前言：中文期刊網(wǎng)精心挑選了外商直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)范文供你參考和學(xué)習(xí)，希望我們的參考范文能激發(fā)你的文章創(chuàng)作靈感，歡迎閱讀。

外商直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)范文1

關(guān)鍵詞：籌資；籌資方式；資金成本；資本結(jié)構(gòu)；籌資風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F540.34　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B　文章編號(hào)：1009--9166(2009)023(c)--0068--01

資本是企業(yè)的血脈，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的持續(xù)推動(dòng)力。籌資是企業(yè)理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)，是決定企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展速度的首要環(huán)節(jié)，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。企業(yè)要想有效地籌措資金，就必須對(duì)籌資方式的有關(guān)問題有充分地了解和認(rèn)識(shí)。一個(gè)企業(yè)資金籌集決策的正確與否，直接關(guān)系到企業(yè)能否繼續(xù)生存發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的好壞。

一、企業(yè)籌資的幾種主要方式。

(一)吸收直接投資。吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則來吸收國(guó)家、法人、個(gè)人、外商投入資金的一種籌資方式。吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)：有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)、有利于盡快形成生產(chǎn)能力、有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。吸收直接投資的缺點(diǎn)是：資本成本較高、容易分散控制權(quán)。

(二)發(fā)行股票。發(fā)行股票，按股東權(quán)利和義務(wù)一般分為兩種，即普通股和優(yōu)先股。普通股是股份公司資本的最基本部分。普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：沒有固定利息負(fù)擔(dān)；沒有固定到期日，不用償還；籌資風(fēng)險(xiǎn)小；能增加公司的信譽(yù)；籌資限制較小。普通股籌資的缺點(diǎn)：普通股的資金成本較高；以普通股籌資會(huì)增加新股東，這可能會(huì)分散公司的控制權(quán)，削弱原有股東對(duì)公司的控制。

(三)銀行長(zhǎng)期借款。銀行長(zhǎng)期借款是指企業(yè)向銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)借入的，期限在一年以上的借款，它是企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的主要來源之一。銀行長(zhǎng)期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快、籌資成本低、借款彈性好。銀行長(zhǎng)期借款籌資的缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、限制條款較多。(四)發(fā)行債券。債券是債務(wù)人依照法律手續(xù)發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：資金成本較低、保證控制權(quán)、可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。債券籌資的缺點(diǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)高、限制條件多、籌資額有限。

(五)租賃籌資。租賃是指出租人在承租人給予一定報(bào)酬的條件下，授予承租人在約定的期限內(nèi)占有和使用財(cái)產(chǎn)權(quán)利的一種契約。

二、影響企業(yè)選擇籌資方式的因素。

(一)資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)即財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，主要是權(quán)益資金與負(fù)債資金的比率關(guān)系，是反映企業(yè)資金償還能力及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)。提高負(fù)債比率，可以降低企業(yè)綜合的平均資金成本率，但負(fù)債比率提高過多，可能適得其反。由于資本結(jié)構(gòu)具有相對(duì)的穩(wěn)定性，一旦決定并實(shí)施，在短期內(nèi)難以作大幅度的改變。因此，安排權(quán)益資金和負(fù)債資金比例時(shí)，應(yīng)作全面而周密的分析研究，然后做出決策。

(二)資金成本。資金成本是企業(yè)籌集和使用資金時(shí)必須支付的各種費(fèi)用，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。資金成本，是衡量籌資、投資經(jīng)濟(jì)效益的標(biāo)準(zhǔn)，是影響企業(yè)籌資總額的一個(gè)重要因素，是選擇資金來源的依據(jù)，是籌集方式的標(biāo)準(zhǔn)。由于不同籌資方式的籌資成本大小不同，因而在選擇籌資方式時(shí)，首先要比較各種籌資成本的高低，即比較各種資金來源的資金成本。

(三)籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)即為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于籌資原因引起的資金來源結(jié)構(gòu)的變化及籌資效益的不確定性，給企業(yè)所造成的股東收益的可變性和企業(yè)償債能力的不確定性。由此造成的股東收益越低，則企業(yè)籌資的風(fēng)險(xiǎn)越大；由此造成的企業(yè)償債能力的下降。甚至有破產(chǎn)的可能性，則企業(yè)籌資的風(fēng)險(xiǎn)越大。因而，企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時(shí)，必須將不同籌資方案的綜合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的最優(yōu)方案。

(四)籌資規(guī)模和企業(yè)規(guī)模。企業(yè)的規(guī)模大小和籌資規(guī)模大小也是企業(yè)籌資方式選擇的主要判斷因素，也就是說只有資產(chǎn)規(guī)模和發(fā)行規(guī)模較大的企業(yè)才能產(chǎn)生企業(yè)債券籌資的規(guī)模成本效應(yīng)，從而傾向于通過發(fā)行企業(yè)債券的籌資方式；而中小企業(yè)因?yàn)閭袌?chǎng)高昂的發(fā)行成本而不得不尋求銀行貸款等成本較小的籌資方式。

三、企業(yè)選擇籌資方式的決策。為了企業(yè)的生存和發(fā)展，企業(yè)在選擇籌資方式應(yīng)遵循三大原則，即：資金成本最低原則，籌資風(fēng)險(xiǎn)適中原則，資本結(jié)構(gòu)最佳化原則。此外，根據(jù)企業(yè)自身的不同情況，做出的籌資方式的選擇決策也不同。

(一)籌資方式與資本結(jié)構(gòu)相匹配。企業(yè)籌資方式的選擇中，資本結(jié)構(gòu)是一個(gè)核心問題。故企業(yè)的資金來源中應(yīng)保持適度的負(fù)債比例以提高公司的治理效率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，即在充分權(quán)衡籌資成本籌資風(fēng)險(xiǎn)的情況下，形成能使企業(yè)價(jià)值最大化并保持企業(yè)控制權(quán)。

(二)籌資方式與資金成本相匹配。在資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上研究籌資資金成本，其目的在于以最低的成本取的最多的籌資效益，從而提高企業(yè)資金使用的綜合經(jīng)濟(jì)效益。由于不同籌資方式的資金成本是不同的，因而企業(yè)在選擇籌資方式時(shí)，要充分考慮籌資成本的問題。在實(shí)際工作中，可先計(jì)算出不同來的籌資成本，再測(cè)算企業(yè)各種來源的加權(quán)平均籌資成本率，然后與相應(yīng)投資方案的投資收益率比較，如果投資收益率一加權(quán)平均籌資成本率>0，則籌資方案是可行的，否則為不利。

外商直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)范文2

關(guān)鍵詞：政府市場(chǎng)招商引資模式

一、六種招商組織治理模式

招商引資是一個(gè)技術(shù)活，全國(guó)各個(gè)地市也是各顯神通，不管是從國(guó)外借鑒還是來自自我的探索，效果都是有目共睹的。從深圳、珠海、汕頭、廈門到珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲、廈漳泉三角地區(qū)、遼東半島、膠東半島等地的成功例子來看，我國(guó)在改革開放招商引資這一環(huán)節(jié)做的還是比較的成功。當(dāng)然政府組織與管理招商的模式是一個(gè)不斷探索與改進(jìn)的過程，期間必定會(huì)經(jīng)歷不少的波折，下面我們就來探討下目前我國(guó)政府招商組織的幾種治理模式。

（一）政府主導(dǎo)型模式

江蘇就是“以政府為指導(dǎo)、向市場(chǎng)化過度的多種形式相結(jié)合”模式的成功例子。這種模式主要是由政府推動(dòng)招商引資并強(qiáng)勢(shì)參預(yù)，市場(chǎng)只是起輔助作用。首先江蘇省政府利用投資機(jī)遇，憑借環(huán)境的優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用專業(yè)手段，重點(diǎn)打造行業(yè)項(xiàng)目，吸引外商投資加盟，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展。江蘇省政府是力抓招商引資工作，從全面出發(fā)，把工作重心放在利用外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)的點(diǎn)上，并且對(duì)各級(jí)部門實(shí)行獎(jiǎng)懲制度，以此來鞏固成效。另一方面，就是在境外設(shè)立招商機(jī)構(gòu)，派駐外招商代表宣傳以吸引外商投資，如今，已在多個(gè)國(guó)家和地區(qū)都已設(shè)立了招商代表處，他們?yōu)榻K的投資做出了巨大的貢獻(xiàn)，促進(jìn)了江蘇的更快發(fā)展。

（二）市場(chǎng)主導(dǎo)型模式

在這一方面的突出代表就是珠江三角洲。珠江三角洲靠近香港和澳門，很多華僑的祖籍都集中在這一地區(qū)，造就了珠江三角洲巨大的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，因?yàn)檎⑽催^多干預(yù)，加之中華民族“落葉歸根”的傳統(tǒng)理念，許多海外華僑都愿意投資家鄉(xiāng)，促進(jìn)祖國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。1980年是我國(guó)改革騰飛的時(shí)候，設(shè)立了經(jīng)濟(jì)特區(qū)，廣東的深圳、珠海、汕頭和福建的廈門。由此，珠江三角洲贏來了空前的繁榮，加上當(dāng)時(shí)香港、澳門和臺(tái)灣因?yàn)閯趧?dòng)力成本的提高而紛紛轉(zhuǎn)入內(nèi)地市場(chǎng)，恰逢珠三角市場(chǎng)的巨大潛力與活力，為后來的外資入駐中國(guó)市場(chǎng)造就了便利條件。直到今天，全國(guó)最大的市場(chǎng)還是屬于珠江三角洲。

