前言：中文期刊網精心挑選了風險決策分析范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。

風險決策分析范文1

關鍵詞:食品安全;倫理風險;倫理決策

目前,食品安全問題日益增多,引起廣大消費者和社會各界對生產廠家、衛生監管部門,以及各級政府的不滿和不信任。即使有些企業不會以犧牲經濟利益為代價損害社會利益,也應該把未來世代的利益與風險承擔作為一個重要方面加以倫理審視,有效降低倫理風險。所以,有必要對食品安全進行價值評估,審視食品安全對社會可能帶來的直接或潛在影響,建立食品安全倫理風險的預防機制與反饋機制,降低食品安全問題對社會所產生的負效應。

一、食品安全風險和風險評估

就風險而言,由于人們關注的視角不同,對其所作的闡釋也不盡相同。Covello和Merkhofer(1994)把風險定義為“不良后果的可能性,發生的不確定性,時間的先后安排,不良后果的嚴重性”。美國項目管理學會(PMI)對風險的定義是“正面或負面影響項目內容的不確定事件或條件”,選擇性風險被描述成“一個事件可能發生的概率并對實現目標的不利影響”。食品危害是指食品中可能導致對健康不良影響的生物、化學或者物理因素或狀態,食品安全風險可定義為“對健康的不利影響的概率和這種不利影響的嚴重程度,由此導致的食品危害的一個函數”(EC,1997)。以轉基因食品為例,轉基因食品的風險主要是由于科學認識的局限造成的對技術后果的不可預知性,并不是說它一定會對人體或者環境帶來危害。

食品安全風險分析是風險分析在食品安全領域的應用,通過對影響食品安全質量的各種生物、物理和化學危害進行評估,對風險特征進行定性或定量描述,在參考各種相關因素后提出和實施風險管理措施,并對有關情況進行交流的過程,以保證消費者在食品安全風險方面處于可接受的水平。風險分析包括三部分:風險評估、風險管理和風險溝通。風險評估是理解風險發生的可能性和發生的后果的科學。風險評估是整個風險分析體系的核心和基礎,也是食品安全今后工作的重點。歐盟委員會確定風險評估由四部分組成:(1)危害識別:識別可能產生對健康不利并且可能存在于某種或某類特別食品中的生物、化學和物理因素;(2)危害描述:對與食品中可能存在的生物、化學和物理因素有關的健康不良效果的性質的定性和/或定量評價。(3)暴露評估:對于通過食品的可能攝入和其他有關途徑暴露的生物、化學和物理因素的定性和/或定量評價。對于短期急性暴露和長期慢性暴露是不同的。對于急性暴露(如病原菌)引起敏感人群疾病的病原菌水平這一數據是非常重要的;對于慢性危害,如可能引起積累損害的,壽命平均暴露是重要的。(4)風險描述:基于上述三個方面和危害有關的風險評估,其中包括伴隨的不確定性。

風險管理是按照風險評估的結果,對被選政策進行權衡,實施適當控制風險的政策選擇機制,必須以科學為基礎,以食品安全目標為決策依據。風險管理的首要目標是通過選擇和實施適當的措施,盡可能有效地控制食品風險,從而保障公眾健康。Sobyetal(1993)開發了一種風險管理循環模型,通過風險溝通研究其相關關系,主要集中在與食品相關的風險。這個模型認識到對利益相關者的關注,包括每一階段的風險管理過程中需要被發現和被承認的那些公眾需要。風險管理可以分為四個部分:風險評價、風險管理選擇評估、執行管理決定、以及監控和審查。風險管理措施包括制定最高限量、制定食品標簽標準、實施公眾教育計劃、通過使用其它物質或者改善農業或生產規范以減少某些化學物質的使用等。

風險溝通被定義為“在風險評估人員、風險經理人、消費者和其他利益相關者之間關于風險的信息和觀點的互動交流。風險水平的有效溝通對于食物安全來說至關重要,使食品安全信息通過一定的方式在整個供應鏈中傳遞,尤其是消費者,以便使消費者在購買食物時能做出有效信息的決定(Manning and Baines,2004a)。有效溝通原則既要求能提供清晰的信息又要求與所提供的信息有關的交流的復雜性和不確定性。

二、食品安全倫理風險的內涵與影響因素

隨著社會的進步,在科技理性不斷發展的同時,人的自身價值也不斷受到重視,出現了以科學技術為核心的科技理性與以人的價值和尊嚴維護為核心的價值理性,科技理性與價值理性都是人類理性的重要內容。在人文主義的視野里,科學知識盡管邏輯嚴密、系統有序,但它并不能給人以思想和價值的判斷,科學只能助長人的趨利性與工具性。過分強調科技理性或價值理性都是有失偏頗的,這種分離不僅會帶來兩種文化主體的知識缺失,還可能產生倫理風險。

倫理風險(也稱道德風險)是20世紀80年代西方經濟學家提出的一個經濟倫理范疇的概念,一般是指自利的個人或組織受某種因素的引誘,違反有關誠實、維護公眾利益等一般道德準則所產生的不確定的倫理負效應,諸如倫理關系失調、社會失序、機制失控、人們行為失范、心理失衡等等,是人類為獲得“道德合法性”或“存在正當性”的不確定性要素和事件的組合。一旦產生上述負效應,將會給社會帶來災難性的后果。因為環境允許他們這樣做而不會遭受社會懲罰。可以這么說,只要市場經濟存在,倫理風險就不可避免。

風險決策分析范文2

首先，企業高層管理人員缺乏對戰略的及時回顧和總結。企業戰略的制定立足于對未來市場的預測，而市場在不斷地變化，即使是細微的偏差也會對企業戰略規劃產生重要影響；其次，企業戰略規劃沒有與部門的行動目標相聯系；還有一點是企業的戰略規劃沒有同企業的預算工作相聯系。

正是基于戰略管理的重要性和在實際操作中的不盡人意，哈佛大學管理學教授RobertS.Kaplan和DavidP.Norton在90年代提出了綜合評估體系（BalancedScorecard）理論。這一以戰略管理為核心的理論目前已在全球成百上千的公司、組織和政府機構得到推廣，并被證明卓有成效。

