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保險(xiǎn)公司論文范文1

保險(xiǎn)次級(jí)債也就是保險(xiǎn)公司經(jīng)過資本管理以及保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)等批準(zhǔn)通過定向募集的具有一定期限，在債務(wù)清償順序中本息清償位次滯后于保險(xiǎn)公司保單責(zé)任與經(jīng)營其他負(fù)債，但優(yōu)先于保險(xiǎn)公司清算股本的次級(jí)債務(wù)。保險(xiǎn)次級(jí)債在的發(fā)行、償還、贖回、延期、清算等都需景觀債券與保險(xiǎn)相關(guān)監(jiān)管的嚴(yán)格監(jiān)管與審批；保險(xiǎn)公司只有在確保償還次級(jí)債后償付能力充足率滿足監(jiān)管要求最低限之上的基礎(chǔ)上才能償付次級(jí)債的本息，特別是有別于一般債務(wù)，保險(xiǎn)公司無法按期還本付息時(shí)，次級(jí)債債權(quán)人無權(quán)向法院主張申請對保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)清算；即使在保險(xiǎn)公司符合破產(chǎn)清算要求，在破產(chǎn)清算時(shí)，次級(jí)債清償順位也僅僅優(yōu)先于股本而位于其他債務(wù)之后。次級(jí)債的發(fā)行以一種現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)性負(fù)債為保險(xiǎn)責(zé)任的未來償付“或有負(fù)債”進(jìn)行了一種資產(chǎn)型的擔(dān)保。保險(xiǎn)公司在收取保費(fèi)資產(chǎn)擔(dān)負(fù)放大了的“或有負(fù)債”同時(shí)，隱藏了必須不斷的擁有相應(yīng)的自身可兌付的附屬資產(chǎn)對其或有損失負(fù)債予以財(cái)務(wù)擔(dān)保的實(shí)施。

保險(xiǎn)次級(jí)債在表面上通過債券發(fā)行補(bǔ)充資本的方式暫時(shí)將償付能力不足的問題掩蓋，但事實(shí)上并未從根本上予以解決。具備足夠的對保險(xiǎn)賠付（或稱為“或有負(fù)債”）的擔(dān)保償付能力是保險(xiǎn)公司經(jīng)營保險(xiǎn)的基礎(chǔ)也是保險(xiǎn)公司持續(xù)經(jīng)營的必要條件。基于此，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營功能就是準(zhǔn)備足夠的資產(chǎn)或資本抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過程中過程中面臨的各種可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的賠付。而保險(xiǎn)公司核心資產(chǎn)或資本的主要是來源于股東設(shè)立公司時(shí)投入的股本以及經(jīng)營過程中的相關(guān)盈余儲(chǔ)備，這些核心資產(chǎn)公司經(jīng)營保險(xiǎn)償付賠付基礎(chǔ)。保險(xiǎn)次級(jí)債券在一定形式意義上具有類似資本屬性，但它實(shí)際上或者說最終卻不具備核心資產(chǎn)的償付風(fēng)險(xiǎn)賠款的能力。

保險(xiǎn)次級(jí)債作為一種純債務(wù)，其本質(zhì)上仍深刻體現(xiàn)其負(fù)債這一屬性，通過審批、定向發(fā)行、募集等環(huán)節(jié)手段來實(shí)現(xiàn)的債券發(fā)行募集資本的這一過程中，會(huì)面臨宏觀政策變化，監(jiān)管層判斷信息不對稱，中觀微觀法規(guī)規(guī)章不健全，固定期限較難交易轉(zhuǎn)讓對定向購買者吸引有限，保險(xiǎn)發(fā)債影響公眾、投資者、客戶對公司經(jīng)營狀況對公司經(jīng)營誤判，最終影響次級(jí)債發(fā)行成功或者影響股東、客戶、公眾對公司信心喪失導(dǎo)致經(jīng)營失敗等風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司論文范文2

一、科學(xué)的管理架構(gòu)是“客戶導(dǎo)向”的實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)

自1980年恢復(fù)辦理國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來，保險(xiǎn)業(yè)適應(yīng)著從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)走向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，公司的管理架構(gòu)隨著時(shí)代的變遷、市場的需要，也在不斷翻新。各家保險(xiǎn)公司雖然沒有統(tǒng)一的管理模式，但基本遵循這樣的走勢，即：行政型——專業(yè)型——服務(wù)型。

以行政型為主流的保險(xiǎn)公司架構(gòu)貫穿整個(gè)80年代，保險(xiǎn)公司架構(gòu)層級(jí)類似于行政單位，科、股相稱，保險(xiǎn)本行業(yè)特色性不強(qiáng)，不少地方人員的使用與社會(huì)同級(jí)互動(dòng)，完全計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的運(yùn)作方式，“客戶導(dǎo)向”無從談起。

90年代初，保險(xiǎn)公司借鑒境外同行的經(jīng)驗(yàn)，開始以滿足業(yè)務(wù)管理和拓展的需要設(shè)置管理架構(gòu)。最具行業(yè)特色的是以兩核為主線的管理架構(gòu)在不斷改革創(chuàng)新下日趨成熟。這樣的管理架構(gòu)重心放在保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理的需要上，以專業(yè)和細(xì)化管理為特色，力求風(fēng)險(xiǎn)管控和市場推動(dòng)，而這種專業(yè)型保險(xiǎn)公司在運(yùn)作過程中所發(fā)生矛盾導(dǎo)致的直接后果恰恰是與公司倡導(dǎo)的“客戶導(dǎo)向”背道而馳：

首先表現(xiàn)在公司發(fā)展與業(yè)務(wù)拓展之間的矛盾上，一般意義上講，只有業(yè)務(wù)發(fā)展了公司才得以發(fā)展，業(yè)務(wù)的發(fā)展和公司的發(fā)展是相輔相成的，不存在產(chǎn)生矛盾的因素。實(shí)質(zhì)上業(yè)務(wù)的拓展相對于公司發(fā)展來說，是一系列短期行為的積累，它實(shí)際上注重的是業(yè)務(wù)的“量”，使用的方法是“挖”。保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)拓展時(shí)一切為滿足業(yè)務(wù)迅速增長的需要，服務(wù)中心圍繞著的是大項(xiàng)目如何獲取，對分散的個(gè)人業(yè)務(wù)，服務(wù)重點(diǎn)同樣放在作為的中介渠道上。作為項(xiàng)目或個(gè)人業(yè)務(wù)終端的客戶，許多保險(xiǎn)公司卻反而無暇顧及。而公司發(fā)展則是長期的行為，它是多種要素平衡的結(jié)果。它在注重業(yè)務(wù)的“量”的同時(shí)，更重要的是考慮業(yè)務(wù)的“質(zhì)”，采用的方式則是“養(yǎng)”。保險(xiǎn)公司要取得長期穩(wěn)定的業(yè)績，重要的是在取得市場密度上下功夫、在提高客戶深度上做文章，以優(yōu)質(zhì)、實(shí)在、良好口碑的服務(wù)覆蓋所有客戶才是公司發(fā)展的硬道理。遺憾的是專業(yè)型保險(xiǎn)公司的運(yùn)作使這兩者之間的矛盾不斷加劇。

其次表現(xiàn)在銷售前線與管理后線之間的矛盾，前線以完成銷售業(yè)績?yōu)樯p管理，短期行為嚴(yán)重。“客戶導(dǎo)向”方面主要表現(xiàn)為籠絡(luò)式的個(gè)人行為。而管理后線所體現(xiàn)的責(zé)任主要為風(fēng)險(xiǎn)管控，政策與市場滯后、行為與客戶脫節(jié)成為無法追究的事實(shí)。兩核過程中多采用“寧可錯(cuò)殺一千也不放過一個(gè)”生存技巧，風(fēng)險(xiǎn)管控成了先控制住自己要承擔(dān)的責(zé)任，“客戶導(dǎo)向”僅成了后線的“良心”行為。

專業(yè)型保險(xiǎn)公司通過多年的努力，做到分工細(xì)化、責(zé)任明確，大家各司其職，滿負(fù)荷運(yùn)作。然而真正意義上的“客戶導(dǎo)向”卻始終游離于這負(fù)荷之外。

隨著人們物質(zhì)條件的改善、素質(zhì)的提高、需求的細(xì)化、保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)、國外成熟的服務(wù)型保險(xiǎn)公司的紛紛涌人、保險(xiǎn)市場競爭加劇，“客戶導(dǎo)向”的執(zhí)行與否直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的存亡。于是有些保險(xiǎn)公司在原有的架構(gòu)上通過改造、增加甚至更名的方式設(shè)立了客戶服務(wù)的部門。這種客服部大多整合了分險(xiǎn)種的理賠部門，客戶服務(wù)提供的內(nèi)容絕大部分是為出險(xiǎn)客戶提供救援或理賠相關(guān)的服務(wù)，對保險(xiǎn)公司生存起決定意義的大部分未出險(xiǎn)客戶卻不屬“客服”范疇。這樣的管理架構(gòu)實(shí)際上仍然是專業(yè)型模式的延續(xù)。

