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摘要：

近幾年來，隨著人民幣匯率制度改革的不斷推進，商業銀行迎來了新的發展機遇，同時由于商業銀行長期在固定匯率制度下運營，匯率改革增大了商業銀行的外匯風險，使商業銀行面臨重大挑戰。本文首先對外匯風險的定義與分類加以介紹，針對人民幣匯率改革對商業銀行外匯風險管理現狀，探討有效的外匯風險管理對策。

關鍵詞：

外匯風險；人民幣匯率制度；匯制改革；管理對策

隨著經濟全球化進程的不斷推進，商業銀行的國際業務日漸增多，外匯風險由此產生，并受貨幣匯率制度的影響。2005年7月，我國的人民幣匯率制度發生了重大變化，浮動匯率不再盯住美元，而以市場供需為基礎，形成了有管理的浮動匯制，對于長期處于固定匯率制度下的商業銀行而言，匯率制度改革將對外匯風險帶來一定的影響。

一、外匯風險定義與分類

1.外匯風險定義。

簡單來講，外匯風險主要是指涉及外匯的經濟活動，在某一時期內，由于未能預料到外匯變動，從而影響資產、負債以及收入等發生變化，對經濟活動帶來一定的損失或者收益的不確定性。使用不同的貨幣進行結算和兌換，是外匯風險發生的前提，隨著經濟全球化的推進，商業銀行的國際業務越來越多，若人民幣匯率制度有所改變，將對商業銀行的外匯風險帶來影響。

2.外匯風險分類。

對于商業銀行而言，如果外匯頭寸不平衡，一旦匯率發生變動將對資產和收益產生不確定影響，根據外匯風險的產生不同，可以將其分為三種，分別是經營風險、交易風險、會計風險。第一，經營風險。商業銀行的經營風險具有長期性特點，這也是由商業銀行長期進行經營活動導致，往往又被稱為經濟風險。該項風險主要指匯率變動對銀行經營的影響，比如說影響產品未來成本、銷量、價格等，會給銀行未來的純收益帶來某種不確定性，長期現金流量是經營風險的主要承受部分。第二，交易風險。商業銀行的“交易”，一般是指應付債務和收賬款，如果某一時期匯率發生變動對這兩項會計科目帶來影響，則會影響到銀行交易的現金流量，固被稱之為交易風險。交易風險的發生前提，一是交易采用外幣計價，二是合同生成但是實際結算沒有結束。第三，會計風險。會計風險又稱賬面風險，具體指匯率變動對會計科目的影響，改變了項目收益的賬面價值。商業銀行在進行國際業務時，編制的財務報表是跨國統一的，一旦匯率發生變動，貨幣換算時的匯率與入賬匯率不同，則會影響商業銀行項目的實際價值。

二、當前商業銀行的外匯風險管理現狀

1.外匯風險管理的體系建設滯后。

我國的商業銀行數量多，其中以中小型商業銀行最為普遍，銀行業務主要以人民幣為主，開展的外匯交易較少，很多銀行沒有對外匯風險形成較高的認識，銀行基層機構一味注重賬面利潤的增長，忽視了風險管理的重要性，外匯風險管理經驗不足、管理技術不先進等，成為我國外匯風險管理體系建設滯后的重要原因。相較于歐美等發達國家，我國外匯風險的測量系統具有的技術水平低，風險管理體系有待進一步完善。

2.外匯風險管理意識有待進一步提高。

伴隨商業銀行外匯業務的增多，外匯風險將隨之增加，銀行董事會、管理層、基層員工等都應提高對外匯風險的認識，形成較高的外匯風險管理意識。然而，根據當前的商業銀行發展現狀來看，商業銀行對外匯風險的管理意識較低，亟需采取措施進一步提高管理意識。首先，商業銀行的外匯風險管理主要由董事會開展，造成銀行管理人員對外匯風險的輕視。其次，較多銀行注重追求利潤，缺乏風險管理認識，不能及時的將外匯風險控制在合理范圍內，從而帶來一定的利益損失。最后，外匯業務人員具備的專業知識缺乏，風險管理水平較低，同時缺乏相應的管理經驗等，從而造成風險管理執行難度高。

