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供應鏈金融風險體系范文1
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.25.103
1 供應鏈金融風險分類
1.1 信用風險
通常來說銀行的信用風險，具體是指向銀行貸款的個人或者實行交易的人由于某些原因造成的違約進一步對銀行造成的損失風險。在供應鏈融資中信用風險排在首位。從另外的角度分析，供應鏈融資本身就是一種較為特殊的用于加強管理信用風險的技術。在傳統(tǒng)授信中銀行實施的擔保業(yè)務包括抵押授信、信用授信以及保證擔保授信三種。而要求存在第三方的是保證擔保授信，而信用擔保要求企業(yè)具備一定的實力、規(guī)模和大量資金。一般來說，中小企業(yè)是無法輕易得到這兩種形式的授信，但是供應鏈金融業(yè)務具體面向中小企業(yè)，所以銀行必須分析中小企業(yè)的信用風險。
很多中小企業(yè)都具備下列特點：第一，無法充分披露信息，這樣就增加了評估企業(yè)貸款信用的難度。第二，沒有根據(jù)比例對授信成本收益進行分配。第三，中小企業(yè)相較于大型企業(yè)來說擁有更高的非系統(tǒng)風險系數(shù)，很多中小企業(yè)缺少完善的結構，決策帶有隨意性，非常依賴個別客戶，造成他們出現(xiàn)了很大的波動性。
1.2 操作風險
由于企業(yè)內部缺少完善的政策、人為失誤或者內部失控等原因而導致銀行出現(xiàn)損失問題，這些損失包括與風險相關的全部支出費用。在對授信調查的過程中，具體操作風險就是人員因素，在供應鏈融資中企業(yè)的交易信息是關鍵根據(jù)，控制風險中的目標便是交易過程中的物流和現(xiàn)金流。所以，調查授信的人員需要具備良好的專業(yè)素質，這樣才可以有效避免疏漏和誤判。 在設計操作模式時，最關鍵的是對設計流程積極完善，避免操作風險的出現(xiàn)，同時供應鏈融資必須對授信支持資產(chǎn)嚴格控制。
在審批融資過程中，最關鍵的是對操作風險有效提防，具體包括人員形成的風險、系統(tǒng)風險和流程風險。
在供應鏈融資中，對物流和資金流有效控制的中心是授信后管理和出賬管理，尤其是預付業(yè)務和存貨業(yè)務，頻繁進行操作也是產(chǎn)生風險的主要原因。在不同的融資產(chǎn)品中，操作風險會通過各種形式積極表現(xiàn)，銀行一定按照實際情況進行整體分析。比如，在應收賬款融資中，應收賬款質押要求三方比例配合，這樣就形成了復雜的業(yè)務流程，對應的也會增加操作風險。
1.3 市場風險
所謂市場風險，本質上是由于利率、股票、匯率等隨著市場的變化而出現(xiàn)的改變，進一步對銀行造成的風險。在供應鏈金融中，銀行的收款風險具體是由市場風險與生產(chǎn)風險導致的。而供應鏈金融將控制貨物權作為基礎，這樣就極易造成市場風險。因為商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款時以控制貨物權作為擔保，所以貨物的市場價值極容易對市場風險造成影響。在供應鏈金融業(yè)務中，標準倉單抵押的東西通常是農產(chǎn)品，而季節(jié)、國內外需求和國際市場將會使這些農產(chǎn)品出現(xiàn)價格波動。所以，企業(yè)頻繁變化的價格，進一步對授信額度與質押率造成了影響。
2 供應鏈金融風險評估
供應鏈金融風險評估的重點是建立評估指標體系與評判標準以及明確指標權重并且實行一致性檢驗。
2.1 建立評估指標體系和評判標準
通過識別供應鏈金融風險，可以科學建立融資風險評估體系，例如存貨質押融資的供應鏈金融風險評估指標體系，具體包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險，其中系統(tǒng)風險包括宏觀和行業(yè)系統(tǒng)風險以及供應鏈系統(tǒng)風險，而非系統(tǒng)風險包括信用風險、變現(xiàn)擔保物風險以及操作風險。
在評估供應鏈金融風險的過程中，一線的評估人員應當聯(lián)系現(xiàn)場調查、歷史資料數(shù)據(jù)，并且盡可能利用一些定量的分析工作實施綜合評估。在評估過程中，一些能夠采用定量公式進行衡量的指標，則盡可能進行定量評估。通過數(shù)據(jù)計算這些定量指標之后，就能夠設置合理的規(guī)則明確不同評分相應的范圍。之后在具體評分上映射指標的定量數(shù)值。而無法定量的則利用打分方法。在這我們可以利用7級評分方法，就是每一個需要衡量評估的指標，最終按照其風險情況劃分為7個等級：風險很大1分、大2分、較大3分、一般4分、較小5分、小6分、很小7分。之后，可以聯(lián)系事前確定的每一指標的權重加強平均分值，獲得具體業(yè)務最后的評分結果，這一結構可以在標準的評級上映射。
由于供應鏈金融體現(xiàn)出的過程性與典型動態(tài)性，評估融資分值也必須是動態(tài)的。這就需要監(jiān)管方與評估人在貸款期間，聯(lián)系業(yè)務的變化動態(tài)對評估分值積極調整，以便準確對風險進行警示。
2.2 明確評估指標權重并且實行一致性檢驗
確定供應鏈金融風險評估指標權重可以采取德爾裴法實行專家打分，也就是邀請專家分別估計出各個因素的權重，之后平均求出不同專家的估計并且得到各個指標的最終權重。具體步驟見下：
第一，建立判斷矩陣。在供應鏈金融風險評估指標體系中，設計上一層指標A是準則，支配的下一層指標是B1，B2，…，Bn，各個元素對于準則A相對重要性即權重斡能夠利用標準法賦值。針對準則A，比較n個元素之間相對重要性獲得一個兩兩對比的判斷矩陣：
C=（bij）mun
第二，計算相對權重。供應鏈金融風險評估指標體系中元素B1，B2，…，Bn，針對準則A的相對權重w1，w2，…，wn，可以得到向量形式W=（B1，B2，…，Bn）T。對于設計權重，通常利用幾何平均法，先按列相乘A元素得到新向量，之后把其每個分量開n次方，再把得到的向量歸一化之后就能夠得到向量公式：
i=l，2，…，n。也可以利用和法，特征根法等。
第三，一致性檢驗。要想判斷上述矩陣與權重是否科學，需要實施一致性檢驗。具體過程：相乘判斷矩陣與權重系數(shù)獲得矩陣CW；再求出矩陣最大特征根；之后帶人公式 獲得一致性檢驗指標 ；按照平均隨機一致性指標查出R.I數(shù)值；最后采用公式C.R=C.I/R.L獲得一致性比例C.R的數(shù)值。當C.R
3 案例分析
在供應鏈金融風險評估指標體系中，設定供應鏈系統(tǒng)風險指標是標準A，因此可以支配的下一層指標供應鏈競爭風險指標、供應鏈協(xié)調風險指標以及供應鏈控制風險指標分別是B1，B2，…，Bn。通過查表獲得隨機一致性平均指標是0.58，所以得到CR=CI/RI=0.0007小于0.01，可知判斷矩陣形成了滿意的一致性，獲得相對于供應鏈系統(tǒng)風險指標的權重來說三個指標滿足要求。
供應鏈金融風險體系范文2
一、供應鏈金融的風險特征
（一）行為風險
行為風險是指，供應鏈金融在實際辦理過程中無意間的過失，給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。這種供應鏈金融風險在實際應用中屬于很難避免的風險模式。在當下國內商業(yè)銀行的業(yè)務辦理中，供應鏈金融的行為風險是金融業(yè)務管理人員所面臨的核心管理問題。
（二）文化差異風險
文化差異風險是指，在構成供應鏈金融的同時，不同企業(yè)由于其企業(yè)文化與企業(yè)經(jīng)營理念存在差異性，從而導致金融工作發(fā)生錯亂。這種差異性往往會導致金融供應鏈出現(xiàn)混亂，嚴重影響企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。
（三）市場風險
市場風險是指，由于市場在發(fā)生變化的時候，企業(yè)沒有隨之進行銷售計劃的變動，從而造成的商業(yè)銀行還貸風險，這種風險廣泛存在于國內供應鏈金融中，為我國大部分的企業(yè)帶來不可預測的經(jīng)營風險。
（四）信用風險
信用風險是當前國內中小型企業(yè)中，普遍存在的一種供應鏈金融風險。由于這些中小型企業(yè)處于發(fā)展初期，其自身管理不夠規(guī)范、技術力量薄弱，缺乏相應的信用管理機制，從而造成了信用風險的發(fā)生，為企業(yè)帶來了不必要的后果，嚴重阻礙了企業(yè)自身的發(fā)展。