（三）總部經(jīng)濟(jì)模式

傳統(tǒng)總是要被打破的，2003年，中心城市北京豐臺(tái)區(qū)總部經(jīng)濟(jì)開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，開創(chuàng)了新的招商引資模式，成功轉(zhuǎn)型。總部經(jīng)濟(jì)是由總部基地和總部產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。北京豐臺(tái)就首先建立了全國(guó)第一個(gè)總部基地。總部基地是城市運(yùn)作的一個(gè)項(xiàng)目，它跟一般的房地產(chǎn)項(xiàng)目在形式上有相似的地方，但實(shí)際上有區(qū)別，它是一個(gè)創(chuàng)新的項(xiàng)目，到目前為止，憑借著其人才、科學(xué)、教育和信息等方面的巨大優(yōu)勢(shì)，成功引入了多家跨國(guó)公司的入駐。如今，總部基地的規(guī)模已是位居全國(guó)前列，成為了北京首都不可或缺的經(jīng)濟(jì)條鏈。

（四）專攻型模式

因?yàn)槿毡尽㈨n國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向，山東半島也憑借著其地理優(yōu)勢(shì)，迅速做出調(diào)整，形成“主攻日韓”招商引資治理模式。由于日本的國(guó)情需要和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下降以及其他一些原因的影響，日本開始轉(zhuǎn)移到中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)，形成一輪又一輪的投資風(fēng)潮，推動(dòng)了山東省的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展。因?yàn)轫n國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處在轉(zhuǎn)型期，所以就將傳統(tǒng)制造業(yè)投入到了做為首選的中國(guó)市場(chǎng)，而山東半島也因?yàn)轫n國(guó)的直接投資而達(dá)到了空前高漲的繁榮時(shí)代。如果山東半島能繼續(xù)發(fā)揮其區(qū)位優(yōu)勢(shì)，承接現(xiàn)在業(yè)已成型的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，未來的經(jīng)濟(jì)規(guī)模不容小視。

（五）外資并購(gòu)模式

吸引外商以金融形式投資有兩種方式，一種是境內(nèi)企業(yè)成為境外上市公司，或者通過境外證劵市場(chǎng)及逆行買殼上市。改革開放以來，隨著國(guó)家實(shí)力的加強(qiáng)，中國(guó)企業(yè)的實(shí)力也在不斷壯大，眼光也盯住了國(guó)際市場(chǎng)，很多境內(nèi)公司投身到了境外發(fā)展，中國(guó)企業(yè)已逐步走向了國(guó)際化。買殼上市是指非上市公司按照法律規(guī)定和股票上市交易規(guī)則，通過協(xié)議方式或二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)方式收購(gòu)上市公司，并取得控股權(quán)來實(shí)現(xiàn)間接上市的目的，最后由上市公司運(yùn)用配股或增發(fā)新股的方式將籌集到的資金反過來收購(gòu)國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)，然后可以起到吸引外商投資的作用。二是外資公司、企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人直接通過購(gòu)買股權(quán)或購(gòu)買資產(chǎn)的方式并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)。外資并購(gòu)指的是投資者采用各種有效方式,直接或間接兼并、合并或收購(gòu)在我國(guó)境內(nèi)公開發(fā)行股票的上市公司，從中國(guó)加入世貿(mào)以后，中國(guó)企業(yè)尤其是上市公司已經(jīng)成為了外資并購(gòu)的主要目標(biāo)。

（六）以民引外模式

溫州模式就是傳統(tǒng)的“以民引外”模式，它主要是指民間投資，選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。因資本的封閉性和內(nèi)源性的原因，造成溫州經(jīng)濟(jì)一度困難，在這種模式的影響下，溫州政府研究出臺(tái)了“以民引外、民外合璧”的經(jīng)濟(jì)策略。2001年同1978年相比，溫州的財(cái)政收1.3億元增長(zhǎng)到96億元，工業(yè)產(chǎn)值從11億元發(fā)展到2030億元；。溫州經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，得益于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的超常發(fā)展。2001年工業(yè)總產(chǎn)值和社會(huì)消費(fèi)品零售總額中均占98%，在民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)值在溫州國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重達(dá)到85%。可以說，溫州的經(jīng)濟(jì)就是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，“溫州模式”就是發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的模式。

二、六種模式的優(yōu)缺點(diǎn)和創(chuàng)新的方向

政府主導(dǎo)模式的優(yōu)點(diǎn)是因?yàn)檎鹬饕饔茫鞑块T組織溝通協(xié)調(diào)，招商引資的藍(lán)圖規(guī)劃得比較專業(yè)，相比較工作效率和質(zhì)量都是極高的。但是同時(shí)也因?yàn)檎倪^多干預(yù)，對(duì)于企業(yè)的自主性產(chǎn)生一定限制，不利于提高市場(chǎng)的積極性。所以，綜合兩方面，政府應(yīng)該盡量避免事無巨細(xì)，賦予企業(yè)相應(yīng)的空間，鼓勵(lì)企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)自主招商。

市場(chǎng)主導(dǎo)模式的特點(diǎn)是市場(chǎng)比較寬松，限制較少，更利于產(chǎn)業(yè)資源配置和企業(yè)的發(fā)展。但也因?yàn)槭袌?chǎng)秩序不夠健全和自身成熟度不高，會(huì)導(dǎo)致了很多相對(duì)層次較低產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，其成長(zhǎng)性不夠和發(fā)展空間有限的特點(diǎn)不利于外商投資。基于這點(diǎn)考慮，政府應(yīng)該規(guī)范市場(chǎng)，提高技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)升級(jí)的能力。

知識(shí)文化比較發(fā)達(dá)，人才密集，影響力深遠(yuǎn)和具有較強(qiáng)示范性等特點(diǎn)都是總部經(jīng)濟(jì)模式的優(yōu)勢(shì)之處，但不足之處在于這僅僅適合部分省會(huì)級(jí)以上城市，不具備普遍意義。而且，對(duì)專業(yè)人員素質(zhì)、市場(chǎng)規(guī)模和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等軟硬件環(huán)境要求很高，很多城市對(duì)于這一模式都只是望而卻步。所以，對(duì)于總部經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，各地方政府應(yīng)結(jié)合自身區(qū)域產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)做更詳細(xì)的規(guī)劃和定位，明確主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，逐步壯大市場(chǎng)規(guī)模，優(yōu)化政策和投資環(huán)境，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，加快城市化進(jìn)程，創(chuàng)造更多的投資機(jī)遇，逐步打造區(qū)域性總部基地，逐漸形成總部經(jīng)濟(jì)才是明智之舉。

專攻型模式，因?yàn)椤皩９ァ彼浴皩I(yè)”。在山東半島獲得巨大成功的同時(shí)，除了感嘆它的地理優(yōu)勢(shì)，也不得不佩服它的應(yīng)變能力，針對(duì)市場(chǎng)空缺快速做出調(diào)節(jié)，緊盯“日韓”，打造重點(diǎn)，才使山東半島的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。相反我們也應(yīng)該看到的是，山東半島有著得天獨(dú)厚的地理?xiàng)l件，而相對(duì)偏遠(yuǎn)的西部地區(qū)情況有所不同，或是相對(duì)落后的地區(qū)，沒有一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，都是沒有能力承接如此規(guī)模產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的。在看到山東半島成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，我們也應(yīng)注意到政府的主導(dǎo)作用，但過多的干預(yù)，往往導(dǎo)致招商成本的增加，所以要盡量減少干預(yù)，提高企業(yè)的活躍度。

并購(gòu)型模式是產(chǎn)業(yè)融得大筆資金最快速的方式，而且它對(duì)成本的要求不高，也有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。但是，現(xiàn)有我國(guó)法律和經(jīng)濟(jì)制度尚不完善，金融市場(chǎng)尚未全部開放，所以限制較多，審批嚴(yán)格，步驟繁瑣，周期較長(zhǎng)，在一定程度上影響外商投資熱情。

以民引外模式顧名思義就是企業(yè)可以根據(jù)自己的特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)吸引外商投資，從而避免政府過多干預(yù)，降低招商成本。但需要注意的是，在缺少產(chǎn)業(yè)整體宏觀規(guī)劃指導(dǎo)的情況下，容易造成各企業(yè)間運(yùn)作不協(xié)調(diào)或市場(chǎng)沖突。另外，企業(yè)內(nèi)源性招商引資，合資合作的運(yùn)作相對(duì)緩慢，招商引資的效率一般不高。

