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分紅保險的收益范文1

什么是分紅保險，分紅保險就是指保單持有人可以分享保險公司經(jīng)營成果的人壽保險。保單持有人每年都有權獲得建立在保險公司經(jīng)營成果基礎上的紅利分配。保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例（保監(jiān)會規(guī)定不低于70%）、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶。

分紅保險的紅利來源于死差、利差、費差、領取差、退保差等，大約有20多項之多。其中：

死差益，是指保險公司實際的風險發(fā)生率低于預計的風險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預定死亡人數(shù)少時所產生的盈余；

利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益時所產生的盈余；

費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運管理費用時所產生的盈余。

不同的分紅保險，具體分紅方案也不同：目前國際上的分紅保險有美式分紅、英式分紅和歐洲大陸式分紅三種。美式分紅只將利差、費差和死差的利潤進行分配，簡稱三差分紅。歐洲大陸式只分利差和死差。英式分紅是將利差、費差、死差、領取差、退保差等所有的利潤進行分配，簡稱全差分紅。再有就是分紅基數(shù)的問題，英式分紅是以保額為基數(shù)，其它兩種是以所交保費為基數(shù)。我國只有“新華人壽保險公司”和“中宏人壽保險公司”執(zhí)行的是英式分紅，其它大部分保險公司執(zhí)行的是美式分紅。由于分紅方案的區(qū)別，您就會明白為什么在不同的保險公司投保同一性質的保險，但所獲得的收益不同的原因了。

當前對分紅保險的異議主要有兩點：

1、分紅保險的投資收益具有長期性的特點，但由于目前的保險市場依然是一個并不成熟的市場，大部分消費者缺乏保險知識，風險意識淡薄，客戶缺乏獨立理性的分析，懷有投機心理或從眾心理，導致對分紅保險產品認識或判斷上的錯誤，認為購買分紅保險就是為了投資賺錢，忽視了分紅保險本質上的保障功能，或分紅保險一定會有分紅、紅利演示的數(shù)額就是應得的紅利等等，基于上述錯誤認識，客戶往往對分紅保險產品抱有較高的心理預期。短期內一旦分紅數(shù)額與其預期有一定差距時，便容易產生不平衡心理，從而可能導致群體上訪、集體投訴，甚至集體退保等惡性事件的發(fā)生。

2、分紅險保費收入的急劇增加，對保險資金的運用增加了壓力。而在現(xiàn)有的政策條件下，保險資金運用既受制于投資渠道的狹窄，也受控于尚不成熟的中國資本市場的波動。實際上，資本市場不完善和民眾風險承受能力較弱的環(huán)境下，過度經(jīng)營投資型產品不僅容易增加經(jīng)營風險，而且一旦不能滿足客戶對于投資收益的心理預期，很有可能形成對整個保險行業(yè)的信任危機。

綜上所述，如果客戶能夠迅速增加分紅保險的基本知識，樹立分紅保險的風險投資理念，將分紅保險作為中長期投資，再加上保險公司的投資環(huán)境的進一步改善，上述兩個擔憂是不難解決的。

保險與其它投資產品最大的區(qū)別，不是回報高低的問題，而是能否購買的問題。風險已經(jīng)來臨的時候，花多少錢也買不到保險了。所以我們如果不買分紅保險，我們就必須選擇非分紅保單，分紅保險與傳統(tǒng)的非分紅保險相比，兩者的共同之處在于：確定的保險保障，保險費的繳納是固定的。

分紅保險的收益范文2

[關鍵詞]累積式分紅保險；傳統(tǒng)分紅保險；投資連結保險；產品設計開發(fā)

累積式分紅保險(UnitisedWith-Profits)是一種融保障、分紅和投資于一體，代表當今英國保險業(yè)最新潮流的非傳統(tǒng)型壽險產品。

一、英國累積式分紅保險介紹

(一)產生背景

在上世紀60年代和70年代，累積式分紅保險產品的雛形已經(jīng)在英國產生了。那時，英國很多保險公司已經(jīng)成功地開始銷售賬戶管理型和周期性發(fā)生的躉交保費分紅保險，這些產品與累積式分紅保險有很多共同點。還有一些新公司開始在投資連結產品中引入利潤分享機制，同時也提供賬戶管理型保單。