二、豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品是“客戶導(dǎo)向”的基本要求

談起產(chǎn)品是“客戶導(dǎo)向”的基本要求，應(yīng)該是所有保險(xiǎn)公司的共識(shí)，然而讓人不可思議的是：無論是成立10年、20年以上的老財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，還是摩肩接踵、紛至沓來的新財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，針對個(gè)人客戶市場而言，能提供的產(chǎn)品屈指可數(shù)。除了車險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)或變相家財(cái)險(xiǎn)的按揭險(xiǎn)以及少量家電責(zé)任險(xiǎn)外，幾乎沒有其它產(chǎn)品能夠提供，更令人慨嘆的是占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司半壁江山的車輛保險(xiǎn)，各家公司現(xiàn)行的條款和費(fèi)率如果剔除貨幣變動(dòng)因素外竟然同20年前使用的條款和費(fèi)率沒有太大的區(qū)別。這種時(shí)空突破20年、跨度覆蓋全國的產(chǎn)品真可以稱作是中國的“可口可樂”。

事實(shí)上今天的客戶需求品位不斷提高、需求感受愈發(fā)細(xì)化，加上迅猛而至的經(jīng)濟(jì)全球化，國內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司如果仍然是這樣的產(chǎn)品現(xiàn)狀，不僅對客戶來說無法做到“可口”，對保險(xiǎn)公司來說勢必導(dǎo)致無法“可樂”的結(jié)果。可以從幾乎與國內(nèi)個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)同時(shí)起步的國內(nèi)個(gè)人車輛市場的發(fā)展情況找一點(diǎn)產(chǎn)品“客戶導(dǎo)向”的啟發(fā)。

1.產(chǎn)品種類的多樣性，滿足不同要求的客戶需要

國內(nèi)個(gè)人車輛市場發(fā)展的歷史盡管時(shí)間不算太長，但有史以來產(chǎn)品的種類繁多，總能滿足不同時(shí)期、不同客戶的不同需要。盡管開發(fā)新的車輛產(chǎn)品無論是成本投入、技術(shù)要求還是市場調(diào)研等都不在開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品的難度之下，而能夠提供給個(gè)人的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品至今仍舊只有那冰冷發(fā)黃的幾款。只要你愿意，你花幾分鐘就可以買遍財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為個(gè)人提供的所有產(chǎn)品。

2.產(chǎn)品價(jià)格的多樣性，滿足不同投入的客戶需要

保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格區(qū)間與車輛價(jià)格的區(qū)間更不能同日而語。就車輛市場而言，同樣滿足代步、載客需要的車輛價(jià)格有幾萬元到上百萬元可供挑選。而針對個(gè)人保險(xiǎn)類似產(chǎn)品的價(jià)格相差無幾。有限的幾款產(chǎn)品加上有限的價(jià)格，使客戶想往保險(xiǎn)公司送錢都不容易。

3.前瞻性消費(fèi)引導(dǎo)，促進(jìn)市場的繁榮

車輛市場的繁榮很大程度上得益于車輛市場的前瞻性引導(dǎo)。據(jù)測算我國城鎮(zhèn)人口平均車輛消費(fèi)與收入之比約為1／20，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國的1／30，而保險(xiǎn)消費(fèi)尤其是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的個(gè)人平均消費(fèi)在收人中的占比不到1／110，大大落后于發(fā)達(dá)國家的1／50。相對于整個(gè)消費(fèi)市場而言，我國城鎮(zhèn)車輛消費(fèi)情況是非常樂觀的，車輛銷售市場無論是經(jīng)營理念、實(shí)際運(yùn)作還是取得的效果都領(lǐng)先于國內(nèi)其它銷售市場。這些年個(gè)人車輛在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售上做得有聲有色、如火如荼。豪華車、頂極車、概念車、世界同步上市車等等，把一個(gè)剛剛能夠溫飽的國人胃口吊得老高，不少人5年甚至10年后的市場現(xiàn)在都貢獻(xiàn)了。如果我們的保險(xiǎn)公司在相互間的惡性競爭方面能節(jié)約些精力，在個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品上多下些功夫，以產(chǎn)品的更新?lián)Q代領(lǐng)先同業(yè)、以產(chǎn)品的優(yōu)勢取代價(jià)格競爭、以產(chǎn)品的特色化吸引客戶、以產(chǎn)品的多樣化贏得市場，今天的個(gè)人保險(xiǎn)市場恐怕要象樣得多了。

針對個(gè)人的保險(xiǎn)產(chǎn)品我們應(yīng)該在產(chǎn)品的文化內(nèi)涵、產(chǎn)品的承載功能和產(chǎn)品的額外獲益三個(gè)方面做文章。

產(chǎn)品的文化內(nèi)涵隱含著設(shè)計(jì)脊和開發(fā)者的經(jīng)營理念。保險(xiǎn)向來為泊來品，在設(shè)計(jì)、開發(fā)、功能上多具泊來特色，作為個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品有著泊來的可保風(fēng)險(xiǎn)的損失補(bǔ)償效用，卻幾乎沒有任何中國的文化元素，而如何同中國自古以來的“養(yǎng)兒防老、積谷防饑”的風(fēng)險(xiǎn)防范思想和其它傳統(tǒng)文化的有機(jī)結(jié)合是降低誘導(dǎo)成本，引起消費(fèi)共鳴的重要途徑。產(chǎn)品的承載功能，必須兼顧受眾的需要意向和最終承付，功能的取向高覆蓋、多樣性、多層次至關(guān)重要，要有全功能、多功能、單功能和潛功能以及不同功能的組合和跨行業(yè)的聯(lián)名、聯(lián)姻產(chǎn)品來滿足市場。產(chǎn)品在時(shí)空上必須做到門類齊全、層出不窮。2003年對財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)的解禁，使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司豐富產(chǎn)品顯得容易的多了。保險(xiǎn)的出險(xiǎn)“收益”、無險(xiǎn)“白繳”的特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)產(chǎn)品額外獲益的重要性，特別是個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品的額外獲益是增加社會(huì)消費(fèi)興趣、擴(kuò)大保險(xiǎn)受眾和提高客戶忠誠度的有效手段，因此盡可能提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的附加值是保險(xiǎn)市場競爭中的必然措施，近年來保險(xiǎn)公司競相開展的“免費(fèi)”救援、自駕游、俱樂部、會(huì)員制等活動(dòng)實(shí)際是保險(xiǎn)產(chǎn)品額外獲益的具體體現(xiàn)。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在做好常規(guī)化、大眾化產(chǎn)品的同時(shí)積極推出個(gè)性化產(chǎn)品、打包產(chǎn)品、聯(lián)名產(chǎn)品等不失為現(xiàn)階段迅速活躍市場、豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品、贏得客戶的有效途徑。

三、完善的銷售方式是“客戶導(dǎo)向”的根本需要

保險(xiǎn)的銷售行為隨著市場化的進(jìn)程在不斷改變和完善。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司成立初期常用的借助政府相關(guān)部門或主管部門“紅頭文件”“促銷”的“行政型銷售方式”今天雖然已屬罕見，但隨之伴生的“關(guān)系型銷售方式”仍有一定的市場。但個(gè)人客戶分布廣、單筆保費(fèi)少，特別是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)多以1年為周期、無續(xù)期利益的特點(diǎn)決定了我們必須以全新的思維來探索有針對性的、新的銷售方式。

1.加快現(xiàn)行保險(xiǎn)公司銷售隊(duì)伍的轉(zhuǎn)型，采取全新的直銷行為

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的考核和利益因素的驅(qū)動(dòng)結(jié)果必然使直銷行為的分支機(jī)構(gòu)和銷售人員更多地關(guān)注能獲得較大業(yè)務(wù)的團(tuán)體和企業(yè)客戶。然而，個(gè)人客戶市場卻是所有保險(xiǎn)公司遲早要面對的市場，個(gè)人客戶市場的取得與否最終決定保險(xiǎn)公司的存亡。但傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的一對一的銷售方式顯然受制于個(gè)人產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品的成本局限，因此銷售隊(duì)伍及其銷售行為必須符合個(gè)人客戶業(yè)務(wù)發(fā)展的需要：

轉(zhuǎn)型之一，保險(xiǎn)公司產(chǎn)品銷售人員向客戶代表、個(gè)人理財(cái)師及風(fēng)險(xiǎn)控制專家轉(zhuǎn)換，在保險(xiǎn)深度上彌補(bǔ)保險(xiǎn)密度帶來的不足，從空間上彌補(bǔ)時(shí)間上的利益損失。

轉(zhuǎn)型之二，通過大力倡導(dǎo)“個(gè)險(xiǎn)團(tuán)銷”的銷售方式，達(dá)到了低成本高產(chǎn)出的預(yù)期目的，如利用發(fā)揮會(huì)所、沙龍、社區(qū)、集團(tuán)、俱樂部、主管單位等客戶樞紐的作用，牽散戶龍頭。

2.加大投人，將保險(xiǎn)公司功能最大可能地融入社會(huì)

長期以來保險(xiǎn)所擔(dān)負(fù)的角色是“收收保險(xiǎn)費(fèi)，拿拿手續(xù)費(fèi)”，保險(xiǎn)在保險(xiǎn)發(fā)展過程中起到積極作用的同時(shí)，其應(yīng)有的效能遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到充分發(fā)揮。

保險(xiǎn)在個(gè)人客戶產(chǎn)品銷售中有著其“”的天然優(yōu)勢，無論是兼業(yè)還是專業(yè)，大多有著先天的客戶淵源，如依托車行、銀行、郵政、電訊、運(yùn)輸、醫(yī)療、教育、物業(yè)等資源派生的保險(xiǎn)行為。現(xiàn)行的人自身運(yùn)作、社會(huì)的管理和保險(xiǎn)公司的投入離“客戶導(dǎo)向”的市場需要相差甚遠(yuǎn)。主要存在的問題是：被動(dòng)型業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)的主要來源，“派生”的行為一般與客戶采取資源交換式的展業(yè)方式，保險(xiǎn)產(chǎn)品的獲取以及對客戶的引導(dǎo)缺乏主動(dòng)性。人產(chǎn)品單一、行為簡單，在造成資源的巨大浪費(fèi)的同時(shí)不能滿足市場和客戶的需要。成功運(yùn)用資源是實(shí)現(xiàn)“客戶導(dǎo)向”的關(guān)鍵。保險(xiǎn)公司要加大對的投入，真正在星羅棋布的兼、專業(yè)上做到銷售等服務(wù)功能的延伸。