綜合評估體系以企業的戰略管理為核心，從財務、客戶、內部運作、革新與成長四個戰略層面建立企業戰略管理模型。它將抽象的遠景戰略規劃轉化為具體的可操作指標，有效地將企業/部門的運作、員工激勵機制同企業的戰略意圖掛鉤。

傳統上，我們對企業的評價往往僅側重于財務方面，如銷售收入、毛利、凈利潤等。而綜合評估體系將業績評價范圍拓展到客戶、內部管理和革新與成長的速度等，從而幫助企業高層管理人員全面地分析企業營運結果。

當然，戰略規劃的實現最終將體現在利潤的增長上，而企業利潤的增長直接源于銷售的增長和客戶的滿意程度。另一方面，企業硬件上臺階以及員工能力的提高又推動了內部管理的完善，從而能更快更好地滿足客戶的需要，導致市場占有率上升，并最終反映到利潤的增長上。

由此可見，綜合評估體系的四個戰略層面是相互影響、互為因果的。在每一戰略層面，相關績效指標(KPIs)實現了對企業戰略的具體化和可操作性。在制定績效指標時必須充分考慮企業內部信息與外部信息的均衡以及企業長遠戰略利益與短期財務利潤的均衡。只有這樣，才能保證企業所制定的績效指標能真實、全面地反映企業營運結果。

從以上分析，我們可以看到，企業戰略規劃的有效運作依賴于對戰略規劃的分解和細化。通過一系列量化指標使企業高層管理人員能及時、準確地把握和調整企業的發展方向。管理駕駛艙（ManagementCockpit,MC）就在這一背景下應運而生。

管理駕駛艙

現代商業競爭猶如一場沒有硝煙的戰爭，為了在戰爭中生存和發展，董事、經理及事業部主管們一直在尋求一種更有效的監控和處理所獲信息的方法。面對紛繁的信息，他們必須離開細枝末節而放眼全局。管理駕駛艙實際上就是一個商業信息室和決策管理室，它使管理層能更好地規劃業務活動并贏得競爭。管理駕駛艙由三部分組成：

*墻面顯示系統

*飛行駕駛臺

*獨特的內部設計

1．墻面顯示系統（WallDisplaySystem）

當企業高層管理人員步入管理駕駛艙，所有與企業營運績效相關的績效指標（KPIs）都將以圖形方式顯示在四周的墻壁上。管理駕駛艙把各項指標按重要性程度顯示在不同顏色的墻上：

*黑墻顯示主要的成功因素和財務指標；

*紅墻顯示外部市場信息；

*藍墻顯示內部運作和員工的表現；

*白墻顯示戰略項目的狀況。

所有指標在每面墻上被分為6組，每組由6個指標圖構成，因此整個墻面系統可顯示144個指標。

2．飛行駕駛臺（FlightDeck）

如同飛機的駕駛臺，管理駕駛艙的飛行駕駛臺也是企業信息的核心所在。管理駕駛艙通過飛行駕駛臺對公司的業務信息進行收集處理。它由6個PC顯示終端和兩把椅子構成。決策者可通過飛行駕駛臺查詢企業的實時信息，并可進行決策模擬。

3．內部設計（InteriorDesign）

管理駕駛艙是企業的會議室，但它與傳統的會議室不同，它完全按照人體工程學原理進行設計，最大限度地考慮了人在該環境中的信息接收能力。其目標是建立一個能進行有效溝通、提高管理層會議效率的環境。為達到這一目標，關鍵的績效指標（KPIs）以及其他一些非常重要的信息都以圖表形式顯示。管理駕駛艙使最高決策人員能把注意力集中在關鍵點上。這種像駕駛艙一樣的設備面板和顯示器布局，使高層經理能及時判斷公司的組織結構是否需要改變，同時也能快速了解公司內部結構存在的問題。

管理駕駛艙充分考慮了如何最大程度地利用和拓展人的智能。例如，考慮到人對圖像信息的最佳接收數量為6幅，因此所有的指標都以6幅為一組呈現在決策者面前。類似的研究成果體現在管理駕駛艙設計的各個方面。

管理駕駛艙是綜合評估體系理論的優秀載體。企業建立管理駕駛艙的過程本身就是一個按綜合評估體系建立企業戰略管理模型的過程。按照該理論建立的績效指標（KPIs）被以最佳接收方式顯示在管理駕駛艙中，供決策者分析。

信息挖掘傳統的企業ERP系統及其輔助信息系統往往側重于信息收集的過程自動化和信息的集成與共享，忽視了對信息的有效歸納整理。管理駕駛艙的數據來源可以是企業的ERP系統（如SAP的R/3系統）和企業外部的信息（如競爭對手情況、市場情況、宏觀經濟走勢），這些信息通過接口方式或手工輸入方式聯入管理駕駛艙。超級秘書網

傳統的ERP系統在較大程度地提高員工工作效率的同時，為管理者提供了一大堆未經最終歸納整理的“原料”或“半成品”數據，管理者需要花費巨大的精力對數據進行處理才能得到最終分析結果。而管理駕駛艙根據管理者決策的需要，將信息以其能接收的方式進行歸納整理。例如，決策者發現銷售收入有所下降，他會把問題提交給管理駕駛艙系統，系統可能會根據預先的設置告訴查詢者諸如此類的信息：

*聯系客戶的時間減少了5％；

*銷售員的傭金一直穩定在1％；

*完成一百萬銷售額的周期一直固定在35天；

*除A產品外所有產品的接單率都增長了2％；

*客戶滿意度在B區域有所降低；

風險決策分析范文3

Abstract: The problem of high claim rate is puzzling the vehicle insurance. If we can identify the risk factors which impact the claim rate, available measures can be adopted to play the rate down. In this paper, we use method of decision tree analysis to analyse factors which impact the claims of vehicle insurance, as follows, risk of vehicle, risk of insured, risk of insurance characteristic. Finally, we proposed some suggestion based on the former analysis.

