前言：中文期刊網精心挑選了金融產品的盈利模式范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。

金融產品的盈利模式范文1

【關鍵詞】商業銀行；盈利模式；中間業務

面對全球資本市場的嚴峻挑戰，我國商業銀行的經營環境越來越趨于復雜，對其經營運作的要求也不斷提高。盈利能力作為支撐商業銀行生存與發展的重要因素，如何優化已有的贏利模式，或是選擇一個更加適合自身的贏利模式，從而提高其競爭力，已成為商業銀行積極探索和實踐的重要工作。

一、商業銀行盈利模式分析

商業銀行盈利模式，是指商業銀行在一定經濟與市場環境下，以一定資產負債結構為基礎的主導財務收支結構。根據劃分標準不同，商業銀行的盈利模式有著不同的類型，以主要收入結構分類，可將盈利模式分為傳統業務型和非傳統業務型兩種。（1）傳統業務型。傳統業務型盈利模式是指商業銀行以凈利息收入為主要盈利來源，業務發展以資產規模擴張為主要特征，以存貸款規模的增長來維持利潤的增加。傳統業務型盈利模式是我國商業銀行的傳統盈利模式之一，其操作模式簡單，獲得利潤高，相對風險較小，利潤來源穩定。但是，由于更多的關注信貸，其所提供的服務品種就相對比較單一，銀行之間服務的差異化較小，隨著我國利率市場化呼聲不斷高漲，傳統的利差盈利模式受到多方面的挑戰。（2）非傳統業務型。非傳統業務型盈利模式就是指商業銀行的非傳統業務收入占較大份額，這里的非傳統業務主要包括：一是零售銀行業務。零售銀行業務是指商業銀行按客戶類型劃分，專門以個人和家庭為對象提供各類銀行金融產品和服務的總稱。零售銀行業務是相對于批發銀行業務而言的，其業務對象為中小客戶，尤以個人客戶為主，其業務是從市場需求出發，為滿足客戶的某些需求，以合理安排客戶的個人財務為手段，開發和銷售成套金融產品，為客戶取得收益和防范風險、提高自身效益的銀行業務。零售銀行業務具有客戶廣泛、風險分散、利潤穩定的特點，但同時也需要商業銀行具備完善的機構網絡。二是中間業務。中間業務是指銀行利用自身在機構網點、技術手段和信息處理等方面的優勢，客戶承辦收付和委托事項，并收取手續費的業務。它不需要動用銀行自己的資金，且具有收入穩定、風險度低的特點，集中體現了商業銀行的服務，中間業務主要有結算業務、代收業務、信托業務、租賃業務、信息咨詢業務五種。目前，中間業務已成為大多數國際商業銀行的重要盈利來源。三是私人銀行業務。私人銀行業務是指商業銀行通過對客戶按重要性分層管理，為重要的客戶群提供個性化、差別化、全方位金融服務的銀行業務。私人銀行業務作為一項金融業務，其業務基礎是高凈值財富，服務對象是擁有高凈增財富的個人和機構。私人銀行業將目標客戶定位于那些擁有富裕的私人資產和很高收入的獨立私人顧客，銀行為其保守秘密，并制訂包括投資、信托、信貸、稅金、遺產在內的綜合理財計劃和資產管理服務。私人銀行業務位于商業銀行業務金字塔的塔尖，它以資產管理業務為基礎，已成為國際知名商業銀行的戰略核心業務。

二、我國商業銀行盈利模式的現狀

（1）盈利模式單一。我國商業銀行則采取分業經營，以利差收入作為主要的盈利來源，資金運用渠道極為有限，只能有發放貸款、上存存款、債券投資、金融機構往來等資金運用渠道，來自于中間業務、投行業務、保險業務等方面的收入很少，由此決定了商業銀行盈利模式的單一。我國商業銀行的盈利模式在相對封閉或者說競爭力比較低下的經濟環境下能夠有利于銀行的發展，然而如今的金融市場全面開放，競爭激烈，傳統的盈利模式已經不能繼續。（2）資金運作不合理。目前，我國商業銀行資金的主要運用途徑是發放貸款獲取利差以及存入上級行來獲得利息收入，隨著內部資金收益率的下調以及存款利息上調，盈利空間越來越狹小。貸款在生息資產中盈利權重越來越大，貸款比重的高低在決定營業機構盈利能力上成為了主導因素。因此，大量資金未找到正確對外運用的途徑，低效資金占比高。（3）盈利模式創新性不夠。我國商業銀行一直以利差盈利模式為主，雖然不斷加強體制改革和創新發展，但沒有實質性突破，因此需要不斷提升我國金融服務和產品的創新能力。從20世紀80年代開始，西方國家就創新出了期權、期貨等金融衍生產品，這些衍生產品是商業銀行新的經濟增長點，為銀行的盈利做出了巨大的貢獻。我國商業銀行雖然不斷吸收借鑒發達國家先進經驗，但是目前我國商業銀行的金融衍生產品仍比較缺乏，只有少數幾種，發展才剛剛起步。而以智力投入為主,技術含量高、盈利潛力大的中間業務如資產評估、信息咨詢、個人理財業務等的發展還遠遠不夠。