3.實(shí)現(xiàn)自助銷售，引領(lǐng)未來個(gè)人客戶市場

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、國民素質(zhì)的提高、信息民用化的到來，個(gè)人保險(xiǎn)通過電話、電腦網(wǎng)絡(luò)、電視、直郵等方式自助銷售迎合了未來高效率、快節(jié)奏的生活需要。

總之，不同方式銷售行為其目的就是建立全方位、立體化的個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)使個(gè)人客戶在獲取保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)真正做到快捷方便。

四、良好的客戶服務(wù)是“客戶導(dǎo)向”的絕對保證

做好對個(gè)人客戶的服務(wù)是實(shí)際工作中的難點(diǎn)也是保險(xiǎn)經(jīng)營能否最終實(shí)現(xiàn)“客戶導(dǎo)向”的必經(jīng)之路。

保險(xiǎn)的個(gè)人客戶服務(wù)除有著一般保險(xiǎn)服務(wù)的共性外還有著很強(qiáng)的個(gè)險(xiǎn)特點(diǎn)：那就是個(gè)險(xiǎn)服務(wù)必須做到的條理性和常理性的有效統(tǒng)一。個(gè)險(xiǎn)服務(wù)的條理性是指保險(xiǎn)的任何服務(wù)必須遵從相關(guān)的保險(xiǎn)條款和相應(yīng)的法律法規(guī)。但由于投保人對信息掌握的是否充分、不同保險(xiǎn)人員的行為方式、個(gè)人客戶的文化差異等方方面面都會(huì)影響甚至左右個(gè)人客戶的理解、判斷和行為，相同問題的不同理解、相同的處理方式的不同滿意程度形成了個(gè)人客戶的特點(diǎn)。針對這種特點(diǎn)保險(xiǎn)人就需要在常理性上下功夫，在條款基礎(chǔ)上既要保證保險(xiǎn)公司的長遠(yuǎn)和整體利益同時(shí)又能讓客戶滿意。對個(gè)人客戶的服務(wù)集中體現(xiàn)在保險(xiǎn)銷售的售前、售中和售后三個(gè)環(huán)節(jié)上。

售前，采取多途徑的方式充分提供個(gè)人客戶需要和必須掌握的相關(guān)保險(xiǎn)信息，使客戶對保險(xiǎn)需求做出正確、自愿抉擇。有效的售前行為取決于對潛在客戶的挖潛和爭取“搖擺客戶”的成功率。售中，不少企業(yè)把售中服務(wù)僅僅看成是微笑服務(wù)、送貨上門、24小時(shí)制以及產(chǎn)品“三包”的承諾上。其實(shí)，銷售環(huán)節(jié)的便利性和產(chǎn)晶質(zhì)量的保證是對所有銷售行為的基本要求。售中的過程是與客戶“交手”過程，客戶在“交手”過程中對環(huán)境的取舍、所提供服務(wù)對象的要求以及符合客戶心愿的最佳“交手”時(shí)間等等都是作為個(gè)人客戶銷售必須研究的課題。客戶對所提供的銷售服務(wù)不應(yīng)是簡單的口頭滿意，而是出自心底的感覺“自然”和“舒服”，是吻合甚至超出心理預(yù)期的“興奮”。判斷售中行為的成敗指標(biāo)是客戶的“上癮度”，優(yōu)秀產(chǎn)品售中行為又是其它產(chǎn)品的售前行為。售后，往往是保險(xiǎn)公司有周密的服務(wù)要求和規(guī)章但執(zhí)行不到位的環(huán)節(jié)。而售后恰恰是企業(yè)體現(xiàn)誠信、反映實(shí)力、展示魅力和培養(yǎng)客戶“忠誠度”的最為重要的一環(huán)，是衡量企業(yè)能否長遠(yuǎn)發(fā)展的標(biāo)桿。好的售后服務(wù)應(yīng)具備三個(gè)基本條件：第一是全員到位的服務(wù)意識(shí)；第二是順暢高效的運(yùn)作流程；第三是與服務(wù)相一致的內(nèi)部保證制度。

五、保險(xiǎn)公司實(shí)施“客戶導(dǎo)向”的建議

1.處理好保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)管控和個(gè)人客戶價(jià)值貢獻(xiàn)的關(guān)系

充分認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)“大數(shù)”和以人為對象的“客戶風(fēng)險(xiǎn)”的“大數(shù)”辨證關(guān)系，建立符合“客戶導(dǎo)向”的“個(gè)險(xiǎn)大數(shù)”體系。企業(yè)經(jīng)營盈利為最終目的，個(gè)體的把控必須以總體的市場獲取和在已取得的市場中盈利為前提，失去市場或在得到的市場上無法獲利的個(gè)體把控完全失去了把控的意義。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中多構(gòu)建以物為標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)法則核保體系，在個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)管理中可以嘗試以個(gè)人價(jià)值貢獻(xiàn)的大數(shù)法則來判斷。

2.追求盈利的科學(xué)化

追求利潤是企業(yè)經(jīng)營的目的，個(gè)人“客戶導(dǎo)向”的一切行為不能以放棄企業(yè)追求利潤為前提，“客戶導(dǎo)向”實(shí)際上是保險(xiǎn)公司多方面平衡的結(jié)果，不能僅以現(xiàn)時(shí)的利潤取舍為唯一指標(biāo)，企業(yè)的盈利不能是教條盈利、機(jī)械盈利，保險(xiǎn)公司尤其要平衡好企業(yè)盈利的“度”、平衡好長遠(yuǎn)利益和即時(shí)利益、局部利益和整體利益的關(guān)系。

保險(xiǎn)公司論文范文3

一、投保抵押住房保險(xiǎn)是購房借款人的合同義務(wù)。

對于貸款銀行要求購房借款人為抵押住房辦理保險(xiǎn)，有些購房借款人對此不理解，認(rèn)為這違反了《保險(xiǎn)法》關(guān)于不得強(qiáng)制保險(xiǎn)的規(guī)定，對銀行和保險(xiǎn)公司提出異議。對此，有些銀行或保險(xiǎn)公司簡單地解釋為，是執(zhí)行中國人民銀行《個(gè)人住房貸款管理辦法》的規(guī)定。

的確，中國人民銀行在《個(gè)人住房貸款管理辦法》中規(guī)定了購房借款人抵押住房時(shí)應(yīng)辦理保險(xiǎn)，但中國人民銀行這一管理辦法在法律性質(zhì)上屬于部門行政規(guī)章，不屬于人大制定的法律或國務(wù)院制定的行政法規(guī)，不能滿足保險(xiǎn)法規(guī)定的只有法律或行政法規(guī)才能規(guī)定強(qiáng)制保險(xiǎn)的條件，因此這一解釋在法律上是不具有說服力的。

實(shí)際上，購房借款人辦理保險(xiǎn)不是銀行單方強(qiáng)制行為，而是購房借款人與貸款銀行自愿訂立的貸款合同約定的借款人義務(wù)。購房人在積蓄不足的情況下，希望提前購房消費(fèi)，為實(shí)現(xiàn)這一目的，購房人選擇向銀行申請貸款。在購房人與銀行協(xié)商訂立貸款合同時(shí)，銀行為了保證自身債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，即確保發(fā)放的貸款能安全收回，依據(jù)擔(dān)保法要求購房借款人提供擔(dān)保作為發(fā)放貸款的條件之一。擔(dān)保可以采取保證、質(zhì)押或抵押等不同方式，例如，由房屋置業(yè)擔(dān)保公司為購房借款人提供保證；或由購房借款人將定期存單、債券等有價(jià)證券質(zhì)押給銀行；或由購房借款人將購得的住房抵押給銀行等。具體采用何種擔(dān)保方式可由借款人根據(jù)自身情況與貸款銀行協(xié)商確定。在雙方選擇了以抵押方式提供擔(dān)保后，銀行作為抵押權(quán)人根據(jù)擔(dān)保法可以要求抵押人即購房借款人采取適當(dāng)措施保全用于抵押的住房的價(jià)值，抵押住房保險(xiǎn)便是一種有效可行的保全住房價(jià)值的方式。因此，雙方在貸款合同中就約定了由購房借款人投保抵押住房保險(xiǎn)。投保抵押住房保險(xiǎn)與返還本金、支付利息、提供抵押一樣，都是借款人的合同義務(wù)。借款人在享受從銀行獲得貸款權(quán)利的同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)是等價(jià)有償?shù)墓浇灰仔袨椋耆厦袷路梢蟮墓阶栽冈瓌t。抵押住房保險(xiǎn)是使購房借款人、銀行、保險(xiǎn)公司和房產(chǎn)商都能從中獲利的多贏機(jī)制，理應(yīng)得到包括購房借款人在內(nèi)的各方歡迎和支持。

需要提醒的是，銀行可以要求購房借款人投保抵押住房保險(xiǎn)，但不能規(guī)定購房借款人必須向其指定的保險(xiǎn)公司投保，銀行指定保險(xiǎn)公司投保剝奪了借款人的選擇權(quán)，限制了保險(xiǎn)公司之間的公平競爭，違反法律關(guān)于反不正當(dāng)競爭的規(guī)定，購房借款人有權(quán)拒絕。