綜上所訴，各個(gè)地區(qū)都是根據(jù)自身?xiàng)l件利用自身優(yōu)勢(shì)不拘一格實(shí)現(xiàn)招商引資繁榮經(jīng)濟(jì)的目的。沒有一種治理模式是通用的，萬能的，所以就需要各地借鑒他人的長(zhǎng)處，結(jié)合自身綜合優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造性思維，形成適合自身特點(diǎn)的招商引資模式，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]程蓓蕾.我國(guó)招商引資現(xiàn)狀與主要模式分析[J].中國(guó)商界,2010,(9):178

[2]洪捷.地方政府招商引資模式研究[D].天津大學(xué),2008

[3]王翼.我國(guó)地方政府招商引資模式創(chuàng)新研究[D].上海交通大學(xué),2007

外商直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)范文3

關(guān)鍵詞　控制離岸；離岸外包；國(guó)際化經(jīng)營(yíng)

研發(fā)（R&D）離岸往往是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)離岸和營(yíng)銷離岸之后的又一個(gè)價(jià)值鏈重組的戰(zhàn)略選擇。20世紀(jì)90年代以來，越來越多的企業(yè)將研發(fā)活動(dòng)的一部分或全部轉(zhuǎn)移到母國(guó)以外的其他國(guó)家，這就是研發(fā)離岸。據(jù)商務(wù)部《2005年中國(guó)外商投資報(bào)告》，外國(guó)企業(yè)已經(jīng)在中國(guó)建立了約750家研發(fā)中心。中國(guó)的海爾、聯(lián)想、華為等企業(yè)也在美國(guó)、歐洲等地建立了離岸研發(fā)中心。與過去研發(fā)功能集中在母國(guó)總公司不同，研發(fā)離岸已經(jīng)成為近十多年來企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要的發(fā)展趨勢(shì)。本文將探討跨國(guó)企業(yè)離岸研發(fā)模式的影響因素及選擇。

一、離岸模式：控制離岸與離岸外包

研發(fā)離岸強(qiáng)調(diào)研發(fā)活動(dòng)在地理空間位置上的變化，與研發(fā)國(guó)際化、研發(fā)外包等概念既有區(qū)別又有聯(lián)系。它可以采取控制離岸（Captive offshoring）與離岸外包（Offshore outsourcing）兩種模式。前者是在國(guó)外的附屬機(jī)構(gòu)內(nèi)完成企業(yè)R&D職能，后者是在國(guó)外的第三方完成。這個(gè)第三方可以是東道國(guó)當(dāng)?shù)氐墓荆部梢允橇硪患铱鐕?guó)公司在國(guó)外的附屬機(jī)構(gòu)；可以是股權(quán)合作企業(yè)，也可以是非股權(quán)合作企業(yè)，見表1。

雖然都是將研發(fā)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，但兩種模式是有差別的。控制離岸是研發(fā)活動(dòng)在企業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移，是由企業(yè)在海外設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的或有控制權(quán)的研發(fā)機(jī)構(gòu)，或在內(nèi)部設(shè)立一個(gè)研發(fā)部門從事研究與開發(fā)工作；離岸外包是將研發(fā)活動(dòng)委托給海外的第三方企業(yè)進(jìn)行。兩者的不同之處就在于跨國(guó)公司對(duì)研發(fā)活動(dòng)的控制程度和可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)程度。同時(shí)企業(yè)投入的研發(fā)資源和管理資源有差異。在控制離岸的情況下，跨國(guó)公司其實(shí)是進(jìn)行海外直接投資，投入大，進(jìn)入與退出困難，隨著在外暴露的資產(chǎn)的增加，風(fēng)險(xiǎn)也在增加，還要承擔(dān)日常的管理開支，但這種方式下跨國(guó)公司可以較好地控制其技術(shù)研究與開發(fā)活動(dòng)。而在離岸外包情況下，跨國(guó)公司對(duì)技術(shù)的控制力減弱，但可以在少投入研發(fā)和管理資源的情況下獲得自己所需的研發(fā)成果。

二、離岸研發(fā)模式選擇的影響因素

跨國(guó)公司是選擇將研發(fā)活動(dòng)控制離岸還是離岸外包要根據(jù)這兩種離岸模式本身的優(yōu)缺點(diǎn)，結(jié)合以下一些因素來選擇。

（一）研發(fā)活動(dòng)的性質(zhì)與特征。并不是所有的研發(fā)活動(dòng)都適合于離岸。現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，尤其是通訊信息技術(shù)的發(fā)展使研發(fā)的“可離岸性”增強(qiáng)。一般來說，適于離岸的工作主要應(yīng)是一些可以分割出來進(jìn)行獨(dú)立開發(fā)而又不影響公司整體研發(fā)創(chuàng)新的工作。正如Mckinsey Global Institute所描述的可能離岸的工作的特征是“不需要實(shí)體存在，與客戶的交流不復(fù)雜，很少需要與雇員和同事溝通，很少需要當(dāng)?shù)鼗R(shí)。”至于是內(nèi)部轉(zhuǎn)移還是外部轉(zhuǎn)移取決于研發(fā)活動(dòng)的性質(zhì)，即是否影響公司長(zhǎng)期發(fā)展。關(guān)系公司發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的技術(shù)研發(fā)工作往往是不會(huì)外包的。而不影響公司核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的，需要借助公司以外的研發(fā)資源的工作可以外包，例如勞動(dòng)密集型的研發(fā)環(huán)節(jié)。

（二）所在行業(yè)的技術(shù)特征。各行業(yè)的技術(shù)含量是不同的。通常風(fēng)險(xiǎn)大、投資多、技術(shù)更新快的高技術(shù)行業(yè)更愿意采用控制程度高、技術(shù)泄露風(fēng)險(xiǎn)小的控制離岸方式。高技術(shù)行業(yè)中，離岸外包只在軟件開發(fā)、制藥業(yè)藥品測(cè)試等勞動(dòng)密集的環(huán)節(jié)比較普遍。而技術(shù)成熟、模塊化程度高的傳統(tǒng)行業(yè)則離岸外包的可能性較大。

（三）企業(yè)的海外投資經(jīng)驗(yàn)。已經(jīng)在海外大量投資生產(chǎn)、營(yíng)銷，形成了全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的跨國(guó)公司，具備了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和組織技巧，更熟悉當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)環(huán)境，因此較容易將研發(fā)活動(dòng)通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移方式轉(zhuǎn)移到國(guó)外。如電子業(yè)，制造活動(dòng)已經(jīng)在全球范圍組織使研究與開發(fā)活動(dòng)分散到國(guó)際更為容易，有時(shí)也更必要。而不熟悉海外市場(chǎng)的采用外包方式則較容易迅速進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

（四）企業(yè)的規(guī)模和資源能力。大公司擁有豐富的研發(fā)資源，有能力在海外進(jìn)行內(nèi)部研究與開發(fā)。小公司雖然愿意在海外實(shí)施研究與開發(fā)，但缺乏組織資源來建立和管理分散的研究體系。因此離岸外包的情況在小規(guī)模跨國(guó)公司中比較容易出現(xiàn)。當(dāng)然，大跨國(guó)公司也不排除擴(kuò)張需要的研發(fā)資源不夠而與其他國(guó)外企業(yè)合作進(jìn)行研究與開發(fā)。

實(shí)際上，跨國(guó)公司選擇研發(fā)控制離岸多于離岸外包。這主要是由研發(fā)活動(dòng)和技術(shù)壟斷優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略重要性決定的。Ashok D. Bardhan，Dwight M. Jaffee（2005）的實(shí)證研究證實(shí)了這個(gè)規(guī)律。他們對(duì)48家總部在加利弗尼亞州的公司（涉及半導(dǎo)體、電訊、儀器和電子等與計(jì)算機(jī)硬件和軟件業(yè)有關(guān)的企業(yè)）進(jìn)行的關(guān)于離岸的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，R&D離岸的主要形式是公司內(nèi)離岸，即轉(zhuǎn)移給海外的附屬機(jī)構(gòu)。對(duì)其中一些公司的訪談發(fā)現(xiàn)，在離岸的研發(fā)活動(dòng)中，一些日常開發(fā)活動(dòng)通常是承包給第三方而敏感性研發(fā)活動(dòng)則在企業(yè)附屬機(jī)構(gòu)內(nèi)處理。同樣的，企業(yè)內(nèi)部?jī)A向于完成重大變革的研究，即對(duì)已有產(chǎn)品和服務(wù)做出實(shí)質(zhì)性改變的活動(dòng)；而普通的、改進(jìn)的和單獨(dú)的革新則外包。更富有創(chuàng)新精神的企業(yè)通常不會(huì)將R&D活動(dòng)離岸。

三、離岸研發(fā)模式的成本分析

知識(shí)的生產(chǎn)與有形商品的生產(chǎn)不同，但企業(yè)的決策仍然要符合基本的經(jīng)濟(jì)原則，即成本效益的最大化。這里我們假定研發(fā)產(chǎn)出的規(guī)模、種類和效果在兩種模式下都是一樣的，建立兩種離岸模式的成本比較基礎(chǔ)，然后再考慮研發(fā)活動(dòng)差異對(duì)成本的影響。

（一）離岸研發(fā)的成本構(gòu)成

1.控制離岸

控制離岸是企業(yè)到國(guó)外直接投資從事研發(fā)，涉及企業(yè)在國(guó)外研發(fā)活動(dòng)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理。這種研發(fā)離岸的成本包括了直接投資成本和管理成本以及研發(fā)開支，如公式4-1。