二、商業(yè)銀行供應鏈風險管理存在的問題
（一）物流環(huán)境的錯綜復雜
當下，國內的物流發(fā)展水品仍舊處于十分落后的階段，對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成了一定的阻礙。在我國物流市場長期占有主導地位的往往都是生產(chǎn)性企業(yè)自營物流和聯(lián)合物流，這種情況導致了規(guī)模較小、技術落后、缺乏物流管理標準的中小型企業(yè)很難獲得相應的物權保障，在物流過程中無法對產(chǎn)品進行有效管理，使得銀行對于這類物品的流通也喪失了控制權，風險管理無法正常運作，直接導致了供應鏈金融存在嚴重的風險。
（二）信用環(huán)境混亂
就我國目前的金融貿易信用環(huán)境來說，常規(guī)的貿易交往往往都是通過票據(jù)進行結算，這種缺乏有效法律機制的信用模式，對于我國供應鏈金融的發(fā)展極其不利。今年來，人民銀行針對這一情況曾進行過嚴厲的管理措施，但由于國內缺少相關的管理規(guī)范，使得我國貿易與國外貿易在信用環(huán)境上存在極大差別。這一問題成為當下供應鏈金融中的主要矛盾因素。
（三）企業(yè)資金管理不明確
由于國內缺乏專業(yè)的集團企業(yè)資金管理體系，使得國內企業(yè)在進行資金管理的過程中，往往存在缺乏專業(yè)管理人才、資金管理部門混亂缺乏實際作用、投資部門復雜化沒有統(tǒng)一的管理機制等情況，在企業(yè)實際生產(chǎn)運營的過程中，很多企業(yè)都無法清楚的區(qū)分資金管理部門和投資部門。這些問題，都是由于當下國內企業(yè)資金管理缺乏相應管理體系，以至于很多企業(yè)在資金的風險性管理上存在不明確、不重視的情況，直接危害到了企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。
三、商業(yè)銀行供應鏈風險防范措施
（一）商業(yè)銀行應正確選擇合作對象
在供應鏈金融的構建過程中，商業(yè)銀行應該正確選擇合作對象，首先，經(jīng)營狀況與銀行合作度成為選擇合作對象的首要衡量條件，選擇生產(chǎn)經(jīng)營狀況穩(wěn)定、銀行合作程度較高的企業(yè)，就能在很大程度上規(guī)避供應鏈金融中存在的風險，這類企業(yè)包括鋼鐵、石化、電信、汽車等產(chǎn)業(yè)鏈。通過與這類企業(yè)進行合作，在獲得合作經(jīng)驗的同時還可以幫助銀行有效擴大服務范圍。同時，銀行也可以通過對供應鏈成員企業(yè)的詳細資料進行調查，從而實現(xiàn)在供應鏈企業(yè)中的篩選，對于存在經(jīng)營風險和不合規(guī)操作的企業(yè)要及時予以淘汰，以此，保證了企業(yè)供應鏈金融的正常發(fā)展。
（二）加強供應鏈金融風險管理
商業(yè)銀行的全面風險管理要求，是當下供應鏈金融中衡量企業(yè)風險管理的重要標準。全方面風險管理指的是，供應鏈金融業(yè)務的風險管理工作在可控制范圍內與其他企業(yè)或者零售業(yè)務進行統(tǒng)一風險管理的過程，這一過程中需要依據(jù)各類業(yè)務的相關規(guī)定對企業(yè)間全部的資產(chǎn)組合進行有效控制和管理，真正實現(xiàn)了供應鏈金融的全面風險管理。
（三）將供應鏈金融與商業(yè)銀行進行統(tǒng)一的風險管理
供應鏈金融風險管理的目標是在風險管理能力、人力資源、資本和其他相關資源的范圍之內，其管理需要處于供應鏈金融的承受能力以內，只有這樣才能穩(wěn)妥的管理供應鏈已經(jīng)承擔的風險，將風險與收益做到維系平衡，使得風險調整后獲得收益最大化。商業(yè)銀行的風險管理必須與供應鏈的目標與原則相兼容，并且能著重評論兩個層面的問題，一是由于供應鏈金融中不同的產(chǎn)品其風險管理成本特征差別極大，在產(chǎn)品具體推出之前，預先對風險管理的成本及收益進行對比，有效預防供應鏈風險。二是對供應鏈金融與相關業(yè)務進行邊際收益對比，通過數(shù)據(jù)比對來決定是否推行該業(yè)務，這一方式有效預防了供應鏈金融風險，做到了對企業(yè)及供應鏈的有效管理。
（四）加強對客戶資信質押貨物的管理
商業(yè)銀行與物流企業(yè)都應該針對性的對相關業(yè)務進行嚴格的操作規(guī)范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業(yè)內部漏洞而產(chǎn)生的風險。例如，商業(yè)銀行為提高對質物的管理能力，需要不斷完善內部操作管理規(guī)范，防止銀行操作中的風險狀況；物流企業(yè)為提高自身質物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平，同時實現(xiàn)倉庫管理信息化，制定完善的辦理質物入庫、發(fā)貨方案，在源頭上對物流運作進行管理，實現(xiàn)企業(yè)運作風險的有效管理。
供應鏈金融風險體系范文3
關鍵詞：國有商業(yè)銀行；供應鏈；金融
本文主要從供應鏈金融的定義和內涵出發(fā)，對我國當前國有商業(yè)銀行供應鏈金融管理中種種的問題進行詳細的討論，并針對這些問題產(chǎn)生的風險提出相應的解決辦法，希望這些建議能夠幫助國有商業(yè)銀行解決實際應用中存在的供應鏈管理風險問題，提高國有商業(yè)銀行供應鏈金融管理水平，提高國有商業(yè)銀行的綜合競爭能力，促進國有商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展。
一、供應鏈金融鏈概念和內涵
供應鏈管理是一種全新的概念形式，供應鏈管理發(fā)展時間比較短，從上個世紀八十年代才正式提出來，至今發(fā)展了三十幾年的時間，雖然供應鏈金融管理的概念時間較短，但是供應鏈金融管理對企業(yè)管理和經(jīng)營產(chǎn)生了重要的影響。供應鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭相把供應鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見，供應鏈金融管理的重要性。供應鏈在企業(yè)的經(jīng)營中廣泛應用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應用供應鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營管理水平，降低了自身的經(jīng)營成本，擴大了市場份額，供應鏈金融管理在實際應用中，為企業(yè)帶來了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅信供應鏈金融管理會成為未來經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢。
供應鏈金融的主要內容是，通過對資金和貨物的控制，從最初的原材料開始，一直到最終到產(chǎn)品銷售。通過一種成體系的網(wǎng)絡，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應模式。供應鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴大化這個概念衍生而來的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車公司將汽車的各個零配件由各個不同的供應商來生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應鏈涉及到產(chǎn)品和服務方面。供應鏈管理就是通過原材料的供應，制造分配銷售將企業(yè)和客戶之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿足顧客的需求。
二、供應鏈金融風險