累積式分紅保險出現(xiàn)在上世紀80年代中期，在1983年最早開發(fā)和推廣這一產品的保險公司是英國標準入壽保險公司，隨后在1984年Sunlife迅速跟進。在過去20多年間，大多數(shù)英國的壽險公司都推出了該類產品，其中很多英國的保險公司已經(jīng)完全停止了傳統(tǒng)分紅保險的銷售。盡管傳統(tǒng)分紅保險已有200多年歷史，而累積式分紅保險只有20多年歷史，但目前在英國壽險市場上有一種從傳統(tǒng)分紅保險轉型到累積式分紅保險產品的趨勢。

(二)產品定義

累積式分紅保險從字面上理解是單位化的分紅保險，英國保險監(jiān)管方將其歸為“累積式分紅保險”，累積式分紅保險是營銷上的一種產品名稱包裝。

英國保險監(jiān)督條例給出的“累積式分紅保險”定義為“一種具有隨時可以確認的保險利益的分紅保單合同。其所確認的保險利益并不一定可以立即變現(xiàn)。該保險利益根據(jù)保費的支付而調整，并定期增加附加利益。附加利益來自于該保單對保險利潤的參與。”

到目前為止，還沒有一個十分明確、普遍接受的累積式分紅保險的定義?；蛟S可以這樣定義累積式分紅保險產品：體現(xiàn)保險利益的單位數(shù)是根據(jù)交付的保費和來自于可分配盈余中增加的、由保險公司決定的紅利來分配的一種保單。

(三)產品特征

從保戶的角度看，累積式分紅保險產品看起來有點象一個銀行賬戶，其收益應該比銀行存款更高，但這點并不能保證。從另一個角度看，累積式分紅保險也有點象風險較小的投資連結產品。我們可以將累積式分紅保險看成是一種特殊形式的投資連結產品。投資連結產品的大部分特征在累積式分紅保險上均適用：透明的收費結構、靈活的保險利益給付、可變動的保費、定期的投資單位報告書、不同基金單位之間的轉換。

累積式分紅保險基本上是在投資連結的基礎上運作的：保費扣除風險保障費用和其他保險合同費用后的余額用來購買分紅基金的基金單位。單位價格通常保證按一個較低的固定利率增長，紅利跟傳統(tǒng)分紅保單確定方式一樣。但是，累積式分紅保險與對應資產的連接是間接的，得到的保險利益不直接與基金單位所對應的資產掛鉤。一般來說，保險公司將會保證基金單位價值按一個較低的保證利率增長，額外的增長由公司通過分紅來決定。保單終止時，公司還可能會支付終了紅利。

事實上，累積式分紅保險可以看作是投資連結和分紅產品的結合體。也可以將累積式分紅保險基本上看作是分紅保險，但包裝得如同投資連結產品，支付的保費和保險利益的增加之間有個明顯的對應關系。當然，在累積式分紅保險保單的保費進入單位基金之前也可能有別的費用扣除，如固定的保單費用。累積式分紅保險一般規(guī)定有一個最低保證累積利率。

(四)累積式分紅保險在英國的開發(fā)背景和原因

1.市場背景。在上世紀80年代，英國資本市場經(jīng)歷了快速成長的時期，這對投資連結產品十分有利。投資連結產品銷售勢頭很好，分紅產品市場份額不斷下降，尤其是養(yǎng)老金業(yè)務。分紅保險的表現(xiàn)有個投資收益上的時間滯后性，因此分紅保險在產品設計上有市場發(fā)展滯后的缺陷。這種缺陷再加上分紅保單需要更多的資本金支持，以及公司關注資本獲益的時間性，促使保險公司考慮開發(fā)新的創(chuàng)新產品。