三、我國商業銀行盈利模式形成的原因分析

（1）金融市場不發達。隨著社會主義市場經濟的發展和金融改革的不斷深入，我國的金融市場有了長足的發展，但總體而言，我國的金融市場依舊處于初級階段，金融市場市場規模較小，金融機構較為單一，金融產品還不夠豐富，金融創新的動力不足。與國外成熟的金融市場相比，我國金融市場還是存在很大差距，企業融資渠道嚴重單一，居民投資渠道短缺。因此，在這種環境下，銀行更多地依靠傳統信貸業務獲取盈利便成了自然的選擇。（2）間接融資占主體的金融市場結構。長期以來，我國的金融結構都是以間接金融為主，近些年來，雖然債券市場與股票市場的蓬勃發展，我國直接融資的比重有所提高，但以間接融資為主的融資結構仍未得到根本改變。而在間接融資中，銀行貸款又是其最為主要的融資途徑，這種金融結構為我國商業銀行傳統業務的維持提供了一個廣闊的市場環境。（3）高儲蓄率。受到歷史、文化及經濟狀況影響，長期以來我國的儲蓄率維持在一個較高的水平上，而與高儲蓄率相對應的消費水平卻比較低。高儲蓄率為我國商業銀行提供了一個成本低廉、穩定性高的資金來源，成為我國商業銀行傳統信貸業務能夠長盛不衰的重要原因。

四、轉變商業銀行盈利模式的途徑

（1）推進商業銀行治理結構。隨著我國商業銀行的全面對外開放，面對同行業的激烈競爭，商業銀行必須繼續推進治理結構，以提高競爭力。商業銀行的治理結構決定其競爭能力和經營績效，決定整個銀行體系的安全和穩定，是我國銀行業從根本上解決弊端的必然選擇。商業銀行的治理結構要充分考慮我國的文化傳統、經濟環境、政治環境等各種因素，以股東利益最大化為目標，關鍵在于對股東大會、董事會、監事會及高級管理層等組織機構制定明確的職責分工和議決事議程，建立良好的權力制衡機制，從而提高商業銀行的經營管理水平，為商業銀行的盈利創造一個良好的整體環境。（2）重視中間業務的發展。由于商業銀行通過傳統的存貸款盈利模式獲得收益的難度不斷增大，迫使商業銀行尋找新的利潤增長點擺脫現有困境。所以，發展中間業務，提高中間業務收入比重是轉變商業銀行盈利模式的一個重要途徑。我國商業銀行應逐步完善中間業務發展機制，積極開辦具有核心競爭力的金融理財產品及中間業務品種，增加中間業務的收入，使中間業務收益能抵消由于內部資金收益率下調和存款利率上調而帶來的利潤下滑，使商業銀行的盈利模式由傳統的利差主導型轉變為中間業務主導型。（3）大力推進金融業務創新。推行金融業務的創新不僅拓展了商業銀行的盈利渠道，而且可以有效規避、防范和化解金融風險，提高商業銀行的整體競爭力。在資產業務創新方面，商業銀行可以為客戶提供創新型的銀團貸款、并購貸款等，滿足客戶多樣化的要求。在存款業務創新方面，商業銀行應當發展個人銀行、網上銀行，推出功能齊全的金融工具以及使客戶能夠迅速便捷的辦理業務的服務。在表外業務創新方面，在鞏固傳統業務的同時，開展回租租賃、經營租賃、杠桿租賃業務等服務種類，擴展業務范圍，增加利潤增長點。商業銀行通過這些金融業務的創新，擴展業務范圍，才能取得更大的盈利。

參 考 文 獻

[1]張銀倉．全球金融危機背景下我國商業銀行盈利模式轉型問題研究[J]．金融理論與實踐．2009（6）

金融產品的盈利模式范文2

近年來，商業銀行利差收窄被看作是向利率市場化的邁進，隨著利率市場化改革的進一步推進，我國商業銀行傳統的以利差收入為主的經營模式將面臨嚴峻的挑戰，各商業銀行必須加快業務轉型、進一步調整盈利結構、優化盈利模式，以應對利率市場化帶來的沖擊，取得長遠的發展。

【關鍵詞】

商業銀行；利差收入；利率市場化

一、央行降低利率，調整利率浮動空間，商業銀行利差收窄

中國人民銀行6月7日晚間決定，自6月8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。其中，金融機構一年期存貸款基準利率分別下調0.25個百分點，調整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。這是自2008年底以來央行首次降息。這一舉動被看作利率市場化的一步，使得銀行的存貸利差收窄，而且隨著利率市場化改革的深入，銀行的凈息差肯定會繼續收窄，這將使得銀行傳統的存貸業務利潤會產生“質”的變化，會對銀行傳統的盈利模式帶來挑戰。

