(lài)度，數(shù)據(jù)安全和網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不可或缺的關(guān)鍵因素。然而互聯(lián)網(wǎng)隨處可見(jiàn)的病毒或木馬對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息安全造成了嚴(yán)重隱患。同時(shí)大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員是由傳統(tǒng)金融行業(yè)跳槽而來(lái)，他們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)無(wú)法完全適應(yīng)新技術(shù)、新功能，因此很可能因操作失誤造成損失。

4.防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的建議

4.1完善行業(yè)法律法規(guī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間較短，但是其影響力和影響面是其他行業(yè)無(wú)法比擬的，完善行業(yè)法律法規(guī)迫在眉睫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及大量技術(shù)問(wèn)題，因此制定互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)需要互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門(mén)與金融監(jiān)管部門(mén)通力配合才能完成。現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)尚未能覆蓋所有子行業(yè)，這不僅會(huì)增加消費(fèi)者損失，還對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展造成嚴(yán)重影響。在制定法律法規(guī)的過(guò)程中，有關(guān)部門(mén)必須考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，既要對(duì)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行合理、有效的規(guī)范，也要注意不能扼殺了其創(chuàng)新能力。這就需要在制定法律法規(guī)時(shí)充分聽(tīng)取互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)人員的意見(jiàn)，并實(shí)時(shí)掌握該行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)［6］。

4.2加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

從本質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融行業(yè)的組成部分，只是與傳統(tǒng)金融業(yè)相比具有了互聯(lián)網(wǎng)屬性。所以在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中必須采取雙管齊下的措施。互聯(lián)網(wǎng)金融在優(yōu)化金融體系中具有突出貢獻(xiàn)，對(duì)其監(jiān)管力度必須適當(dāng)，過(guò)松則無(wú)法達(dá)到預(yù)期監(jiān)管效果，過(guò)緊會(huì)造成活躍性下降。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及第三方支付、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等，雖然國(guó)內(nèi)已經(jīng)相繼出臺(tái)了一系列針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施，但總體而言還是偏少，這就要求監(jiān)管部門(mén)緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潮流，密切關(guān)注新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，防止出現(xiàn)失控。

4.3加強(qiáng)行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融的所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，這極大提高了監(jiān)管難度，這也是造成監(jiān)管政策遲遲難以出臺(tái)的主要原因。外部監(jiān)管不完善要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須加強(qiáng)行業(yè)自律，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在P2P借貸平臺(tái)發(fā)生跑路潮后，消費(fèi)者對(duì)P2P網(wǎng)貸的信任度大幅下降，造成真正有實(shí)力、有信譽(yù)的P2P借貸平臺(tái)難以吸引消費(fèi)者，這對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展都是極為不利的。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)必須盡快成立自律協(xié)會(huì)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相互監(jiān)督。自律協(xié)會(huì)定期組織自律協(xié)議，安排專(zhuān)門(mén)人員對(duì)成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)督。通過(guò)航悅自律協(xié)會(huì)不僅能夠有效彌補(bǔ)外部監(jiān)督的漏洞，凈化市場(chǎng)環(huán)境，還有有效避免行業(yè)內(nèi)部的惡性競(jìng)爭(zhēng)。

5.結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的不是對(duì)原有金融體系的破壞，而是促進(jìn)中國(guó)金融體系良性發(fā)展的必要推動(dòng)力，只有確保互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，才能使其更好地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

參考文獻(xiàn):

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