2.保費變動。1988年英國新的養(yǎng)老金立法規(guī)定給個人養(yǎng)老金業(yè)務帶來更大的增長機遇，在這段時期英國的養(yǎng)老金業(yè)務持續(xù)增長。養(yǎng)老金業(yè)務的大量增長給以分紅保險為主的保險公司增加了很多困難，也帶來了許多新的管理方式。養(yǎng)老金業(yè)務的保費收入一般傾向于不是定期和平準的，它們很可能與工資收入、公司利潤、社會養(yǎng)老保險繳費返還等因素有關，而傳統(tǒng)分紅保險一般都假定在整個保險期間保費是平準的，業(yè)務管理系統(tǒng)也是根據(jù)這一特點開發(fā)的。變動保費以及不斷增長的業(yè)務量，給業(yè)務管理系統(tǒng)帶來了相當大的壓力，增大了產品設計的壓力。

3.股市災難。1987年的股市下跌和1990年的股市低迷，給保險公司的經(jīng)營尤其是投資連結產品的銷售帶來了巨大的壓力。投資連結產品的個人業(yè)務，特別是躉交保費業(yè)務，更是雪上加霜，保戶開始轉到分紅保險或別的有本金保證的基金等有保證收益的產品上。

4.資本需求。除了影響銷售外，股市變動還影響壽險公司的融資，對非投資連結業(yè)務的不利影響更大。壽險公司還將面臨其他金融機構，如銀行、證券機構的直接競爭。盡管壽險市場是一個受到高度監(jiān)管的市場，但市場壁壘正在逐步減少，其它的金融機構已被允許在一個更廣泛的產品領域之間競爭。競爭直接導致業(yè)務成本增加，導致在產品設計上更多地考慮資本需求較低的產品。

5.紅利成本。競爭增加、投資收益下降，保戶對分紅越來越高的預期給未來的紅利水平帶來的壓力越大。許多公司一直以來都維持分紅水平不變。累積式分紅保險提供一個使分紅保險紅利宣布的即期成本得以降低的機會。

6.分紅變化。保險公司如果給傳統(tǒng)分紅保險較高的紅利水平，會發(fā)現(xiàn)業(yè)務量受分紅水平下降從而產品競爭力下降的影響很大。通過引入新式累積式分紅保險，保險公司可以區(qū)別對待以往和以后的不同年代的保戶。

二、產品設計和開發(fā)

不同的保險公司推出不同的累積式分紅保險產品，如躉交保費投資產品、個人養(yǎng)老金產品和期交保費儲蓄產品。累積式分紅保險作為一種創(chuàng)新產品，其產品設計范圍很寬泛。

(一)分紅的模式

累積式分紅保險有兩種單位運作的基本方式。一些公司用“增加單位價格”的方式運作累積式分紅保險保單，其他的公司選擇另外一種方式，即用“增加單位數(shù)”的形式來給付保證收益和分紅收益。增加單位數(shù)的模式下單位價格一直是不變的，通常保險公司每天分配額外單位給每一累積式分紅保險保單，這些是由保證增加部分和分紅增加部分組成的。

二者的區(qū)別僅是一種表述而已。這兩種方法和投資連結產品區(qū)分的關鍵是公司對紅利分配的決定權，不管是用哪種形式。在累積式分紅保險產品中不存在投資連結產品中見到的、和特定資產或指數(shù)的直接聯(lián)系。相反地，公司將對投資收益和紅利分配的平滑用較長期的觀點來看待，紅利和所對應的資產組合當然有一個間接的聯(lián)系。

在這兩種模式下，紅利部分等同于傳統(tǒng)分紅保險的年度增額紅利部分。當保險事件發(fā)生時，公司可能會在單位賣出價上加上市場價值調整。因此給保單持有人的保險利益不僅僅依賴于單位賣出價，市場價值調整可能在滿期、死亡、退保時加上。累積式分紅保險合同也可以以投資連結產品同樣的方式，通過收取明顯的風險保障費用來提供死亡保障，在這種情形下死亡保險利益會遠遠超出單位賣出價。

(二)費用的收取

累積式分紅保險產品大多數(shù)費用的收取基本上和投資連結產品類似，如零分配期間、每月固定保單費用、退保罰金、基金管理費用。對于提供死亡保障的合同，還可以收取“風險保障費用”。

從技術上來說，費用也可以來自于紅利：在累積式分紅保險基金中基金管理費用可能不同于其他基金，它可能是不明顯的，如通過減少紅利來收取該項費用。

(三)市場價值調整

在有些情況下，對累積式分紅保險產品的單位價格還能作一個最終調整，這個最終調整被稱作“市場價值調整”或“終了紅利”。市場價值調整的基本目的是使從累積式分紅保險單位中得到的保險利益接近保險公司按資產份額所評估的基本資產價值。市場價值調整通常運用在退保上，極少數(shù)情況下死亡和滿期時也可使用。