供應鏈金融風險主要集中于商業(yè)銀行在對企業(yè)融資的過程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會對供應鏈產(chǎn)生一定的風險，這種是無法預測的。這種風險會使得供應鏈金融最終的收益和預期收益產(chǎn)生偏差，導致商業(yè)銀行無法從企業(yè)那里收回貸款從而導致壞賬和呆賬產(chǎn)生風險，從而影響到國有商業(yè)銀行的正常運營。因此國有商業(yè)銀行必須充分意識到供應鏈金融的風險，并針對這些風險，提出相應的解決措施，這樣才能及時的解決問題規(guī)避風險。國有商業(yè)銀行的供應鏈金融，管理風險主要存在于兩個方面，一種是外部環(huán)境帶來的風險，它包括各種政策性風險和市場風險。政策性風險指的是在國家經(jīng)濟發(fā)展的轉型期國家會出臺一系列的政策對現(xiàn)有的經(jīng)濟結構進行調整，從而導致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營狀況產(chǎn)生變化影響到國有商業(yè)銀行，影響到國有商業(yè)銀行之前的供應鏈金融業(yè)務。從而使得國有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴重的風險。市場風險指的是，由于商業(yè)市場環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導致，企業(yè)無法按照原計劃生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品從而導致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營效益下滑無法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導致商業(yè)銀行面臨風險。
另外一種是內在的風險，這種內在的風險主要包括企業(yè)的信用風險和經(jīng)營風險。企業(yè)的信用風險主要存在于我國的中小型企業(yè)當中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國國有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因為中小型企業(yè)從一開始就面臨著技術力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導致中小型企業(yè)的信用不足，嚴重制約了商業(yè)銀行對中小型企業(yè)的貸款。信息風險指的是，由于供應鏈將供應商和制造商，零售商分解開來導致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會產(chǎn)生誤差從而導致信息風險，供應鏈上游的企業(yè)無法充分了解市場顧客的實際需求從而生產(chǎn)出與市場有所差距的產(chǎn)品和服務，從而帶來一定的風險。
三、供應鏈金融風險控制。
在供應鏈金融風險控制當中，我們可以從兩個方面來解決這個問題。一種是通過供應鏈市場自償性來解決，一種是通過利用資金來控制風險，另外一種是通過核心企業(yè)的帶動引入其他合作形式來分散降低風險。
通過對現(xiàn)金的控制來控制供應鏈金融風險，供應鏈金融服務和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對系統(tǒng)性授信理解不同導致的，傳統(tǒng)對銀行貸款主要是針對貿易資金專款專用的背景下實現(xiàn)。在貿易專款專用背景下，銀行可以對企業(yè)對利潤做出比較充分和明確的預測，從而評判企業(yè)還款的風險程度。同時，在這中貿易專款專用的背景下，銀行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對企業(yè)對還款進行有效對控制，實現(xiàn)企業(yè)對銀行對按時還款。因此，在當前供應鏈金融新發(fā)展情況下，國有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來實現(xiàn)對企業(yè)還款對評估和控制。要實現(xiàn)對資金對控制，主要從現(xiàn)金流對管理和資金流向對控制兩方面來實現(xiàn)。在對資金流對控制方面，國有銀行要控制授信的總量，要對授信人或企業(yè)對資產(chǎn)進行詳細對了解，還有授信人的還款能力。對企業(yè)來說，就是對企業(yè)采購和銷售能力進行詳細對考察。除此之外，銀行還有時間周期的管理問題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對風險控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應商、銷售商能夠在一定對時間內順利完成物資和資金對交換。
四、結語
供應鏈金融對國有商業(yè)銀行來說是一種全新的貸款模式，供應鏈金融是從整個供應鏈角度出發(fā)，基于供應鏈來對企業(yè)進行授信的過程，這種供應鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來了全新的方式，也是銀行對自己經(jīng)營管理進行改革，提升自身業(yè)務水平提供了新的方法。雖然我國的國有商業(yè)銀行在供應鏈金融方面還處于起步階段面臨的問題還很多，但是供應鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應鏈金融對于提升商業(yè)銀行，提高績效水平，增強國有銀行的市場競爭能力，具有很強的現(xiàn)實意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應鏈金融，但目前我國商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務還處于起步階段，還有很多需要改進的地方。本文首先回顧了供應鏈以及供應鏈金融的有關理論內容，從供應鏈金融的起源談起，介紹了供應鏈金融的特點、意義，著重介紹了有關供應鏈金融風險的特點，針對當前供應鏈金融存在對風險問題，進行詳細的研究并針對這些風險問題提出切實有效的解決方案，能夠為商業(yè)銀行在實際的操作過程中提供理論指導。
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供應鏈金融風險體系范文4
關鍵詞：供應鏈金融信用問題管理體系
近年來，我國金融界興起的供應鏈金融業(yè)務屬于金融創(chuàng)新業(yè)務。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務創(chuàng)新需求的日益增太，服務于生產(chǎn)、流通和銷售的供應鏈金融服務創(chuàng)新業(yè)務實踐越來越多，信用管理體系建設的問題成為供應鏈金融業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。
一、供應鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務實踐
在我國，對供應鏈金融創(chuàng)新業(yè)務的探索，大致經(jīng)過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質押”業(yè)務的嘗試到“物流銀行”業(yè)務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業(yè)務的開展到供應鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施。…在供應鏈金融創(chuàng)新的實踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿易融資，結合生產(chǎn)貿易企業(yè)的業(yè)務特點和實際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務而提供的結構性貿易融資業(yè)務模式。該業(yè)務模式通過貨權質押、信托收據(jù)、保險及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。