二、抵押住房在交付購房人之前發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)公司也負(fù)責(zé)賠償。

保險(xiǎn)公司何時(shí)開始承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，由保險(xiǎn)條款規(guī)定或保險(xiǎn)公司與投保人即購房貸款人雙方約定。《保險(xiǎn)條款》規(guī)定了保險(xiǎn)期限自《個(gè)人住房抵押貸款合同》生效日開始，即從借款合同生效時(shí)保險(xiǎn)公司就開始承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任了。

但有專業(yè)人士對《保險(xiǎn)條款》中關(guān)于保險(xiǎn)生效日的規(guī)定存有異議，指出對于還貸保證保險(xiǎn)，保險(xiǎn)期限自貸款合同生效時(shí)開始是可以的，但對于財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，作同樣的規(guī)定就不合適了。因?yàn)閺馁J款合同生效銀行向房產(chǎn)商劃付貸款到房產(chǎn)商向購房人交付房屋或登記產(chǎn)權(quán)之間有一段間隔期間，如果是購買期房，這段期間會(huì)間隔得更長。在這期間由于未辦理產(chǎn)權(quán)登記，購房人對房屋不具有所有權(quán)，房產(chǎn)商未向購房人交付房屋前，購房人依合同法也無須承擔(dān)房屋毀損滅失的風(fēng)險(xiǎn)，因而購房人對房屋不具有法律上承認(rèn)的利益，不符合保險(xiǎn)法規(guī)定的投保人應(yīng)對保險(xiǎn)標(biāo)的具有保險(xiǎn)利益的要求，使得保險(xiǎn)合同中的財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)在此期間無效，即抵押住房在交付購房人之前發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)公司不負(fù)責(zé)賠償。

這種觀點(diǎn)忽視了一個(gè)重要事實(shí)，既購房人在辦理貸款手續(xù)和保險(xiǎn)手續(xù)之前，已與房產(chǎn)商訂立了房屋買賣合同，購房人在自付了首付款和通過銀行支付了約定房款后，依購房合同其對房產(chǎn)商就享有了債權(quán)，債權(quán)的內(nèi)容為房產(chǎn)商須按合同約定向購房人交付約定的房屋。如果抵押房屋在交付購房人之前發(fā)生毀損滅失，將直接造成對購房人債權(quán)的損害，所以在抵押住房交付購房人之前購房人對該房屋具有保險(xiǎn)利益，購房人是否占有該房屋并不影響保險(xiǎn)合同的效力。即使房產(chǎn)商還未交房，如抵押房屋發(fā)生保險(xiǎn)事故造成損失時(shí)，購房借款人也可以請求保險(xiǎn)公司賠償損失。

另外，抵押住房保險(xiǎn)合同自借款合同生效時(shí)起生效的規(guī)定，也是以借款年限確定保險(xiǎn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)算依據(jù)，保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)對借款合同生效起至房屋交付購房人前發(fā)生的房屋毀損滅失承擔(dān)賠償責(zé)任，在保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)收上對于保險(xiǎn)公司和投保的購房借款人雙方也都是公平的。

三、購房借款人可以選擇向第三人索賠，也可以選擇請求保險(xiǎn)公司賠償保險(xiǎn)金。

當(dāng)被保險(xiǎn)的抵押房屋因第三人原因造成毀損滅失時(shí)，購房借款人依民法中的侵權(quán)責(zé)任規(guī)定可以要求第三人承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任。同時(shí)依保險(xiǎn)合同，購房借款人又可以選擇請求保險(xiǎn)公司賠償保險(xiǎn)金。

一般情況下，向保險(xiǎn)公司請求賠償保險(xiǎn)金比向侵權(quán)人索賠要方便快捷和足額。但如能成功向侵權(quán)人索賠，則購房借款人在得到賠償后可以向保險(xiǎn)公司退保，獲得退還保費(fèi)的利益。因此，這兩種損失賠償方式各有利弊，至于購房借款人選擇何種方式應(yīng)根據(jù)具體情況確定。比如，1999年在上海曾發(fā)生過韓國貨運(yùn)飛機(jī)墜落，撞毀地面建筑的事故，由于責(zé)任明確，侵權(quán)人賠付力強(qiáng)，發(fā)生這樣事故時(shí)，就可以先要求侵權(quán)的航空公司賠償，然后再向保險(xiǎn)公司退保。但如果是鄰居違法裝修破壞房屋承重結(jié)構(gòu)導(dǎo)致房屋毀損的，由于侵權(quán)個(gè)人的賠付能力較弱，購房借款人就可以直接向保險(xiǎn)公司請求賠償保險(xiǎn)金，這樣雖然不能再退保，損失了退保費(fèi)，但卻能很快得到足額賠償，還是值得的。

此外，購房借款人還應(yīng)注意兩點(diǎn)，一是在得到保險(xiǎn)公司賠償金前，購房借款人不能放棄對侵權(quán)人的追償權(quán)，在獲得保險(xiǎn)金后應(yīng)將追償權(quán)轉(zhuǎn)讓給保險(xiǎn)公司，否則將無法得到保險(xiǎn)公司的賠償。二是當(dāng)保險(xiǎn)公按照《保險(xiǎn)條款》規(guī)定賠償?shù)谋ｋU(xiǎn)金小于購房借款人實(shí)際損失時(shí)，購房借款人還有權(quán)就賠償不足部分繼續(xù)向侵權(quán)人索賠。

四、銀行應(yīng)與購房借款人辦理保單質(zhì)押手續(xù)。

依保險(xiǎn)法規(guī)定，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中只有被保險(xiǎn)人才享有向保險(xiǎn)公司請求給付保險(xiǎn)金的權(quán)利，抵押住房保險(xiǎn)合同中的被保險(xiǎn)人是購房借款人，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，只有購房借款人才可以請求保險(xiǎn)公司賠償保險(xiǎn)金，貸款銀行不能直接要求保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金用于歸還貸款。那么如何防止購房借款人將保險(xiǎn)金挪作他用，保障銀行的貸款安全，是貸款銀行應(yīng)予充分注意的。

《保險(xiǎn)條款》規(guī)定在購房借款人因意外身故或殘疾后，在保險(xiǎn)公司與購房借款人以及貸款銀行達(dá)成協(xié)議后，保險(xiǎn)公司一次性將保險(xiǎn)金劃付至購房借款人在貸款銀行的個(gè)人住房貸款帳戶，這樣銀行可以直接控制保險(xiǎn)金，實(shí)現(xiàn)了通過保險(xiǎn)來保障銀行貸款安全的目的。

但對于抵押房屋因保險(xiǎn)事故受到毀損滅失時(shí)，《保險(xiǎn)條款》規(guī)定只要保險(xiǎn)公司與購房借款人達(dá)成協(xié)議后，保險(xiǎn)公司就應(yīng)向購房借款人支付保險(xiǎn)金，并未要求將保險(xiǎn)金直接劃付到購房借款人在貸款銀行開設(shè)的個(gè)人住房貸款帳戶，這就給購房借款人將保險(xiǎn)金挪作他用造成機(jī)會(huì)，使銀行通過保險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的目的可能落空。

目前，銀行通行的做法是要求購房借款人將保險(xiǎn)單存于銀行保管，但這是不完善的。從法律上講，購房借款人有可能通過保單掛失，從保險(xiǎn)公司直接領(lǐng)取保險(xiǎn)金，由于未辦理保單質(zhì)押手續(xù)，銀行無法追究保險(xiǎn)公司責(zé)任。為有效保障銀行貸款安全，當(dāng)購房借款人辦理保險(xiǎn)手續(xù)后，銀行應(yīng)與其訂立保險(xiǎn)單質(zhì)押合同，要求購房借款人將保險(xiǎn)單質(zhì)押給銀行，并約定借款人同意保險(xiǎn)公司將抵押房屋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)金一次性劃付到購房借款人在銀行開設(shè)的個(gè)人住房貸款帳戶，并將保單質(zhì)押合同向保險(xiǎn)公司登記備案。只有辦理了完備的法律手續(xù)，才能真正保障貸款安全，實(shí)現(xiàn)通過保險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。

五、因房屋自身缺陷造成的毀損滅失責(zé)任目前只能由房產(chǎn)商承擔(dān)。

《保險(xiǎn)條款》規(guī)定，抵押房屋因設(shè)計(jì)錯(cuò)誤、原材料缺陷、工藝不善、建筑物沉降等原因造成的損失，不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的事故，保險(xiǎn)公司對此不予賠償。

在我國目前建筑市場秩序混亂，建筑物重大倒塌事故時(shí)有發(fā)生的情況下，購房人和貸款銀行對房屋質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予以足夠重視。購房借款人在選購商品房時(shí)，貸款銀行在審核抵押房屋貸款時(shí)，應(yīng)要求房產(chǎn)商提供商品房的勘察設(shè)計(jì)單位、施工單位和監(jiān)理單位的資質(zhì)情況，查驗(yàn)整個(gè)建設(shè)工程是否全面履行了各項(xiàng)質(zhì)量驗(yàn)收程序。但即使這些工作都做了，也并不可能完全避免事故的發(fā)生，而一旦事故發(fā)生，對購房借款人承擔(dān)損失賠償責(zé)任的目前只能是房產(chǎn)商。房產(chǎn)商可以向其他責(zé)任方追償，這將形一連串的訴訟，相關(guān)的當(dāng)事人如未投保責(zé)任保險(xiǎn)的話，房產(chǎn)商可能難以足額賠償購房借款人的損失，最終影響銀行的貸款安全。化解建筑質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的有效方法仍然是保險(xiǎn)，即對建筑質(zhì)量負(fù)有責(zé)任的相關(guān)當(dāng)事人都應(yīng)投保責(zé)任保險(xiǎn)，使受損害的購房借款人能得到足額賠償，同時(shí)保障了銀行的貸款安全。

