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信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式范文1
【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn) 金融融資系統(tǒng) 供應(yīng)鏈融資 管理研究
引言
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)也在日益的發(fā)展，并且成為了市場(chǎng)上的主導(dǎo)，但是中小企業(yè)的實(shí)力目前狀況來(lái)說(shuō)還比較弱，信用體系還沒有建立，造成了中小企業(yè)融資難的困境。商業(yè)銀行提出了供應(yīng)鏈這一創(chuàng)新的新型融資服務(wù)，這對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展上升了一個(gè)很大的空間，將單一的中小企業(yè)變?yōu)檎w企業(yè)的授信體。本文針對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究來(lái)說(shuō)明供應(yīng)鏈融資對(duì)金融融資的作用與風(fēng)險(xiǎn)，叢而改善信用風(fēng)險(xiǎn)在金融融資中所出現(xiàn)的問(wèn)題。
一、研究的意義
20世紀(jì)90年代以來(lái)，目前中小企業(yè)已經(jīng)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)率，從而成為區(qū)域發(fā)展的主力軍，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮著巨大的作用，然而中小企業(yè)所獲得的融資和國(guó)有大中型企業(yè)相比還是有非常大的差距。根據(jù)國(guó)家社科基金資助項(xiàng)目《我國(guó)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)問(wèn)題研究》，對(duì)2000多家中小企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)53.8%的企業(yè)選擇資金投資不足成為企業(yè)最不利的問(wèn)題所在[1]。融資困難制約著中小企業(yè)的發(fā)展。
目前，針對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究主要有三方面。第一方面主要從供求關(guān)系來(lái)進(jìn)行研究，銀行與中小企業(yè)的供求關(guān)系不對(duì)稱從而造成逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。大銀行對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有很多的選擇，但是相對(duì)于中小企業(yè)范圍就更廣。中小金融機(jī)構(gòu)又因自身的劣勢(shì)從而難以滿足對(duì)中小企業(yè)的貸款需求[2]。第二方面主要從信用擔(dān)保、資信評(píng)估來(lái)進(jìn)行研究，信用擔(dān)保提高了中小企業(yè)邊際信用度，增強(qiáng)了中小企業(yè)融資討價(jià)還價(jià)的資本，減少了企業(yè)間的地位差距。但是目前我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)信用還不算完善。信用擔(dān)保對(duì)企業(yè)的幫助比較小。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展越來(lái)越重視，金融融資系統(tǒng)將會(huì)成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。第三方面主要從信用體系上來(lái)分析，我國(guó)當(dāng)前的信用體系還不夠完善，信用意識(shí)太過(guò)于薄弱，從而引起中小企業(yè)受到金融融資的排擠，中小企業(yè)要受到金融融資系統(tǒng)的支持是非常困難的一件事情。這樣引起的后果就是中小企業(yè)的融資困難難以得到解決。本文從供應(yīng)鏈的角度來(lái)研究信用風(fēng)險(xiǎn)在金融融資系統(tǒng)中的管理中的問(wèn)題，結(jié)合上述的問(wèn)題，使供應(yīng)鏈金融為中國(guó)小企業(yè)提供全面的服務(wù)。從而使中小企業(yè)受到限制，緩解銀行信息不對(duì)稱的程度，有利于降低銀行的交易成本，這樣就會(huì)刺激中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性，從而提高銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，有效的緩解我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的局勢(shì)，緩解中小企業(yè)融資的困難。目前為止國(guó)內(nèi)對(duì)于這方面的問(wèn)題還做得不全面。
二、供應(yīng)鏈融資的定義
在我們傳統(tǒng)的觀念來(lái)理解供應(yīng)鏈融資是指銀行通過(guò)審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈的管理和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)核心企業(yè)和上下游多企業(yè)提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，由于供應(yīng)鏈中除了核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此，在某種意義上說(shuō)，供應(yīng)鏈融資是面向中小企業(yè)的服務(wù)。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。企業(yè)為了求得發(fā)展，外資提供是最為關(guān)鍵的因素，這樣促進(jìn)了企業(yè)之間的互相合作關(guān)系，從而供應(yīng)鏈融資的作用由自身發(fā)展改變?yōu)檫B接作用，進(jìn)行組織之間的合作。供應(yīng)融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題，而且通過(guò)打通上下游資金瓶頸，還可降低供應(yīng)鏈金融的資金成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力[2]。
三、供應(yīng)鏈在信用上的風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)中達(dá)成默契中所形成的，而契約關(guān)系是引起風(fēng)險(xiǎn)性的前提，信用風(fēng)險(xiǎn)在金融融資系統(tǒng)中普遍存在，供應(yīng)鏈金融融資系統(tǒng)是在供應(yīng)鏈中建立的，所以信用的要求是屬于雙方的，但是如果一方發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)造成整個(gè)供應(yīng)商的影響。主要分為主觀信用風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)推遲還款或者拒絕還款，從而達(dá)到騙取貸款和其他利益的風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)不良的誠(chéng)信造成名譽(yù)的損壞，道德的淪喪。還有就是客觀性的風(fēng)險(xiǎn)，如政治動(dòng)蕩、自然災(zāi)害、企業(yè)內(nèi)部原因造成經(jīng)營(yíng)不合理化，而沒正常履行承諾的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)[3]。
四、信用風(fēng)險(xiǎn)在金融融資系統(tǒng)供應(yīng)鏈中的管理
供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象是由中小企業(yè)組成的供應(yīng)鏈整體，將這些整體進(jìn)行統(tǒng)一管理，供應(yīng)鏈融資企業(yè)的參與者十分多、信貸擔(dān)保樣式多元化、資金流動(dòng)難以掌控、所以說(shuō)供應(yīng)鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜化，控制風(fēng)險(xiǎn)也比較難，每個(gè)企業(yè)都有可能面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)，這就需要一個(gè)供應(yīng)鏈對(duì)整體的管理模式，從而減少風(fēng)險(xiǎn)性。
（一）對(duì)企業(yè)擔(dān)保物權(quán)的管理
擔(dān)保物權(quán)是企業(yè)在向銀行申請(qǐng)獲得供應(yīng)鏈金融服務(wù)和融資系統(tǒng)，從而獲得銀行的貸款，但是要向銀行提供具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的擔(dān)保物，如房子、車子等。這樣擔(dān)保物與融資系統(tǒng)建立了橋梁作用，企業(yè)會(huì)通過(guò)擔(dān)保物來(lái)通過(guò)銀行的授信。從中獲得貸款，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是減少風(fēng)險(xiǎn)的一大保障，如果企業(yè)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以通過(guò)擔(dān)保物權(quán)的變現(xiàn)而彌補(bǔ)因?yàn)槠髽I(yè)違約所造成的經(jīng)濟(jì)損失[4]。由于現(xiàn)在供應(yīng)鏈的多樣化，從而使得銀行對(duì)擔(dān)保物的安全性和變化性難以做出精確的判斷，為了使信用風(fēng)險(xiǎn)在金融融資管理中更完善，銀行一定要做到對(duì)于企業(yè)的擔(dān)保物管理進(jìn)行嚴(yán)格的審核把關(guān)。確保擔(dān)保物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的清晰、經(jīng)濟(jì)價(jià)值穩(wěn)定可靠、變現(xiàn)靈活。從而確保銀行與中小企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。這為維持金融系統(tǒng)中供應(yīng)鏈的管理提供了可靠性的保障。
（二）對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)核心的管理
核心企業(yè)是供應(yīng)鏈運(yùn)行的主要?jiǎng)恿Γy行對(duì)中小企業(yè)開展授信時(shí)必須要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行綜合性的調(diào)查，核心企業(yè)的信用度對(duì)于供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的管理有直接性的關(guān)系，也是致命的關(guān)鍵性因素。如果在供應(yīng)過(guò)程中其他企業(yè)違約，就會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈的影響，銀行這時(shí)可以利用核心企業(yè)來(lái)維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，這樣就不會(huì)造成整個(gè)供應(yīng)鏈的失敗。但是一旦供應(yīng)鏈與核心企業(yè)出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)整個(gè)供應(yīng)商產(chǎn)生影響，會(huì)導(dǎo)致銀行和中心企業(yè)的金融關(guān)系破裂還會(huì)產(chǎn)生對(duì)供應(yīng)鏈的所有企業(yè)的授信與信貸產(chǎn)生威脅。因此在這樣的情況下，就要要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的過(guò)程中，一定要做好對(duì)核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)該企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效、發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力做出細(xì)致的考察。其次要供應(yīng)鏈中上下游的企業(yè)迅速的做出控制與分析評(píng)估能力。做到對(duì)供應(yīng)商的細(xì)致掌握，確保企業(yè)信譽(yù)合格，防止對(duì)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈的過(guò)高授信，最后要對(duì)核心企業(yè)與銀行的合作進(jìn)行維護(hù)與考察，使企業(yè)與銀行共同的管理供應(yīng)鏈中金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)和控制。
