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摘要：隨著經濟社會的發展，作為盤活基礎資產、多元化資產組合以及提高收益和資金使用效率的金融資產，不斷進行多元化的創新和發展，這無疑對會計監管提出了新要求。我國相關新金融工具會計準則的頒布，使得企業在處理金融資產時會遇到諸如權益工具的分類困難、金融工具的減值等難題。基于此，本文提出了引入信息系統，加強企業內控和資產戰略布局的幾點建議。
關鍵詞：金融資產；新準則；企業管理；挑戰；建議
本文將對金融資產相關準則作簡要介紹，同時分析新準則對企業金融資產管理的挑戰，并提出相應建議。
1金融資產準則變化簡介
1.1新準則出臺的背景。金融工具多樣化、創新化的發展及其高風險的特征，驅動會計監管方式進步[1]。國際金融會計準則于2014年出臺了《IFRS9——金融工具》，我國財政部接軌國際于2017年3月31日修訂頒布企業會計準則第22號、23號、24號。新準則更好地體現實際經濟業務，分類更易操作，更客觀，意在解決原準則下按管理層持有意圖分類的主觀性、分類復雜性和金融資產價值順周期的風險[2]。
1.2新舊準則分類概述。金融資產的分類依據從按照多維的判斷標準和識別特征到只以業務模式和合同現金流特征劃分，從原來的四分類：以公允價值計量且其變動計入當期損益，貸款和應收款項、可供出售金融資產和持有至到期，到現在的三分類：以攤余成本計量，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益和以公允價值的計量且其變動計入當期損益的金融資產。
1.3新減值模型概述。從原來需要證據或客觀事實表明金融資產已發生損失，需要考慮和識別減值損失觸發事項，到新準則采用預期信用損失模型，在報告日更新預期損失金額用以反映信用風險變化。如金融資產信用風險從初始確認后若無顯著增加，只需確認未來12月的預期信用減值損失并計提減值準備。當金融資產的信用風險有顯著增加或惡化，需對金融資產整個存續期預期信用損失確認減值準備。
2新準則對企業金融資產管理的影響
2.1新準則下金額資產賬戶處理。(1)以攤余成本計量的金融資產。購入時，以公允價值計債券投資，并分成債券投資—成本和債券投資—利息調整兩個賬戶，其中債券投資—成本是面值，通過債券投資—利息調整折價或溢價發行的債券，使得債券投資賬戶值為實際收到的公允價值。期間，未支付本金的茲息會按期計入應收利息，在實際利率法下，未償還本金與實際利率乘積計提入當期投資收益，票面利息與實際利息的差額乘以未償還本金將計入債券投資—利息調整中，用以按期沖減購入時債券投資—利息調整中的余額，直至到期沖減完畢。到期收到的金額是債券票面值。減值時，計提信用減值損失，并用債券投資減值準備沖減債券投資的賬面價值。(2)以公允價值計量的且其變動計入綜合收益的金融資產。購入時，公允價值和相關交易費一并計入資產成本。期間，宣告股利計投資收益。公允價值發生變動，計其他綜合收益，并對資產的賬面價值進行調整。出售時，沖減資產成本、未發放的應計利息、公允價值變動等，沖減清空資產的賬戶，并將實際價款與賬戶的差額計入到投資收益。減值，計提信用價值損失，并沖減其他綜合收益，并不影響此類資產的賬面價值。(3)以公允價值計量的且其變動計入當期損益的金融資產。當購入時，相關稅金、手續費抵減投資收益，已宣未發現金股利作應收股利，其余對價計入成本。持有期間的利息、股利計入投資收益，公允價值變動計入資產賬面并計提公允價值變動損益，出售時持有期間的公允價值變動損益累計計入綜合收益，出售時與前一次公允價值的差額直接計入綜合收益。
2.2企業面臨的挑戰。企業，特別是金融資產占比大的投資主導型企業，或投資主導型和經營型并重的企業，金融資產價值變動對其財報信息影響較大。沒有做好適當管理，會使報表資產質量下降，反映企業效益下降，波動性大。(1)權益工具投資分類的困難。因為新準則下以攤余成本法計量的和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，需要滿足持有目的和合同現金流量測試，使得以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產將接受更多未滿足條件的金融資產。例如，可供出售金融工具、衍生工具、權益工具因為不能通過現金流量測試，只能進入以公允價值計量的且其變動計入當期損益，或者計入以公允價值計量的且其變動計入綜合收益的金融資產中去，且一經選擇不得改變，使得權益工具的分類存在選擇困難。(2)金融資產的公允價值變動。公允價值通常采用市價法、類似項目法和股價技術法來計量，主觀性和應用難度依次增加。公允價值具有可比性，但其需要成熟的資本市場體系、估值技術、估值費用，會受順經濟周期影響。新準則下，以攤余成本計量的金融資產的公允價值波動不予確認，以公允價值計量且其變動計入綜合收益的金融資產會根據公允價值的變化計提其他綜合收益并調整金融資產的賬面價值，其他綜合收益屬于所有者權益類科目，只影響資產負債表，影響資產負債表的資產結構、資產規模，影響投資決策者對企業戰略的理解。