Oc=FDI+Mc+RDc

(4-1)

其中：Oc代表研發(fā)控制離岸的總成本

FDI代表設(shè)立海外研發(fā)機(jī)構(gòu)的直接投資成本

Mc代表管理離岸研發(fā)機(jī)構(gòu)和活動(dòng)的開支

RDc代表研發(fā)活動(dòng)的開支

直接投資成本是控制離岸方式獨(dú)有的。由于要在國(guó)外設(shè)立研究與開發(fā)機(jī)構(gòu)，因此有大量的直接投資支出用于購(gòu)買或租用研究設(shè)施、修建實(shí)驗(yàn)室和購(gòu)置公共研究設(shè)備和儀器等支出。

管理離岸研發(fā)機(jī)構(gòu)的日常開支包括離岸研發(fā)設(shè)施正常運(yùn)轉(zhuǎn)需要的管理活動(dòng)和管理人員的開支，以及與跨國(guó)公司母公司協(xié)調(diào)離岸研發(fā)機(jī)構(gòu)與其他生產(chǎn)、研發(fā)機(jī)構(gòu)的關(guān)系的開支。

研發(fā)活動(dòng)的投入涉及到購(gòu)買研發(fā)活動(dòng)正常進(jìn)行所需的實(shí)驗(yàn)和研發(fā)用專用儀器設(shè)備、原材料、試劑等消耗品以及支付科研人員的報(bào)酬。

2.離岸外包

離岸外包是企業(yè)從國(guó)外第三方企業(yè)購(gòu)買研發(fā)服務(wù)，但考慮到研發(fā)活動(dòng)的特殊性，母公司需要對(duì)這種關(guān)系進(jìn)行管理。因此，其成本包括了研發(fā)成果購(gòu)買成本和管理成本兩大類，如公式4-2。

Oo=RDo+Mo

(4-2)

其中：Oo代表研發(fā)離岸外包的總成本

RDo代表購(gòu)買離岸研發(fā)成果的開支

Mo代表管理離岸外包關(guān)系的開支

離岸外包情況下購(gòu)買研發(fā)成果的費(fèi)用包含了第三方企業(yè)的研發(fā)投入與提供研發(fā)服務(wù)的報(bào)酬。如果不考慮自行研發(fā)和外部研發(fā)在效率、投入方面的差異，即假定兩種情況開發(fā)同一種技術(shù)或進(jìn)行相同的創(chuàng)新活動(dòng)的成本投入是一樣的，那么企業(yè)要比在控制離岸的情況下多支付一部分承包方提供研發(fā)服務(wù)的報(bào)酬。

在離岸外包的情況下，由于沒有離岸研發(fā)機(jī)構(gòu)，不涉及離岸機(jī)構(gòu)的日常管理，只涉及母公司的協(xié)調(diào)管理成本。但是，有一個(gè)重要的管理成本是在控制離岸下沒有或極少的，即風(fēng)險(xiǎn)防范的成本。風(fēng)險(xiǎn)防范成本包括企業(yè)防止技術(shù)泄露或其他無形資產(chǎn)，如公司信譽(yù)等，遭受損失而進(jìn)行的保護(hù)性措施的開支。由于技術(shù)、管理和公司信譽(yù)都是重要的無形資產(chǎn)，它們的任何損失都對(duì)公司的發(fā)展極為不利，因此有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。這種成本隨著企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制程度減弱而增加。因此，離岸外包的情況下，防范技術(shù)等無形資產(chǎn)泄露是企業(yè)重要的任務(wù)，需要花費(fèi)更多的精力來確保各種技術(shù)和企業(yè)形象的安全。

（二）各成本要素的動(dòng)態(tài)變化

控制離岸時(shí)，對(duì)外直接投資的前期固定資產(chǎn)投資較大，但隨著時(shí)間發(fā)展，這種投入越來越少。管理成本支出有相似的發(fā)展趨勢(shì)，因?yàn)榍捌诘墓芾磔^為復(fù)雜，涉及新環(huán)境的適應(yīng)，新建機(jī)構(gòu)與老機(jī)構(gòu)和其他職能部門的磨合等。研發(fā)投入的多少取決于進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的數(shù)量，單個(gè)研發(fā)項(xiàng)目的投入需求。在競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的市場(chǎng)上要保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)份額，研發(fā)投入往往會(huì)隨著時(shí)間而增長(zhǎng)。因?yàn)樵谛庐a(chǎn)品上市后，技術(shù)會(huì)隨著產(chǎn)品的銷售而擴(kuò)散，因此必須投入更多研發(fā)資金用于不斷開發(fā)新產(chǎn)品或新過程。

離岸外包時(shí)，前期沒有固定資產(chǎn)投資成本，管理成本相對(duì)于獨(dú)資方式簡(jiǎn)單，主要是公司對(duì)這種買賣關(guān)系進(jìn)行客戶關(guān)系管理的支出，一般較運(yùn)營(yíng)海外研發(fā)機(jī)構(gòu)為低。但由于外包關(guān)系將公司技術(shù)暴露于外部企業(yè)，因此技術(shù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)大，而且，公司信譽(yù)等無形資產(chǎn)也會(huì)受到承包企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力和管理水平等的影響。而公司為了得到自己需要的研發(fā)成果，往往派技術(shù)人員幫助國(guó)外供應(yīng)商改進(jìn)管理，協(xié)助研發(fā)，這就更加深了技術(shù)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期合作后，企業(yè)與供應(yīng)商的關(guān)系更穩(wěn)固。一旦因承包方的原因?qū)е驴蛻舨恍湃挝C(jī)，對(duì)企業(yè)會(huì)造成更大的損失。因此，風(fēng)險(xiǎn)防范支出會(huì)很高。研發(fā)活動(dòng)投入的影響因素與獨(dú)資情況下一樣，因此研發(fā)投入也會(huì)隨時(shí)間而增加。

（三）兩種模式的長(zhǎng)期平均成本及調(diào)整

不管是哪一種模式，跨國(guó)公司將研發(fā)活動(dòng)轉(zhuǎn)移到海外都不是一個(gè)短期決策。因此，必須將它們放在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)環(huán)境下加以考慮。將研發(fā)活動(dòng)看作企業(yè)的一種特殊生產(chǎn)活動(dòng)，其生產(chǎn)也受規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的影響，那么隨著研發(fā)活動(dòng)的增加，長(zhǎng)期平均成本有下降趨勢(shì)。但當(dāng)研發(fā)規(guī)模超出一定水平后，由于管理過于分散的研發(fā)活動(dòng)的成本增加超過所帶來的收益，出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。因此，短期內(nèi)在研發(fā)產(chǎn)出量較小的時(shí)候，控制離岸的成本是高于離岸外包的，因?yàn)橄绕谥苯油顿Y成本很高，而離岸外包只需要利用第三方的研發(fā)設(shè)施和設(shè)備。但是從長(zhǎng)期看，隨著跨國(guó)公司從事離岸研發(fā)活動(dòng)的增多，規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用，平均成本都會(huì)先降低后增長(zhǎng)。在成本降到最低點(diǎn)后，由于離岸外包在外暴露的研發(fā)資產(chǎn)的增多，風(fēng)險(xiǎn)加大，管理開支中用于風(fēng)險(xiǎn)控制的部分大大增加，其平均成本會(huì)隨著研發(fā)投入和產(chǎn)出的增加而增長(zhǎng)更快。因此從長(zhǎng)期看，離岸外包的成本有可能會(huì)超過控制離岸。

通常，跨國(guó)公司可以通過一些方法改善兩種模式的長(zhǎng)期平均成本，以做出有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的決策。例如，可以選擇將非核心技術(shù)外包，而將核心技術(shù)的創(chuàng)新采取控制離岸的方式。外部創(chuàng)新不會(huì)對(duì)公司核心技術(shù)的泄露造成威脅，此時(shí)離岸外包的風(fēng)險(xiǎn)防范成本就會(huì)大大下降，隨著外包研發(fā)活動(dòng)增加成本曲線上升的速度減慢，這是公司控制這種方式的成本的方法之一。另一種方法是尋求更富有研發(fā)效率的服務(wù)提供商，能以更低的成本提供研發(fā)服務(wù)，或幫助服務(wù)提供商改善過程，降低成本。這樣使企業(yè)的離岸研發(fā)外包的長(zhǎng)期平均成本從總體上降低。當(dāng)然，提高效率降低成本也可用于控制離岸方式。

四、總結(jié)

控制離岸與離岸外包是跨國(guó)公司研發(fā)離岸可以選擇的兩種模式。不同的研發(fā)離岸模式具有不同的特征，主要體現(xiàn)在可控制性和風(fēng)險(xiǎn)性上。結(jié)合離岸模式的特征，企業(yè)還必須考慮多種外部因素來進(jìn)行離岸模式的選擇，包括研發(fā)活動(dòng)本身的性質(zhì)、行業(yè)技術(shù)特征、企業(yè)規(guī)模與經(jīng)驗(yàn)、東道國(guó)政策等因素，在實(shí)際運(yùn)作過程中情況會(huì)更為復(fù)雜。