（三）對(duì)供應(yīng)鏈參與企業(yè)的管理
雖然核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中起到核心作用，但是中小企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈也是整體的組成部分，重要的核心企業(yè)雖然起到關(guān)鍵作用，但是作為整體的一部分與其他中小企業(yè)的連接有著十分重要的作用。核心企業(yè)離不開其他中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)接，只有這樣才可實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)。將中小企業(yè)與核心企業(yè)進(jìn)行一個(gè)整體式管理，大企業(yè)幫助小企業(yè)，小企業(yè)輔助大企業(yè)在銀行的連接作用，銀行起到帶動(dòng)運(yùn)行的作用，中心企業(yè)起到聚集資產(chǎn)作用，而中小企業(yè)就是眾多資產(chǎn)的組成部分，所以三者是互相連接的。核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生致命的關(guān)鍵，其他參與企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的金融企業(yè)也起到十分重要的作用，如果核心企業(yè)違約那么供應(yīng)鏈就無(wú)法進(jìn)行，從而影響整個(gè)供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)。
五、總結(jié)
對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)在金融融資系統(tǒng)中的管理是十分重要的，合理的管理可以使中小企業(yè)得到新的發(fā)展，減小了中小企業(yè)與銀行的差距，做好對(duì)應(yīng)連其他參與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是預(yù)防和避免供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，做好供應(yīng)鏈對(duì)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)績(jī)效的考核，確保企業(yè)組成信譽(yù)的高效性。科學(xué)合理的做好對(duì)企業(yè)的信譽(yù)評(píng)估作用，共同構(gòu)建供應(yīng)鏈中的信譽(yù)度，從而更好地為供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行做好保障。對(duì)企業(yè)參與擔(dān)保物的經(jīng)濟(jì)進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)估，從而確保銀行在提供信貸服務(wù)的同時(shí)保證經(jīng)濟(jì)價(jià)值的穩(wěn)定性，從而避免銀行因信譽(yù)所造成的損失，從而提高商業(yè)服務(wù)的能力。信用風(fēng)險(xiǎn)在金融融資系統(tǒng)的有效管理中有助于解決中小企業(yè)融資困難，提高商業(yè)銀行的收益，從而為物流企業(yè)發(fā)展帶來(lái)一定的實(shí)惠，最終為我國(guó)中小企業(yè)融資困難提供了幫助。
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信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式范文2
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信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式范文3
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)效性對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。傳統(tǒng)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方式不僅局限性強(qiáng)，而且成本高、效率低，難以完全消除風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。而金融工程則具有低成本、高效率的特點(diǎn)，能夠促使企業(yè)形成現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模式，因此，本文首先分析了傳統(tǒng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，以及金融優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上指出了金融工程的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，還分析了金融工程對(duì)企業(yè)數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、兼并風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。并指出了運(yùn)用金融工程建立現(xiàn)代化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的途徑，即構(gòu)建金融信息數(shù)據(jù)庫(kù)、建立現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念等。希望以此加強(qiáng)我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)快速、平穩(wěn)發(fā)展。
關(guān)鍵詞：
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；金融工程； 應(yīng)用
風(fēng)險(xiǎn)主要是指人們?cè)谏a(chǎn)生活中可能遭遇的財(cái)產(chǎn)損失、自然災(zāi)害、人身傷亡、意外事故等不測(cè)事件的可能性，它具有不確定性、客觀性和損失性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則是指因企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的不確定因素導(dǎo)致的預(yù)期收益不確定性，甚至有可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)失敗。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，它對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，關(guān)系到企業(yè)的成敗。尤其對(duì)一些創(chuàng)新性企業(yè)，它們具有更加鮮明的復(fù)雜性與不確定性，自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力又相對(duì)較小，因此，更應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)管理。而若要降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)積極探究風(fēng)險(xiǎn)管理方法，最大限度的降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。金融工程以其低成本、高效率的特點(diǎn)，近年來(lái)受到許多企業(yè)的關(guān)注和運(yùn)用，合理運(yùn)用金融工程有助于企業(yè)構(gòu)建現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理模式。進(jìn)而減少我國(guó)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)更好更快的發(fā)展。
一、金融管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）傳統(tǒng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方式
傳統(tǒng)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方式主要包括保險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債管理和證券組合投資。它們都屬于表內(nèi)控制法。主要通過(guò)調(diào)整企業(yè)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的負(fù)債與資產(chǎn)組合方式，逐漸消除市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。這三種方式都存在一定程度的問(wèn)題和不足。不僅見效慢，而且價(jià)格適應(yīng)性較差、資產(chǎn)負(fù)債管理的成本也相對(duì)較高。保險(xiǎn)的對(duì)象多為有形風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易、證券買賣等金融交易不在保險(xiǎn)范圍內(nèi)。此外，受逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，保險(xiǎn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的作用較小。證券組合投資在金融市場(chǎng)上效果較好，但由于其理論模型本身就存在風(fēng)險(xiǎn)，因此，它對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作用不大。
（二）金融工程
有別于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，金融工程采用表外控制法，即合理運(yùn)用金融市場(chǎng)上的套期保值工具來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)與工具是金融工程的核心。金融工程可以將分散在社會(huì)經(jīng)濟(jì)各個(gè)環(huán)節(jié)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等集中到衍生交易市場(chǎng)中進(jìn)行分割、包裝和分配，進(jìn)而通過(guò)一定方法規(guī)避許多風(fēng)險(xiǎn)。此外，因?yàn)榻鹑诠こ探灰椎母軛U比率相對(duì)較高，因此，它可以使套期保值者用較少的資金或代價(jià)實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。
（三）金融工程的優(yōu)勢(shì)
通過(guò)以上論述不難發(fā)現(xiàn)，相較于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，金融工程具有明顯優(yōu)勢(shì)。首先，它具有較高的準(zhǔn)確性。金融工程最重要的內(nèi)在機(jī)理是衍生性，基礎(chǔ)工具的變動(dòng)會(huì)影響其價(jià)格，而這種變動(dòng)則具有一定的規(guī)律性。這便更有利于鎖定風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)衍生交易的匹配也能夠在一定程度上抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。其次，金融工程還具有較強(qiáng)的時(shí)效性。成熟衍生市場(chǎng)的流動(dòng)性能夠根據(jù)基礎(chǔ)交易的變動(dòng)及時(shí)調(diào)整，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格做出更加靈活的反映，進(jìn)而提升風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)效性。再次，金融工程成本低。衍生交易還具有高杠桿性，即付出較少的資金就能夠控制大額交易。由于啟用資金較少，所以能夠極大地節(jié)約企業(yè)的套期保值成本。最后，金融工程還具有較大的靈活性。期權(quán)購(gòu)買者具有履行權(quán)利，交易者可以根據(jù)需要拋補(bǔ)衍生交易頭寸。此外，投資銀行家也可以以金融工程工具為素材，根據(jù)客戶需求，以組合、剝離等形式創(chuàng)設(shè)金融產(chǎn)品。金融工程特有的這些靈活性都是傳統(tǒng)金融工具無(wú)法比擬的。