二、我國商業銀行傳統的盈利模式

商業銀行盈利模式是指商業銀行在一定的經濟發展水平和市場機制環境下，以一定資產負債結構為基礎的主導財務收入結構。我國商業銀行在運營中主要為利差主導型的盈利模式，我國的存貸利率大多是確定的，銀行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率進行貸款，在資金數額無限擴大的運營體系中，銀行可以從中獲取較高的利息差額作為利潤。這種盈利模式其操作模式簡單，獲得利潤高，相對風險較小，利潤來源穩定。

這種傳統的盈利模式主要存在著以下缺陷：

（一）傳統業務不可持續

利率市場化將給我國商業銀行的盈利帶來新的沖擊和巨大的挑戰。利率市場化是未來我國利率改革的必然趨勢，而實行利率市場化以后，銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競爭使存貸款利差有縮小的趨勢，利差的縮小將對銀行的盈利狀況和經營狀況造成巨大的挑戰，傳統利差收入為主的盈利模型面臨不可持續的風險。因為，一旦利率完全實行市場化，放開對存貸款的上下限管制，可能就會出現高息攬存、低息放貸的競爭局面，銀行運用利率工具競爭將成為常態，勢必使商業銀行存貸利差縮小。一方面，在存款增長放緩的負利率背景下，由于存款利率的剛性化，導致存款利率下調的可能性很小，資金成本不僅不會下降，反而會有所上升。另一方面，盡管商業銀行對中小客戶具有較強的貸款定價話語權，可以在中小企業業務上獲取更高的收益率，但商業銀行現有貸款規模中大客戶的份額占比較高，中小客戶所占貸款規模的比重偏低，貸款利率總體上升的幅度有限，使得商業銀行利潤空間進一步縮小，對目前傳統的以存貸款利差為主要收入的經營模式產生很大沖擊。

（二）利率波動頻繁，經營風險增加

傳統盈利模式的最大特點就是業務以批發信貸業務為主，而批發信貸業務與外部經濟發展環境有著高度的相關性，很容易受到宏觀經濟波動、利率市場化導致的利差收窄及利率波動風險的影響，導致我國商業銀行的利潤來源缺乏相對的穩定性，呈現出被動的周期性波動特征。并且利率市場化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市場決定，利率的波動使得商業銀行將承擔更大的風險。由于我國商業銀行在過去長期中存貸利差都存在確定性，不用在利率管理方面花費很大的人力物力，因此缺乏專業人才及信息技術網絡的支撐，加之影響利率水平的因素眾多，使得商業銀行對市場利率的預測和把握的難度增大，利率風險隨之產生。當利率市場化后，我國銀行業長期處于利率管制的狀態將被打破，商業銀行很難迅速適應這種存貸利率完全放開的的經營環境。

三、商業銀行應轉變其盈利模式

不論是此次調整利率浮動空間，或者逐漸的實現利率市場化，其目的絕不是為了削弱銀行的盈利能力，而是為了鼓勵商業銀行的產品創新和綜合化經營，營造良好的市場氛圍，促進商業銀行加快轉型發展。

（一）大力發展中間業務，完善商業銀行盈利模式

商業銀行的盈利模式應該是利息收入、非利息收入并重發展。在利差收窄的情況下，商業銀行盈利模式應在經營戰略上進行調整，確定中間業務中長期發展目標，突出中間業務的戰略地位。就信貸市場而言，商業銀行應以信貸產品為基礎，開展公司金融產品組合營銷，通過一攬子金融服務解決方案的提供，對客戶進行綜合化的差別定價，提高綜合收益和客戶綜合貢獻度。較高的利差水平為商業銀行營造了以利差收入為主要獲利來源的盈利模式。然而，隨著利率市場化的推進，若商業銀行過分依賴傳統存貸款業務獲得利潤，勢必影響創新精神，導致市場競爭力下降。從長期發展看，利差的逐步收窄，可使商業銀行感受到獲利能力下降的壓力，從而促使其調整經營戰略拓展業務領域、轉變盈利模式，并適應利差的收窄，不斷提高市場競爭能力。

（二）提高中小企業信貸業務占比

商業銀行應加大信貸結構調整，增加優質中小企業業務在信貸資產中的占比，為提高銀行利差水平做出了貢獻。利率市場化和資本市場脫媒的加快發展將使得商業銀行大型優質客戶的貢獻度繼續降低。為保持較高的利差水平，商業銀行應從中小企業融資需求及其風險特點出發，采取“大浪淘金、區別對待”的策略，大膽扶持有前景但由于經濟周期下行而暫時出現一定困難的中小企業，并通過有效的擔保和提高貸款定價能力來控制風險。同時，商業銀行應不斷創新信貸管理制度，改造風險管理工具，大力發展特色融資產品，不斷改進對中小企業的金融服務。