兩種離岸研發(fā)模式的成本構(gòu)成要素不同。如果從事相同的離岸研發(fā)活動(dòng)，跨國(guó)公司研發(fā)控制離岸的成本因素應(yīng)考慮直接投資支出、管理支出和研發(fā)支出；離岸外包的成本因素應(yīng)考慮管理支出和購(gòu)買研發(fā)成果的支出。根據(jù)各成本要素的動(dòng)態(tài)變化特征，短期內(nèi)控制離岸是成本較高的一種方式；而長(zhǎng)期來看，離岸外包的成本有可能隨著時(shí)間的增加而發(fā)生變化，甚至超過控制離岸的成本。但企業(yè)可采用以下方法改善離岸外包模式的長(zhǎng)期成本：在企業(yè)內(nèi)部和外部安排不同性質(zhì)的創(chuàng)新活動(dòng)，或者尋找效率更高的研發(fā)服務(wù)提供商等。

[本文是四川省社科基金“跨國(guó)公司投資對(duì)四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)度研究”（項(xiàng)目編號(hào)：SC06B003）的階段性成果。作者孫瑤，四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)博士生，副教授。]

參考文獻(xiàn)：

UNCTAD. Globalization of R&D and Developing Countries: Preface and Overview[R]. Geneva, June 2005:4.

外商直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)范文4

    政府部門一般會(huì)要求由民間部門實(shí)施的地鐵工程及服務(wù)項(xiàng)目要達(dá)到相應(yīng)的質(zhì)量要求，且公眾的利益要得到相應(yīng)的保障；從貸款人的角度來看，貸款人希望能夠有適當(dāng)?shù)谋Ｕ鲜栈仄湎虻罔F項(xiàng)目提供的貸款；而從投資者的角度來看，社會(huì)投資者則希望能通過取得政府對(duì)項(xiàng)目的適當(dāng)支持和協(xié)助，確保從其所投資的地鐵項(xiàng)目中取得穩(wěn)定和適當(dāng)?shù)耐顿Y回報(bào)，運(yùn)用ppp模式進(jìn)行建設(shè)的項(xiàng)目中，如何平衡上述不同利益方的利益及要求，不同項(xiàng)目會(huì)有不同的答案。

城市軌道是一種依托軌道運(yùn)行、借助電力驅(qū)動(dòng)，以列車編組方式在城市區(qū)域快速行駛的交通工具，是城市公共交通的重要組成部分。城市軌道交通系統(tǒng)包括地下鐵道（地鐵）、城市鐵路（含市郊鐵路）、輕軌、獨(dú)軌及新交通系統(tǒng)等多種模式。

     城市軌道交通（以下簡(jiǎn)稱“地鐵”）在城市住宅區(qū)、交通運(yùn)輸中心和工作地點(diǎn)之間提供了一個(gè)快捷便利的連接。從學(xué)角度看，地鐵項(xiàng)目兼具公共產(chǎn)品和私人產(chǎn)品的特性，即地鐵運(yùn)輸服務(wù)具有消費(fèi)的非競(jìng)爭(zhēng)性和有一定排他性的基本特征，屬于準(zhǔn)公共產(chǎn)品。上純公共產(chǎn)品由政府提供，純私人產(chǎn)品應(yīng)由民間部門通過市場(chǎng)提供。準(zhǔn)公共產(chǎn)品既可以由政府直接提供，也可以在政府給予補(bǔ)助的條件下，由私人部門通過市場(chǎng)提供，即政府和民間合伙的方式（“public-privatepartnership”簡(jiǎn)稱ppp）。由于地鐵項(xiàng)目具有投資額大、專業(yè)技術(shù)復(fù)雜以及關(guān)乎民眾日常生活等特點(diǎn)，所以該領(lǐng)域的ppp實(shí)踐非常具有挑戰(zhàn)性。本文擬從操作層面上對(duì)地鐵ppp實(shí)踐中各種可供選擇的結(jié)構(gòu)進(jìn)行，文章結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分討論了ppp的定義和基本結(jié)構(gòu)，闡明風(fēng)險(xiǎn)在政府和民間部門之間分擔(dān)的本質(zhì)；第二部分討論了地鐵項(xiàng)目中實(shí)行ppp的意義；第三部分討論了地鐵ppp實(shí)踐中應(yīng)重要考慮的因素；第四部分重點(diǎn)分析地鐵領(lǐng)域可供選擇的ppp結(jié)構(gòu)的種類及各自優(yōu)缺點(diǎn)；第五部分為結(jié)論。

一、ppp的定義和基本結(jié)構(gòu)

1、定義

     ppp模式是90年代在西方開始流行起來的，以歐洲居多。ppp最核心的是為了完成某些有關(guān)公共設(shè)施、公共交通工具及相關(guān)服務(wù)的項(xiàng)目而在政府機(jī)構(gòu)與民間機(jī)構(gòu)之間達(dá)成伙伴關(guān)系，簽署合同明確雙方的權(quán)利和義務(wù)以確保這些項(xiàng)目的順利完成。

     采用ppp模式建設(shè)項(xiàng)目，其中一個(gè)首先要考慮的問題就是如何平衡參與項(xiàng)目建設(shè)的政府部門與民間部門的不同利益及要求，因?yàn)檫@兩個(gè)部門分別具有不同的偏好和效用函數(shù)。從政府的角度來看，政府部門一般會(huì)要求由民間部門實(shí)施的地鐵工程及服務(wù)項(xiàng)目要達(dá)到相應(yīng)的質(zhì)量要求，且公眾的利益要得到相應(yīng)的保障；從貸款人的角度來看，貸款人希望能夠有適當(dāng)?shù)谋Ｕ鲜栈仄湎虻罔F項(xiàng)目提供的貸款；而從投資者的角度來看，社會(huì)投資者則希望能通過取得政府對(duì)項(xiàng)目的適當(dāng)支持和協(xié)助，確保從其所投資的地鐵項(xiàng)目中取得穩(wěn)定和適當(dāng)?shù)耐顿Y回報(bào)，運(yùn)用ppp模式進(jìn)行建設(shè)的項(xiàng)目中，如何平衡上述不同利益方的利益及要求，不同項(xiàng)目會(huì)有不同的答案。

      ppp的關(guān)鍵因素是，在不損害項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)平衡的前提下，必須分別根據(jù)政府和民間各自不同的風(fēng)險(xiǎn)管理能力來分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。另外，不能簡(jiǎn)單地將ppp視為公用事業(yè)的私有化，兩者的區(qū)別主要在于民間和政府投資在項(xiàng)目中的參與度和主導(dǎo)地位的差異[2]（見圖1）。私有化的項(xiàng)目運(yùn)作完全通過市場(chǎng)由民間資本主導(dǎo)，政府在其中起的作用非常有限，政府投資是消極的，而民間投資則是積極的；而在ppp過程中，政府始終在項(xiàng)目運(yùn)作中占據(jù)重要的地位，往往不僅是項(xiàng)目的投資者，而且還是項(xiàng)目建成后運(yùn)作中的監(jiān)督者，政府投資是積極的，而民間投資則是消極的。

2、2、基本結(jié)構(gòu)

     ppp本身其實(shí)是一個(gè)內(nèi)在結(jié)構(gòu)相對(duì)靈活的模式。它可以通過各種不同的結(jié)構(gòu)安排來加以實(shí)施。我國(guó)現(xiàn)有一些外商直接投資項(xiàng)目已經(jīng)通過特許權(quán)以及共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的安排引入了ppp模式。ppp的基本組織結(jié)構(gòu)如圖2，當(dāng)然在具體實(shí)施過程中，由于項(xiàng)目的差異性，還要視具體情況而定。通常情況下，雖然采用的均為ppp模式，但具體到不同項(xiàng)目時(shí)，其結(jié)構(gòu)或多或少存在差異，我們將在本文第四部分詳細(xì)分析地鐵ppp實(shí)踐中那些常見的結(jié)構(gòu)。

二、ppp模式的優(yōu)勢(shì)

     ppp模式下，政府部門和民間部門可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮政府公共機(jī)構(gòu)和民營(yíng)機(jī)構(gòu)各自的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)對(duì)方身上的不足。ppp可以以最有效的成本為公眾提供高質(zhì)量的服務(wù)，其優(yōu)勢(shì)如下：

1、有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來，從過去的基礎(chǔ)設(shè)施公共服務(wù)的提供者變成一個(gè)監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，也可以在財(cái)政預(yù)算方面減輕政府壓力。

 2、有利于提高項(xiàng)目運(yùn)作效率，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。節(jié)約成本：規(guī)模經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新技術(shù)和富有靈活性的項(xiàng)目程序可以幫助降低成本。共享風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)?shù)卣梢院兔耖g機(jī)構(gòu)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)將通過項(xiàng)目評(píng)估時(shí)的定價(jià)而變得清晰。收入增加：政府民間合伙制可以引進(jìn)一些在傳統(tǒng)體制下沒有的創(chuàng)新性收入。項(xiàng)目執(zhí)行更有效率：將項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、營(yíng)運(yùn)、管理有效的結(jié)合起來可以提高項(xiàng)目執(zhí)行效率。資金籌集：可及時(shí)籌集所需資金，提高效率。從協(xié)調(diào)性來看，有些大規(guī)模的投資，特別是初期投資非常大，在這種情況下，通常采用ppp模式較好，分散在一個(gè)比較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)做各種各樣的投資安排。