二、金融工程在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
（一）對(duì)數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)的控制
數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)主要是指銷量、交易量、產(chǎn)量等方面存在不確定性。它不僅來(lái)自用戶方面，還來(lái)自生產(chǎn)方供給方面。金融工程針對(duì)這些數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)提供兩種金融產(chǎn)品，一個(gè)是商品期權(quán)。另一個(gè)則是根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的景氣指數(shù)與企業(yè)產(chǎn)量的相關(guān)性設(shè)計(jì)衍生產(chǎn)品。宏觀衍生產(chǎn)品是以宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)為基礎(chǔ)，并將買賣宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)為外在表現(xiàn)形式，促使這種指數(shù)對(duì)應(yīng)的收益流可以在多種經(jīng)濟(jì)體間互相調(diào)劑。此時(shí)，要求企業(yè)依據(jù)自身正常銷售量積極參與到衍生產(chǎn)品交易中，確定意愿期正常收益。此外，在意愿期收益基礎(chǔ)上，要增強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)水平的具體性，在衍生產(chǎn)品交易中消除數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)，確保意愿期收益的順利實(shí)現(xiàn)。
（二）對(duì)兼并風(fēng)險(xiǎn)的控制
現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中不可避免的會(huì)遇到兼并問(wèn)題，正常兼并對(duì)優(yōu)化資源配置較為有利。但企業(yè)若要取得順利發(fā)展，就必須采取措施控制和管理兼并風(fēng)險(xiǎn)。金融工程首先提出了股票交易策略，主要包括死亡換股、股份回購(gòu)、財(cái)產(chǎn)鎖定和員工持股等。其次提出了管理策略，主要包括相互持股，及雙方互換股權(quán)，減少雙方流通在外的股權(quán)，在保障管理層利益的基礎(chǔ)上，甩掉包袱、提高收購(gòu)方成本、修改公司章程。
（三）對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的控制
企業(yè)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理方法主要有以下兩種，其一是預(yù)測(cè)價(jià)格變化，在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的防范措施。其二則是將不確定轉(zhuǎn)變?yōu)榇_定。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，價(jià)格的起伏主要來(lái)源于市場(chǎng)中存在的預(yù)期外因素。所以，預(yù)測(cè)無(wú)法從根本上解決價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，金融工程提供了互換、遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨等工具，在此基礎(chǔ)上又將這些衍生金融商品組合、分解，以創(chuàng)造更加有效的金融工具，來(lái)抵補(bǔ)匯率、商品、利率、股票收益率等價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。衍生工具提供的思路是金融工程防范價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，即是指在交易中，能夠運(yùn)用遠(yuǎn)期合同鎖定價(jià)格。這種思路在一定程度上拓展了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑。
（四）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制
信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指在交易過(guò)程中，因一方違約無(wú)法履行合同義務(wù)而造成的可能性損失。事先是否有針對(duì)交易額度進(jìn)行支付的約定、某一特定對(duì)方全部敞口頭寸的大小、以及某特定日期結(jié)算交易額度，都會(huì)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定影響。針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，金融管理主張使用信用衍生工具。它是指交易對(duì)手間轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸的合約安排。信用衍生工具能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)空頭提供違約保護(hù)。信用期權(quán)、信用證券化、信用互換和信用遠(yuǎn)期都是常用的信用衍生工具。
三、應(yīng)用金融工程構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的具體途徑
（一）構(gòu)建金融信息數(shù)據(jù)庫(kù)
采用信息技術(shù)是金融工程運(yùn)用于現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要特點(diǎn)，金融市場(chǎng)信心及其預(yù)測(cè)則被視為金融工程的基礎(chǔ)。若要構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，就必須合理運(yùn)用信息技術(shù)收集、整理各種金融信息，例如金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)信息、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境數(shù)據(jù)等。當(dāng)前，我國(guó)大部分企業(yè)已經(jīng)具備較高的信息化水平。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)在原有信息化的基礎(chǔ)上，緊密結(jié)合企業(yè)資源計(jì)劃，集合產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理，共享供應(yīng)商信息庫(kù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)和客戶資料信息庫(kù)。此外，還應(yīng)當(dāng)構(gòu)建智能分析系統(tǒng)，建立靈活的控制模型。
（二）建立現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念
目前，一些學(xué)者認(rèn)為我國(guó)還未迎來(lái)發(fā)展金融工程的最佳時(shí)機(jī)，這主要是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)發(fā)展受到限制，股價(jià)、利率和匯率難以反映市場(chǎng)的真實(shí)價(jià)值與供求狀態(tài)。此外，還由于缺乏真正需要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)主體。這就要求企業(yè)管理者和決策者必須充分重視企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并將其視為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)全面研究和認(rèn)識(shí)金融工程的功能。并借助金融工程的風(fēng)險(xiǎn)管理更新企業(yè)內(nèi)部人員在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的意識(shí)和理念，進(jìn)而提升經(jīng)濟(jì)金融效率，消減社會(huì)經(jīng)濟(jì)摩擦。
（三）建立現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)
全面探究金融工程的風(fēng)險(xiǎn)管理控制手段及現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理只需數(shù)個(gè)部門共同參與，現(xiàn)代企業(yè)管理模式則較為不同，它參與到企業(yè)的生產(chǎn)銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)中，與用戶、供應(yīng)商、業(yè)務(wù)范圍也有密切聯(lián)系。所以，構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)包含生產(chǎn)與銷售的組織者層、企業(yè)的決策層和供應(yīng)商與用戶的管理層等。除此之外，還應(yīng)當(dāng)包括一些具備金融工程技術(shù)的金融工程師。綜上所述，相較于傳統(tǒng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，金融工程具有明顯優(yōu)勢(shì)，因此，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中合理運(yùn)用金融工程。但與此同時(shí)也應(yīng)當(dāng)客觀看待金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的局限性。一方面，首先應(yīng)當(dāng)組建一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，確保金融工程參與者具有熟練地操作技巧與豐富的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備。其次，還應(yīng)當(dāng)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。另一方面，企業(yè)還要關(guān)注自身的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重要，與企業(yè)的利潤(rùn)、生產(chǎn)和銷售都具有密切聯(lián)系。因此，應(yīng)當(dāng)將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理視為企業(yè)文化的一部分。除此之外，還應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到運(yùn)用金融工程能夠進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和套期保值，但決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的根本因素還是企業(yè)自身實(shí)力。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立高效運(yùn)作機(jī)制，提升自身發(fā)展?jié)摿Γ挥羞@樣才能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中從容面對(duì)各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。
作者：張宇 單位：遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2016級(jí)博士生在讀