（三）促進金融產品創新，開拓新的利潤增長點

金融創新是化解利差縮小問題的一個非常重要的手段，也是一種比較現實的選擇。通過負債業務創新，自主進行產品定價和主動負債，可以控制負債的期限和品種，調節資產負債比例和管理期限缺口。通過資產業務創新，如資產證券化等，可以控制資產規模，優化資產結構，減少對資本金的依賴；通過交易方式創新可以轉移和分散資產負債的信用風險。通過金融創新還可以突破制約業務發展的制度約束和政策障礙，使各家商業銀行的業務得以進人新的業務領域，開拓新的利潤增長點。

參考文獻：

金融產品的盈利模式范文3

手續費or管理費

目前，全球私人銀行業務共有兩種盈利模式：一是手續費型模式，如北美模式的產品銷售傭金收入；一是管理費型模式，建立長期的客戶關系，通過全面的財務規劃，收取管理費收入，如西歐模式。兩種主要盈利模式在文化背景、客戶特征、產品供給、收費方式、經營策略和經營效果方面都存在較大差異，詳見表1。

事實上，在上述盈利模式總結中，忽略了技術進步這一重要因素，因為在互聯網金融時代下，“金融需求產品化、金融產品交易化、金融交易平臺化、金融平臺電商化”已成為共識，傳統的業務模式和盈利模式固然不可缺少，新興業態將是國內私人銀行探尋新的業務模式和新的盈利模式的動因所在。

“平臺收費”盈利模式

基于第二部分的討論可知，從私人銀行的角度而言，壟斷平臺的利潤大于競爭平臺的利潤，競爭平臺的利潤大于拉姆齊平臺的利潤，公益平臺利潤同樣介于拉姆齊平臺和競爭平臺之間。從社會福利的角度而言，拉姆齊平臺優于競爭平臺，競爭平臺優于壟斷平臺，公益平臺介于拉姆齊平臺和競爭平臺之間。

盈利導向的“平臺收費”盈利模式

從理論上來看，可以分四步打造私人銀行壟斷平臺：

第一步，分析現有私人銀行雙邊市場的供需雙方格局和競爭格局，確定前期的定價結構，初步應以拉姆齊定價結構或類似于證券公司通道業務的完全補貼進行客戶獲取。

第二步，以拉姆齊定價為基準，采用合理的補貼方式向產品供應方大量購買私人銀行客戶需要的產品，推高私人銀行平臺的跨邊網絡效應（即一邊用戶規模的增長將提高另一邊用戶使用該平臺得到的效用），實現私人銀行客戶歸集，提高私人銀行客戶集中度，定價結構逐步由拉姆齊定價結構轉向競爭平臺定價結構。

第三步，高的私人銀行客戶集中度提高私人銀行對產品供應方的談判能力，實現私人銀行客戶跨邊網絡效應和同邊網絡效應（即一邊用戶規模的增長將提高同一邊用戶內的其他使用者所得到的效用）的良性互動，完全采用競爭性平臺定價結構，甚至有時可以倒逼產品供應方低價向私人銀行平臺供應產品，進一步提高私人銀行客戶集中度。

第四步，待客戶集中度接近壟斷市場格局時，與產品供應方簽署排他性策略，切斷競爭對手產品供應渠道來源，實現“高跨邊網絡效應、高同邊網絡效應、高轉換成本”三步走的“贏家通吃”市場壟斷戰略目標。此后，可以采用壟斷定價結構對私人銀行平臺進行定價。

商業銀行在開展私人平臺戰略過程中，根據其發展的不同階段，采用壟斷定價、拉姆齊定價和競爭定價中的對應定價策略，合理選取參數，并進行實證模擬。在實際操作中，平臺戰略的盈利模式可歸納為四種模式：

其一，增值服務費。以世紀佳緣網為例，男女雙方均可瀏覽對方的基本信息，如果想聯系對方，將需要支付費用，即收費方是男女雙方中的部分客戶。

其二，單向服務費和增值服務費。以前程無憂為例，一方面對需要招聘信息的企業收費，另一方面向需要了解那些企業瀏覽個人信息的求職者收費，即全部企業和部分求職者是前程無憂網的收費方。

其三，隱性單向服務費。以Groupon為例，為滿足消費者和商家的需求，為消費者提供高度折扣，為商家提供精準的營銷價值。在線交易成功后，物流和人流體驗發生于線下，顯然，商家是“付費方”（高度折扣和交易傭金提成），但消費者必須先由線上下單，Groupon在取得分成后，再支付給商家，即表面上看消費者是付費方，實際上商家是付費方。