其二是基于供應鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種業(yè)務融資模式比結構性貿易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機構從專注于對企業(yè)本身信用風險的評估，轉變?yōu)閷φ麄€供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業(yè)務的真實風險，同時也使更多的企業(yè)能夠進入銀行的服務范圍。
二、供應鏈金融的信用管理問題
目前國內外關于供應鏈金融領域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內，供應鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進行嘗試。隨著業(yè)務的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應鏈金融業(yè)務是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達到銀行認可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務關系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集，通常會將核心企業(yè)的信用放大，用以對供應鏈上的企業(yè)進行更大的授信來支持該業(yè)務的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風險的聚集擴散效應往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風險，最終阻礙了供應鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國，供應鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的結構性貿易融資業(yè)務模式和基于供應鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應鏈金融業(yè)務發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風險，就需要了解企業(yè)抵、質押物的規(guī)格、型號、質量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務與專業(yè)范疇。另外，目前供應鏈金融創(chuàng)新業(yè)務模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務模式的收益。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務。
第三，技術手段的局限。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應鏈管理所依賴的網(wǎng)絡信息技術目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡信息技術的落后會造成信息不完整準確、業(yè)務銜接不順利流暢，往往還會引致風險的發(fā)生，供應鏈金融信息技術基礎的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創(chuàng)新問題的解決是供應鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關鍵，而目前的技術手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿易融資具有更大的風險，傳統(tǒng)的貿易融資強調的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿易的真實背景，而供應鏈融資不但要強調這一點，而且更加強調整個供應鏈風險的監(jiān)控與防范，對供應鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應鏈金融業(yè)務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應鏈金融的信用管理建設
目前建設好信用管理體系是促進供應鏈金融創(chuàng)新業(yè)務健康發(fā)展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應鏈金融信用管理體系的建設。
(一)必須加快供應鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設
1．建立中介信用機構，完善社會征信服務體系。供應鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應鏈內生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調整沖擊，這些不確定因素都會增加供應鏈自身信用問題的風險。二是供應鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應鏈金融的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。如果供應鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應鏈，這對于供應鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災難。因此，建議盡快建立供應鏈金融中介信用評級機構，建立基于供應鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構和信用擔保服務機構，完善供應鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務體系。
2．加快供應鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設。目前，我國有關供應鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設嚴重滯后。有關倉單質押、動產(chǎn)質押和票據(jù)業(yè)務的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權威機構認證和監(jiān)管，倉單的標準化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質押”到“物流銀行”、“供應鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應鏈金融業(yè)務中的金融風險預警和防范制度還需要進一步完善，金融立法制度還須進一步健全。
(二)必須把供應鏈金融信用管理納入到金融全面風險管理
全面風險管理涵蓋了各層次的金融風險，全面風險管理偏好對資源分配起引導作用。它通過準確計量各類風險確定經(jīng)濟資本，通過經(jīng)濟資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務組合的風險與收益配比關系，將有限的資源從效益較差而風險較高的業(yè)務上釋放出來，為效益更好而風險可控的業(yè)務騰出空間oE6]由于供應鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術領域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風險。因此，供應鏈金融信用管理必須納入到金融全面風險管理之中，這樣才能有效地管理好供應鏈出現(xiàn)的風險。
供應鏈金融風險體系范文5
關鍵詞：鋼鐵行業(yè)；存貨質押；運作模式；風險管理；流程
中圖分類號：F275.6 文獻標識碼：A
0 引 言