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信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式范文4
【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè) 信用缺失 風(fēng)險(xiǎn)管理
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展和我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的持續(xù)推進(jìn)，民營(yíng)企業(yè)日益成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)力量，但由于其所處的社會(huì)環(huán)境和服務(wù)基礎(chǔ)不夠理想，長(zhǎng)久以來(lái)融資困難一直是制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的主要障礙，尤其是在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)和前景并不十分明朗的宏觀環(huán)境下，融資矛盾和困境更加凸顯，而導(dǎo)致這一問(wèn)題的深層根源在于民營(yíng)企業(yè)信用不足，信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在諸多方面的不適應(yīng)。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴和歐洲債務(wù)危機(jī)使人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)有了全新的認(rèn)識(shí)，而在國(guó)內(nèi)部分地區(qū)發(fā)生的債務(wù)人跑路事件也為加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理敲響了警鐘。因此，為了更加有效地促進(jìn)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善信用管理就顯得尤為必要和迫切。
1.民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要矛盾和問(wèn)題
近年來(lái)，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)面對(duì)不利的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的挑戰(zhàn)，充分發(fā)揮自身特長(zhǎng)和優(yōu)勢(shì)，依然保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，管理水平也有了新的提高，但總體而言，民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的社會(huì)環(huán)境尚不完善，制度基礎(chǔ)比較薄弱，技術(shù)手段相對(duì)落后，仍然存在諸多亟待解決的突出矛盾和問(wèn)題。
1.1從社會(huì)層面分析，信用文化觀念薄弱，失信懲戒機(jī)制不健全。我國(guó)傳統(tǒng)文化比較重視集體，強(qiáng)調(diào)人們?cè)谙嗷ソ煌幸龅窖远行牛宰畲笙薅染S護(hù)社會(huì)整體利益，但對(duì)基于法制基礎(chǔ)的契約精神的培育則存在明顯不足，根植于人們內(nèi)心深處的信用意識(shí)和信用動(dòng)力出現(xiàn)弱化態(tài)勢(shì)，信用關(guān)系當(dāng)事人的合法權(quán)益難以得到有效保護(hù)，社會(huì)信用環(huán)境和制度建設(shè)面臨諸多困難與挑戰(zhàn)。同時(shí)，由于社會(huì)信用法律制度不健全，失信懲戒機(jī)制不完善，對(duì)企業(yè)信用缺乏強(qiáng)有力的剛性約束，以至于有可能形成企業(yè)失信的惡性循環(huán)，尤其是在當(dāng)前企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)普遍較為淡漠、市場(chǎng)信息渠道不暢且扭曲失真的條件下，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的壓力會(huì)進(jìn)一步加大并日趨復(fù)雜化。
1.2從企業(yè)層面分析，制度設(shè)計(jì)存在缺陷，信用管理主體職責(zé)不明確。目前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)信用管理體系和制度尚不完善，業(yè)務(wù)流程亟需進(jìn)一步規(guī)范化。現(xiàn)實(shí)中大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)都沒有設(shè)立專門的信用管理部門，其職責(zé)主要是由銷售和財(cái)務(wù)部門共同承擔(dān)。然而，不少民營(yíng)企業(yè)常常由于部門職責(zé)分工不清，銷售和財(cái)務(wù)部門各行其是，多頭管理、效率低下，企業(yè)信用管理策略與經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)不能很好地融合，難以真正形成相互協(xié)調(diào)配合的有效監(jiān)控機(jī)制，以至于拖欠賬款現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。此外，民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)明顯滯后，一些企業(yè)對(duì)交易之前和交易過(guò)程中客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，而把全部工作的重點(diǎn)放在應(yīng)收賬款的催收追討上，動(dòng)用大量的人力、物力參與討債，但實(shí)際效果并不理想，不僅未能使應(yīng)收賬款得到合理控制，而且也給企業(yè)造成了更大的財(cái)務(wù)壓力。
1.3從技術(shù)層面分析，信用管理人才缺乏，技術(shù)手段和方法相對(duì)落后。現(xiàn)階段，在我國(guó)民營(yíng)企業(yè)中專門從事信用風(fēng)險(xiǎn)管理的人員數(shù)量不足，且專業(yè)綜合素質(zhì)普遍不高，信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段較為傳統(tǒng)粗放，國(guó)內(nèi)外實(shí)踐證明一些成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)未能得到有效利用。在資信調(diào)查評(píng)估方面，更多的是通過(guò)客戶自我介紹，或?qū)嵉乜疾煲约熬W(wǎng)站查詢等方式了解其資信狀況，而未能運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)和方法，對(duì)客戶信用進(jìn)行全面深入的評(píng)估和分析；在銷售業(yè)務(wù)管理上，客戶信用額度和信用期限的確定，往往缺乏科學(xué)的決策方法和依據(jù)，這在一定程度上給企業(yè)銷售人員違規(guī)經(jīng)營(yíng)、違章操作，甚至與客戶相互勾結(jié)留下了可乘之機(jī)。此外，部分民營(yíng)企業(yè)受傳統(tǒng)思維定勢(shì)影響，忽視了企業(yè)資信狀況的多變性，過(guò)分相信大客戶、老客戶，錯(cuò)誤地認(rèn)為這些公司的信用是不會(huì)有任何問(wèn)題的，以至于盲目授信、放松監(jiān)控。而一旦出現(xiàn)未能按期支付的警示信號(hào)，反映又往往過(guò)于謹(jǐn)慎保守，未能及時(shí)采取有效措施加以妥善處理，結(jié)果會(huì)使企業(yè)遭受不必要的風(fēng)險(xiǎn)損失。
2.民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理困境的內(nèi)外環(huán)境因素
在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信用無(wú)處不在。民營(yíng)企業(yè)也無(wú)法逃脫“信用問(wèn)題”所帶來(lái)的困擾，只有主動(dòng)適應(yīng)信用經(jīng)濟(jì)時(shí)代內(nèi)外環(huán)境變化的要求，在擴(kuò)大信用交易的同時(shí)，不斷加強(qiáng)和完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理，充分發(fā)揮“信用”在企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)中的加速器作用。然而，目前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，社會(huì)信用服務(wù)體系建設(shè)還不到位，企業(yè)自身信用管理的規(guī)范化也有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。
2.1市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制不完善，企業(yè)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是建立在尊重私人產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上，由相互獨(dú)立且擁有清晰產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行交易的一種機(jī)制。企業(yè)信用是以產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度為基礎(chǔ)，產(chǎn)權(quán)與信用是不可分割的，產(chǎn)權(quán)明晰是社會(huì)信用體系得以有效運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)和前提。當(dāng)前，我國(guó)正處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型時(shí)期，各種制度規(guī)范尚未完全確立，市場(chǎng)機(jī)制的激勵(lì)和約束作用難以得到有效發(fā)揮，民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)面臨諸多挑戰(zhàn)。從表面上看，產(chǎn)權(quán)清晰似乎是民營(yíng)企業(yè)最大的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，但背后卻潛藏著創(chuàng)業(yè)元老、家族成員與技術(shù)管理骨干之間利益的糾結(jié)和沖突，加之由于缺乏必要的法律規(guī)范和自律機(jī)制，企業(yè)普遍存在“尋租”現(xiàn)象，從而導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為的短期化傾向，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題有可能被忽視或掩蓋。
2.2信用服務(wù)體系不健全，法律保證措施明顯缺位。近年來(lái)，我國(guó)社會(huì)信用擔(dān)保體系發(fā)展較快，對(duì)有效緩解民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題發(fā)揮了積極作用，但由于缺乏科學(xué)的管理和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)常常片面提高門檻從而限制了民營(yíng)企業(yè)資金的融通。同時(shí)，征信體系作為實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)信用信息查詢、交流和共享的社會(huì)化中介服務(wù)平臺(tái)，目前存在的主要問(wèn)題是：信用信息不充分且缺乏科學(xué)性，信用信息網(wǎng)絡(luò)化和動(dòng)態(tài)化建設(shè)明顯滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，征信工作商業(yè)化運(yùn)作的社會(huì)環(huán)境尚不完善，民營(yíng)企業(yè)失信的成本依然處在較低水平。此外，在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，作為社會(huì)信用機(jī)制賴以維系的信用法制建設(shè)仍處于摸索階段，許多試點(diǎn)性的制度設(shè)計(jì)也很不完善，市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)行為缺乏剛性約束，民營(yíng)企業(yè)違約不講信用的收益遠(yuǎn)比付出的代價(jià)大，致使部分企業(yè)退出市場(chǎng)或者自動(dòng)放棄守信原則。