不同的保險事件使用不同的市場價值調整方法。在退保時使用市場價值調整極其重要，這樣可以防止發(fā)生財務逆選擇的風險。在實務上，使用市場價值調整時要考慮如下因素：保單的賬戶累積利率水平、公司在退保金上希望維持的平滑水平、保戶合理預期、使用市場價值調整的頻率等等。

(四)退保

退保金通常等于虛擬分配給保單的單位賣出價減去可能的退保罰金。如果退保金小于資產份額，公司也許希望在退保金上加上一個終了紅利調整因于，也就是通常所說的市場價值調整。這個金額大小取決于公司的實踐經(jīng)驗和公司對待市場價值調整的態(tài)度。

在合同對應的資產市值較低的時候，公司一般保留在退保金的處理上使用市場價值調整的權利，目的是為了確保在這種情況下退保金不超過資產份額。

三、累積式分紅保險與傳統(tǒng)分紅、投資連結產品的比較

(一)與傳統(tǒng)分紅產品比較

為了進一步澄清累積式分紅保險的概念，可以將累積式分紅保險產品和傳統(tǒng)英式分紅產品做一個較為詳細的比較。

在英國分紅保險的盈余分配采用的是增加保額法。盈余的主要來源是保費中附加的紅利邊際和超額投資收入。分紅保單的紅利代表利潤的分享。紅利通常是每年分配一次，一旦宣布紅利，紅利就變成基本利益的保證增加部分，最終要給付出去。

累積式分紅保險保單看起來有點象一種銀行儲蓄賬戶。個人的分紅賬戶從零開始，通過所交付的保費和分紅，賬戶價值得以增加。這意味著保戶實際看到的價值是現(xiàn)值形式。用監(jiān)管規(guī)定的語言描述，保單有“隨時可以確認的保險利益”。然而，如果保戶退保，可能得不到全部的賬戶價值。正如規(guī)定所述，保險利益也許不是“當前可變現(xiàn)的”。這個結構在累積式分紅保險保單中要表述清楚。

和傳統(tǒng)分紅保險相比，累積式分紅保險產品有以下優(yōu)點：在保單早期，較低的資本需求；變動保費，靈活管理；容易轉移；透明性高；描述起來更為簡單；在紅利確定和宣布上賦予公司更大的自由度。

(二)和投資連結產品比較

累積式分紅保險產品一般是單位化的，使它們看起來更象投資連結產品。和投資連結產品最重要的區(qū)別與公司確定單位價格以及在保險事件發(fā)生時支付的保險利益的方式相關。

第一個主要區(qū)別在于投資連結產品的單位價格直接反映特定投資基金的價值或特定的投資指數(shù)，而在累積式分紅保險產品中不存在這種直接連接。

第二個主要區(qū)別在于退保利益的給付。銷售投資連結產品的公司對退保金額沒有處分權，退保金等于已分配單位的賣出價格減去合同規(guī)定的退保罰金。對于累積式分紅保險產品，退保金通常也是同樣的規(guī)定，但公司保留用市場價值調整退保金的權利，調整幅度的大小由公司決定。

四、累積式分紅保險在我國市場上的引入

(一)累積式分紅保險產品在什么地方適合中國市場

在當前的經(jīng)濟環(huán)境中，累積式分紅保險產品將來可能成為國內保險市場創(chuàng)新的險種之一。

從產品創(chuàng)新角度看，中國保監(jiān)會最近大力提倡通過優(yōu)化產品結構和產品創(chuàng)新來做大做強保險業(yè)。產品創(chuàng)新是壽險業(yè)發(fā)展的源泉，可以為公司帶來新的業(yè)務增長點。即使沒有新產品的創(chuàng)新，現(xiàn)有分紅產品用累積式分紅保險形式重新包裝或改造也是可能的。