另外，地震造成的房屋損失也不屬于抵押住房保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任，這也是購房借款人和貸款銀行對現(xiàn)行《保險(xiǎn)條款》的一項(xiàng)遺憾。希望保險(xiǎn)公司能夠?qū)Φ卣饚淼木逓?zāi)進(jìn)行承保，真正起到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)保障社會(huì)的作用。

六、可以選擇仲裁解決爭議

在保險(xiǎn)合同履行過程中，當(dāng)事人之間出現(xiàn)糾紛的情況時(shí)有發(fā)生，《保險(xiǎn)條款》提供了通過訴訟或仲裁解決爭議的兩種選擇。仲裁較之于訴訟，有程序簡捷一裁終局，當(dāng)事人均有權(quán)選定仲裁員，以及審理不公開的特點(diǎn)。特別是審理不公開影響范圍小，對于保險(xiǎn)公司維護(hù)其公眾形象具有積極意義。

保險(xiǎn)公司論文范文4

統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制需建立統(tǒng)一、規(guī)范、高效的數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)制，統(tǒng)一是指以“三統(tǒng)一”標(biāo)準(zhǔn)（指標(biāo)定義統(tǒng)一、指標(biāo)口徑統(tǒng)一、實(shí)現(xiàn)邏輯統(tǒng)一）為核心，規(guī)范是以數(shù)據(jù)歸口管理為手段，高效則是以“統(tǒng)計(jì)信息管理平臺(tái)”為依托，使企業(yè)的統(tǒng)計(jì)信息應(yīng)用水平得到實(shí)質(zhì)性提高，全面提升企業(yè)的統(tǒng)計(jì)信息內(nèi)部服務(wù)支持能力，為企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理決策提供統(tǒng)一高效的信息服務(wù)。

二統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的定位統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的建立

可以滿足企業(yè)各個(gè)職能部門的管理需要，各部門可根據(jù)自身管理需要確定統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的建立有助于提升各職能部門履行職責(zé)的能力，相對穩(wěn)定并具有延續(xù)性的統(tǒng)計(jì)報(bào)表可為有效的管理提供服務(wù)，統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，為公司管理的穩(wěn)定性、高效性提供支持。為了高效管理企業(yè)龐大的數(shù)據(jù)需求，建立統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的定位如下：

①以服務(wù)決策參考為核心，以支持經(jīng)營管理為著力點(diǎn)。建立統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制以提高公司管理效能為目標(biāo)，為各級(jí)高級(jí)管理者提供快捷準(zhǔn)確的決策參考信息，便于管理者更好的了解企業(yè)的經(jīng)營情況，提升公司應(yīng)對市場能力并做出決策。

②以宏觀數(shù)據(jù)為主流，以明細(xì)數(shù)據(jù)為輔助。統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的建立主要針對企業(yè)的宏觀數(shù)據(jù)，主要展示企業(yè)匯總的、整合的數(shù)據(jù)，并以各層面的明細(xì)數(shù)據(jù)為補(bǔ)充。分散的微觀層面的清單信息不納入統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)。③以使用頻率較高的常用指標(biāo)為主體，以使用頻率較低的重點(diǎn)指標(biāo)為補(bǔ)充。統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制以提高數(shù)據(jù)和報(bào)表的使用效率為根本原則，因此統(tǒng)計(jì)報(bào)表應(yīng)以各職能部門常用的指標(biāo)為主，設(shè)置使用頻率為月/季比較合適，個(gè)別使用頻率為半年、年度的指標(biāo)可視其重點(diǎn)程度納入到統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系中。

④以前端運(yùn)營系統(tǒng)為基礎(chǔ)，盡量避免手工統(tǒng)計(jì)。統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制應(yīng)以統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)為信息化載體，可在企業(yè)建立統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)信息管理平臺(tái)，以平臺(tái)為依托，為取數(shù)平臺(tái)，數(shù)據(jù)來源應(yīng)為企業(yè)的前端運(yùn)營系統(tǒng)，由平臺(tái)從前端運(yùn)營系統(tǒng)采集、收集數(shù)據(jù)，全過程為自動(dòng)化，杜絕手工參與，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。

⑤以總公司為核心，以分支機(jī)構(gòu)為擴(kuò)展。對于大型企業(yè)，設(shè)有較多的分支機(jī)構(gòu)，可先以總部機(jī)構(gòu)為起點(diǎn)和核心，滿足企業(yè)總體層面的宏觀管理需求和對全系統(tǒng)的整體掌控，便于在短期內(nèi)形成一批企業(yè)內(nèi)系統(tǒng)通用的、有代表性的報(bào)表體系，和統(tǒng)一的指標(biāo)體系。在條件成熟的條件下，統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制較為完善、穩(wěn)定時(shí)，可將統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制推廣至分支機(jī)構(gòu)，推廣標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)體系和訂制報(bào)表格式。

三統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的主要內(nèi)容

1建立企業(yè)的唯一的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系

對指標(biāo)進(jìn)行“三統(tǒng)一”的標(biāo)準(zhǔn)化管理。這是健全統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的基礎(chǔ)，指標(biāo)選擇、規(guī)范定義和未來的可擴(kuò)展性是建立統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的關(guān)鍵因素。統(tǒng)一指標(biāo)名稱、統(tǒng)一指標(biāo)定義，并統(tǒng)一指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)邏輯是“三統(tǒng)一”原則的核心內(nèi)容。“三統(tǒng)一”有利于企業(yè)對指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化管理，有利于統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性，也是統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)質(zhì)量和統(tǒng)計(jì)效率的重要保障。

2建立企業(yè)的常規(guī)統(tǒng)計(jì)報(bào)表體系

對報(bào)表進(jìn)行分級(jí)、分類管理。常規(guī)統(tǒng)計(jì)報(bào)表體系可按照層級(jí)進(jìn)行分類管理，主要包括以下三級(jí)：①KPI報(bào)表：服務(wù)于決策層面，分類別展示企業(yè)經(jīng)營管理各層面重要信息，供最高管理層使用。②公司級(jí)常規(guī)報(bào)表：服務(wù)于決策層面和管理層面，分類別、按維度和分支機(jī)構(gòu)展示企業(yè)經(jīng)營管理層面的重要信息，供企業(yè)最高管理層和部門管理者（按需）使用。③部門級(jí)常規(guī)報(bào)表：服務(wù)于管理層面和事務(wù)層面，按需求部門展示企業(yè)的某一經(jīng)營管理層面的詳細(xì)信息，供各個(gè)部門具體使用。

3搭建統(tǒng)計(jì)信息管理系統(tǒng)

對企業(yè)內(nèi)部信息資源統(tǒng)一管理。統(tǒng)計(jì)信息管理系統(tǒng)是統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的物理化、電子化載體，統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制以統(tǒng)計(jì)信息管理系統(tǒng)為依托。統(tǒng)計(jì)信息管理系統(tǒng)是統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的物理基礎(chǔ)，對統(tǒng)計(jì)信息進(jìn)行匯總、加工、分析、查詢的決策支持系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)送、統(tǒng)計(jì)報(bào)表查詢、智能報(bào)表生成、指標(biāo)管理和系統(tǒng)管理等功能，并可根據(jù)企業(yè)不同時(shí)期的戰(zhàn)略重點(diǎn)進(jìn)行功能擴(kuò)展。統(tǒng)計(jì)信息管理系統(tǒng)的建設(shè)依托于企業(yè)的各個(gè)運(yùn)營系統(tǒng)，以保險(xiǎn)企業(yè)為例，保險(xiǎn)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)等前段運(yùn)營系統(tǒng)都是統(tǒng)計(jì)信息管理系統(tǒng)的前端數(shù)據(jù)源。為了確保統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和客觀性，應(yīng)在數(shù)據(jù)加工過程中盡量杜絕手工加工和手工填報(bào)。

4建立歸口管理制度

對企業(yè)的各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范化管理。確立統(tǒng)計(jì)信息管理的歸口管理部門，明確各個(gè)職能部門在建立統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)報(bào)表管理、使用、開發(fā)、維護(hù)等工作中的職責(zé)，規(guī)范歸口管理工作的各項(xiàng)流程，使統(tǒng)計(jì)信息管理的功能得到充分發(fā)揮。

四保險(xiǎn)公司建立統(tǒng)計(jì)信息管理機(jī)制的應(yīng)用

保險(xiǎn)公司論文范文5

所謂風(fēng)險(xiǎn)投資,顧名思義是一種投資行為。因?yàn)槠渥陨砭哂芯薮蟮脑鲩L潛力而吸引眾多投資者,但是由于其技術(shù)和市場方面可能存在一定的失敗風(fēng)險(xiǎn),特別是針對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資行為,風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)更大。自改革開放以來,我國的經(jīng)濟(jì)取得卓越的成績。面對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的挑戰(zhàn),我國作為一個(gè)發(fā)展中國家,更應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè),不斷創(chuàng)新科技體系,當(dāng)科技成果進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),從而建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制。就現(xiàn)階段我國市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況來看,要想實(shí)現(xiàn)科技成果的產(chǎn)業(yè)化,離不開發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè),這就要求我們要建立風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的金融體系,并給風(fēng)險(xiǎn)投資以政策性的鼓勵(lì)。將科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,離不開最基礎(chǔ)的科學(xué)研究和高新技術(shù),因此,要想將科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,風(fēng)險(xiǎn)投資在其中起著舉足輕重的作用。