其四，共贏單向服務費。以信用卡為例，商家將費率拆分給收單銀行、發卡銀行、信用體系三方團體，其中又以發卡行賺取的比例最多。譬如，央行規定每筆刷卡的手續費發卡行、收單行和銀聯按7∶2∶1進行分成。

四種盈利模式的流程圖參見下圖1。商業銀行在開展私人銀行平臺業務過程中，可據雙邊客戶的競爭格局和需求格局設置關鍵的收費點，通過采用最優定價結構以實現私人銀行盈利模式的轉型。

福利導向的平臺定價策略

在私人銀行開展平臺業務之初且無利潤考核壓力的情形下，私人銀行可以采用拉姆齊定價結構，在開展業務過程中采用更多的是競爭性定價策略，實現壟斷定價的可能性較小。為能滿足利潤考核壓力且滿足社會福利的最大化，公益平臺定價結構是未來私人銀行發展平臺戰略的最優選擇。

2011年9月20日，中國銀行業私人銀行聯席會議在北京成立，旨在為各家銀行搭建了數據共享、相互學習、合作創新、良性競爭、共同發展的平臺，更有助于私人銀行從業者共同研究私人銀行的服務規范、業務發展方向，推動私人銀行業務的經營價值與服務價值的進一步提升。除此之外，聯席會議將定期和不定期召開，積極推動業內合作發展，研究制定行業標準，促進服務創新，提出政策建議，強化投資者教育與合規銷售，建立與媒體、商業評論機構的交流機制。時任銀監會主席助理閻慶民先生在講話中提出“……推動國內財富管理進一步踐行社會責任，實現財富管理與社會發展長期信賴、共存共榮的良性互動。”

金融產品的盈利模式范文4

【摘要】過去幾年，我國銀行業利潤實現了飛速增長，但深入探索，我們發現當前盈利模式十分單一，都是通過從利差到擴張信貸到資本充足率下降再到再融資。本文旨在使我們意識到我國利差主導型盈利模式的危機所在，并提出適當對策建議。

【關鍵詞】銀行 盈利模式 建議

根據對我國銀行損益表的分析，目前我國商業銀行盈利的主要方式主要有五個方面。一是銀行凈利息收入，二是非利息收入，三是營業支出，四是準備金計提，五是稅收。凈利息收入是其中最重要的來源。與西方發達國家相比，我國商業銀行的盈利模式遠遠低于發達國家，盈利模式十分單一。例如2012 年我國主要商業銀行的凈利息收入平均值已經達到 80%，然而DIV 指數卻只有 0.32，并且營業利潤過度依賴于存貸款利差收入。當前，我國的商業銀行正在探索盈利的模式轉型，基于這個前提，對我國商業銀行中間業務的發展起到了促進作用。雖然我國銀行業在中間業務收入方面已經取得了很大的進步，但與西方發達國家相比仍存在很大差距。伴隨資本監管的加強，市場競爭的家具，我國銀行業的盈利模式轉型問題，吸引越來越多的學者進行相關研究。

目前，凈利息收入已經成為我國商業銀行盈利的關鍵核心，我國凈利息收入規模成為全球首位。利差收入占據銀行收入百分之八十的地位。

由于資本監管的進一步加強以及利率逐步趨于市場化，我國商業銀行的利差空間也隨之減小，傳統的資本消耗型盈利模式大多依賴于信貸的擴張，這種盈利模式往往是不可持續的。存貸款利差組成了我國的商業銀行利息收入，主要的贏利點就在于存貸款利差收入。而利息收入越高表示銀行對傳統業務的依賴程度越高，反之，則表明對傳統業務的依賴程度較低。 近幾年來，我國上市銀行開始逐步意識到資本消耗型盈利模式是不可持續的，銀行業處于逐步擺脫利差收入為主的盈利模式的過程中。面對資本監管的進一步加強以及市場競爭的逐步加劇。積極拓展中間業務，增加非利息收入的來源，改善盈利模式，當屬第一要務。由于中間業務具有占用資金少、資金靈活、基本不受經濟周期限制的特點，而且中間業務能使銀行業務更加多元化，因此，近年來我國中間業務已經成為非利息收入的重要來源，上市銀行非利息收入所占比重越來越高。我們大致將中間業務分為八類，一是銀行卡業務，二是支付結算類業務，三是方面的業務，四是理財方面的業務，五是擔保承諾類業務，六是咨詢顧問類業務，七是資產托管類業務，另外還包括其他的中間業務。