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，公允價值變動計入資產賬面并計入公允價值變動損益，公允價值變動損益屬于損益類科目，影響資產負債表和利潤表，資產負債表影響資產的結構和規模，利潤表體現企業短期獲利能力，影響投資決策者預期，尤其對于小企業，利潤表的重要性更為突出。(3)金融資產的減值。由于新準則對存續期的減值階段劃分來確認減值損失，所以階段的劃分就極為重要。當確認金融資產信用風險顯著增加或惡化時，第一次計提減值損失，對當年的損益影響較大，后期的風險波動在這個基準水平上下，對順經濟周期波動有緩沖的作用，但是首次計提時間的確定和計提水平的差異對平滑風險波動也有不同的影響[3]。同時因為新準則不需要客觀證據確認減值損失，使得判斷標準的主觀色彩比較重，對專業判斷的依賴大，對信用資產顯風險“顯著惡化”中的“顯著”并沒有明確的定量，使得企業有了更多的盈余管理的空間[4]。新準則下，以攤余成本計量的金融資產，通過賬面和未來現值比較，確定是否需要計提減值準備。一般性持有金額較高的金融資產一經減值不得轉回，而持有金額較小的可以通過信用風險特征進行減值測試，確認是否可以轉回相應的價值。企業通過以攤余成本計量金融資產的減值轉回的方式進行盈余管理的空間受限。(4)出售。以攤余成本計量的金融資產沒有出售目的，以公允價值計量且其變動計入綜合收益的金融資產在出售時，清空資產賬戶，并將實際獲得的對價與賬戶余額的差值計入投資收益，對資產負債表的資產總額影響只有實際對價和原賬戶余額的差值，但影響資產結構和資產質量。投資收益科目屬于損益類科目，會影響企業利潤表現。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產出售，將實際對價超過此類資產的賬面計入投資收益，其中資產的公允價值變動再轉入投資收益科目，同時影響資產負債表和利潤表，對企業資產結構、資產規模和獲利表現都有影響。同時，關聯方之間的出售交易，為企業盈余管理留下空間，使得會計信息的質量下降。(5)重分類。原準則對金融資產重分類界定嚴格，只允許將“持有至到期”重分類為“可供出售金融資產”。新準則下只要業務模式發生改變，金融資產必須進行重分類，并允許三種金融資產相互重分類。其中權益工具和衍生工具不得重分類，防止持有權益工具價格上升時，將其劃分為“以公允價值計量且其變動計入當期損益”的金融資產，使得利潤增高。權益工具價格下降時，將其劃分為“以公允價值計量的且其變動計入綜合收益”，通過使公允價值的下降和利潤脫節，操縱利潤。衍生工具持有目的固定，不可能從短期交易目的改為收取合同現金。債券類金融資產的重分類定在下一個會計期間第一天，有效避免操縱利潤。所以，以公允價值計量且其變動計入綜合收益的金融資產轉為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產操縱利潤的可操作性最大。當以公允價值計量且其變動計入綜合收益的金融資產公允價值上漲時，通過轉入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，讓企業利潤表現更可觀，影響會計信息質量。
3對企業管理的建議
3.1引入信息系統，量化風險。引入信息系統，量化企業信用風險。如風險參數、違約損失率、風險敞口，債項回收率等優化減值模型使新減值政策更好地運行。新減值模型：第一階段——當風險未顯著增加，計提12個月內的減值，第二階段——風險顯著增加，計提整個存續期間的減值損失。通過量化風險并根據風險大小更準確地區分第一階段和第二階段，以及對減值損失的量化，尤其處于第二階段和第三階段，對整個存續期間的減值進行估計，主觀性和不準確性更強。信息系統的運用有助于減少對會計人員專業判斷的依賴和主觀色彩，也有助于企業更好地運行新準則[5]。
3.2加強企業內控，提高會計信息質量。新準則的主觀性強，可操作的空間大，會計信息質量受到影響。金融資產的新分類對資產公允價值的估計提出了新的要求，一方面公允價值可以提高會計信息的可比性，另一方面公允價值的計量存在主觀性強、依賴專業判斷等會影響金融資產核算的精準性。加強內控，通過設計和制定更完善的規章制度，加強資產減值的核銷與審批，同時注重內部財會人員的素質培養，提高公允價值評估能力，提高金融資產核算的精確性，從而提高企業會計信息質量[6]。
3.3合理配置資產，符合戰略需求。新政策仍保留有盈余管理的空間，企業可以通過金融資產的減值及轉回、公允價值的變動、金融資產的重分類以及關聯方交易等對報表進行操縱，從而模糊企業的風險管理意識。對投資主導性和經營和投資并重性的企業，由于金融資產的配置占比較大，資金管理更為重要。企業需要提高資產配置水平，配置不同風險的金融資產，使得風險錯配，避免相同風險源引起的風險水平變動對資產價值的沖擊。同時資產配置的規模和比例需滿足企業的戰略需求，同時也要考慮資金的占用期和機會成本，和企業戰略目的的吻合程度。
作者:朱茂麗 單位:浙江財經大學