從產品特點看，累積式分紅保險兼具投資連結和分紅的特點，有利于拓寬保險的服務領域，更好地滿足保戶多樣化的保險需求，促進業(yè)務增長。

從提升管理水平看，引入累積式分紅保險產品有利于提高保險公司的整體經(jīng)營管理水平和促進產品技術進步。

從資本需求看，累積式分紅保險產品較低的保底收益可以減少公司所要求的資本金需求。相比傳統(tǒng)分紅產品而言，減小了利率風險，從而可以增加收益和分紅。

從保險消費者角度看，累積式分紅保險為個人提供了新的保險方式，能滿足客戶的長期儲蓄和保障需求。累積式分紅保險單獨設立賬戶，收取的費用透明，公司通過定期扣除死亡風險保費來為保戶提供風險保障、收取一定的基金管理費用來管理和運作分紅基金。采取可變保費的繳付方式，產品更加靈活。

(二)在我國引入累積式分紅保險的現(xiàn)實性

監(jiān)管改革和放寬給產品開發(fā)帶來了更大的靈活度。以前我國的壽險業(yè)是一個受到高度監(jiān)管的行業(yè)，產品和條款都要報批。但近年來，保監(jiān)會不斷放松對產品本身的報備要求，轉向對償付能力監(jiān)管，并正在努力推動費率市場化。保險公司在條款設計和定價上被賦予更大的空間和靈活性，更容易進行產品創(chuàng)新來滿足市場需求。

分紅產品的熱銷和快速增長。分紅產品客戶可以通過紅利分配來分享保險公司經(jīng)營所產生的盈余。累積式分紅保險產品看起來象另一種形式的分紅保險，在分紅保險熱銷的同時，將傳統(tǒng)分紅保險用基金單位包裝成累積式分紅保險，可能會成為市場上新的業(yè)務增長點。

分紅保險的收益范文3

一、2001-2003年我國分紅保險發(fā)展的基本狀況

2001-2003年分紅保費收入發(fā)展趨勢折線圖如下：

各年分紅保險季度保費收入變化的柱形圖如下：

從上面圖表可以看出：從2001年的第一季度到2003年的年末，我國分紅保險保費收入的總體水平是遞增的，且增幅較大，2002年全年分紅保費收入1121.72億元，比2001年增長3倍多，占人身險市場份額從2001年的19.15%迅速上升至49.3%，2003年全年分紅保費收入為1670.01億元，比2001年增長5.125倍，占人身險市場份額的55.48%。季度數(shù)據(jù)和折線圖也描繪出了一定的季節(jié)變化規(guī)律，2001年內各季保費收入增加的幅度較大，2001年第四季度比第一季度增長6.6倍，在各個季度，2001年是逐季上升，而2002年及2003年1季度保費收入較其他季度高，這主要是因為年初收入最高人們會把手里的余錢購買保險，此外年初人們做一年的支出計劃時會考慮到購買保險。2001年到2002年保費收入地大幅提高，主要是由于當初市場形勢，比如各保險公司都開始推出分紅保險，各公司擴大了宣傳，人們的投保意識增強等。

二、2001-2003年我國城鎮(zhèn)居民可支配收入的基本情況

根據(jù)數(shù)據(jù)繪出各年城鎮(zhèn)人均季度可支配收入變化的柱形圖如下：

2001-2003年城鎮(zhèn)居民季度人均可支配收入發(fā)展趨勢折線圖如下：

根據(jù)數(shù)據(jù)繪出各年城鎮(zhèn)人均季度可支配收入變化的柱形圖如下：

2001-2003年城鎮(zhèn)居民季度人均可支配收入發(fā)展趨勢折線圖如下：

從以上圖表可以看出，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入在這三年時間內一直以一個比較穩(wěn)定的速率緩慢遞增，除某年年內偶有回落外，總的趨勢是呈上升型的。城鎮(zhèn)人均可支配收入2003年比2001年增長24.315%，2002年比2001年增長13.02%，從季度數(shù)據(jù)看，每年各個季度也呈一定趨勢，以第一季度最高，二季度的收入最少。可能是因為一季度中有元旦和我國的傳統(tǒng)的春節(jié)，有較多的福利待遇，故一季度的可支配收入高于其他各個季度，并呈現(xiàn)二季度明顯低于一季度的現(xiàn)象。另外，各季度數(shù)據(jù)之間的差別不大，反映了居民可支配收入的增長處于一個良性發(fā)展中。人均可支配收入逐年上漲，說明隨著我國經(jīng)濟地快速發(fā)展，我國城鎮(zhèn)居民生活水平得以提高。