作為一種新興融資模式，供應鏈金融為商業(yè)銀行開拓了新的市場，同時也為各個產(chǎn)業(yè)尤其是中小企業(yè)拓寬了融資途徑。各行各業(yè)紛紛試水供應鏈金融，鋼鐵行業(yè)存貨質押業(yè)務尤其火熱。然而2012年，全國鋼材行業(yè)遭遇了前所未有的打擊。自2012年8月份以來，從鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、貿易商到物流倉儲企業(yè)，已有多家公司公告，坦承涉入與鋼貿相關的糾紛中。11月，銀行集體訴訟大批鋼貿企業(yè)利用虛假質押騙貸一事引起了行業(yè)內的高度關注。由此可見，鋼鐵行業(yè)存貨質押業(yè)務火熱的背后，隱藏的是風險管理巨大的漏洞。因此，如何控制好供應鏈金融業(yè)務中的風險已成為熱點問題。文章將針對此問題展開研究，第一部分主要說明論文的文獻研究來源，第二部分主要為結合文獻與調研實際總結得出的鋼鐵行業(yè)融資現(xiàn)狀，第三部分主要說明此現(xiàn)狀產(chǎn)生背后的銀行風險管理問題及原因說明，第四部分則針對第三部分提出的問題及原因，從完善風險管理流程及創(chuàng)新業(yè)務開展模式兩方面提出建議，第五部分總結本文主要論點及結論。
1 文獻研究
對于存貨質押風險管理的研究，國外集中在對風險度量指標的定量研究，國內則較多通過定性分析評價風險。Barsky和Catanach[1]建立了融資業(yè)務風險分析概念模型，這個模型將業(yè)務風險劃分為五種：業(yè)務過程風險、環(huán)境風險、信息技術風險、人力資源風險和基本結構風險。盛巧玲，吳炎太[2]認為供應鏈存貨質押融資風險主要包括六大類風險，并基于此建立風險評價指標體系，將層次分析法與模糊綜合評價法相結合來評價存貨質押融資業(yè)務的風險。
總而言之國內外針對存貨質押融資模式下的風險研究大都從風險類別出發(fā)，提出風險管理建議，而缺少對于風險管理流程的探討。本文從風險管理的流程出發(fā)，分析風險控制問題，并據(jù)此提出銀行規(guī)避存貨質押風險的解決方案。
本文所依據(jù)的主要闡述如下，對于風險管理體系，錢軍[3]針對目前我國商業(yè)銀行在風險識別、風險計量、風險監(jiān)測、風險控制等流程方面的現(xiàn)狀，提出了基于商業(yè)銀行全面風險管理模式的風險管理流程的基本對策。段偉常，張仲義[4]認為物流金融風險管理體系包括風險識別、風險評價、風險控制等三個典型過程。關于鋼鐵行業(yè)供應鏈融資風險管理問題，孔月[5]認為銀行在業(yè)務開展中存在專業(yè)水平低、評估指標不合理等問題，而陸岷峰，欒成凱[6]認為信息非對稱導致“逆向選擇”和“道德風險”，并提出構建防范系統(tǒng)性金融風險、化解個體鋼材市場危機是當前保持商業(yè)銀行健康、穩(wěn)步發(fā)展的重要措施。關于風險應對策略，楊海明[7]認為應從現(xiàn)金流量控制和結構授信安排兩方面加強管理，而陸岷峰，欒成凱[6]認為應從加強風險管理和創(chuàng)新產(chǎn)品策略兩方面應對風險。
2 鋼鐵行業(yè)存貨質押融資現(xiàn)狀分析
（1）鋼鐵行業(yè)盈利能力縮水，利潤率下降，融資企業(yè)違約嚴重
在全球經(jīng)濟危機的大背景下，鋼貿市場競爭日趨激烈，鋼材價格一路走低，導致鋼鐵行業(yè)盈利空間不斷縮小。鋼鐵生意往往資金占用較大，因此中小型鋼貿商在資金鏈中出于劣勢地位，對大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)不能賒賬，對客戶銷售又需墊付資金，從而造成資金鏈兩端吃緊，需承擔很大的資金風險。因此，當鋼材價格波動激烈、銷售情況不理想時，資金鏈出現(xiàn)大缺口無法填平，因而常常無法償還貸款而造成違約。
（2）信貸政策審批標準不合理，中小企業(yè)融資難，造假現(xiàn)象頻繁
銀行為了減少貸款業(yè)務的風險，設置了很高的準入門檻。對貸款企業(yè)資質進行評估時，最需要融資的中小型的企業(yè)往往很難達到銀行的貸款標準。為了獲得貸款，部分中小鋼貿企業(yè)不得不冒險，編寫虛假材料以騙取貸款。由此導致虛假質押和重復質押的情況頻發(fā)，銀行面臨高信用風險。
（3）鋼貿業(yè)務成為融資平臺，資金挪用嚴重
由于鋼鐵行業(yè)利潤率低，一些取得了貸款的鋼貿商為了獲取更多利益，將利用鋼貿生意貸來的款項逐漸投向房地產(chǎn)、股票期貨市場、金融公司或民間借貸市場等高收益行業(yè)，幾乎所有的資金都在體外循環(huán)，鋼材市場已慢慢成為純粹的融資平臺[3]。在此狀況下，銀行所貸出的錢無法解決鋼鐵行業(yè)的資金短缺問題，一旦體外循環(huán)的資金不能及時補充進來，資金鏈就會斷裂，整個供應鏈也受到極大的挑戰(zhàn)。
（4）過度授信過度擔保現(xiàn)象嚴重
2008年國內擴大內需刺激措施推出，鋼貿企業(yè)融資平臺作用發(fā)揮到了一個高峰。在此期間，銀行受利益驅動，降低貸款的審批標準，大肆鼓勵鋼貿商進行貸款，盲目對鋼貿企業(yè)授信，導致過度授信、過度擔保現(xiàn)象嚴重。
3 鋼鐵行業(yè)存貨質押融資風險管理問題及產(chǎn)生原因
總結存貨質押風險管理的基本流程，認為主要包含評估與監(jiān)管兩個環(huán)節(jié)，具體操作流程如圖1所示。
基于上面的存貨質押供應鏈金融業(yè)務的流程，對銀行的風險管理進行分析發(fā)現(xiàn)：由于目前供應鏈金融體系還很不完善，業(yè)務的各個環(huán)節(jié)的操作沒有一定的規(guī)范，缺少科學地評估和準入的體系，供應鏈信息不對稱和風險管理意識差等原因，銀行現(xiàn)行的風險管理存在很多漏洞。這些漏洞體現(xiàn)在業(yè)務風險管理操作中的各個環(huán)節(jié)。下面將對存貨質押供應鏈金融業(yè)務風險管理中存在的漏洞及其產(chǎn)生的原因進行分析。
3.1 風險評估與準入
（1）中小鋼貿商報表數(shù)據(jù)失真，委外風險評估誤差大
對于鋼鐵行業(yè)存貨質押融資的過程中存在委外評估導致的風險估計誤差大的問題。在授信前，銀行需要對借款企業(yè)的資質進行評估。但是對于銀行而言，其自身并不具備風險評估業(yè)務能力，因此在實際操作過程中，銀行大多是與固定風險評估機構進行合作。由銀行向風險評估機構出具業(yè)務數(shù)據(jù)文件，如融資公司報表、質押物價格等，風險評估機構則根據(jù)銀行提供資料進行分析評估，為銀行出具風險評估報告，銀行根據(jù)風險評估機構提供的評估報告進行風險利益平衡，決定是否通過鋼貿企業(yè)融資要求。而這一操作流程實質上存在比較大的漏洞，一方面，由于具有融資需求的鋼貿企業(yè)大都為中小企業(yè)，而風險評估機構的主要針對對象是大型企業(yè)，因此存在指標要求與實際對象不符的問題。另一方面，在現(xiàn)實中，不排除借款鋼貿企業(yè)的經(jīng)營道德水平低下的狀況，報表數(shù)據(jù)不能真實反映企業(yè)經(jīng)營的狀況。因此銀行期望通過專業(yè)風險評估機構獲得風險評估的準確結果，往往因為鋼貿企業(yè)的利益驅動而希望落空，風險評估結果往往遠低于實際值，這樣直接導致了銀行的風險提高和決策失誤。
（2）準入標準不完善，物流企業(yè)資質能力不足
作為供應鏈金融業(yè)務操作的重要主體，物流企業(yè)的選擇至關重要。而目前對于物流企業(yè)的選擇尚缺乏一個完善而全面的準入體系。在存貨質押業(yè)務的不同模式下，物流企業(yè)起到的作用不盡相同，因此存在的問題也大有不同。在委托監(jiān)管模式下，物流企業(yè)大多是中小型倉儲企業(yè)，銀行對于物流企業(yè)大多僅考察其物流運營與存貨監(jiān)管的安全條件及其他條件是否符合質物的倉儲要求等，而對于其是否具有完善的日常監(jiān)管制度、專業(yè)人才等以及風險預警能力往往并不做要求。一方面，這源于中國物流倉儲企業(yè)普遍水平低，大多數(shù)物流倉儲企業(yè)作為中小企業(yè)難以滿足全面的要求；另一方面，也是商業(yè)銀行缺乏對于物流倉儲企業(yè)資質的重視，風險管理體系存在漏洞。由于這種妥協(xié)式不規(guī)范的準入體系，導致不合格物流企業(yè)進入供應鏈金融風險管理體系，甚至出現(xiàn)鋼貿企業(yè)與物流企業(yè)勾結騙貸，導致重復質押、虛假質押問題頻發(fā)。而在統(tǒng)一授信模式下，物流企業(yè)大多是大型綜合物流企業(yè)，綜合能力較強，品牌與信譽較好，綜合監(jiān)管技術水平高于一般物流企業(yè)。對于此種物流企業(yè)，銀行的主要評判標準為業(yè)內評價和規(guī)模組織架構，而往往缺乏對于合作意愿的考察。由于綜合性物流企業(yè)主營業(yè)務盈利水平高于一般企業(yè)，供應鏈金融業(yè)務發(fā)展僅為增值性擴張業(yè)務，因此難以受到企業(yè)戰(zhàn)略性重視，監(jiān)管責任意識缺乏，業(yè)務監(jiān)管力度低，導致操作風險增加。