二、我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)存在問題分析

中國高技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司是我國第一家專業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)投資金融機(jī)構(gòu),它創(chuàng)建于1985年,已經(jīng)為我國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)實(shí)踐了20余年,已經(jīng)逐步形成了較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)投資體系,公司具有自身發(fā)展的基本特征:從投資主體的角度分析,國家創(chuàng)辦的風(fēng)險(xiǎn)投資公司是現(xiàn)階段的主要形式,很多公司的載體是依托國有銀行等機(jī)構(gòu)。一般僅對科技型企業(yè)進(jìn)行信貸,這是僅限的形式,因此現(xiàn)階段我國的風(fēng)險(xiǎn)投資公司與銀行的貸款沒有太大的差別。由這些特征分析,目前我國的風(fēng)險(xiǎn)投資還不能完全稱之為風(fēng)險(xiǎn)投資,無論從理論還是實(shí)踐,風(fēng)險(xiǎn)投資在我國的發(fā)展?fàn)顩r尚不成熟,相應(yīng)的配套機(jī)制也不完善。我國的風(fēng)險(xiǎn)投資還存在眾多問題,結(jié)合幾年來的具體實(shí)踐,總結(jié)如下:

(一)風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模偏小,投資主體單一

風(fēng)險(xiǎn)投資應(yīng)當(dāng)是一種商業(yè)行為,從國外的風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐來看,大多風(fēng)險(xiǎn)投資只有在政府對特定條件下政府才給予直接的支持,例如整個(gè)市場失靈時(shí),或企業(yè)無能為力的領(lǐng)域時(shí)。但是在我國,風(fēng)險(xiǎn)投資卻是直屬于政府的,是一種政府操縱和主導(dǎo)下而創(chuàng)立相關(guān)公司的,這在形式上違背于風(fēng)險(xiǎn)投資的商業(yè)行為,將風(fēng)險(xiǎn)投資作為一種政府行為,也直接導(dǎo)致了其主體結(jié)構(gòu)的單一化。近幾年新成立的風(fēng)險(xiǎn)投資公司仍然是政府部門,直接造成了投資效益構(gòu)成的不良影響。

(二)退出機(jī)制急待完善

沒有退出機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)投資,不能稱之為真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)投資,只有退出這一環(huán)節(jié)正常化,才能使風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)轉(zhuǎn)正常,資本退出是否能夠成功也決定了風(fēng)險(xiǎn)投資是否能夠成功。目前,我國的風(fēng)險(xiǎn)投資關(guān)于退出機(jī)制方面存在眾多問題,例如,現(xiàn)階段的證券市場仍健全,自證券市場成立以來,已有十多年時(shí)間,但是相應(yīng)的配套機(jī)制還有很大的完善空間,特別是主板市場及二板市場都或多或少存在一定的問題,風(fēng)險(xiǎn)投資的出口問題仍然是棘手的問題。另外,我國的產(chǎn)權(quán)市場也有很大的完善空間,高新技術(shù)企業(yè)還不能掌握一定層面的技術(shù)進(jìn)步及創(chuàng)新能力,自由轉(zhuǎn)換產(chǎn)權(quán)的行為還不能依靠企業(yè)自身完成,這也直接阻礙了風(fēng)險(xiǎn)投資行為的政策運(yùn)行。

(三)外部環(huán)境有待改進(jìn)

一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)投資行為離不開外部環(huán)境的影響,這也是該系統(tǒng)得以正常運(yùn)行的前提。現(xiàn)階段,我國的外部環(huán)境還需要革新。政府在引導(dǎo)和調(diào)控方面存在不足,沒有科學(xué)的手段及相應(yīng)的措施,更沒有相對較為得體的約束措施。而與之相對應(yīng)的金融體制革新速度較慢,跟不上市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求,風(fēng)險(xiǎn)投資更需要適時(shí)革新體制,這就更加凸顯出當(dāng)前的配套機(jī)制落后程度。風(fēng)險(xiǎn)投資行為的出現(xiàn),在我國卻沒有約束其行為的法律法規(guī),缺乏一定的規(guī)范措施也使得整個(gè)行業(yè)的發(fā)展缺乏規(guī)范化、系統(tǒng)化。風(fēng)險(xiǎn)投資公司所提供的服務(wù)種類較少,無法滿足市場的真實(shí)需求,這也在很大程度上阻礙了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

(四)風(fēng)險(xiǎn)投資的項(xiàng)目太少

項(xiàng)目來源少,因此可以提供科研的素材較少,科研成果也就不會(huì)豐富。要想使風(fēng)險(xiǎn)投資轉(zhuǎn)換的速度加快,需要首先具備先進(jìn)的科研成果做為前提條件。

(五)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才十分緊缺

風(fēng)險(xiǎn)投資缺乏專業(yè)人士,很多人從事金融行業(yè)卻不精通技術(shù)層面的內(nèi)容,有的人則了解技術(shù)但是不精通金融層面的知識(shí),這樣的專業(yè)人士不能稱之為投資家。而我國現(xiàn)階段,從事風(fēng)險(xiǎn)投資的人士大多是不夠?qū)I(yè)化,嚴(yán)重缺乏專業(yè)人士的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè),使其投資的成功率大打折扣。國際市場上,風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的專門人才通常有以下幾類:風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作主導(dǎo)型;輸出企業(yè)管理型;財(cái)務(wù)分析評價(jià)主導(dǎo)型;風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)避主導(dǎo)型。這幾類人才可以對風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行全方位的測評,不僅能夠深入了解投資及融資的行為,更能夠?qū)⒏鱾€(gè)領(lǐng)域的信息資源整合并加以利用,從財(cái)務(wù)層面作為投資的主要依據(jù),采取系統(tǒng)分析及評價(jià)的方式對接下來的投資行為進(jìn)行判定,有效防范投資中的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展思路

我國風(fēng)險(xiǎn)投資存在的眾多問題,可以通過學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和做法,改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資行為的發(fā)展思路,具體應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)抓好以下幾項(xiàng)工作:

(一)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資主體多元化建設(shè)

現(xiàn)階段,我國風(fēng)險(xiǎn)投資的主體較為單一,因此將風(fēng)險(xiǎn)投資主體多元化發(fā)展是必由之路,改變以往政府一手主導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)模式,放寬對大型企/:請記住我站域名/業(yè)及高新技術(shù)企業(yè)的限制條件,豐富風(fēng)險(xiǎn)投資的資本來源,盡可能建立起有效的機(jī)制,引入國外的風(fēng)險(xiǎn)資本,如果有資金實(shí)力雄厚的個(gè)人投資者,也應(yīng)當(dāng)給他們以市場,允許其開辦私人性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司。日常投資中,應(yīng)當(dāng)放寬對普通百姓的限制條件,允許他們通過購買債券或股票的方式進(jìn)行一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資行為,也可以以個(gè)人的名義入伙風(fēng)險(xiǎn)投資的企業(yè),多角度、多元化地豐富風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展。

(二)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作機(jī)制

關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制,大體有三個(gè)方面的發(fā)展方向,首先,應(yīng)當(dāng)對投資項(xiàng)目進(jìn)行遴選,這一機(jī)制有助于降低投資風(fēng)險(xiǎn),國外關(guān)于投資項(xiàng)目遴選的機(jī)制早已成熟,我們可以參照國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),通過對高新技術(shù)投資具體項(xiàng)目的審核,從技術(shù)層面、企業(yè)發(fā)展能力層面及外界的環(huán)境層面進(jìn)行綜合考量,最終確定接下來的投資項(xiàng)目是否是成熟的投資項(xiàng)目,是否入圍投資范圍。其次,適時(shí)微觀監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)投資行為,這一機(jī)制的建立可以有效約束企業(yè)的管理層。企業(yè)的創(chuàng)業(yè)股、風(fēng)險(xiǎn)股等都屬于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的產(chǎn)權(quán),因此產(chǎn)權(quán)在其結(jié)構(gòu)上存在一定的特殊性,風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可以通過對股權(quán)及指定項(xiàng)目享有股份的形式來激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層,將企業(yè)未來發(fā)展的利益與個(gè)人利益相聯(lián)系,增強(qiáng)他們的責(zé)任意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)可以加強(qiáng)對投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理能力,確定自身在企業(yè)中領(lǐng)導(dǎo)層擁有一定的管理權(quán)限,一旦企業(yè)發(fā)生決策性的失誤或風(fēng)險(xiǎn)時(shí),可以及時(shí)制止企業(yè)的決策方向,解雇風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)層人員,約束企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層,加強(qiáng)有效監(jiān)管。第三,退出

機(jī)制一定要及時(shí)實(shí)行。退出機(jī)制對風(fēng)險(xiǎn)投資行為具有一定的積極作用,它可以幫助企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資層面完成可持續(xù)發(fā)展,有效鑒別創(chuàng)業(yè)中的眾多不對稱問題,篩選并評定相應(yīng)的項(xiàng)目機(jī)制,只有退出機(jī)制得到完善,創(chuàng)業(yè)資本才能夠得到持續(xù)的流動(dòng),增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資的穩(wěn)定性及持續(xù)性,這是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