三、2001-2003年我國分紅保險保費收入與城鎮(zhèn)居民可支配收入的回歸分析

設分紅保險季度保費收入為Y,城鎮(zhèn)居民季度人均可支配收入為X

建立回歸方程：

對以上分紅保費和居民可支配收入兩組數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出：

所以拒絕H0，樣本相關系數(shù)是顯著的，分紅保險保費收入與城鎮(zhèn)居民的人均收入是正的線性相關關系。

四、我國分紅保險保費收入與城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的回歸分析結果及原因分析

根據(jù)樣本的回歸方程，分紅保險保費收入與城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入是正的線性相關關系。樣本相關系數(shù)檢驗的結果也是顯著的，R2= 0.839691，接近于1。因此從上面的回歸方程可得出結論，人均收入水平越高，分紅保險保費收入就越高，兩者是近似呈線性增長的。其原因是壽險是一種正常商品，由于效用關系，收入水平的提高將引起居民消費結構的變化，恩格爾系數(shù)下降，壽險需求曲線右移。也就是說，在一定價格水平下，壽險需求量的大小和居民的收入呈正相關關系。隨著人民生活水平的提高，人們用于壽險保費的支出將會逐年擴大，壽險需求上升。分紅保險兼具保障和投資兩種功能，它有效地解決了通貨膨脹所帶來的貨幣貶值問題，使保戶也能分享保險公司所能獲得的利潤。這就意味著分紅保險將有一定的發(fā)展空間，并會隨著收入地提高而發(fā)展。從 2001-2003年的數(shù)據(jù)變化來看，我國分紅保險正趨于理性發(fā)展中，分紅保險發(fā)展的速度是在變慢的，可以預見，最后將趨于穩(wěn)定。

盡管從數(shù)據(jù)分析看，分紅保險保費收入與城鎮(zhèn)居民人均可支配收入呈正相關關系，但人均可支配收入增長的幅度遠沒有分紅保險保費增長得那么快。究其原因，可以看出，決定我國分紅保險保費收入增長迅速的主要因素不是居民可支配收入的提高，而是其他一些因素。從我國分紅保險產生的背景可以看出這一點，我國分紅保險產生的2000年初，經(jīng)過中國人民銀行連續(xù)降息，儲蓄存款利率已跌至歷史新低，而且銀行存款還需繳納一定的利息稅，儲蓄對許多人失去了吸引力。加之國內的股市持續(xù)低迷，市場存在投資需求但投資渠道又相對狹窄，其他的投資渠道尚未出現(xiàn)，因此，分紅保險以其“保障＋投資”的功能，一經(jīng)出現(xiàn)就受到人們的青睞。

分紅保險的收益范文4

產品特點：

分紅保險具有固定的較低的保底預定利率，它能夠減少客戶利率風險，客戶按照保險合同的約定永遠取得公司實際的經(jīng)營紅利分配的權利。按照中國保監(jiān)會的規(guī)定，經(jīng)營分紅保險的保險公司每年必須以書面的形式向保單持有人告知分紅業(yè)績情況。

投資策略：

由于固定收益的分紅保險產品保險期多為1至5年，因此比較適合愿意短期投資、又不想擔風險的消費者。由于各種分紅保險的設計有一定差異，分紅保險所能提供的保障和收益程度各有不同，投保人應全面把握分紅產品的保障和投資作用，不要將不同分紅保險產品的紅利多少做簡單、片面的比較，更不能與其他類型的產品收益作比較。

另外，購買投保分紅保險還是要從自己的真實需求出發(fā)，而不能憑借紅利情況的演示沖動性地選擇投保。

風險提示：

分紅產品不一定會有紅利分配，特別是不能保證年年都能分紅。分紅產品的紅利來源于保險公司經(jīng)營分紅產品的可分配盈余。其中，保險公司的投資收益是決定分紅率的重要因素，一般而言，投資收益率越高，年度分紅率也就越高。但是，投資收益率并非決定年度分紅率的惟一因素，年度分紅率的高低還受到費用實際支出情況、死亡實際發(fā)生情況等因素的影響。保險公司的每年紅利分配要根據(jù)業(yè)務的實際經(jīng)營狀況來確定，必須符合各項監(jiān)管法規(guī)的要求，并經(jīng)過會計師事務所的審計。