3.2 業(yè)務監(jiān)管環(huán)節(jié)
（1）供應鏈信息不對稱，質押物監(jiān)管水平低下
現(xiàn)在的存貨質押供應鏈金融業(yè)務中，銀行大多將對質押物的監(jiān)管事務交由物流公司負責，銀行會定期派遣監(jiān)管員進行現(xiàn)場檢查[8]。這樣的監(jiān)管模式中，物流企業(yè)在質押物監(jiān)管的環(huán)節(jié)中掌握著來自市場、借款企業(yè)和銀行三方面的信息，而銀行往往只能從物流企業(yè)處獲得關于質押物的信息，供應鏈上下游間信息不對稱，極易導致借款企業(yè)和物流企業(yè)勾結騙貸的情況發(fā)生。另外，盡管銀行會派遣監(jiān)管員進行現(xiàn)場檢查，以期監(jiān)督質押物，降低風險。但由于監(jiān)管員通常不具備專業(yè)的物流知識，很難對鋼材的價值和數(shù)量進行準確的評估，存在較高人工風險和操作風險，因此銀行派監(jiān)管員的辦法并不是減小風險的有力措施。在這樣的監(jiān)管模式下，質押物的監(jiān)管水平較低，由此帶來的道德風險和人工風險居高不下。
（2）風險管理意識差，對資金流向的監(jiān)控力度小
鋼材市場的融資中存在嚴重的資金外流現(xiàn)象，主要由銀行對資金去向監(jiān)管不力造成的。鋼貿是一個利潤空間非常小的行業(yè)，很多鋼貿商運用質押鋼材進行貸款后到房地產(chǎn)等高利潤空間的行業(yè)去投資，專款不專用。然而銀行在對貸款資金去向的監(jiān)管方面明顯意識不強，力度不夠。借款企業(yè)在銀行貸款時需在銀行設立專門賬戶，但在銀行的實際業(yè)務操作過程中，很少涉及對專門賬戶資金流向的管理，這使得銀行面臨較大的信用風險。當市場發(fā)生波動，某一鋼貿商資金鏈斷裂，不僅銀行難以回收資金，甚至會影響整個供應鏈的上下游企業(yè)，帶來巨大的供應鏈系統(tǒng)風險。
（3）風險預警意識差，風險應急控制難度大
風險的預警和應急控制屬于銀行業(yè)務管控的一個重要環(huán)節(jié)，預警機制的存在可以使銀行進行存貨質押業(yè)務的風險大大降低。然而在現(xiàn)行的融資業(yè)務流程中，對風險預警的投入極少，大多數(shù)銀行缺少建立健全的風險預警與應急處理機制。一方面銀行缺乏風險預警的意識，另一方面由于業(yè)務操作過程中的信息不對稱和標準不完善導致預警困難。
4 鋼鐵行業(yè)存貨質押風險管理建議
在上述的風險管理問題及原因中，分析了存貨質押業(yè)務目前開展的主要管理問題及其產(chǎn)生原因，針對以上風險管理問題，認為主要應通過完善風險管理流程體系，從流程環(huán)節(jié)上解決風險管理問題；另一方面，諸如信息不透明等導致風險管理問題的根源，究其根本是其模式開展本身存在問題，由此認為從根本上解決如上問題，需從業(yè)務模式上展開創(chuàng)新。在風險管理建議中，將主要從完善風險管理流程體系與創(chuàng)新業(yè)務模式開展兩方面展開。
4.1 完善風險管理流程體系
（1）加強評估力度，降低鋼貿企業(yè)信用風險
評估和準入作為一項供應鏈金融業(yè)務的開端，銀行必須加強對于環(huán)節(jié)的重視。一方面，由于供應鏈金融業(yè)務主要針對中小企業(yè)，因此銀行必須完善現(xiàn)有風險評估體系，制定符合中小企業(yè)實際情況的評估指標，弱化對于財務指標的要求，加強對于非財務指標的要求，保證評估指標能夠切實有效地把握項目風險，避免“報表決定一切”的評估方法。另一方面，培養(yǎng)熟悉鋼貿業(yè)務的專業(yè)人才進行實地考察和評估，對鋼貿企業(yè)的業(yè)務情況及相關合作情況進行全面的把握和掌控，降低由于鋼貿企業(yè)造假導致的信用風險。
（2）嚴格準入標準，降低物流企業(yè)信用風險和操作風險
由于供應鏈金融實際操作中，銀行缺乏物流管理能力，需要借助物流企業(yè)的幫助開展業(yè)務，因此物流企業(yè)的監(jiān)管能力和道德水平極大影響了業(yè)務開展的風險水平。對于物流企業(yè)的選擇，銀行應加強對于準入體系的完善，可采用招標合作形式，根據(jù)業(yè)內評價及初步考察選定部分物流企業(yè)作為初步合作意向對象，向初選名單企業(yè)發(fā)放招標邀請書，由意向物流企業(yè)投標，結合投標資料并對其進行深入調查分析，由專家進行評估后確定合作物流企業(yè)名單，確保物流企業(yè)的物流監(jiān)管能力和風險預警能力。另外，對于物流企業(yè)的考察指標，特別是大型物流企業(yè)，應加強對于合作意愿的權重要求，保證物流企業(yè)對于該項業(yè)務的重視程度和責任意識，降低由物流企業(yè)導致的信用風險和操作風險。
（3）完善質押物監(jiān)管體系，銀行需對物流企業(yè)形成制約
完善的質押物監(jiān)管體系有利于提高質押物監(jiān)管水平，可以防范物流企業(yè)失信現(xiàn)象的發(fā)生，有效降低信用風險。一方面需選擇信譽度高的物流企業(yè)，督促物流企業(yè)加強質押物監(jiān)管。另一方面，銀行自身也需要提高自身的物流專業(yè)水平，培養(yǎng)自己的物流管理人才，在供應鏈金融業(yè)務中的質押物資質認定和后期的質押物倉儲管理方面對物流企業(yè)形成制約。
（4）加強貸款賬戶的管理，實時追蹤資金去向
銀行需要加強對借款企業(yè)貸款賬戶的管理，發(fā)揮供應鏈金融的特色優(yōu)勢，為借款企業(yè)的上下游企業(yè)設立業(yè)務往來賬戶，實時監(jiān)控供應鏈上下游企業(yè)的資金往來狀況以掌握發(fā)放的款項去向，確保貸款企業(yè)專款專用。在借貸合約中進行規(guī)定，嚴格限制貸款資金流出鋼鐵行業(yè)，設置大力度的違約處罰；與物流企業(yè)聯(lián)合進行嚴密的監(jiān)管，確保實時掌握借款企業(yè)的財務狀況。
（5）銀行聯(lián)合物流企業(yè)建立全面的風險預警及應急控制系統(tǒng)
由銀行或物流企業(yè)單獨建立的預警和應急機制是片面的，對存貨質押業(yè)務的風險預警不能僅僅停留針對某個單一對象或某個單一環(huán)節(jié)，要對整個供應鏈進行全面的管控，銀行需要通過預警系統(tǒng)對借款企業(yè)、供應商、下游企業(yè)的運營狀況進行有效的監(jiān)控。建立全面的風險預警和應急控制系統(tǒng)需要對組織結構進行調整，可以由銀行和物流企業(yè)聯(lián)合設立專門的預警應急機構，制定相應的規(guī)章制度，明確各自的職責，有效改善與經(jīng)營有關的流程，提高信息交換的效率。在第一時間發(fā)現(xiàn)風險，并且快速做出反應，及時分散轉移和規(guī)避風險。
4.2 創(chuàng)新業(yè)務開展模式
（1）建立集成的電子信息交易平臺
信息不對稱導致存貨質押業(yè)務開展問題頻發(fā)。針對這一問題，可建立全面集成的電子信息交易平臺。在這樣的電子信息平臺下，貫穿整個產(chǎn)業(yè)鏈的集商流、資金流、物流于一體的信息資源可以實現(xiàn)及時透明的共享。平臺之中的成員不僅可以共享信息，還可以共享平臺的金融服務、物流服務等。建立這樣的信息交易平臺，不但可以降低存貨質押融資業(yè)務中的操作風險，避免物流企業(yè)與貸款企業(yè)勾結騙貸；更有利于銀行收集借款企業(yè)的交易信息進行風險評估，降低風險評估成本。
（2）銀行與物流公司聯(lián)合，設立物流銀行