(三)大力優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資外部環(huán)境

優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資的外部環(huán)境,其中包括對政策層面環(huán)境的優(yōu)化、法律層面環(huán)境的優(yōu)化以及中介服務(wù)體系的優(yōu)化。政府可以出臺(tái)相應(yīng)的政策鼓勵(lì)中小型高新技術(shù)企業(yè)不斷發(fā)展,并適時(shí)給予一定的補(bǔ)貼,鼓勵(lì)其發(fā)展的步伐。針對風(fēng)險(xiǎn)投資行為,我國應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī),以規(guī)范這一領(lǐng)域的行為,這些法律法規(guī)可以幫助風(fēng)險(xiǎn)投資公司管理所投資的企業(yè),機(jī)構(gòu)從設(shè)立到運(yùn)營再到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換都有據(jù)可依。風(fēng)險(xiǎn)投資的中介服務(wù)也應(yīng)當(dāng)?shù)靡詢?yōu)化,證券公司及銀行可以針對風(fēng)險(xiǎn)投資行為出臺(tái)一系列服務(wù)項(xiàng)目,可以幫助企業(yè)提品的定位及市場研究,對資金的籌措給出一定的參考信息,還可以培育一些專業(yè)人員及顧問機(jī)構(gòu),為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)及投資者提供可靠的信息,幫助他們判斷投資價(jià)值,并提供一定的專業(yè)咨詢。會(huì)計(jì)事務(wù)所及律師事務(wù)所的建立也會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域帶來一定的作用,可以幫助相關(guān)的評估機(jī)構(gòu)完成財(cái)務(wù)方面的審計(jì)工作,從技術(shù)層面及業(yè)績層面給予評估,一旦機(jī)構(gòu)確立,在運(yùn)營及退出機(jī)制方面也會(huì)運(yùn)用到一定的法律知識(shí)。

(四)完善產(chǎn)學(xué)研結(jié)合機(jī)制,提高科技成果的創(chuàng)新性

產(chǎn)學(xué)研現(xiàn)階段出現(xiàn)一定的脫節(jié)現(xiàn)象,很多高等院校及科研機(jī)構(gòu)的相關(guān)成果并沒有通過企業(yè)得以利用,因此這些成果往往還只停留在紙上談兵的階段,利用率偏低,成果的轉(zhuǎn)換效率不高,因此科技鏈與產(chǎn)業(yè)鏈之間有嚴(yán)重的脫節(jié)現(xiàn)象。針對這與的現(xiàn)象,政府應(yīng)當(dāng)提供一定的平臺(tái),幫助高等院校及科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)及時(shí)溝通,將產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的利好政策應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中來,開拓科研人員[，！]的思路,為企業(yè)開辟新的道路,將科研成果高效率轉(zhuǎn)換為產(chǎn)業(yè)鏈條,在產(chǎn)學(xué)研方面開展合作,并鼓勵(lì)三者間相互合作,共同發(fā)展。

(五)抓緊培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資人才

風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)需要大量的高素質(zhì)人才,這些人才可以直接決定未來的風(fēng)險(xiǎn)投資成功率如何,因此抓緊派樣這樣一批風(fēng)險(xiǎn)投資人才時(shí)不我待。正如前文所述,風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)需要四類人才,即風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作主導(dǎo)型、輸出企業(yè)管理主導(dǎo)型、財(cái)務(wù)分析評價(jià)主導(dǎo)型、風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)避主導(dǎo)型。要想將風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)做得更穩(wěn)定更長遠(yuǎn),培養(yǎng)專業(yè)人才可以將風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)推向更高的發(fā)展領(lǐng)域。

保險(xiǎn)公司論文范文6

[關(guān)鍵詞]權(quán)益類投資；股票市場；證券市場；基金投資；股票投資

從允許保險(xiǎn)公司通過證券投資基金間接投資股市，到放開保險(xiǎn)公司直接入市，權(quán)益類投資在保險(xiǎn)公司整體資產(chǎn)配置中的重要性日益提高。現(xiàn)在權(quán)益類投資占保險(xiǎn)公司整體資產(chǎn)配置的比重不是很高，但卻是可以提高整體收益率的一個(gè)重要手段，值得深入研究。

一、投資目標(biāo)

通過股票或基金的組合投資，直接或間接投資于中國的股票市場，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)投資凈值的穩(wěn)定增長和資產(chǎn)的長期增值，分享中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定高速增長的成果。

二、投資理念

（一）積極管理

1.中國的證券市場還不是非常有效的市場，價(jià)值被低估和高估的情況經(jīng)常出現(xiàn)，市場充滿投資機(jī)會(huì)

2.消極管理指導(dǎo)思想下的指數(shù)化分散投資還不能有效降低風(fēng)險(xiǎn)

投資的基本原理之一是分散化投資，也就是諺語常說的“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。我們說，“雞蛋”可以放在不同的“籃子”里，但前提是“籃子”必須結(jié)實(shí)，而在中國市場，結(jié)實(shí)的“籃子”太少，不結(jié)實(shí)的“籃子”太多。因此，過于分散化的投資還不能很有效地降低風(fēng)險(xiǎn)。

3.機(jī)構(gòu)投資者的信息與人才優(yōu)勢使積極管理成為可能

當(dāng)前中國的機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍在不斷壯大，境內(nèi)的投資者包括基金管理公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、證券公司、信托投資公司等，境外的機(jī)構(gòu)投資者則以QFII為主。機(jī)構(gòu)投資者擁有資金、人才、信息等多方面優(yōu)勢，通過全球視角下的宏觀、中觀和微觀分析，能更有效地發(fā)掘超額收益，使積極管理成為可能。

（二）價(jià)值投資

1.價(jià)值規(guī)律同樣在證券市場發(fā)揮作用

價(jià)值規(guī)律告訴我們，在商品市場上，價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。在證券市場上，價(jià)值規(guī)律同樣發(fā)揮作用，即上市公司的股票價(jià)格也是圍繞其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行波動(dòng)的，當(dāng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值時(shí)，應(yīng)該大膽買入；當(dāng)價(jià)格高于內(nèi)在價(jià)值時(shí)，應(yīng)該果斷賣出。

2.在市場規(guī)模不斷擴(kuò)大及機(jī)構(gòu)化、國際化的背景下，價(jià)值投資將逐步成為未來中國證券市場主流的投資理念

（1）中國證券市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，少數(shù)機(jī)構(gòu)操縱市場與股價(jià)的難度越來越大。

從1996年到2005年，股市流通市值增加了243％，而2005年下半年啟動(dòng)的“股改”，更是中國股市的重大制度性變革，“股改”之后，非流通股將逐步轉(zhuǎn)為可流通股，中國股市的流通市值將在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上翻一番還多，這使得操縱市場的難度進(jìn)一步加大（見圖1）。

（2）機(jī)構(gòu)化。我國證券市場機(jī)構(gòu)投資者比重迅速上升，機(jī)構(gòu)與散戶的博弈變?yōu)闄C(jī)構(gòu)之間的博弈。

（3）國際化。對外開放步伐逐步加快，發(fā)達(dá)國家成熟的投資理念對我國的影響逐步加深。從2003年QFII進(jìn)入中國證券市場以來，截至2005年底，共有34家機(jī)構(gòu)獲批QFII資格，累計(jì)批準(zhǔn)額度56.5億美元，此外，還有很多境外投資機(jī)構(gòu)以合資等方式進(jìn)入中國證券市場。這些境外投資機(jī)構(gòu)應(yīng)用發(fā)達(dá)市場成熟的投資理念和投資方法，在全球視角內(nèi)進(jìn)行價(jià)值判斷和投資決策，在取得良好的投資收益的同時(shí)，也深深影響了境內(nèi)投資者的投資理念。

3.新興市場下的相對價(jià)值投資

（1）中國公司治理結(jié)構(gòu)不完善的情況較為普遍，具有絕對投資價(jià)值的品種較少。

（2）“常青樹”較少。在國外成熟證券市場上，曾出現(xiàn)過一些令人艷羨的“百年老店”，使得長期價(jià)值投資成為可能。而在中國，大多數(shù)公司受體制機(jī)制的局限及經(jīng)濟(jì)周期和國家產(chǎn)業(yè)政策的影響較深，業(yè)績起伏較大，往往是“各領(lǐng)一兩年”，常青樹型的上市公司較少。

（3）價(jià)值投資理念的確立需要一個(gè)不斷反復(fù)和確認(rèn)的過程。需要人們在經(jīng)歷市場風(fēng)風(fēng)雨雨的磨練和“教育”之后逐步認(rèn)識(shí)和確立。

4.價(jià)值分析為主，技術(shù)分析為輔

股票價(jià)格的中長期走勢取決于公司的基本面，但其中短期走勢卻時(shí)時(shí)受到市場偏好和供求關(guān)系的影響，因此技術(shù)分析具有短期指導(dǎo)作用。任何事物都是波浪式前進(jìn)的規(guī)律，同樣告訴我們：股票投資的“波浪理論”及在其指導(dǎo)下的波段操作，與價(jià)值投資可以并行不悖。

（三）組合優(yōu)化

在優(yōu)中選優(yōu)的基礎(chǔ)上，通過適當(dāng)分散組合投資，可以降低投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的最優(yōu)收益。

三、股票投資策略

（一）價(jià)值投資理念下的兩類投資風(fēng)格

價(jià)值低估與業(yè)績成長是股價(jià)上漲的根本動(dòng)力。在價(jià)值投資理念的大旗下，又可以分為兩類主要的投資風(fēng)格：價(jià)值投資型與價(jià)值增長型或者兩者的完美結(jié)合。