3.外匯風險管理形式比較單一。

外匯頭寸限額管理以及外匯衍生金融工具，成為目前商業銀行進行外匯風險管理的主要形式，然而受到諸多因素限制，兩種外匯風險管理形式使用范圍較窄，同時衍生金融工具發揮的作用不全面。人民幣匯率制度改革下，我國外匯頭寸限額管理僅限于交易賬戶，對于資產負債不匹配的外匯敞口頭寸無法管理；同時外匯衍生金融工具品種有限，我國主要采用遠期外匯交易與掉期交易進行對沖，加之外匯市場不夠完善，外匯衍生產品的具體作用難以發揮。

4.外匯管理人才缺乏。

內部審計水平的高低，對于匯率制度改革下商業銀行外匯風險管理水平有著重要影響，要想提高內部審計水平，既要借鑒國內外先進的審計方法，同時外匯管理人才更是不可缺少。然而，我國大多數商業銀行中，外匯管理人才較為缺乏，尤其是在國際金融和風險管理方面，高級金融人才更是少之又少，這無疑減弱了商業銀行的內部控制能力，致使商業銀行外匯風險管理能力較低。

三、人民幣匯率制度改革下我國商業銀行外匯風險管理對策

1.進行外匯資產負債幣種結構調整，降低銀行的流動風險。

人民幣匯率制度改革后，浮動匯率制度會增加商業銀行的外匯風險，因此商業銀行應對外匯業務的幣種結構進行調整，盡可能的降低銀行的流動性風險。一方面，注重對外匯業務的風險管理，對于外匯負債業務而言，應根據外匯發展情況，制度穩定外匯存款的方案，通過升級服務等方式，吸引客戶進行外匯存款，從而穩定外匯存款收益；針對外匯資產而言，應合理選擇投資客戶，盡可能選擇收益較高的客戶，從而做好抵消人民幣匯率變動帶來的影響。另一方面，人民幣匯率制度改革后，人民幣價值上升，商業銀行應多增加美元，通過減少外匯負債的方式，降低銀行的流動風險。

2.提高外匯風險管理意識，適應人民幣匯率制度改革形勢。

受長期固定匯率制定的影響，我國商業銀行的外匯風險管理意識淡薄，針對新的匯率改革形勢，商業銀行應改變營銷和管理理念，提高外匯風險管理意識，適應人民幣匯率制度改革的新形勢。首先，商業銀行應注重對國際金融、內部審計等各方面優秀人才的培養，增強銀行內部控制與外部審計，提高銀行的外匯風險管理能力。其次，商業銀行應結合銀行自身發展實際，制定科學合理的外匯風險防治對策，做好風險應對與管理措施。最后，銀行應建立健全獎懲機制，通過激勵手段提高員工積極性，留住專業人才。

3.研發外匯理財和外匯避險產品，擴大外匯業務份額。

針對國內金融市場和客戶，我國的商業銀行具有明顯的優勢，為共同達到抵御外匯風險的目的，國內商業銀行可以選擇與企業合作，對外匯理財和外匯規避風險產品進行研發、創新，樹立商業銀行自己的品牌，擴大外匯業務份額。首先，產品研發要針對客戶的實際需要，針對人民幣匯率制度改革，應重點提供掉期或者遠期等這類減少匯率波動的外匯產品。其次，為吸引更多優質客戶，應合理定產品價格，同時為優質客戶提供個性化服務。

四、結語

綜上所述，商業銀行面臨的外匯風險，主要有經營風險、交易風險、會計風險等，針對人民幣匯率制度改革下，我國商業銀行仍存在一定的外匯風險管理問題，因此應采取相應措施，比如說進行外匯資產負債幣種結構調整，降低銀行的流動風險；提高外匯風險管理意識，適應人民幣匯率制度改革形勢；研發外匯理財和外匯避險產品，擴大外匯業務份額等。

作者：楊坤兵 單位：上饒農村商業銀行股份有限公司

參考文獻：

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