物流企業(yè)責任意識差、銀行專業(yè)水平低妨礙業(yè)務開展。由此，可成立物流銀行，將銀行的資金流與物流企業(yè)的物流進行結合，形成專業(yè)化的戰(zhàn)略聯(lián)盟。銀行與物流企業(yè)實現(xiàn)了完全的責任和利益捆綁。合二為一的銀行和物流企業(yè)在供應鏈金融業(yè)務中擁有共同的目標，這就直接避免了物流企業(yè)監(jiān)督責任意識差、與貸款企業(yè)勾結騙貸帶來的信用風險。
（3）引入信用保險，豐富風險規(guī)避手段
目前銀行開展供應鏈金融業(yè)務，一旦業(yè)務出現(xiàn)授信風險，管理方式單一，大都采取風險自留或與物流企業(yè)及擔保企業(yè)風險共擔的方式。因此，銀行可考慮在此種業(yè)務中引入信用保險和監(jiān)管保險，保證一旦在供應鏈金融中出現(xiàn)授信風險，僅靠貿易自償性難以及時、足額地收回授信時，銀行就可通過保險公司的信用保險來及時化解授信風險。信用保險開展，既能解決供應鏈中企業(yè)的融資問題，又能解決銀行授信的擔保問題；同時，保險公司又開辟了一個新的業(yè)務領域，是一項企業(yè)、銀行、保險公司三方共贏的創(chuàng)舉[9]。
（4）引入第四方風險管理商，加強物流企業(yè)監(jiān)管
由于目前中國物流企業(yè)普遍小而雜，自身道德水平低，物流企業(yè)與鋼貿企業(yè)勾結騙貸的情況時有發(fā)生。因此認為有必要存在第四方能夠對物流企業(yè)進行監(jiān)管，確保物流企業(yè)操作的規(guī)范合法性，降低由于物流企業(yè)自身道德水平低導致的操作風險。第四方風險管理商可為銀行提供業(yè)務全流程的風險控制方案，降低供應鏈金融的操作風險，監(jiān)控物流企業(yè)及擔保企業(yè)參與主體的業(yè)務操作，有效彌補了銀行自身監(jiān)管能力不足的漏洞，銀行可專注于金融業(yè)務的開展，符合供應鏈發(fā)展專業(yè)性分工的大趨勢。
5 結束語
2012年頻繁爆發(fā)的鋼鐵行業(yè)存貨重復質押事件，可以看出存貨質押業(yè)務背后隱藏著巨大的風險管理漏洞。本文首先結合文獻研究以及現(xiàn)場調研，說明了鋼鐵行業(yè)存貨質押業(yè)務的現(xiàn)狀問題。而這些問題來自于銀行風險管理的漏洞，對此，文章從風險管理流程角度分析，認為銀行的風險評估與風險監(jiān)管存在問題，并分析其產(chǎn)生原因。在問題分析基礎上，文章從完善風險管理體系與創(chuàng)新業(yè)務開展形式兩方面給予建議，認為銀行要加強評估準入體系建設，提高對于業(yè)務開展過程中的質物與資金的監(jiān)管水平，完善風險預警機制；并可以考慮通過建立電子信息平臺、與物流公司聯(lián)盟、引入信用風險以及風險管理商來提高風險管理水平。
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供應鏈金融風險體系范文6
摘要：2008年以來我國商業(yè)銀行紛紛退出了供應鏈金融產(chǎn)品，供應鏈金融的發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行作為貸款人，在此過程中，存在一定的信用風險。基于供應鏈金融的背景分析了我國商業(yè)銀行供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，風險管理的要求，以及風險管理中存在的問題，并提出了相應的對策及建議。
關鍵詞：供應鏈金融；商業(yè)銀行；風險管理
0引言
近年來，中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，對于我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義，然而中小企業(yè)融資難這一難題在一定程度上制約著中小企業(yè)的發(fā)展。目前，國內大多從政策扶持，例如建立金融支持體系，建立中小金融機構，以及加大城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)的扶持力度來緩解這一困境。商業(yè)銀行在貸款審核方面相對嚴格，對借款人的要求相對較高，程序復雜，而中小企業(yè)由于自身的特點，企業(yè)規(guī)模不大、財務制度不健全、管理制度欠缺等原因，導致貸款審核不通過，或者由于以上原因，商業(yè)銀行會相應上調貸款利率，以至于企業(yè)陷入融資約束的困境。在此背景下，供應鏈金融業(yè)務逐漸發(fā)展起來，供應鏈金融的發(fā)展，為中小企業(yè)解決融資約束問題提供了新的視角，同時也為商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新提供了新思路，依托核心企業(yè)為其上下游中小企業(yè)提供資金。
1供應鏈金融的含義
供應鏈最早源于德魯克提出的“經(jīng)濟鏈”，之后波特將其發(fā)展為“價值鏈”，最終演變?yōu)椤肮湣薄９溨傅氖菄@核心企業(yè)，從原料的采購、到運輸加工、分銷、銷售最終要消費者手中的過程，我們將這一過程稱之為供應鏈。供應鏈金融是對多個企業(yè)提供全面的金融服務，包括供應鏈上的單個企業(yè)和與該企業(yè)相關的上下游的多個企業(yè)，促進了這些企業(yè)之間“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)定和順暢，將金融機構的資金注入到實體經(jīng)濟中以達到資金的高效利用，在銀行、企業(yè)和產(chǎn)品供應鏈之間構建一個相互依存、互惠互利、合作共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。
2我國商業(yè)銀行供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及風險管理要求
2．1我國商業(yè)銀行供應鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀
在我國商業(yè)銀行供應鏈金融的發(fā)展中，深發(fā)行由于起步較早，處在領先的地位。除此之外，廣發(fā)行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行以及工農中建四大行也開始逐步開展供應鏈金融的業(yè)務。2008年全球金融危機蔓延，沿海地區(qū)眾多中小企業(yè)由于資金鏈斷裂而紛紛倒閉，此時，國內商業(yè)銀行為降低不良貸款利率，在信貸政策方面，相對緊縮；由于傳統(tǒng)融資渠道受阻，導致供應鏈金融業(yè)務蓬勃發(fā)展。目前，在國內經(jīng)營的一些外資銀行也紛紛推出了供應鏈金融業(yè)務，供應鏈金融市場競爭也日趨激烈。
2．2我國商業(yè)銀行供應鏈金融風險管理
我國商業(yè)銀行供應鏈金融風險管理還不夠完善，相對于供應鏈上的其他企業(yè)商業(yè)銀行更加注重核心企業(yè)的信用狀況，商業(yè)銀行一般通過對核心企業(yè)的財務狀況、資信情況、信用評級狀況來審核并核準授信額度；核心企業(yè)上下游企業(yè)的貸款額度將依據(jù)中小企業(yè)與核心企業(yè)合作的密切程度以及貿易往來的頻率來確定，總金額在上述核準的授信額度范圍內。我國商業(yè)銀行對供應鏈金融的風險管理大體上分為以下兩類：
2．2．1以核心企業(yè)的風險管理為著眼點
在供應鏈中，與核心企業(yè)往來的資金流是供應鏈中小企業(yè)還款的主要來源，因此核心企業(yè)的實力是供應鏈還款的基礎。在供應鏈金融風險管理中，對核心企業(yè)的風險控制顯得尤為重要，核心企業(yè)經(jīng)營的好壞，將關系到整個供應鏈上資金的運作。從宏觀層面上來說，商業(yè)銀行有必要深入了解核心企業(yè)的經(jīng)營情況，行業(yè)特征以及可能面臨的風險，以增加對行業(yè)政策變化的靈敏度。此外，也要對核心企業(yè)的綜合實力包括財務方面（盈利能力、償債能力、運營能力）、企業(yè)職工以及管理人員素質、企業(yè)規(guī)模等方面，全方位多層次的考核核心企業(yè)的綜合競爭能力。
2．2．2以供應鏈的整體風險管理為著眼點