投連險適合20～30年長期投資

產品特點：

投資連結保險一般不保證投資收益率，而將保險費分為保障和投資兩個部分，其中保障部分的風險責任由保險公司承擔，其保險的金額是固定不變的；投資部分的風險是由投資人承擔，客戶在承擔投資風險的同時，也完全享有投資回報。投資賬戶的資金由保險公司專業(yè)基金管理人員操作，每月公布一次投資收益情況，客戶也會收到年度報告，詳細說明賬戶的投資收益、財務狀況、投資組合等，類似于基金的管理方式。

投資策略：

由于投連險在設計的時候，是為長期壽險量身定做的，因此比較適合繳費期長達20年至30年的投資者。投保人應重點了解該類產品投資收益與投資賬戶的關系、對投資賬戶收取的各項費用的情況、投資賬戶面臨的主要風險、投保人退保時保險公司要扣除的費用和投保人可退還份額等事項，同時，在購買時也要設定最合適的保障額度。

風險提示；

投連產品的收益相對較高，但帶來的風險也大。另外，投連險的收益不固定，一旦資本市場行情轉壞或者保險公司運作不當，投資者可能遭到損失。

萬能險適合閑置資金投資

產品特點：

萬能保險承諾保底收益，其優(yōu)勢在于繳費靈活，可定期、不定期，其保障部分的保險金額可以根據(jù)投保人的經(jīng)濟狀況隨時調整，并有加保的選擇權，可以充分滿足客戶不同時期的保險需求，既具有較低保底收益的可靠性，又具有高回報的可能性。

投資策略：

萬能壽險，由于保險期以短期為主，因此適合于家中有閑置資金，而風險承受能力低、對投資需求不高的對象。在購買時，要綜合考慮費用、保障成本和回報的不確定性，并且要明白產品說明書或保險利益測算書中超過最低保底收益以上的測算數(shù)字只是對未來收益的假設，不能作為對未來實際收益的保證。

風險提示：

萬能險超過最低保底收益以上的收益具有不確定性，不能將萬能產品和銀行儲蓄、國債等簡單地進行比較，更不能將萬能保險產品視作銀行儲蓄的替代品。

一些保險人在推銷分紅險、萬能險或投連險時，會給消費者高收益率的暗示。很多消費者往往經(jīng)不住誘惑，一時沖動購買了投資類保險，等明白過來這種產品根本不適合自己的時候，又想要退保，而退保又將蒙受很大的損失。結果，往往落得一個“持有也不是，退保也不是?！钡膬呻y境地。

保險專家提醒消費者，投資型險種屬于中長線投資，它不像投資股票、基金一樣可以高拋低吸、頻繁進出，買的時候不應當沖動，退保時也不應妄動。

分紅保險的收益范文5

一是分紅保險。

分紅保險是集風險保障、儲蓄和投資三種功能于一身的人壽保險產品，保險期限較長。購買時要注意銷售人員在銷售過程中的演示紅利并非保證紅利。實際紅利水平是由公司的實際經(jīng)營狀況確定的。仔細閱讀分紅保險產品說明書，充分了解該產品的性質、特征、保險公司對產品費用率、紅利及紅利分配方式、保單持有人承擔的風險、退保問題的規(guī)定等。分紅保險是一種長期投資方式，在投保初期，成本高，費用大，紅利少；之后隨著產品的各項費用大幅下降，現(xiàn)金價值累計加快，紅利分配也逐漸增多，其投資功能要通過一段較長時間才能體現(xiàn)出來。因此，客戶購買分紅保險后，應盡可能避免退保，否則將發(fā)生比不分紅保險退保更大的損失。