關鍵詞: 賠付率;出險次數;決策樹

Key words: claim rate;claim frequence;decision tree

中圖分類號:F840.63文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)05-0248-02

0引言

車險在財產保險的經營中起決定性作用,是財險行業的支柱險種,然而多年來車險的賠付水平相比總體業務一直偏高。如何在保證車險健康發展的同時合理有效的降低賠付水平是急需解決的一個重要問題,也是車險費率改革后日益突出的問題。賠付率增長過快最直接的結果導致保險公司的賠付壓力過大,支出超過預算,公司的贏利水平明顯下降,車險“高保費、高賠付、低效益”的經營現狀,對整體業務的健康、可持續發展產生消極影響。

損失是保險事故發生之后才造成的,高賠付額造成了高賠付率,事故發生后做好理賠工作、盡量減少損失固然重要,但損失已經造成。所以車險賠付的風險防范更為重要,通過分析可能影響車險賠付的一系列風險因素,推斷出其對賠付影響程度的大小,以及投保人在這一系列因素上風險程度的高低,有的放矢的采取風險管理措施。降低車險賠付率,對于產險公司發展有著重要意義。

1車險賠付風險影響因素

1.1 車輛風險據美國、英國和澳大利亞的專家學者對大量事故的深入研究,分析道路交通系統中車、人、路三要素,得出的結論:與人有關的原因占93%-94%,與車相關的占8%-12%,與道路相關的占28%-34%。造成車輛事故的原因有許多,車險的高賠付也受到多種風險因素的影響。

1.1.1 車輛種類。不同種類的車輛其用途和性能也是不同的,因此危險狀況也不相同。

1.1.2 使用性質。車輛按使用性質可以分為營業用車輛和非營業用車輛,總體來講,非營業用車輛的出險概率要低于營業用車輛。

1.1.3 車齡。車齡與出險率及出險后的損失金額大小密切相關,車齡越長,車輛的磨損與老化程度越高,從而車況越差,出險的概率越高。

1.1.4 行駛區域。行駛區域是指車輛形式的地域范圍,目前公司在核保中的分類為:省內行駛、國內行駛和出入境行駛。行駛區域越廣,風險程度也增加。

1.2 被保險人/駕駛員風險

1.2.1 性別。由于性別對個人的生理及心理狀態也有所影響,因此駕駛員的性別與車輛事故發生率又密切關系。一般來講,女性比男性駕車的風險小一些,事故發生概率自然也小。

1.2.2 年齡。駕駛員的生理狀況、心理狀況都與年齡有關,通常年少者的心理較為逞強好勝,風險較高齡駕駛員要大,但是隨著年齡的增大,生理機能逐漸衰退,其本身對于突發事件的反應能力漸差,事故的發生率也逐漸升高。

1.2.3 駕齡。駕齡即駕駛員駕駛車輛的經驗年限。一般駕齡越長,駕駛經驗越豐富,肇事率越低,反之肇事率越高。

1.2.4 婚姻狀況。婚姻狀況之所以與車險費率有關,一般結婚的人生活比較穩定,而且由于家庭的牽掛處事也比較謹慎,因此危險相對較小。

1.2.5 教育背景。個人的性格、心理狀況等也會隨著受教育程度的高低不同而產生變化。一般來講隨著受教育程度的提升,個人的心理將更加成熟,出險的概率應該會下降。

1.3 車輛與被保險人風險特征

1.3.1 投保金額。根據非對稱信息下保險市場的逆向選擇原理,投保金額較高的被保險人更有可能是個高風險者。

1.3.2 保險費。保險費越高說明被保險人為機動車投保了更充分的保險。根據逆向選擇理論,這樣的保單往往代表著更高的風險;但是,高額的保險費往往也意味著被保險車輛價位偏高性能較好,因此它也可能是低風險的象征。所以保險費與車險賠付風險之間的關系還不確定。

2車險賠付風險影響因素決策樹分析

本文以某財產保險公司的投保理賠數據為基礎,隨機抽取了7500個個體客戶樣本和7500個團體客戶樣本共15000個樣本為分析數據,樣本投保的險種為機動車輛商業險,保險期間均為1年,以出險次數為切入點,從從車、從人因素、投保特征因素三方面分別對個人客戶樣本與團體客戶樣本進行決策樹分析,以找出這三方面風險因素與車險賠付的影響關系。

2.1 個人客戶決策樹分析個人客戶決策樹分析中,以總保額、是否續保、保費、性別、年齡、學歷、駕齡、車輛種類、座位數、排氣量、車齡、行駛區域12個變量作為輸入變量,是否出險作為目標變量,利用Makeway4.0決策樹分析得出的決策樹。各變量的重要性如表1所示:

從表1決策變量分類重要性中可以看出,個人客戶樣本中對被保險人是否出險起決定性作用的是保費,其次是總保額和車齡,而被保險人的年齡與是否出險的相關性最小。

從個人客戶出險影響因素決策樹(樹形過大,版面所限不便呈現)中可以看出出險的詳細情況,從最底端為“出險”的分支節點往上推論,在個人客戶樣本中,出險情況比較多,其中出險可信度在60%以上的主要有以下幾種情況:

2.1.1 如果保費在1000元至3000元之間,投保性質為非續保,車齡在2-3年之間,總保額在10萬至20萬之間的車輛可能出險,可信度64.39%;總保額低于10萬的車輛出險可信度為82.69%;總保額在20萬至40萬之間的車輛出險可信度為65.49%;在40萬至70萬之間,車輛出險可信度為60%。

2.1.2 如果保費在1000元至3000元之間,投保性質為非續保,車齡在4-5年之間,駕齡在4-5年之間,車輛出險可信度為64.94%;駕齡在11-20年之間,車輛出險可信度為68.42%;駕齡在6-10年,車輛出險可信度為69.01%;

2.1.3 如果保費在3000元至5000元之間,并且總保額在20萬至40萬之間,車輛出險可信度為70.50%;

本文為全文原貌 未安裝PDF瀏覽器用戶請先下載安裝 原版全文

2.1.4 如果保費在3000元至5000元之間,總保額在40萬至70萬之間,并且投保性質為非續保,車輛出險的可信度為68.31%;

2.1.5 如果保費在5000元到1萬元之間,并且被保險人學歷為本科,車輛出險的可信度為69.27%;被保險人學歷為大專,車輛出險可信度為64.81%;被保險人學歷為中專,車輛出險可信度為71.79%。