為什么我國商業銀行盈利模式的轉型如此緊迫如此必要。究其原因，我們應從以下幾方面來考慮。第一，資本監管約束與銀行盈利模式轉型；第二，利率市場化改革與銀行盈利模式轉型；第三，過度同質化競爭與銀行盈利模式轉型；第四是其他因素與銀行盈利模式轉型。由于傳統的信貸收入是我國國內商業銀行主要的收入來源，銀行間為了實現資本的快速積累從而擴大信貸規模，但是信貸擴張耗用的資本越多，對資本充足率的威脅就越大。銀行處于滿足資本充足率、逃避監管與擴張信貸增加盈利收入的雙重壓力之下。逐漸陷入了惡性循環局面。銀監當局的資本監管只能盡力控制商業銀行的盈利，而不能對盈利模式的轉變產生重要影響。商業銀行資本管理辦法中國銀監會通過調整杠桿比率，縮小過快擴張的信貸規模，同時通過細分商業銀行的資本補充途徑和調整不同行業的風險比例，使銀行能夠更好的按照國家政策服務實體經濟。通過研究我們可以發現，隨著資本監管的進一步加強，新形勢下資本管理辦法的應用，將會嚴重沖擊商業銀行的盈利模式，促進商業銀行盈利模式的轉型的加快。觀察利率市場變化的整體趨勢，中央銀行在引導和宏觀調控利率，促進市場機制方面發揮著至關重要的作用。中央銀行開放貸款利率管理制度之后，中國利率市場化改革又向前推進，我國存貸款利差進一步縮小。利率市場化給銀行現有的單一利差盈利模式帶來利率風險，并迎接新的挑戰。隨著利率進一步市場化，銀行盈利模式也發生變化。一家銀行很容易去模仿其他銀行已經提供的一種產品，甚至是一種服務。由于產品是極其容易被模仿的，這在很大程度上也表現出銀行業服務的同質化特點。目前，我國商業銀行改革并不完善，并沒有完全跟隨市場化的腳步。每家銀行都不注重零售業務的開發，主要選擇有政府背景的基礎設施建設項目，并且都以存貸款利差收入為主要收入來源。對于像私人銀行、私募股權、資產管理等富有創新型的中間業務很少涉獵。銀行業內部的同質化現象十分普遍。商業銀行具有獨特性，它是特殊的經營貨幣的企業，更應當追求業務模式的差異化及多元化。逐步實現商業盈利模式的轉型，增加其他業務收入占營業收入的比例。另外，宏觀經濟環境的變化，金融創新，信息技術和文化因素等都對銀行業務結構以及盈利模式的轉變具有不可磨滅的影響。這些因素都會影響商業銀行轉型現有的盈利模式。

伴隨著我國金融體制進一步改革， 我國商業銀行現有的盈利模式很難堅持下去。針對這些問題提出以下幾方面的建議。首先，要樹立資本約束觀、樹立長期績效觀、樹立現代化的金融服務觀，從而使觀念發生轉變，重視發展戰略的轉型。在發展戰略層次上，應該推進經營管理方面的改革創新和戰略轉型。其次，要增加對中間業務的投入，多使用創新思維指導，加快個人理財業務發展，創新和租賃業務。總之，要采用一系列措施來加強中間業務的發展。第三，要提升金融服務質量。以客戶需求細分市場，為客戶提供差異化得服務，提升商業銀行的服務水平，利用品牌特征對自身進行定位。第四，要以盈利和競爭兩方面為目標進行考慮，努力打造核心競爭力。

參考文獻：

[1]牛得英.我國商業銀行盈利模式市場化轉型研究[D].北京交通大學，2016.

[2]曹輝.我國商業銀行盈利模式轉型研究[D].蘇州大學，2013.

金融產品的盈利模式范文5

【關鍵詞】盈利模式 利差 轉型 銀行

首先通過年報，分析美洲銀行和建行的盈利模式。

Bank of America（美洲銀行）：

美洲銀行提供了多樣化的金融服務與產品組合，分為六大經營部分，分別為：Deposits， Global Card Services， Home Loans & Insurance， Global Commercial Banking， Global Banking & Markets（GBAM） and Global Wealth & Investment Management （GWIM）。

在這六大經營部分中，可以看到存款類的收益并不高，只有13.2 millions，與此相比，Global Card Services和Global Banking & Markets兩大類的收益遠大于存款。在整個銀行業務中，存款類業務已經不是經營的支柱了。

Bank of America的Total Assets有$2，264，909 million，其中Total Deposits只有$1，010，430 million（Consumers：$699 Billion in Deposits Companies：$699 Billion in Deposits）Total Loans and Leases有$940，440million。可見存款占資產的比重只有不到50%。在年報的Table 6：Five Year Summary of Selected Financial Data表中指出Bank of America 2010年的Net interest income有$ 51，523 million，而Noninterest income有$ 58，697 million。可見利息收入并不是銀行的首要收入，而是非利息收入占了主要地位。并且在Global Card Services中net interest income為$ 17，821 million，noninterest income為$7，800 million，非利息收入也占到了30%。在Home Loans & Insurance中，Net interest income為$ 4，690million，noninterest income為$5，957 million，非利息收入占到了56%。在Global Banking & Markets中，Net interest income為$ 7，989 million，noninterest income為$ 20，509 million，非利息收入占到了72%。并且在平均資本回報率方面，2010年Bank of America 的return on average assets， excluding goodwill impairment charges 只有0.42%，2009年和2008年更是低到了0.26%和0.22%。在個人客戶和小公司方面，貸存比為643 billion/699 billion =92%；在大中型公司方面，貸存比為297 billion/311 billion =95%。