供應鏈上整體具有較高的競爭能力是供應鏈金融業(yè)務的基礎，其中核心企業(yè)是否擁有較為強勁的管理團隊，是否具有較高的信用評級，關系到整個供應鏈上企業(yè)信用的評級。供應鏈上所有企業(yè)組成了一個整體，其中某一個環(huán)節(jié)出問題，都可能會導致整個供應鏈資金斷裂，發(fā)生系統(tǒng)性的風險。因此，銀行有必要從總體的角度來考量供應鏈金融的系統(tǒng)性風險，這是風險控制的前提，也是維持供應鏈金融良好運作的基礎。商業(yè)銀行可以從以下兩個方面來控制風險：第一，立足整體綜合考量供應鏈中的運作模式，對供應鏈金融的信用做綜合全面的評估，嚴防虛假貿易；第二，確保貿易的真實性，充分了解商品的競爭實力。
2．3我國商業(yè)銀行供應鏈金融風險控制中存在的問題
2．3．1準入門檻以及信用體系的不健全
商業(yè)銀行銀貸風險的門檻是客戶準入，在客戶準入中，信用評估發(fā)揮著至關重要的作用。在供應鏈融資業(yè)務中，風險管理制度大多建立在“合理控制資金流”的基礎上，這一風險管理制度一般包括貸前、貸時、貸后三個方面。貸前主要包括對貸款公司信息流的調查；貸時主要是對貸前所收集到的信息流的審查；貸后主要是跟蹤貸款人資金流的去向，有效控制資金流。然而，目前我國商業(yè)銀行大多沒有針對供應鏈特有的性質，來建立與之相應的信用評級體系，目前商業(yè)銀行采用的“主體＋負債”的信用評級模型，其評價指標以及指標的權重方面仍然不夠合理，不能從本質上區(qū)分傳統(tǒng)的信貸客戶和供應鏈金融下信貸客戶評級的優(yōu)勢和區(qū)別。
2．3．2供應鏈內部企業(yè)協(xié)同性較差
由于供應鏈中中小企業(yè)自身的缺陷，例如自身規(guī)模太小、信譽度不高、信息不對稱以及擔保抵押不足等等，在很大程度上會影響供應鏈各企業(yè)之間管理的協(xié)同。我國除了少數(shù)壟斷行業(yè)諸如鋼鐵、通信、汽車等行業(yè)優(yōu)質企業(yè)較多，其供應鏈條相對穩(wěn)定，其他行業(yè)各企業(yè)之間的合作極不穩(wěn)定，這無疑增加了商業(yè)銀行信貸風險。
2．3．3第三方中介機構質量不高
目前，國內物流企業(yè)眾多，質量參差不齊，其經(jīng)營環(huán)境不夠完善還有待提高；一些小的公司管理團隊素質不改，配送技術也還未達到國外先進水平，此外物流信息的共享方面也有一定的缺陷，不能及時為因為提供更新數(shù)據(jù)。除此之外，第三方機構由于管理團隊素質不高、對市場敏感性不高，在運營中可能會出現(xiàn)倉儲租賃手續(xù)不全、質押不規(guī)范以及一些原因，而致使銀行的經(jīng)營風險上升。
2．3．4商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及信息技術水平有待提高
目前，我國商業(yè)銀行供應鏈產(chǎn)品過于單一，還未能找到一種能為全部企業(yè)提供全方位深層次的金融產(chǎn)品。在供應鏈金融行業(yè)處于領先地位的國外銀行，在信息技術方面比較先進，例如：實現(xiàn)了信用證貿易中，銀行以及買方的單證處理；企業(yè)之間通過互聯(lián)網(wǎng)等信息平臺實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享等服務，為銀行供應鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供便利，最大限度的為銀企雙方的合作提供了便利。然而，與國外相比，國內銀行金融信息技術相對落后，信用憑證、應收票據(jù)的確認方面大多人工確認為主，還難以實現(xiàn)信息的共享，這一現(xiàn)狀無疑增加了銀行運營的成本，同樣也增加了操作風險。
2．4供應鏈金融視角下我國商業(yè)銀行風險管理對策
2．4．1運用“互聯(lián)網(wǎng)＋供應鏈金融”增進供應鏈內部中小企業(yè)信用供應鏈金融的運用
在提升中小企業(yè)的信用水平上上功不可沒。以供應鏈上的核心企業(yè)為靠山，合理利用企業(yè)之間的貿易往來，為供應鏈上下游的中小企業(yè)提供融資擔保。將“互聯(lián)網(wǎng)＋”融入供應鏈金融，把供應鏈中的資金流、物流、信息流等信息數(shù)據(jù)化，借助“互聯(lián)網(wǎng)＋”實現(xiàn)信息共享。這樣既為銀行考察貸款企業(yè)的資信水平提供了極大的便利，也最大程度的保證了貿易背景的真實性以及貿易信息的時效性，杜絕了中小企業(yè)采用不正當當手段獲取貸款的可能性，最大可能的規(guī)避了逆向選擇的風險，提高了風險控制的有效性。
2．4．2完善的供應鏈金融主體準入審核制度加強對核心企業(yè)的審核
我國的經(jīng)濟發(fā)展正處于關鍵時期，增長速度放慢，傳統(tǒng)行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)正在經(jīng)歷轉型的重要時期，銀行頻頻發(fā)生不良貸款的情況，其中中小企業(yè)占很大比例，極大的打擊了銀行同意貸款的意愿，從銀行的角度來看，銀行獲取有關企業(yè)真實的經(jīng)營情況，資信水平以及財務狀況的渠道有限，僅有的信貸“三查”只能依靠人工，耗時耗力，效果不佳，銀行的風險防范和規(guī)避無法保障；從企業(yè)的角度來看，供應鏈金融的應收賬款融資、保兌倉融資以及融通倉融資等方式雖說解決了中小企業(yè)資信不足的問題，但是在解決問題的基礎上如果能夠提高解決的效率那就更加完美了，商業(yè)銀行應建立系統(tǒng)的審核制度，根據(jù)企業(yè)的綜合實力和競爭力，以及企業(yè)內部管理人員的綜合素質，以及國家政策導向以及市場行情來對供應鏈上的企業(yè)進行打分并實時監(jiān)督。核心企業(yè)是商業(yè)銀行判斷供應鏈是否強勁的重要依據(jù)，商業(yè)銀行在對貸款業(yè)務進行審核時，要將核心企業(yè)列為其審核的重點，將核心企業(yè)的授信業(yè)務延伸，在對核心企業(yè)上下游中小企業(yè)提供貸款時占用核心企業(yè)的額度，以此來約束核心企業(yè)作為風險的承擔著。
2．4．3健全法律法規(guī)，培育良好的信用環(huán)境和法制環(huán)境
政府應對更好的管理中小企業(yè)，完善并創(chuàng)造性的提出了很多管理辦法，大量真實有效的中小企業(yè)的經(jīng)營信息和財務狀況都掌握在政府有關部門的手中，例如國家的稅務、社保、商檢、房產(chǎn)管理等部門，以及社會公眾服務企業(yè)，如供水、供電等，都不同程度的掌握了中小企業(yè)的相關信息。銀行征得中小企業(yè)的授權，獲得相關政府部門的批準查閱其部門內部數(shù)據(jù)庫，搜集與中小企業(yè)融資貸款有關的第一手資料。另外，銀行還應該與政府有關部門簽訂共享信息承諾書，承諾合法合規(guī)使用上述信息。通過這種方式獲得相關信息，可以有效的幫助銀行簡化審批程序，降低風險概率，降低交易成本，提高風險防范能力。
2．4．4大力發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)，促進供應鏈金融的高效運行
物聯(lián)網(wǎng)即通過傳感器裝置將所有物品連上網(wǎng)絡，生成一個龐大的物流信息數(shù)據(jù)庫。將物聯(lián)網(wǎng)融入供應鏈金融，以網(wǎng)絡物流信息為基礎，利用物與物、物與人之間雙向信息傳遞，能夠對中小企業(yè)的信用水平進行更加客觀準確的評級。另外，物聯(lián)網(wǎng)技術還可以幫助銀行以及第三方物流企業(yè)更好的實時監(jiān)控存放在倉庫的抵押物品，隨時掌握供應鏈上下游中小企業(yè)的生產(chǎn)銷售狀況。銀行和第三方物流企業(yè)引入物聯(lián)網(wǎng)傳感設備和智能監(jiān)控系統(tǒng)，并實行信息共享，對用于融資抵押的貨物或者標的物品進行識別、定位、跟蹤、監(jiān)控。企業(yè)、第三方物流監(jiān)管方以及銀行都可以通過物流數(shù)據(jù)庫隨時監(jiān)督動產(chǎn)的狀態(tài)和變化，杜絕中小企業(yè)惡意串通物流企業(yè)騙取貸款的可能。
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