2.2 團體客戶決策樹分析團體客戶決策樹分析中,以總保額、是否續保、保費、使用性質、所屬性質、車輛種類、座位數、排氣量、車齡、行駛區域、防盜裝置11個變量作為輸入變量,是否出險作為目標變量,利用Makeway4.0決策樹分析得出的決策樹。各變量的重要性如表2所示:

從表2決策變量分類重要性中可以看出,團體客戶樣本中對被保險人是否出險起決定性作用的是車輛種類,其次是排氣量和使用性質,而行駛區域與是否出險的相關性最小,這與總體樣本分析類似。

從團體客戶出險影響因素決策樹中可以看出出險的詳細情況,從最底端為“出險”的分支節點往上推論,在團體客戶樣本中,出險情況相對個人客戶較少,其中出險可信度在60%以上的主要有以下幾種情況:

2.2.1 如果車輛類別為客車,使用性質為非營業,車齡在1年以下,并且防盜裝置為防盜器,車輛出險的可信度為62.86%;防盜裝置為防盜鎖,車輛出險的可信度為100%;

2.2.2 如果車輛類別為客車,使用性質為營業,并且排氣量在1L-2L之間,車輛出險的可信度為73.78%;

2.2.3 如果車輛類別為貨車,車齡在2-3年之間,總保額在20萬至40萬之間,并且使用性質為營業,車輛出險的可信度為71.43%;

2.2.4 如果車輛類別為貨車,車齡在2-3年之間,總保額在40萬至70萬之間,并且排氣量在2-3L之間, 車輛出險的可信度為80%;

2.2.5 如果車輛類別為貨車,車齡在4-5年之間,保費低于1000元,車輛出險的可信度為66.67%。

2.3 分析結果討論上述分析中,可以從根葉節點上得到詳細的出險、未出險情況,及其可信度,決策樹結果顯示,團體客戶出險情況最重要的影響因素為車輛種類,客車、貨車類車輛均存在出險情況,而掛車類車輛的未出險可信度卻達到80%以上,團體客戶決策樹中,車輛種類、使用性質、所屬性質、車齡、排氣量、座位數、防盜裝、總保額、保費9個因素作為決策節點,對出險、未出險的情況進行了詳細劃分。對個人客戶影響最顯著的則是保費,保費在低于1000元時,未出險可信度達到79.64%,而在其他水平下都存在不同程度的出險情況,即高風險的人更傾向于購買保險轉嫁風險,其他因素對出險情況也有不同程度的影響,個人客戶決策樹中,保費、總保額、是否續保、車齡、車輛種類、排氣量、駕齡、學歷8個因素作為決策節點,對個人客戶出險、未出險的情況進行了詳細劃分。從決策樹的最末節點可以看出,個人客戶決策樹最底端顯示為“出險”的節點顯著多于團體客戶,往上層層推及,可以得出車輛出險及未出險的詳細條件。

決策樹結果顯示,出險或未出險的條件并非只有一個,即從車、從人及投保特征因素不僅單獨影響出險情況,而且還存在交互作用。在保證決策樹準確可靠的情況下,我們可以按照出險、未出險的條件對客戶進行詳細劃分,有利于對客戶進行有針對性的風險管理。

3政策建議

車輛從投保到理賠可以劃分為承保前、承保后至出險前、以及出險后三個階段,而在不同的階段可以采取不同的針對性措施以降低車輛出險的風險及賠付水平。

3.1 承保前階段,改善業務結構,提高優質客戶占比。客戶與被保險人的信息存在不對稱,我們需要盡可能多的搜集客戶及車輛信息,利用科學合理的分析工具,對客戶的相關信息進行分析。如同上述決策樹分析,利用經驗數據得到盡可能準確的決策樹,然后按照決策樹的生成規則,對客戶進行詳細的劃分,而且客戶的風險水平清晰可見,開展核保工作時更有側重點與針對性。

3.2 承保后至出險前階段,優化服務,加強對客戶的風險控制。按照之前的實證分析,我們可以確定各類被保險人的出險可信度,針對不同的被保險人采取不同的風險防范和管控措施,以便對被保險人的風險進行掌控。優化日常的客戶服務,滿足客戶需求,可以穩固客戶資源,增加業務收入。

3.3 出險后階段,注重理賠減損,壓縮理賠中的“水分”。要保證理賠減損工作有效的進行,必須加大對基層理賠人員足夠的重視,在這種深層問題沒有得到徹底解決之前,任何浮于之上的理賠規章制度、指標考核,帶來的都是事倍功半的效果。

財產保險公司應當開發管理與操作為一體的核保核賠應用系統,系統中邏輯關系要明確,對影響車險出險的相關因素全面深入分析,有針對性的進行風險預測與防范,降低車險的高賠付率。

參考文獻:

[1]李九文,楊益.降低車險賠付率的應對策略[J].中國保險,2003,(6).

[2]李文昱.論車險核保體系的建立[J].保險研究,2003,(11).

[3]周衛東.論經營機動車輛保險的風險防范[J].保險研究,2004,(3).

[4]黃暉.馬克威軟件與當代數據分析[M].中國統計出版社,2006,(5).

[5]蔣永輝.機動車輛險賠付率高的原因分析及對策研究[J].保險研究,2006,(6).

風險決策分析范文4

【關鍵詞】籌資；財務風險；籌資風險；風險控制

從本質上上來看，財務風險是一種交換性的風險，是價值在其載體形態上轉移、變換和復原的風險，而其實質則是資本價值形態轉化中的不確定性。財務風險按照資本運動環節的存在形態分為籌資風險、投資風險、經營風險以及收益分配風險，這幾種風險存在于財務管理的各個環節之中。本文則主要對籌資決策中的財務風險，也就是籌資風險進行分析。

從對籌資決策的分析可以看出，不同的籌資渠道、方式各有其優劣，也有不同的籌資成本。籌資決策的目標不僅僅是為公司提供充足的資金保障，還應把資本成本的因素考慮進去，要在支持公司正常運營的前提下，使籌資成本盡量小，并最終使公司獲得最大收益。由于不同的籌資渠道其稅負輕重是不同的，如債務利息可用于稅前抵減產生節稅收益，融資租賃資產可加速折舊等，這也為企業籌資決策的選擇提供了方向。