建行：建行的資產總額為12，281，834（百萬），客戶存款為 9，987，450（百萬）。存款占總資產的81%。 在營業收入方面，建行2010年營業收入為 397，090（百萬），其中利息凈收入 304，572（百萬），手續費及傭金凈收入 86，994（萬元），其他營業收入 5，524（百萬）。利息凈收入占營業收入的77%。建行2011年和2010年的平均資產回報率為1.47% 和1.32%，明顯比Bank of America高了很多。貸存比率在2011年和2010年分別為65.05 %和62.47%

由此可見，建行依然是以存貸利差作為收入來源的支柱，利息收入成為營業收入的最主要來源。與美洲銀行相比，建行的盈利方式過于單一，產品種類和服務也比較單一，但是資產回報率卻比美洲銀行高出很多。那么為什么建行與美洲銀行的盈利模式會有如此大的差距呢？2011年，當實體企業面臨經營困境時商業銀行卻賺得連利潤都不好意思說了。這一現象引發了社會上對銀行“暴利行業”的爭論。市場的相對壟斷、利率市場化水平低、經濟上升期資金供不應求等等因素都是造成我國商業銀行盈利模式單一但長期維持高利潤的原因所在，持續存在的高利差使得商業銀行沒有真正的積極性拓展中間業務，因而構成銀行盈利模式停滯于傳統狀態的陷阱。而中國銀行業的未來一定是要在自由市場競爭中走向國際化，這期間最關鍵的一步就是跳出這個束縛銀行業發展的利差陷阱。

“生與憂患，死于安樂”，正是當下銀行業最好的寫照。

金融產品的盈利模式范文6

關鍵詞：財險公司；盈利模式；辯證分析

文童編號：1003-4625(2010)04-0092-02 中圖分類號：F840.3 文獻標識碼：A

近年來，財險業在快速發展的同時，卻陷入了全行業虧損的困境。爭取實現財險行業承保盈利，作為行業生存與發展的關鍵，已被監管層和各家財險公司提上議程。隨著保險市場秩序的不斷規范，以及資本市場在爆發式的增長后呈現的持續低迷，如何建立未來可持續的盈利模式，是財險公司目前必須思考的一個重要課題。

一、目前財險公司的盈利模式分析

盈利模式是企業在市場競爭中逐步形成的、企業特有的賴以盈利的經營模式及其對應的業務結構。財險公司的盈利模式是由外部經營環境、公司治理結構、戰略定位、經營模式、市場策略等多方面綜合決定的，并沒有一個固定模型。

一般來講，財險公司的主營業務包括承保業務和投資業務，其利潤來源體現為承保利潤和投資利潤，因此其盈利模式歸根到底就是承保盈虧和投資盈虧的不同組合。總結目前國內市場上財險公司的盈利模式，主要有以下幾種：

(一)以投資業務為主的盈利模式。其實質是將在承保業務上獲取的現金流，再加上資本金、非壽險投資型產品等其他資金來源，作為保險投資資金，主要投入到股票、債券等市場上獲取投資利潤。如果承保盈利，則公司的利潤是承保利潤加投資利潤；如果承保虧損，則用投資利潤來彌補，多余的利潤就是公司的經營利潤。

(二)走綜合經營和集團化發展之路的盈利模式。財險公司的綜合經營是指在財險的基礎上成立控股公司，再進入或直接進入其他金融領域，如壽險、銀行、證券等，通過發揮范圍經濟、交叉銷售和綜合理財的優勢，實施更多的金融創新，實現保險公司的價值最大化。此模式已成為保險行業發展的趨勢。

(三)靠專業化經營來降低銷售成本和生產成本的盈利模式。專業化經營是指集中公司主要資源和能力用于所擅長的核心業務，減少銷售成本和經營成本的增加，從而有效地降低成本，實現承保利潤，以此帶動公司的成長。如目前市場上的車險專業公司、責任險專業公司等。

(四)以增加機構擴大保費規模為主的盈利模式。從國內財險公司的成長過程可以看出，多數保險公司在開業之初即通過增設機構來擴大市場規模和保費規模，短時間內將公司規模擴展到全國各地，以期通過保費規模的擴大來擴大市場份額。在公司經營的前幾年基本處于虧損狀態，但在公司規模達到一定程度后，實現規模效益，并通過加強經營管理等措施，實現長遠盈利。