2.3 企業(yè)自身管理不規(guī)范，信用關(guān)系維護(hù)面臨挑戰(zhàn)。社會(huì)信用關(guān)系的不斷發(fā)展和擴(kuò)大，拓展了民營(yíng)企業(yè)交易活動(dòng)的時(shí)空限制，但也給其帶來(lái)了不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，在繁雜的運(yùn)營(yíng)與決策過(guò)程中，信用管理的重要性和影響力更加凸顯。民營(yíng)企業(yè)自身信用管理不僅是其生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，也關(guān)系著整個(gè)社會(huì)的信用狀況的改善。當(dāng)前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)自身信用管理的欠缺和相互間信用關(guān)系的混亂與失控，是造成債務(wù)拖欠和應(yīng)收賬款居高不下的根本原因之一，這其中有外部環(huán)境因素的影響，但起決定性作用的是內(nèi)部管理問(wèn)題。如果企業(yè)不能加以妥善處理，就有可能損害與客戶之間的正常業(yè)務(wù)關(guān)系。因此，民營(yíng)企業(yè)必須進(jìn)一步加強(qiáng)和完善自身信用風(fēng)險(xiǎn)管理，有效發(fā)揮機(jī)制靈活的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)和可持續(xù)發(fā)展。
3.完善民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和建議
當(dāng)前，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境充滿不確定性的宏觀背景下，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)正面臨著日益嚴(yán)峻的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。因此，進(jìn)一步增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善信用制度建設(shè)，創(chuàng)新信用管理模式，優(yōu)化信用市場(chǎng)環(huán)境，這對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平尚處于初期階段的我國(guó)大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑具有非常重要的意義和影響。
3.1增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明確管理主體職責(zé)和工作要求。在現(xiàn)代開放經(jīng)濟(jì)條件下，良好的信用關(guān)系是企業(yè)健康運(yùn)行的重要前提和基本保證。信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有交叉性、綜合性的特點(diǎn)，它貫穿于企業(yè)的計(jì)劃、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)、人力資源和信息等各個(gè)基礎(chǔ)管理領(lǐng)域，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體系中發(fā)揮著重要的核心作用。因此，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)管理者必須進(jìn)一步增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極倡導(dǎo)信用觀念和信用文化建設(shè)，及時(shí)彌補(bǔ)信用管理職能上的缺陷，明確管理主體的職責(zé)分工和具體要求，通過(guò)不斷優(yōu)化企業(yè)人、財(cái)、物等經(jīng)濟(jì)資源配置，充分發(fā)揮銷售與財(cái)務(wù)等部門的職能作用，力求對(duì)企業(yè)信用活動(dòng)實(shí)施全方位、全過(guò)程的監(jiān)控和管理，最大限度消除不同部門在管理目標(biāo)上的相互矛盾和利益沖突，逐步構(gòu)建形成一個(gè)健全有效且適合民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)的信用管理體系和運(yùn)行機(jī)制，不斷提升企業(yè)的信用能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
3.2完善信用管理制度，建立規(guī)范有效的業(yè)務(wù)工作流程。建立科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部信用管理制度，強(qiáng)化事前預(yù)防、事中監(jiān)控和事后處理各環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)工作，這是民營(yíng)企業(yè)有效避免信用風(fēng)險(xiǎn)的重要制度保證。其主要內(nèi)容包括三個(gè)方面：一是客戶資信管理制度，民營(yíng)企業(yè)在與客戶進(jìn)行交易之前，必須認(rèn)真做好新老客戶資信的調(diào)查與評(píng)估，并進(jìn)行嚴(yán)格的制度化管理，以最大限度地剔除信用不良客戶，努力把客戶信用風(fēng)險(xiǎn)消除在萌芽狀態(tài)；二是內(nèi)部授信管理制度，民營(yíng)企業(yè)在交易決策過(guò)程中，必須要有一套完整科學(xué)的信用管理政策和制度，主要包括“信用申請(qǐng)審查制度”、“信用額度審核制度”和“交易審批制度”，力求實(shí)現(xiàn)交易決策的科學(xué)化、定量化，規(guī)范企業(yè)與客戶間的信用關(guān)系，減少交易人員的主觀盲目決策；三是應(yīng)收賬款管理制度，民營(yíng)企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的跟蹤與管理，定期核查賬款的回收情況，對(duì)交易客戶業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的異常變化要保持充分警惕，一旦出現(xiàn)可能影響賬款回收的不利因素，應(yīng)及時(shí)采取有效措施加以防范，以避免更為嚴(yán)重的不良后果發(fā)生，最大限度提高應(yīng)收賬款回收率。
3.3創(chuàng)新信用管理模式，強(qiáng)化社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力。？目前我國(guó)絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)都面臨著如何有效控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，但由于受自身管理經(jīng)驗(yàn)和能力限制，完全依靠企業(yè)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理會(huì)面臨許多困難，亟需社會(huì)中介機(jī)構(gòu)提供完善的信用管理咨詢和服務(wù)指導(dǎo)。從國(guó)內(nèi)外實(shí)踐來(lái)看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的委托制是一種較為有效的服務(wù)外包方式，其業(yè)務(wù)模式主要有兩種：一是戰(zhàn)略合作模式，即中介機(jī)構(gòu)與民營(yíng)企業(yè)保持長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作關(guān)系，對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用管理技術(shù)指導(dǎo)和人員培訓(xùn)，協(xié)助企業(yè)建立并不斷完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度和體系；二是直接外包模式，即民營(yíng)企業(yè)將信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要工作委托給信用管理咨詢機(jī)構(gòu)，由中介機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和要求，制定切實(shí)可行的信用管理方案并具體組織實(shí)施。當(dāng)然，這種管理模式發(fā)揮作用的前提是必須要有健全完善的社會(huì)信用管理服務(wù)體系的支撐和保證，能夠?yàn)橛行枨蟮拿駹I(yíng)企業(yè)提供多元化、全方位的高水平信用管理咨詢服務(wù)。
3.4優(yōu)化信用市場(chǎng)環(huán)境，建立健全失信約束和懲戒機(jī)制。社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須堅(jiān)持標(biāo)本兼治、眼前長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相結(jié)合的要求，動(dòng)員全社會(huì)力量，形成齊抓共管的有效機(jī)制。政府應(yīng)在借鑒世界各國(guó)信用體系建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善社會(huì)信用管理的法律和政策體系，積極扶持并逐步規(guī)范信用中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為，加快國(guó)家信用管理體系的建設(shè)進(jìn)程，建立全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)信用征集、信用評(píng)價(jià)以及失信懲戒管理和約束，有效發(fā)揮法律和市場(chǎng)對(duì)失信行為的雙重懲罰機(jī)制。同時(shí)，要大力加強(qiáng)全社會(huì)誠(chéng)信教育，建立政府失信責(zé)任追究和賠償制度，充分發(fā)揮社會(huì)公眾和新聞媒體對(duì)信用市場(chǎng)及其發(fā)展環(huán)境的監(jiān)督作用，加大失信行為的懲戒力度，逐步使誠(chéng)實(shí)守信成為全社會(huì)共同的自覺行動(dòng)，從而為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的信用市場(chǎng)環(huán)境。
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作者簡(jiǎn)介：
李盼盼（1987—），女，漢族， 山東德州，北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，碩士研究生；
包麗馨（1965—），女， 遼寧朝陽(yáng)，北京石油化工學(xué)院計(jì)財(cái)處主管會(huì)計(jì)，經(jīng)濟(jì)師；
信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式范文5
Abstract：With the fast development of China,s marketing economy and international trade，credit trade becomes one of the main settlements for foreign trade enterprises. Subsequently, the risk of credit selling is increasing. How to control and manage the credit risk，build an effective risk management model is very important for foreign trade enterprises. This thesis introduces the theories related to credit limit, analyses the way how to decide a customer credit limit, and the technical control method and relevant system after credit selling of foreign trade enterprises.