一、籌資中的財務風險

籌資中的財務風險，既籌資風險是指到期無法抽還本金和償付資本成本的可能性。企業在進行籌資決策中，由于籌資數量、籌資渠道、籌資方式等的不同選擇會產生不同程度的財務風險。那么，產生這些風險的原因是什么呢？筆者認為應將籌資風險進行分類，以能更好的找到風險產生的原因。通常情況下，籌資所面臨的風險主要有以下幾個方面：

1.財務杠桿發生負面效用引起的風險

財務杠桿的效用主要表現在當企業息稅前利潤增加時，每1元息稅前利潤所負擔的債務利息就會相應降低，從而給企業所有者帶來額外的收益。但是，當企業息稅前利潤下降時，財務杠桿發生負面效應，每1元息稅前利潤所負擔的債務利息就會相應增加，權益資金利潤率因此而降低。負債比例越高，權益資金利潤降低得越多。所以一旦企業經營不善或經濟環境惡化使企業面臨經濟發展的低潮以及其他原因帶來的經營困境，從而導致企業息稅前利潤下降時，由于固定額度的利息負擔，權益資本的收益率會以更快的速度下降，出現財務杠桿反作用，進一步加重企業的財務危機。

這類風險的原因主要資本結構不當和籌資方式選擇不當造成的。資本結構不當是指企業資本總額中自有資本和借入資本比例不恰當對收益產生負面效用。企業借入資本比例越大，資產負債率越高，財務杠桿利益越大，伴隨其產生的財務風險也就越大，合理地利用債務融資配比好債務資本與權益資本之間的比例關系。對于企業降低綜合資本成本，獲取財務杠桿利益和降低財務風險是非常關鍵的。

2.無力償付債務風險

對于負債融資，企業負有到期償還本金的法定責任。如果企業負債進行的投資項目不能獲得預期的收益率，就會使企業面臨無力償債的風險；另一方面，如果企業營運資金管理不善，現金流量不暢，既使收益率較高的情況下也有可能導致債務到期時，企業無貨幣資金償還債務。若不能按期足額還本付息，其結果不僅導致企業資金緊張，而且影響企業信用甚至陷入法律訴訟。這就在很大程度上限制了以后增加負債籌資能力，使未來籌資成本增加，籌資難度加大，籌資渠道萎縮，進而影響到企業的發展。

當然，企業負債規模過大、負債期限結構不當也是造成這類風險的主要原因。 一方面，企業負債規模過大，則利息費用支出增加。由于收益降低而導致喪失償付能力或破產的可能性也增大。同時，負債規模多大也會造成負債比重的增加，從而增大財務杠桿產生的負面效用風險。另一方面，負債期限結構不當，短期負債和長期負債的安排、取得資金和償還負債的時間安排不合理。

3.負債比率過高，導致股票市場價格下跌的風險

就股份制企業而言，負債籌資經營所產生的財務風險，不僅影響企業所有者權益，而且還會影響到股票的市場價格。當負債率超過允許范圍，負債比率越高， 股票風險越大，其市場價格也必然隨著下降，進而可能造成投資人對企業發展前景信心不足，并導致企業形象受損。

4.利率變動風險

利率水平的高低直接決定著企業負債籌資資金成本的高低，并進一步影響企業的加權平均資金成本。在國家對經濟進行宏觀調控，實行緊縮的財政政策和緊縮的貨幣政策時，社會貨幣供應量萎縮，貸款利息率提高，在籌資額不變的情況下，企業加權平均資金成本將因利率的提高而提高，從而使得負債融資而使費用增加，盈利減少，甚至發生虧損，導致資不抵債而破產。另一方面，負債的利息率對股東收益的變動幅度也有較大影響。在息稅前利潤一定的條件下，負債的利息率越高，財務杠桿系數越大，股東收益受影響的程度也越大。

⒌匯率變動風險

企業進行外幣負債籌資，當匯率下跌時，將造成借入的外幣貶值，債務到期仍按負債籌資額歸還本金，按原利率支付利息，從而使實際歸還本息的價值減少。但是當匯率上升造成借入的外國貨幣在借款期間升值時，企業到期償還本息的實際價值就要高于借入時的價值，從而加重了企業償還外債的負擔，陷入外幣籌資匯率變動的風險之中。

二、籌資風險的管理對策

企業籌資是整個理財工作的起點，籌資活動的成功與否直接制約著投資和分配過程。從這個層面上來看，對籌資風險進行控制尤為重要，它不僅是企業風險管理的首要環節，而且是整個風險管理中的重要組成部分。

1.建立有效的風險防范機制，樹立正確的風險防范意識

企業在從事生產經營活動時，由于內外部環境的變化，導致實際結果與預期效果相偏離的情況是難以避免的。因此，企業必須立足市場， 樹立風險意識，建立一套完善的風險預防機制和財務信息網絡，及時地對財務風險進行預測和防范，建立風險自動預警體系，對事態的發展形式、狀態進行監測，定量測算財務風險臨界點及時對可能發生的或已發生的與預期不符的變化進行反映。以制定出適合企業實際情況的風險規避方案，通過合理的籌資結構來分散風險。如及時調整產品結構，不斷提高企業的盈利水平，通過控制經營風險來減少負債籌資風險。

2.優化資本結構，巧用財務杠桿

最優資本結構是指在企業可接受的最大籌資風險以內，總資本成本最低的資本結構。這個最大的籌資風險可以用負債比例來表示。一個企業只有權益資本而沒有債務資本，雖然沒有財務杠桿的負作用風險，但總資本成本較高，收益不能最大化；如果債務資本過多，則企業的總資本成本雖然可以降低，收益可以提高，但風險卻加大了。因此，企業應確定一個最優資本結構，在籌資風險和籌資成本之間進行權衡，只有恰當的融資風險與融資成本相配合，才能使企業價值最大化。