3、提高公眾的社會(huì)福利，有利于公共設(shè)施服務(wù)質(zhì)量的提高。民間機(jī)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)盈利為目的，只有提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)才可能贏得顧客。

 三、地鐵項(xiàng)目ppp的特殊考慮

 1、區(qū)域規(guī)劃考慮

     地鐵交通需求通常被定義在“區(qū)域結(jié)構(gòu)規(guī)劃”之內(nèi)的最高水平。這些規(guī)劃指出了城市社會(huì)和經(jīng)濟(jì)情況并包含了諸如就業(yè)和人口趨勢(shì)、開發(fā)區(qū)域（住宅的和商業(yè)的）；以及支持這些規(guī)劃所需要的現(xiàn)在和未來基礎(chǔ)設(shè)施的詳細(xì)情況。規(guī)劃的各個(gè)方面都對(duì)地鐵ppp項(xiàng)目的成功有直接。ppp公司需要了解政府長(zhǎng)期規(guī)劃是否繼續(xù)支持或者允許地鐵的增長(zhǎng)。發(fā)展區(qū)域?qū)⒂绊懙罔F現(xiàn)有布局和延伸。現(xiàn)存的或其他計(jì)劃的交通方案也會(huì)影響地鐵布局和效益。一般來講，ppp公司不能接受這樣高的風(fēng)險(xiǎn)，并且會(huì)尋求政府補(bǔ)償以應(yīng)對(duì)“區(qū)域結(jié)構(gòu)規(guī)劃”變化對(duì)地鐵造成的影響。政府需要檢查其實(shí)際情況并決定是否能夠和愿意按此執(zhí)行。

2、政府投資考慮

     關(guān)于ppp沒有硬性死板的準(zhǔn)則，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)使ppp方法不斷完善，框架結(jié)構(gòu)中也引入了更多的風(fēng)險(xiǎn)分配方案。幾乎在所有的地鐵項(xiàng)目中都不能期望憑借運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)的車票收入來滿足地鐵的建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)行。對(duì)于大多數(shù)的地鐵項(xiàng)目，可以用于運(yùn)營(yíng)和維護(hù)的車票收入在建設(shè)成本的0%-20%之間[3]。因此不可避免的，需要有一些政府資金投入，不同國(guó)家的公共采購(gòu)制度將制定這筆資金可以用于工程項(xiàng)目的種種方式。這可能會(huì)影響ppp方法的可行性或者至少在其建立和運(yùn)行時(shí)制定限制因素。

     ppp不是僅僅將項(xiàng)目建立起來。它需要以可行性報(bào)告為依據(jù)制定政府發(fā)展規(guī)劃并據(jù)此明確界定要求。ppp方法的最終目的是提供一個(gè)有效率的體系，使特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的服務(wù)水平可以測(cè)量，同時(shí)服務(wù)成本低于傳統(tǒng)方法。

3、政府補(bǔ)貼考慮

      地鐵項(xiàng)目一般不適合完全由ppp公司全額投資，因?yàn)槠浣ㄖ?采購(gòu)成本一般比特許期的車票收入要高很多（雖然對(duì)于一些輕軌或者有軌電車來說建造成本較低，全額投資可能可行）。特許期的價(jià)值可能會(huì)通過授予車站或地面周邊的開發(fā)權(quán)來增加，但是這需要一個(gè)合理的比例。還可以以票價(jià)補(bǔ)貼形式提供支持。實(shí)行任何與地鐵或政府提供土地相關(guān)項(xiàng)目的稅收減免也是常見做法。地鐵開發(fā)貸款可以由ppp公司或者政府安排，享受優(yōu)惠利率。

四、可供選擇的ppp結(jié)構(gòu)

1、公司化結(jié)構(gòu)

     政府與社會(huì)投資者通過談判組建由政府控股的地鐵公司，政府授予地鐵公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。整個(gè)地鐵項(xiàng)目的投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)都由一個(gè)公司實(shí)體承擔(dān)，該公司實(shí)體可以在市場(chǎng)籌集資金，并通過單獨(dú)的供應(yīng)、咨詢、建設(shè)等合同引入專門的設(shè)備供應(yīng)商、建筑承包商以及其它社會(huì)專業(yè)技術(shù)顧問（圖3）。這種結(jié)構(gòu)的典型案例就是香港地鐵公司和2004年5月1日剛改建而成的東京地鐵公司。

     香港地鐵有限公司前身為香港地下鐵路公司，是1975年根據(jù)地下鐵路公司條例成立，在香港建造、經(jīng)營(yíng)集體運(yùn)輸鐵路系統(tǒng)。99年3月3日財(cái)政司司長(zhǎng)在《財(cái)政預(yù)算案演辭》中，宣布政府計(jì)劃透過出售香港地鐵公司少數(shù)股權(quán)并將其股份在聯(lián)交所上市。2000年4月26日香港地鐵有限公司(以mtr　corporation

limited名稱)正式注冊(cè)成立。根據(jù)2000年6月30日正式生效的新地下鐵路條例，香港地鐵有限公司在上和原香港地下鐵路公司為同一實(shí)體。私營(yíng)化公開招股香港地鐵有限公司法定授權(quán)股本65億港元(每股面值1港元)，已發(fā)行并繳足股本50億港元，其中財(cái)政司司長(zhǎng)法團(tuán)持有4999999999股份（擁有100％投票權(quán)），俞宗恰（港庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)）持有1股份。財(cái)政司司長(zhǎng)法團(tuán)和俞宗恰以信托形式為政府持有該等股份。     

     改制后的東京地鐵公司資本為581億日?qǐng)A，中央政府持有53.4%的股權(quán)，東京地方政府46.6%的股權(quán)，2003年的營(yíng)業(yè)額為32360億日?qǐng)A。負(fù)責(zé)東京市內(nèi)8條線路的運(yùn)營(yíng)和新線的建設(shè)。的運(yùn)營(yíng)里程為183.2公里。

    這種結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1）吸引資本進(jìn)入軌道建設(shè)領(lǐng)域，減少了項(xiàng)目對(duì)政府財(cái)政的資本需求；2）通常情況下政府在地鐵公司占有絕對(duì)控股地位，保證了政府部門對(duì)地鐵這種關(guān)系公眾利益的公共事業(yè)的控制權(quán)；3）地鐵公司可以通過招投標(biāo)的方式確定項(xiàng)目的設(shè)備供應(yīng)商以及土建承包商，便于與協(xié)調(diào)各方利益的各種制度安排協(xié)調(diào)，具有較高的靈活性；4）使采購(gòu)成為“最佳模式”，有利于降低項(xiàng)目建設(shè)成本。

     這種結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn)在于：1）向社會(huì)投資者轉(zhuǎn)移的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)很少，主要的風(fēng)險(xiǎn)仍由政府來承擔(dān)，對(duì)社會(huì)投資者的激勵(lì)不足；2）資產(chǎn)仍保留在政府部門的資產(chǎn)負(fù)債表上，對(duì)政府財(cái)政仍具有顯著的；3）社會(huì)上專業(yè)技術(shù)和技能向項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移有限。

2、設(shè)計(jì)－建設(shè)－融資－運(yùn)營(yíng)（簡(jiǎn)稱“dbfo”）結(jié)構(gòu)

     政府將地鐵線路的設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資和運(yùn)營(yíng)都特許給社會(huì)投資者進(jìn)行。這可能是世界各國(guó)地鐵ppp模式中最為普遍采用的模式（見圖4）。是對(duì)某一線路或系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資和運(yùn)營(yíng)進(jìn)行綜合的、長(zhǎng)期的特許經(jīng)營(yíng)。相對(duì)于公司化結(jié)構(gòu)，dbfo結(jié)構(gòu)在發(fā)揮社會(huì)投資者的作用方面更加進(jìn)取。這種結(jié)構(gòu)的典型案例就是英國(guó)的輕軌項(xiàng)目，包括曼徹斯特、克羅伊登、諾丁漢等地[4]。

     這種結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1）就責(zé)任和接觸點(diǎn)而言，政府部門只面向單一對(duì)象，即dbfo特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目公司，便于監(jiān)管和控制；2）具有透明和相對(duì)簡(jiǎn)單的結(jié)構(gòu)；3）便于工程采購(gòu)的組織和實(shí)施；4）有較多的市場(chǎng)先例可供。

     這種結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn)在于：1）缺乏靈活性，例如無法解決不同特許經(jīng)營(yíng)期安排；2）從機(jī)構(gòu)的角度看，項(xiàng)目公司融資屬于“項(xiàng)目融資”，沒有股東的擔(dān)保，只能以項(xiàng)目未來收益作抵押，風(fēng)險(xiǎn)較高，因而導(dǎo)致融資成本更為昂貴；3）社會(huì)投資人的目標(biāo)和觀點(diǎn)可能有所不同－例如土建工程承包商持短期觀點(diǎn)；而運(yùn)營(yíng)商持長(zhǎng)期觀點(diǎn)，容易產(chǎn)生利益沖突。