關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè) 信用銷售 信用限額 風(fēng)險(xiǎn)管理
Key Words：foreign trade enterprises，credit selling，credit limit，risk management
作者簡(jiǎn)介： 白占林，出生年：1969年； 性別：男； 籍貫：內(nèi)蒙古；工作單位：中國(guó)五礦股份有限公司；職務(wù)：部門經(jīng)理；職稱：會(huì)計(jì)師；學(xué)位：碩士； 研究方向：財(cái)務(wù)管理
在以買方市場(chǎng)為主的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中，信用銷售形式越來(lái)越成為企業(yè)獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的必要手段和經(jīng)營(yíng)方式，它可以使企業(yè)爭(zhēng)取客戶、擴(kuò)大銷售規(guī)模、有效拓展市場(chǎng)份額和增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。然而，我國(guó)的企業(yè)在信用管理工作中普遍存在嚴(yán)重的缺陷和不足，尤其是我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)，面臨的是更加廣闊、競(jìng)爭(zhēng)更加激烈的國(guó)際市場(chǎng)，為了有效地避免信用風(fēng)險(xiǎn)，需要外貿(mào)企業(yè)切實(shí)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。
一、降低信用風(fēng)險(xiǎn)所必需的基礎(chǔ)工作
首先，必須重視信用管理工作，培養(yǎng)信用管理人才。由于信用管理工作是企業(yè)健康發(fā)展的必要保證，應(yīng)將信用管理作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要工作之一。為了保證信用管理工作的順利開展，企業(yè)應(yīng)設(shè)置一個(gè)專門的信用管理部門，配備專業(yè)的信用管理人員。信用管理涉及企業(yè)的多個(gè)部門和崗位，因此企業(yè)的業(yè)務(wù)人員和財(cái)務(wù)人員均應(yīng)具備足夠的信用風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，以及必要的信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和技術(shù)。
其次，必須建立一套完善的信用管理制度。目前我國(guó)的大部分外貿(mào)企業(yè)缺乏信用管理、信用風(fēng)險(xiǎn)控制的業(yè)務(wù)規(guī)程，沒有專門的部門和人員進(jìn)行信用管理，部門之間在信用管理職責(zé)上分工不清，缺少嚴(yán)格和規(guī)范的信用政策。因此，建立和完善企業(yè)的信用管理制度勢(shì)在必行。
第三，必須建立一套科學(xué)有效的信用管理方法和技術(shù)。像任何管理領(lǐng)域一樣，信用管理具有其自身的規(guī)律，需要運(yùn)用專門的技術(shù)知識(shí)加以實(shí)施。根據(jù)目前國(guó)際上流行的經(jīng)驗(yàn)和做法，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在客戶信息管理技術(shù)、信用分析技術(shù)、應(yīng)收賬款管理技術(shù)方面加強(qiáng)學(xué)習(xí)和研究，并有效地運(yùn)用到實(shí)際的信用管理工作中。
二、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論
對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的數(shù)學(xué)模型可以被分為兩類，即預(yù)測(cè)模型和管理模型。預(yù)測(cè)模型用于預(yù)測(cè)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)，預(yù)測(cè)客戶技術(shù)性破產(chǎn)的可能性或者違約率，Z評(píng)分模型、巴薩利模型和Chesser模型都屬于預(yù)測(cè)模型。預(yù)測(cè)模型的缺點(diǎn)是目標(biāo)比較單一，無(wú)法靈活使用。管理模型偏重于均衡地解釋客戶信用狀況，估計(jì)客戶的實(shí)力。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型和特征分析模型則屬于此類模型。
營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型和特征分析模型是我們用于企業(yè)信用分析工作的重要模型，在計(jì)算客戶的信用額度方面具有非常實(shí)用的價(jià)值。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)模型通過(guò)分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，度量客戶的實(shí)力與規(guī)模。特征分析模型使用特征分析技術(shù)，綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)的三大類特征，評(píng)價(jià)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。管理模型不像預(yù)測(cè)模型那樣目標(biāo)單一，可以靈活使用。使用模型對(duì)客戶企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和信用價(jià)值進(jìn)行量化，主要目的有兩個(gè)：一是決定客戶風(fēng)險(xiǎn)的大小，設(shè)置授信的最低標(biāo)準(zhǔn)；二是科學(xué)地確定授信額度。該模型自1981年起在國(guó)外開始應(yīng)用，在計(jì)算客戶的信用額度方面具有非常實(shí)用的價(jià)值，可以使信用管理和銷售業(yè)務(wù)更加規(guī)范化和科學(xué)化。按照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，用這種方法計(jì)算的信用額度結(jié)果比較準(zhǔn)確，尤其是對(duì)于一些傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)，準(zhǔn)確率更高。
1.營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)管理模型的計(jì)算過(guò)程如下：
(1.1)計(jì)算營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)規(guī)模
該模型首先考察的指標(biāo)是營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)，以此作為衡量客戶規(guī)模的尺度，營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的計(jì)算公式是：
營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)=(營(yíng)運(yùn)資本+凈資產(chǎn))／2
營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
從這個(gè)公式可以看出，該模型在營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的計(jì)算上，不僅考慮了客戶當(dāng)前的償債能力而且還考慮客戶的凈資產(chǎn)實(shí)力。用這兩個(gè)方面的綜合平均值來(lái)衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)具有很大的功效。
(1.2)通過(guò)相關(guān)比例確定營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)質(zhì)量
在營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的計(jì)算基礎(chǔ)上，該模型應(yīng)用四個(gè)常用的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行計(jì)算，得到評(píng)估值。該評(píng)估值作為衡量客戶信甩狀況的另一個(gè)重要指標(biāo)，使用的四個(gè)比率是：
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債
速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)一存貨)／流動(dòng)負(fù)債
短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率=流動(dòng)負(fù)債／凈資產(chǎn)
債務(wù)凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額／凈資產(chǎn)
(1.3)計(jì)算評(píng)估值
評(píng)估值 = 流動(dòng)比率 + 速動(dòng)比率 - 短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率 - 債務(wù)凈資產(chǎn)比率
在上述公式中我們看到流動(dòng)比率和速動(dòng)比率表示客戶的資產(chǎn)流動(dòng)性，而短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率和債務(wù)凈資產(chǎn)比率表示客戶的資本結(jié)構(gòu)，流動(dòng)比率越高，評(píng)估值越高，資本結(jié)構(gòu)比率越高，評(píng)估值越低。
(1.4)找出經(jīng)驗(yàn)值，計(jì)算信用額度時(shí)將前面計(jì)算的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)和評(píng)估值加以綜合考慮，即可計(jì)算出客戶的信用限額。計(jì)算公式：
信用額度=營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)×營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)百分比率
其中，營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)百分比率是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)性的數(shù)字，是由評(píng)估值得到的。評(píng)估值代表了評(píng)估的信用等級(jí)，在不同的等級(jí)上，可給予的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)百分比率是不同的。
2. 特征分析模型
特征分析模型是采用特征分析技術(shù)對(duì)客戶所有財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行歸納分析。特征分析技術(shù)將客戶信用信息分為三大類特征，18個(gè)項(xiàng)目,具體為：
> 客戶特征：外表印象、產(chǎn)品概要、產(chǎn)品需求、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、最終顧客、管理能力
> 優(yōu)先特征：可獲利能力、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)吸引力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、擔(dān)保、替代能力
> 信用特征：付款歷史記錄、資信證明、資本和利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債表狀況、資本結(jié)構(gòu)比率、資本總額
特征分析技術(shù)以10分制來(lái)評(píng)定每個(gè)特征所反映的客戶資信水平，每個(gè)特征的評(píng)分由小到大，表示該客戶在該項(xiàng)特征方面的好壞程度，對(duì)客戶各個(gè)特征分析評(píng)估的準(zhǔn)確性，將直接影響到對(duì)客戶的最終信用分析結(jié)果。在對(duì)各項(xiàng)信用特征評(píng)分之后，必須為每個(gè)特征選擇一個(gè)權(quán)數(shù)，權(quán)數(shù)的數(shù)值范圍從0到10，表示該特征在客戶資信狀況評(píng)估中的重要程度由小到大。18項(xiàng)權(quán)數(shù)之和為100。
利用特征分析模型進(jìn)行分析計(jì)算可分為三個(gè)步驟：
(1)對(duì)每項(xiàng)特征進(jìn)行打分，某項(xiàng)特征越好，分值越高；
(2)用各項(xiàng)特征的權(quán)數(shù)分別乘以lO，得出最大可能評(píng)分值；
(3)用每一項(xiàng)權(quán)數(shù)乘以實(shí)得分?jǐn)?shù)，并加總得出加權(quán)平均分，并以此與加總的最大可能評(píng)分值相比，得出百分率。該百分率即可綜合反映該客戶的資信狀況；
根據(jù)特征分析模型的最終百分率，對(duì)客戶信用可做如下評(píng)價(jià)和分級(jí)：
特征分析模型是目前國(guó)際上比較流行的一種客戶信用分析方法，因其具有全面性、精確性、實(shí)用性、均衡性和通俗性等多種優(yōu)點(diǎn)，成為大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行客戶信用分析的首選模型。
三、設(shè)定客戶的信用限額
根據(jù)我國(guó)的國(guó)情及現(xiàn)實(shí)狀況，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)采用營(yíng)運(yùn)分析模型和特征分析模型相結(jié)合的信用分析技術(shù)，實(shí)施對(duì)客戶的資信和交易價(jià)值評(píng)估，最終篩選出信用交易客戶并計(jì)算確定其信用限額。