3.研究利率、匯率走勢，合理安排籌資

全面預測經濟形勢，應對利率變動風險針，認真研究資金市場的供求情況，根據利率走勢，把握其發展趨勢，并結合企業實際情況，以此做出相應的籌資安排。當利率處于高水平時或處于由高向低過渡時期，應盡量少籌資，對必須籌措的資金，應盡量采取浮動利率的計息方式。當利率處于低水平時，籌資較為有利，但應避免籌資過度。當籌資不利時，應盡量少籌資或只籌措經營急需的短期資金。當利率處于由低向高過渡時期時，應根據資金需求量籌措長期資金，盡量采用固定利率的計息方式來保持較低的資金成本。

4.加強資金運營管理，做好還款計劃和準備

為保證能按期還款，應加強資金運營的管理，提高資金使用效率，加快資金周轉速度，提高企業盈利水平，以保證償還負債的資金來源。同時，企業也應做好充分的還款計劃和準備，以保證在充分使用借貸資金的同時能按期還款。最大限度的降低財務風險。

參考文獻：

風險決策分析范文5

關鍵詞：酸泵；機械密封；滲漏；解決對策

機械密封也稱之為端面密封，其端面主要垂直于旋轉軸線。該端面流體壓力和補償機械外彈力的共同作用下貼合于另一端，但其依靠輔助密封的配合，而實現相對滑動，從而有效避免了流體泄漏的現象。因機械密封的密封性相對穩定，密封參數高，正常情況下不會出現泄漏，并且具有低功耗，對軸承磨損小，而振性較強等特點，其使用范圍非常廣泛。酸泵滲機械密封滲漏的原因非常多，其中因機械密封滲漏在酸泵的整個維修量中占到45%以上。對此，酸泵的穩高、高效正常運行會直接受機械密封好壞的影響。

1. 機械密封原理

機械密封的工作原理較為簡單，主要依靠機械端面所產生的流體壓力和補償機構的磁力或彈力的相互作用下，并在垂直于軸作相對滑動的端面保持貼合，以輔助密封而達到阻滯滲漏的一種軸封裝置。下圖1所示為機械密封結構圖。

圖1.機械密封結構圖

如圖1中 A、B、C、D 這四個通道可能為機密封中流體泄漏的主要途徑，C、D泄漏通道均屬于靜密封，二者分別殼體與壓蓋、壓蓋與靜止環之間的密封。B通道屬于一個相對靜密封，實際上是旋轉環與軸之間的一個密封。端面在受到一定的磨損或摩擦的情況下，會微量移動并沿軸向作追隨償環。對此，相對來說這些泄漏通道非常容易受封堵。通常靜密封元件比較常用的橡膠有兩種：一是橡膠O形圈，二是聚四氟乙烯V形圈。而輔助密封的靜止環及補償環的旋轉環，會經常使用具有彈性元件功能的橡膠、金屬波紋管及聚四氟乙烯結構。

A通道是相對滑動的動密封，靜止環與旋轉環的端面會實現彼此貼合，它在機械密封裝置中會作為一個主密封，其中機械密封的壽命和性能都是由它所決定的。所以相對來說對于密封端面的加工有很高的要求，此外，為了確保密封端面能夠保持穩定的液膜，對于腔制端面上的單位面積壓力必須進行嚴格控制，主要因壓力過大的情況下，所要求穩定的液膜不利于形成，這樣一來會使端面加速磨損，而如果壓力過下，會增加泄漏量。因引，在機械密封的設計和安裝過程中，必須確保端面單位面積壓力值控制在適當的范圍內，這樣才能獲得較好的密封性，又能延長其使用壽命。

2.常見的滲漏現象及解決對策

酸泵機故障維修中，由機械密封滲漏所致占50%以上，酸泵的正常運行會直接受到機械密封運行的影響，現見酸泵機常見的密封滲透漏現象總結分析如下。

2.1 周期性滲漏

滲漏原因：①由于密封面的油量較少而導致密封端面拉毛或出現干摩擦；②密封與輔助軸因泵轉子軸向竄動量較大的原因而導致過盈量較大，使軸上的動環不能實現靈活移動，在靜環、動環被磨損或翻轉后，無法得到補償位移；③由于葉輪和主軸不平衡，或因為定子與上端蓋和下端蓋沒有定中而導致轉子出現周期性振動，從而使汽蝕或軸承經長期運轉后容易受到磨損，存在這些現象都會導致酸泵機出現滲漏或密封壽命縮短。

解決對策：①增加密封面油，為確保其量充足，最好將油加到靜環、動環密封面之上；②在裝配機械密封過程中，盡量保持軸的軸向竄動量還超過 0.1mm，輔助軸與密封的過盈量不能過大，在確保徑向密封的基礎上，保證在軸上裝配動環后能夠靈活移動；③糾正上述問題可根據維修的相關標準來進行維修。

2.2泵機封滲漏引起的磨軸現象

滲漏原因：磨軸是往往是小泵機（715kW以下）密封失效的主要原因，靜環位置、動環輔助為主要磨軸位置，但還有少數彈簧有磨軸現象；由于酸泵機封失效而導致磨軸產生，其中靜環位置、動環輔助密封圈處以及彈簧磨軸現象。導致磨軸主要原因為：①磨軸的主要構件為橡膠波紋管，但軸與橡膠波紋管之間由于上端密封面效果不好的原因使其動靜環之間的摩擦力矩大于傳遞轉矩力，從而容易導致相對轉動的現象；②BIA型雙端面機械密封，當其處于不良工作狀態時為反壓狀態，一般密封面內容易有雜質或顆粒物進入，便容易導致密封失效；③泵所輸送的酸液長期可能會使運、靜環輔密封受到腐蝕，從而導致橡膠件變得無彈性，甚至有的橡膠件出現腐爛，這種情況下就容易產生磨軸的現象。

解決對策：①確保機封油室腔內的油面線必須比動靜環密封面要高；②油室和下端蓋裝配必須清潔，油中必須保證清潔度，不能含有其它雜物；③對于酸泵機不同的使用介質選擇機封時應根據其結構，可以對高揚程泵的機封結構重新進行設計，同時還應加防轉銷在機封靜環，而橡膠宜選擇耐弱酸、弱堿的氟橡膠，以避免受腐蝕。