1.價(jià)值投資型

價(jià)值投資型股票往往具有以下四方面特征：

（1）較低的價(jià)格／收益（PE）比率，即低市盈率。

（2）以低于面值的價(jià)格出售。

（3）隱藏資產(chǎn)，“公司也許擁有曼哈頓，這是它從印第安人那里買來的，不過遵循良好的會(huì)計(jì)慣例，把這項(xiàng)購買以成本24美元人賬。”

（4）長期穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅比率。如果一家上市公司能長期穩(wěn)定地現(xiàn)金分紅，這本身就意味著該公司有穩(wěn)定的經(jīng)營模式、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，這也構(gòu)成長期投資價(jià)值的一部分。

2.價(jià)值增長型

價(jià)值投資的另一種風(fēng)格是價(jià)值增長型，這里強(qiáng)調(diào)其內(nèi)在價(jià)值隨著業(yè)績的增長而增長。如果說長期價(jià)值投資型風(fēng)格是一種防御型風(fēng)格的話，價(jià)值增長型就是一種進(jìn)攻型風(fēng)格。價(jià)值增長型股票具有以下四點(diǎn)特征：

（1）處于增長型行業(yè)。

（2）高收益率和高銷售額增長率。

（3）合理的價(jià)格收益比。對于高成長的股票而言，其市盈率往往會(huì)隨著股價(jià)的上升而上升，這是增長預(yù)期在價(jià)格中的體現(xiàn)，是合理的，但是市盈率不能比增長率高出太多，最好是（P／E）／G小于或等于1.

（4）強(qiáng)大的管理層。

（二）前瞻性是選出好股票的關(guān)鍵

1.對歷史的理解是股票投資的基本功

要做好股票投資，首先要對歷史具有充分的了解和理解，以史為鑒，有助于指導(dǎo)我們現(xiàn)實(shí)的投資。

2.買股票就是買企業(yè)的未來

股票價(jià)格說到底是對未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)，可以說，買股票就是買企業(yè)的未來。這就要求投資者具有前瞻性的眼光，能夠見別人所未見。

3.任何超額利潤都來自于獨(dú)到的眼光

從眾心理是投資的大敵，從眾最多讓投資者獲得平均利潤，而不可能獲得超額利潤，更多的時(shí)候從眾心理會(huì)帶來虧損；獲取超額利潤，必須要有獨(dú)到的眼光。要能做到人棄我取，在市場低迷時(shí)敢于介入；也要能做到人取我棄，在市場過度樂觀時(shí)果斷賣出。

4.在前瞻性基礎(chǔ)上優(yōu)中選優(yōu)

在前瞻性基礎(chǔ)上，還要做到優(yōu)中選優(yōu)，保證投資的成功率。

四、基金投資策略

基金投資與股票投資既有相似之處，也有差異之處，相似之處是指對基金的投資同樣要遵從價(jià)值投資理念，選擇投資價(jià)值高的品種；不同之處在于基金的估值指標(biāo)體系與股票有較大差異。在對基金進(jìn)行投資價(jià)值分析時(shí)，可以從以下四方面入手：

（一）看過去

看過去是指考察基金公司和基金過去的業(yè)績表現(xiàn)，大致包括三方面內(nèi)容：

1.對既往業(yè)績與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估

對既往業(yè)績和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估等于績效評估和歸因分析。收益分析包括對凈值增長率和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的分析（詹森比率、夏普比率、特雷諾比率等）。經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率指標(biāo)，能更全面地反映基金經(jīng)理對收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡能力。另外，還要對包括主動(dòng)投資風(fēng)險(xiǎn)度、股票倉位調(diào)整、行業(yè)集中度、股票集中度、基金重倉股特征等指標(biāo)進(jìn)行分析。

其中對基金重倉股（前五大市值或者前十大市值）要進(jìn)行重點(diǎn)研究，重倉股是基金經(jīng)理自上而下和自下而上投資分析的綜合結(jié)果，對判斷基金經(jīng)理的擇股能力有著重要參考意義，因此要對基金重倉股進(jìn)行認(rèn)真的對比分析。

2.基金經(jīng)理的素質(zhì)與能力

如果說買股票是買企業(yè)的未來，買企業(yè)的管理層，那么買基金就是買基金公司，具體而言就是買基金經(jīng)理。基金業(yè)是個(gè)智力密集型行業(yè)，其投資業(yè)績主要是依靠管理團(tuán)隊(duì)和基金經(jīng)理的投資管理能力。因此，基金經(jīng)理的投資理念、投資經(jīng)驗(yàn)、市場感覺、擇股擇時(shí)能力，對基金的業(yè)績都有巨大的影響，在選擇基金時(shí)，必須對基金經(jīng)理的素質(zhì)和能力進(jìn)行全面的考察。

3.管理團(tuán)隊(duì)

管理團(tuán)隊(duì)是基金公司經(jīng)營的核心，其對個(gè)體基金投資業(yè)績的影響不容忽視，特別是對不突出明星基金經(jīng)理，而更注重整體管理的基金管理公司而言，其意義更為重要。因此，管理團(tuán)隊(duì)也是選擇基金的重要指標(biāo)。

（二）看現(xiàn)在

看現(xiàn)在包括三方面內(nèi)容，首先是當(dāng)前股市的估值水平，即市場點(diǎn)位，其次是備選基金在當(dāng)前市場估值水平下的應(yīng)對措施，這主要體現(xiàn)在股票倉位上，最后是基金公司的人員有無變動(dòng)。

1.市場點(diǎn)位

市場點(diǎn)位代表市場的估值水平，如果當(dāng)前點(diǎn)位較低，進(jìn)一步上升空間較大，則作為投資者可以加大對基金的投資力度，或者選擇股票倉位較高的基金；如果當(dāng)前點(diǎn)位已經(jīng)比較高，估值水平已經(jīng)較為充分，市場下跌的風(fēng)險(xiǎn)較大，則可以減少對墓金的投資力度，或者選擇股票倉位較低的基金。

2.股票倉位

對股票倉位的選擇需要結(jié)合投資者對市場點(diǎn)位和估值水平的判斷進(jìn)行。如果投資者認(rèn)為當(dāng)前市場點(diǎn)位較低，可以選擇股票倉位較高的基金，反之則選擇股票倉位較低的基金。但問題在于目前我國基金信息披露是按季度進(jìn)行，投資者只能了解上季度末的倉位情況，信息有些滯后，要想實(shí)時(shí)了解基金倉位，只能通過基金凈值變動(dòng)進(jìn)行估算，但這種估算的準(zhǔn)確度不是很高。

3.人員變動(dòng)

考察人員變動(dòng)主要是看管理團(tuán)隊(duì)、投資團(tuán)隊(duì)、研究團(tuán)隊(duì)等投資核心人員有無大的變動(dòng)，如果一些重要的人員如總經(jīng)理、投資總監(jiān)、明星基金經(jīng)理等離職，則對于未來基金的業(yè)績會(huì)帶來一定的不確定性。

（三）看未來

“看未來”主要是對基金組合未來的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行預(yù)測分析，包括四方面內(nèi)容：

1.股票組合分析

對備選基金組合中個(gè)股尤其是重倉股的基本面進(jìn)行分析，進(jìn)行收益預(yù)測和估值分析。

2.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

對股票組合的行業(yè)集中度、個(gè)股集中度、歷史波動(dòng)率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行分析，對基金組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。同時(shí)對其組合中的個(gè)股進(jìn)行認(rèn)真研究，避免踩到“地雷”。

3.評估增長潛力

通過對組合中個(gè)股的收益和估值情況的預(yù)測，可以對基金凈值的增長情況進(jìn)行預(yù)測，來衡量備選基金的增長潛力。

4.基金的“期限結(jié)構(gòu)”

在選擇封閉式基金時(shí)，要考慮基金的剩余期限，根據(jù)市場走勢和基金凈值變動(dòng)預(yù)測進(jìn)行基金剩余期限的合理搭配。

（四）看價(jià)格

“看價(jià)格”主要是指對封閉式基金的折價(jià)率進(jìn)行分析，在其他條件相同的情況下，選擇折價(jià)率相對較高的基金。

五、投資流程與方法

好的投資結(jié)果是建立在好的投資流程和投資方法基礎(chǔ)上的，將投資決策的各個(gè)步驟進(jìn)行合理地安排和整合，可以有效地將基本面與技術(shù)面研究、定性與定量分析、時(shí)機(jī)選擇以及風(fēng)險(xiǎn)控制等結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)投資研究一體化、風(fēng)險(xiǎn)控制與投資交易并重。投資流程應(yīng)該包括以下幾個(gè)步驟：

研究先行—實(shí)地考察—價(jià)值評估—比較分析—技術(shù)分析—決策選擇—買賣交易。

1.研究先行。進(jìn)行自上而下的宏觀研究與自下而上的微觀分析，對行業(yè)以及股票的基本面進(jìn)行了解。

2.實(shí)地考察。對企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，一方面了解企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展情況，一方面也是對企業(yè)公開的報(bào)告和報(bào)表中的信息進(jìn)行核實(shí)。

3.價(jià)值評估。在研究和實(shí)地考察的基礎(chǔ)上，從上市公司基本面角度進(jìn)行數(shù)量化分析，對股票價(jià)值進(jìn)行評估。

4.比較分析。將股票的估值指標(biāo)與同類企業(yè)以及大盤進(jìn)行比較，確認(rèn)其估值高低。

5.技術(shù)分析。從技術(shù)面角度進(jìn)行分析，主要是對投資時(shí)機(jī)進(jìn)行選擇。