二是投資連結保險。

此類產品不承諾投資回報，所有投資收益和損失由客戶承擔。適合于追求資產高收益同時又具有較高風險承擔能力的投保人。開辦投資連結保險的保險公司至少每月一次在公眾媒體上公告投資賬戶的單位價值。投保人可注意閱讀，掌握投資單位價值的變動情況。重點了解該類產品投資收益與投資賬戶的關系、投資賬戶的情況、對投資賬戶收取的各項費用的情況、投資賬戶面臨的主要風險、投保人退保時保險公司要扣除的費用和投保人可退還份額等事項。

分紅保險的收益范文6

文不如傳統(tǒng)壽險，武不如投連險。

在保障功能上，分紅險主要提供身故保障，與投連險相差并不多。而在收益率上，分紅險也一度輸于投連險。2007年有的投連險激進賬戶收益率高達90％以上，而分紅險保底只有2.5％，即使加上每年的分紅，收益也遠低于投連。

產品設計局限讓分紅險一度處于尷尬境地。但近來，分紅產品繼萬能險后，又成為保險公司的新寵。

近日，恒安標準人壽在其銀行保險渠道推出“穩(wěn)贏優(yōu)勢累積式分紅保險”，這是一款針對中長期理財需求的產品，其特色是累積式分紅。有別于市場上其它分紅險，累積式分紅保險更像是投連險與傳統(tǒng)分紅險的結合體。

據(jù)悉，恒安標準“穩(wěn)贏優(yōu)勢累積式分紅險” 保費相當比例投資于基金，其保證最低投資單位價格年增長率1.8％，與同類產品比較，1.8％的保底收益并不具備吸引力。

恒安標準相關負責人解釋說：“累積式分紅險的保證收益率與其長期投資收益關系密切。如果保底收益率高，則投資可能會偏于保守，而設定相對較低的保底，能夠提供更大的投資自由度，提高基金等權益資產的配置比例，來提高保險產品的長期總收益水平。”

據(jù)悉，恒安標準這次并非第一次推出累積式分紅險。早在2004年，恒安標準就開始銷售累積式分紅險，當時設計的產品跟“穩(wěn)贏優(yōu)勢”并沒有太大分別。有關專家認為，“穩(wěn)贏優(yōu)勢”，可以說是恒安在資本市場動蕩的背景下，換湯不換藥打出的一張“求穩(wěn)牌”。

本刊特約理財師評價認為，累積式分紅險既可以充當純粹的投資工具，也可以進行長期投資作為養(yǎng)老金以及子女教育費使用。據(jù)了解，恒安“穩(wěn)贏優(yōu)勢”領取方式也比較多樣，客戶可以在領取紅利和本金時根據(jù)自己的情況來選擇，當急需用錢時，可以部分提前支取。

盡管累積式既穩(wěn)健又保障收益，是一種好的投資手段，但是，累積式分紅險只是一種投資手段，消費者不要以此類保險產品來替代保障型保險，保險還是重要保障，如果沒有投保健康險，則不建議投保分紅險。

另外，從產品設計來看，它并非一種短期投機產品，投資該產品需要長期持有并同時選擇適當?shù)谋Ｕ贤顿Y。我們看到，在英國，很多累積式分紅保單20年之后累積投資收益甚至超過了很多證券類投資產品，即使在未來股市產生較大波動的時候依舊能夠保持較好的收益。

記者了解到，與恒安標準一樣打出求穩(wěn)牌的還有友邦保險公司，友邦“金喜年年年金保險計劃”采取逐年返還的分紅手段，短期繳費，年年返還，生存現(xiàn)金歲歲遞增，其產品設計更多是抵御通貨膨脹，它與“穩(wěn)贏優(yōu)勢”最大的不同是“逐年返還”的分紅方式，更適合短期投資。

之所以說累積式分紅險兼具傳統(tǒng)分紅險與投連險的特點，首先，它有保底收益，以及年度紅利、特別紅利、終了紅利三種紅利。其次，在保障費用、資產管理費用和收益分配等方面是完全透明的，這點恰恰是傳統(tǒng)分紅險最大的弱點。

一般而言，分紅險的紅利來源是眾所周知的利差、費差和死差，保險公司按照一定比例將其分配給投保人。而累積式分紅保險的紅利來源于全部利差，由于死差要盡可能接近于零，保險公司主要賺取費差，不參與投資收益的利潤分配，這與投連險十分相似。