首先利用營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)管理模型，確定一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的客戶群，然后對(duì)這個(gè)客戶群里的客戶分別進(jìn)行特征分析，根據(jù)評(píng)估值，對(duì)客戶做信用等級(jí)的評(píng)定，對(duì)于D級(jí)的客戶，企業(yè)應(yīng)盡量避免與其交易，對(duì)于A、B、C級(jí)客戶，企業(yè)可將其列入信用交易的范圍之內(nèi)，但要進(jìn)一步進(jìn)行分析以確定其信用限額。
營(yíng)運(yùn)分析模型可幫助企業(yè)簡(jiǎn)便、快捷地計(jì)算出客戶的信用額度，但是用這種方法核定的信用額度并不是絕對(duì)準(zhǔn)確的，因?yàn)槠洳粌H取決于所依據(jù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，而且還受其他定性因素的影響。企業(yè)可以應(yīng)用特征分析模型得出的結(jié)果對(duì)營(yíng)運(yùn)分析模型計(jì)算出的信用額度進(jìn)行調(diào)整，以使給予客戶的信用額度更接近實(shí)際情況。
四、建立應(yīng)收賬款監(jiān)控制度
外貿(mào)企業(yè)在簽訂貿(mào)易合同并實(shí)現(xiàn)銷售活動(dòng)后，就要采用系統(tǒng)的方法和科學(xué)的手段，對(duì)應(yīng)收賬款回收的全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，保證貨款及時(shí)、足額地收回，降低和避免信用風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款管理是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，屬于企業(yè)后期信用管理的范疇。
外貿(mào)企業(yè)可采用賬齡分析法進(jìn)行應(yīng)收賬款管理，根據(jù)收回時(shí)間對(duì)應(yīng)收賬款加以分類，統(tǒng)計(jì)各時(shí)間段內(nèi)支付的或拖欠的應(yīng)收賬款情況，對(duì)不同時(shí)間段內(nèi)的逾期賬款采取不同的對(duì)策，并制訂有效的應(yīng)收賬款催收計(jì)劃。
RPM（Receivable Portfolio Management的縮寫）即應(yīng)收賬款跟蹤管理，其含義是采用信用方式結(jié)算時(shí)，債權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款的整個(gè)回收過(guò)程實(shí)施嚴(yán)格的跟蹤管理，從而確保客戶正常支付貨款，最大限度地降低逾期賬款的發(fā)生率。據(jù)國(guó)外收帳協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，采用應(yīng)收賬款跟蹤管理辦法，應(yīng)收賬款回收率在98％以上。
即使外貿(mào)企業(yè)做了大量的信用風(fēng)險(xiǎn)防范工作，但仍不可避免地會(huì)發(fā)生應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回的情況，企業(yè)都應(yīng)該高度重視逾期應(yīng)收賬款。一般在發(fā)生拖欠的早期，應(yīng)以溝通的的方式來(lái)催收，因?yàn)樵缙诘耐锨房赡懿⒎切庞迷蛩拢锌赡苁强蛻糍Y金周轉(zhuǎn)不靈，業(yè)務(wù)人員應(yīng)表示理解，以維護(hù)與客戶的關(guān)系。但是一旦拖欠時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，企業(yè)應(yīng)視其為危機(jī)情況，對(duì)客戶進(jìn)行債務(wù)分析，及時(shí)制定有效的追討措施。
五、結(jié)語(yǔ)
外貿(mào)企業(yè)為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際市場(chǎng)，既能降低信用銷售風(fēng)險(xiǎn)，又能不斷擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)發(fā)展空間，需要外貿(mào)企業(yè)徹底更新信用風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，借鑒國(guó)外大公司的信用管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本企業(yè)實(shí)際，建立一套科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在交易前對(duì)客戶信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估，設(shè)定科學(xué)的信用限額，在交易后密切跟蹤應(yīng)收賬款的回收，以降低和避免信用風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
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信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式范文6
針對(duì)目前我國(guó)城市商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題，在充分借鑒國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面改進(jìn)我國(guó)城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。
一、培育健全的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)理念，增強(qiáng)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)定期搜集國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)及自身因忽視信貸風(fēng)險(xiǎn)管理而造成的信貸資產(chǎn)損失的典型案例，定期，深入分析問(wèn)題成因、總結(jié)教訓(xùn)，并結(jié)合實(shí)際情況提出相應(yīng)的管理要求。旨在讓各級(jí)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理人員充分認(rèn)識(shí)到信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人利益的直接統(tǒng)一。
同時(shí)，我國(guó)城商行應(yīng)樹立先進(jìn)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理觀念。一要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。二要在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過(guò)程的扁平化。三要改變以往商業(yè)銀行內(nèi)部條條框框的管理模式，實(shí)現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，并不斷摸索以戰(zhàn)略業(yè)務(wù)體為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。此外，城市商業(yè)銀行還應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，通過(guò)它在各部門之間傳遞和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭進(jìn)行有效控制。
二、優(yōu)化貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)揭示
在采用信用評(píng)分方法等傳統(tǒng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化貸款分類管理的同時(shí)，我國(guó)城市商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，積極創(chuàng)造條件，逐步運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法來(lái)度量和監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)有關(guān)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行結(jié)合自身實(shí)際的改進(jìn)，或“量體裁衣式”地開發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使我國(guó)城市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和控制工作適應(yīng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的新形勢(shì)。
1、改進(jìn)信貸管理方法，實(shí)現(xiàn)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的量化管理
對(duì)借款企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定，我國(guó)城市商業(yè)銀行應(yīng)在堅(jiān)持財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素并重的分析原則的基礎(chǔ)上，側(cè)重突出量化分析，使分析的結(jié)果更具有科學(xué)性和準(zhǔn)確性。逐步將一些適合我行情況較為成熟、科學(xué)的數(shù)學(xué)分析模型植入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理之中，通過(guò)對(duì)這些重要財(cái)務(wù)變量的不間斷測(cè)試，掌握借款企業(yè)未來(lái)收益的趨勢(shì)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2、分計(jì)劃推進(jìn)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量建設(shè)
筆者建議，對(duì)于城市商業(yè)銀行可以在采用基本指標(biāo)法的同時(shí)借鑒標(biāo)準(zhǔn)法的理念，混合這兩種方法，在各類業(yè)務(wù)類別中設(shè)置不同的權(quán)重，計(jì)算營(yíng)業(yè)收入平均水平，測(cè)算出操作風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本；同時(shí)，待損失數(shù)據(jù)庫(kù)累積到一定水平后，向高級(jí)計(jì)量法邁進(jìn)。
3、探索風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與緩釋的方式，增加銀行的價(jià)值
銀行在控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率與大小的同時(shí)，還可以采用各種方式轉(zhuǎn)移和緩釋風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體形式包括互換、對(duì)沖、保險(xiǎn)、擔(dān)保、合約、證券化和項(xiàng)目融資。目前，在我國(guó)宏觀層面，可用于建立系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的措施有兩個(gè)：一是建立風(fēng)險(xiǎn)損失互助基金，二是存款保險(xiǎn)制度。
4、加強(qiáng)行業(yè)研究，建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)
建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的順利開展和信用管理結(jié)果的檢驗(yàn)打下良好的基礎(chǔ)。
三、建立全面的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，再造城市商業(yè)商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程
城市商業(yè)銀行應(yīng)在現(xiàn)有貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，不斷探索先進(jìn)的管理方法，規(guī)范和豐富管理手段，同時(shí)不斷進(jìn)行改進(jìn)和完善。
1、組建全面風(fēng)險(xiǎn)管理部門，健全貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體制
全面風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)一是負(fù)責(zé)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、維護(hù)和修改；二是負(fù)責(zé)授信限額系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和管理，包括行業(yè)限額、地區(qū)限額、客戶限額；三是負(fù)責(zé)授信政策制定和貸款組合管理，四是負(fù)責(zé)任職資格的管理。
2、健全貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理制約機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)化解效果
一方面要強(qiáng)化貸款的審貸部門分離，實(shí)現(xiàn)橫向制約。另一方面通過(guò)完善信貸授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)制度、強(qiáng)化非同一經(jīng)營(yíng)層次運(yùn)作系統(tǒng)之間的制約關(guān)系，構(gòu)成縱橫交錯(cuò)、上下貫通、多環(huán)節(jié)、全方位、立體式信貸制約網(wǎng)絡(luò)。