2.3壓力所造成的滲漏

滲漏原因：造成機械密封滲漏還可能是因高壓和壓力波所致，主要因所設計總比壓或彈簧比壓力過大，在密封腔內壓力超過3MPa的情況下，極易導致密封端面比壓過大，從而難以形成液膜，密封端面受到嚴重的磨損，最終會導致密封面熱變形。

解決對策：機封在裝配過程中，必須按機關規定對彈簧進行壓縮，壓縮量必須符合要求，不能存在過小或過大的現象，機械密封在高壓條件下應采取相應的措施。所選用的材料必須是耐壓強度高的，如硬件質合金、陶瓷等，以確保端面能夠合理受力。同時，應加強冷卻措施，以此盡量減小變形。

2.4真空狀態運行造成的滲漏

滲漏原因：在遇到泵進口被堵塞或抽送介質中含有氣體的情況下，會導致酸泵機在起動或停機過程中容易使密封腔內存在負壓，存在這種情況，會使密封端面容易出現干摩擦的現象，同時內裝式機械密封會產生漏氣或漏酸液等現象。其中密封對象的方向性存在差異是正壓密封與真空密封的主要不同點，同時機械密封在某一方向也有一定的適應性。

解決對策：為了能夠改善條件和提高密封性能，對于機械密封最好采用雙端面。

2.5介質引起的滲漏

滲漏原因：①如果密封端面內進入固體顆粒雜質，會導致機械密封滲漏，這樣一來會加快密封端面磨損或劃傷密封羰面，在軸表面因油污或其他物質的堆積速度超過摩擦所導致的磨損速度，使磨耗位移不能受到動環被償，再加上石墨密封環的密封面內會嵌入固體顆粒，從而導致產生硬對硬的摩擦，一定程度上縮短了其運轉壽命；②拆解潛污機械密封后，靜環與動環的輔助密封件很可能會出現無彈性或腐爛，從而造成機封大量滲漏或磨軸的現象，若受到腐蝕主要是因動環和靜環輔助橡膠密封件受到高溫或酸水的影響，嚴重時會導致機械滲漏過大。

解決對策：①對容易進入固體顆粒的位置對碳化鎢摩擦副的機械密封可以選用碳化鎢。②針對橡膠件腐蝕性介質，一般靜環、動環橡膠密封圈的材料可選擇丁腈-40，其具有耐酸堿和高溫等特點，一般不容易受到腐蝕，也可選用弱堿、耐弱酸及耐高溫的氟橡膠。

3.結語

通過以上對機械密封滲漏原因進行了總結，可了解到機械密封部件本身對精密要求較高，同樣在設計、裝配質量及機械加工等方面的要求也非常高。所以，在使用機械密封時，為確保各種泵的使用介質要求和技術要求機械密封都能適用，應對機械密封的各種因素進行分析后再使用，以此確保機械密封能夠長期正常的運轉。

4.參考文獻

[1] 李健.水泵機械密封常見滲漏現象的分析[J].內蒙古科技與經濟.2008，29（5）

[2] 譚晶,楊衛民,丁玉梅,楊維章,魯選才,唐斌，等. O形橡膠密封圈密封性能的有限元分析[J]. 與密封. 2011，51(09)：63-66.

風險決策分析范文6

關鍵詞：工程量清單；投標報價；決策；風險分析

引言

隨著市場經濟及經濟全球化的不斷發展，對施工單位的投標報價決策也提出了新的挑戰。在我國加入WTO以后，為了適應市場經濟及全球經濟一體化發展的要求，使我國的工程造價管理不斷遵循國際慣例，與世界經濟相接軌， 2003年7月建設部頒布了《建設工程工程量清單計價規范》，首次明確將工程量清單計價投標報價決策納入投標競標方式，投標人可以自行采用，這一舉措是對我國傳統的工程造價管理體制的重大變革。但由于受到多方面因素的制約，相應的配套措施未完善，以及傳統的計價模式根深蒂固，從而使得施工企業面臨較大的投標風險。我們知道，報價在投標中占有舉足輕重的重要作用，企業能否中標的首要決定因素便是投標報價的準確與否。因此，投標報價風險是當前我國施工企業能否中標所面臨的最大風險。下文著重論述工程量清單模式下的投標報價決策及所面臨的各種風險，筆者對這些風險進行分析并提出自己的幾點應對對策，以期給投標企業帶來一定的借鑒作用。

1 工程量清單模式下投標報價決策

投標報價策略是建筑工程商根據企業的實際需求而采取的決策。目前我國的投標報價決策主要有以下幾點：

1.1 不平衡報價決策

不平衡報價決策是當前工程清單模式下的一種重要的投標報價決策，它是針對平衡報價提出的一種新的報價決策。這是一種通過首先基本確定總價后，在穩定總價的前提下，單個別的調整內部個體的價格，目的是為了不提高總價，在結算時能得到較好的經濟效益的一種報價策略。這項報價決策遵循的原則是調整后的報價必須與自己原定的報價相等同；與此同時。調整報價后的單位必須要符合投標單位文件的要求，應避免單價過高或過低影響報價的有效性。

1.2 突然襲擊式報價決策

隨著市場經濟的不斷發展，施工單位所面臨的投標競爭日趨激烈，在這種激烈的市場投標競爭中，施工單位可以采用突然襲擊式報價決策。即施工單位在公平競爭的前提下，按照一般情況有序的進行報價，但為了迷惑對方，可以適當的散布一些虛假的報價信息，比如透露自己對這項工程沒有什么興趣，不打算投標，總之讓對手感覺不到他有壓力，讓他們放松警惕，但在投標截止前的幾個小時，突然前去投標，并不斷壓低投標價，這種突然襲擊法越來越受投標單位的中賴。