(五)優化組織架構和業務結構，通過價值鏈管理的盈利模式。保險公司價值鏈包括展業、營銷、承保、理賠、人力資源、直到價值實現等一系列價值增值活動和相應的流程。價值鏈管理的意義就是優化核心業務流程，降低保險公司組織和經營成本，提升保險公司的市場競爭力，歸結到根本上就是實現承保利潤。

以上幾種盈利模式是目前存在于我國保險市場上的主要盈利方式，多數盈利模式是以一種混合的方式貫穿于各保險公司的經營管理過程中，并將在實踐中不斷發展和轉換。

二、財險公司的現金流模型及盈利模式探討

財險公司作為金融企業，除了具有一般企業的經濟屬性和社會屬性外，還具有金融屬性。因此，對財險公司盈利模式的探討不應止于主營業務類型(即承保業務和投資業務)，還應該深入到其現金流模型來分析。下圖是一張財險公司現金流模型的簡要演示圖：

其中虛線表示的是承保業務因收入在前、支出在后的時差而留存在保險公司，可用于投資的現金流，巴菲特稱之為“浮存金”。浮存金的資金獲取成本取決于承保業務的綜合成本率。浮存金的大小視公司業務規模、現金流管理等因素而定，一般來講，其占承保收入的比例為40％左右。

因此，從財務角度來看，財險公司盈利主要取決于：1.承保業務的盈虧；2.承保業務的規模和現金流管理水平；3.投資收益率。

三、建立財險公司可持續盈利模式的相關建議

對目前的財險公司而言，缺的不是對盈利模式的認識，而是如何更好地處理一些關系和問題，如：外部環境和內部經營的關系、投資業務和承保業務的關系、保費規模與業務質量的關系、兩核管控與營銷的關系等。基于對這些關系和問題的思考，以上述對財險公司盈利模式的辯證分析為基礎，筆者對建立財險公司可持續盈利模式有如下粗淺建議：

(一)堅持“兩個輪子”走路，“一個方向盤”帶路。“兩個輪子”是承保業務和投資業務，歷史地看，盡管保險資金運用對于提升盈利能力具有重要意義，但如果承保業務長期虧損，單純依賴投資盈利的經營模式并不能持久。財險公司應根據自身承保業務的盈利能力確定資產配置戰略，努力在承保業務與投資業務間尋求平衡，必須兩者并重。“一個方向盤”是承保業務的綜合成本率，企業經營、績效評價、預算管控、考核獎懲都必須以綜合成本率為核心指標。

(二)保持適度的保費規模和合理的增長率。一方面，攤薄職場費用、人力成本、行政開支等固定成本需要一定的保費規模，否則難以實現規模經濟。另一方面，適度的保費規模及合理的增長率所貢獻的現金流是維持公司正常運轉的必要條件。適度的保費規模可以通過如下公式測算得出：

盈虧平衡下保費規模=年最低運營成本/1-(賠付率+保單獲取成本率+管理費用率)

(三)強化現金流管理。財險市場的激烈競爭、財險費率的市場化、財險行業的高稅負已經極度壓縮了承保業務的利潤空間。根據上面描述的財險公司現金流模型，如果沒有現金流，財險公司將很難實現盈利，而有效的現金流管理則有助于增大公司的盈利空間。

舉個例子，假設某年度保費為100，浮存金占保費收入比例為40％，年度可用資金平均余額為浮存金的50％，年度投資收益率為6％，則浮存金當年的投資收益=100×40％×50％×6％=1.2。不要小看這1.2，其對降低綜合成本率的貢獻將直接達到2.4個百分點(假設按1/2法計提責任準備金)，這還不考慮這部分浮存金在以后年度的收益。如果進一步強化現金流管理，以提高浮存金比例的話，其對降低綜合成本率的貢獻將更大。

有效的現金管理手段包括資金集中管理、收支兩條線、減少資金在途和沉淀以及運用IT先進管理工具等，通過這些手段可以提高浮存金比例。

(四)建立成本管控的長效機制。企業的經營方針，歸根結底始終是圍繞著“生存發展，開源節流”八個字。開源是增加業務來源，擴大業務規模，提高人均產能，降低成本費用率。節流是合理降低費用開支的絕對額。兩者是成本管控的兩個方面，要建立財險公司可持續的盈利模式，就有必要合理降低成本。

1.號召全員培養良好的成本管控意識，樹立正確的成本觀。對有效益的投入要積極大膽，沒有效益的投入則要堅決杜絕。

2.成本管控制度化和日常化。同時加強預算管理，做到開支有據、管控有度。

3.建立成本管控的獎懲機制。

參考文獻：

[1]李光榮.民族保險業的生存與發展之道(第二輯)[M].北京：中國社會科學出版社，2009.