二是建立重大授信風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)處理機(jī)制。對(duì)于日常管理中發(fā)現(xiàn)的重大授信風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)單位與總行管理部門實(shí)現(xiàn)上下聯(lián)動(dòng)，強(qiáng)力化解風(fēng)險(xiǎn)。
3、建立全面的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理制度
城市商業(yè)銀行應(yīng)將現(xiàn)有信貸業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)管理辦法進(jìn)行整合，上升到風(fēng)險(xiǎn)管理的層次，制定《信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理辦法》，為保證全過(guò)程的信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的有效構(gòu)建，該辦法至少應(yīng)包含以下方面：
授信客戶準(zhǔn)入的監(jiān)控，貸后管理的交叉監(jiān)控，區(qū)別對(duì)象，實(shí)施分類監(jiān)控，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制；盡快實(shí)施片區(qū)監(jiān)控制度，加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控的力度，繼續(xù)完善后評(píng)價(jià)監(jiān)控制度；在監(jiān)控中防范和化解授信風(fēng)險(xiǎn)。
4、設(shè)計(jì)與貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作相匹配的新的風(fēng)險(xiǎn)管理流程
信用風(fēng)險(xiǎn)管理不僅取決于商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程和組織架構(gòu)，否則信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法就不會(huì)發(fā)揮應(yīng)有的效果。
(1)運(yùn)用科學(xué)方法改進(jìn)優(yōu)化各類授信業(yè)務(wù)流程
我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步將“以客戶為中心”的理念體現(xiàn)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理控制過(guò)程中，根據(jù)銀行管理基礎(chǔ)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，積極借鑒六西格瑪方法，運(yùn)用科學(xué)測(cè)評(píng)改進(jìn)技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。
(2)分步推進(jìn)授信業(yè)務(wù)平行作業(yè)
平行作業(yè)機(jī)制是按照“以客戶為中心”的理念進(jìn)行業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的具體體現(xiàn)，其關(guān)鍵是在客戶群體細(xì)分基礎(chǔ)上差別化地設(shè)置業(yè)務(wù)流程，并將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)的政策標(biāo)準(zhǔn)嵌入流程之中，客戶經(jīng)理、信貸經(jīng)理、貸款審批人和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理按崗位負(fù)責(zé)，相互協(xié)作，以便妥善處理好控制風(fēng)險(xiǎn)與提高效率、改進(jìn)服務(wù)之間的矛盾，使“了解市場(chǎng)、了解客戶”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念真正落到實(shí)處。
5、制定極端風(fēng)險(xiǎn)情況下的應(yīng)急處理方案，防患于未然
城市商業(yè)銀行不僅應(yīng)采取各種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法對(duì)在正常市場(chǎng)情況下所承受的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，還應(yīng)當(dāng)通過(guò)壓力測(cè)試來(lái)估算出現(xiàn)一些極端不利的情況時(shí)可能對(duì)本行造成的潛在損失，如：在中國(guó)經(jīng)濟(jì)如果出現(xiàn)類似于日本的泡沫經(jīng)濟(jì)，房?jī)r(jià)、地價(jià)和股價(jià)發(fā)生劇烈變動(dòng)的情況下，本行可能遭受的損失。壓力測(cè)試的目的是評(píng)估銀行在極端不利情況下的損失承受能力，主要采用情景分析方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。
四、完善信貸風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)和信貸質(zhì)量評(píng)估體系，細(xì)化信貸資產(chǎn)分類管理
隨著城市商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張，管理幅度的擴(kuò)大，必然要求對(duì)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的檔案管理、數(shù)據(jù)分析提出更高的要求。城市商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)提供支持，結(jié)合自身特點(diǎn)，不斷
豐富和完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，并在此基礎(chǔ)上開發(fā)新的檔案管理系統(tǒng)和新的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量、分析、評(píng)估、處置系統(tǒng)。存儲(chǔ)客戶基本信息、財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)管理信息、信譽(yù)記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，存儲(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)等信息的環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫(kù)，存儲(chǔ)自身資產(chǎn)品種、數(shù)量、質(zhì)量、分布的數(shù)據(jù)庫(kù)。同時(shí)，利用先進(jìn)的OCR識(shí)別技術(shù)(即光學(xué)字符識(shí)別技術(shù))，從信貸檔案實(shí)物的影像輸入、影像前處理、文字特征抽取、比對(duì)識(shí)別、最后經(jīng)人工校正到結(jié)果輸出，實(shí)現(xiàn)信貸檔案實(shí)物的電子化管理。該系統(tǒng)可為后臺(tái)管理人員提供盡可能完整、及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的信貸檔案資料，達(dá)到隨時(shí)遠(yuǎn)程調(diào)閱檔案的目的，從而極大地節(jié)約了現(xiàn)場(chǎng)檢查的人力、物力資源，提高工作效率。
五、建立信貸風(fēng)險(xiǎn)信息和共享制度，規(guī)范信息溝通行為
城市商業(yè)銀行應(yīng)制訂相應(yīng)的《信貸風(fēng)險(xiǎn)信息管理規(guī)定》，該規(guī)定應(yīng)至少包含以下方面：一是明確管理部門和各經(jīng)營(yíng)單位的信息職責(zé)，二是建立信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)中心，該中心主要負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)和區(qū)域等宏觀層面上的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警工作，具體包括：風(fēng)險(xiǎn)信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置以及后評(píng)價(jià)等。該中心應(yīng)定期相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告，指導(dǎo)全行信貸工作的正確開展；三是從經(jīng)營(yíng)單位到總行評(píng)審部門，到貸后管理部門，再到不良資產(chǎn)管理部門等均應(yīng)加強(qiáng)交流溝通，以達(dá)到業(yè)務(wù)線條涉及的各個(gè)環(huán)節(jié)均能全面掌握客戶和授信風(fēng)險(xiǎn)狀況，各自根據(jù)需要確定風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)；四是建立風(fēng)險(xiǎn)信息庫(kù)或風(fēng)險(xiǎn)案例庫(kù)，為各級(jí)人員提供參考，或從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)，五是明確在信息過(guò)程中不作為或無(wú)效作為的懲罰措施，以強(qiáng)化各主體的主動(dòng)意識(shí)。
六、完善貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理考核制度，加大考核力度
1、樹立以人為本、激勵(lì)與約束并重的信貸經(jīng)營(yíng)管理思想
信貸管理的核心是對(duì)人的激勵(lì)和控制。首先，城市商業(yè)銀行應(yīng)制定全過(guò)程的《信貸風(fēng)險(xiǎn)管理考核制度》，或盡快出臺(tái)《授信風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)制度》，實(shí)行授信業(yè)務(wù)終身責(zé)任制，對(duì)授信業(yè)務(wù)發(fā)生到結(jié)束的各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量進(jìn)行考核。
其次，在以責(zé)任制來(lái)制約信貸管理人員的同時(shí)，應(yīng)強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，以充分發(fā)揮信貸管理人員的主觀能動(dòng)性。
2、建立有效的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)機(jī)制，多渠道充實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理人才
城市商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)各級(jí)信貸管理人員的培訓(xùn)，定期組織對(duì)國(guó)家有關(guān)部門頒布的最新的法律法規(guī)及行內(nèi)新出臺(tái)的規(guī)章制度的學(xué)習(xí)，以不斷豐富自身知識(shí)結(jié)構(gòu)、理論水平，提高管理能力；同時(shí)要注重實(shí)用性和可操作性，大量運(yùn)用實(shí)際案例，以切實(shí)達(dá)到培訓(xùn)目的。此外，城市商業(yè)銀行還應(yīng)建立有效的人才引入和培養(yǎng)機(jī)制，通過(guò)外部引入、內(nèi)部交流培養(yǎng)等方式，進(jìn)一步充實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理人才隊(duì)伍，從人力資源上保證全行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的順利實(shí)施。
3、強(qiáng)化任職資格管理
有效的任職資格管理，是避免關(guān)鍵人員成為商業(yè)銀行隱患的根源，具有不可低估的重要性。在實(shí)施任職資格管理時(shí)，應(yīng)把握道德素質(zhì)測(cè)試和專業(yè)能力測(cè)試并重原則。
七、建立規(guī)范社會(huì)信用管理體系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)
為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型計(jì)量、跟蹤信用風(fēng)險(xiǎn)，建立規(guī)范社會(huì)信用管理體系是當(dāng)務(wù)之急。根據(jù)我國(guó)的具體實(shí)際，為建立規(guī)范社會(huì)信用管理體系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)，應(yīng)從以下三個(gè)方面入手：首先，應(yīng)積極建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系。其次，建立起以商業(yè)銀行為主體、各類征信公司和評(píng)級(jí)公司為輔助的征信和評(píng)級(jí)架構(gòu)。第三，加強(qiáng)政府主管部門對(duì)征信和信用評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評(píng)級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會(huì)信用管理體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。
參考文獻(xiàn)：
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