3、分割特許經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)

     政府部門將地鐵項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)分別授予兩個(gè)單獨(dú)的專業(yè)公司，由雙方相互協(xié)調(diào)完成項(xiàng)目的建設(shè)。通常基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)公司由政府控股，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的土建工程和信號(hào)系統(tǒng)的建設(shè)；運(yùn)營(yíng)公司由社會(huì)投資者控股，負(fù)責(zé)地鐵的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)，并與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)公司協(xié)商公同進(jìn)行車輛設(shè)備的投資（見圖5）。比較典型的案例就是曼谷的地下藍(lán)線項(xiàng)目，全長(zhǎng)20公里，政府（mrta）負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)，社會(huì)投資者負(fù)責(zé)車輛及設(shè)備投資（約占總投資20％），并負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。還有馬尼拉輕軌3號(hào)線項(xiàng)目，mrtc負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)輕軌3號(hào)線工程，并在完工后將工程移交給dotc，dotc負(fù)責(zé)輕軌3號(hào)線的運(yùn)營(yíng)，mrtc負(fù)責(zé)特許期內(nèi)的維護(hù)及其他商業(yè)業(yè)務(wù)開發(fā)，dotc以租金形式在特許期內(nèi)償付mrtc的建設(shè)資金投入，mrtc以租金形式與dotc共享商業(yè)開發(fā)收入（50年）。

     這種結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1）向合適各方分配風(fēng)險(xiǎn)和激勵(lì)，充分利用專業(yè)化分工優(yōu)勢(shì)，提高了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的效率；2）建設(shè)和運(yùn)營(yíng)特許實(shí)施具有相對(duì)獨(dú)立性，不會(huì)由于一方面的變更而影響另一方面的實(shí)施，模塊式特許經(jīng)營(yíng)管理有利于制訂基準(zhǔn)和擴(kuò)展，提高項(xiàng)目運(yùn)作的效率；3）政府部門和社會(huì)投資者控股的運(yùn)營(yíng)公司之間存在更緊密的聯(lián)系和控制關(guān)系；4）具有較高的靈活性，公共部門可以保留基礎(chǔ)設(shè)施公司或運(yùn)營(yíng)公司的作用。

     這種結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn)在于：1）政府部門承擔(dān)了建設(shè)公司和運(yùn)營(yíng)公司協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；2）使項(xiàng)目的采購(gòu)和實(shí)施更為復(fù)雜；3）無法對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的支付轉(zhuǎn)移市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（或至少需要政府支持）

4、混合結(jié)構(gòu)

     這種結(jié)構(gòu)類似dbfo結(jié)構(gòu)和分割特許結(jié)構(gòu)的混合體，即政府部門將地鐵的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)一起授予一個(gè)特許經(jīng)營(yíng)公司。但該特許經(jīng)營(yíng)公司隨后在下一合同層次上將基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營(yíng)授權(quán)再作拆分，分別由不同的專業(yè)公司進(jìn)行運(yùn)作（見圖6）。這種結(jié)構(gòu)綜合了dbfo和分割特許機(jī)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)，比如像dbfo一樣政府只面向單一接觸點(diǎn)，便于監(jiān)管；同時(shí)又像分割特許結(jié)構(gòu)那樣，實(shí)現(xiàn)了向不同專業(yè)公司分配風(fēng)險(xiǎn)和激勵(lì)的目的，而且還具有較高的靈活性。但是這種結(jié)構(gòu)也存在一些缺點(diǎn)：比如政府可能需要向資產(chǎn)提供融資支持，建設(shè)和運(yùn)營(yíng)部門的協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，但政府卻對(duì)其控制力減弱，而且這種結(jié)構(gòu)目前在實(shí)踐中還不常用，很少有可供借鑒的案例。

參考：

[1]cliffordchancelimitedliabilitypartnership,thelocalgovernment(contracts)act1997:pavingthewayforpublicprivatepartnershipswithlocalauthorities.

[2]raminasamii,lukn.vanwassennhoveandshantanubhattacharya,insead,fontainebleau,france,aninnovativepublic–privatepartnership:newapproachtodevelopment,worlddevelopmentvol.30,no.6,pp.991–1008,2002.

[3]houseofcommons,privatefinanceinitiative(pfi),21october2003,researchpaper03/79

[4]曹遠(yuǎn)征《公共民營(yíng)合作制及其在的》天則所公共事業(yè)研究中心。

[5]王俊豪《英國(guó)城市公用事業(yè)民營(yíng)化改革評(píng)析》作者系浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院副院長(zhǎng)，教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，天則公用事業(yè)研究中心特約研究員。主要研究領(lǐng)域是產(chǎn)業(yè)組織與政府管制。本文是作者主持的國(guó)家社會(huì)基金項(xiàng)目的成果。

[6]王灝《關(guān)于北京軌道交通投融資的研究與建議》專題研究報(bào)告，2003年。

[7]王灝《關(guān)于北京軌道交通投融資問題的研究與建議》，城市軌道交通首屆中青年專家論壇文集，2002。

[8]王灝《加快ppp模式的研究與應(yīng)用推動(dòng)軌道交通市場(chǎng)化進(jìn)程》，《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》2004年1期，第47-49頁。

外商直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)范文5

關(guān)鍵詞：石河子經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)；產(chǎn)業(yè)集群；發(fā)展程度

中圖分類號(hào)：F127文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3309（2009）05-0014-03

在區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)開發(fā)和建設(shè)的推動(dòng)和促進(jìn)作用日益顯現(xiàn)，成為提高區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)的重要途徑。實(shí)踐證明，運(yùn)作良好的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)普遍形成了具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群。

石河子經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)（以下簡(jiǎn)稱石河子開發(fā)區(qū)）成立于1992年，并于2000年升格為國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)。自成立以來，充分發(fā)揮了農(nóng)副產(chǎn)品資源優(yōu)勢(shì)，借助國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)，全力推進(jìn)新型工業(yè)化進(jìn)程，走出了一條發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、突出特色、外向帶動(dòng)、資源轉(zhuǎn)換、產(chǎn)業(yè)聚集的發(fā)展之路。在全力推進(jìn)新型工業(yè)化進(jìn)程中，石河子開發(fā)區(qū)紡織、綠色食品和化工業(yè)已呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群的趨勢(shì)，成為新疆自治區(qū)重要的紡織、綠色食品和化工產(chǎn)業(yè)基地，而且產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，增長(zhǎng)潛力巨大，在推動(dòng)石河子市乃至兵團(tuán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著極其重要的作用。本文旨在通過一系列的反映產(chǎn)業(yè)集群度的指標(biāo)，度量石河子開發(fā)區(qū)紡織、綠色食品和化工產(chǎn)業(yè)集群程度，并對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析。

一、產(chǎn)業(yè)集群程度的度量方法

1．集中度

產(chǎn)業(yè)集中度是指某一產(chǎn)業(yè)規(guī)模最大的n位企業(yè)的有關(guān)數(shù)值（如產(chǎn)值、銷售額、職工人數(shù)、資產(chǎn)總額等）占整個(gè)市場(chǎng)或行業(yè)的份額。其公式為：

企業(yè)的行業(yè)集中度；Xi代表X產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的產(chǎn)值、產(chǎn)量、生產(chǎn)額、銷售額、職工人數(shù)或資產(chǎn)總額等數(shù)值；n代表產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)數(shù)；N代表產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)總數(shù)。

產(chǎn)業(yè)集中度能形象地反映產(chǎn)業(yè)集群的集中水平，測(cè)定產(chǎn)業(yè)內(nèi)主要企業(yè)在市場(chǎng)上的集中程度。

2．區(qū)位熵

區(qū)位熵是用來衡量某一產(chǎn)業(yè)的某一方面在一個(gè)特定區(qū)域的相對(duì)集中程度。以某產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值區(qū)位商為例，計(jì)算公式如下：

理論上，凡以上指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果大于1的，即可判定是產(chǎn)業(yè)集群。

3．赫芬達(dá)爾―赫希曼指數(shù)

赫芬達(dá)爾―赫希曼指數(shù)(Herfindahl Hisrcmhna Index，簡(jiǎn)稱HHI)是指某區(qū)域某行業(yè)在市場(chǎng)上所有企業(yè)的市場(chǎng)份額的平方和。其計(jì)算公式如下:

為第i企業(yè)的銷售額，Si為第i個(gè)企業(yè)所占的市場(chǎng)份額，n為行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)。

HHI取決于各企業(yè)市場(chǎng)份額的不均等程度和企業(yè)數(shù)量n。按市場(chǎng)份額的百分比計(jì)算，H值范圍從0到10000。一般來說，H指數(shù)越大，說明市場(chǎng)集中度較高；反之，H指數(shù)越小，市場(chǎng)集中度越低。