1.3 以企業定額為基礎進行初步報價決策

如何使兩種不同口徑的計量規則實現成功“對接”則是初步確定清單報價的關鍵)。因此，首先要按照施工單位擬采用的施工方案和其自身企業定額以及當前的市場價格信息，求出某一分部分項工程的費用，然后將該費用除以清單工程量，便可得出該企業對相應分部分項工程的清單報價。例如某基槽開挖項目，其墊層底寬w=1.2m,開挖深度h=1.8m,長度l=100m,三類干土,土方外運至50m處。依據工程量清單計量規則挖基槽土方量為216m3。如果施工單位根據招標文件及施工現場情況，決定采用人工開挖、坑底工作面寬度c=0.2m、放坡系數k=0.33、雙輪車棄土的施工方案。結合該企業定額及當前的市場價格信息，設人工挖土綜合單價為16.77元，雙輪車棄土綜合單價為6.25元/ m3。則該企業對上述分部分項工程的清單初步報價程序：（1）根據擬采用的施工方案計算出實際發生的挖運工程量為(1.2+2×0.2+0.33×1.8)×1.8×100=394.92m3。（2）根據算出的實際施工所需工程量，套用企業定額求出該分部分項工程綜合費用為394.92（16.77+6.25）=9091.06元。

2 論述工程量清單模式下投標報價風險分析

投標單位在總承發包過程中，投標者的報價過大幅度地偏離完成工程實際所需費用，都將會給一方帶來損失，不利于順利實施該項目，這樣就導致了投標報價風險的出現。在工程量清單模式下我國投標單位的報價主要存在三大風險：報價風險；清單風險及招標文件存在的風險。筆者主要從下述幾點來論述各個風險的具體表現：

2．1 工程量清單風險

作為投標計價依據的工程量清單，是整個項目造價控制的核心內容。目前我國在現行招標投標制度下，工程量清單的編制是通過多數業主委托有相應資質的中介機構進行編制和相應的標底，雖然有在編制過程中有明確的規范，要求必須保證工程量清單的高質量，但在實行實施過程中，由于編制人員水平參差不齊，從而在編制工程量清單時出現了違反招標文件要求、部分編制內容缺乏統一完整性、沒有準確表述工作要求、存在多算或少算等問題；對部分依靠建筑工程為主，安裝工程工作量相對較小的工程來說，非安裝編制人員編制的安裝工程量清單就會出現漏項或工程出入較大等現象。因此，許多投標單位，在拿到招標文件時，不注重對工程量清單的質量審查，把投標報價作為自己的工作重點，花精力和時間控制總價，認為這樣就可中標。實際投標過程中并非如此，由于受到工程量清單質量的影響，給投標單位的評標過程帶來困難，同時也給簽訂施工合同、竣工結算帶來了很多困難。同時，清單招標中工程量清單多是由業主提供，多數投標單位將工程量清單有無問題歸為招標單位的問題，然而當前許多業主在招標文件上明確要求投標單位審查，如果由于投標單位未審工程量清單的質量而出現問題的，由投標單位自行負責。因此，如果投標單位在投標時不審查清單，可能就會對能否中標帶來影響，即使中標，也會對整個投標工作的順利進展帶來很多的問題和糾紛。一般而言，工程量清單風險主要以清單計價表的形式來進行的。下表1就是我公司某建筑工程的工程量清單計價表：

表1 我公司某建筑工程量清單計價表

序

號

項目名稱 計量

單位

工程量 金額（元）

綜合單價 合價

1 平整場地 平方米 401.2 1.18 472.52

2 土石方回填 立方米 533.7 12.64 6744.43

3 混凝土灌注樁 根 4 11568.99 46275.94

2．2 投標報價風險

投標報價風險主要表現在清單報價存在風險。最科學的清單報價，必須要求投標單位應綜合企業現有的技術經濟和管理水平，充分發揮自己的價格和技術優勢，從而采用內部定額確定報價法。這樣可以減少很多報價風險。但由于工程預算定額報價法根深蒂固，長期以來很多施工企業普遍都采用這種報價方法，沒有形成企業自己的定額，投標時只根據預算定額乘以系數作為報價依據，存在一定的隨意性，導致報價過程中，脫離了施工單位自身的經濟實力及市場地位，在這種情況下，如果與自身水平相差甚遠，從而會是企業遭受損失或喪失中標機會；反之又會因報價高于競爭對手而痛失本可以有利潤空間的中標機會。作為工程項目的主要參與方之一，施工承包方所承擔的風險的大小因工程計價方式不同而有所差異。我國《建設工程施工發包與承包計價管理辦法》規定，合同價可以采用3種計價方式：固定價、可調價和成本加酬金。按國際通行做法，建設工程承包合同又可分為總價合同、單價合同和成本加酬金合同。表2分析了幾種常見的施工合同類型下風險責任的分擔情況。

表2 不同類型施工合同風險的分擔

2．3 招標文件風險分析

對招標文件的理解和判斷會出現招標文件風險．招標文件是整個招投標過程乃至于工程項目實施全過程的綱領性文件，是控制整個工程項目造價的關鍵。因此，一個不全面的招標文件，會給以后的施工管理與造價控制帶來麻煩，造成糾紛，引起索賠，其結果會突破預算，失去了當初招標投標的意義。會將一些自己能夠預測到的風險因素轉嫁到投標單位，而投標單位對于招標文件的內容沒有認真仔細閱讀，不明確的地方擅自理解，在投標答疑時也未提出，做投標書時為了中標又進行了承諾，給后續工作帶來巨大風險。

3 結論

對工程量清單報價決策及風險進行分析，具有十分重要的作用。投標報價面臨多方面的風險．為了降低工程量清單形式帶來的風險性，施工企業必須加強對管理人員的培訓，逐步形成科學、合理的適合自身情況和體現競爭優勢的企業內部定額及詢價系統，制定出一套符合企業自身經濟實力的報價系統，通過企業定額，講究一定的投標策略，以高質量的報價來提高中標率，避免過低或過高報價所形成的虧損、廢標，更好的應對激烈的市場競爭風險，使企業立于不敗之地．

參考文獻：

[1]譚大璐.工程量清單投標的風險與防范[J]．建筑經濟，2004(6).

[2]邢明黨．建筑工程投標報價風險綜合分析及思考[J]．國外建材科技，2004.

[3]王繼剛.工程量清單招投標的風險分析及對策[J].徐州工程學院報,2005(6).

[4]馬楠.工程量單模式下企業投標報價有關問題的研究[B].建筑經濟，2004（1）.

[5]齊錫晶,劉莉，王樹偉.施工企業投標風險分析[J].沈陽建筑工程學院學報，1999（4）.

[6]吳小剛，李旬.建筑工程安全的風險識別及評價方法研究[J].中國安全科學學報，2004（12）.