4．3種產(chǎn)業(yè)集群測(cè)度方法的比較

集中度的測(cè)算對(duì)前幾家市場(chǎng)占有率大的企業(yè)份額變化反映靈敏，具有簡(jiǎn)便易行的優(yōu)點(diǎn)。而該指標(biāo)也存在一定缺陷：一是受到企業(yè)總數(shù)和企業(yè)市場(chǎng)分布兩個(gè)因素影響，該指標(biāo)僅考慮前幾家企業(yè)的信息，未能綜合全面考慮這兩個(gè)因素的變化；二是該指標(biāo)存在著因選取主要企業(yè)數(shù)目不同而集中水平不同的問題。這影響了產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)橫向?qū)Ρ龋乖撝笜?biāo)的數(shù)值存在一定程度不精確性。

區(qū)位熵法操作簡(jiǎn)單，在歐美產(chǎn)業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)集中度的實(shí)踐中得到廣泛的應(yīng)用。但是，這種方法本身也存在著一些局限性：(1)假設(shè)每一產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率在區(qū)域和國(guó)家兩個(gè)層面上是相同的。如果某一產(chǎn)業(yè)在某區(qū)域有較高的勞動(dòng)生產(chǎn)率，那么它每生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需雇員人數(shù)就小于全國(guó)平均水平。在這種情況下，就業(yè)集中度將會(huì)低估產(chǎn)業(yè)集中度；反之，如果某區(qū)域某產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率低，就業(yè)集中度系數(shù)則會(huì)高估該產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度；(2)假定區(qū)域和國(guó)家在生產(chǎn)和消費(fèi)模式上是相似的。

赫希曼-赫芬達(dá)爾指數(shù)對(duì)規(guī)模較大的前幾家企業(yè)市場(chǎng)份額比重的變化反應(yīng)特別敏感。從理論上講，H指數(shù)既考慮了企業(yè)總數(shù)，也考慮了企業(yè)規(guī)模分布，是比較完善的一種測(cè)度方法。

產(chǎn)業(yè)集群度實(shí)質(zhì)上就是反映了產(chǎn)業(yè)分布的不均勻程度。鑒于以上4種衡量指標(biāo)各自的優(yōu)缺點(diǎn)，本文選取這3個(gè)衡量產(chǎn)業(yè)集群度的指標(biāo)對(duì)石河子開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)集群度進(jìn)行分析。

二、石河子開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)集群度的實(shí)證分析

本文計(jì)算了石河子開發(fā)區(qū)紡織、綠色食品和化工3個(gè)產(chǎn)業(yè)的集中度、區(qū)位熵、赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)，并進(jìn)行比較。數(shù)據(jù)取自2004~2007年石河子開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

1．石河子開發(fā)區(qū)各產(chǎn)業(yè)的集中度

本文分別采用產(chǎn)值計(jì)算集中度。選取CR1、CR2、CR4、CR84項(xiàng)指標(biāo)來分析開發(fā)區(qū)這3個(gè)產(chǎn)業(yè)的空間集聚程度。

由表1知，石河子開發(fā)區(qū)集聚程度最大的行業(yè)是化工業(yè)。其CR1值除2004年以外，均高達(dá)95%以上；CR2值除2004年外均為97%以上；CR4值均為99.9%以上，且CR1、 CR2 、CR4值均呈上升趨勢(shì)。說明化工產(chǎn)業(yè)中除產(chǎn)值最大的新疆天業(yè)股份公司外，其他企業(yè)的產(chǎn)值變化對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響不大。石河子開發(fā)區(qū)化工產(chǎn)業(yè)屬于高度集中的產(chǎn)業(yè)。

紡織產(chǎn)業(yè)的集聚程度略高于綠色食品產(chǎn)業(yè)。從2004~2007年間，紡織業(yè)的CR1值總體呈下降趨勢(shì)， 2007年起值有所回升,其4年間最小值為33.56%，最大值高達(dá)46.7%；CR2成S型波動(dòng)，其最大值為83.53%，最小值為59.03%，相差24.5%；CR4值高達(dá)91%以上，4年間的變化不大，可見,石河子開發(fā)區(qū)紡織產(chǎn)業(yè)主要集中在少數(shù)幾個(gè)企業(yè)。

綠色食品產(chǎn)業(yè)除2007年外，2004~2006年CR1、CR2、CR4、CR8的值變化不大，CR1在45%左右， CR4保持在0.7以上，但逐年下降，CR8最小值為0.918，最大值為0.927；2007年CR1、CR4、CR8較前3年都明顯下降，且降幅較大。總體而言，開發(fā)區(qū)綠色食品產(chǎn)業(yè)形成了明顯的集聚現(xiàn)象。

2．石河子開發(fā)區(qū)各產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵

本文采用產(chǎn)值法計(jì)算區(qū)位熵。其中，紡織產(chǎn)業(yè)、綠色食品產(chǎn)業(yè)及化工產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵如表3所示：

由表3可知，石河子開發(fā)區(qū)紡織、綠色食品和化工的區(qū)位熵值均大于1，即石河子開發(fā)區(qū)紡織、綠色食品和化工產(chǎn)業(yè)都可判定是產(chǎn)業(yè)集群。其中，綠色食品產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵值最大，紡織產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵值最小。綠色食品產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵均超過10，但2005年有所增加之后，2006、2007兩年連續(xù)下降。紡織產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵從2004~2007年最大值為4.24，最小值為3.22，變化不大。化工產(chǎn)業(yè)的區(qū)位熵的變化類似綠色食品產(chǎn)業(yè)的變化，也是先升后降。

通過對(duì)石河子開發(fā)區(qū)紡織產(chǎn)業(yè)、綠色食品產(chǎn)業(yè)和化工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值區(qū)位熵的分析可知，石河子開發(fā)區(qū)這3個(gè)產(chǎn)業(yè)都已經(jīng)成為專業(yè)化行業(yè)，但專業(yè)化程度并不高。

3．石河子開發(fā)區(qū)各產(chǎn)業(yè)的赫芬達(dá)爾―赫希曼指數(shù)

從赫芬達(dá)爾―赫希曼指數(shù)法的計(jì)算可知，3個(gè)產(chǎn)業(yè)中化工產(chǎn)業(yè)的H值最大，綠色食品產(chǎn)業(yè)的H最小。說明化工產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度最高，4年以來，其最低值為7974.04,最高值為9182.34,基本呈上升趨勢(shì)；H值接近于10000，說明市場(chǎng)集中度非常高，這與集中度的計(jì)算結(jié)果相吻合。紡織產(chǎn)業(yè)的H值次之，但波動(dòng)較大，2004年為3371.89,2005年為4680.41,上升了38.81%；2006年又驟降至1348.94，下降了71.18%；2007年再次上升至3011.25,上升了123.23%。綠色食品產(chǎn)業(yè)H值最小，2004~2006年逐年提升，從1819.29 上升至2284.29,在2007年降至1397.09，降幅為38.84%。

由HHI值的計(jì)算可知，石河子開發(fā)區(qū)在紡織、綠色食品和化工3個(gè)產(chǎn)業(yè)的集聚效應(yīng)凸現(xiàn)。

三、結(jié)論

通過集中度、區(qū)位熵及赫芬達(dá)爾―赫希曼指數(shù)分析石河子開發(fā)區(qū)紡織、綠色食品和化工3個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群程度可以知道，3種計(jì)算方式的結(jié)果雖略有不同，但均顯示石河子開發(fā)區(qū)的這3個(gè)產(chǎn)業(yè)已成集群發(fā)展的勢(shì)頭。其中，化工產(chǎn)業(yè)的集群程度是最高的，紡織業(yè)與綠色食品業(yè)的集群程度大體相當(dāng)。

石河子開發(fā)區(qū)資源優(yōu)越，交通便利，擁有較為完善的基礎(chǔ)設(shè)施，形成較為規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境，具有較強(qiáng)的政府服務(wù)能力，在紡織、綠色食品和化工3個(gè)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展過程中，各種相關(guān)產(chǎn)業(yè)也越來越多地集聚在這里，形成龍頭企業(yè)、骨干企業(yè)為支撐，上下游產(chǎn)品配套延伸，集群化發(fā)展的格局，促進(jìn)了石河子地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

［1］ 許繼琴.產(chǎn)業(yè)集群與區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng).北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006：198-199.

［2］ 王緝慈.創(chuàng)新的空間――企業(yè)集群與區(qū)域發(fā)展[M].北京:北京大學(xué)出版,2001.

［3］ 梁琦.中國(guó)工業(yè)的區(qū)位基尼系數(shù)――兼論外商直接投資對(duì)制造業(yè)集聚的影響[J].統(tǒng)計(jì)研究,2003，(09).

［4］ 毛加強(qiáng)、王陪咖.基于區(qū)位熵方法的陜西產(chǎn)業(yè)集群識(shí)別與檢驗(yàn)[J].蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)料學(xué)版),2007，(11).

［5］ 梁東、汪朝陽.產(chǎn)業(yè)集群定量測(cè)度方法軌跡分析[J].科技進(jìn)步與對(duì)策,2006，(12).

［6］ 吳學(xué)花、楊蕙馨.中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚的實(shí)證研究[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì),2004，(10).